Minério de Ferro e Pelotas, por José Murilo Mourão, 2129KB ... - ABM

Panorama do Setor Siderúrgico0

Estudo Prospectivodo Setor SiderúrgicoNT Minério de Ferro e PelotasSituação Atual e Tendências 2025José Murilo Mourão1

Centro de Gestão e Estudos EstratégicosPresidentaLucia Carvalho Pinto de MeloDiretor ExecutivoMarcio de Miranda SantosDiretoresAntonio Carlos Figueira GalvãoFernando Cosme Rizzo AssunçãoProjeto GráficoEquipe Design CGEEEstudo Prospectivo do Setor Siderúrgico: 2008. Brasília: Centro de Gestão eEstudos Estudo Estratégicos, Prospectivo 2008 para Energia Fotovoltaica: 2008. Brasília: Centro de Gestão e Estudos50 Estratégicos, p : il. Ano200 p : il. ; 21 cm.1. Minério de Ferro – Brasil. 2. Pelotas – Brasil. I. Centro de Gestão e1.EstudosEnergiaEstratégicos.– Brasil. 2. EnergiaII. Título.Solar - Brasil. I. Título. II. Centro de Gestão eEstudos Estratégicos.Centro de Gestão e Estudos EstratégicosSCN Qd 2, Bl. A, Ed. Corporate Financial Center sala 110270712-900, Brasília, DFTelefone: (61) 3424.9600Http://www.cgee.org.brEste documento é parte integrante do Estudo Prospectivo do Setor Siderúrgico com amparo na Ação 51.4 (TecnologiasCríticas em Setores Econômicos Estratégicos) e Subação 51.4.1 (Tecnologias Críticas em Setores EconômicosEstratégicos) pelo Contrato de Gestão do CGEE/MCT/2008.Todos os direitos reservados pelo Centro de Gestão e Estudos Estratégicos (CGEE). Os textos contidos nesta publicaçãopoderão ser reproduzidos, armazenados ou transmitidos, desde que citada a fonte.2

Estudo Prospectivo doSetor SiderúrgicoSupervisãoFernando Cosme Rizzo Assunção, Diretor CGEEHoracídio Leal Barbosa Filho, SupervisorEquipe, CGEEElyas Ferreira de Medeiros, CoordenadorBernardo Godoy de Castro, AssistenteConsultor, CGEEMarcelo Matos, De Matos ConsultoriaEquipe, ABMGilberto Luz Pereira, CoordenadorAna Cristina de Assis, AssistenteComitê de Coordenação do EstudoABDI, ABM, Aços Villares, Arcelor MittalBNDESCGEE, CSNFINEP, GerdauIBRAM, IBSMDIC, MMESamarcoUsiminasValourec-Mannesmann, Villares Metals, VotorantimComitê Executivo do EstudoElyas Ferreira de Medeiros, CGEEGilberto Luz Pereira, ABMHoracídio Leal Barbosa Filho, ABMLélio Fellows Filho, CGEERevisãoElyas Ferreira de MedeirosMaria Beatriz MangasEndereçosCENTRO DE GESTÃO E ESTUDOS ESTRATÉGICOS (CGEE)SCN Quadra 2, Bloco A - Edifício Corporate Financial Center, Salas 1102/110370712-900 - Brasília, DFTel.: (61) 3424.9600 / 3424.9636 Fax: (61) 3424.9671E-mail: elyasmedeiros@cgee.org.brURL: http://www.cgee.org.brASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE METALURGIA E MATERIAIS (ABM)Rua Antonio Comparato, 218 – Campo Belo04605-030 – São Paulo, SPTel.: (11) 5534-4333 Fax: (11) 5534-4330E-mail: gilberto@abmbrasil.com.brURL: http://www.abmbrasil.com.br3

SUMÁRIOResumo Executivo 5Conclusão 8Capítulo 1 A mineração de ferro e a siderurgia 9Capítulo 2 As reservas de minério de ferro 13Capítulo 3 Aspectos da produção de minério de ferro e pelotas 22Capítulo 4 Mercado de minério de ferro e pelotas – perspectivas 28(4.1) Ambiente macroeconômico 28(4.2) Os preços do minério de ferro e pelotas 32(4.3) Os mercados interno e transoceânico 38(4.3.1) O mercado interno 38(4.3.2) O mercado transoceânico (seaborne trade) 41Glossário 46Referências bibliográficas 484

RESUMO EXECUTIVODe tudo o que foi exposto nesta nota técnica, os seguintes pontos merecemdestaque:MINÉRIO DE FERRO NÃO É COMMODITYAs propriedades dos minérios de ferro dependem de sua gênese. Diferentesminérios têm identidades distintas e performances variadas nos processos mínerosiderúrgicos.Portanto, devem ser valorados em função do benefício advindo de seuuso. A Geometalurgia tem uma importante contribuição a dar na mensuração dovalor de uso (“value in use”) dos minérios de ferro e pelotas.AS RESERVAS DE MINÉRIO DE FERRO SERÃO EXTINTAS EM 20 ANOSCom a grande expansão da produção de aço na China, e consequentementedemanda de minério de ferro, o nível de produção dos principais paísesexportadores — Brasil e Austrália, principalmente — cresceu em ritmo muitogrande, de forma a estabilizar o mercado. As reservas conhecidas e declaradasnesses países, e as caracterizadas como medida + indicada, são suficientes parasuportar as operações de produção, no horizonte dos próximos 20 anos. Portanto, éimportante intensificar investimentos em pesquisas geológicas, visando à melhorcaracterização de outros recursos minerais de ferro existentes. Muitos projetos, emestágio de avaliação técnico-econômica, têm sofrido consideráveis atrasos, emvirtude de demora nessas pesquisas.HAVERÁ ESCASSEZ DE MINÉRIO GRANULADO NO MERCADOCom a extinção das reservas de hematita do quadrilátero ferrífero, a produção degranulado estará sendo diminuída, paulatinamente, até a sua quase extinção, napróxima década. Os minérios lavrados terão mais e mais parcelas de itabiritos, oque aumentará custos e a geração de finos tipo sinter feed e pellet feed. Nesteparticular, há recursos minerais sendo viabilizados, para a produção de 100% deconcentrados muito finos, tipo pellet feed. Também na Austrália, os minériosgranulados vão se deteriorando, seja em volume, seja em qualidade.A PELOTIZAÇÃO COMO CAMINHO PARA A MINERAÇÃO E SIDERURGIAA pelotização de minérios de ferro volta com bastante ênfase, no presentemomento, para cobrir demandas que os minérios in natura não podem suportar. Adegradação dos granulados abrirá espaços para as pelotas na carga dos altos5

fornos. As restrições ambientais à expansão da sinterização, já em andamento nospaíses desenvolvidos, também poderá induzir ao maior consumo de pelotas. Ocrescimento da redução direta demandará grandes quantidades de pelotas paraessa aplicação específica. Mais ainda, com a crescente geração de “pellet feed”, apelotização consolidar-se-á como a tecnologia mais adequada para tratamentodesse material superfino.PREÇO DO MINÉRIO DE FERRO LEVA SIDERÚRGICAS À MINERAÇÃOA grande escalada dos preços de minério de ferro no mercado tem causadopreocupação de governos e do setor de siderurgia. Assim como outros recursosnaturais que, em função do crescimento desordenado da demanda (carvão,petróleo, etc.), tiveram seus preços aviltados nos últimos anos, o minério de ferroacompanhou a tendência de alta. O aumento de preço tem, por outro lado,viabilizado muitos recursos minerais de ferro, até há pouco tempo inimagináveis,economicamente. Isso colocará novos produtores nos mercados nacional e mundial,o que aumentará a competição e melhorará o equilíbrio da oferta-demanda. Muitassiderúrgicas têm se voltado para a mineração de ferro, buscando auto-suprimento,pelo menos em parte de suas necessidades. Nesse sentido, podem ser citados osmovimentos da Arcelor-Mittal, JSM japonesas, Posco, Baosteel, etc. No Brasil, aGerdau-Açominas e, recentemente, a Usiminas, com a aquisição da J.MendesMineração, investiu valor superior a US$ 1 bilhão. A questão mais importantedesses fatos é: sendo a mineração de ferro uma atividade intensiva em capital, assiderúrgicas não estariam desviando recursos de seu “core business” e perdendooportunidades no mercado de aço que está em franco crescimento?SIDERURGIA BRASILEIRA: GARANTIA DO MELHOR MINÉRIO DE FERROA siderurgia brasileira estará garantida quanto ao suprimento do melhor minério deferro e pelotas, existentes no mercado mundial. Altos investimentos estão emexecução, tanto na mineração quanto na pelotização e logística, visando aoatendimento da expansão do setor siderúrgico. Nesse particular, as siderúrgicasBrasileiras poderão tirar proveito dos benefícios dos minérios e pelotas nacionaispara a sua produtividade e competitividade.MINÉRIO DE FERRO: INVESTIMENTOS E LIDERANÇA BRASILEIRAOs investimentos previstos para a expansão da produção de minério de ferro noBrasil, cuja capacidade atingirá cerca de 632 milhões de toneladas por ano, em2012, garantirão a liderança absoluta do Brasil no mercado mundial. Acompetitividade da mineração brasileira estará favorecida pela melhor qualidade e6

pureza dos produtos. O crescimento dos tamanhos navios melhorará a participaçãoBrasileira, nos mercados mais distantes, em geral, e, em particular, na China.7

CONCLUSÃOA mineração de ferro Brasileira ocupa posição relevante no cenário mundial,liderando os principais mercados, tanto em volume quanto em qualidade. Com osinvestimentos anunciados deverá consolidar essa condição, no longo prazo. Sendoatividade intensiva em capital, a escala e a qualidade das reservas minerais, assimcomo dos ativos de produção e logística, continuarão sendo fatores determinantespara a competitividade em nível global.A Geometalurgia e as pesquisas referentes ao valor de uso dos produtos minerais(“value in use”) poderão dar suporte e elevar o nível das relações comerciais, hajavista que as demandas por minério de ferro e pelotas deverão continuar crescendocom mais vigor na Ásia e, em especial, na China. Portanto, o Brasil encontra-se emposição geográfica desfavorável, comparativamente aos maiores competidores nomercado transoceânico, como os produtores Australianos.A Siderurgia Brasileira, em relação à mundial, estará sendo suprida com osminérios mais puros existentes no mercado, e poderá tirar partido dessa condiçãopara a sua produtividade e competitividade.8

Capítulo 1 – A MINERAÇÃO DE FERRO E A SIDERURGIAA mineração de ferro vem experimentando uma expansão vertiginosa nos últimosanos, fruto da grande escalada de produção e consumo de aço nos países asiáticos,em geral, e, na China, em particular. O crescimento acelerado da riqueza nessaregião, expressa pelo produto interno bruto, leva ao maior consumo de aço, emvista de grandes investimentos governamentais em infra-estrutura,desenvolvimento da indústria de bens de capital, consumo de bens duráveis, etc.O minério de ferro é a matéria-prima básica da siderurgia, respondendo pelasunidades metálicas (Fe) de alimentação dos reatores de redução, como o alto fornoe os módulos de redução direta convencionais. Processado nessas instalações, ominério dá origem ao ferro primário (gusa ou DRI/HBI) que, tratado nas aciarias,converte-se em aço. É importante ressaltar que a sucata de ferro e aço tem,também, um importante papel na siderurgia, haja vista sua utilização direta nosfornos elétricos a arco. No entanto, tem um peso muito menor que o minério deferro, respondendo por cerca de 30% do suprimento de unidades de ferro àsiderurgia.Analisando-se a Figura 1 (1) pode-se visualizar a interdependência da mineração deferro e da siderurgia, em mais detalhes. Através das operações de lavra, faz-se aexplotação do minério da jazida, encaminhando-se o produto bruto, “run of mine”,para o tratamento ou mesmo beneficiamento. Aí, o material é submetido a umasérie de operações de fragmentação, classificação por tamanhos, concentração,desaguamento, etc., visando a adequá-lo química, física e metalurgicamente aoatendimento das exigências dos processos siderúrgicos. Um ponto muitoimportante para caracterizar os produtos minerais que saem da usina detratamento é o estado de tamanho das partículas minerais ou mesmo da suadistribuição granulométrica. Durante o desmonte, lavra, fragmentação e manuseio,muitos finos são gerados, os quais são inadequados ao uso direto nos reatores deredução, sendo aglomerados previamente, por meio da sinterização ou pelotização.Genericamente, os produtos de minerais de ferro, em função do tamanho,poderiam ser classificados de acordo com a descrição contida no Quadro 1.9

Figura 1 – A Mineração de ferro e a Siderurgia ( 1 )Quadro 1 - Classificação dos produtos de minérios de ferroPRODUTOFAIXA DE TAMANHO(mm)APLICAÇÃO BÁSICA“Lump” ou Granulado 6,3 a 31,7“Sinter Feed” 0,15 a 6,3“Pellet Feed” < 0,15Alto-Forno e ReduçãoDiretaAglomeração porSinterizaçãoAglomeração porPelotizaçãoA mineração de ferro é tanto mais econômica quanto mais granulado é possívelgerar. A qualidade das reservas e jazimentos é determinante nesse aspecto. Osprocessos de concentração e aglomeração são de alto custo operacional, requeremgrandes montantes de investimento e têm considerável impacto ambiental. Asproduções de sinter feed e pellet feed nas minas implicam necessidade de suasprévias aglomerações para que possam ser utilizados na siderurgia. A grandevantagem dos processos de aglomeração é a possibilidade de agregar significativovalor aos produtos — sinter e pelotas —, por meio de ajustes e controles de suaspropriedades químicas, físicas e metalúrgicas. Nesse aspecto, tem-se o conceito decarga elaborada para os reatores siderúrgicos, bastante discutida e publicada na10

literatura mundial. Granulado, sinter e pelota constituem, então, os elementosbásicos para alimentação dos reatores de redução siderúrgicos, na cadeia deprodução de aço, segundo as 2 rotas consolidadas em escala global:Alto Forno (AF) – Conversor a Oxigênio (BOF) eRedução Direta (RD) – Forno Elétrico a Arco (FEA)Enquanto na primeira o ferro primário é obtido na forma líquida no alto-forno, paraalimentação do BOF, na segunda, o ferro é gerado em estado sólido nos reatores deredução direta, para carga do FEA. Essas particularidades, dentre outras, sãofundamentais na definição das cargas metálicas desses reatores, de forma que namineração são tomados todos os cuidados para que os produtos de minério de ferrotenham performance adequada nesses reatores siderúrgicos. De maneira geral, ascargas metálicas típicas dos altos-fornos e reatores de redução direta são:REATORCARGA TÍPICA (Tamanho)ALTO-FORNOGranulado, Sinter (4 a 50 mm), Pelota (8 a 18 mm)REDUÇÃO DIRETAGranulado, Pelota (8 a 18 mm)Diferentes minérios de ferro, devido às variadas gêneses, apresentam propriedadestotalmente distintas e, em conseqüência, comportamentos muito variados, não sónas operações de lavra e beneficiamento, como também nos reatores dosprocessos siderúrgicos. Essa evidência da identidade, própria dos minérios de ferroe sua diversidade, clama por avanços na área de geometalurgia (2) , de forma aotimizar a performance dos minérios nos processos mínero-siderúrgicos. Damesma forma, aglomerados como as pelotas apresentam características eperformance na redução, também, muito particulares e variadas, dependendo dotipo de pellet feed, fundentes, grau de moagem, etc., utilizados na sua fabricação.Dentro dessas constatações e evidências de que os minérios de ferro e as pelotastêm identidade própria, dependente de sua gênese e outros fatores, não seriaconcebível aventar a possibilidade de que esses materiais pudessem serclassificados como uma “Commodity”. As Figuras 2 (3) e 3 (1) elucidam com bastanteclareza como os minérios de ferro têm propriedades e performances que dependemde sua natureza. Na Figura 2, há uma grande diferença de moabilidade entre finosde procedências diversas, significando comportamentos muito distintos em11

operações de moagem, intensivas em consumo de energia e de alto custooperacional. Por outro lado, a Figura 3 mostra como os aspectos estruturais dosminérios finos, função de sua gênese, impactam as operações de sinterização e aqualidade do sinter, influenciando parâmetros de performance, tais como:produtividade, consumo de combustível, resistência do sinter, RDI, etc. Em suma,cada tipo de minério de ferro tem o seu valor de uso na siderurgia (“value in use”)conhecido ou ainda a definir, cabendo à geometalurgia um papel relevante nessacaracterização individual.Figura 2 - Variação da moabilidade de diferentes minérios de ferro (3)Figura 3 – Influência da estrutura de diferentes finos de minério de ferrona sinterização (performance operacional e qualidade do sinter ) ( 1 )12

Capítulo 2 – AS RESERVAS DE MINÉRIO DE FERROO ferro compõe a litosfera em cerca de 4%, sendo relativamente abundante (5) . Osprincipais minerais que contêm ferro são: a hematita (Fe2O3 – 69,9 % Fe), amagnetita (Fe3O4 – 72,4 % Fe), a siderita (FeCO3 – 48,3 % Fe) e complexoshidratados, como a limonita e a goethita, com teores variados de ferro,dependendo do grau de hidratação.Segundo o USGS (United States Geological Survey) (6) , instituto de pesquisasgeológicas do governo americano, os recursos totais de minério de ferro na terrasão estimados em 800 bilhões de toneladas, com ferro contido de 230 bilhões detoneladas, ou um teor médio equivalente de 28,8 %.As formações ferríferas bandadas, com camadas alternadas de sílica e hematita,denominadas Itabiritos, constituem-se nos recursos minerais de maior relevância,como é o caso típico brasileiro do quadrilátero ferrífero, em Minas Gerais. Essasformações primárias, enriquecidas em ferro por meio de processos geológicos,possibilitaram a geração de depósitos minerais muito ricos, com coexistência dehematita e itabiritos.A economicidade do aproveitamento de um recurso mineral está intrinsecamenteligada às condições geológicas e metalogenéticas da ocorrência. A mineralogia, osteores em Fe, a estrutura e a textura das rochas que contêm o mineral de ferro, aparagênese e uma outra série de parâmetros geológicos influem na avaliaçãotécnico-econômica.O minério de ferro é quase que totalmente utilizado na indústria siderúrgica para aobtenção de ferro e aço (> 97 %). Parcelas pequenas do montante de produção sãodestinadas a indústrias de cimento, química, etc.Com relação aos recursos econômicos de ferro, em nível mundial, vêmaumentando, significativamente, após a segunda grande guerra, em virtude de:• Intensificação das pesquisas geológicas;• Desenvolvimento das tecnologias de aglomeração (aproveitamento dosfinos);• Avanços significativos nas tecnologias de mineração e de tratamento deminerais;• Aspectos favoráveis de mercado, etc..Particularmente no Brasil, a evolução dos recursos econômicos (reservas medidas +indicadas + inferidas) mostrou um crescimento substancial no período 1950 a2000, principalmente com a incorporação dos itabiritos de Minas Gerais e adescoberta da província mineral de Carajás, no Pará. No ano de 1999, essesrecursos somavam cerca de 58 bilhões de toneladas e, em 2005, 70 bilhões detoneladas, com teor de ferro médio da ordem de 50 %.13

Na Tabela 1, apresentam-se os dados consolidados em nível mundial referentes àsreservas (base 2006) e produção de minério de ferro, no triênio 2005-2007(1, 3, 5, 6,8,9) . As reservas mundiais de minério de ferro (medida + indicada – m+ i) são daordem de 340 bilhões de toneladas. Em ferro contido, há de se destacar osseguintes 5 países:PAÍS FERRO CONTIDO tx10 9 RESERVA — (m+i)tx10 9 %FeRússia 31 56 55Austrália 28 45 62Ucrânia 20 68 29China 15 46 33Brasil 14 27 52Em termos de ferro contido, o Brasil situa-se em 5º lugar na detenção das reservasmundiais de minério de ferro. Porém, em termos de teor ou concentração em ferro,esse posicionamento muda, significativamente, para a 3ª posição, entre esses cincopaíses de maiores reservas em ferro contido. Quando são analisados outroselementos da composição química, tais como: SiO 2 , Al 2 O 3 , P, S, Ti, V, Pb, Na 2 O,K 2 O etc., deletérios para a siderurgia, as reservas brasileiras situam-se lugar deabsoluto destaque, configurando-se como as mais puras, mundialmente.O aspecto do teor de ferro coloca o Brasil em posição de real vantagem competitivaem custos de lavra e beneficiamento, em relação à China e à Ucrânia, queapresentam teores médios de 33 e 29%, respectivamente. Embora a Rússia seconfigure com reserva e teor médio em patamares elevados, ainda não se mostroucomo um grande produtor de minério de ferro para fins de exportação e competiçãono mercado internacional. Questões ligadas à falta de infra-estrutura e logística,bem como a ocorrência de elementos químicos, contaminantes e indesejáveis, têmsido fatores determinantes nesse atraso. A Ucrânia também tem problemas dessaordem, com o agravante de reservas com baixo teor.Em termos de Siderurgia Brasileira, considerando-se a demanda de minério deferro atual e projetada, assim como as reservas do país, pode-se dizer que as14

empresas desse setor estarão seguras quanto ao suprimento, em quantidade equalidade, com benefícios para a sua competitividade.Analisando os agressivos ritmos de produção dos 3 maiores produtores ecompetidores no mercado transoceânico, Vale, Rio Tinto e BHPB, e ascorrespondentes reservas declaradas dessas empresas, observa-se que a suaexaustão poderia se dar num horizonte de até 20 anos (Tabela 1). Novos projetosem estudo, em diferentes países, têm sofrido atrasos consideráveis, em vista dedesconhecimento total ou parcial dos recursos minerais, sugerindo a necessidadede maiores investimentos em Pesquisa Geológica, tanto em nível governamentalquanto em privado.Analisando-se o quadro geral, constata-se que Brasil, Austrália e China são os maisimportantes partícipes do negócio minério de ferro, nos últimos anos. Têm grandesreservas de minério e experimentam níveis de produção crescentes, num ritmoimpressionante. Embora o minério chinês seja pobre, contenha elevado grau decontaminantes, exija processos complexos de lavra e beneficiamento (custos), asua produção se justifica, em vista do alto preço CIF dessa matéria-prima, quandoimportada de outros países. É importante salientar que a China vem sendo o maiorconsumidor e importador de minério de ferro em nível mundial, já há bastantetempo, enquanto os demais países apresentam consumo estável ou com ligeirocrescimento (em termos absolutos).No período 2005 a 2007, a produção mundial de minério de ferro cresceu 401milhões de toneladas, passando de 1,5 para 1,9 bilhões de toneladas. Austrália,Brasil e China responderam por 327 milhões de toneladas ou 82% dessa expansão.Esse crescimento, num ritmo, no período, de 200 milhões de toneladas / ano, eraum fato inimaginável, até há pouco tempo atrás, haja vista as complexidadesinerentes à expansão e ou implantação de projetos de mineração. A produção naChina evoluiu de 420 para 600 milhões de toneladas por ano, nesse período, comcrescimento de 43% (não há informação oficial chinesa sobre o teor de Fe médio desua produção). Estima-se, pelo balanço de unidades metálicas de ferro na cadeiamineração-siderurgia / importação, que esse teor é muito baixo, na faixa de 30 a40%. Verifica-se, também, que há empresas lavrando minério com conteúdo de até20%, em Fe. Considerando-se essas estimativas, poderia ser dito que essaprodução chinesa está mais relacionada ao minério bruto, tipo run of mine, antesde processos de concentração. Porém, são os números oficiais do governo Chinês.Com esse conteúdo em ferro, não poderia ser utilizado na siderurgia semconcentração, mesmo que misturado com a parcela de minério importado (esterepresenta cerca de 50% das unidades de ferro demandadas). Por esse motivo,IISI, UNCTAD e empresas de consultoria sugerem a equalização dos números deprodução oficiais chineses, calculando-se montantes equivalentes, com teor de15

ferro de 62% ( média de suas importações) (12) . Nessas condições, os dados daprodução chinesa poderiam ser analisados com uma nova ótica de equalização,conforme consta do Quadro 2, complementando-se os dados oficiais da Tabela 1.16

Tabela 1 - Reservas e produção de minérios de ferro (1,3,5,6,8,9)17

Quadro 2 - Equalização da produção chinesa (t x 10 6 )CONDIÇÃO 2005 2006 2007Dados oficiais /%Fe 420/36,5 588/32,7 600/30,0Equalização a 62%Fe247 310 290Após equalizados, verifica-se uma substancial queda nos números de produçãochinesa, haja vista os baixos teores do minério lavrado e a baixa recuperaçãometalúrgica nos processos de beneficiamento. De qualquer forma, para se atingiressa condição, os Chineses têm que lavrar, anualmente, cerca de 600 milhões detoneladas de run of mine.Nesse cenário, o Brasil e a Vale figuram como os maiores produtores de minério deferro do mundo, não só em qualidade, como também em quantidade.Embora as reservas Brasileiras venham aumentando no tempo, é importantedestacar que esse crescimento tem um grande peso dos itabiritos de Minas Gerais,mais especificamente, do quadrilátero ferrífero. Novas pesquisas geológicas nãotêm relatado ocorrências de hematita compacta, em montante apreciável. Aocontrário, muitos estudos têm mostrado que novos jazimentos serão basicamentede itabirito, podendo gerar até 100% de pellet feed, no beneficiamento.A Tabela 2 mostra, de forma genérica e qualitativa, a evolução das reservas deminério de ferro do Quadrilátero Ferrífero, a partir da década de 1950. Comocolocado, a participação da hematita vem se reduzindo à medida que a de itabirirovai crescendo. Os seguintes pontos merecem destaque, na análise desses dados:• As hematitas estão em processo de exaustão nas reservas conhecidas doquadrilátero e, por conseguinte, deverá haver escassez de granulado, emfuturo não muito distante,• Sendo mais pobres em ferro, os itabiritos necessitam de usinas maiscomplexas de beneficiamento, com etapas de concentração mais sofisticadase com menores índices de recuperação metálica,18

• A geração de minério ultrafino, tipo pellet feed, estará aumentando,principalmente com o advento dos novos projetos,• A pelotização vai se configurando e se fortalecendo como um caminho paramineração, em vista do aumento de pellet feed, e também para a siderurgia,devido à redução da disponibilidade de granulado (pelotas como substituto).Nesse cenário, os custos de capital e operacional da mineração serão impactadosnegativamente. O aumento da produtividade será um fator fundamental para quenão haja perda de competitividade da mineração de ferro, num ambiente cada vezmais global. De outro lado, a siderurgia estará readequando a carga metálica deseus reatores de redução, podendo tirar proveito do benefício de se usar maiorquantidade de pelotas, em substituição as parcelas de granulado.Em nível mundial, também se observa uma degradação das reservas e da produçãode lump, tanto em volume quanto em qualidade (11) . Em 1983, a produção mundialde granulado era de 107,5 milhões de toneladas, e representava 45% do mercadotransoceânico e 25% da produção total de minério de ferro. Em 2000, a despeito docrescimento considerável da produção de minério, a quantidade de lump já haviacaído para 77,1 milhões, representando apenas 19% do mercado transoceânico e7,6% da produção mundial de minério. Quanto à qualidade, constata-se umaredução progressiva na resistência e nas características químicas (Fe, Al 2 O 3 , P,álcalis, etc.) dos lumps disponíveis no mercado.Quando se analisam os novos projetos de empresas estabelecidas e de potenciaisemergentes (12) , verifica-se que uma série relativamente grande estará gerandopellet feed (PF), em volume crescente e , por vezes, significando toda a futuraprodução. Nessas condições, os investimentos crescem significativamente (fator deintensidade de capital – US$ / tonelada de capacidade / ano ) e, devido à maiorcomplexidade das operações de mineração e beneficiamento, haverá acréscimossubstanciais nos custos operacionais. Alguns desses projetos podem ser citados, atítulo de ilustração, para confirmação dessa realidade:PROJETOCAPACIDADEINVESTIMENTOPRODUTOt x 10 6US$/t/ano% Pellet FeedCarajás/Serra Azul 90 111 30-35MMX Minas/Rio 27 102 100Millenium IronRange15 133 100Grange/Kermaman 6,6 128 10019

Assim, a pelotização estará se evidenciando como a tecnologia adequada paratratar e aglomerar o pellet feed em pelotas, possibilitando o seu aproveitamentocomo carga dos reatores de redução siderúrgicos. Como é intensiva em consumode energia, pesquisas devem ser incentivadas, tais como: transformação prévia dopellet feed hematítico em magnetítico, melhoria da eficiência térmica dos fornos,racionalização do consumo de energia elétrica, etc. A pelotização continuará sendoa alternativa tecnológica mais viável, até que novas tecnologias de redução possamfazer uso direto desses finos, em escala econômica e comercial. Muitas tentativas einvestimentos têm sido dirigidos nesse sentido, pesquisando-se rotas inovadoras e,por vezes, radicais. Até o presente momento, nenhuma delas foi provada econsagrada em caráter industrial, destacando-se as seguintes mais estudadas:DIOS, Finmet, Circored, Circofer, Iron Carbide, Hismelt, Tecnored, Finex, etc..Pesquisas nesse sentido devem ser incentivadas, assim como as dirigidas paramaior uso de pellet feed em sinterização, pelotização a frio, etc.20

Tabela 2 - Degradação genérica de reservas de minério de ferro no Quadrilátero Ferrífero (1)21

Capítulo 3 – ASPECTOS DA PRODUÇÃO DE MINÉRIO DE FERRO E PELOTASAs Figuras 4 e 5 mostram dados da produção de minério de ferro e pelotas. Foramconsiderados, também, aqueles referentes ao aço e ao ferro primário (gusa +DRI/HBI), devido à sua relação direta com a produção de minério. As exportaçõesbrasileiras de minério foram destacadas, junto com a produção, como forma deavaliar o peso e importância do mercado externo para a mineração brasileira. Osnúmeros que expressam os volumes de minério na estatística mundial, porconvenção, incluem aqueles correspondentes às pelotas.As indústrias siderúrgicas e de mineração de ferro encontravam-se num períododifícil e de moderada expansão, entre 1998 a 2001, resultado de várias incertezas eafetadas seriamente pela crise financeira da Ásia. As produções mundiais deminério de ferro e aço atingiam o patamar de 1 bilhão e 800 milhões de toneladas,respectivamente. A partir de 2002, a China faria o mundo extasiar-se, frente àmaior arrancada na produção de aço de todos os tempos, saindo de um nível deprodução de aço bruto de 151 milhões de toneladas em 2001, para atingir aespetacular marca de 488 milhões de toneladas, em 2007. Ou seja, em 6 anos, umcrescimento absoluto de 337 milhões de toneladas (+ 56 milhões de toneladas /ano), ou relativo de 223%. Considerando-se o fato de que essa expansão chinesase deu fundamentalmente na rota Alto forno – BOF, e que seus recursos emminério de ferro eram de baixo teor, ocorreu um forte impacto na importação dessamatéria-prima, o que impulsionou com vigor acentuado a mineração de ferro, emtodo o mundo. O Brasil, com a qualidade de seu minério, tem aproveitado dessaexpansão vertiginosa do mercado, com crescimento de suas exportações, de 156milhões de toneladas, em 2001, para 269 milhões de toneladas, em 2007. Umaumento absoluto de 113 milhões de toneladas, ou relativo de 72%. Para fazerfrente ao seu projeto aço, a China foi obrigada a expandir, tambémsignificativamente, a produção de minério, lavrando com teores decrescentes emferro. Em 2001, o teor lavrado era da ordem de 38 a 40% e, em 2007, caiu para 30a 32% ( 12 ) . Ou seja, volumes crescentes, ano-a-ano, na lavra e com conteúdo deferro em queda. Essa baixa qualidade da produção de minério de ferro chinesajustifica a inflexão mais acentuada da curva de produção mundial, da Figura 4(considerados os dados oficiais do governo Chinês).A produção mundial de pelotas também está crescendo. Avançou de 235 milhõesde toneladas, em 2001, para cerca de 370 milhões de toneladas, em 2007. Umcrescimento absoluto de 135 milhões de toneladas, ou relativo de 57%. Éimportante destacar que a maior parcela dessa produção é consumida de formacativa, nos países ou nas regiões onde se realiza. Assim, pouco mais de um quarto22

vai para o mercado transoceânico, ou seja, uma quantidade da ordem de 100milhões de toneladas/ano.23

Figura 4 – Evolução das produções mundiaisde minério, aço, ferro gusa+DRI/HBI e pelotas(minério inclui pelotas) (6,13,14)Figura 5 – Evolução da produção, exportação econsumo de minério de ferro no Brasil (dados(6,13,14, 17 )incluem pelotas)24

Na Tabela 3 (3,6,16 ) , apresenta-se um quadro geral da capacidade mundial depelotização e , também, da brasileira, além da futura expansão declarada pelasempresas do setor. No Brasil, a Vale iniciou os investimentos em pelotização nadécada de 1960, em vista da extinção paulatina de suas reservas de hematita e daprogressiva participação dos itabiritos na lavra do minério. A geração de pellet feedcresceu de tal forma que a pelotização tornou-se o único caminho para asobrevivência da empresa e a preservação de seu crescimento. Implantou 8 usinas,com investimento próprio ou em parceria com sócios consumidores estrangeiros, noperíodo de 1969 a 2002. A associação com grandes siderúrgicas internacionaistrouxe, a partir da década de 1970, recursos financeiros para os investimentos esegurança na demanda dos produtos pelas empresas formadas na forma de JointVenture: Itabrasco, Hispanobrás, Nibrasco e Kobrasco. Na configuração atual, osseguintes sócios permanecem na gestão compartilhada dessas companhias:EMPRESA SÓCIO PARTICIPAÇÃO (%)Itabrasco Ilva/Itália 49HispanobrásNibrascoArcelorMittal/InglaterraJSM (Japanese SteelMills)/Japão4949Kobrasco Posco/Coréia do Sul 50No processo de consolidação da área de mineração, a partir de 2000, a Vale fezaquisições da Ferteco (100% / 1 planta) e parte da Samarco (50% / 2 plantas). Acapacidade total brasileira é de cerca de 55 milhões de toneladas, o que representa15% da produção mundial (377 milhões de toneladas). Nessa configuração, a Valetem participação em todos os ativos brasileiros de pelotização. No momento atual,2008, a empresa investe em 3 outras grandes unidades brasileiras: Vale 3,Samarco 3 e Vargem Grande, o que possibilitará a oferta ao mercado de mais 22,5milhões de toneladas de pelotas por ano, até 2010. Nesse ano, a MMX deverá estarentrando com sua primeira unidade fabril no Brasil, com capacidade de 7 milhõesde toneladas de pelotas por ano, de acordo com a concepção do seu projeto Minas-Rio.25

Tabela 3 – Capacidade mundial de pelotização e futura expansão (3,6,16)26

Em nível mundial, considerando-se os vários projetos em andamento, a capacidadede produção deverá atingir a marca de 500 milhões de toneladas de pelotas porano, em 2015. A China será responsável por grande parcela desse crescimento,haja vista seu plano de aumento gradual de pelotas na carga dos altos fornos de 5a 10%, atuais, para 15 a 20%.A produção Brasileira de minério de ferro e pelotas, conforme a Figura 5 atingiu orecorde de 370 milhões de toneladas em 2007, no qual se incluem 54 milhões detoneladas de pelotas (19% e 15% das produções mundiais, respectivamente). Emrelação a 2006, houve um crescimento de 16% no minério total e de 7% napelotização. As principais empresas produtoras no Brasil, em 2007, foram (15) :EMPRESA PRODUÇÃO t x 10 6 %Vale 296 80CSN 19 5,1MMX 3,5 0,9MCR 2,1 0,6Segundo o DNPM (10) , há no Brasil cerca de 300 concessões de lavra e 50 minas deminério de ferro em operação, todas lavrando a céu aberto. São 32 classificadascomo de grande porte, extraindo mais de 1 milhão de toneladas de ROM (Run ofMine) por ano. As designadas por médias e pequenas somam 18, com montante deROM menor que 1 milhão de toneladas por ano. A Vale, que vem realizandointensivos investimentos nessa área ao longo do tempo, inclusive participandoativamente da consolidação do setor em nível mundial, detém o domínio absolutoda produção global de minério de ferro e pelotas, para fins de comercialização, nosmercados brasileiro e transoceânico (seaborne trade). Contando com modernossistemas de produção e logística, escala competitiva e investindo considerável somade recursos em pesquisa e desenvolvimento, pode assegurar ao parque siderúrgiconacional o suprimento estável de minério, em quantidade, qualidade e preços demercado competitivos.Nesse aspecto, conforme se vê na Figura 5 (17) , o consumo brasileiro de minério deferro e de pelotas pela siderurgia cresce em ritmo lento, comparativamente àprodução e à exportação.27

Capítulo 4 – MERCADOS DE MINÉRIO DE FERRO E PELOTAS –PERSPECTIVAS4.1 – AMBIENTE MACROECONÔMICOO ano de 2007 (6) foi marcado por uma série de acontecimentos no mundo, comimpacto positivo sobre o setor mineral, em particular na mineração de ferro, mas,também, por incertezas e riscos:• Rápido crescimento econômico em muitos países populosos e emdesenvolvimento;• Altos e crescentes níveis de consumo de minerais e de petróleo;• Aumento dos preços dos minerais, minérios e energia em geral;• Continuado movimento de consolidação do setor de mineração;• Manifestações nacionalistas de estatização de ativos em mineração eaumento abusivo de taxas e impostos nas atividades do setor mineral, comgrandes perdas para os empreendedores (Bolívia, Venezuela, China, Rússia,Romênia, países Africanos, etc.); e• Crise no setor imobiliário dos Estados Unidos (“subprime loan”).No início de 2007, uma parte do mundo experimentava um robusto crescimentoeconômico (PIB). Isso era especialmente verdadeiro para 4 países emdesenvolvimento. China e Índia lideravam a corrida, com 11 e 9%,respectivamente. Brasil e Rússia caminhavam mais moderadamente, porém comnúmeros também expressivos: 4,8 e 7,9%, respectivamente. Já, para os paísesdesenvolvidos, o crescimento era de inexpressivo a moderado. Nos EUA, a taxaestava em declínio de 3,1%, ao final de 2006, para 2,1%, no primeiro quarto de2007, enquanto a União Européia variava no entorno de 2,5%. No Japão, tambémno primeiro quarto, houve um crescimento de 2,1 para 2,3 %. Ao longo do ano, aChina continuou apresentando altas taxas de crescimento, porém com índices deinflação crescentes, obrigando o banco central a aumentar as taxas de juros váriasvezes. A Índia também continuou com alta taxa de crescimento do PIB ao longo de2007, experimentando, também, aumento da inflação. O Brasil teve crescimentoanual em torno de 5,0%, e, como a China, experimentou pressões inflacionárias nofinal do ano. Na Rússia, o crescimento manteve-se no entorno de 8% e, comoChina, Índia e Brasil, com inflação preocupante.Japão e União Européia apresentaram taxas de crescimento decrescentes, nosegundo semestre, sendo que na União Européia houve moderado aumento depreços ao consumidor. Sendo dependentes de importação de minerais para asindústrias de transformação, os altos preços transformaram-se numa preocupação.28

Nos EUA, dois fatores foram os principais responsáveis pela redução do crescimentoeconômico e aumento de preços: o alto preço do petróleo e a limitação do crédito.O problema do petróleo estava e continua sendo causado pelo crescimentoacelerado do consumo, principalmente na China. A escassez de crédito teve comofundamento a crise do setor imobiliário no país (“subprime loans”), que se estendeuaté os mercados financeiros dos países desenvolvidos. EUA, União Européia e Japãoforam obrigados a injetar centenas de bilhões de dólares americanos para manter aliquidez no mercado de capitais. É importante destacar que esses problemas dosempréstimos e hipotecas residenciais começaram a restringir e a dificultar o acessodo setor de mineração ao financiamento de projetos, principalmente das empresasemergentes (Junior Companies).Nesse cenário, considerando-se que o consumo de aço e, por conseguinte, o deminério de ferro têm relação estreita com o crescimento econômico ou PIB dospaíses, deve-se esperar certa estabilidade de demanda per capta nos paisesdesenvolvidos, pelo menos no médio prazo (Figuras 6, 7 e 8).Quanto aos países em desenvolvimento, a China deverá continuar a comandar ocrescimento da demanda de minerais e minérios, em especial o de ferro, haja vistaseu ambicioso plano de desenvolvimento do país e da siderurgia. Embora tenhaenormes reservas de minério de ferro, elas são de baixo teor, com taxa derecuperação pequena, baixa qualidade dos produtos concentrados e altos custosoperacional de extração, de beneficiamento e de transporte. Na cadeia mineraçãosiderurgiachinesa, estudos técnico-econômicos indicam que esse país deverácontinuar a importar grandes quantidades de minério de ferro, representando 50 a60% de suas necessidades.Índia, Rússia e Brasil experimentarão, também, crescimento do setor de siderurgia.Porém, como são detentores de grandes reservas de minério de ferro, terão plenascondições suprir suas necessidades, sem impactar a demanda do mercadotransoceânico (“seaborne trade”). Isso será verdade, claro, se esse processo forconduzido com planejamento adequado, em que sejam feitos os investimentosnecessários na mineração de ferro e na infra-estrutura dos dois primeiros. ComoÍndia e Rússia são exportadores de minério de ferro, atualmente, terão depromover o seu crescimento de forma equilibrada, para não causar desequilíbrio naoferta de minério ao mercado mundial.29

Figura 6 – Evolução e projeção da taxa de crescimento do PIB de países desenvolvidos e em desenvolvimento (FMI) (19)30

Figura 7 – Relação entre PIB e consumoFigura( 17, 19 )aparente de aço, em base per capita/ano.8 – Evolução e projeção do PIB per capitaano para alguns países desenvolvidos e emdesenvolvimento ( 19 )31

A situação brasileira é bastante diferente, haja vista que o consumo interno deminério pela siderurgia é de cerca de 15% da quantidade produzida no país.Portanto, o setor siderúrgico nacional estará suprido, no médio e longo prazo, como melhor produto disponível no mercado mundial.O Brasil, com suas grandes reservas em quantidade e qualidade, seu modernoparque produtor, instalações de grande escala e integrada no conceito minaferrovia-porto,continuará a beneficiar-se do crescimento da mineração de ferro ede sua liderança no mercado mundial desse insumo.4.2 – OS PREÇOS DO MINÉRIO DE FERRO E PELOTASO preço de referência minério de ferro (“benchmarking price”) é definido, mundial eanualmente, em complexas negociações entre grupos de siderúrgicas e osprincipais fornecedores. A Vale e as anglo-australianas, Rio Tinto e BHPB, (the big3), que detêm em torno de 75% do mercado transoceânico, lideram as discussõespelo lado da oferta. Pelo lado da demanda, as siderúrgicas organizam-se emgrupos e, normalmente, com as seguintes representações: a Thyssen-Krupp lideraas alemãs, negociando os preços para a Europa e a Nippon Steel, coordenando asjaponesas, assume as discussões para definição dos preços na Ásia. Com o adventoda expansão acelerada da produção de aço na China, e conseqüente aumento dademanda de minério de ferro no “seaborne”, as siderúrgicas chinesas têmparticipado das negociações nos últimos anos, sob a liderança da Baosteel.Definidos os acordos, e ajustadas as condições em base FOB/porto de referência dofornecedor, os preços passam a vigorar em todos os mercados. No caso daspelotas, a Vale toma a liderança da oferta nas negociações, tanto na Europa quantona Ásia, em vista de sua participação no mercado transoceânico de pelotas (40%,incluindo sua participação na Samarco).No caso do Brasil, os preços de referência para o mercado interno são definidos,excluindo-se do FOB/porto os preços de transporte mina-porto de embarque. Ouseja, é definido um preço de referência FOB/mina, servindo de base para asnegociações com as siderúrgicas nacionais.Na definição dos preços dos diferentes minérios, fatores como localização dosportos de embarque, preços dos fretes marítimos, conteúdo em ferro, ultrafinos eimpurezas, dentre outros, são levados em consideração. No contexto da logística,os minérios das Américas e África, em especial os Brasileiros, dominam o mercadoEuropeu, os Australianos têm maior presença nos mercados Asiáticos.Como explicado anteriormente, a produção de minério de ferro gera 3 produtosbásicos: granulado (lump), sinter feed e pellet feed. O sinter feed constitui-se,atualmente, na carga metálica mais importante para a Siderurgia. Passa pelo32

processo de aglomeração em sinterização, gerando o sinter que alimenta os altosfornos.O sinter é um aglomerado relativamente friável que não resiste a grandemanuseio e transporte, o que poderia degradá-lo, gerando finos indesejáveis para oalto forno. Por essas razões, via de regra, as plantas de sinterização estãolocalizadas dentro das Siderúrgicas, compondo seu ativo produtivo. De sua vez, opellet feed é aglomerado nas pelotizações, gerando as pelotas para alto-forno eredução direta. As pelotas constituem-se num material muito mais resistente amanuseio que o granulado e o sinter, apresentando alto nível de qualidade químicofísico-metalúrgica.Por ajustes no processo produtivo, é possível produzi-las comampla variedade de composição química, variando-se, por exemplo: os teores desílica e de alumina, ganga básica (CaO +MgO), elementos deletérios(P,S,V,Ti,Pb,Cl). No caso das pelotizações, os ativos estão, em parte, dentro doscomplexos siderúrgicos ou em minas de sua propriedade, e parte em instalaçõesdos fornecedores de minério de ferro (nas minas e nos portos). Sendo osinvestimentos em ativos de pelotização de grande monta, as mineradoras têmassumido essa atividade e dominado o mercado mundial de pelotas.Para se ter uma idéia da importância desses minérios na Siderurgia, o que impactaas negociações de preços, as cargas médias dos altos-fornos, em diferentes países,no início dos anos 2000, são apresentadas no Quadro 3. É importante caracterizarque a carga básica dos reatores de redução direta é a pelota, usada em mais de90% dos reatores no mundo. O complemento é feito com lump de boa qualidade,cuja ocorrência no mundo vem diminuindo. A tendência nessa área é de uso de100% de pelotas, de alto conteúdo em ferro (% Fe > 67).Vê-se a importância do sinter feed para a Siderurgia, por ser o produto base nanegociação anual e o primeiro a ter o preço definido (benchmarking price). Emfunção do seu peço, definem-se os preços dos demais produtos, caracterizando-seos prêmios para o lump e pelota (premium values). No caso do pellet feed, sendoum produto ultrafino e de uso limitado em sinterização, normalmente há umadepreciação em relação ao sinter feed, da ordem de até 10%, dependendo da suaqualidade. Pellet feed muito puro, rico em ferro (% Fe > 68%) e de baixaimpureza, próprios para a produção de pelotas para redução direta (em francaexpansão), poderão ter seus preços muito valorizados, sobre passando aquelesbásicos do sinter feed.33

Quadro 3 - Carga média dos altos-fornos (início dos anos 2000)PAÍS % SINTER % LUMP % PELOTAEstados Unidos 10 3 87Europa 65 15 20Japão 75 20 5China 75 19 6Brasil(Integradas)75 20 6Brasil (Guseiros) - 100 -A pelotização está passando por momento de grande expansão e ganhará maisespaço na carga dos altos-fornos. O crescimento dessa atividade na China tem sidomuito acelerado, prevendo-se que as pelotas estarão participando da carga dosaltos-fornos em proporção de 15 a 20%, por volta de 2012-2015. Isso impactará omercado de pellet feed, haja vista que os chineses dependerão da importaçãodesse ultrafino para a alimentação de seu parque “pelotizador”. As minerações, porseu lado, estão implantando novas unidades, e estudando outras mais, paraaproveitar as oportunidades que vão surgindo. A pelotização é intensiva em capitale energia, porém é o único processo existente para tratar os minérios ultrafinos edestiná-los aos altos-fornos e reatores de redução direta. Em face dessaimportância crescente, nos últimos anos os preços das pelotas foram elevadosconsideravelmente.A grande escalada da China, em direção ao aço, impulsionou sobremaneira omercado de minério de ferro e pelotas. Na Figura 9, pode-se verificar a evolução depreços, no período de 2000 a 2008, para o sinter feed e pelotas da Vale, em baseFOB, porto de Tubarão (1) . Naquela figura, observa-se, também, a tendência deaumento do prêmio das pelotas, em relação ao sinter feed.É convenção, no mercado, definir-se o preço da unidade metálica (1% Fe), para 1tonelada, em base seca. Isto se deve ao fato de que os minérios terem diferentesteores de ferro. Assim se expressa esse preço como: “Centavos de DólaresAmericanos (USD Cents) / 1% Fe / 1 tonelada seca.”Na figura 10 é mostrada a evolução dos preços de frete “spot” nas rotas Brasil-China e Austrália-China, entre 2000 e 2008. Subiram, vertiginosamente, com aexpansão chinesa e com o grande volume de produtos em importação, em especialo minério de ferro. Os oceanos navegáveis vão se congestionando e navios e portosde maiores tamanhos são demandados.34

A Austrália e suas mineradoras, em face da sua privilegiada posição geográfica,têm grande vantagem em relação ao Brasil, no tocante à competitividade na China.A diferença atual de frete, no transporte de minério de ferro, é altamente relevante.Para que as empresas de mineração brasileiras possam continuar fortementepresentes nesse mercado, alguns pontos serão fundamentais:• Conceituar o diferencial positivo de qualidade dos minérios de ferrobrasileiros, com definição clara de valor de uso (value in use);• Aumentar a produtividade e racionalizar os custos operacionais;• Incentivar e ou desenvolver a indústria naval, criando os “meganavios” decapacidade maior que 500 mil toneladas de carga, como já estuda a Vale (1) .Com relação ao primeiro ponto, a Geometalurgia poderá dar uma contribuiçãorelevante, por meio da caracterização das reservas de minério de ferro e definiçãoda performance dos minérios no beneficiamento e na siderurgia. Aqui, os centrosde pesquisa e desenvolvimento privados e governamentais, em especial asUniversidades, terão um papel relevante. Os fundamentos assim gerados sãoessenciais para os desenvolvimentos de negócios, tanto em momento de expansãoquanto de retração de mercado.Considerando-se os preços de fretes no seaborne, pesquisas devem serincentivadas para agregação de valor aos minérios de ferro, por exemplo, a préredução,com eliminação parcial do oxigênio e concentração de ferro nos produtosminerais.A grande escalada de preços dos minérios de ferro e pelotas tem incomodadosobremaneira os siderurgistas e impulsionado as pesquisas minerais, mundo afora.35

Figura 9 – Evolução dos preços de sinter feed epelotas de minério de ferro, em base FOB, portode Tubarão da Vale (1)Figura 10 – Evolução dos preços “spot” defrete em navios tipo “Cape Size” para a China( 11, 20, 21 )(minério de ferro)36

Nesse aspecto, as seguintes tendências têm sido constatadas:• Grandes siderúrgicas e/ou grupos estão investindo em ativos de mineraçãode ferro como forma de garantir, pelo menos, parte de seu suprimento eredução dos custos de matéria-prima. Nesse segmento, podem ser citados:grupo Arcelor Mittal (deseja atingir até 40% de sua demanda), grupo Tata-Corus, JSM, Posco, Baosteel, grupo Usiminas-Cosipa, grupo Gerdau, etc..• Viabilização de recursos minerais de ferro, antes inimaginável, no médioprazo. Destacam-se, nesse caso, os projetos geradores de 100% de pelletfeed, intensivos em capital e em fatores de custo operacional.No Brasil, a aquisição recente da mineração J.Mendes pelo grupo Usiminas-Cosipa,com investimento superior ao bilhão de dólares americanos, fez acender asdiscussões sobre o papel dos setores de mineração de ferro e siderurgia nodesenvolvimento nacional. E algumas questões têm sido levantadas nas mídiasnacional e internacional:• O atual mercado de minério de ferro Brasileiro compromete acompetitividade da siderurgia nacional frente aos de outros países?• A Siderurgia, desviando recursos de investimento para a mineração, nãoestaria fugindo de seu “core business” e perdendo oportunidades nomercado de aço?Há muitas controvérsias nas opiniões sobre esse tema, não havendo um consenso arespeito. De qualquer forma, outros grupos siderúrgicos desenvolvem ações nadireção das minas de minério de ferro.Ainda com relação à definição de preços dos minérios e pelotas, em que a unidademetálica (1% Fe) é “precificada”, há de se tecer algumas considerações sobre ocaso específico das pelotas. Embora haja uma diferenciação entre as pelotas deredução direta e as de alto-forno, sendo aquelas premiadas em 10% — devido aosaltos teores de ferro e pureza —, não há qualquer diferenciação estabelecida paraos diferentes tipos de pelotas para alto-forno. A Figura 11 (3) mostra a relação entreo teor de ferro e a basicidade quaternária das pelotas, para diferentes tipos teoresde ganga ácida (SiO 2 +Al 2 O 3 ), na qual fica caracterizada a grande gama de pelotaspossíveis de se produzir, destacando se os grupos das pelotas ácidas, fundentes esuperfundentes. Assim, definindo-se um preço base para a unidade metálica daspelotas para alto-forno ou mesmo redução direta, há um desestímulo aodesenvolvimento de pelotas fundentes ou superfundentes, de melhor performancenos reatores siderúrgicos (cadeia redução-aciaria), haja vista que o aumento dabasicidade da pelota implica 2 pontos negativos para os produtores:37

• Aumento do custo operacional, em face da menor produtividade e dosmaiores consumos de fundentes e energia;• Diminuição do faturamento (preço), devido aos menores teores em ferrodesses tipos de pelotas.Assim, os avanços nessa área da pelotização terão de ser suportados por estudosmais aprofundados, relativos ao valor de uso (value in use) dessa variedade depelotas.Figura 11 - Relação entre o teor de ferro e a basicidade da pelota paradiferentes teores de ganga ácida (SiO 2 + Al 2 O 3 ) (3)4.3 – OS MERCADOS INTERNO E TRANSOCEÂNICO4.3.1 – O MERCADO INTERNOO consumo atual de minério de ferro e pelotas na siderurgia brasileira é da ordemde 60 milhões de toneladas por ano, para uma produção de aço bruto, em 2007, de33,8 milhões de toneladas. Estima-se que cerca de 12 milhões de toneladas porano seja de produção cativa (CSN, V&M e Arcelor Mittal-Belgo, etc.), restando,então, em torno 48 milhões para suprimento do restante do mercado. Nessademanda, incluem-se os produtores independentes de gusa para exportação,consumindo cerca de 15 milhões de toneladas por ano de granulado, uma únicaplanta de redução direta Hyl III, pertencente ao grupo Gerdau-Usiba, que consomecerca de 0,6 milhões de tonelada por ano de granulado+pelotas, e as demaissiderúrgicas integradas (na faixa de 32 a 35 milhões de toneladas por ano). Estasúltimas consomem, basicamente, sinter feed, granulado e pelotas. Neste particular,38

a tendência é de aumentar o uso de pelotas na carga dos seus altos-fornos, sejapara aumento de produtividade e performance ou pelo fato da degradação dequalidade e escassez futura de granulados. O consumo de minério tipo pellet feednas usinas de pelotização não merece maior destaque, haja vista que os produtoresbrasileiros de pelotas encontram solução dentro de seus grupos econômicos, nãohavendo demanda direta no mercado aberto.Nos últimos anos, os consumos efetivos (7,13) de minério de ferro e pelotas nasiderurgia brasileira têm sido os seguintes (valores em milhões de toneladas porano):DESCRIÇÃO 2004 2005 2006Minério de ferro (finos + lump) 55,7 52,6 50,4Pelotas 3,2 4,9 4,8Segundo o Tex Report (22) , a siderurgia brasileira deverá crescer nos próximos anosem razão da expansão marginal da capacidade das usinas e, também, de instalaçãode novas unidades produtoras. O mercado registra os seguintes novos projetos, oque irá aumentar a demanda de minério e pelotas no mercado interno:PROJETOESTADOCAPACIDADE(t x 10 6 )Cia. Siderúrgica de Vitória –CSVCia. Siderúrgica do Atlântico –CSAEspírito Santo 5,0Rio de Janeiro 5,0Expansão USIMINAS-COSIPAMinas Gerais/ SãoPaulo3,0Cia. Siderúrgica do Ceará –CSCCeará 2,5Com a implantação desses projetos, a capacidade de produção de aço brutabrasileira — atualmente 37,1 milhões de toneladas por ano (23) — deverá ultrapassara marca de 50 milhões de toneladas por ano, até 2012. Com isso, haverá, umademanda adicional de minérios e pelotas da ordem de 20 milhões de toneladas porano (não há informação do quanto a Usiminas usará de minério próprio da minaJ.Mendes, recém adquirida).39

Esses novos projetos, principalmente o CSV, CSA e CSC deverão demandar maiorproporção de pelotas, na carga dos reatores de redução. Estimativas preliminaresindicam uma subida potencial de consumo de pelotas para o patamar de 15 milhõesde toneladas por ano, em 2012 (1) .Para dar suporte a essa expansão da siderurgia nacional , assim como atender aocrescente mercado externo, as mineradoras brasileiras têm um ambicioso plano deinvestimentos. Novas empresas têm empreendido um grande trabalho, visando àcaracterização de reservas e definição de rotas de tratamento para os minérios. Osnovos projetos serão implantados, seja para aumento marginal de capacidade deinstalações existentes (brownfield) ou em caráter pioneiro (greenfield). De acordocom o que está anunciado (15) , merecem destaques os planos da Vale (novo SerraSul, na região de Carajás – PA, com capacidade de 90 milhões de toneladas por anoe 10 bilhões de dólares americanos de investimento), da CSN (com grandeexpansão da mineração Casa de Pedra), e da MMX – Minas Rio ( contemplandomineroduto e planta de pelotização). Entre 2008 e 2012, a produção Brasileira deminério de ferro e pelotas deverá evoluir na forma mostrada no Quadro 4.Esse planejamento de investimento mostra o quanto o Brasil está comprometidocom o mercado de minério de ferro, seja interno ou externo. É digno de nota ogrande salto da Vale, que, em 4 anos, agregará ao seu parque de produção acapacidade anual de 125 milhões de toneladas. Destacam-se, também, osprogramas da CSN, MMX e Mhag. Parte desse minério será deslocada para aprodução de pelotas, cujos investimentos das empresas brasileiras, para aumentode capacidade até 2012, serão muito significativos e foram discutidos em capítuloanterior.Quadro 4 - Projeção da evolução da produção de minério de ferro (t x 10 6 )EMPRESA 2008 2009 2010 2011 2012Vale 325 360 400 422 450CSN 29 50 65 65 82MMX 12 22 39 46 46Mhag 1 4 10 10 30MCR - Rio Tinto 2 5 8 8 9Mineração2 2 2 2 6J.MendesV&M Mineração 3 4 4 4 4London Mining 1 3 3 3 5TOTAL 375 450 531 560 63240

4.3.2 – O MERCADO TRANSOCEÂNICO (SEABORNE TRADE)No ano de 2007, da produção total brasileira de minério e pelotas — 370 milhõesde toneladas —, 270 milhões foram exportadas para os seguintes países domercado transoceânico:China - 35%; Japão - 11%; Alemanha - 9%; Itália - 5%; França - 4,6%;Coréia do Sul - 3,4%; Argentina - 3%; Trinidad y Tobago - 2,7% e outros - 26,3%.A China vem se firmando, nesses últimos anos, como o grande consumidor dominério de ferro brasileiro e mundial, culminando, em 2007, com a demanda de,aproximadamente, 95 milhões de toneladas de minério e pelotas das mineradorasbrasileiras.As principais empresas fornecedoras de minério de ferro nesse mercado são a Valee as duas Anglo-australianas, Rio Tinto e BHPB. Juntas, respondem, desde 2004,por mais de 70 % das vendas neste setor. Em particular, as participações noseaborne dessas 3 empresas mineradoras, no ano de 2006, foram:Vale – 39,4%, Rio Tinto – 24,4% e BHPB – 14,2% .O grupo Vale vem ganhando fatia expressiva, tendo aumentado em 5,6% seu“market share”, no mercado transoceânico, no período entre 2004 e 2006.Quando se analisam os dados dos últimos 10 anos, relativos à evolução daprodução mundial de aço e demanda de minério de ferro (inclusive pelotas) nomercado transoceânico, fica claro o fenômeno China. As figuras 12 e 13 mostramcomo os chineses cresceram na produção de aço e no consumo de minério de ferrodo seaborne, desde 1999. Mostram, também, as estimativas desses parâmetros, nohorizonte 2012. Naquele ano, a China estará produzindo cerca de 710 milhões detoneladas de aço bruto por ano, representando 42% da produção mundial.Paralelamente, demandará 625 milhões de toneladas de minério de ferro e pelotas,no mercado transoceânico, ou o equivalente a 56% de toda a demanda mundial.Esse crescimento espantoso da China na área da siderurgia tem criado muitasoportunidades para as mineradoras de ferro. Pode ser verificado que entre 1999 e2007, a demanda no transoceânico cresceu 369 milhões de toneladas. Até 2012, aexpectativa é a de um crescimento de mais 335 milhões de toneladas. Para esses 2períodos, a fatia de crescimento da China foi e será de 320 e 250 milhões detoneladas, respectivamente. Isso mostra como a China continuará comandando aexpansão mundial da siderurgia, até 2012.Com relação às pelotas de minério de ferro, alguns fatores fundamentais têmimpulsionado o mercado desse material, a saber:• Restrições ambientais à expansão da sinterização, nos países desenvolvidos(pelotas como substituto de parcela de sinter na carga dos altos fornos);41

• Melhoria de performance dos reatores de redução e do balanço geral deemissões (CO2, dioxinas, SO x, NO x), com o uso de maior percentual depelotas na carga dos altos fornos;• Expansão acelerada da redução direta, na região da África/Oriente Médio (aspelotas são a base da carga dos reatores); e• Escassez de minério granulado em volume e ou qualidade (pelotas comosubstituto parcial ou total dos granulados na redução direta e no altoforno).Em 2006, o mercado transoceânico de pelotas era da ordem de 97 milhões detoneladas. A demanda esteve distribuída da seguinte forma, em percentual dototal:Europa – 30%, China – 23%, Ásia (excluindo-se a China) – 20%,África +Oriente Médio – 17%, Américas – 10%.42

Figura 12 – Evolução e estimativa das produçõesde aço bruto no mundo e na China (1,13)Figura 13 – Evolução e estimativa dasdemandas de minério de ferro no mundo e na( 1, 13 )China no “Seaborne”43

Nessa área da pelotização, a China não se configura como o maior demandador noseaborne, em vista do uso de moderado percentual de pelotas na carga de seus altosfornos. Também, fez opção por criar o seu próprio parque pelotizador. Continuaráimportando uma parcela de suas necessidades, porém, apenas como complemento dasua produção.O market share no seaborne de pelotas era o seguinte, no ano de 2006:Vale – 40%, LKAB – 18%, IOC – 11%, GIIC – 5% e outros 26%.O grupo Vale vem se firmando na liderança absoluta do mercado de pelotas, aexemplo do que já acontece no de minério de ferro. Além das associações de sucessono Brasil, a empresa esta se expandindo para outros países, buscando parceirosconsumidores de pelotas. Dessa forma, já participa minoritariamente de umempreendimento de pelotização na China e anunciou que está estudando a viabilidadede outros, em Omã, na Malásia, e na própria China.Nas figuras 14 e 15, são mostradas as estimativas de crescimento da demanda nessemercado. Verifica-se que, entre 2006 e 2015, haverá um acréscimo da ordem de 45milhões de toneladas, na demanda de pelotas de minério de ferro, segundoestimativas do grupo Vale. O Oriente Médio, local onde estão localizados grandesprojetos de redução direta, responderá pela maior fatia, ou seja: 22 milhões detoneladas (em base anual). Devido a esse aspecto, constata-se, também, que o maiorcrescimento de demanda se dará em pelotas tipo redução direta; 33 milhões detoneladas, contra 12 milhões de toneladas do tipo alto-forno.As pelotas de redução direta, conforme visto anteriormente, exigem o uso de pelletfeed muito rico. Em vista disso, têm um prêmio em preço de cerca de 10%, sobre aspelotas para alto-forno. O Brasil, com suas reservas de alta qualidade, poderá tirarproveito desse crescimento da área de redução direta, seja vendendo diretamente aspelotas ou vendendo pellet feed concentrado para plantas de pelotização do seaborne.44

Projeção de Demanda por Pelotas150Demanda Pelotas (Mt)110312222∆ = 45 Mt3314297702006EuropaÁsia*ÁfricaFigura14 – Estimativa de crescimento dademanda de pelotas no seaborne, por região (1,O MédioAméricasChina2015160Projeção de Demanda por Pelotas por Segmento142Dem anda por pelotas (Mt)120804097326512∆ = 45 Mt33657702006 AF RD 2015Figura 15 – Estimativa do crescimento dademanda por pelotas no seaborne, por tipode produto. (1,22)45

GLOSSÁRIO1 – BOF – abreviatura, em inglês, de Basic Oxigen Furnace. Na literaturasiderúrgica pode ser entendido como conversor a oxigênio, equipamento utilizadopara refino do ferro gusa e, consequentemente, produção de aço. Também,conhecido como LD.2 – Commodity ( 4 ) - segundo a Wikipédia, é um termo da língua inglesa que,como o seu plural commodities, significa mercadoria in natura, bruta ou compequeno grau de industrialização, de qualidade uniforme independente da origem,produzida em grandes volumes, por vários produtores, e transacionada em bolsa demercadorias.3 – Core Business – expressão inglesa que poderia ser traduzida como objetivo oufoco principal de uma atividade econômica.4 – DRI/HBI – designação, em inglês, dos produtos da redução direta; DRI-directreduced iron / HBI-hot briquetted iron.5 – EUA – abreviarura, em português, de Estados Unidos da América.6 – Fe – símbolo do elemento químico ferro.7 – FMI – abreviatura, em português, para Fundo Monetário Internacional8 – FOB – abreviatura da expressão inglesa free on board, utilizada em transaçõescomerciais, significando material posto ou embarcado no navio.9 – Lump, Sinter Feed e Pellet Feed – designação, em inglês, respectivamentepara: minério em pedaços ou granulado; minério fino, próprio para alimentar asusinas de aglomeração por sinterização na produção de sinter; minério fino, própriopara alimentar as usinas de aglomeração por pelotização, na produção de pelota.10 – Market Share – expressão inglesa que significa a fatia do mercado que umdeterminado fornecedor detém.11 – Pelota - aglomerado na forma de esferas, obtido a partir de pellet feed, noprocesso pirometalúrgico de pelotização.12 – PIB – Produto interno bruto.13 – Premium Price – expressão, em inglês, que poderia ser entendida como ovalor a ser pago a mais por um produto, em relação a outro, devido ao seu maiorvalor agregado.14 – RDI – abreviatura em inglês de reduction degradation index, significando umparâmetro de qualidade metalúrgica de sinter, granulado e pelota.15 - Reservas de Minério ( 10 ) : As reservas são classificadas como Medida,Indicada e Inferida, dependendo do grau de conhecimento da jazida. Maisrecentemente, introduziu-se um conceito complementar de reserva lavrável.15.1 - Reserva Medida - Volume ou tonelagem de minério computado pelasdimensões reveladas em afloramentos, trincheiras, galerias, trabalhos subterrâneos46

e sondagens, sendo o teor determinado pelos resultados de amostragempormenorizada, devendo os pontos de inspeção, amostragem e medida estarem tãoproximamente espacejados, e o caráter geológico tão bem definido que asdimensões, a forma e o teor da substância mineral possam ser perfeitamenteestabelecidos. A reserva computada deve ser rigorosamente determinada noslimites estabelecidos, os quais não devem apresentar variação superior a 20%(vinte por cento) da quantidade verdadeira.15.2 - Reserva Indicada - Volume ou tonelagem de minério computado a partirde medidas e amostras específicas, ou de dados da produção, e, parcialmente, porextrapolação até distância razoável, com base em evidências geológicas. Asreservas computadas são as aprovadas pelo DNPM nos Relatórios de Pesquisa e/oureavaliação de reservas.15.3 - Reserva Inferida - Estimativa do volume ou tonelagem de minériocalculada com base no conhecimento da geologia do depósito mineral, havendopouco trabalho de pesquisa.15.4 - Reserva Lavrável – Mais recentemente, o DNPM introduziu o conceito dereserva lavrável, no intuito de dimensionar com maior acuidade as reservasdisponíveis. Correspondendo à reserva técnica e economicamente aproveitável,levando-se em consideração a recuperação da lavra. É a reserva in situ.Estabelecida no perímetro da unidade mineira, determinado pelos limites daabertura de exaustão (cava ou flanco para céu aberto e realces ou câmaras parasubsolo), excluindo-se os pilares de segurança e as zonas de distúrbios geomecânicos.Corresponde à reserva técnica e economicamente aproveitável levandoseem consideração a recuperação da lavra, a relação estéril/minério e a diluição(contaminação do minério pelo estéril), decorrentes do método de lavra emutilização.16 – Run of Mine – designação, em inglês, do produto bruto da lavra que alimentaa usina de tratamento ou beneficiamento.17 – Sinter – designação, em inglês, para o aglomerado obtido a partir de sinterfeed, no processo pirometalúrgico de sinterização.18 – Tu – símbolo que representa porto de Tubarão da Vale, em Vitória ES.19 – USD – símbolo da moeda dos Estados Unidos (dólares americanos).20 – Value in Use – expressão inglesa que significa valor de uso de um produto,ou seja, o valor que se deve atribuir a ele, em face de sua performance.47

REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS1 – Vale, Cia. Vale do Rio Doce S.A. – Publicações das áreas técnicas e deeconomia, em congressos, seminários e em seu site, pelos departamentos DITF,DIRI e DIMV. www.vale.com/Investidores2 – Vieira,C.B. et alii. Avaliação técnica de minérios de ferro para sinterização, nassiderúrgicas e minerações brasileiras: uma análise crítica. Revista da Escola deMinas, volume 56, no. 2, Abril-Junho 2003, Ouro Preto MG. www.rem.com.br3 - Mourão, J.M. – Anotações em arquivo particular. j-murilo@uol.com.br4 – Wikipédia – A enciclopédia livre . pt.wikipedia.org5 – Quaresma, L.F. - Balanço Mineral Brasileiro 2001, Elemento Ferro. DNPM,Departamento Nacional de Produção Mineral, Brasília, DF. www.dnpm.gov.br6 – USGS, United States Geological Survey – Mineral Commodity Summaries 2008,and Iron Ore Reports by Jorgenson, J.D.. www.usgs.gov7 – Jesus,C.A.G. – Avaliação Mineral 2007 , Elemento Ferro. DNPM, Brasília, DF.www.dnpm.gov.br8 –Rio Tinto Co. – Annual Balances. www.riotinto.com9 – BHPB, BHP Billiton Co. – Annual Balances . www.bhpbilliton.com10 – Anuário Mineral Brasileiro 2006 / Ano base 2005 - DNPM, Brasília, DF.www.dnpm.gov.br11 – Baffinland, Iron Mines Corporation – Iron Ore Industry Trends and Analysis,2007. www.baffinland.com12 – Canaccord Adams – Iron Ore Conference – London, January 18 th , 2008.www.canaccordadams.com13 – IISI, International Iron and Steel Institute - Steel Statistical Yearbook 2007.www.wordsteel.org14 – UNCTAD – Statistical Reports . www.unctad.org15 – SINFERBASE, Sindicato Nacional da Indústria da Extração do Ferro e MetaisBásicos – Relatório Estatístico sobre Minério de Ferro 2008 . www.sinferbase.com.br16 – The Tex Report Ltd. – Vol 39, No. 9306, 14/08/2007 - World Pellet ProductionCapacity Likely To Reach 400 Mt in 2008, Japan . www.texreport.co.jp17 – MME, Ministério das Minas e Energia do Brasil – Anuário Estatístico do SetorMetalúrgico (consumo de matérias primas). www.mme.gov.br18 – Soares, R.C. – Expansão da Siderurgia Brasileira: Impactos Nacional eInternacional. Trabalho apresentado no 1º. Encontro Nacional de Siderurgia,promovido pelo IBS, Junho 2008. www.ibs.org.br19 – IMF, International Monetary Fund – World economic outlook database, April2008. www.imf.org48

20 – Steel Guru News – Spot price for iron ore in China flat despite freight increase,June 13 th , 2008. www.steelguru.com21 – Stockhouse - 2008 Price for iron ore, June 6 th , 2007. www.stockhouse.com22 – The Tex Report Ltd. - Iron Ore Manual 2007 – www.texreport.co.jp23 – IBS , Instituto Brasileiro de Siderurgia – Siderurgia, Investimento e Expansãoda Produção. Trabalho disponível no site: www.ibs.org.br49