(Composi\347\343o da Carteira para Pub)

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 1 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.774.792/0001-05 ABC RADIO E TELEVISAO DO NE S/A - 0002
Ação Preferencial D 8.595.400 0,000000 0,00
09.557.372/0001-98 ACARY HOTELARIA S/A - 1741
Ação Preferencial B 250.238 1,030000 257.745,14
Debênture Conversível 212.800 876.674,77
Simples 91.200 373.369,63
12.293.130/0001-49 ACOFORTE MOVEIS E EQUIPAMENTOS S/A - 1952
Debênture Conversível 93.673.068 3.944.358,04
Simples 34.857.248 1.682.304,12
18.451.005/0001-04 ACOPALMA - CIA INDL ACOS VARZEA DA PALMA - 0003
Ação Preferencial C 283.015.901 0,000000 0,00
Preferencial D 325.088.604 0,000000 0,00
Debênture Conversível 872.018 1.080.059,00
Simples 54.551.566 15.862.518,12
14.038.517/0001-84 ACORRICO S/A - IND E COMERCIO - 0004
Ação Preferencial A 264.909 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.904.213.525 5.478.081,71
Simples 813.466.510 2.274.599,03
09.811.654/0001-70 ACUMULADORES MOURA S/A - 0007
Debênture Simples 718.276 1.237.869,63
11.059.144/0001-30 ADESIVA S/A IND DE EMBALAGENS - 1837
Ação Preferencial A 2.115.100 0,000000 0,00
11.029.808/0001-18 ADESIVOS DO NORDESTE S/A - ADESENE - 0008
Ação Preferencial C 40.767.311 0,000000 0,00
Preferencial D 299.789.524 0,000000 0,00
10.521.581/0001-60 ADUBOS FERTIBOM S/A - 1836
Ação Preferencial A 91 0,000000 0,00
Debênture Conversível 203.489.967 6.906.834,91
Simples 64.398.649 2.484.053,47
10.324.085/0001-17 AFAL S/A-IND E COM DE PRODS METALURGICOS - 1663
Ação Preferencial B 346.639 0,000000 0,00
Debênture Conversível 18.706.800 4.469.836,79
Simples 8.017.200 1.886.338,29
08.690.448/0001-96 AG HOTEIS E TURISMO S/A - 1771
Debênture Simples 85.657 145.993,97
06.722.441/0001-83 AGNORD - IND COM CONFECCOES AGUIA NE S/A - 1562
Ação Preferencial B 3.646.305 0,000000 0,00
24.111.809/0001-59 AGRESTE INDL DE RAFIA S/A - AGIR - 2124
Ação Preferencial A 11.365.924 0,050000 568.296,20
Debênture Conversível 390.099 664.486,82

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 2 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
24.111.809/0001-59 AGRESTE INDL DE RAFIA S/A - AGIR - 2124
Simples 390.098 662.708,28
63.235.436/0001-80 AGRICOLA BEBEDOURO S/A - 2139
Debênture Conversível 1.727.286 3.146.267,83
Simples 740.265 1.348.368,01
15.144.603/0001-34 AGRICOLA NOVO HORIZONTE S/A - 2003
Ação Preferencial A 102.452.162.484 0,000000 0,00
Debênture Simples 18.593.308 1.466.026,66
15.108.533/0001-69 AGRICOLA SERING NE S/A (INC.P/ODEBRECHT) - 0011
Ação Preferencial 54 0,000000 0,00
41.153.636/0001-50 AGRICOLA VALE DO MENDONCA S/A - 2160
Debênture Conversível 32.396.521 5.565.663,32
Simples 13.884.223 2.368.406,39
23.461.411/0001-80 AGROBASA S/A - 1934
Ação Preferencial A 666.973 1,860000 1.240.569,78
08.987.190/0001-94 AGROINDL BARRO BRANCO S/A - 1640
Ação Preferencial B 246.836 0,000000 0,00
10.775.997/0001-05 AGROINDL CAIANA S/A - 1774
Ação Preferencial A 1.150.438 0,000000 0,00
Debênture Conversível 33.113.842 6.551.878,36
Simples 557.700 201.136,56
06.403.174/0001-81 AGROINDL CAMPO NOVO S/A - AGROISA - 0015
Ação Preferencial A 149.754 0,000000 0,00
Debênture Simples 22.010.039 1.410.871,54
05.750.765/0001-62 AGROINDL E PAST MTE ALEGRE SA-AGROALEGRE - 1458
Ação Preferencial B 156.718.565 0,000000 0,00
Debênture Simples 190.337 748.707,71
08.043.572/0001-60 AGROINDL E PEC SANTO ANTONIO S/A - 1302
Ação Preferencial A 73.003 0,000000 0,00
12.689.337/0001-37 AGROINDL E REFLORESTADORA S/A - ARISA - 1895
Ação Preferencial B 685.712.233 0,000000 0,00
Debênture Conversível 35.535 4.173.966,57
Simples 10.877 1.231.916,72
02.879.349/0001-70 AGROINDL IANDUI S/A - 2281
Debênture Conversível 448.000 897.036,02
Simples 192.000 384.370,35
08.983.322/0001-00 AGROINDL IRMAOS ALMEIDA S/A - AGRIMASA - 1516
Ação Preferencial A 181.117 0,000000 0,00
Debênture Conversível 15.757.140 7.812.951,98

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 3 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.983.322/0001-00 AGROINDL IRMAOS ALMEIDA S/A - AGRIMASA - 1516
Simples 6.677.296 2.834.140,46
07.561.855/0001-30 AGROINDL JAGUARUANA S/A - AGROIJA - 1603
Ação Preferencial 61.531 0,000000 0,00
Debênture Conversível 53.268.793 6.068.830,21
Simples 22.829.483 2.570.776,67
05.594.288/0001-93 AGROINDL LUIS GUIMARAES S/A - AGROLUSA - 0016
Ação Preferencial A 58.017.964 0,000000 0,00
02.358.391/0001-46 AGROINDL QUATRO BOCAS S/A - 2247
Debênture Conversível 854.700 854.700,00
Simples 366.300 366.300,00
24.272.999/0001-96 AGROINDL RIACHO FUNDO S/A - AGRISA - 1985
Ação Preferencial A 70.660 0,000000 0,00
Debênture Conversível 40.307.353 6.806.969,00
Simples 17.175.602 2.379.031,23
12.627.758/0001-33 AGROINDL SANTA LUZIA S/A - 1782
Ação Preferencial A 496.206.049 0,000000 0,00
24.422.719/0001-89 AGROINDL SERRA DAS VARAS S/A - 2091
Debênture Conversível 69.463.104 2.890.801,72
Simples 25.602.408 1.273.863,80
06.846.992/0001-59 AGROINDL SERRA VERMELHA S/A - AGROSERRA - 1371
Ação Preferencial 565.313 3,960000 2.238.639,48
Debênture Simples 429.858 730.518,55
12.765.541/0001-90 AGROINDL TRAVESSIA S/A - AGROISA - 1805
Ação Preferencial A 2.829.306 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.492.534 8.624.960,89
Simples 4.878.625 10.973.891,32
09.273.145/0001-30 AGROMERCANTIL URTIGAS S/A - AMUSA - 0020
Ação Preferencial B 1.887.959 0,023310 44.008,32
34.130.039/0001-45 AGROPARANA S/A - AGROPAR - 2121
Ação Preferencial A 2.291 698,130000 1.599.415,83
Debênture Simples 18.236.085 2.042.567,41
09.242.066/0001-62 AGROPAST ANGICOS S/A - 0038
Ação Preferencial A 273 0,000000 0,00
Debênture Simples 7.544.289 501.159,15
12.899.258/0001-50 AGROPAST ASA BRANCA S/A - 1830
Ação Preferencial A 586.643.033 0,000000 0,00
11.925.658/0001-20 AGROPAST BARRO VERMELHO S/A - 0021
Ação Preferencial B 661.751 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 4 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.801.226/0001-66 AGROPAST BELEM DO SAO FRANCISCO S/A - 0022
Ação Preferencial B 2.218.700 0,000000 0,00
06.011.779/0001-27 AGROPAST CANTANHEDE S/A - 0023
Ação Preferencial B 280.718 0,000000 0,00
09.378.563/0001-92 AGROPAST DO CARIRI S/A - CARIRISA - 0024
Ação Preferencial B 32.715.497 0,000000 0,00
07.680.093/0001-91 AGROPAST DOIS ACUDES S/A - 0032
Ação Preferencial 318.691 0,000000 0,00
Debênture Conversível 14.323.127 2.888.591,90
Simples 4.563.483 996.169,63
07.468.069/0001-93 AGROPAST E INDL S/A - AGISA - 1598
Ação Preferencial A 87 0,000000 0,00
Debênture Conversível 20.385.704 4.609.218,13
Simples 8.689.312 1.631.702,82
08.664.419/0001-50 AGROPAST FAZ O DAGUA L MATA S/A-AGRAMASA - 0034
Ação Preferencial B 310.365 0,000000 0,00
07.093.305/0001-34 AGROPAST GADO BRANCO S/A - AGB - 1449
Ação Preferencial A 739.887.113 0,006930 5.127.417,69
Debênture Simples 288.801 390.089,81
08.818.981/0001-90 AGROPAST GALDINO S/A - GALDINO - 1512
Ação Preferencial A 266.992 0,000000 0,00
Debênture Conversível 4.660.580 1.565.561,96
Simples 1.933.044 545.243,06
06.283.774/0001-53 AGROPAST IGUARA S/A - 0025
Ação Preferencial B 31.759.574 0,000000 0,00
23.434.400/0001-00 AGROPAST IPUIRU S/A - 1961
Ação Preferencial A 9.073.000 0,000000 0,00
08.317.364/0001-01 AGROPAST J IVO S/A - AGROJISA - 1283
Ação Preferencial B 5.779 0,000000 0,00
Debênture Conversível 28.919.973 4.920.321,38
Simples 12.240.297 1.841.090,26
08.993.933/0001-39 AGROPAST LAGOA DE CIMA S/A - LACIMA - 1426
Ação Preferencial A 6.333.963 0,580000 3.673.698,54
Debênture Simples 1.061.636 1.737.168,63
06.007.934/0001-31 AGROPAST MARANHENSE S/A - AGROPAM - 0026
Ação Preferencial C 22.228.876 0,000000 0,00
43.126.184/0001-43 AGROPAST RODA VELHA S/A - 1040
Ação Preferencial B 179.035 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.717.671 7.126.853,90

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
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CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
43.126.184/0001-43 AGROPAST RODA VELHA S/A - 1040
Simples 1.164.718 3.042.820,81
25.129.453/0001-43 AGROPAST SANGUINETTE S/A - AGROSSAN - 0028
Ação Preferencial B 1.088.823 0,000000 0,00
08.848.798/0001-38 AGROPAST SAO DOMINGOS S/A - PASTOSA - 0036
Ação Preferencial B 306.433.991 0,000000 0,00
11.539.392/0001-88 AGROPAST SERRA DA EMA S/A - AGROSEMA - 1051
Ação Preferencial A 400.064 0,000000 0,00
09.597.170/0001-70 AGROPEC AGUA BRANCA S/A - 1643
Ação Preferencial A 10.925.395 0,000000 0,00
05.674.908/0001-02 AGROPEC ALENCAR S/A - ALENSA - 1281
Ação Preferencial A 2.409.608 0,000000 0,00
09.569.724/0001-25 AGROPEC ANGELUS S/A - 1823
Ação Preferencial A 829 0,000000 0,00
Debênture Conversível 51.674.947 5.436.342,12
Simples 20.313.743 1.899.641,90
16.574.188/0001-11 AGROPEC ARAPUA S/A - 1256
Ação Preferencial 31.589 0,000000 0,00
21.363.270/0001-37 AGROPEC BELA VISTA S/A - ABEVISA - 1052
Ação Preferencial A 294 0,000000 0,00
21.706.502/0001-02 AGROPEC BETANIA S/A - 1151
Ação Preferencial A 798 0,000000 0,00
12.791.281/0001-27 AGROPEC BOA ESPERANCA S/A - 2039
Ação Preferencial A 10.500 0,000000 0,00
Debênture Conversível 54.923.778 9.516.927,32
Simples 15.754.261 3.523.353,88
13.951.272/0001-19 AGROPEC BOA VISTA S/A - 1215
Ação Preferencial 2.925.609 0,000000 0,00
05.268.990/0001-67 AGROPEC BUENOS AIRES S/A - AGROBAL - 1119
Ação Preferencial 1.480.293 0,000000 0,00
12.799.904/0001-08 AGROPEC CAMBOA S/A - 1967
Ação Preferencial A 109.268.285 0,000000 0,00
Debênture Conversível 69.091.313 14.480.041,47
Simples 29.610.562 6.127.419,44
11.523.610/0001-96 AGROPEC CAMPO ALEGRE S/A - 1054
Ação Preferencial A 364.413.568 0,000000 0,00
08.668.238/0001-00 AGROPEC CAMPOS S/A - 1440
Debênture Conversível 46.797.660 4.058.562,91
Simples 18.518.640 1.576.890,36

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 6 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.192.642/0001-04 AGROPEC CANAFISTULA S/A - CANASA - 0087
Ação Preferencial A 1.916.980 0,000000 0,00
11.848.025/0001-66 AGROPEC CAROCA S/A - 1816
Ação Preferencial A 114.214 0,000000 0,00
Debênture Conversível 33.023.974 2.262.056,26
Simples 14.039.810 894.126,86
22.258.891/0001-13 AGROPEC CATELDA S/A - 0041
Ação Preferencial B 7.876.240 0,000000 0,00
08.896.839/0001-61 AGROPEC CAXIRIMBU S/A - 1484
Ação Preferencial A 2.992.227 0,000000 0,00
10.767.341/0001-40 AGROPEC CEARENSE S/A - ACESA - 0042
Ação Preferencial C 12.872.381.141 0,000000 0,00
12.907.572/0001-38 AGROPEC CUPISSURA S/A - 2163
Debênture Conversível 570.795 2.404.433,70
Simples 244.626 1.025.569,56
13.027.644/0001-15 AGROPEC DA BARRA S/A - 1334
Ação Preferencial A 21.535.484 0,000000 0,00
08.586.273/0001-71 AGROPEC DIAMANTE S/A - ADISA - 0043
Ação Preferencial B 4.841.188 0,000000 0,00
06.645.196/0001-58 AGROPEC DIAMANTE S/A - AGRODISA - 1250
Ação Preferencial 23 0,000000 0,00
Debênture Conversível 21.163.218 2.758.060,00
Simples 3.303.030 866.800,32
11.539.053/0001-00 AGROPEC DO BANDEIRA S/A - 1142
Ação Preferencial A 889.625 0,000000 0,00
06.828.768/0001-34 AGROPEC DO PIAUI S/A - AGROPEC - 0061
Ação Preferencial B 2.037.878 0,000000 0,00
11.430.550/0001-67 AGROPEC DO PIAUI S/A - AGROPISA - 0084
Ação Preferencial A 463.448.967 0,000000 0,00
09.574.971/0001-10 AGROPEC DO RETIRO S/A - 1624
Ação Preferencial A 5.484 0,000000 0,00
Debênture Conversível 40.033.421 5.910.845,76
Simples 17.157.180 2.529.997,45
06.976.187/0001-40 AGROPEC E INDL MACHADO S/A - AGRIMA - 0051
Ação Preferencial 8.706 0,000000 0,00
07.666.324/0001-02 AGROPEC E INDL SANTA RITA S/A - SARISA - 0052
Ação Preferencial A 369.116.402 0,000000 0,00
06.997.449/0001-52 AGROPEC E INDL SANTANA S/A - 0053
Ação Preferencial A 399.557 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 7 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
13.025.135/0001-53 AGROPEC EMILIO OMENA S/A - AGROMENA - 0681
Ação Preferencial A 1.137.024 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.875.967 2.434.457,91
07.798.325/0001-00 AGROPEC EQUATORIAL S/A - AESA - 1798
Ação Preferencial A 11.716 0,000000 0,00
Debênture Conversível 81.877.014 18.657.376,92
Simples 34.329.055 7.381.645,27
24.067.092/0001-95 AGROPEC ESTRELA S/A - 2062
Ação Preferencial A 65.066.412 0,000000 0,00
Debênture Conversível 49.738.602 6.826.295,81
Simples 21.195.153 2.390.241,36
11.642.808/0001-99 AGROPEC FAZENDA CATALUNHA S/A - 0045
Ação Preferencial B 172.154.761 0,000000 0,00
10.246.379/0001-78 AGROPEC FAZENDA PAU FERRO S/A - 0047
Ação Preferencial B 9.369.634 0,000000 0,00
09.260.597/0001-88 AGROPEC FAZENDA PAU LEITE S/A - 1661
Ação Preferencial A 100.302.575 0,000000 0,00
Debênture Conversível 117.729.202 7.188.804,60
Simples 46.808.152 2.514.135,36
08.846.271/0001-74 AGROPEC FERNANDES S/A - GRANDESA - 1886
Ação Preferencial A 52 0,000000 0,00
Debênture Conversível 47.311.318 4.748.233,86
Simples 19.805.788 1.600.228,36
09.493.404/0001-39 AGROPEC FERREIRA S/A - 1838
Ação Preferencial A 7.385 0,000000 0,00
Debênture Conversível 6.175.800 1.599.440,17
Simples 2.646.771 675.078,64
07.776.198/0001-49 AGROPEC FRANCISCO SANTOS S/A - FRASA - 0049
Ação Preferencial B 1.023.473 0,000000 0,00
06.016.364/0001-46 AGROPEC GIFONI SALES S/A - AGISA - 1144
Ação Preferencial A 3 0,000000 0,00
Debênture Conversível 758.172 1.300.882,45
Simples 324.931 557.374,79
07.481.559/0001-20 AGROPEC GUADALUPE S/A - AGROLUPE - 1600
Ação Preferencial A 94.078 0,000000 0,00
Debênture Conversível 32.266.092 3.552.148,78
Simples 13.737.618 1.416.262,12
10.665.743/0001-34 AGROPEC GUIMARAES S/A - AGUISA - 1864
Ação Preferencial B 413.448.472 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.034.921 1.720.167,75

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 8 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.560.395/0001-63 AGROPEC ITAURU S/A - 1192
Ação Preferencial 1.373.727 0,000000 0,00
12.313.151/0001-89 AGROPEC JATAHY INDL S/A - AGROJAISA - 2054
Ação Preferencial A 134.456.930 0,000000 0,00
07.481.096/0001-04 AGROPEC JENIPAPEIRO S/A - AGROJESA - 1411
Ação Preferencial A 14.056.475 0,000000 0,00
07.223.092/0001-18 AGROPEC JENIPAPO S/A - AJESA - 1500
Ação Preferencial A 155 0,000000 0,00
Debênture Conversível 42.000 189.853,01
Simples 18.000 80.580,42
06.019.343/0001-84 AGROPEC JOSE ALFREDO FILHOS S/A-AJEFISA - 1297
Ação Preferencial 24.362.469 0,000000 0,00
07.260.789/0001-69 AGROPEC JOSE CARNEIRO S/A - JOCARSA - 0055
Ação Preferencial 186.156 0,000000 0,00
06.418.040/0001-34 AGROPEC JOTA COELHO S/A - AGROISA - 1140
Ação Preferencial A 1.744 347,790000 606.545,76
Debênture Conversível 673.814 980.836,01
Simples 288.777 420.357,49
14.687.917/0001-10 AGROPEC JUNCO S/A - 1037
Ação Preferencial B 388.662 0,000000 0,00
19.388.727/0001-16 AGROPEC LAGOA VERDE S/A - 1629
Ação Preferencial 2.605 0,000000 0,00
06.847.826/0001-77 AGROPEC LISBOA S/A - 1204
Ação Preferencial A 125.425.374 0,000000 0,00
06.040.547/0001-05 AGROPEC M F OLIVEIRA S/A - AGROMOSA - 1338
Ação Preferencial 27.604 0,000000 0,00
Debênture Conversível 241.989 653.263,88
Simples 1.699.178 972.004,83
11.739.349/0001-66 AGROPEC MALACACHETA S/A - 1909
Ação Preferencial 9.771.475 0,000000 0,00
Debênture Conversível 10.780.919 1.692.942,16
Simples 4.620.393 714.301,22
11.494.804/0001-00 AGROPEC MARFIM S/A - 1841
Ação Preferencial A 1.738.000 0,000000 0,00
08.332.413/0001-85 AGROPEC MARIA PAZ NORTE S/A - MAPANOSA - 1366
Ação Preferencial A 155.082 0,000000 0,00
13.632.344/0001-65 AGROPEC MEDIO PARAGUASSU S/A - AGROPASA - 2042
Ação Preferencial 96.154.543 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 9 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
17.562.893/0001-61 AGROPEC MONTE REI S/A - 1413
Ação Preferencial B 76.892 0,000000 0,00
Debênture Simples 4.102.861 286.004,87
08.632.515/0001-16 AGROPEC MUCAMBE S/A - 1428
Ação Preferencial A 431.061 0,000000 0,00
Debênture Conversível 61.404.049 2.662.768,38
Simples 26.252.033 995.401,82
06.843.916/0001-90 AGROPEC MUCAMBO S/A - 1317
Ação Preferencial A 26.936 0,000000 0,00
Debênture Conversível 32.310.775 3.438.522,01
Simples 13.697.475 1.328.360,49
14.725.287/0001-21 AGROPEC MUNDO NOVO S/A - 1247
Ação Preferencial B 38.092 0,000000 0,00
Debênture Conversível 64.102.833 7.418.205,30
Simples 27.356.220 2.492.592,72
05.324.843/0001-67 AGROPEC N SRA DE FATIMA S/A - AGROFATIMA - 0085
Ação Preferencial A 370.221 0,000000 0,00
08.504.359/0001-08 AGROPEC NACIONAL S/A - AGRONASA - 1123
Ação Preferencial A 378.447 0,000000 0,00
08.845.398/0001-79 AGROPEC NELSON ALMEIDA S/A - 1822
Ação Preferencial A 104.368 0,000000 0,00
Debênture Conversível 30.751.784 3.086.071,75
Simples 4.922.630 849.054,05
06.454.276/0001-26 AGROPEC NORTE S/A - AGRONOSA - 0058
Ação Preferencial B 45.329.550 0,000000 0,00
12.770.335/0001-78 AGROPEC NOVA SERTANIA S/A - 2038
Debênture Simples 37.298 57.412,12
08.057.879/0001-10 AGROPEC OLIVEIRA MACIEL S/A - 1235
Ação Preferencial B 475.708.204 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.619.820 14.155.603,17
Simples 1.088.285 4.575.192,25
19.964.360/0001-31 AGROPEC ORIENTE S/A - 1645
Ação Preferencial A 59.597 1,210000 72.112,37
Debênture Conversível 660.800 1.281.489,61
Simples 283.200 549.209,67
09.473.315/0001-20 AGROPEC PASSAGEM S/A - 1069
Ação Preferencial 19.000.000 0,000000 0,00
05.306.733/0001-72 AGROPEC PINHO S/A - AGROPINHO - 0062
Ação Preferencial A 79.999 0,000000 0,00
Debênture Conversível 51.265.464 3.975.827,53

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 10 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
05.306.733/0001-72 AGROPEC PINHO S/A - AGROPINHO - 0062
Simples 17.897.958 1.455.295,25
06.938.989/0001-65 AGROPEC PLANALTO DA IBIAPABA S/A-AGROPIL - 0064
Ação Preferencial A 739.626 0,000000 0,00
08.121.329/0001-12 AGROPEC QUIXADA S/A - AQUISA - 1341
Ação Preferencial 19.941 0,000000 0,00
07.025.125/0001-15 AGROPEC RAIMUNDO VIANA S/A - AGROMUNDO - 1430
Ação Preferencial 67.514.303 0,000000 0,00
08.960.320/0001-03 AGROPEC RIACHAO E PENDENCIA S/A - APRISA - 0065
Ação Preferencial B 2.825 0,000000 0,00
09.009.408/0001-07 AGROPEC RIBEIRA DO MOXOTO S/A - 1545
Ação Preferencial 34.435.544 0,000000 0,00
Debênture Simples 183.151 727.965,32
21.444.765/0001-90 AGROPEC S/A - 0031
Ação Preferencial C 207.802 0,000000 0,00
15.611.809/0001-27 AGROPEC SALGADO S/A - AGROPESA - 1406
Debênture Conversível 163.225 952.756,63
Simples 64.127 370.696,12
09.111.519/0001-11 AGROPEC SANTA FE SA-AGROFESA (LIQUIDADA) - 0067
Ação Preferencial B 994.700 0,000000 0,00
24.067.076/0001-00 AGROPEC SANTA INES S/A - 2141
Debênture Conversível 32.013.003 4.134.102,18
Simples 13.719.860 1.756.464,70
08.799.512/0001-71 AGROPEC SANTA ISABEL S/A - AGROSISA - 1511
Ação Preferencial A 141.649 0,000000 0,00
Debênture Conversível 41.282.559 6.387.693,27
Simples 17.555.222 2.535.535,98
07.460.710/0001-43 AGROPEC SANTA MARTA S/A - 1460
Ação Preferencial A 72.603.651 0,000000 0,00
Debênture Conversível 43.757 3.556.547,92
Simples 17.643 1.344.996,26
12.771.408/0001-46 AGROPEC SANTA ROSA S/A - 1966
Ação Preferencial A 82.776 0,000000 0,00
Debênture Conversível 55.904.584 9.216.894,53
Simples 23.670.975 3.352.875,79
09.030.081/0001-47 AGROPEC SANTA TEREZA S/A - 1520
Ação Preferencial A 139.797 0,000000 0,00
Debênture Conversível 188.263.544 5.183.113,23
Simples 80.388.566 1.975.505,72

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 11 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.187.874/0001-01 AGROPEC SAO CAMILO S/A - 1291
Ação Preferencial A 215.290 0,000000 0,00
Debênture Simples 47.445 152.546,57
22.681.027/0001-20 AGROPEC SAO FRANCISCO S/A - 0070
Ação Preferencial B 13.160 0,000000 0,00
06.966.659/0001-83 AGROPEC SAO FRANCISCO S/A - AGROFISA - 0071
Ação Preferencial A 103.032.979 0,000000 0,00
05.721.345/0001-58 AGROPEC SAO JOSE S/A - AGROJOSA - 1372
Ação Preferencial A 2.770.905 0,000000 0,00
07.515.745/0001-32 AGROPEC SAO LUIS S/A - 1441
Ação Preferencial A 1.900.961 0,000000 0,00
12.924.601/0001-70 AGROPEC SEMPRE VERDE S/A - 2112
Debênture Conversível 64.591.296 5.516.921,91
Simples 27.626.953 2.247.384,63
05.306.725/0001-26 AGROPEC SERRA DO FELIX S/A - FELISA - 0073
Ação Preferencial 10.275.316 0,000000 0,00
07.011.463/0001-06 AGROPEC SOBRINHO S/A - SOBRINHO - 0074
Ação Preferencial C 25.139.392 0,000000 0,00
08.674.160/0001-28 AGROPEC TAMBORIL VITORIA S/A - TAVISA - 1416
Ação Preferencial 190.311 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.451.517 240.449,72
06.969.729/0001-57 AGROPEC TERRA NOVA S/A - TENOSA - 0077
Ação Preferencial A 26.912.976 0,000000 0,00
06.948.913/0001-10 AGROPEC THOME AFONSO S/A - 0078
Ação Preferencial 347.849 0,000000 0,00
Debênture Simples 8.042.825 929.313,91
11.026.374/0001-00 AGROPEC UMBUZEIRO S/A - APUSA - 0079
Ação Preferencial B 13.547.900 0,000000 0,00
05.453.444/0001-04 AGROPEC VALE DO CAMURIM S/A - 0092
Ação Preferencial 147.435.048 0,000000 0,00
19.564.517/0001-31 AGROPEC VALE DO COCHA S/A - 1567
Ação Preferencial B 179.493 0,000000 0,00
09.229.295/0001-47 AGROPEC VALE DO DIAMANTE S/A - 0093
Ação Preferencial A 411.546 0,000000 0,00
Preferencial B 662.126 0,000000 0,00
Debênture Simples 79.328 129.806,94
22.689.434/0001-83 AGROPEC VALE DO GORUTUBA S/A - AGROVALE - 0080
Ação Preferencial B 14.338 0,000000 0,00

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Valor de Avaliação
Página 12 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.169.985/0001-37 AGROPEC VALE DO GURGUEIA S/A - GURGUEIA - 0081
Ação Preferencial B 846.741 0,000000 0,00
10.690.410/0001-65 AGROPEC VALE DO IPOJUCA S/A - 1839
Debênture Simples 78.377 123.665,44
06.724.876/0001-67 AGROPEC VALE DO PRATA S/A - AGROVAP - 1251
Ação Preferencial A 1.452.535 0,000000 0,00
Debênture Conversível 23.924.269 3.996.531,98
Simples 3.494.789 1.352.903,38
16.753.832/0001-19 AGROPEC VALE DO SOL S/A - 1313
Ação Preferencial A 7.247 0,000000 0,00
12.819.736/0001-75 AGROPEC VARZEA NOVA S/A - 1854
Ação Preferencial A 29.352.178 0,000000 0,00
Debênture Conversível 32.676.659 1.586.000,33
Simples 14.003.203 657.539,41
02.275.894/0001-58 AGROPEIXE S/A - 2270
Debênture Conversível 1.942.358 1.942.358,00
Simples 832.439 832.439,00
12.923.546/0001-01 AGROVERDES AGRICOLA S/A - 2010
Ação Preferencial A 38.634.731 0,000000 0,00
Debênture Simples 256.980 434.660,56
08.326.274/0001-87 AGUA FRIA AGROPECUARIA S/A - AFASA - 1365
Ação Preferencial 409.590 0,000000 0,00
15.178.767/0001-82 AGUA VIVA PRAIA HOTEL S/A - 2043
Debênture Simples 682.990 1.179.802,36
11.742.087/0001-99 AGUANAMBI INDUSTRIAL S/A - 1759
Ação Preferencial A 14.919.909 0,000000 0,00
14.998.371/0001-19 AGUIA S/A - 1547
Ação Preferencial B 806 0,000000 0,00
17.059.049/0001-12 AJAJ S/A - AGROPECUARIA - 1369
Ação Preferencial 1.906.408 0,000000 0,00
Debênture Conversível 42.000 243.839,80
24.479.438/0001-62 ALAGOAS AGRICULTURA IRRIGADA S/A-ALAISA - 2128
Debênture Conversível 121.266.758 5.303.305,69
Simples 51.971.467 2.254.575,69
10.867.026/0001-95 ALCACE-NORDESTE S/A - EQUIPAMS ELETRICOS - 1310
Ação Preferencial B 10.000.000 0,000000 0,00
08.240.673/0001-20 ALCALIS RIO GRANDE NORTE S/A - ALCANORTE - 0097
Ação Preferencial A 211.847.298 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 13 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
16.261.554/0001-82 ALCOPER S/A-EXTRUSAO DE COBRE E ALUMINIO - 0098
Ação Preferencial C 1.883.700 0,000000 0,00
24.278.582/0001-30 ALENAIDE AGRICOLA S/A - 2137
Ação Preferencial A 483.489.005 0,000000 0,00
15.167.984/0001-77 ALFRED NORDESTE S/A - IND DO VESTUARIO - 0099
Ação Preferencial C 349.436 0,000000 0,00
10.778.496/0001-82 ALGODOEIRA PAULISTA DO NORDESTE S/A - 1127
Ação Preferencial A 320 0,000000 0,00
07.268.212/0001-01 ALIANCA EMPREENDS S/A - IND E COMERCIO - 0419
Ação Preferencial C 1.916.600 0,000000 0,00
07.320.542/0001-90 ALIMAR PESCA E EXPORTACAO S/A - 1731
Ação Preferencial C 3.432 0,000000 0,00
15.220.544/0001-36 ALIMENTO S/A - IND E COMERCIO - 0100
Ação Preferencial C 8.466.800 0,000000 0,00
09.018.953/0001-51 ALIMENTOS DO MARANHAO S/A - ALMASA - 1861
Debênture Simples 52.874 94.623,14
08.697.237/0001-85 ALIMENTOS DO NORDESTE S/A - ALINE - 1485
Ação Preferencial 3.690.919 0,000000 0,00
10.953.263/0001-79 ALIMENTOS DO NORDESTE S/A - ALINOR - 0101
Ação Preferencial C 6.473.874 0,000000 0,00
12.616.496/0001-01 ALIMENTOS PROTEICOS DO NORTE SA-PRONORTE - 0103
Ação Preferencial B 4.997.335 0,870000 4.347.681,45
Debênture Simples 9.857.970 1.309.912,11
11.181.948/0001-07 ALIMENTOS SELECIONADOS S/A AGROPEC- ASSA - 0104
Ação Preferencial B 635.172 0,000000 0,00
02.293.655/0001-20 ALUMINIC INDUSTRIAL S/A - 2282
Debênture Conversível 2.145.500 2.985.631,74
Simples 919.500 1.279.562,19
12.569.935/0001-72 ALUMINIO EXTRUDADO DO BR S/A - ALUMINEX - 1911
Ação Preferencial 20.550.155 0,960000 19.728.148,80
Debênture Simples 149.448 204.513,74
09.037.706/0001-00 ALUMINIO IPAM S/A - IND E COMERCIO - 1584
Ação Preferencial A 53 0,250000 13,25
Debênture Conversível 203.897.717 16.857.760,74
Simples 43.997.863 6.238.130,49
13.609.441/0001-37 ALUMINIO TIGRE S/A - IND E COMERCIO - 1197
Ação Preferencial A 6.478.941 0,000000 0,00
Debênture Simples 43.656.410 4.060.867,87

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 14 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.162.096/0001-00 ALUMISA NORDESTE S/A - 0111
Ação Preferencial A 9.530.911 0,000000 0,00
09.015.421/0001-60 ANDRADE LIMA HOTEIS S/A - 1614
Ação Preferencial A 4.126.356 0,000000 0,00
Debênture Simples 12.637.290 4.816.684,42
09.015.322/0001-89 ANGICAL AGROPECUARIA S/A - 1518
Ação Preferencial B 336.372.126 0,000000 0,00
Debênture Conversível 5.620.817 7.884.313,49
Simples 2.379.631 1.907.131,80
22.107.296/0001-87 ANGICOS S/A AGROPASTORIL - 1999
Ação Preferencial A 3.228.816 0,000000 0,00
12.536.710/0001-10 APPO S/A - IND DE CONFECCOES - 2095
Debênture Conversível 3.996.116 6.695.332,27
Simples 1.712.621 2.869.427,26
09.405.671/0001-07 AQUAMARIS AQUACULTURA S/A - 1529
Debênture Simples 26.784.536 7.162.444,54
02.376.527/0001-40 AQUICULTURA ATAPUZ S/A - 2245
Debênture Conversível 655.900 655.900,00
Simples 281.100 281.100,00
08.125.288/0001-32 ARACOIABA AGROPECUARIA S/A - ARPESA - 0116
Ação Preferencial B 3.208 0,000000 0,00
25.122.961/0001-08 ARAPUIM AGROPEC E INDUSTRIAL S/A - 0117
Ação Preferencial B 952 0,000000 0,00
10.169.860/0001-07 ARARIPE TEXTIL S/A - ARTESA - 0118
Ação Preferencial C 2.370 2.941,950000 6.972.421,50
12.785.705/0001-40 ARCOVERDE AGRICOLA E PECUARIA S/A - 2166
Ação Preferencial A 11.779.335 0,000000 0,00
24.080.871/0001-20 AREIAS BELAS AGRIC IRRIGADA S/A - ABAISA - 1901
Ação Preferencial A 20.641 1,920000 39.630,72
Debênture Conversível 174.716 2.673.313,82
Simples 54.641 588.641,05
24.154.015/0001-72 ARIZONA AGRICOLA S/A - 2099
Ação Preferencial A 197 0,000000 0,00
Debênture Conversível 37.079.626 4.730.668,32
Simples 15.862.124 1.953.876,74
12.803.540/0001-92 ARIZONA S/A-AGROINDL E PECUARIA - 2055
Ação Preferencial A 10.458.645 0,000000 0,00
Debênture Simples 751.817 1.124.848,23
12.676.417/0001-58 AROEIRAS EMPREENDS RURAIS S/A - AERUSA - 1894
Ação Preferencial A 25.883 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 15 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
12.676.417/0001-58 AROEIRAS EMPREENDS RURAIS S/A - AERUSA - 1894
Debênture Conversível 1.222.738 4.354.793,77
Simples 524.031 1.854.125,34
07.063.068/0001-69 ARPASO AGROPECUARIA S/A - 1306
Ação Preferencial B 932.616.789 0,000000 0,00
Debênture Conversível 124.981.754 5.879.022,77
Simples 53.563.609 2.486.036,94
09.507.195/0001-35 ARRECIFES HOTEIS E TURISMO S/A - 1799
Debênture Simples 64.303.929 3.616.155,27
10.659.811/0001-52 ARTEFATOS DE PESCA DO NE S/A - ARTEPESCA - 0128
Ação Preferencial C 64.532.139 0,000000 0,00
05.504.154/0001-34 ASSUNCAO IND E COMERCIO S/A - 1442
Ação Preferencial B 41.842.946 0,067570 2.827.327,86
09.055.120/0001-60 AVARANDADO FORTE AGROPEC PI S/A-AFAPISA - 1522
Ação Preferencial B 244.721 0,000000 0,00
Debênture Conversível 41.547.751 12.414.822,65
Simples 13.926.380 4.032.750,98
07.216.906/0001-97 AVARANDADO FORTE AGROPEC S/A - AFAGRO - 0799
Ação Preferencial B 5.845.598 0,000000 0,00
Debênture Conversível 98.078.125 8.618.209,83
Simples 9.807.978 123.182,60
06.039.150/0001-95 AVIANE INDUSTRIAL S/A - 1160
Ação Preferencial A 28 0,000000 0,00
Debênture Conversível 73.194.391 13.424.972,27
Simples 31.141.188 4.588.165,03
10.980.696/0001-13 AVIC - ALIMENTOS SELECIONADOS S/A - 0751
Ação Preferencial B 129.665.495 0,000000 0,00
Debênture Conversível 80.957.503 26.182.171,60
Simples 33.724.430 8.356.482,07
12.992.822/0001-85 AVICOCO DO NORDESTE S/A - 1996
Debênture Simples 58.456 89.979,19
03.103.197/0001-82 AVICOLA PRINCESA S/A - AVIP - 2283
Debênture Conversível 729.400 1.293.958,35
Simples 312.600 554.553,97
09.462.441/0001-80 AVICULTURA E BOVINOCULTURA S/A - AVIBOSA - 1763
Ação Preferencial B 661 0,000000 0,00
Debênture Conversível 101.624.099 7.868.809,07
Simples 43.492.662 3.237.550,85
09.281.387/0001-76 AVICULTURA E PEC AROEIRAS S/A - AVIPASA - 0134
Ação Preferencial B 4.671.914 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 16 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
02.863.035/0001-80 AXXOR INDUSTRIA MECANICA S/A - 2273
Debênture Conversível 926.100 926.100,00
Simples 396.900 396.900,00
11.029.972/0001-25 B & D MOVEIS S/A - 1665
Ação Preferencial A 29.541.092 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.517.068 8.188.141,62
Simples 1.078.744 3.453.481,44
12.565.057/0001-17 BACABAL IND DE LATICINIOS S/A - BACALATE - 1964
Ação Preferencial A 1.909.818 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.427.957 3.840.005,93
Simples 611.982 1.622.241,38
08.023.558/0001-02 BACATUBA AGROPASTORIL S/A - 1212
Ação Preferencial A 57.645.220 0,000000 0,00
24.073.470/0001-43 BAHIA AGRICULTURA IRRIGADA S/A - BAISA - 1890
Ação Preferencial A 360.500 0,000000 0,00
Debênture Conversível 43.767.958 18.517.331,27
Simples 15.106.491 4.228.250,91
11.124.278/0001-97 BAIXADAO AGROPECUARIA S/A - 0139
Ação Preferencial A 5.845.898 0,000000 0,00
24.093.221/0001-10 BARAO DE GRAJAU AGROINDUSTRIAL S/A - 1936
Ação Preferencial A 24.627 0,000000 0,00
Debênture Conversível 34.694.540 3.401.620,00
Simples 14.796.645 1.349.178,10
24.084.048/0001-93 BARAUNA PARTICIPACOES S/A - 2120
Ação Preferencial C 34.119 0,000000 0,00
15.723.497/0001-43 BARONESA AGROPASTORIL S/A - 1258
Ação Preferencial B 220.961 0,000000 0,00
Debênture Simples 13.391.567 1.658.407,82
09.003.047/0001-83 BARRA DO CORDA AGROPECUARIA S/A - 1772
Ação Preferencial A 793 0,000000 0,00
Debênture Conversível 92.432.590 9.469.554,17
Simples 39.396.736 3.686.169,35
08.984.437/0001-19 BARRA S/A - AGRICULTURA E PECUARIA - 1461
Ação Preferencial A 371.646.853 0,000000 0,00
Debênture Conversível 13.527.044 14.012.835,18
Simples 5.790.667 5.393.175,14
15.125.339/0001-91 BARRETO DE ARAUJO PRODUTOS DE CACAU S/A - 0142
Ação Preferencial C 25.856.995 0,000000 0,00
23.464.852/0001-35 BEATRIZ TEXTIL S/A - 1918
Ação Preferencial B 1.063.802 23,670000 25.180.193,34

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 17 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
23.464.852/0001-35 BEATRIZ TEXTIL S/A - 1918
Debênture Simples 735.413 1.109.388,30
16.168.460/0001-63 BEIRADA AGROPECUARIA S/A - 1998
Debênture Conversível 74.406.261 13.481.972,48
Simples 29.730.261 3.293.815,74
13.666.599/0001-49 BELAP AGROPECUARIA S/A - 1628
Debênture Simples 29.551 37.099,85
09.501.651/0001-30 BELEM MALHADA REAL AGROPAST S/A - BEMASA - 1134
Ação Preferencial 923.868 0,000000 0,00
09.462.466/0001-83 BELMONTE AGROINDUSTRIAL S/A - BAISA - 1622
Ação Preferencial A 8.917.051 0,000000 0,00
Debênture Conversível 43.972.415 7.827.697,32
Simples 514.440 99.495,65
11.571.833/0001-29 BELO JARDIM AVES S/A - BELASA - 1108
Ação Preferencial B 10.559.775 0,000000 0,00
07.082.431/0001-93 BETA PARTICIPACOES S/A - 0716
Ação Preferencial C 2.414.950 0,000000 0,00
24.462.442/0001-18 BIOTECNICA INDL AGRICOLA S/A - BISA - 2066
Ação Preferencial A 43 33,510000 1.440,93
Debênture Conversível 116.346.215 15.228.693,14
Simples 36.735.405 5.918.475,70
09.136.151/0001-46 BOA VISTA AGROPECUARIA S/A - 1701
Ação Preferencial A 789.677 1,300000 1.026.580,10
Preferencial B 126.194 1,300000 164.052,20
Debênture Conversível 37.686.775 3.127.977,56
Simples 3.053.793 171.911,74
07.016.405/0001-67 BOM JESUS AGROPEC E INDUSTRIAL S/A - 1177
Ação Preferencial A 9.987.861 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.610.690 3.287.143,26
Simples 690.296 1.384.976,84
11.564.010/0001-76 BONANCA AGROINDUSTRIAL S/A - 1089
Ação Preferencial A 98.563 0,000000 0,00
21.722.673/0001-25 BONANZA AGROPECUARIA S/A - 1173
Ação Preferencial A 696 0,000000 0,00
24.125.171/0001-05 BOQUEIRAO AGROINDUSTRIAL S/A - BASA - 2002
Ação Preferencial A 225.942.179 0,000000 0,00
Debênture Conversível 60.779.716 16.484.452,62
Simples 25.766.134 6.121.996,17
12.646.972/0001-37 BOQUEIRAO AGROPECUARIA S/A - 1829
Ação Preferencial A 3.847.246 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 18 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.633.291/0001-31 BORBOREMA EMPREENDS AGRICS S/A - BOREASA - 1230
Debênture Conversível 791.936 1.250.838,02
Simples 339.401 536.073,38
24.144.149/0001-02 BORRACHAS NORDESTE S/A - BONESA - 2142
Ação Preferencial A 1.709.797 0,000000 0,00
08.332.793/0001-58 BOTOES FORTES S/A - FORTESA - 0152
Ação Preferencial C 5.393.900 0,000000 0,00
13.623.970/0001-95 BRAGA AGROPECUARIA S/A - 1956
Debênture Conversível 46.075.378 2.114.125,46
Simples 19.696.371 858.092,95
12.770.558/0001-35 BRASFIO IND E COM NORDESTE S/A - 1783
Debênture Conversível 618.801 1.278.606,42
Simples 644.622 1.632.503,91
08.404.634/0001-11 BRASFRUTAS S/A - 1320
Ação Preferencial A 2.040 0,000000 0,00
09.863.622/0001-18 BRASIL INOXIDAVEIS S/A - BRASINOX - 0154
Ação Preferencial D 17.923.617 0,000000 0,00
12.523.106/0001-59 BRASIL METAL S/A - 1893
Ação Preferencial 397.632 0,000000 0,00
09.258.807/0001-01 BRASTEX S/A - 1548
Ação Preferencial A 2.156.235 2,170000 4.679.029,95
10.927.267/0001-82 BRILHAMAIS S/A - 0159
Ação Preferencial C 18.000.000 0,000000 0,00
08.168.031/0001-68 BUFALOS DE PERNAMBUCO S/A - BUPESA - 1290
Ação Preferencial 117.073 0,000000 0,00
06.466.189/0001-99 BUFALOS E BOVINOS DO MARANHAO S/A-BUBASA - 0160
Ação Preferencial C 54.591 0,000000 0,00
07.345.119/0001-45 BURLAMAQUI EMPREENDS AGRICOLAS S/A-BEASA - 1597
Ação Preferencial A 186 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.856.226 9.772.488,70
Simples 1.224.097 4.162.657,03
07.709.595/0001-06 CACHOEIRA AGROPECUARIA S/A - CAPESA - 0162
Ação Preferencial C 10.341.152 0,000000 0,00
07.779.820/0001-72 CAJAZEIRAS EMPREENDS RURAIS S/A - 0164
Ação Preferencial 4.838.656 0,000000 0,00
12.298.949/0001-07 CAJU INDL DE ALAGOAS S/A - CIASA - 0166
Ação Preferencial B 55.504.101 0,000000 0,00
07.086.580/0001-20 CAJUEIRO AGROPAST INDUSTRIAL S/A - 1384
Ação Preferencial 7.991.840 0,093280 745.478,84

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 19 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.086.580/0001-20 CAJUEIRO AGROPAST INDUSTRIAL S/A - 1384
Debênture Conversível 38.823.492 3.425.917,41
Simples 20.371.401 3.663.162,42
08.586.281/0001-18 CAJUEIRO AGROPECUARIA S/A - CAPESA - 0168
Ação Preferencial B 28.536.581 0,000000 0,00
06.565.410/0001-66 CAJUNORTE DO BRASIL S/A - 0169
Ação Preferencial 373.039.830 0,000000 0,00
12.929.188/0001-36 CALCADOS SANTA RITA S/A - 2116
Debênture Conversível 207.095.644 4.408.918,78
Simples 87.906.127 1.820.469,24
11.021.326/0001-11 CALCAREO DE PERNAMBUCO S/A - CALPESA - 0170
Ação Preferencial B 70 74,200000 5.194,00
Debênture Conversível 245.311.097 3.380.259,26
Simples 81.277.127 986.663,80
23.549.272/0001-40 CALCARIO DO BRASIL S/A - 2045
Debênture Conversível 37.846.017 11.453.117,64
Simples 16.219.718 4.908.479,25
10.678.456/0001-69 CALF - CALCADOS E EPIS S/A - 1754
Ação Preferencial B 90.221.573 0,000000 0,00
Debênture Simples 3.331.350 638.780,85
08.848.228/0001-48 CAMPINA GRANDE AGROMERCANTIL S/A-CAMESA - 1237
Ação Preferencial B 819.520 0,000000 0,00
08.848.871/0001-71 CAMPINA GRANDE PECUARIA S/A - CAMPESA - 0174
Ação Preferencial B 2.231.796 0,000000 0,00
08.823.932/0001-46 CAMPINENSE INDS GERAIS S/A - 0400
Ação Preferencial C 246.849 0,000000 0,00
23.488.810/0001-34 CAMPO LIMPO AGROPECUARIA S/A - 1920
Ação Preferencial 187.192 0,000000 0,00
Debênture Conversível 165.361.064 4.557.187,50
Simples 70.326.454 1.619.092,17
11.124.260/0001-95 CAMPO VERDE AGROPECUARIA S/A - 0175
Ação Preferencial A 7.196.878 0,000000 0,00
10.742.351/0001-21 CAMPOS VILAR S/A - CAVISA - 1863
Ação Preferencial A 57.222 0,000000 0,00
Debênture Conversível 42.267.264 3.110.803,91
Simples 18.070.922 1.282.830,37
13.525.431/0001-13 CAMUCA AGROPECUARIA S/A - 0176
Ação Preferencial B 1.434.665 0,000000 0,00
09.022.138/0001-66 CANTO DA ITAUEIRA AGROINDUSTRIAL S/A - 1615
Ação Preferencial A 11.577.866 0,270000 3.126.023,82

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 20 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.022.138/0001-66 CANTO DA ITAUEIRA AGROINDUSTRIAL S/A - 1615
Debênture Conversível 49.364.704 18.623.949,81
Simples 1.627.920 586.632,96
06.787.873/0001-72 CANTO DO BURITI AGROINDL S/A - CABISA - 0178
Ação Preferencial A 123.400 0,000000 0,00
Debênture Conversível 107.449.198 9.111.182,16
Simples 39.585.264 2.637.620,26
11.497.229/0001-08 CAPRINA S/A-CENTRO AGROPAST RIACHO NAVIO - 1075
Ação Preferencial 1.836.780 0,420000 771.447,60
06.508.436/0001-72 CAPRINOCULTURA DO PIAUI S/A - CAPRISA - 1266
Ação Preferencial A 77.873.204 0,000000 0,00
11.458.643/0001-08 CAPRINOR S/A - AGROPEC INDL COML DO NE - 1425
Ação Preferencial A 159 0,000000 0,00
Debênture Conversível 103.878.042 26.721.400,89
Simples 41.849.628 10.077.458,81
15.720.212/0001-10 CAPRINOS DA BAHIA S/A - CAPRISA - 1209
Ação Preferencial A 923.511 0,000000 0,00
07.181.704/0001-57 CAPRINOS E BOVINOS DO CEARA S/A-CAPRIBOI - 1498
Ação Preferencial A 2.178 0,000000 0,00
Debênture Conversível 210.700 689.510,28
Simples 90.300 293.773,38
06.710.925/0001-02 CARAIBAS AGROINDUSTRIAL S/A - 0181
Ação Preferencial B 21.637.873 0,000000 0,00
07.820.830/0001-04 CARAUBAS AGROPECUARIA S/A - CAPESA - 0183
Ação Preferencial B 2.512.508 0,000000 0,00
07.645.062/0001-08 CARBOMIL QUIMICA S/A - 1503
Debênture Conversível 20.863.500.000 8.746.481,24
Simples 8.941.500.000 3.687.332,19
17.059.056/0001-14 CARBOVEGETAL S/A INDUSTRIA E COMERCIO - 1296
Ação Preferencial A 664.073 0,000000 0,00
24.105.777/0001-89 CARIRI AGRICOLA S/A - CAGISA - 2021
Ação Preferencial A 130.704 0,000000 0,00
Debênture Conversível 54.119.266 9.494.843,60
Simples 22.663.276 3.409.678,54
07.573.058/0001-73 CARIRI INDUSTRIAL DE OLEOS S/A - 0186
Ação Preferencial C 8.453 0,000000 0,00
06.714.182/0001-49 CARNAIBAS AGROPECUARIA S/A - 1276
Ação Preferencial A 509.303 0,000000 0,00
Debênture Conversível 129.544.410 6.511.735,39
Simples 48.351.586 1.315.625,96

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 21 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.960.347/0001-25 CAROBA AGROPECUARIA S/A - 0188
Ação Preferencial A 97.125.623 0,000000 0,00
Debênture Conversível 12.255.031 1.925.206,42
Simples 3.595.754 394.899,10
09.146.077/0001-49 CARTAXO AGROPECUARIA S/A - 1773
Ação Preferencial A 5.107 0,000000 0,00
Debênture Conversível 41.183.776 2.789.454,56
Simples 17.579.431 1.136.883,99
09.124.934/0001-00 CARTONAGEM DO NORDESTE S/A - CANOSA - 0190
Ação Preferencial C 2.158.300 0,000000 0,00
10.310.530/0001-90 CASTANHA INDL DO PIAUI S/A - CIP - 1625
Ação Preferencial A 410.694 0,000000 0,00
Debênture Conversível 175.349.749 26.680.944,61
Simples 68.063.600 7.922.374,99
41.210.667/0001-04 CASTELO AGRICOLA S/A - 2171
Ação Preferencial A 929.977 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.625.458 20.733,58
06.644.843/0001-07 CAUCAIA AGROPEC E INDL S/A - CAISA - 0192
Ação Preferencial B 417.594 1,700000 709.909,80
12.350.799/0001-25 CAUIPE AGROINDUSTRIAL S/A - 2088
Debênture Conversível 98.159.209 3.100.960,71
Simples 42.068.233 1.314.825,73
05.323.506/0001-55 CEARA ACOS S/A - CEACO - 1200
Ação Preferencial 52.974 0,000000 0,00
06.857.395/0001-20 CELULOSE DO PIAUI S/A - CELPI - 1571
Ação Preferencial B 1.311.692 0,730000 957.535,16
10.422.699/0001-31 CELULOSE E PAPEL DE PERNAMBUCO SA-CEPASA - 0312
Ação Preferencial A 36.101 68,810000 2.484.109,81
16.129.371/0001-08 CEMA AGROINDUSTRIAL S/A - 1790
Ação Preferencial A 1.190.838 0,000000 0,00
07.700.883/0001-91 CEMACO - IND CERAMICA MAT CONSTRUCAO S/A - 0627
Ação Preferencial D 3.851.423 0,000000 0,00
13.834.437/0001-72 CEMASA S/A - 0203
Ação Preferencial 2.105.937 0,000000 0,00
05.382.742/0001-42 CERAMICA CASCAVEL S/A - CECAL - 1271
Ação Preferencial A 90.109 0,000000 0,00
Debênture Conversível 277.843.385 32.407.827,93
Simples 115.390.307 10.812.015,97

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 22 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.065.247/0001-72 CERAMICA CONSTRUCOES E COM S/A - CCC - 1377
Ação Preferencial A 199.119 0,000000 0,00
09.378.316/0001-96 CERAMICA CORDEIRO DO NORDESTE S/A - 1650
Ação Preferencial A 252.179.752 0,000000 0,00
Debênture Conversível 320.538 626.205,08
Simples 60.814.618 12.787.880,62
07.174.006/0001-24 CERAMICA DO CARIRI S/A - CECASA - 0204
Ação Ordinária 21.183 0,000000 0,00
Preferencial B 237.582 0,000000 0,00
12.924.130/0001-08 CERAMICA ELIZABETH S/A - 1868
Debênture Simples 232.174 413.229,52
10.985.992/0001-07 CERAMICA IRMAOS UNIDOS S/A - CIUSA - 0205
Ação Preferencial B 1.581.505.843 0,000000 0,00
07.177.611/0001-59 CERAMICA NORGUACU S/A - 0208
Ação Preferencial C 1.665.644 0,000000 0,00
15.850.332/0001-32 CERAMICA POTY S/A - 1182
Ação Preferencial 1.789.321.939 0,000000 0,00
07.008.253/0001-50 CERAMICA QUEIROZ S/A - 1716
Ação Preferencial B 346.518 0,000000 0,00
11.319.431/0001-31 CERAMICA RIO BONITO S/A - CERISA - 1941
Debênture Conversível 619.825 1.509.096,59
Simples 220.497 527.922,80
13.034.863/0001-21 CERAMICA SANTA MARCIA S/A - SAMARSA - 0209
Ação Preferencial A 5.143.119.527 0,000000 0,00
Debênture Conversível 144.093.600 1.850.302,93
Simples 7.719.300 95.712,13
15.104.383/0001-15 CERAMICA SERGIPE S/A - CERSESA - 1671
Ação Preferencial B 16.126 4,220000 68.051,72
Preferencial C 123.243 4,220000 520.085,46
07.058.951/0001-60 CERAMICA TERRACOTA S/A - 1656
Ação Preferencial A 47.766 0,000000 0,00
Debênture Conversível 292.476.800 4.176.518,49
Simples 125.347.200 1.768.742,40
07.637.499/0001-91 CERAMICA VALE DO IGUARA S/A - CERVASA - 1717
Ação Preferencial A 340.432 0,000000 0,00
13.786.785/0001-11 CERAMUS BAHIA S/A - PRODUTOS CERAMICOS - 0212
Ação Preferencial B 187.039 26,610000 4.977.107,79
11.190.279/0001-30 CESA PEDRA CERAMICA SANTO ANTONIO S/A - 2007
Ação Preferencial 4.479.708 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 23 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.811.867/0001-80 CESMEL DO NE S/A - ESTRUTURAS METALICAS - 0214
Ação Preferencial B 1.317.374 0,000000 0,00
25.560.525/0001-02 CHAPADA DA PRATA S/A - 1988
Ação Preferencial A 327.701.155 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.550.718 2.106.049,16
12.000.469/0001-00 CHAVES HOTEIS E TURISMO S/A - 1787
Debênture Simples 7.862.076 5.483.543,81
10.786.630/0001-97 CHELNA S/A - IND ELETRONICA - 0215
Ação Preferencial D 7.597.000 0,000000 0,00
15.258.940/0001-52 CIA A PORTELA DE PRODUTOS DE CIMENTO - 0263
Ação Preferencial C 17.683.191 0,000000 0,00
24.269.912/0001-21 CIA AGRICOLA ARAPUA - 2075
Ação Preferencial A 532.485.089 0,000000 0,00
Debênture Conversível 38.808.049 5.068.057,78
Simples 16.434.894 1.763.436,05
12.935.755/0001-67 CIA AGRICOLA BARRA DO BE - 2097
Ação Preferencial B 7.619 120,160000 915.499,04
Debênture Conversível 38.265.918 10.275.168,61
Simples 421.485 689.682,37
10.593.804/0001-03 CIA AGRICOLA DO JOHA - CAJA - 1814
Ação Preferencial A 22.408.298 0,000000 0,00
Debênture Simples 553.015 713.744,83
11.577.749/0001-12 CIA AGRICOLA DO NORDESTE - CAN - 1129
Ação Preferencial A 1.366.695.932 0,000000 0,00
Debênture Simples 135.013 1.443.319,51
08.264.228/0001-09 CIA AGRICOLA DO PIAUI - CAJUPI - 1507
Ação Preferencial A 2.692.791 1,560000 4.200.753,96
08.736.225/0001-12 CIA AGRICOLA FAZENDA GALICIA - 1451
Ação Preferencial A 38.898.517 0,000000 0,00
Debênture Conversível 10.500.000 293.960,93
Simples 8.486.351 3.735.560,19
24.083.305/0001-72 CIA AGRICOLA FORTALEZA - AGRIFORT - 1902
Ação Preferencial A 1.178.626 0,000000 0,00
Debênture Simples 54.274 81.560,60
12.147.104/0001-02 CIA AGRICOLA INDEPENDENCIA S/A - CAISA - 1975
Debênture Conversível 46.496.080 9.988.072,20
Simples 16.524.025 4.318.324,93
24.404.394/0001-01 CIA AGRICOLA MASSANGANO - 2125
Debênture Conversível 48.539.158 7.511.276,86

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 24 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
24.404.394/0001-01 CIA AGRICOLA MASSANGANO - 2125
Simples 18.136.802 3.071.807,61
11.874.930/0001-90 CIA AGRICOLA SAO FRANCISCO - 1835
Ação Preferencial 47.663 0,000000 0,00
12.077.319/0001-02 CIA AGRICOLA SAO MIGUEL - CASMIG - 1930
Ação Preferencial A 68.892 0,000000 0,00
Debênture Conversível 4.624.340 1.708.173,71
Simples 1.981.860 721.787,84
33.882.507/0001-75 CIA AGRICOLA VALE DO RIO UTINGA - 2028
Ação Preferencial 4.559.709 0,000000 0,00
Debênture Simples 66.231 712.637,43
32.630.733/0001-04 CIA AGRICOLA VOLTA DO RIO - 2048
Ação Preferencial A 855.801 0,000000 0,00
Debênture Simples 228.643 2.722.712,22
09.677.477/0001-80 CIA AGROINDL BOI BRANCO - 0376
Ação Preferencial C 132.319.037 0,000000 0,00
06.731.665/0001-51 CIA AGROINDL DE ALIMENTOS DO NE - CANAAN - 0221
Ação Preferencial C 707.096 0,000000 0,00
Debênture Simples 701.544 218.276,59
09.812.280/0001-07 CIA AGROINDL DE BELO JARDIM - CAIBE - 0222
Ação Preferencial C 319.870.049 0,000000 0,00
07.127.020/0001-77 CIA AGROINDL DO CAJU - CAC - 0223
Ação Preferencial B 446.400.718 0,000000 0,00
07.344.047/0001-11 CIA AGROINDL DO NE P/EXPORTACAO - CANPEX - 1769
Ação Preferencial A 374 0,000000 0,00
Debênture Conversível 50.898.067 18.162.374,61
Simples 21.270.496 6.951.877,87
06.210.462/0001-10 CIA AGROINDL E PECUARIA PERICUMA - 0227
Ação Preferencial B 10.162.025 0,000000 0,00
07.030.752/0001-44 CIA AGROINDL EDMILSON PINHEIRO - CAEP - 0224
Ação Preferencial B 39.831.699 0,000000 0,00
12.310.736/0001-45 CIA AGROINDL IMOB ESPERANCA - CIAGRO - 0225
Ação Preferencial B 3.498.546 0,000000 0,00
32.625.782/0001-40 CIA AGROINDL NOVA ESPERANCA - 1962
Ação Preferencial A 35.198.231 0,000000 0,00
Debênture Conversível 158.746 445.010,83
Simples 27.321.991 3.888.095,25
12.779.856/0001-96 CIA AGROINDL PIRAMBEBA - 2082
Debênture Conversível 1.976.691 2.228.671,56

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 25 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
12.779.856/0001-96 CIA AGROINDL PIRAMBEBA - 2082
Simples 806.755 872.058,00
35.493.527/0001-80 CIA AGROINDL SALINAS - SALISA - 2150
Debênture Conversível 62.036.599 2.275.306,26
Simples 26.587.114 962.936,06
07.770.019/0001-66 CIA AGROINDL SAO JOSE - CAPESSE - 0230
Ação Preferencial C 74.461.580 0,000000 0,00
08.435.877/0001-17 CIA AGROINDL VICENTE MARTINS - CAVIM - 0231
Ação Preferencial C 62.739.345 0,000000 0,00
08.654.501/0001-01 CIA AGROPAST ALVORADA - CIAPA - 0232
Ação Preferencial B 20.736.535 0,000000 0,00
08.715.492/0001-03 CIA AGROPAST DO CERRADO - 1431
Ação Preferencial A 2.540 0,000000 0,00
Debênture Conversível 47.950.887 15.067.693,70
Simples 16.279.225 5.605.427,15
11.550.977/0001-07 CIA AGROPAST JACARANDA DA BAHIA - 0236
Debênture Simples 317.172 452.119,66
11.486.255/0001-22 CIA AGROPAST VALE DA PIRAGIBA - 0378
Ação Preferencial B 378.723.077 0,000000 0,00
09.732.876/0001-05 CIA AGROPAST VALE DO MOXOTO - 0379
Ação Preferencial B 2.784.941 0,000000 0,00
06.438.030/0001-60 CIA AGROPAST VALE DO MUNIM - PASTOVALE - 0237
Ação Preferencial B 32.836.937 0,000000 0,00
11.389.459/0001-45 CIA AGROPAST VALE DO PAVUCU - CIVALE - 0357
Ação Preferencial A 469.588 0,000000 0,00
08.748.766/0001-60 CIA AGROPEC BARAUNA - 1510
Ação Preferencial B 2.058.565 0,000000 0,00
Debênture Conversível 258.568.355 23.848.465,28
09.108.440/0001-31 CIA AGROPEC CAMURUPIM - 0238
Ação Preferencial B 3.665.389 0,000000 0,00
08.982.878/0001-81 CIA AGROPEC DO ARAME - 1452
Debênture Simples 178.187 317.144,57
08.876.310/0001-86 CIA AGROPEC DO TRIANGULO - 0253
Ação Preferencial B 68.059.000 0,000000 0,00
06.866.792/0001-68 CIA AGROPEC E INDL BONS ALIMENTOS-CAPEBA - 1692
Ação Preferencial A 12.052.356 0,000000 0,00
06.472.286/0001-94 CIA AGROPEC E INDL COROATA - COMAI - 0242
Ação Preferencial B 6.413 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 26 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.696.036/0001-78 CIA AGROPEC E INDL SAO GONCALO - 1196
Ação Preferencial A 2.173.597 0,000000 0,00
Debênture Simples 11.937.787 427.286,18
11.671.690/0001-27 CIA AGROPEC FAZENDA ESPLANADA - CAPEFE - 1141
Ação Preferencial A 1.021.336 0,000000 0,00
07.559.164/0001-00 CIA AGROPEC MEDIO JAGUARIBE - CAMEJA - 0244
Ação Preferencial B 97.816 0,000000 0,00
12.632.915/0001-07 CIA AGROPEC MONTEIRO - 1965
Ação Preferencial A 716 0,000000 0,00
Debênture Conversível 6.464.030 3.119.850,37
Simples 2.483.882 1.209.719,46
08.749.251/0001-85 CIA AGROPEC PANATI - 0248
Ação Preferencial B 598.042 0,000000 0,00
09.794.116/0001-14 CIA AGROPEC RECANTO DA GRAUNA - 0470
Ação Preferencial A 759.064 0,000000 0,00
Debênture Conversível 14.236.998 15.079.192,85
Simples 5.998.092 4.528.333,35
08.602.963/0001-77 CIA AGROPEC SANTA BERNADETE - CABERNA - 1463
Ação Preferencial A 195.604 0,000000 0,00
Debênture Simples 8.057.862 706.852,18
09.134.628/0001-54 CIA AGROPEC SANTA ROSA - 0251
Ação Preferencial B 334.284.881 0,000000 0,00
10.411.296/0001-97 CIA AGROPEC SAO FRANCISCO - 2070
Debênture Conversível 82.521.176 3.085.529,25
Simples 35.301.959 1.297.780,38
05.222.070/0001-08 CIA AGROPEC VALE DA IBIAPABA - COPEVALE - 0255
Ação Preferencial A 900.628 0,000000 0,00
11.672.086/0001-15 CIA AGROPEC VALE DO BOQUEIRAO - 1091
Ação Preferencial B 8.572 0,000000 0,00
08.635.716/0001-77 CIA AGROPEC VALE DO MUQUEM - 1418
Ação Preferencial A 282.553 0,000000 0,00
Debênture Conversível 74.521.628 8.477.215,49
Simples 31.416.743 2.980.549,83
10.919.496/0001-55 CIA ALAGOANA DE LEITE - CAL - 1989
Ação Preferencial A 253.600 0,000000 0,00
06.633.671/0001-76 CIA ALVORADA EMPREENDS AGRICOLAS - CAEMA - 1560
Ação Preferencial 73 3,580000 261,34
Debênture Conversível 1.253.818 1.814.559,53
Simples 529.984 761.871,04

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 27 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.687.333/0001-94 CIA AVICOLA DE IGARASSU - AVILCAN - 0265
Ação Preferencial B 35.610.908 0,000000 0,00
41.102.492/0001-03 CIA AVICOLA DO NORDESTE - CIANE - 2143
Debênture Simples 23.136 38.427,93
09.940.024/0001-03 CIA BAHIANA DE CARNES - COBAC - 0266
Ação Preferencial A 12.441.210 0,000000 0,00
06.784.524/0001-05 CIA BOA VISTA DE ALIMENTOS DO NORDESTE - 0269
Ação Preferencial A 5.290.200 0,000000 0,00
07.817.893/0001-01 CIA BRAS DE COMP CALCADOS - CIBRACAL - 1605
Ação Preferencial 18.624 0,000000 0,00
Debênture Conversível 118.952 362.554,60
Simples 32.208.686 3.314.731,70
12.127.429/0001-23 CIA BRAS DE CONSTRUCAO - COMBRAC - 1751
Ação Preferencial A 208.751 0,000000 0,00
Debênture Conversível 26.549.645 12.348.925,14
Simples 9.481.424 4.994.826,48
10.939.759/0001-98 CIA BRAS DE EMBALAGENS - CBM - 1719
Ação Preferencial B 3 0,000000 0,00
Debênture Conversível 153.854.174 19.727.776,63
Simples 62.690.511 7.388.190,76
07.203.144/0001-94 CIA BRAS DE ESTRUTS METALICAS - CIBRESME - 1079
Ação Preferencial C 14.272.845 0,000000 0,00
07.221.468/0001-55 CIA BRAS DE INDLIZ DA CAST CAJU - COBICA - 0358
Ação Preferencial D 108.483.098 0,000000 0,00
10.483.444/0001-89 CIA BRAS DE LATICINIOS - CBL - 1702
Ação Preferencial A 5 1,030000 5,15
Debênture Conversível 31.055.176 11.262.351,04
08.818.650/0001-50 CIA BRAS DE PRODUTOS OTICOS - CBPO - 0654
Ação Preferencial B 783.153 0,000000 0,00
11.413.150/0001-43 CIA BRAS DE TORRES - 0381
Ação Preferencial B 274.878.764 0,000000 0,00
Debênture Conversível 6.048.385 7.117.978,58
Simples 2.592.165 3.000.457,33
06.298.962/0001-55 CIA CACHUCHA PASTORIL - 0274
Ação Preferencial A 920.602 6,190000 5.698.526,38
Debênture Simples 28.574.246 1.121.068,71
12.542.007/0001-14 CIA DE ALIMENTOS DO MARANHAO - COMASA - 1865
Ação Preferencial A 724.455 1,930000 1.398.198,15

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 28 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
15.587.397/0001-37 CIA DE ALIMENTOS DO NORDESTE - CALNE - 1208
Ação Preferencial B 517.099.879 0,000000 0,00
06.610.786/0001-45 CIA DE ALIMENTOS GERAIS - COMAG - 1078
Ação Preferencial C 1.018.542 0,200000 203.708,40
11.552.098/0001-06 CIA DE ALIMENTOS REDENCAO - CIARE - 0260
Ação Preferencial B 26.098.586 0,000000 0,00
15.686.512/0001-20 CIA DE AMIDOS DO NORDESTE - CIANOR - 1807
Ação Preferencial B 1.236.429 0,000000 0,00
15.109.739/0001-03 CIA DE CARBONOS COLOIDAIS - CCC - 0275
Ação Preferencial C 4.936.243 0,000000 0,00
11.494.564/0001-44 CIA DE COCOS DO NORDESTE - CCN - 0382
Ação Preferencial A 5.139.646 0,000000 0,00
10.774.164/0001-20 CIA DE EMBALAGENS METALICAS - MTM - 0759
Ação Preferencial 6.466.425 0,000000 0,00
25.582.727/0001-55 CIA DE FIACAO E TECIDOS SANTO ANTONIO - 1982
Debênture Simples 5.004.715 9.695.908,51
13.369.475/0001-00 CIA DE HOTEIS TURISTICOS - COMTUR - 1795
Ação Preferencial B 790.432 0,000000 0,00
Debênture Conversível 153.799.772 8.083.152,96
Simples 65.742.236 3.124.223,46
09.944.216/0001-80 CIA DE INFRA-ESTRUTURA DO NE - COINFRA - 0313
Ação Preferencial C 21.228.200 0,000000 0,00
09.795.659/0001-56 CIA DE LUBRIFICANTES DO NE - LUBRINOR - 0318
Ação Preferencial C 678 0,000000 0,00
08.225.153/0001-49 CIA DE MELHORAMENTOS AGROPASTORIL-COMAP - 0321
Ação Preferencial B 6.013.300 0,000000 0,00
12.274.676/0001-52 CIA DE PAPEL DE ALAGOAS - CODEPAL - 1543
Ação Preferencial A 624.800 0,050000 31.240,00
Debênture Conversível 1.575.999 4.278.785,66
Simples 1.576.001 4.264.084,66
10.648.749/0001-01 CIA DE PRODS AGROPECUARIOS - COPA - 0338
Ação Preferencial B 3.182.030 0,000000 0,00
12.536.082/0001-72 CIA DE SACOS DO MARANHAO - COSAMA - 1844
Ação Preferencial A 1.779.955.577 0,008020 14.275.243,73
Debênture Conversível 447.398 1.449.046,40
Simples 94.115.646 11.725.055,58
24.551.772/0001-80 CIA DO RIO PRETO AQUIC COM E EXPORTACAO - 2130
Debênture Conversível 42.640.470 8.136.719,73
Simples 18.274.488 3.486.051,35

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 29 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.783.777/0001-23 CIA FABRICA YOLANDA - 0287
Ação Preferencial C 2.119 0,000000 0,00
08.479.123/0001-69 CIA FRIGORIFICO POTENGY - 1194
Ação Preferencial B 657.536 5,210000 3.425.762,56
Debênture Simples 704.452 1.177.376,77
12.506.192/0001-91 CIA GRAFICA DO NORDESTE - COPAGRAFICA - 1804
Ação Preferencial A 1.168 0,000000 0,00
Preferencial B 22.064 0,000000 0,00
Debênture Conversível 338.833 423.275,84
Simples 1.094.907 1.787.270,33
07.785.306/0001-40 CIA INDL AGROPECUARIA - CONAPE - 0291
Ação Preferencial D 853.617 0,000000 0,00
15.222.060/0001-26 CIA INDL BAHIANA DE MARMS GRAN - CIBAMAR - 0293
Ação Preferencial C 26.744.970 0,000000 0,00
07.998.164/0001-07 CIA INDL BRASILEIRA DE ALIMENTOS - CBR - 1101
Ação Preferencial A 5.282.000.000 0,000000 0,00
13.801.634/0001-95 CIA INDL DE CARNES E DERIV DA BAHIA-CIC - 0294
Ação Preferencial C 1.059.565.040 0,000000 0,00
13.004.304/0001-79 CIA INDL DE CELULOSE E PAPEL - 0295
Ação Preferencial A 20.178.861 0,130000 2.623.251,93
Debênture Conversível 599.185 1.291.921,90
Simples 901.078 2.722.611,48
10.343.705/0001-65 CIA INDL DE DOCES - CID - 0296
Ação Preferencial 54.057.810 0,000000 0,00
Debênture Conversível 14.344 1.617.526,96
Simples 1.539 174.136,84
12.134.896/0001-80 CIA INDL DE FIOS TEXTEIS - CIFITEX - 1752
Ação Preferencial A 501.716 0,000000 0,00
Debênture Conversível 8.519.429 30.805.746,69
Simples 3.597.602 11.271.748,37
02.807.358/0001-56 CIA INDL DE RECICLAGEM S/A - CIR - 2257
Debênture Conversível 2.177.546 4.157.711,22
Simples 933.234 1.781.347,00
07.368.277/0001-10 CIA INDL GALLETTI DE LAMINADOS - CIGLA - 1732
Ação Preferencial 99 0,000000 0,00
Debênture Conversível 136.702.808 26.190.805,72
Simples 56.208.029 9.590.881,89
09.122.839/0001-77 CIA INDL GRAMAME - CIGRA - 0297
Ação Preferencial B 17.615 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 30 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
02.625.458/0001-61 CIA INDL MAMANGUAPE - CIMA - 2284
Debênture Conversível 3.570.661 3.570.661,00
Simples 1.530.283 1.530.283,00
10.775.112/0001-78 CIA INDL MOV PATENTE FAIXA AZUL - CIMFAL - 0299
Ação Preferencial C 21.311.839 0,000000 0,00
15.848.211/0001-56 CIA INDL NOVOPAN - 0300
Ação Preferencial C 5.415.341 0,000000 0,00
11.936.994/0001-79 CIA INDL VALE DO SIRIJI - CIVALE - 0309
Ação Preferencial B 2.359.800 0,000000 0,00
11.172.137/0001-40 CIA INTEG CALCINACAO E MINERACAO-CALMINA - 0314
Ação Preferencial A 3.955.347 0,920000 3.638.919,24
06.721.286/0001-80 CIA INTEG DE MIN E CALC DO PI - CALMISA - 1420
Ação Preferencial A 217.987 0,000000 0,00
Debênture Conversível 109.032.901 22.934.753,84
Simples 46.531.101 8.549.158,05
15.041.098/0001-00 CIA ITAMARAJU AGRICOLA E MADEIREIRA - 0317
Ação Preferencial C 17.522 0,000000 0,00
69.923.613/0001-05 CIA JOFRA AGRICOLA - 2184
Debênture Conversível 2.130.108 8.029.870,18
Simples 912.903 3.431.967,53
09.016.361/0001-09 CIA MARANHENSE DE PRODS AGROPECUARIOS - 1519
Ação Preferencial 5.231.809 0,000000 0,00
Debênture Simples 175.230 307.261,55
12.112.330/0001-58 CIA MARANHENSE DE ROUPAS - COMAR - 1779
Ação Preferencial A 163.934 1,020000 167.212,68
Debênture Conversível 3.334.094 8.244.996,04
Simples 1.428.896 3.530.051,65
06.996.185/0001-12 CIA MATOS NOVOS VALE DO ITAPECURU - 0320
Ação Preferencial A 24.023 0,000000 0,00
Debênture Conversível 87.978.646 3.201.537,02
Simples 26.829.949 589.558,65
12.536.553/0001-42 CIA METALURGICA DO MARANHAO - 1908
Ação Preferencial A 16.014.530 0,000000 0,00
18.753.525/0001-63 CIA MINEIRA DE DOCES E LATICINIOS - 0325
Ação Preferencial D 9.237.544 0,000000 0,00
10.913.796/0001-27 CIA NORDESTINA DE ALIMENTOS - CANORTE - 0259
Ação Preferencial C 3.323 0,000000 0,00
Debênture Conversível 61.714.411 10.172.926,28
Simples 13.497.036 2.292.005,31

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 31 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.008.083/0001-81 CIA NORDESTINA DE PRODUTOS AVICOLAS - 0328
Ação Preferencial C 337.738.372 0,000000 0,00
08.334.187/0001-71 CIA NORDESTINA DE SUINOCULTURA - CONSUI - 1236
Ação Preferencial 24.032 0,000000 0,00
Debênture Conversível 7.613.987 2.684.444,85
Simples 3.213.571 820.609,43
06.133.003/0001-80 CIA PAJEU DO MARANHAO - PAJEU - 0331
Ação Preferencial B 233 0,000000 0,00
12.680.542/0001-31 CIA PARAIBANA DE RAFIA - RAFIMAR - 2036
Ação Preferencial A 629 0,000000 0,00
Debênture Conversível 221.373.804 15.047.811,20
Simples 90.166.739 5.042.391,55
09.929.100/0001-71 CIA PERNAMB DE REFRATARIOS - CPR - 0334
Ação Preferencial C 10.189.725 0,000000 0,00
07.621.931/0001-56 CIA PESQUEIRA SAO RAIMUNDO - 1658
Debênture Simples 78.786 137.698,30
06.731.046/0001-67 CIA PIAUIENSE AGROINDUSTRIAL - CPA - 1203
Ação Preferencial A 198.614 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.194.922 4.465.968,92
07.648.637/0001-38 CIA PRODUTORA DE ALGODAO E SUINOS-COPAS - 1949
Ação Preferencial 4.633 0,000000 0,00
Debênture Conversível 5.401.418 1.472.894,48
Simples 2.038.738 520.683,76
08.636.086/0001-55 CIA PRODUTORA DE ALIMS DE TIMBAUBA-COPAT - 1464
Ação Preferencial 176.133 0,000000 0,00
Debênture Conversível 72.045.194 6.535.827,44
Simples 30.411.656 2.364.672,17
11.361.615/0001-60 CIA PRODUTORA DE CARNE DO NE - PROCARNE - 0341
Ação Preferencial 429.525 0,000000 0,00
11.675.808/0001-95 CIA PRODUTORA DE SUINOS - PROSUINOS - 1265
Ação Preferencial A 100.862.858 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.976.004 3.207.535,60
Simples 1.275.431 1.344.942,98
10.777.480/0001-55 CIA PRODUTOS CONFIANCA - 1534
Debênture Conversível 2.842.630 2.993.002,21
Simples 1.218.270 1.282.715,00
13.018.957/0001-07 CIA RIO DAS PEDRAS - 1339
Ação Preferencial 7.086.815 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 32 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.041.865/0001-08 CIA RIOGRANDENSE DE CARNES E DERIVADOS - 0343
Ação Preferencial C 16.846.274 0,000000 0,00
18.878.868/0001-54 CIA SANTA ROSA DO NORDESTE - 0838
Ação Preferencial A 1.787.991 0,000000 0,00
12.926.101/0001-77 CIA SANTO ANTONIO DO GUAJU - 1919
Ação Preferencial B 23.782.310 0,000000 0,00
12.556.957/0001-06 CIA SAO FRANCISCO DO SALGADOR - 1932
Ação Preferencial B 2.165.323 0,000000 0,00
13.025.267/0001-85 CIA SERGIPANA DE CALCAREOS - SERGICAL - 0344
Ação Preferencial A 179.400 0,000000 0,00
09.256.116/0001-60 CIA SULAMERICANA DE BRINQUEDOS - 1718
Ação Preferencial B 159.080 0,000000 0,00
Debênture Conversível 110.011.882 12.974.077,89
Simples 45.362.837 4.648.273,67
09.150.152/0001-45 CIA TEXTIL DO NORDESTE - COTTON - 1649
Ação Preferencial A 1.763.428 0,000000 0,00
06.879.308/0001-35 CIA TEXTIL DO NORDESTE - CTN - 1573
Ação Preferencial A 10.953.769 0,000000 0,00
09.570.649/0001-12 CIA TEXTIL PE DE SERRA - 1675
Ação Preferencial A 689.626 65,970000 45.494.627,22
Debênture Simples 1.078.742 1.512.767,29
02.683.037/0001-97 CIA TEXTIL SERRA DO MACHADO - 2262
Debênture Conversível 1.144.800 1.827.270,80
Simples 469.200 746.771,09
15.147.499/0001-31 CIA TROPICAL DE HOTEIS - 1156
Ação Preferencial B 52.370.006 0,000000 0,00
08.520.512/0001-90 CIA VALE DA CAICARA - 1435
Ação Preferencial A 4.016 12,520000 50.280,32
Debênture Conversível 971.720 2.299.971,18
Simples 416.451 985.699,53
05.498.027/0001-70 CIA VALE DO BURITI - 0350
Ação Preferencial B 1.315.671 0,000000 0,00
06.132.807/0001-64 CIA VALE DO ITAPECURU-COMVALE (EM LIQUI) - 0351
Ação Preferencial C 54.453 0,000000 0,00
22.257.455/0001-20 CIA VALE DO MEDIO SAO FRANCISCO - 0352
Ação Preferencial B 74 0,070000 5,18
24.146.482/0001-50 CIA VALE DO PRATUDINHO - 1925
Ação Preferencial B 1.769.938.687 0,000000 0,00
Debênture Simples 3.812.220 4.703.806,02

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 33 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.468.296/0001-23 CIA VALE DO RIO GRANDE - 0354
Ação Preferencial B 8.366 0,000000 0,00
13.354.980/0001-72 CIA VERAS DE HOTEIS E TURISMO - 1669
Ação Preferencial 15.728.065 0,000000 0,00
08.805.517/0001-60 CIA VEREDAS DO RIO PRETO - 1904
Ação Preferencial A 213.402 0,000000 0,00
Debênture Conversível 30.412.379 3.327.576,46
Simples 12.634.072 1.267.206,25
07.368.129/0001-04 CIBRIG DO NORDESTE S/A - IND ELETRONICA - 0362
Ação Preferencial C 12.876.900 0,000000 0,00
07.790.264/0001-35 CIC S/A - 1637
Ação Preferencial A 5.478.634 0,000000 0,00
09.122.078/0001-53 CINORD IND E COM LTDA (EX-LAMIAN DO NE) - 0971
Ação Preferencial C 1.980.726 0,000000 0,00
08.665.978/0001-84 CIPO AGROPECUARIA S/A - CAPESA - 0365
Ação Preferencial B 4.782 0,000000 0,00
43.335.843/0001-51 CNE S/A - INDUSTRIAL - 0405
Ação Preferencial C 2.557.583 0,000000 0,00
24.345.399/0001-00 COCANE LATICINIOS S/A - COLAT - 2076
Debênture Conversível 69.622.718 4.711.812,35
Simples 29.752.626 2.013.654,01
09.488.909/0001-05 COCOS DO CEARA S/A - COCESA - 1096
Ação Preferencial 953.120.373 0,000000 0,00
11.173.812/0001-55 COLLIER AGROPECUARIA S/A - 0369
Ação Preferencial B 58.077.792 0,000000 0,00
40.802.829/0001-22 COLORADO COUROS S/A - 2183
Debênture Conversível 7.510.865 10.323.639,21
Simples 3.218.943 4.424.418,08
06.013.544/0001-74 COMASA - FLORESTAL E INDUSTRIAL SA - 0373
Ação Preferencial B 142.715 0,000000 0,00
14.758.080/0001-53 COMERCIAL E INDUSTRIAL S/A - CIASA - 0374
Ação Preferencial C 778.667.100 0,000000 0,00
08.266.363/0001-85 COMETA AGROINDUSTRIAL S/A - 1394
Ação Preferencial B 7.735.358 0,000000 0,00
24.341.455/0001-39 COMPLEXO AGROPEC BARRA DO CORDA S/A - 2006
Ação Preferencial A 133.997 0,000000 0,00
Debênture Conversível 60.876.860 9.473.630,59
Simples 26.149.066 4.072.435,67

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 34 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.218.506/0001-10 CONAC S/A - IND DE ARTEFATOS DO COURO - 0383
Ação Preferencial C 165.734 0,000000 0,00
06.645.766/0001-00 CONCEICAO AGROPECUARIA S/A - CONASA - 1234
Ação Preferencial 887 0,000000 0,00
Debênture Conversível 4.319.656 6.100.590,52
Simples 1.849.815 2.360.744,87
10.976.314/0001-88 CONCRETO BLOCOS DO NE S/A-IND E COMERCIO - 0384
Ação Preferencial C 21.242.266 0,000000 0,00
08.429.136/0001-23 CONFECCOES DINAN S/A - 0387
Ação Preferencial A 20.586.596 0,000000 0,00
09.053.141/0001-47 CONFECCOES ERVEST S/A - 1616
Ação Preferencial A 12.899.166 0,000000 0,00
Debênture Simples 44.558.971 6.395.486,39
07.188.055/0001-16 CONFECCOES FINAS S/A - COFISA - 1065
Ação Preferencial A 337.070 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.800.996 13.413.187,04
Simples 765.094 4.315.401,51
12.983.995/0001-37 CONFECCOES INDUSTRIAIS S/A - CISA - 1897
Ação Preferencial A 836.566 0,000000 0,00
Debênture Simples 46.782.911 8.120.093,69
08.386.732/0001-73 CONFECCOES INHARE S/A - 0389
Ação Preferencial B 8.017.571 0,000000 0,00
05.579.727/0001-99 CONFIANCA AGROPECUARIA S/A - 0393
Ação Preferencial A 8.908.055 0,000000 0,00
15.117.310/0001-68 CONTEX DE SERGIPE S/A - 1744
Ação Preferencial 300.208 0,000000 0,00
13.078.837/0001-03 CONTEX DO NORDESTE S/A - 1007
Ação Preferencial C 5.359.687 0,000000 0,00
11.861.069/0001-26 COQUEIROS DO CEARA MIRIM S/A - CEMISA - 1827
Debênture Simples 486.772 749.267,90
07.589.724/0001-61 CORDESA CALCADOS CEARENSE S/A - 1657
Ação Preferencial B 4.659.174 0,000000 0,00
Debênture Conversível 819.759 2.220.018,93
Simples 34.219.519 4.392.999,19
09.276.445/0001-73 CORINGA AGROPECUARIA S/A - COASA - 1992
Ação Preferencial B 106 15,590000 1.652,54
Debênture Conversível 30.965.927 1.759.406,15
Simples 13.026.924 722.107,53

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 35 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.023.236/0001-55 CORRENTES EMPREENDS RURAIS S/A - 1301
Ação Preferencial A 465.510.079 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.651.086 2.707.480,91
Simples 706.631 1.018.125,77
22.667.760/0001-90 CORTUME NORTE DE MINAS S/A - CORTNORTE - 0399
Ação Preferencial C 516.226 0,000000 0,00
13.355.060/0001-79 COSIL HOTEIS E TURISMO S/A - 1565
Debênture Simples 153.505 265.887,40
10.785.426/0001-51 COTONIFICIO CAPIBARIBE S/A - 0401
Ação Preferencial C 2.763.406 0,000000 0,00
09.929.746/0001-59 COTONIFICIO JOSE RUFINO S/A - 0402
Ação Preferencial C 277.406 3,010000 834.992,06
12.815.916/0001-89 COZINHAS REQUIPE S/A - 1912
Debênture Conversível 230.350.647 16.441.488,91
Simples 98.155.097 6.839.643,64
10.391.241/0001-62 CRISTINA IND DE CONFECCOES S/A - 1764
Ação Preferencial 151.105 0,000000 0,00
Debênture Conversível 99.892.849 12.865.643,84
Simples 36.565.360 3.940.764,17
10.153.096/0001-81 CURTUME NEVADA S/A - 0410
Ação Preferencial 6.542.764 0,000000 0,00
06.269.435/0001-12 CURTUMES DO NORDESTE S/A - 0413
Ação Preferencial A 181.507.970 0,000000 0,00
07.762.164/0001-03 CURTUMES MACHADO S/A - CURTMASA - 0411
Ação Preferencial B 92.111.966 0,000000 0,00
07.801.384/0001-90 DAFERRO S/A - ALUMINIO E ACO - 1674
Ação Preferencial A 2.895.272 0,230000 665.912,56
Debênture Conversível 11.415.825 7.703.027,41
Simples 3.792.469 3.921.227,53
31.125.503/0001-17 DAFNE MALHARIA S/A - 0414
Ação Preferencial A 443.021 0,000000 0,00
07.604.556/0001-36 DAFRUTA INDUSTRIA E COMERCIO S/A - 2206
Ação Preferencial A 10.376.040 0,250000 2.594.010,00
18.075.259/0001-67 DAIANE AGROPEC E INDUSTRIAL S/A - DAPISA - 1113
Ação Preferencial A 16.504 0,000000 0,00
11.026.168/0001-92 DALBAN INDUSTRIAS REUNIDAS S/A - 1683
Ação Preferencial A 2.964.320 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.381.129 5.981.947,18
Simples 91.439.161 13.703.165,40

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 36 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
12.234.084/0001-07 DAMASCENO TEXTIL S/A - 1781
Ação Preferencial 6.981 0,000000 0,00
Debênture Conversível 99.283.782 13.013.895,67
Simples 42.149.246 4.548.571,40
08.802.803/0001-71 DANTAS IRRIGACAO DO NORDESTE S/A - 1483
Ação Preferencial A 33.909.650 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.082.200 11.686.611,41
Simples 463.800 4.918.483,81
11.665.817/0001-03 DI GALLA MODAS S/A - IND E COMERCIO - 1698
Ação Preferencial 16.896.532 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.756.884 6.060.701,16
Simples 53.227.133 8.713.689,16
11.245.982/0001-06 DIAMAR S/A - 0417
Ação Preferencial 15.675 0,000000 0,00
Debênture Conversível 48.815.041 26.689.909,18
Simples 20.914.552 10.475.824,76
07.461.783/0001-50 DIAVE EMPREENDS AVICOLAS S/A - 1810
Ação Preferencial A 22.622.811 0,081460 1.842.854,18
Debênture Simples 31.046 49.415,56
06.808.414/0001-28 DIOGENES NOGUEIRA AGROPEC S/A - DINASA - 1432
Ação Preferencial 23.145 0,000000 0,00
24.447.021/0001-18 DOURADO IRRIG E AGRICULTURA S/A - DIASA - 2126
Debênture Conversível 50.105.890 10.278.605,21
Simples 20.574.047 4.278.975,41
10.984.722/0001-81 DUBOM S/A - 1057
Ação Preferencial C 80.800 0,000000 0,00
07.041.007/0001-09 DURAMETAL S/A - 1316
Debênture Simples 205.313 330.337,16
09.371.519/0001-50 ELETROELETRONICA DO NE S/A - ELENE - 1321
Ação Preferencial A 800.958.720 0,000000 0,00
11.012.341/0001-01 ELETROMECANICA S/A - ELMESA - 0423
Ação Preferencial C 3.861.800 0,000000 0,00
20.789.145/0001-20 ELETROSILEX S/A - 1709
Ação Preferencial A 30 0,000000 0,00
Debênture Conversível 95.852 1.460.559,23
Simples 7.720 97.177,14
06.032.643/0001-01 EMAPE ALIMENTOS DA IBIAPABA S/A - 1159
Debênture Simples 1.138.764 1.749.663,79

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Valor de Avaliação
Página 37 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.296.556/0001-20 EMP AGROPEC CACHOEIRA S/A - CACHOEIRA - 0427
Ação Preferencial 121.475.380 0,000000 0,00
09.701.525/0001-29 EMP AGROPEC DE ALTINHO S/A - EAPASA - 0443
Ação Preferencial 1.598.967 0,000000 0,00
06.849.632/0001-00 EMP AGROPEC PARAISO S/A - 0429
Ação Preferencial B 6.009.121 0,000000 0,00
06.004.097/0001-97 EMP AGROPEC VALE DO POTY S/A - POTYSA - 1175
Ação Preferencial A 52.999 0,000000 0,00
16.244.600/0001-35 EMP BAHIANA HOTEIS REGS S/A - EMBAHRESA - 0431
Ação Preferencial C 4.130.710 0,000000 0,00
12.666.764/0001-08 EMP BOULEVARD DE HOTEIS S/A - 2123
Debênture Conversível 14.914.040 1.787.052,86
Simples 6.191.932 729.952,71
23.560.717/0001-93 EMP BRAS DE EQUIPAMENTOS S/A - EBESA - 2084
Ação Preferencial A 1.159.460 5,100000 5.913.246,00
07.888.464/0001-25 EMP BRAS DE PESCA S/A - EMBRAPESCA - 1388
Ação Preferencial A 621.048.891 0,000000 0,00
07.441.439/0001-07 EMP COMERCIAL E INDL DO CAJU S/A - ECISA - 0432
Ação Preferencial A 300.948.807 0,000000 0,00
35.525.336/0001-52 EMP DE BORRACHA INDL DO NE S/A - EBONOR - 2110
Debênture Conversível 120.680.430 10.474.855,33
Simples 50.540.201 3.862.312,75
09.138.462/0001-44 EMP DE PREMOLDADOS S/A - EMPRESA - 0732
Ação Preferencial B 643 0,000000 0,00
Preferencial C 254.297 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.359.469 5.186.823,17
Simples 582.630 2.205.499,46
06.133.029/0001-28 EMP EMPREENDS AGROINDLS REUNIDOS S/A - 0436
Ação Preferencial B 33.099.892 0,120000 3.971.987,04
07.317.282/0001-02 EMP JUNCO AGROPECUARIA S/A - JUNCO - 0433
Ação Preferencial B 112.461 0,000000 0,00
22.676.621/0001-22 EMP NORTE MIN DE PEC DE CORTE S/A-SOBOI - 0434
Ação Preferencial B 5.043.954 0,000000 0,00
08.873.333/0001-37 EMPASA S/A - FAZENDAS REUNIDAS - 1515
Ação Preferencial B 1.743.944 0,000000 0,00
09.008.947/0001-13 EMPREENDS RURAIS DAS TABOCAS S/A-ERTASA - 1517
Ação Preferencial A 602.960 0,000000 0,00
Debênture Simples 12.338.815 1.054.725,31

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 38 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.132.971/0001-71 EMPREENDS RURAIS J FARIAS S/A - ERUSA - 0440
Ação Preferencial B 119.295.701 0,000000 0,00
06.963.185/0001-16 EMPREENDS RURAIS VERAS S/A - ERVESA - 0442
Ação Preferencial A 197.755 0,000000 0,00
09.589.631/0001-62 ENCHIMENTOS E EMBALAGENS INDUSTRAIS S/A - 1105
Ação Preferencial B 1.007.871.069 0,000000 0,00
08.616.047/0001-96 ENERGIA ALTERNATIVA S/A - ENAL - 1609
Ação Preferencial 4.263.845.770 0,000000 0,00
Debênture Conversível 7.711.589 8.331.116,33
Simples 3.292.113 3.457.661,70
11.103.843/0001-30 ENGECOL - ARTEFATOS DE CONCRETO S/A - 1684
Ação Preferencial 9.489.770 0,000000 0,00
15.113.475/0001-61 ENGEX S/A - EQUIPAMENTOS ESPECIALIZADOS - 0444
Ação Preferencial C 2.339.191 0,000000 0,00
07.682.719/0001-07 ERVA MOURA V CURU S/A-PEC AGRIC-ERMOVALE - 0446
Ação Preferencial A 1.046.932 0,000000 0,00
05.579.735/0001-35 ESMEL AGROPECUARIA S/A - 0447
Ação Preferencial A 1.234.553 0,000000 0,00
Debênture Conversível 28.108.790 8.723.478,67
Simples 11.597.406 3.121.606,39
09.005.984/0001-78 ESPERANCA AGROPECUARIA S/A - 0448
Ação Preferencial B 118.592.607 0,000000 0,00
08.675.282/0001-39 ESPLENDOR IND E COMERCIO DE MOVEIS S/A - 1467
Debênture Simples 289.900 516.573,53
09.004.706/0001-04 ESTEIO AGROPECUARIA S/A - 1468
Ação Preferencial A 359 0,000000 0,00
Debênture Conversível 34.663.056 3.792.020,03
Simples 9.446.723 1.597.379,49
06.639.876/0001-69 EXPLORACAO MERCANTIL DA PEC S/A - EMPESA - 0454
Ação Preferencial B 666.222 0,000000 0,00
15.120.066/0001-92 FAB DE PAPEL DA BAHIA S/A - SAPELBA - 0459
Ação Preferencial A 85.717 10,090000 864.884,53
Preferencial D 1.742.538 10,090000 17.582.208,42
15.721.863/0001-25 FABILINE AGROPECUARIA S/A - 1312
Ação Preferencial A 13.087.204 0,000000 0,00
17.337.965/0001-77 FABRISA S/A - FAZENDA AGUA BRANCA - 0468
Ação Preferencial C 2.764.168 0,000000 0,00
06.367.874/0001-68 FAISA - AGROINDL NOSSA SRA DE FATIMA S/A - 1064
Ação Preferencial A 82.813 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
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CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
24.077.083/0001-85 FARBOSA AGRICOLA S/A - 1872
Ação Preferencial B 11.760.710 0,000000 0,00
Debênture Conversível 37.235.800 3.930.391,52
Simples 15.958.200 1.664.086,66
69.909.687/0001-89 FARMFRUIT AGROINDUSTRIAL S/A - 2164
Ação Preferencial A 21.064.113 0,770000 16.219.367,01
11.361.623/0001-06 FAT CIMENTO TECNICA S/A - 1453
Ação Preferencial B 5.277.769 0,000000 0,00
Debênture Conversível 19.248.872 19.753.897,01
Simples 6.455.168 6.142.098,01
24.160.004/0001-03 FAZENDA AGROPART S/A - 2023
Ação Preferencial A 36.752 0,000000 0,00
Debênture Conversível 39.028.732 5.576.305,25
Simples 13.534.531 1.986.098,62
07.485.196/0001-09 FAZENDA AGROPEC BARRETO S/A - 0463
Ação Preferencial B 938.380 0,000000 0,00
07.719.016/0001-06 FAZENDA AGROPEC JUA S/A - JUASA - 0464
Ação Preferencial C 107.082.920 0,000000 0,00
09.260.142/0001-62 FAZENDA AGROPEC RIACHAO S/A - FAGRISA - 0466
Ação Preferencial B 2.063.551 0,000000 0,00
07.299.449/0001-41 FAZENDA AGROPEC SERRA VERDE S/A - 0467
Ação Preferencial C 80.554.600 0,000000 0,00
23.430.820/0001-19 FAZENDA ASA BRANCA AGRICOLA S/A - 1960
Ação Preferencial A 244.156 0,000000 0,00
Debênture Conversível 102.116.573 14.023.441,05
Simples 43.339.551 5.208.697,02
08.028.102/0001-27 FAZENDA BARAUNA S/A - 1179
Ação Preferencial A 111.532 0,000000 0,00
06.881.452/0001-06 FAZENDA BARAUNAS S/A - 1277
Ação Preferencial 35.541.704 0,000000 0,00
09.597.295/0001-08 FAZENDA BARRA DO EXU S/A - 1800
Ação Preferencial A 90.238 0,000000 0,00
Debênture Simples 4.187.274 588.674,77
09.009.762/0001-23 FAZENDA BARREIRO DE SANTA FE S/A - 2122
Ação Preferencial A 143.191.936 0,031860 4.562.095,08
Debênture Simples 475.157 568.131,83
05.242.276/0001-08 FAZENDA BOA AGUA S/A - BOASA - 0471
Ação Preferencial 334 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 40 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.060.252/0001-80 FAZENDA CAJA S/A - 0473
Ação Preferencial B 409.489.787 0,000000 0,00
07.096.514/0001-31 FAZENDA CALCADINHO S/A - 1346
Ação Preferencial A 2.426.899.327 0,000000 0,00
Debênture Simples 253.704 1.013.797,69
09.966.805/0001-69 FAZENDA CANTO DO ANGICO S/A - 0857
Ação Preferencial 839.133 0,000000 0,00
06.627.889/0001-18 FAZENDA CONDADO S/A - 1201
Ação Preferencial 503.890 1,000000 503.890,00
09.109.554/0001-04 FAZENDA CURIMATAU DE CAMAROES S/A - 1856
Debênture Conversível 1.509.706 4.972.429,57
Simples 647.017 2.118.675,19
08.490.773/0001-05 FAZENDA DA SERRA S/A - FAZER - 1292
Ação Preferencial 27.404.898 0,000000 0,00
07.090.962/0001-28 FAZENDA ESTRELA S/A - AGROPECUARIA - 1595
Ação Preferencial A 7.000 0,000000 0,00
Debênture Conversível 63.549.535 29.353.306,65
Simples 27.235.516 12.543.502,03
08.052.359/0001-14 FAZENDA FERRADURA S/A - 1253
Ação Preferencial 35.446 0,000000 0,00
09.443.177/0001-37 FAZENDA FRANCO BRASILEIRA S/A - 0524
Ação Preferencial A 31.833.697 0,350000 11.141.793,95
24.161.135/0001-05 FAZENDA GABRIELLA S/A - 1946
Ação Preferencial A 7.994.130 0,000000 0,00
Debênture Conversível 317.960 877.176,32
Simples 13.857.953 5.423.916,21
11.222.650/0001-06 FAZENDA GUARA AGROINDUSTRIAL S/A - 0048
Ação Preferencial A 2.920.348 1,210000 3.533.621,08
Debênture Conversível 96.711.601 2.765.289,79
Simples 377.840 391.703,43
11.417.425/0001-17 FAZENDA LARANJEIRAS S/A - FLASA - 0526
Ação Preferencial A 75.192 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.052.651 1.240.885,51
07.483.340/0001-60 FAZENDA MAMANGUAPE S/A - FAMASA - 1577
Ação Preferencial 204.398 0,000000 0,00
Debênture Conversível 500.682 1.482.225,20
Simples 205.578 599.608,64
20.737.169/0001-36 FAZENDA MARQUESA S/A - 1672
Ação Preferencial A 1.382.550 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 41 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.855.009/0001-96 FAZENDA MATA S/A - FAMASA - 0479
Ação Preferencial B 111.731.851 0,000000 0,00
07.789.555/0001-03 FAZENDA MULUNGU S/A - FAMUSA - 0482
Ação Preferencial B 460.136.652 0,000000 0,00
07.332.992/0001-01 FAZENDA MUNDO NOVO S/A - FAMOSA - 0483
Ação Preferencial B 256.946 0,000000 0,00
24.336.620/0001-64 FAZENDA NOVA HOLANDA S/A - 2101
Debênture Conversível 43.620.418 14.905.168,60
Simples 17.982.077 5.386.090,42
07.181.365/0001-09 FAZENDA OLIPAULA S/A - 1963
Debênture Simples 70.071 77.645,72
08.083.024/0001-63 FAZENDA PARAISO S/A - 0486
Ação Preferencial C 79.129.272 0,000000 0,00
24.160.020/0001-98 FAZENDA PERSICO S/A - 1926
Ação Preferencial A 1.274.083 0,000000 0,00
Debênture Conversível 362.485 1.042.056,70
Simples 16.882.415 3.315.246,59
12.118.832/0001-96 FAZENDA PILAO SUINOS S/A - FEPASA - 1877
Ação Preferencial 6.162 0,000000 0,00
Debênture Conversível 39.614.424 4.057.010,75
Simples 16.529.066 1.390.559,87
08.754.376/0001-01 FAZENDA QUEIMADAS S/A - 0492
Ação Preferencial B 1.019.727 0,000000 0,00
06.424.931/0001-01 FAZENDA QUIXABA S/A - FAQUISA - 1100
Ação Preferencial 203.088 3,190000 647.850,72
Debênture Conversível 18.539.994 2.320.890,85
Simples 4.322.245 457.706,21
08.777.872/0001-72 FAZENDA RIO GRANDE S/A - 1454
Ação Preferencial B 170.054.335 0,022270 3.787.110,04
Debênture Simples 16.750.776 2.945.712,63
06.062.384/0001-53 FAZENDA SANTA INACIA S/A - FISA - 1217
Ação Preferencial A 425.517 0,000000 0,00
05.357.165/0001-39 FAZENDA SANTA TEREZA S/A - 0514
Ação Preferencial 24.148.773 0,000000 0,00
08.109.985/0001-08 FAZENDA SANTANENSE AGROPEC S/A - SASA - 0515
Ação Preferencial B 497.205.837 0,000000 0,00
08.018.848/0001-50 FAZENDA SAO PAULO S/A AGROPAST - FASP - 1178
Ação Preferencial B 1.581.759 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 42 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.888.051/0001-88 FAZENDA SELECAO S/A - 1654
Ação Preferencial 3.403.820 0,000000 0,00
07.481.989/0001-41 FAZENDA SERRA BRANCA S/A - 1601
Ação Preferencial A 79.144 0,000000 0,00
Debênture Simples 602.105 1.977.031,44
09.060.088/0001-01 FAZENDA SITIO NOVO S/A - FASINOSA - 0517
Ação Preferencial B 1.249.090.942 0,000000 0,00
13.298.211/0001-02 FAZENDA SOBRADO S/A - 1433
Ação Preferencial B 459 0,000000 0,00
Debênture Conversível 15.837.970 8.921.632,95
Simples 6.606.604 3.073.411,70
11.568.441/0001-00 FAZENDA SOCORRO S/A - FASSA - 1282
Ação Preferencial A 40.775 0,000000 0,00
Debênture Conversível 58.489.467 5.539.532,31
Simples 24.924.617 2.080.928,84
08.606.204/0001-82 FAZENDA SOLIDAO S/A - FASSA - 1470
Ação Preferencial B 136.189 0,000000 0,00
Debênture Conversível 46.479.928 3.181.439,41
Simples 19.919.969 1.343.130,26
07.103.419/0001-18 FAZENDA TABOLEIRO S/A - 1347
Ação Preferencial 28.325.160 0,004220 119.532,18
Debênture Conversível 114.772.018 8.569.062,34
Simples 31.629.600 393.825,87
06.752.026/0001-72 FAZENDA TERRA NOVA S/A - 1324
Ação Preferencial B 55.405 0,000000 0,00
Preferencial C 1.074.851 0,000000 0,00
Debênture Simples 15.237.125 1.862.408,02
10.366.375/0001-23 FAZENDA TERRA RICA S/A - 0519
Ação Preferencial C 2.516.216 0,000000 0,00
12.782.330/0001-65 FAZENDA TRAVESSIA S/A - 2009
Debênture Conversível 8.380.145 33.079.527,35
Simples 4.755.696 11.845.757,15
08.446.833/0001-92 FAZENDA TRINCHEIRAS S/A - FATRISA - 0520
Ação Preferencial B 337.585.413 0,000000 0,00
07.440.357/0001-30 FAZENDA UMARI S/A - FUSA - 0521
Ação Preferencial B 1.864.124 0,000000 0,00
07.498.793/0001-60 FAZENDA VALE DO RIACHAO S/A - 1490
Ação Preferencial A 751 0,000000 0,00
Debênture Conversível 84.887.040 2.295.751,47
Simples 36.380.160 976.335,77

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 43 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.252.438/0001-31 FAZS ABOBORAS GUARIBAS S/A - FAGUSA - 0462
Ação Preferencial B 5.091.479 0,000000 0,00
05.455.209/0001-63 FAZS AGROPEC CACIMBAS S/A - FAGROCASA - 1099
Ação Preferencial 8.481.505 0,000000 0,00
09.252.297/0001-57 FAZS AROEIRAS AGROPAST S/A - ARAPASA - 0469
Ação Preferencial C 3.110.046 0,000000 0,00
07.657.604/0001-54 FAZS CUMBE S/A - CUMBISA - 0476
Ação Preferencial B 27.893.970 0,000000 0,00
23.537.210/0001-19 FAZS DA PRATA SA - FAPRASA - 0489
Ação Preferencial B 42.932.805 0,000000 0,00
09.248.576/0001-47 FAZS MOGEIRO S/A - FAMOSA - 0480
Ação Preferencial B 226.109.067 0,000000 0,00
06.923.288/0001-52 FAZS MONTE COELHO S/A - MOCOSA - 0481
Ação Preferencial 2.082.709.560 0,000000 0,00
08.429.995/0001-12 FAZS REUNS AURELIANO S/A - FARASA - 0494
Ação Preferencial B 22.842 0,000000 0,00
09.463.365/0001-27 FAZS REUNS BETANIA E SANTA RITA S/A - 0495
Ação Preferencial B 16.271.983 0,000000 0,00
09.105.156/0001-01 FAZS REUNS CHAVES S/A - 0498
Ação Preferencial C 2.316.533 0,000000 0,00
08.804.577/0001-68 FAZS REUNS ESPLANADA S/A - 1424
Ação Preferencial A 1.306.006 0,000000 0,00
Debênture Simples 294.666 2.398.421,26
23.539.950/0001-94 FAZS REUNS GALHAO S/A - FARGA - 0499
Ação Preferencial C 1.885.660 1,930000 3.639.323,80
09.295.932/0001-83 FAZS REUNS HOREBE S/A - FAREBE - 1066
Ação Preferencial 261.601 0,000000 0,00
06.638.209/0001-61 FAZS REUNS JACARAI S/A - 1328
Ação Preferencial 2.247 0,000000 0,00
08.843.559/0001-95 FAZS REUNS JOSE GADELHA S/A - FARGASA - 1513
Ação Preferencial A 11.339.116 0,000000 0,00
07.475.783/0001-09 FAZS REUNS JUREMA S/A - 0501
Ação Preferencial B 365.590.230 0,000000 0,00
08.860.033/0001-13 FAZS REUNS LAGOA DO MATO S/A - 1124
Ação Preferencial B 4.704 0,000000 0,00
10.170.793/0001-40 FAZS REUNS LOCIO S/A - FARELO - 0503
Ação Preferencial B 18.111.396 0,000000 0,00
Preferencial C 4.214.800 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 44 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.564.531/0001-23 FAZS REUNS LORENA SA - 1136
Ação Preferencial A 100.650.323 0,000000 0,00
08.907.024/0001-30 FAZS REUNS MARI S/A - MARISA - 0504
Ação Preferencial B 15.883.877 0,000000 0,00
09.250.200/0001-77 FAZS REUNS MELANCIA S/A - FARMESA - 0505
Ação Preferencial B 142.188.826 0,000000 0,00
06.746.671/0001-82 FAZS REUNS NOGUEIRA LIMA S/A - NOLISA - 0506
Ação Preferencial B 4.595.700 0,000000 0,00
07.088.867/0001-90 FAZS REUNS S/A - FRASA - 1455
Ação Preferencial A 5.986 0,000000 0,00
Debênture Simples 13.424.522 1.973.938,19
09.315.615/0001-81 FAZS REUNS SANTANA S/A - FARENASA - 0509
Ação Preferencial B 134 0,000000 0,00
12.804.530/0001-71 FAZS REUNS SAO JOSE S/A - 1954
Ação Preferencial A 26.724.853 0,000000 0,00
Debênture Conversível 59.029.328 1.035.695,86
Simples 25.291.249 419.110,55
11.355.252/0001-50 FAZS REUNS VALE DO RIO PRETO S/A - 0510
Ação Preferencial B 585.191 0,000000 0,00
Debênture Simples 3.017.220 520.799,08
11.576.675/0001-08 FAZS SANTA MARIA S/A - 1541
Ação Preferencial 1.800.000 0,000000 0,00
08.294.035/0001-92 FERNANDES MAIA AGROPECUARIA S/A - FEMASA - 1419
Ação Preferencial B 4.056.052 0,000000 0,00
08.197.287/0001-01 FERRAGENS GALVANIZADAS DO NE S/A-FERGANO - 1362
Ação Preferencial 136.304.046 0,000000 0,00
12.515.672/0001-19 FERRO BRAGA S/A - FERBRASA - 1910
Ação Preferencial A 24.937 0,000000 0,00
Debênture Conversível 209.414.434 30.280.575,09
Simples 88.037.875 12.742.400,10
03.083.850/0001-99 FIABESA GUARARAPES S/A - 2255
Debênture Conversível 8.219.816 10.998.156,71
Simples 3.522.778 4.713.858,96
08.077.430/0001-13 FIACAO DE ALGODAO MOCO S/A - FAMOSA - 0531
Ação Preferencial B 19.660.377 0,150000 2.949.056,55
11.961.687/0001-48 FIACAO DE PERNAMBUCO S/A - FIPESA - 2068
Ação Preferencial A 99 0,000000 0,00
Debênture Conversível 130.469.849 43.196.710,74
Simples 55.478.689 17.270.059,25

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 45 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
13.028.972/0001-36 FIACAO DE SISAL E PLAST NE SA-FISALPLAST - 1436
Ação Preferencial B 27.725.237 0,000000 0,00
40.926.438/0001-10 FIACAO E TECELAGEM S/A - FIASA - 2111
Ação Preferencial B 830.239.710 0,001090 904.961,28
Debênture Conversível 1.234.500 2.104.144,45
Simples 2.287.911 3.958.763,85
03.025.891/0001-29 FIBRA TEXTIL S/A - FIBRATEX - 2263
Debênture Conversível 2.151.800 3.508.273,15
Simples 922.200 1.503.542,26
00.185.368/0001-71 FIBRASA NORDESTE S/A - 2251
Debênture Conversível 5.041.249 5.168.554,19
Simples 2.160.535 2.215.094,86
06.893.119/0001-17 FIBRAVESTE S/A IND TEXTIL - 1558
Ação Preferencial B 841.418 0,000000 0,00
Debênture Conversível 6.285.450 18.256.441,14
Simples 2.245.251 7.132.923,25
12.941.720/0001-30 FICAMP S/A - IND TEXTIL - 2152
Ação Preferencial A 26.408.072 0,920000 24.295.426,24
10.870.475/0001-92 FILEX DO NE S/A - ARTEFATOS DE BORRACHA - 0541
Ação Preferencial D 4.250.491 0,000000 0,00
Preferencial E 8.725.000 0,000000 0,00
09.353.897/0001-01 FIMASA TEXTIL S/A - 1125
Ação Preferencial A 2.639.673 0,000000 0,00
Debênture Conversível 7.271.779 16.857.827,77
Simples 3.277.815 5.581.477,70
07.648.272/0001-41 FIOTEX INDUSTRIAL S/A - 1580
Debênture Simples 31.536.672 5.682.520,65
11.902.798/0001-83 FIPAL S/A - FIACAO PARAIBANA DE ALGODAO - 1766
Debênture Simples 1.811.907 3.022.431,57
08.162.323/0001-93 FIRMEZA AGROPECUARIA S/A - 1393
Ação Preferencial A 4.892.889.799 0,000000 0,00
Debênture Simples 140.763 1.201.664,43
09.252.602/0001-00 FLORES AGROPECUARIA S/A - FAPESA - 0545
Ação Preferencial B 29.418.951 0,000000 0,00
24.343.832/0001-79 FLORESTA AGRICOLA S/A - FLORA - 1986
Ação Preferencial A 549.193 0,490000 269.104,57
09.386.970/0001-41 FLORIANO AGROPECUARIA S/A - FLORISA - 1350
Ação Preferencial A 3.712.544 0,000000 0,00
Debênture Simples 14.483.429 1.625.017,95

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 46 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
15.851.744/0001-97 FLUXOMAQ EQUIPS INDUSTRIAIS S/A - 0546
Ação Ordinária C 285.309 0,000000 0,00
Preferencial C 90.613.331 0,000000 0,00
13.929.385/0001-18 FORJA NORDESTE S/A - 0549
Ação Preferencial B 73.175 0,000000 0,00
06.993.851/0001-69 FORMIGUEIRO AGROPECUARIA S/A - 0550
Ação Preferencial A 2.286.474.324 0,000000 0,00
10.902.054/0001-04 FORMIPLAC NORDESTE S/A - 0551
Ação Preferencial D 8.067 0,000000 0,00
12.908.372/0001-08 FORMOSA AGROINDUSTRIAL S/A - FAISA - 2145
Debênture Conversível 31.735.270 3.350.857,55
Simples 13.600.830 1.417.535,08
07.481.336/0001-62 FORMOSA AGROPECUARIA S/A - 1849
Ação Preferencial A 65.894 0,000000 0,00
Debênture Conversível 6.040.327 6.765.620,78
Simples 2.590.468 2.397.187,59
34.968.917/0001-04 FOZ DO BALSAS AGROINDL S/A - FOZBASA - 2154
Debênture Conversível 1.046.976 3.531.365,02
Simples 448.704 1.512.120,98
06.082.564/0001-05 FRANCISCO CASTRO - COM IND AGRIC S/A - 0553
Ação Preferencial B 67.543 0,000000 0,00
07.463.599/0001-49 FRANCOLARES EXPORT S/A - 0554
Ação Preferencial B 733.687.572 0,000000 0,00
11.346.061/0001-21 FRIBASA INDUSTRIA E COMERCIO S/A - 0555
Ação Preferencial A 5.573.528.528 0,000000 0,00
Debênture Conversível 316.850.423 1.914.748,08
Simples 211.538.123 11.518.596,11
24.063.901/0001-90 FRIGORIFICO BELO JARDIM S/A - FRIBESA - 1922
Ação Preferencial A 246.143 0,000000 0,00
Debênture Conversível 103.349.829 15.681.429,94
Simples 36.004.003 5.066.298,35
18.642.165/0001-22 FRIGORIFICO DIAS S/A - FRIGODIAS - 0557
Ação Preferencial A 36.835.539 0,000000 0,00
16.489.692/0001-13 FRIGORIFICO FEIRA DE SANTANA S/A-FRIFREI - 1883
Ação Preferencial A 152.277 0,000000 0,00
Debênture Conversível 75.807.340 28.397.369,39
Simples 24.920.557 9.155.578,44
02.874.605/0001-37 FRIGORIFICO RIBEIRO GONCALVES S/A - 2268
Debênture Conversível 1.414.700 1.414.700,00
Simples 606.300 606.300,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 47 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
14.595.706/0001-58 FRIGORIFICO SUD BAHIANO LTDA - FRISUBA - 0559
Ação Preferencial 5.762 0,000000 0,00
07.880.685/0001-57 FRIOS S/A - AGROPEC E INDUSTRIAL - FRISA - 0560
Ação Preferencial B 2.539.200 0,000000 0,00
08.432.023/0001-87 FRONZA AGROPEC SANTA IDA S/A - 0561
Ação Preferencial B 613.309.973 0,000000 0,00
09.139.148/0001-86 FRULAR S/A - IND ALIMENTICIA - 1862
Ação Preferencial B 610 0,000000 0,00
Debênture Conversível 74.863.551 11.238.351,91
Simples 31.654.494 4.258.226,30
07.762.685/0001-52 FRUTAS TROPICAIS INDLZS S/A - FRUTISA - 0562
Ação Preferencial B 36.037.180 0,000000 0,00
20.532.982/0001-70 FRUTAS TROPICAIS S/A - FRUITROP - 1114
Ação Preferencial A 2.139.542 0,000000 0,00
02.565.001/0001-09 FRUTAVI S/A - COM IMP E EXP DE FRUTAS - 2285
Debênture Conversível 875.000 875.000,00
Simples 375.000 375.000,00
13.019.229/0001-10 FRUTENE - IND FRUTAS DO NORDESTE S/A - 0644
Ação Preferencial B 882.877 0,000000 0,00
35.325.935/0001-22 FRUTICULTURA DO NORDESTE S/A - FRUTONE - 2131
Debênture Conversível 52.120.769 3.150.182,81
Simples 22.337.473 1.350.079,13
01.458.335/0001-10 FRUTICULTURA IRRIG RENDA S/A-FRUTIRENDA - 2234
Ação Preferencial A 1.356.293 0,230000 311.947,39
24.204.307/0001-72 FRUTICULTURA TROPICAL S/A - FRUTSA - 1972
Ação Preferencial B 139.450.140 0,000000 0,00
Debênture Conversível 7.324.921 7.265.092,71
Simples 3.138.575 3.054.754,31
70.209.838/0001-75 FRUTIVITA S/A - 2219
Ação Preferencial A 11.495.236 0,060000 689.714,16
08.791.139/0001-02 FRUTOS DO VALE S/A - 1437
Ação Preferencial B 148.113 0,000000 0,00
13.504.691/0001-02 FRUTOS TROPICAIS S/A - 0563
Ação Preferencial B 43.242.534 0,000000 0,00
41.137.225/0001-71 FUJI S/A - MARMORES E GRANITOS - 2181
Ação Preferencial A 714.901.018 0,010210 7.299.139,39
11.740.271/0001-08 FUJISAN - LABORATORIO DE REAGENTES S/A - 1721
Debênture Simples 1.135.909 1.834.009,17

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 48 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.067.436/0001-14 FYBER INDUSTRIA DE VEICULOS S/A - 1727
Ação Preferencial A 113.783.873 0,000000 0,00
Debênture Conversível 12.879.782 18.257.903,10
Simples 5.476.722 5.817.896,67
06.689.129/0001-35 GAMELEIRA AGROPASTORIL S/A - GAPASA - 1035
Ação Preferencial A 1.867.280 0,000000 0,00
Debênture Simples 7.599.208 843.330,84
08.114.589/0001-60 GAMELEIRA AGROPECUARIA S/A - GASA - 0567
Ação Preferencial B 4.092 0,000000 0,00
10.248.730/0001-60 GARANHUNS PEC E INDUSTRIAL S/A - GPI - 0569
Ação Preferencial B 11.726.606 0,000000 0,00
08.449.530/0001-23 GARAVELO AGRICOLA S/A - 1063
Ação Preferencial B 15.954.185 0,000000 0,00
08.416.745/0001-48 GARAVELO IND E COM DE OLEOS S/A - 0913
Ação Preferencial C 6.665.299.297 0,000000 0,00
43.282.342/0001-54 GARCA S/A IND E COMERCIO DE PLASTICOS - 1184
Ação Preferencial C 12.415.298 0,000000 0,00
06.920.516/0001-30 GECOSA - INDS INTEGS GERVASIO COSTA S/A - 0645
Ação Preferencial A 903.983 0,000000 0,00
09.861.477/0001-36 GESSO TAMOYO MINERACAO S/A - GETOMISA - 0570
Ação Preferencial 1.472.274.597 0,000000 0,00
24.443.608/0001-59 GIPSITA S/A - MINERACAO IND E COMERCIO - 2065
Debênture Conversível 74.654.482 2.827.896,19
Simples 113.426 201.763,60
08.401.259/0001-56 GOSSON ALIMENTOS DO NORDESTE S/A - 0571
Ação Preferencial C 330.400 0,000000 0,00
06.985.915/0001-80 GRACIOSA AGROPECUARIA S/A - 0573
Ação Preferencial A 422.720 0,000000 0,00
24.064.453/0001-40 GRANITOS DE EXPORTACAO DO NORDESTE S/A - 2019
Debênture Simples 68.941 87.669,43
09.339.342/0001-05 GRANITOS DO NE DO BRASIL S/A-GRANORDESTE - 1618
Ação Preferencial B 428.085 0,000000 0,00
Debênture Simples 50.639.269 5.840.634,43
23.445.513/0001-01 GRANITOS S/A - 2015
Ação Preferencial A 4.025.209 6,850000 27.572.681,65
Debênture Simples 4.286.931 4.387.961,69
07.336.688/0001-24 GRANJA QUIETUDE S/A - 0576
Ação Preferencial 54.901.736 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 49 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.500.430/0001-47 GRANJA SANTA LUCIA S/A - 1549
Debênture Simples 9.084.230 744.276,99
06.865.794/0001-32 GRANJA SANTANA S/A - GRASA - 1299
Ação Preferencial A 51.930 5,820000 302.232,60
09.319.278/0001-09 GRANJA SAO JOAQUIM S/A - 1195
Ação Preferencial A 2.532.397 0,000000 0,00
Debênture Simples 28.035 787.162,84
09.793.167/0001-21 GRANVALE - CIA AGROPEC DO GRANDE VALE - 0241
Ação Preferencial C 2.073.175 0,000000 0,00
Debênture Conversível 716.083 2.991.900,58
Simples 1.245.275 3.152.836,26
07.653.777/0001-02 GRANVILLE S/A - 1770
Ação Preferencial A 758.289 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.675.311 1.888.967,63
12.147.732/0001-98 GRAOS SELECIONADOS DO MARANHAO S/A - 2008
Debênture Simples 420.332 621.155,44
18.890.392/0001-77 GRISBI NORDESTE SA - 0580
Ação Preferencial A 15.538.107.167 0,000000 0,00
07.574.718/0001-30 GUAIUBA AGROPECUARIA S/A - 1677
Debênture Conversível 8.167.006 744.043,95
Simples 1.059.399 302.785,51
06.868.228/0001-84 GUANABARA AGROINDUSTRIAL S/A - 1434
Ação Preferencial 477.090 0,000000 0,00
Debênture Conversível 34.416.702 3.704.574,38
Simples 14.750.014 1.571.098,38
07.804.966/0001-20 GUEDESLANDIA AGROPEC INDL S/A - GAISA - 0584
Ação Preferencial B 1.468.127.898 0,000000 0,00
09.051.129/0001-01 GURGUEIA AGROPEC RACIONAL S/A - GARSA - 1928
Ação Preferencial A 204.939 0,000000 0,00
Debênture Conversível 46.420.587 12.789.970,41
Simples 16.993.258 4.079.131,96
06.560.981/0001-08 GUZERA NACIONAL S/A - 0585
Ação Preferencial C 65.736.503 0,000000 0,00
06.270.144/0001-44 HENSA FARMA S/A - IND QUIM E FARMAC - 1591
Ação Preferencial B 1.800.000 0,000000 0,00
15.682.669/0001-88 HIDROGRU S/A IND E COMERCIO - 1471
Ação Preferencial B 31.874.541 0,000000 0,00
10.918.738/0001-96 HIDROMECANICA DE VETTORI S/A - HIMECA - 0590
Ação Preferencial C 386.141 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 50 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.965.529/0001-26 HOLANDA AGROPECUARIA S/A - HASA - 0591
Ação Preferencial 1.237.176 0,000000 0,00
08.643.660/0001-00 HOLANDESA AGROPECUARIA S/A - 1398
Ação Preferencial A 50.242 0,000000 0,00
Debênture Conversível 500.612 935.513,39
Simples 214.549 399.861,27
61.826.228/0001-20 HORA NORTE S/A - RELOGIOS E INSTRUMENTOS - 0592
Ação Preferencial D 31.099 0,000000 0,00
06.564.793/0001-58 HORIZONTE AVICOLA E INDUSTRIAL S/A-HAISA - 1556
Debênture Simples 31.932.316 3.503.526,16
08.771.578/0001-53 HOTEIS DA FONTE S/A - 1610
Debênture Simples 152.028 217.344,57
08.757.924/0001-49 HOTEIS DO SOL MACEIO S/A - 1457
Ação Preferencial 106.264.557 0,000000 0,00
11.727.781/0001-37 HOTEIS E TURISMO FLORESTA S/A - 1542
Ação Preferencial 511.581 1,960000 1.002.698,76
08.008.807/0001-82 HOTEIS GP S/A - 1755
Debênture Simples 448.608 829.729,18
08.601.353/0001-59 HOTEL CABO BRANCO S/A - 1472
Ação Preferencial A 418.578 0,000000 0,00
Debênture Conversível 563.420 14.854.399,48
Simples 239.039 4.854.347,31
08.603.680/0001-40 HOTEL CAICARA S/A - 1638
Ação Preferencial 2.638.522 1,560000 4.116.094,32
Debênture Simples 1.739.338 3.036.207,17
09.344.391/0001-36 HOTEL COSTA AZUL S/A - 2033
Debênture Conversível 71.875.269 6.942.403,83
Simples 30.275.074 2.622.915,15
07.487.952/0001-20 HOTEL FAZENDA VILA VERDE S/A - 1860
Ação Preferencial A 311.687 0,000000 0,00
Debênture Conversível 54.473.407 2.768.888,68
Simples 18.062.098 932.798,70
02.022.670/0001-34 HOTEL MOURA DUBEUX S/A - 2212
Ação Preferencial A 1.665.241 1,770000 2.947.476,57
22.678.460/0001-06 HUMARA S/A EMPREENDS RURAIS - 0596
Ação Preferencial A 1.780.846 0,000000 0,00
08.400.426/0001-44 HUMUS NORDESTE S/A - 1438
Ação Preferencial A 385.429 0,000000 0,00
Preferencial B 117.687 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 51 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.400.426/0001-44 HUMUS NORDESTE S/A - 1438
Debênture Simples 230.040 30.625,35
00.719.810/0001-00 HWA AGRICOLA S/A - 2286
Debênture Conversível 553.700 1.046.157,54
Simples 237.300 448.288,96
32.670.812/0001-30 IBOTIRAMA AGRICOLA S/A - 2080
Debênture Conversível 94.508.728 14.711.890,59
Simples 38.927.168 5.195.477,00
08.818.767/0001-34 IBRAHIM HAMAD IND E COMERCIO S/A - 0598
Ação Preferencial C 4.065.047 0,000000 0,00
16.280.315/0001-70 ICA PRODUTOS QUIMICOS DA BAHIA S/A - 2044
Ação Preferencial B 300.000.000 0,000000 0,00
Debênture Conversível 238.732.857 17.949.907,90
Simples 85.685.116 4.552.401,95
10.973.279/0001-43 ICON S/A - IND DE CONFECCOES - 0600
Ação Preferencial C 9.015.881 0,000000 0,00
11.254.661/0001-60 IGARITE AGROPECUARIA S/A - IGAPESA - 0602
Ação Preferencial B 139.737.489 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.970.332 17.934.966,54
Simples 820.300 5.969.927,37
06.931.323/0001-85 ILHA AGROPECUARIA S/A - 0599
Ação Preferencial B 408.108 6,010000 2.452.729,08
Debênture Simples 15.642.855 343.761,74
09.093.386/0001-06 IMENSA S/A - IND METALURGICA DO NE - 0604
Ação Preferencial C 2.307.537 0,000000 0,00
24.097.453/0001-46 IMPERIAL AGRICULTURA IRRIGADA S/A - 1945
Ação Preferencial A 50.754 0,000000 0,00
06.913.115/0001-53 IMPERIAL AGROINDUSTRIA DO MARANHAO S/A - 1082
Ação Preferencial A 167.747 0,000000 0,00
Debênture Conversível 4.097.075 4.309.852,16
Simples 1.381.500 1.071.524,41
06.767.982/0001-28 IMPERIAL DE MONCAO AGROPECUARIA S/A - 1572
Ação Preferencial A 26.843 0,000000 0,00
Debênture Conversível 52.529.255 8.009.312,92
Simples 22.401.382 3.059.132,43
09.759.093/0001-07 IMPERIAL MODULOS S/A-MOVEIS E DIVISORIAS - 0605
Ação Preferencial A 681.722.087 0,000000 0,00
07.255.722/0001-36 IMPLA - IND E COMERCIO S/A - 0607
Ação Preferencial C 28.670.329 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 52 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.425.144/0001-76 INAVE S/A - INDUSTRIA E NAVEGACAO - 1191
Ação Preferencial A 33.239 0,000000 0,00
16.244.758/0001-05 INBRAC BAHIA S/A (INC.P/INBRAC NE) - 0385
Ação Preferencial C 21.284.238 0,000000 0,00
06.827.497/0001-00 INBRAC CEARA S/A (INC.P/INBRAC NE) - 1214
Ação Preferencial B 1.537.053 0,000000 0,00
06.629.695/0001-51 INBRASMA S/A - 1593
Ação Preferencial A 392.138 0,000000 0,00
Debênture Conversível 313.852 14.055.514,62
Simples 97.207 3.961.528,07
13.609.391/0001-98 INCON PRODUTOS ALIMENTICIOS S/A - 1789
Ação Preferencial A 652 0,000000 0,00
Preferencial B 22.085 0,000000 0,00
Debênture Conversível 110.187.919 20.661.875,46
Simples 47.223.394 8.837.642,89
16.112.484/0001-09 IND BAHIANA DE ARTEFS DE PAPELAO S/A-IBA - 1833
Debênture Conversível 17.945.623 7.891.928,05
Simples 6.091.142 3.204.215,78
15.102.692/0001-56 IND BAHIANA DE LAJES S/A - 0615
Ação Preferencial G 592.583.856 0,000000 0,00
07.197.890/0001-12 IND BRAS DE SAL S/A - IBRASAL - 0621
Ação Preferencial C 12.528 0,000000 0,00
11.491.842/0001-00 IND CERAMICA DO BRASIL S/A - ICEBRAS - 1906
Ação Preferencial A 121.640.120 0,000000 0,00
Debênture Conversível 24.383.217.600 9.304.567,95
Simples 10.449.950.400 3.927.028,43
09.741.943/0001-40 IND DE ALIMENTOS ARCO VERDE S/A - 0612
Ação Preferencial A 41.259.179 0,000000 0,00
06.565.402/0001-10 IND DE ALIMENTOS DO NE S/A - INASA - 0614
Ação Preferencial C 755.067 0,000000 0,00
Debênture Simples 11.994.194 268.526,50
07.200.637/0001-70 IND DE CALCADOS CAPELO S/A - 0623
Ação Preferencial B 1.536 0,000000 0,00
Preferencial D 33.601 0,000000 0,00
08.431.744/0001-72 IND DE CARTONAGEM S/A - INCARTON - 0624
Ação Preferencial C 2.128.367 0,000000 0,00
07.282.957/0001-17 IND DE CHENILE TAPETES S/A - INDUCHENIL - 0629
Ação Preferencial D 67.302.076 0,000000 0,00
02.235.902/0001-32 IND DE DERIVADOS DE PEDRA S/A - INDEPE - 2274
Debênture Conversível 1.155.000 1.690.237,72

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 53 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
02.235.902/0001-32 IND DE DERIVADOS DE PEDRA S/A - INDEPE - 2274
Simples 495.000 724.387,15
02.474.503/0001-24 IND DE DESCARTAVEIS DA BA S/A - INDEBASA - 2240
Debênture Conversível 2.602.748 2.799.399,14
Simples 1.115.462 1.199.740,64
09.342.379/0001-92 IND DE LATICS PALMEIRA INDIOS S/A-ILPISA - 1619
Debênture Conversível 3.544.667 1.871.370,86
40.909.087/0001-39 IND DE LENTES OFTALMICAS BR S/A-ILOBRAS - 2156
Debênture Conversível 359.780.799 30.440.061,08
Simples 154.191.764 13.040.200,87
41.298.134/0001-18 IND DE MAQUINAS E EQUIPS NISSIN BR S/A - 2173
Ação Preferencial A 93.946 0,720000 67.641,12
Debênture Simples 446.613 2.178.055,07
06.918.338/0001-03 IND DE MAT ELETROMECANICOS S/A - IMEC - 1146
Ação Preferencial A 645.827 0,000000 0,00
08.248.437/0001-50 IND DE MOVEIS SILVAN S/A - 0649
Ação Preferencial B 293.872 0,000000 0,00
05.777.271/0001-71 IND DE OLEOS GUIMARAES S/A - IOGSA - 1067
Ação Preferencial B 200.777 0,000000 0,00
Debênture Conversível 562.905 1.633.472,46
Simples 7.328.145 55.937,01
08.321.994/0001-50 IND DE PAPEIS S/A - INPASA - 0655
Ação Preferencial A 4.337.761 0,000000 0,00
32.748.899/0001-11 IND DE PLASTICOS CELI S/A - CELIPLAST - 2168
Ação Preferencial B 41.788.728 0,300000 12.536.618,40
13.532.940/0001-73 IND DE PRODS DE CIMENTO S/A - PROCISA - 0661
Ação Preferencial 7.121.542 0,000000 0,00
08.826.349/0001-99 IND DE PRODS METALURGICOS DO NE S/A - 0662
Ação Preferencial C 13.449.659 0,046680 627.830,08
05.822.507/0001-44 IND DE SOROS PROD FARM PI S/A - INSOPISA - 1555
Ação Preferencial B 23.303.473 0,000000 0,00
10.152.759/0001-43 IND DE TELECOMUNICACOES DO NE S/A - ITN - 0669
Ação Preferencial A 23.490.300 0,000000 0,00
09.248.923/0001-31 IND DE TINTA HIDROSSOLUVEL S/A - POLICOR - 0672
Ação Preferencial C 5.967.800 0,000000 0,00
24.064.206/0001-43 IND DE VESTUARIO DO NORDESTE S/A-INVESA - 2061
Ação Preferencial 43.423.240 0,000000 0,00
Debênture Simples 2.424.852 129.209,20

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 54 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.842.326/0001-10 IND E COM DE ALIMENTOS S/A - INCASA - 0641
Ação Preferencial B 7.006.383 0,000000 0,00
00.810.141/0001-70 IND E COM DE ALIMENTOS SAMPAIO S/A - 2276
Debênture Conversível 426.750 868.866,89
Simples 142.250 289.331,91
09.717.646/0001-69 IND E COM DE OLEOS ARARIPINA S/A-ICOASA - 0631
Ação Preferencial A 123.315.846 0,000000 0,00
06.920.268/0001-28 IND E COM DE PAPEIS S/A - INCOPESA - 1305
Ação Preferencial 5.052 0,000000 0,00
Debênture Conversível 18.677.643 2.103.998,86
Simples 7.971.592 777.879,54
15.585.631/0001-97 IND E COM DE PROTEINAS DO NE S/A-INDUSA - 1112
Ação Preferencial A 15.893 0,000000 0,00
Debênture Conversível 65.341.108 12.294.677,90
09.270.539/0001-35 IND E COM GONCALVES MONTEIRO S/A - 1617
Ação Preferencial B 14.518.853 0,000000 0,00
Debênture Simples 140.182.603 4.853.890,44
06.268.114/0001-01 IND E COM PRIMOR S/A - 0632
Ação Preferencial D 12.845.000 0,000000 0,00
10.779.288/0001-06 IND GRAFICA BRASILEIRA S/A - IGB - 1696
Debênture Simples 411.848 468.141,64
11.104.692/0001-34 IND MARANHENSE DE PLASTICOS S/A-IMAPLAS - 1652
Ação Preferencial A 34.371.503 0,062700 2.155.093,24
Debênture Conversível 15.877.400 300.440,70
Simples 1.701.150 32.527,98
08.818.619/0001-10 IND METALURGICA PARAIBANA S/A - IMPAR - 0677
Ação Preferencial C 92.037 0,000000 0,00
13.933.197/0001-63 IND METALURGICA S/A - IMESA - 0678
Ação Preferencial C 14.000.000 0,000000 0,00
05.535.711/0001-84 IND NACIONAL DE ACESS P/IRRIG S/A-INAPI - 1653
Ação Preferencial A 4.033.284 2,820000 11.373.860,88
Debênture Conversível 73.500 129.282,84
Simples 79.509.518 9.526.417,28
07.326.937/0001-09 IND NAVAL DO CEARA S/A - 1240
Ação Preferencial 210.285 118,210000 24.857.789,85
15.241.334/0001-24 IND NORDESTINA ARTEFS CIMENTO S/A - INAC - 0650
Ação Preferencial C 136.590 0,000000 0,00
06.565.469/0001-54 IND NORDESTINA DE CARNES S/A - INCA - 0652
Ação Preferencial B 251.892.214 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 55 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.201.818/0001-59 IND PECUARIA PINHEIRENSE S/A - INPESA - 0656
Ação Preferencial B 7.637.514 0,000000 0,00
10.932.416/0001-00 IND PERNAMBUCANA DE MEIAS S/A - 0658
Ação Preferencial B 18.955.162 0,000000 0,00
23.602.410/0001-08 IND PLAYBOY NORDESTE S/A - 2017
Debênture Conversível 111.683.961 12.928.728,44
Simples 43.042.117 5.485.009,50
08.442.592/0001-03 IND TROPICAL DE SUCOS S/A - INTROSUC - 1395
Ação Preferencial A 117.096 0,000000 0,00
Debênture Conversível 72.161.837 6.056.158,49
Simples 30.881.704 2.328.422,31
08.025.249/0001-63 INDEPENDENCIA AGROPECUARIA S/A - 1166
Ação Preferencial A 2.480.392 0,000000 0,00
10.513.752/0001-00 INDL LANDEN S/A - 0675
Ação Preferencial C 90.757.660 0,000000 0,00
06.565.501/0001-00 INDS AGRICOLAS NORDESTE S/A - IANE - 0609
Ação Preferencial B 130.851 0,000000 0,00
Debênture Conversível 28.394.093 5.186.188,31
Simples 6.109.014 1.543.526,58
10.645.307/0001-01 INDS CERAMICAS SOROROCA S/A - 0680
Ação Preferencial B 960.998.068 0,000000 0,00
10.728.806/0001-54 INDS COELHO S/A - ICSA - 0630
Ação Preferencial C 2.337.502 0,000000 0,00
Preferencial D 113.909.795 0,000000 0,00
Debênture Simples 10.790.000 3.454.114,96
11.095.718/0001-25 INDS CREMOVITA S/A - 1785
Ação Preferencial B 96.159 0,000000 0,00
Debênture Conversível 207.474.616 12.827.508,51
Simples 137.493.971 10.536.352,00
10.981.488/0001-39 INDS DUREINO S/A - 1704
Ação Preferencial A 3 483,110000 1.449,33
Debênture Conversível 72.728.590 6.812.993,46
Simples 30.622.976 2.753.139,02
10.775.468/0001-01 INDS MINERVA S/A - 0648
Ação Preferencial C 23.708.018 0,000000 0,00
09.855.115/0001-32 INDS REUNS DO ARARIPE S/A - IRASA - 0664
Ação Preferencial C 12.858.575 0,000000 0,00
10.232.106/0001-74 INDS REUNS GARANHUNS S/A - IRGA - 0665
Ação Preferencial C 775.461.614 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 56 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
24.278.459/0001-10 INDUCON DO NORDESTE S/A - 1947
Ação Preferencial A 1.448.890 0,000000 0,00
Debênture Simples 577.996 361.752,17
06.893.044/0001-74 INPROMAR S/A - IND DE PRODUTOS DO MAR - 1715
Ação Preferencial A 89.030.018 0,000000 0,00
Debênture Conversível 87.700.434 9.506.811,79
Simples 37.286.021 3.884.363,61
15.205.867/0001-50 INTEX INDUSTRIA DE PLASTICOS S/A - 1933
Ação Preferencial A 100 0,000000 0,00
Debênture Conversível 15.965.086 27.069.282,17
Simples 5.421.252 9.766.315,30
07.010.804/0001-10 IPIRANGA AGROPECUARIA S/A - IAGROPESA - 0684
Ação Preferencial C 46.500 0,000000 0,00
11.029.196/0001-63 IPLAC DO BRASIL S/A - PLASTS INDUSTRIAIS - 0685
Ação Preferencial B 2.565.640 0,000000 0,00
Debênture Conversível 24.431 315.839,56
Simples 125.040 3.083.828,29
23.581.002/0001-17 IPUEIRAS AGRICOLA S/A - IPASA - 2135
Debênture Conversível 43.920.417 9.985.267,81
Simples 18.686.687 4.252.700,67
07.214.885/0001-70 IRMAOS FONTENELE S/A-COM IND AGRICULTURA - 1349
Ação Preferencial A 244.616.051 0,000000 0,00
Preferencial B 179.427.299 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.053.011 2.776.773,35
Simples 4.267.340 8.258.713,74
33.796.830/0001-26 IRRIGACAO SANTO ANDRE S/A - ISA - 1983
Ação Preferencial A 522.906 3,320000 1.736.047,92
Debênture Simples 28.195 35.397,50
12.931.424/0001-59 IRRIGACOES LAGOA DO ARROZ S/A-LAGOARROZ - 1969
Ação Preferencial A 11.131.448 0,073390 816.936,97
Debênture Simples 178.522 292.118,10
08.417.040/0001-45 IRSA - HOTEIS E TURISMO S/A - 1003
Ação Preferencial C 22.466.256 0,000000 0,00
08.987.612/0001-21 ISAMA AGROPECUARIA E LATICINIOS S/A - 1613
Ação Preferencial 135 0,000000 0,00
Debênture Conversível 90.183.820 11.669.775,95
Simples 38.286.643 4.024.453,13
14.352.215/0001-86 ITABUNA INDUSTRIAL S/A - ITAISA - 0693
Ação Preferencial B 4.700.181 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 57 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.483.795/0001-85 ITAGURARA AGRICULTURA E PECUARIA S/A - 1602
Ação Preferencial 99.519 0,000000 0,00
11.722.907/0001-80 ITAIBA AGROPECUARIA S/A - ITAPESA - 1130
Ação Preferencial 465.110 0,000000 0,00
12.093.365/0001-97 ITAIPU EMPREENDS AGRICOLAS S/A - 1995
Ação Preferencial A 6.633.894 0,000000 0,00
Debênture Simples 213.325 337.449,74
16.935.579/0001-14 ITALMAGNESIO NORDESTE S/A - 0694
Debênture Conversível 34.200 4.673.937,09
Simples 33.797 4.601.493,70
09.525.940/0001-79 ITAPAGE AGROPECUARIA S/A - 1083
Ação Preferencial 160.061 0,000000 0,00
24.348.682/0001-96 ITAPECURU AGRICOLA S/A - ITAGRISA - 2077
Debênture Conversível 5.428.444 14.292.396,30
Simples 2.822.833 5.273.024,52
21.714.589/0001-60 ITAPEMIRIM AGRICULTURA S/A - IASA - 1589
Ação Preferencial A 579.906 0,000000 0,00
11.482.080/0001-85 ITAPISSUMA S/A - 0698
Debênture Conversível 14.676.714 23.916.600,60
Simples 3.157.285 4.908.286,71
11.563.715/0001-79 ITAPOA S/A PRODUTOS ELETRICOS - 1128
Ação Preferencial A 527.245 0,000000 0,00
Debênture Conversível 316.165 5.066.413,63
Simples 75.396 466.405,86
07.231.103/0001-01 ITAUEIRA AGROPECUARIA S/A - 1635
Debênture Conversível 32.440.023 1.651.213,76
Simples 13.902.867 698.576,82
10.690.063/0001-70 JANGA S/A - IND E COMERCIO - 0704
Ação Preferencial B 1.357.950 0,000000 0,00
17.001.637/0001-03 JANUARIA AGROPECUARIA S/A - JANASA - 1224
Ação Preferencial A 23.278 0,000000 0,00
Debênture Conversível 37.993.018 4.030.384,73
Simples 13.436.486 1.371.581,33
11.133.659/0001-32 JAPARANDUBA AGROPASTORIL S/A - JAPASA - 0705
Ação Preferencial B 1.865.981 0,000000 0,00
13.151.741/0001-15 JC BARRETTO FERTILIZANTES S/A - 1163
Ação Preferencial B 1.403.208 1,000000 1.403.208,00
02.380.680/0001-41 JEDAY ARTEFATOS PLASTICOS S/A - 2235
Debênture Conversível 1.672.299 1.752.588,09

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 58 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
02.380.680/0001-41 JEDAY ARTEFATOS PLASTICOS S/A - 2235
Simples 716.701 751.110,54
11.100.617/0001-03 JEMAR EMPREENDS RURAIS S/A - 1765
Ação Preferencial A 328.537.957 0,000000 0,00
Debênture Simples 71.717 373.930,73
06.465.942/0001-21 JEOVAH AGROPECUARIA S/A - 0706
Ação Preferencial B 3.365.829 0,000000 0,00
11.028.453/0001-42 JM CIA AVICOLA E PECUARIA - 0700
Ação Preferencial C 1.262.499 0,000000 0,00
07.332.901/0001-20 JOBEX AGROINDUSTRIAL S/A - 1404
Ação Preferencial B 187.828 0,000000 0,00
06.086.573/0001-66 JOJOBA DO BRASIL S/A - JOBRASA - 1344
Ação Preferencial 64.780 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.387.581 416.316,97
Simples 594.678 175.083,27
08.239.956/0001-52 JOJOBA DO NORDESTE S/A - JOBENE - 1506
Ação Preferencial A 228.109 0,000000 0,00
Debênture Conversível 54.606.891 12.386.296,68
Simples 22.396.509 4.659.535,90
07.211.493/0001-58 JOSE MARIA MACEDO METALURGICA S/A-JOMETA - 0708
Ação Preferencial C 114.768 0,000000 0,00
02.912.451/0001-20 JOTA AGRICOLA S/A - 2269
Debênture Conversível 1.454.600 2.178.530,51
Simples 623.400 933.459,90
08.423.634/0001-69 JRC - CIA DE EMPREENDS RURAIS - 0701
Ação Preferencial B 40.791.218 0,000000 0,00
02.316.121/0001-72 JS ALIMENTOS S/A - 2241
Debênture Conversível 1.200.406 1.313.606,68
Simples 514.459 562.973,50
07.641.277/0001-42 JUBAIA AGROPECUARIA S/A - 0710
Ação Preferencial C 70.555 0,000000 0,00
13.357.736/0001-63 JUNDIAHY AGROPECUARIA S/A - 1626
Ação Preferencial A 260.762.650 0,003080 803.148,96
Debênture Simples 199.130 346.385,80
15.101.496/0001-67 JUNDRESS ROUPAS S/A - IND TEXTIL - 0712
Ação Preferencial C 32.287.104 0,000000 0,00
06.073.746/0001-01 JUNIOR AGROPECUARIA S/A - JUNAGRO - 0713
Ação Preferencial B 13.592.809 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 59 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.630.941/0001-95 JUOZAS S/A - IND TEXTIL - 1279
Ação Preferencial B 2.237.084 0,000000 0,00
Debênture Conversível 300.784 1.866.711,07
Simples 128.908 788.550,24
08.981.482/0001-10 JUREMAL AGROPECUARIA S/A - JURASA - 1492
Ação Preferencial A 1.486.163 0,000000 0,00
Debênture Conversível 28.833.326 4.526.131,65
Simples 2.878.784 85.828,89
08.336.570/0001-69 JVM DO BRASIL S/A - 1582
Ação Preferencial C 1.552.115.382 0,000000 0,00
07.821.903/0001-82 KABANA MODAS INDUSTRIAL S/A - 1606
Ação Preferencial A 96.552 0,000000 0,00
Debênture Conversível 97.748.550 8.105.132,30
Simples 41.030.456 2.989.992,01
33.805.607/0001-06 KAILON POLIMEROS S/A - 2093
Ação Preferencial A 35.867.336.211 0,000000 0,00
14.046.882/0001-30 KLEBER S/A - CALDEIRARIA E MONT INDLS NE - 1198
Ação Preferencial 31.067.041 0,000000 0,00
Debênture Conversível 787.500 1.016.156,97
Simples 262.500 333.189,26
12.599.825/0001-53 KRONORTE S/A-IMPLEMENTOS RODOVIARIOS - 1737
Ação Preferencial A 1.015.657.173 0,007750 7.871.343,09
Debênture Simples 219.094 256.697,98
23.523.905/0001-41 KURIKAKA AGROPECUARIA S/A - 2089
Debênture Conversível 36.125.529 4.757.660,15
Simples 15.230.598 1.709.759,28
07.616.048/0001-78 LAGOA DA SERRA AGROPECUARIA S/A - LASESA - 0717
Ação Preferencial 23.046.468 0,000000 0,00
23.505.233/0001-41 LAM CONFECCOES S/A - 1944
Ação Preferencial A 16.606.059 0,000000 0,00
Debênture Simples 4.131.821 4.827.345,62
23.434.996/0001-49 LAMINIT S/A - LAMINAS E COMPENSADOS - 2014
Debênture Simples 59.166.675 10.675.387,96
24.125.825/0001-09 LASTRO AGRICOLA S/A - 1929
Ação Preferencial B 6.007.176 0,000000 0,00
Debênture Simples 455.232 618.707,32
06.041.065/0001-61 LATICINIOS PERIZES S/A - LAPSA - 0719
Ação Preferencial C 93.665 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 60 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
12.504.627/0001-69 LATICINIOS SANTA FE S/A - 2072
Ação Preferencial A 6.357.167 0,000000 0,00
16.720.310/0001-10 LAURO MEIRA AGROPECUARIA S/A - 1183
Ação Preferencial 440.350 0,000000 0,00
11.567.807/0001-27 LB MOVEIS S/A - 1540
Ação Preferencial B 13.998.605 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.148.291 3.074.823,73
Simples 7.290.946 13.277.863,46
12.614.384/0001-11 LCR IND DE CONFECCOES S/A - 1722
Ação Preferencial A 78.271 0,000000 0,00
Preferencial B 2.306.667 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.234.353 7.224.122,78
10.500.221/0001-82 LIGAS DO BRASIL S/A - LIBRA - 1726
Debênture Conversível 17.150.000.000 8.524.778,60
Simples 7.331.250.000 3.314.981,27
06.083.737/0001-00 LINGERIE ROYALE S/A - 1239
Ação Preferencial A 7.859.699 0,000000 0,00
Debênture Conversível 23.731.250 3.526.528,81
Simples 10.129.969 1.411.510,93
07.211.410/0001-20 LINHAS SERIDO S/A - 0722
Ação Preferencial A 1.300.984 0,000000 0,00
08.651.093/0001-26 LIRA EMPREENDS AGROPECUARIOS S/A - LEASA - 1475
Ação Preferencial A 547.102 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.181.414 775.189,80
13.609.482/0001-23 LOCARPE S/A - 1706
Ação Preferencial B 450 0,000000 0,00
Debênture Conversível 281.942.995 3.498.282,67
Simples 120.832.709 1.486.255,53
60.563.996/0001-75 LOGS S/A - COMPS E ARTEFATOS DE MADEIRA - 0724
Ação Preferencial C 48.512.444 0,000000 0,00
10.437.945/0001-29 LONEX DO BRASIL S/A - 0725
Ação Preferencial C 32.769.993 0,000000 0,00
12.153.474/0001-52 LR EMPREENDS AGRICOLAS S/A - 2053
Ação Preferencial C 136.100.000 0,000000 0,00
07.588.148/0001-38 LUIZ GIRAO AGROPECUARIA S/A - LUGAPE - 0726
Ação Preferencial A 8.070.042 0,000000 0,00
02.225.010/0001-50 LUNA CONFECCOES S/A - 2239
Debênture Conversível 4.896.427 5.257.009,46
Simples 2.098.469 2.253.004,57

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 61 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.664.427/0001-04 LUNDGREN PASTORIL AGRICOLA S/A - LUPASA - 0727
Ação Preferencial B 130.079.867 0,000000 0,00
02.669.221/0001-82 LUSA INDUSTRIA DE CONFECCOES S/A - 2249
Debênture Conversível 4.342.872 4.535.941,94
Simples 1.861.228 1.943.971,95
15.108.095/0001-39 LUSO-BRAS S/A-IND DE COFRES E MOV DE ACO - 0728
Ação Preferencial B 28.928 0,000000 0,00
09.454.604/0001-82 MACAPARANA AGROPECUARIA S/A - MAPASA - 1620
Ação Preferencial A 130.394.850 0,000000 0,00
Debênture Simples 2.357.296 884.694,26
10.927.820/0001-87 MADEIRA SINTETICA S/A - 0730
Ação Preferencial A 188.504 0,000000 0,00
12.789.376/0001-06 MAFISA AVICOLA S/A - 2040
Ação Preferencial A 275.000 0,000000 0,00
Debênture Conversível 57.209.516 4.611.514,52
Simples 24.508.052 1.804.135,23
07.553.282/0001-01 MAGI SUINOCULTURA S/A - 1532
Ação Preferencial 196.105 0,000000 0,00
08.573.586/0001-95 MAISA IND E COMERCIO S/A - 1285
Ação Preferencial B 3.196.030 0,000000 0,00
Debênture Conversível 175.371.294 22.223.312,82
Simples 74.687.629 8.809.738,99
11.676.590/0001-93 MALHADA DO RIO GRANDE S/A - GRANDESA - 1154
Ação Preferencial B 32.098.970 0,000000 0,00
23.573.181/0001-40 MALHARIA REBECA S/A - 2059
Ação Preferencial A 54.293.750 0,420000 22.803.375,00
Debênture Simples 201.992 248.331,93
10.207.215/0001-31 MANILHAS DO NORDESTE S/A - MANESA - 0737
Ação Preferencial B 7.692.126 0,000000 0,00
08.965.972/0001-22 MAQUINAS NORDESTE IND E COM S/A-MAQUINOR - 0738
Ação Preferencial 105.474.358 0,000000 0,00
05.527.296/0001-17 MAQUINE AGROPASTORIL S/A - MASA - 0740
Ação Preferencial A 566.606 0,000000 0,00
Debênture Conversível 16.327.530 10.234.303,86
Simples 1.908.908 2.393.606,03
17.069.923/0001-00 MARACAIA AGROPECUARIA S/A - 1409
Ação Preferencial A 898 0,000000 0,00
07.027.105/0001-83 MARAJO AGROPECUARIA S/A - 0741
Ação Preferencial B 220.708 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 62 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.554.389/0001-66 MARAMBAIA TEXTIL S/A - 2004
Debênture Conversível 108.945.067 23.139.298,24
Simples 46.124.642 9.876.835,04
07.640.519/0001-83 MARANGUAPE AGROINDUSTRIAL S/A - 0742
Ação Preferencial B 10.751.731 0,000000 0,00
10.966.729/0001-70 MARANO S/A - 0744
Ação Preferencial C 8.902.800 0,000000 0,00
23.536.204/0001-47 MARCOTEX S/A - IND TEXTIL - 1971
Ação Preferencial A 5.623.042 0,000000 0,00
10.845.931/0001-44 MARICULTURA DO NORDESTE S/A - MARINE - 1994
Ação Preferencial 13.685.542 0,000000 0,00
Debênture Conversível 587.386 3.048.785,84
Simples 34.847.349 4.840.763,95
11.027.315/0001-49 MARIMAR S/A - 0746
Ação Preferencial C 41.607 69,810000 2.904.584,67
07.334.600/0001-35 MARINA DE IRACEMA PARK S/A - 2098
Ação Preferencial B 477 0,640000 305,28
Debênture Conversível 700.316 3.370.649,82
Simples 291.332 1.088.179,28
08.034.944/0001-91 MARINA RESIDENCE HOTEL S/A - 1391
Ação Preferencial B 7.084.715 0,000000 0,00
10.306.322/0001-17 MARLLOY S/A - IND E COMERCIO - 1756
Debênture Conversível 13.209.978 9.202.267,52
Simples 5.161.469 3.915.905,06
05.603.469/0001-39 MARPEX - IND DE PESCA S/A - 1084
Ação Preferencial B 343.889 5,090000 1.750.395,01
12.669.370/0001-03 MARRECAS AGROPECUARIA S/A - 2035
Ação Preferencial 208.353 7,110000 1.481.389,83
09.094.368/0001-30 MARSOL HOTEIS E TURISMO S/A - 2148
Ação Preferencial B 10.151 34,590000 351.123,09
Debênture Simples 371.732 659.567,63
15.891.435/0001-40 MASSA FALIDA IND DE PAPEIS STO AMARO S/A - 0638
Ação Preferencial C 625.699 0,000000 0,00
09.098.120/0001-48 MASSA FALIDA MOAR S/A-CONFECS DE ROUPAS - 0772
Ação Preferencial C 4.747.756 0,000000 0,00
07.989.072/0001-52 MASSA FALIDA POMPEU TEXTIL S/A - 1132
Ação Preferencial B 48.224.583 0,000000 0,00
09.130.030/0001-97 MASSA FALIDA SOCIC INDUSTRIAL S/A - 0951
Ação Preferencial C 11.145.841 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 63 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.197.916/0001-22 MASSA FALIDA THOMAZ POMPEU FIAC TEC S/A - 0988
Ação Preferencial D 78.132.638 0,000000 0,00
09.467.028/0001-08 MASSARANDUBA AGROPECUARIA S/A - 1642
Ação Preferencial A 41.214 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.192.100 3.020.595,50
Simples 510.900 1.294.515,33
09.654.666/0001-38 MATA VERDE AGROPAST INDUSTRIAL S/A - 0750
Ação Preferencial C 1.006.279 0,000000 0,00
05.521.299/0001-43 MATO FRIO AGROINDUSTRIAL S/A - MAFRISA - 1034
Ação Preferencial A 47.843.016 0,000000 0,00
Debênture Simples 269.694 438.741,42
02.022.677/0001-56 MD HOTEIS S/A - 2220
Ação Preferencial A 351.209 2,540000 892.070,86
24.275.158/0001-32 MEARIM AGROINDUSTRIAL S/A - 2100
Ação Preferencial A 1.740.993 0,880000 1.532.073,84
Debênture Conversível 2.769.372 4.763.670,81
Simples 28.932 46.646,99
12.289.856/0001-08 MECANICA PESADA CONTINENTAL S/A - 0753
Ação Preferencial B 14.923.608 0,000000 0,00
11.514.254/0001-44 MEIRELES AGROINDUSTRIAL S/A - 1059
Ação Preferencial A 62.472 0,000000 0,00
Debênture Conversível 65.852.730 15.861.551,07
Simples 27.370.450 4.441.256,10
06.605.703/0001-20 MEMORIA AGROPECUARIA S/A - 1218
Ação Preferencial 150.723.434 0,000000 0,00
08.397.630/0001-53 MERCANTIL MARTINS IRMAO S/A - 0756
Ação Preferencial A 59.421 0,000000 0,00
02.802.419/0001-92 MERCOFRICON S/A - 2252
Debênture Conversível 1.808.940 1.810.308,41
Simples 775.260 775.846,43
40.917.346/0001-73 MERCONPLAS INDL DE PLASTS COMERCIO S/A - 2157
Debênture Conversível 49.840.471 2.642.495,25
Simples 18.907.399 1.099.883,45
06.814.586/0001-04 MERUOCA EMPREENDS TURISTICOS SA-MEROTUSA - 1381
Ação Preferencial A 9.139.123 0,000000 0,00
Debênture Simples 29.735.276 2.387.283,61
09.374.885/0001-63 METAIS DO SERIDO S/A - METASA - 1608
Ação Preferencial A 230 0,000000 0,00
Debênture Conversível 316.740.918 19.163.246,90

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 64 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.374.885/0001-63 METAIS DO SERIDO S/A - METASA - 1608
Simples 135.226.480 7.764.283,16
05.233.705/0001-72 METALGRAFICA DO PIAUI S/A - METALPISA - 1375
Ação Preferencial A 202.025 0,000000 0,00
Debênture Conversível 199.550.145 8.515.295,00
Simples 52.108.097 2.594.927,23
54.181.904/0001-90 METALMAN S/A - 1590
Ação Preferencial A 949.321 0,000000 0,00
Debênture Conversível 188.790 1.979.633,17
Simples 80.910 833.240,91
02.674.178/0001-43 METALURG 4 DE MAIO S/A - 2250
Debênture Conversível 1.346.688 3.156.205,07
Simples 577.152 1.350.971,85
09.115.999/0001-99 METALURG ATLAS DO NE S/A - METALNOSA - 0760
Ação Preferencial B 3.989.100 0,000000 0,00
Preferencial C 18.000.000 0,000000 0,00
16.231.987/0001-95 METALURG DE TUBOS S/A IND E COM - METUSA - 0766
Ação Preferencial C 4.145.800 0,000000 0,00
09.259.870/0001-54 METALURG JACY S/A - 1526
Ação Preferencial A 417.313 0,000000 0,00
Debênture Conversível 18.430.722 21.540.518,93
Simples 8.060.694 8.898.263,90
09.678.681/0001-16 METALURG LIMAS DO BRASIL S/A - LIBRASA - 0761
Ação Preferencial C 88.687.329 0,000000 0,00
10.690.378/0001-18 METALURG MATTOS S/A - METALMATTOS - 0762
Ação Preferencial A 19.703.145 0,000000 0,00
09.132.465/0001-70 METALURG NORDESTINA S/A - META - 0763
Ação Preferencial C 32.595.826 0,000000 0,00
09.164.484/0001-89 METALURG STEEL S/A - 1746
Ação Preferencial 30 0,000000 0,00
Debênture Conversível 121.057.960 7.598.293,21
Simples 41.951.055 2.753.110,33
07.681.604/0001-90 METALURG TECNICA S/A - METALTEC - 1533
Ação Preferencial 44.884.602 0,000000 0,00
07.159.809/0001-00 METALURG UNIVERSAL S/A - 1496
Debênture Conversível 1.007.988 1.121.242,72
02.828.703/0001-38 MEZA-RARA AGRICOLA S/A - 2248
Debênture Conversível 1.029.700 2.425.296,18
Simples 441.300 1.038.239,61

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 65 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.014.040/0001-09 MICRO MOTORES DO NORDESTE S/A - MONOR - 0768
Ação Preferencial C 49.394.410 0,000000 0,00
09.244.799/0001-36 MIMONOR PLASTICOS DO NORDESTE S/A - 1030
Ação Preferencial A 1.113.670.262 0,000000 0,00
16.530.115/0001-28 MINAS NORTE AGROINDUSTRIAL S/A - 1219
Ação Preferencial A 530.700 0,000000 0,00
16.518.649/0001-39 MINASFER S/A - 0944
Ação Preferencial A 17.560.427 0,410000 7.199.775,07
11.665.890/0001-77 MINERACAO AFONSO R LIMA S/A - FERGUSA - 0769
Ação Preferencial B 47.471 0,000000 0,00
13.184.312/0001-44 MINERACAO GRANDE VALE COM E IND S/A - 1213
Ação Preferencial B 9.504.929 0,000000 0,00
05.270.202/0001-77 MIRAMAR AGROPECUARIA S/A - MIRASA - 0771
Ação Preferencial A 62.267 0,000000 0,00
Debênture Conversível 43.336 128.604,02
Simples 9.191.558 1.157.665,48
35.085.257/0001-78 MODULADOS DANILO M MARMS E GRANS S/A-MDM - 2180
Debênture Conversível 2.735.163 11.662.708,12
Simples 1.172.218 4.952.570,24
41.196.791/0001-54 MONTE ALEGRE TEXTIL S/A - MATESA TEXTIL - 2161
Ação Preferencial A 7.344.631 1,030000 7.564.969,93
11.944.667/0001-69 MONTE CLARO ALIMENTOS S/A - MOCASA - 0775
Ação Preferencial B 231.849.623 0,000000 0,00
06.132.526/0001-01 MONTE CRISTO-AGROINDL MONTE CRISTO S/A - 0018
Ação Preferencial B 2.251.418 0,000000 0,00
10.915.106/0001-79 MONTE HOTEIS S/A - 1244
Ação Preferencial B 3.515.306 0,000000 0,00
07.035.413/0001-50 MORADA NOVA AGROPECUARIA S/A - MONASA - 0776
Ação Preferencial C 7.465.728 0,000000 0,00
06.727.259/0001-15 MORRO DO SOBRADO AGROINDL S/A - MOBRASA - 0931
Ação Preferencial B 86.381 0,000000 0,00
Debênture Conversível 46.110.423 10.367.074,51
Simples 16.155.539 3.617.434,54
07.196.983/0001-22 MOVEIS DE ACO ANGELO FIGUEIREDO S/A - 0779
Ação Preferencial C 100.930 0,000000 0,00
Preferencial D 1.673.730 0,000000 0,00
07.589.666/0001-76 MOVEIS GARVANJ S/A - 1412
Ação Preferencial 1.152.293 0,000000 0,00
Debênture Conversível 366.436.124 8.427.818,62

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 66 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.589.666/0001-76 MOVEIS GARVANJ S/A - 1412
Simples 157.044.053 3.563.463,26
11.524.394/0001-01 MUCAITA AGROPECUARIA S/A - MASA - 1086
Ação Preferencial B 11.575 0,000000 0,00
23.581.077/0001-06 MULTIPOLIPETRUS S/A - 2060
Debênture Conversível 31.370.436 14.700.709,08
Simples 13.437.631 5.818.164,58
10.324.663/0001-15 MURANO REVESTIMENTOS CERAMICOS S/A - 1725
Ação Preferencial B 157 0,000000 0,00
Debênture Conversível 126.382.625 24.507.197,71
Simples 51.501.787 9.118.562,88
15.662.075/0001-05 MURICI AGROPECUARIA S/A - 1094
Ação Preferencial A 5.857.019 0,000000 0,00
Debênture Simples 541.513 902.029,83
11.429.313/0001-86 NAVESUL-INCORP E EMPR ATLANTICO SUL S/A - 0782
Ação Preferencial A 81.972.009 0,000000 0,00
Debênture Simples 76.369.364 5.270.725,78
06.454.920/0001-66 NAZARE AGROINDUSTRIAL S/A - 0783
Ação Preferencial B 80.770 0,000000 0,00
15.726.334/0001-14 NITRONOR S/A INDS QUIMICAS - 1552
Ação Preferencial B 57.571 0,000000 0,00
41.212.366/0001-01 NORDESTE INDL EQUIPS PROT EXP S/A-NORPEX - 2182
Ação Preferencial A 1.470.226 0,000000 0,00
Debênture Conversível 5.666.103 15.492.916,66
15.850.472/0001-00 NORDESTE INDL S/A - NORDISA - 0789
Ação Preferencial B 6.518.366 0,000000 0,00
09.790.403/0001-56 NORDESTE QUIMICA S/A - NORQUIMICA - 0790
Ação Preferencial B 10.146.060 0,000000 0,00
11.723.236/0001-72 NORDESTE SUINOS S/A - NORSUINOS - 1403
Ação Preferencial A 1.237.219 0,000000 0,00
12.864.575/0001-31 NORDESTE VERDE VALE S/A - NVV - 2041
Ação Preferencial A 19.183.029 0,000000 0,00
Debênture Simples 216.891 378.518,03
11.795.531/0001-34 NORDICA INDUSTRIA DE RENDAS S/A - 1743
Ação Preferencial 6.282 0,000000 0,00
Debênture Conversível 10.967.985 3.407.684,23
Simples 4.185.143 1.387.196,23
10.969.087/0001-63 NORGRAF S/A-IMPRESSORES E EDITORES DO NE - 0792
Ação Preferencial C 5.728.019 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 67 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.016.426/0001-97 NORMANDIA S/A AGRICULTURA E PECUARIA - 0793
Ação Preferencial B 218 0,000000 0,00
13.998.745/0001-33 NOVA CALIFORNIA ALIMENTOS S/A - 0796
Ação Preferencial A 18.500 0,000000 0,00
10.055.820/0001-34 NOVA DESCOBERTA ALIMENTOS S/A - NOVALI - 0797
Ação Preferencial A 2.455.632 1,020000 2.504.744,64
34.968.933/0001-99 NOVA ESPERANCA AGROINDL S/A - NEASA - 2155
Debênture Conversível 339.589 1.082.892,79
Simples 145.537 461.694,81
24.462.764/0001-67 NOVA ESPERANCA AGROPECUARIA S/A - NEASA - 2078
Ação Preferencial 595.469 0,000000 0,00
Debênture Simples 8.535.072 937.288,65
10.670.982/0001-82 NOVA FRONTEIRA AGRICOLA S/A - 1888
Ação Preferencial A 323.189.160 0,000000 0,00
Debênture Simples 578.035 1.696.045,14
08.497.240/0001-55 NOVO HORIZONTE AGRO AVICOLA S/A - 1241
Ação Preferencial 147.188.889 0,000000 0,00
13.177.019/0001-50 NUTRIAL - AGROINDS REUNIDAS S/A - 1229
Ação Preferencial C 2.032.180 0,000000 0,00
15.151.269/0001-46 OLEOS DE PALMA S/A - AGROINDL OPALMA - 0801
Ação Preferencial C 132.962.072 0,004020 534.507,53
Preferencial D 886.256 0,004020 3.562,75
Debênture Conversível 126.116.745 4.459.574,19
Simples 41.275.888 1.252.757,51
24.152.209/0001-39 OLEOS FINOS DE BALSAS S/A - OLFIBA - 2031
Ação Preferencial A 1 845,820000 845,82
Debênture Conversível 19.648.835 9.515.617,71
Simples 6.477.572 3.905.483,80
14.918.916/0001-30 OLEOS VEGETAIS DA BAHIA S/A - OLVEBASA - 1881
Ação Preferencial B 1.003.471 0,000000 0,00
Debênture Conversível 26.938.555 10.524.628,45
Simples 9.484.437 2.849.690,44
08.780.843/0001-60 OLHO D'AGUA AGROPECUARIA S/A - ODASA - 0802
Ação Preferencial B 3.089 0,000000 0,00
41.219.148/0001-07 OPHBRAS - CIA BRAS DE PRODS OFTALMICOS - 2218
Debênture Conversível 7.555.298 9.251.347,49
Simples 3.237.983 3.964.872,20
07.548.639/0001-55 ORG ZAMBRANA TUR HOT E COUDELARIA S/A - 1699
Ação Preferencial 4.369 0,000000 0,00
Debênture Conversível 166.737.495 10.088.752,60

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 68 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.548.639/0001-55 ORG ZAMBRANA TUR HOT E COUDELARIA S/A - 1699
Simples 68.945.233 3.349.472,28
07.744.238/0001-70 OURO AGROPECUARIA S/A - 1659
Ação Preferencial B 224 3.225,620000 722.538,88
Debênture Conversível 62.900.203 2.008.679,84
Simples 9.895.186 99.125,43
08.599.623/0001-34 OURO BRANCO PRAIA HOTEL S/A - 1444
Ação Preferencial A 3.846.027 0,000000 0,00
Debênture Conversível 178.381.238 20.377.401,84
Simples 76.217.350 7.808.449,91
09.271.610/0001-02 OURO BRANCO SAO LUIS HOTEL S/A - 2067
Ação Preferencial A 174.949 0,000000 0,00
Debênture Conversível 4.200.000 1.524.390,32
Simples 1.800.000 644.256,20
07.174.402/0001-51 OVER DRESS - INDUSTRIA E COMERCIO S/A - 1333
Ação Preferencial A 303.170 0,000000 0,00
Debênture Conversível 199.133.286 15.123.768,16
Simples 72.660.140 5.157.680,57
23.515.588/0001-11 OVINOS DO PIAUI AGROINDL S/A - OVISA - 2016
Debênture Conversível 3.674.369 1.689.609,64
Simples 1.574.729 718.106,54
11.346.301/0001-98 OXIDOS DO NORDESTE S/A - OXINOR - 0806
Debênture Simples 215.009 297.332,54
06.625.313/0001-11 PACATUBA HORTIGRANJEIRA S/A - 2086
Ação Preferencial A 1.346.697 1,230000 1.656.437,31
07.760.663/0001-53 PAINEIS INDUSTRIAIS DO NE S/A - PINUS - 1646
Ação Preferencial 1.753 0,000000 0,00
Debênture Conversível 21.307.870 15.424.025,98
Simples 7.946.591 5.514.014,58
11.500.485/0001-07 PAJUCARA AGROPECUARIA S/A - 0808
Ação Preferencial A 1.727.126 0,000000 0,00
06.964.068/0001-77 PALESTINA AGROPECUARIA S/A - PASA - 0809
Ação Preferencial A 470.061.083 0,000000 0,00
Debênture Conversível 48.054.411 2.138.367,78
Simples 20.322.873 836.120,17
06.727.283/0001-54 PALMARES AGROINDUSTRIAL S/A - 0810
Ação Preferencial A 43.685 0,000000 0,00
06.639.074/0001-59 PANORAMA HOTEIS DE TURISMO S/A - 1202
Ação Preferencial A 46.711 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 69 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.688.257/0001-31 PAPEIS FINOS DO NORDESTE S/A - PAFISA - 0812
Ação Preferencial C 124.388.662 0,000000 0,00
08.949.232/0001-00 PARAIBA CONDUTORES ELETRICOS S/A - 2151
Debênture Conversível 344.442.413 2.764.930,16
Simples 147.618.177 1.176.552,84
06.775.183/0001-01 PARNAIBA AGROPASTORIL S/A - 0816
Ação Preferencial C 2.066.295 0,000000 0,00
47.067.491/0001-51 PASSAGEM FUNDA AGROPECUARIA S/A - 1287
Ação Preferencial 407.096 0,000000 0,00
Debênture Conversível 57.909.851 8.007.636,21
Simples 13.345.677 2.551.971,97
16.923.047/0001-67 PASSONORTE S/A - 0820
Ação Preferencial B 37.570.778 0,000000 0,00
08.782.815/0001-81 PASTORIL SAO PEDRO S/A - PASPESA - 0821
Ação Preferencial B 1.577.105.158 0,000000 0,00
09.461.567/0001-30 PAUDALHO AGROPECUÁRIA S/A - 1621
Debênture Simples 59.614 92.982,20
00.338.915/0001-01 PAULISTA PRAIA HOTEL S/A - 2194
Ação Preferencial A 4.879.126 0,850000 4.147.257,10
12.330.585/0001-97 PECOL INDUSTRIAL S/A - 1852
Ação Preferencial A 2.937.911 0,000000 0,00
09.313.719/0001-57 PECUARIA AGRICOLA CORTUME S/A - PEANCO - 0822
Ação Preferencial B 3.515.789 0,016920 59.487,15
08.161.119/0001-58 PECUARIA BELA VISTA S/A - BEVISA - 1423
Debênture Simples 44.851 77.678,52
10.192.565/0001-71 PECUARIA BOM JESUS S/A - 0823
Ação Preferencial A 6.070.000 0,000000 0,00
10.370.906/0001-51 PECUARIA INDL E AGRIC DO MA S/A-PECAGRI - 1874
Ação Preferencial A 970 0,000000 0,00
Debênture Conversível 53.241.107 13.421.033,85
Simples 17.154.695 5.223.105,67
22.677.009/0001-74 PECUARIA LOPES LTDA (EX-AGROP LOPES S/A) - 0056
Ação Preferencial B 614 0,000000 0,00
08.668.972/0001-60 PECUARIA MOGEIRO S/A - PEMSA - 0825
Ação Preferencial B 26.305.694 0,000000 0,00
13.684.196/0001-22 PECUARIA MUCURI S/A - PEMUSA - 0826
Ação Preferencial B 1.890.264 0,000000 0,00
05.778.436/0001-20 PEDARA AGROPEC IND E COMERCIO S/A - 2092
Ação Preferencial 135.692.905 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 70 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
05.778.436/0001-20 PEDARA AGROPEC IND E COMERCIO S/A - 2092
Debênture Conversível 63.650 4.425.793,55
Simples 21.365 1.417.229,62
69.937.381/0001-36 PEDRA GRANDE AGROINDUSTRIAL S/A - 2179
Debênture Conversível 1.788.122 7.171.649,78
Simples 766.337 3.054.934,01
05.381.256/0001-00 PEDRA RACHADA AGROPECUARIA S/A - PRASA - 0829
Ação Preferencial 21.368.526 0,000000 0,00
08.816.555/0001-18 PEDRO RIBEIRO IND DE FIBRAS S/A - PERISA - 0830
Ação Preferencial B 1.070.769 0,000000 0,00
09.585.977/0001-92 PENA BRANCA DO PI S/A - INTEG AGROPEC - 1351
Ação Preferencial A 11.245 0,000000 0,00
24.402.455/0001-00 PERFLEX - IND E COM DE BORRACHA S/A - 2118
Debênture Conversível 299.158.731 8.917.020,36
Simples 126.770.886 3.580.265,69
11.608.163/0001-78 PERNORTE S/A - TELAS E METAIS PERFURADOS - 1185
Ação Preferencial 882.091 0,000000 0,00
11.535.143/0001-14 PERUASSU AGROPECUARIA S/A - 1047
Ação Preferencial 22.119.418 0,000000 0,00
09.484.999/0001-66 PERY AGROPECUARIA S/A - PERYSA - 1088
Ação Preferencial 9.086.509 0,000000 0,00
10.784.221/0001-51 PESCA ALTO MAR S/A - PAM - 0833
Ação Preferencial C 826.293 0,000000 0,00
07.200.967/0001-66 PESCA IMPORTACAO E EXPORTACAO SA-PEIMPEX - 0834
Ação Preferencial D 38.397.158 0,000000 0,00
09.470.014/0001-43 PESCANAVE S/A - PESCA E EXPORTACAO - 1651
Ação Preferencial 11.951.160 0,000000 0,00
12.863.205/0001-80 PHARMUS - QUIMICA E FARMACEUTICA S/A - 1942
Ação Preferencial A 611.691 0,000000 0,00
Debênture Simples 311.070 1.396.432,08
09.471.475/0001-30 PIABAS AGROPECUARIA S/A - PIASA - 0842
Ação Preferencial 638.728 0,000000 0,00
Debênture Conversível 33.500.099 3.850.514,21
Simples 7.158.655 1.552.186,33
09.460.767/0001-78 PINA SAFT-PB IND S/A DE FRUTAS TROPICAIS - 0330
Ação Preferencial C 1.028.342 0,000000 0,00
14.170.443/0001-35 PINDORAMA AGRICULTURA COM E IND S/A - 0844
Ação Preferencial C 102.789 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 71 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
12.822.045/0001-20 PINTO FORMOSO AGROPECUARIA S/A - 2083
Debênture Simples 16.318 25.486,89
15.603.798/0001-33 PIONEIRO HOTELARIA E TURISMO S/A - 1899
Ação Preferencial B 367.923 0,000000 0,00
Debênture Conversível 60.272.356 1.276.477,35
Simples 22.154.680 511.825,20
08.030.025/0001-40 PIQUIRI AGROPECUARIA S/A - PAPESA - 0572
Ação Preferencial B 236.700 0,000000 0,00
Debênture Conversível 762.165 2.070.743,18
Simples 10.634 45.708,66
08.088.353/0001-05 PLANALTO DO MEL AGROPECUARIO S/A-PLAMAG - 0847
Ação Preferencial B 11.610.646 0,000000 0,00
11.968.229/0001-30 PLAST-MED S/A - 1876
Ação Preferencial A 847 0,000000 0,00
Debênture Conversível 118.253.078 9.461.841,55
Simples 50.323.982 3.817.443,55
08.328.338/0001-89 PLASTICOS DO NORDESTE S/A - PLANOSA - 0848
Ação Preferencial B 13.296.584 0,000000 0,00
15.580.954/0001-98 PLASTISE S/A - MANUFATURA DE PLASTICOS - 1106
Ação Preferencial B 181.243 0,000000 0,00
08.708.455/0001-78 POCINHOS AGROINDUSTRIAL S/A - PAISA - 0851
Ação Preferencial B 457.987.298 0,000000 0,00
12.820.973/0001-56 POCO VERDE AGRICOLA S/A - 1867
Ação Preferencial A 294.392.822 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.909.964 11.806.428,32
Simples 1.247.127 4.971.794,03
41.128.919/0001-42 POLIMENTO DE GRANITOS DO BR S/A-POLIGRAN - 2158
Debênture Conversível 322.473.242 21.438.758,97
Simples 138.202.817 9.174.930,42
06.876.627/0001-97 POLINDUSTRIA DE PLASTICOS S/A - 1361
Ação Preferencial A 35.882 0,000000 0,00
23.481.104/0001-60 POLIQUIMICA S/A - 1900
Ação Preferencial A 197.921.892 0,000000 0,00
09.126.970/0001-02 POLYNOR S/A-IND COM DE FIBRAS SINT DA PB - 0854
Ação Preferencial D 275.305 0,000000 0,00
09.139.890/0001-91 POLYUTIL S/A IND COM MATERIAS PLASTICAS - 0858
Ação Preferencial C 29.477.415 0,000000 0,00
Preferencial D 2.003.319.831 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 72 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.997.950/0001-81 PONTA DA SERRA AGROPECUARIA S/A - 0859
Ação Preferencial 3.866.042.650 0,000000 0,00
09.009.366/0001-04 PONTE NOVA AGROINDUSTRIAL S/A - 1641
Ação Preferencial C 9.446 0,000000 0,00
Debênture Conversível 43.708.840 10.715.946,66
Simples 18.732.360 4.550.800,60
08.451.296/0001-79 PORCELANA BRASILEIRA S/A - 1029
Ação Preferencial B 106 0,000000 0,00
07.390.461/0001-67 PORCELANE S/A - 1477
Ação Preferencial A 94.087 0,000000 0,00
Debênture Conversível 10.589.145 6.471.309,42
Simples 3.534.939 2.076.781,22
08.567.497/0001-36 POTENGI - IND AGROPECUARIA S/A - 0862
Ação Preferencial C 2.757.906.841 0,000000 0,00
05.489.802/0001-20 PREFABRICADOS ALFA DO MARANHAO S/A - 0864
Ação Preferencial B 181.548.660 0,000000 0,00
08.794.497/0001-79 PREFERENCIA AGROPECUARIA S/A - 1445
Debênture Simples 148.700 236.595,95
21.347.950/0001-67 PRIMLAKS-IND PROD DE OLEAG M CLAROS S/A - 1323
Ação Preferencial C 8.288.362.553 0,000000 0,00
24.436.891/0001-91 PRODS CIRURGICOS DO NE S/A - PROCINSA - 2114
Debênture Conversível 286.883.119 10.113.802,89
Simples 122.949.902 4.334.460,24
12.541.066/0001-78 PRODS E LIGAS PLASTS DO BR S/A-POLIGONO - 1853
Ação Preferencial B 67.365 464,740000 31.307.210,10
Debênture Conversível 5.250.000 8.787.721,79
Simples 342.718 608.087,33
24.401.622/0001-90 PRODS MEDICOS DE ARACAJU S/A - PROMASA - 2167
Debênture Conversível 2.235.305 2.921.364,99
Simples 957.989 1.252.014,29
06.264.774/0001-06 PRODS PECS ANGICO BRANCO S/A - PRODUSA - 1255
Ação Preferencial A 76.294.892 0,000000 0,00
Debênture Conversível 6.948.223 2.592.373,30
Simples 2.768.632 957.317,20
12.908.232/0001-21 PROJS DE AGRIC IRRIG DA BA S/A - PAIBASA - 1913
Ação Preferencial B 1.719.462.507 0,000000 0,00
Debênture Conversível 14.000.000 393.202,58
Simples 13.610.092 6.035.472,52
09.015.090/0001-69 PROMAR PESCA INDUSTRIAL S/A - 1647
Ação Preferencial A 413.498.092 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 73 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.015.090/0001-69 PROMAR PESCA INDUSTRIAL S/A - 1647
Debênture Conversível 37.051.113 8.891.172,26
Simples 15.254.698 3.337.408,21
09.124.579/0001-79 PROPLAST S/A - PRODS PLASTS DA PARAIBA - 0872
Ação Preferencial C 26.941.379 0,000000 0,00
07.278.328/0001-13 PROTECTO S/A TINTAS E VERNIZES - 0873
Ação Preferencial D 9.258.073 0,000000 0,00
08.037.483/0001-00 PROTEINAS DO MARANHAO S/A - PROMASA - 1180
Ação Preferencial B 28.789.043 0,000000 0,00
12.215.224/0001-08 PUERI IND E COM DE CONFECCOES SA - 1984
Ação Preferencial A 4.862.321 0,000000 0,00
Debênture Simples 14.705.791 374.361,12
09.298.894/0001-12 PUSSINHO AGROMERCANTIL S/A - PAMISA - 1133
Ação Preferencial A 3.320.734 0,000000 0,00
16.896.425/0001-60 QUARTZIL INFORMATICA S/A - QI - 0875
Ação Preferencial B 3.216.310 0,000000 0,00
06.260.897/0001-79 RACHID ABDALLA S/A - IND E COMERCIO - 0878
Ação Preferencial C 2.442.704 0,000000 0,00
05.279.039/0001-03 RACOES ARGO S/A - 1446
Ação Preferencial A 44.857.522 0,000000 0,00
10.578.060/0001-40 RAFA - IND METALURGICA S/A (INCORP) - 0129
Ação Preferencial C 996.230.485 0,000000 0,00
08.436.131/0001-28 RANCHO S/A - EMP NORDESTINA DE ALIMENTOS - 0879
Ação Preferencial B 80.253.380 0,000000 0,00
48.606.891/0001-50 RAROS AGROINDS DE PRODS AROMATICOS S/A - 1478
Ação Preferencial C 23 3,270000 75,21
Debênture Conversível 5.491.538 6.120.461,88
Simples 2.353.517 2.623.056,31
07.399.280/0001-00 RAVEL INDUSTRIAL S/A - 1479
Ação Preferencial A 423.539 0,000000 0,00
Debênture Conversível 7.259.347 7.778.073,81
Simples 3.111.149 3.279.306,19
24.390.403/0001-52 RC CONSULT MARKET E EMPREENDS TURIST S/A - 2237
Debênture Conversível 2.185.938 2.425.337,95
Simples 923.980 1.022.914,55
10.878.890/0001-92 RECIFERAL COM E IND S/A - EM LIQUIDACAO - 0882
Ação Preferencial A 453.541 0,000000 0,00
06.839.302/0001-34 REDE INT DE HOTEIS POUSADAS PI S/A-RIMO - 2165
Debênture Conversível 560.000 2.704.508,63

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 74 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.665.114/0001-77 REGINA ALIMENTOS S/A - 1850
Ação Preferencial 452 0,000000 0,00
Debênture Conversível 85.200.705 2.263.593,44
Simples 36.421.289 805.193,99
17.475.161/0001-34 RENATO PEREIRA AGROPECUARIA S/A - 1480
Ação Preferencial 3.919 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.056.507 1.925.863,37
Simples 239.772 472.685,34
10.718.971/0001-25 RIACHO AGROPECUARIA S/A - RIASA - 1767
Ação Preferencial A 129.169 4,010000 517.967,69
Debênture Conversível 19.134.893 4.516.021,55
Simples 1.705.424 1.781.561,36
13.012.554/0001-50 RIBEIRO CHAVES S/A - INDUSTRIAS - 0889
Ação Preferencial B 117.339.000 0,001630 191.262,57
14.813.612/0001-08 RICINOQUIMICA DO NORDESTE S/A - RICINOR - 1111
Ação Preferencial B 37.008.098 0,000000 0,00
18.279.158/0001-08 RIMA INDUSTRIAL S/A - 0424
Ação Preferencial A 1.112.429 20,270000 22.548.935,83
69.423.127/0001-10 RIO CLARO AGROINDUSTRIAL S/A - 2178
Ação Preferencial A 8.836.775 0,000000 0,00
69.970.895/0001-93 RIO GRANDE AGRICULTURA IRRIGADA S/A - 2246
Debênture Conversível 1.386.000 3.142.145,61
Simples 594.000 1.345.197,86
11.723.020/0001-07 RIO GRANDE AGROPECUARIA S/A - 1149
Ação Preferencial B 26.767.432 0,000000 0,00
07.472.848/0001-62 RIO POTI AGROPECUARIA S/A - 1599
Debênture Conversível 43.549.605 5.183.379,31
Simples 18.391.146 2.115.918,62
06.858.260/0001-89 RIO PRATA AGROPECUARIA S/A - 1345
Ação Preferencial A 1.407.516 0,000000 0,00
Debênture Conversível 17.805.450 2.054.105,64
Simples 3.925.031 905.751,64
24.072.183/0001-19 RIO PRETO AGROINDUSTRIAL S/A - 2063
Ação Preferencial A 23.674.366 0,000000 0,00
Debênture Conversível 395.000 1.073.995,07
Simples 44.967.262 10.439.713,57
12.780.870/0001-00 RIO PRETO AGROPECUARIA S/A - 2177
Ação Preferencial A 5.811.553 0,000000 0,00
08.813.123/0001-53 RIQUE PALACE HOTEIS S/A - 1207
Ação Preferencial 15.441.253 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 75 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.246.961/0001-67 ROCHA SANTOS AGROINDUSTRIA S/A - 1691
Ação Preferencial B 126.757 0,000000 0,00
Debênture Conversível 194.617.363 7.288.925,66
Simples 83.037.763 2.937.850,74
07.197.650/0001-18 ROMAC S/A CONFECCOES - 0892
Ação Preferencial D 37.304.693 0,000000 0,00
07.527.948/0001-49 ROMCY GRANJAS S/A - 1812
Ação Preferencial 10.303.989 0,000000 0,00
12.784.567/0001-85 ROSE FRANCE CONFECCOES S/A - 1819
Ação Preferencial 38.990.144 0,000000 0,00
Debênture Simples 47.222.425 7.612.958,28
10.927.952/0001-09 RUFINO FERREIRA COM E IND DE ACO S/A - 1735
Ação Preferencial A 325.461 0,000000 0,00
Debênture Conversível 190.836.458 8.886.175,81
Simples 94.546.679 12.121.464,58
07.476.955/0001-69 S/A AGROINDL VALE DO ENGANO - SOVALE - 1531
Ação Preferencial A 5 1.317,110000 6.585,55
Debênture Conversível 33.381.293 1.109.159,97
Simples 14.148.337 433.019,65
06.849.525/0001-82 S/A ALIMENTOS DO MEDIO PARNAIBA-SALMEPA - 1561
Ação Preferencial A 253.527.491 0,000000 0,00
10.782.548/0001-94 S/A BRAS DE INDUSTRIA OTICA - SABIO - 0896
Ação Preferencial B 49.294 0,000000 0,00
13.255.633/0001-92 S/A CONSTANCIO VIEIRA - 1806
Ação Preferencial A 6.202.590 0,450000 2.791.165,50
Debênture Simples 2.494.061 3.649.774,88
07.214.141/0001-56 S/A CORREIA - INDL E COMERCIAL - SOCICOL - 0952
Ação Preferencial C 10.117.211 0,000000 0,00
09.136.730/0001-99 S/A DE LEITE PASTEURIZADO - SALP - 0901
Ação Preferencial B 3.983.596 0,000000 0,00
09.250.614/0001-04 S/A DE MECANIZACAO AGRICOLA - SAMA - 0903
Ação Preferencial B 35.754.847 0,000000 0,00
10.780.534/0001-31 S/A EXPORT PRODS PERNAMBUCANOS-EXPROPER - 1168
Ação Preferencial C 7.421 223,460000 1.658.296,66
Debênture Conversível 734.897 3.649.547,85
Simples 90.926 685.782,02
06.238.612/0001-01 S/A FAZ REB P/ABAST VALE PARNAIBA-SAFRA - 0907
Ação Preferencial C 871.775.652 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 76 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
08.825.598/0001-60 S/A IND TEXTIL DE CAMPINA GRANDE - 1740
Ação Preferencial 274.748 0,000000 0,00
12.685.178/0001-00 S/A MASSAS ALIMENTICIAS DA PB - SAMASA - 0902
Ação Preferencial B 7.093.724 0,000000 0,00
11.679.511/0001-06 S/A NORDESTINA DO GURGUEIA AGROPEC-SANGA - 1148
Ação Preferencial B 353.075 0,000000 0,00
Debênture Conversível 3.614.718 886.265,24
Simples 754.034 85.901,95
09.415.175/0001-34 SABUGI S/A - IND E COMERCIO - 0908
Ação Preferencial B 19.518.570 0,000000 0,00
07.993.074/0001-15 SACO JUAZEIRO AGROPEC INDL S/A - JAPISA - 0909
Ação Preferencial B 7.127.537 0,000000 0,00
06.109.656/0001-23 SAGA - AGROPECUARIA S/A - 0803
Ação Preferencial C 45.565.945 0,000000 0,00
06.069.561/0001-23 SAMABRAS AGROPECUARIA S/A - 1359
Ação Preferencial A 3.524.690 0,000000 0,00
Preferencial B 177.222 0,000000 0,00
Debênture Simples 591.240 876.266,22
41.133.406/0001-20 SAMPA S/A - MARIA PAZ AGROPASTORIL - 2159
Ação Preferencial A 248.204 0,000000 0,00
05.759.667/0001-96 SANTA ANGELICA AGROINDUSTRIAL S/A-SAISA - 1376
Ação Preferencial A 93.064 0,000000 0,00
Debênture Conversível 121.321.048 13.582.435,52
Simples 51.473.067 3.728.406,89
08.708.448/0001-76 SANTA CELINA AGROINDUSTRIAL S/A - 0921
Ação Preferencial B 3.549.701.774 0,000000 0,00
12.677.647/0001-31 SANTA CRUZ AGRICOLA S/A - 1818
Ação Preferencial A 4 0,000000 0,00
Debênture Conversível 36.018.634 2.690.647,39
Simples 13.072.271 946.821,54
06.042.725/0001-29 SANTA ELISA LEITE CARNE S/A - SELCA - 0922
Ação Preferencial C 81.797.933 0,000000 0,00
08.265.597/0001-08 SANTA FE AGROINDUSTRIAL S/A - 1364
Ação Preferencial A 2.781.334 0,000000 0,00
Debênture Simples 568.229 291.207,10
24.150.278/0001-03 SANTA GERTRUDES AGRIC IRRIG S/A-SAGAISA - 2064
Ação Preferencial A 279.079.248 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.671.530 426.391,56
Simples 892.514 1.753.982,13

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 77 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.845.176/0001-20 SANTA ISABEL AGROPECUARIA S/A - SISAPI - 1859
Debênture Simples 339.630 601.632,67
11.450.756/0001-59 SANTA LUZIA AGROINDUSTRIAL S/A - 1495
Ação Preferencial A 328.798 0,000000 0,00
Debênture Conversível 24.511.200 3.561.812,21
Simples 10.504.800 1.501.133,66
06.612.477/0001-04 SANTA QUITERIA AGROPECUARIA S/A-SAQUISA - 1233
Ação Preferencial 629.512 0,000000 0,00
11.838.059/0001-70 SANTA ROSA AGROINDUSTRIAL S/A - SARA - 1851
Ação Preferencial B 432.896.792 0,000000 0,00
Debênture Conversível 7.817.366 6.447.984,09
Simples 3.350.299 2.713.695,57
08.034.357/0001-00 SANTA TEREZINHA AGROINDL S/A - SANTAGRO - 1390
Ação Preferencial B 19.985 0,000000 0,00
Debênture Conversível 61.722.145 10.755.093,11
Simples 26.412.413 4.393.828,97
12.907.531/0001-41 SANTANA AGROINDUSTRIAL S/A - 2147
Debênture Conversível 664.811 2.963.480,58
Simples 269.467 1.168.755,51
24.453.136/0001-15 SANTO ANTONIO AGRICOLA S/A - 2127
Ação Preferencial A 24.188.892 0,080000 1.935.111,36
Debênture Conversível 39.424.326 5.056.939,69
Simples 1.761.808 22.160,95
12.747.234/0001-86 SANTO ANTONIO AGROPECUARIA S/A - SANASA - 1866
Ação Preferencial A 183.810 0,000000 0,00
Debênture Conversível 702.804 2.355.168,76
Simples 301.202 1.002.547,49
11.268.018/0001-95 SANTOS DUMONT AGROPECUARIA S/A - 0928
Ação Preferencial 7.524.610 0,000000 0,00
12.126.819/0001-89 SAO CARLOS AGROPEC IND E COMERCIO S/A - 1951
Ação Preferencial A 40.001 0,000000 0,00
Debênture Conversível 34.564.604 6.006.560,79
Simples 14.589.502 2.181.513,78
25.826.744/0001-90 SAO FRANCISCO IRRIGACAO S/A - SAFRA - 2047
Ação Preferencial A 13.205.493 0,000000 0,00
Debênture Conversível 140.491.667 16.617.185,42
Simples 49.611.001 4.117.263,72
02.710.680/0001-62 SAO FRANCISCO TEXTIL S/A - 2244
Ação Preferencial A 8.308.473 1,600000 13.293.556,80
09.501.669/0001-31 SAO GONCALO AGROINDUSTRIAL S/A - 1288
Ação Preferencial 10.991 0,000000 0,00

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 78 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.501.669/0001-31 SAO GONCALO AGROINDUSTRIAL S/A - 1288
Debênture Conversível 168.000 622.504,29
Simples 72.000 264.767,14
11.484.656/0001-43 SAO JOSE AGROINDUSTRIAL S/A - 0929
Ação Preferencial A 90.718 0,000000 0,00
Debênture Conversível 101.528.429 4.124.192,60
Simples 31.289.102 1.487.771,27
10.647.675/0001-80 SAO LUIZ AGROPECUARIA DO NORDESTE S/A - 0930
Ação Preferencial B 519.600 0,000000 0,00
06.804.686/0001-50 SAO LUIZ AGROPECUARIA S/A - SALUSA - 1274
Ação Preferencial A 704.065 0,000000 0,00
Debênture Conversível 30.185.655 5.649.260,69
Simples 12.675.430 2.051.533,75
11.634.607/0001-40 SAO MIGUEL AVICOLA S/A - 1815
Ação Preferencial A 365.428 0,085280 31.163,70
Debênture Conversível 467.812 586.932,07
Simples 200.490 251.540,49
15.675.267/0001-56 SAO ROQUE AGROPECUARIA S/A - 1187
Ação Preferencial B 217.561 0,000000 0,00
08.299.760/0001-53 SAO VICENTE AGROINDUSTRIAL S/A - 1309
Ação Preferencial A 19.526 0,000000 0,00
Debênture Conversível 30.760.884 6.310.620,05
Simples 12.810.247 2.171.653,44
07.790.199/0001-48 SAO VICENTE AGROPECUARIA S/A - SAVISA - 2094
Ação Preferencial B 1.701.185 0,000000 0,00
Debênture Simples 13.178.634 1.527.690,82
10.922.052/0001-79 SARABOR S/A-REGENERADOS ARTEFS BORRACHA - 0933
Ação Preferencial C 16.575.316 0,000000 0,00
11.072.873/0001-26 SCANNER S/A IND DO VESTUARIO - 1873
Ação Preferencial A 2.482.794 0,000000 0,00
16.358.509/0001-40 SEIVAL NORDESTE AGROPECUARIA S/A - 2058
Ação Preferencial 3.288.620.000 0,000000 0,00
16.149.437/0001-21 SERINGUEIRA BOA VISTA DA BAHIA S/A - 0937
Ação Preferencial C 2.073.500 0,000000 0,00
06.610.828/0001-48 SERRAZUL INVESTIMENTOS PECUARIOS S/A - 0941
Ação Preferencial C 3.039.089 0,000000 0,00
33.814.385/0001-80 SETE FERROS AGROINDUSTRIAL S/A - 2102
Debênture Conversível 51.401.046 12.723.447,39
Simples 21.911.538 5.189.653,15

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 79 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.792.520/0001-09 SHALOM S/A - IND MADEIREIRA - 1728
Ação Preferencial B 259.212 22,560000 5.847.822,72
Debênture Simples 2.571.125 3.179.434,97
32.808.313/0001-67 SIBRA AQUICULTURA S/A - 2169
Debênture Conversível 1.074.253 1.218.425,91
Simples 460.393 522.181,03
10.426.518/0001-45 SIDERURGICA DO MARANHAO S/A - SIMASA - 1802
Debênture Simples 3.771.102 6.160.049,58
08.381.410/0001-31 SIDERURGICA JOSSAN S/A - SIDERNOR - 1028
Ação Preferencial B 5.575.192 0,000000 0,00
09.392.259/0001-08 SIPROFAR S/A - TEXTIL E FARMACEUTICA - 0947
Ação Preferencial C 253.236.215 0,000000 0,00
13.539.713/0001-70 SISAL BAHIA - HOTEIS E TURISMO S/A - 0948
Ação Preferencial C 60.670 0,000000 0,00
07.107.329/0001-03 SKY INDUSTRIAL S/A - 1383
Ação Preferencial A 29.929.208 0,000000 0,00
Debênture Conversível 303.379 1.781.592,58
Simples 2.163.705 4.551.984,06
12.104.956/0001-12 SM HOTEIS TURISMO E DIVERSOES S/A - 1848
Ação Preferencial 30.288.135 0,000000 0,00
23.662.927/0001-92 SN CONFECCOES S/A - 2136
Ação Preferencial A 1.745.358 0,000000 0,00
Debênture Simples 2.442.098 9.944.900,59
05.293.634/0001-01 SOC AGROINDL DO BABACU S/A - SAGRISA - 1232
Ação Preferencial 349.788 0,000000 0,00
Debênture Simples 271.408 472.972,35
10.976.454/0001-56 SOC AGROINDL DO NORDESTE S/A - SOANE - 1682
Ação Preferencial B 322.707 0,000000 0,00
Debênture Conversível 52.697.015 597.838,32
Simples 22.584.435 252.620,96
06.001.804/0001-91 SOC AVICOLA DO NORDESTE S/A - SOAVE - 1103
Ação Preferencial A 416.907 0,000000 0,00
Preferencial B 1.294.865 0,000000 0,00
Debênture Simples 8.486.421 389.132,34
10.463.255/0001-44 SOEVER INDUSTRIAL S/A - SOEVISA - 2071
Ação Preferencial A 5.661.445 0,000000 0,00
Debênture Simples 36.409.944 1.194.212,88
13.432.174/0001-75 SOHAGRO MARINA DO NORDESTE S/A - 1688
Debênture Simples 546.574 709.035,97

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 80 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.185.935/0001-64 SOL-MAR HOTEL S/A - 1002
Ação Preferencial 1.926.282.746 0,000000 0,00
14.207.088/0001-21 SOMA ELETROMECANICA S/A - SOEL - 0954
Ação Preferencial A 2.701 0,000000 0,00
11.720.505/0001-47 SONJA MANUFATURADOS S/A - 1685
Ação Preferencial A 204.777 0,000000 0,00
Debênture Conversível 200.520.900 6.771.569,64
Simples 75.114.740 2.081.612,70
08.384.075/0001-25 SORIEDEM JARDIM S/A CONFECCOES - 0956
Ação Preferencial A 1.382.873 0,000000 0,00
10.998.581/0001-56 SOTAVE NORDESTE S/A - 0958
Ação Preferencial B 3.358.478.529 0,000000 0,00
07.293.566/0001-06 STALO S/A - IND DE CALCADOS - 1564
Ação Preferencial A 288.726.029 0,000000 0,00
Debênture Conversível 10.994 1.446.106,30
Simples 4.712 608.584,53
12.869.038/0001-84 SUAPE TEXTIL S/A - 1896
Ação Preferencial A 1.396.620.179 0,001580 2.206.659,88
Debênture Conversível 3.567.628 3.720.644,78
Simples 3.639.196 5.102.943,76
12.726.493/0001-20 SUCONOR S/A - 1879
Ação Preferencial A 648.258 1,000000 648.258,00
08.332.751/0001-17 SUECIA PEC REFLOREST AGRIC S/A-SUPERASA - 1447
Ação Preferencial A 261.797 0,000000 0,00
09.118.258/0001-61 SUELEN S/A - IND DE MOVEIS - 0451
Ação Preferencial C 613 0,000000 0,00
Preferencial D 22.430.319 0,000000 0,00
06.891.956/0001-07 SUINO CAPRINO E AGROPEC S/A - SUCASA - 1481
Ação Preferencial 22.468.905 0,000000 0,00
Debênture Simples 3.448.155 1.872.209,38
08.851.651/0001-05 SUINOCULTURA CAMPINENSE S/A - SUCASA - 0963
Ação Preferencial 164.327 0,000000 0,00
08.461.469/0001-30 SUINOCULTURA DE ALAGOAS S/A - SUINAL - 0904
Ação Preferencial A 43.238.516 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.775 202.886,93
Simples 95 11.171,76
06.827.695/0001-66 SUINOCULTURA DE CANINDE S/A - SUINOCASA - 1325
Ação Preferencial 6.415.820 0,190000 1.219.005,80
Debênture Simples 1.133.593 1.263.460,92

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 81 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
11.749.207/0001-80 SUINOCULTURA DE PIRIPIRI S/A - SUINOPISA - 1842
Ação Preferencial A 16 0,000000 0,00
Debênture Conversível 367.417 603.277,46
Simples 157.465 258.548,92
06.629.489/0001-41 SUINOCULTURA DOURADO S/A - SUINODOURADO - 1227
Ação Preferencial 68.927.282 0,000000 0,00
08.598.757/0001-30 SUINOCULTURA QUEIROZ S/A - SUQUESA - 1538
Ação Preferencial A 1.056.263 0,000000 0,00
Preferencial B 28.926 0,000000 0,00
08.292.617/0001-30 SUINOCULTURA SAO PAULO S/A - SUPASA - 1121
Ação Preferencial A 1.429 0,000000 0,00
Preferencial B 6 0,000000 0,00
Debênture Conversível 36.167.937 5.243.712,43
Simples 3.611.619 512.794,57
06.608.335/0001-73 SUINOS DA AMONTADA S/A - SUINASA - 1242
Ação Preferencial 4.736 0,000000 0,00
Debênture Conversível 1.089.332 793.863,32
Simples 430.126 294.863,57
08.340.796/0001-33 SUINOS DE CACHOEIRA S/A - SUISSA - 1448
Ação Preferencial B 14.870.501 0,000000 0,00
Debênture Simples 226.643 336.025,57
09.250.721/0001-24 SUINOS DE TAPEROA S/A - SUTASA - 1524
Ação Preferencial B 145.889 0,000000 0,00
Debênture Conversível 47.052.040 5.466.952,45
Simples 20.165.161 2.313.511,25
07.412.240/0001-42 SUINOS E AVES DO NORDESTE S/A - SUIANE - 1407
Ação Preferencial 366.928 19,740000 7.243.158,72
Debênture Simples 424.145 651.681,80
09.320.979/0001-50 SUINOS E LAVOURA DO NORDESTE S/A-SUINORD - 1061
Ação Preferencial A 149.619.748 0,000000 0,00
08.188.898/0001-85 SUINOS KILMA S/A - 1380
Ação Preferencial B 787 0,000000 0,00
Debênture Conversível 3.439.243 1.587.962,88
Simples 1.087.861 633.075,19
16.191.579/0001-57 SUISA S/A-MATADOURO FRIGORIFICO DA BAHIA - 0964
Ação Preferencial C 3.329.591 0,000000 0,00
11.807.013/0001-93 SULMAR - CIA AGROINDL SUL DO MARANHAO - 2034
Debênture Conversível 78.474.270 4.586.862,60
Simples 33.631.830 1.937.578,38
35.736.032/0001-34 SUMMER COTTON S/A - 2132
Debênture Conversível 14.559.484 22.124.174,02

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 82 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
35.736.032/0001-34 SUMMER COTTON S/A - 2132
Simples 6.112.368 9.143.891,55
08.121.923/0001-03 SUPERGESSO S/A - IND E COMERCIO - 1382
Ação Preferencial B 294.560.040 0,000000 0,00
Debênture Simples 400.586 555.220,18
08.320.244/0001-63 T BARRETO IND E COMERCIO S/A - 0966
Ação Preferencial C 114.557.876 0,000000 0,00
12.881.959/0001-62 TACAIMBO AVICOLA S/A - TACAVISA - 1955
Ação Preferencial A 32.818 5,530000 181.483,54
Debênture Simples 220.396 339.246,42
09.259.441/0001-87 TAMOYO FRIGORIFICOS REUNIDOS S/A - 0967
Ação Preferencial C 3.992.964 0,000000 0,00
05.505.268/0001-07 TANINO DO NORDESTE S/A - 1109
Ação Preferencial A 573.482 0,000000 0,00
08.009.367/0001-88 TAT INDL DE ALIMENTOS NORDESTE S/A - 1252
Ação Preferencial A 1.949.376 0,390000 760.256,64
09.051.897/0001-57 TATIANENSE TEXTIL S/A - 1648
Ação Preferencial A 7.037.061 0,000000 0,00
07.671.092/0001-80 TBM - TEXTIL BEZERRA DE MENEZES S/A - 0804
Debênture Simples 784.233 2.311.762,10
07.298.995/0001-68 TEBASA S/A - 1508
Ação Preferencial A 77.106 22,190000 1.710.982,14
Preferencial B 20 22,190000 443,80
09.549.635/0001-17 TEBRASA - IND TEXTIL S/A - 1794
Ação Preferencial A 36.845 0,000000 0,00
Debênture Conversível 306.128.519 18.771.186,16
Simples 130.351.709 7.358.729,76
08.424.178/0001-71 TECELAGEM BLUMENAU S/A - TECBLU - 0348
Ação Preferencial C 726.282.447 0,015970 11.598.730,68
10.930.840/0001-07 TECELAGEM INDL E MALHARIA NE S/A-TECINE - 0791
Ação Preferencial C 40.501.700 0,000000 0,00
08.203.044/0001-20 TECELAGEM TEXITA S/A - 1504
Ação Preferencial A 234.366 0,000000 0,00
11.826.385/0001-67 TECNOMECANICA NACIONAL S/A - TECNASA - 1712
Ação Preferencial 62.821.974 0,000000 0,00
24.483.695/0001-78 TECONPLAST DO NORDESTE S/A - 2149
Debênture Conversível 2.577.274 5.069.375,85
Simples 1.091.738 2.134.670,76

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 83 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
10.835.387/0001-50 TECONSUL - HOTEIS E TURISMO S/A - 1875
Ação Preferencial B 21.730 568,660000 12.356.981,80
Debênture Conversível 294.000 1.538.570,22
Simples 63.698.068 4.690.776,84
09.138.637/0001-13 TEKNA S/A - ZIPERS DO NORDESTE - 0973
Ação Preferencial B 3.380.000 0,000000 0,00
02.320.739/0001-06 TELEMIG CELULAR S/A - 2224
Ação Preferencial E 411 324,230000 133.258,53
Preferencial F 360 324,230000 116.722,80
12.233.284/0001-45 TERMISA INDUSTRIAL S/A - 1780
Ação Preferencial 2.257.563 0,780000 1.760.899,14
Debênture Conversível 292.600 954.379,58
Simples 4.220.099 837.100,58
12.786.067/0001-82 TERMOFERTIL S/A - 1880
Ação Preferencial A 3.742.926 0,000000 0,00
Debênture Conversível 405.514.417 54.239.335,38
Simples 167.776.464 17.922.304,20
24.515.033/0001-32 TERRANOVA AGRICOLA S/A - 2129
Debênture Simples 77.895 124.210,11
12.970.380/0001-76 TEXFORM S/A - 2011
Ação Preferencial A 456.690 0,000000 0,00
Debênture Conversível 144.857.488 34.818.693,35
Simples 51.790.094 9.992.885,57
08.061.855/0001-34 TEXITA - CIA TEXTIL TANGARA - 0985
Ação Preferencial A 849.549 0,830000 705.125,67
24.397.275/0001-79 TEXTIL CAXANGA S/A - TECASA - 1987
Debênture Conversível 8.399.862 9.736.045,52
Simples 3.599.938 4.172.587,73
41.213.505/0001-11 TEXTIL ERVEST S/A - 2172
Debênture Conversível 11.596.020 16.032.392,44
Simples 4.956.402 6.843.520,90
12.031.126/0001-02 TEXTIL GUIMARAES S/A - TEGUISA - 1974
Ação Preferencial B 852.366.752 0,034110 29.074.229,91
Debênture Simples 510.454 513.236,12
12.119.913/0001-00 TEXTIL MARANHENSE S/A - TEXMASA - 1892
Ação Preferencial A 3.443.583 0,000000 0,00
Debênture Conversível 210.141 213.457,36
Simples 35.559.060 5.716.848,45
17.076.449/0001-36 TEXTIL PACULDINO S/A - 1155
Ação Preferencial A 228.788 18,660000 4.269.184,08

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 84 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
17.076.449/0001-36 TEXTIL PACULDINO S/A - 1155
Debênture Simples 3.048.504 3.556.894,28
07.971.955/0001-35 TEXTIL UNIAO S/A - 0987
Ação Preferencial A 34.468.525 0,340000 11.719.298,50
12.987.103/0001-76 TEXTILE INDUSTRIAL S/A - 1914
Ação Preferencial A 5.528.746 3,870000 21.396.247,02
11.809.647/0001-85 TIANGUA AGROINDUSTRIAL S/A - TAISA - 1891
Ação Preferencial 2.400.071 0,000000 0,00
Debênture Simples 22.447.052 301.538,60
24.398.349/0001-91 TIMBAUBA AGRICOLA S/A - 1981
Debênture Simples 1.171.563 2.076.103,69
10.779.031/0001-46 TINTAS DIAMANTE IND E COMERCIO S/A - 0990
Ação Preferencial C 16.825.559 0,000000 0,00
13.307.665/0001-94 TOK HIDROMETALURGICA S/A - 1761
Ação Preferencial 170.980 0,000000 0,00
Debênture Conversível 2.671.770.125 5.994.222,47
Simples 511.647.980 2.178.101,56
15.219.777/0001-19 TOSTER S/A IND DO VESTUARIO - 0994
Ação Preferencial B 117.601.631 0,000000 0,00
07.196.710/0001-88 TOTAL AGROINDUSTRIAL S/A - 1499
Ação Preferencial 4.240.741 0,000000 0,00
23.424.534/0001-40 TOURO AGROPASTORIL S/A - 2000
Ação Preferencial B 402 0,000000 0,00
Debênture Conversível 11.842.893 9.551.476,93
Simples 1.638.161 2.558.410,62
08.936.502/0001-30 TOURO AGROPECUARIA S/A - 1544
Ação Preferencial C 435.120 0,000000 0,00
Debênture Simples 1.302.316 736.598,11
41.104.969/0001-90 TOUROS AGRICOLA S/A - TAGRISA - 2175
Ação Preferencial A 1.278.653 0,160000 204.584,48
11.923.281/0001-70 TROIA S/A PRODUTOS DE LIMPEZA - 1778
Debênture Conversível 696.500 1.158.836,33
Simples 753.995 1.800.740,81
11.801.099/0001-47 TROPICAL RAFIA - IND E COMERCIO S/A - 1750
Ação Preferencial A 56 0,000000 0,00
Debênture Conversível 7.101.707 25.973.307,97
Simples 3.029.781 11.037.252,37
07.132.079/0001-53 TROPIFLEX - CIA INDL DE MOVEIS - 1348
Ação Preferencial A 106.903.651 0,000000 0,00
Debênture Conversível 229.408 870.400,16

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 85 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
07.132.079/0001-53 TROPIFLEX - CIA INDL DE MOVEIS - 1348
Simples 4.506.330 6.738.700,52
61.278.214/0001-19 TUBOS E PERFILADOS DA BAHIA S/A-TUPERBA - 0999
Ação Preferencial A 16.034 0,000000 0,00
12.683.587/0001-60 TUBOS TABAJARA S/A - TUBASA - 2037
Ação Preferencial A 147 0,000000 0,00
Debênture Conversível 800.100 1.287.493,27
Simples 39.104.088 2.025.690,72
13.576.434/0001-86 TURISSOL HOTEIS E TURISMO S/A - 1001
Ação Preferencial 40.113.506 0,000000 0,00
14.350.870/0001-03 UIRAPURU EMP SERINGALISTA S/A - 1004
Ação Preferencial A 25.143 0,000000 0,00
12.495.990/0001-65 UMARI AGROPECUARIA S/A - 1222
Ação Preferencial B 1.147.800 1,070000 1.228.146,00
Debênture Simples 1.301.971 2.164.038,05
09.124.702/0001-51 UNIAO INDL MADEIREIRA S/A - UNIMADEM - 1009
Ação Preferencial B 6.366.900 0,000000 0,00
08.795.734/0001-16 UNIFORME'S IND COM E REPRESENTACOES S/A - 2005
Ação Preferencial B 169.761 0,000000 0,00
Debênture Conversível 44.944.826 9.587.207,05
Simples 4.514.497 3.150.834,66
08.936.460/0001-38 UNIMAR INDUSTRIAL S/A - 1660
Ação Preferencial B 359.490.831 0,000000 0,00
Debênture Conversível 6.636.421 10.296.522,41
Simples 2.844.182 4.358.414,63
14.565.147/0001-33 UTIARA S/A AGROIND E COMERCIO - 1832
Debênture Conversível 13.381.910 18.467.349,84
Simples 4.814.803 4.727.561,38
13.600.911/0001-00 VALENCA DA BAHIA MARICULTURA S/A - 1793
Debênture Simples 652.618 1.033.444,32
08.308.561/0001-64 VARZEA NOVA EMPREENDS RURAIS S/A-VARNESA - 1056
Ação Preferencial 419.490 0,000000 0,00
24.143.737/0001-21 VELEIRO AGRICOLA S/A - 1937
Ação Preferencial A 2.366.801 0,000000 0,00
Debênture Conversível 42.991.644 7.704.936,47
Simples 7.732.627 938.145,56
24.400.392/0001-44 VENEZA AGRICOLA S/A - 2026
Ação Preferencial A 967.851 0,000000 0,00
Debênture Simples 14.885.595 1.623.555,17

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
Página 86 de 87
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
06.109.862/0001-33 VERDE NEGRO AGROPECUARIA S/A - VENESA - 1015
Ação Preferencial B 111.059 0,000000 0,00
07.027.378/0001-28 VERDE VALE HOTEL S/A - 1655
Ação Preferencial A 969.303 1,430000 1.386.103,29
07.190.283/0001-20 VILEJACK INDUSTRIAL S/A - 1017
Ação Preferencial C 958 0,000000 0,00
07.791.296/0001-55 VIOLETO AGROPECUARIA S/A - 1950
Debênture Conversível 16.404.858 6.124.426,10
Simples 3.924.082 2.056.164,14
08.829.152/0001-03 VIPEX CONFECCOES S/A - 1018
Ação Preferencial B 271.286 0,000000 0,00
10.935.054/0001-00 VOLNOR IND E COMERCIO S/A - 1019
Ação Preferencial B 132.558.845 0,000000 0,00
07.970.379/0001-01 VOLTA INDUSTRIAL S/A - 1020
Ação Preferencial C 793.600 0,000000 0,00
09.315.599/0001-27 VOLTA S/A AGROINDUSTRIAL - 1021
Ação Preferencial B 388.743.040 0,000000 0,00
08.843.096/0001-61 WANDERLEY AGROPECUARIA S/A - 1611
Ação Preferencial A 48.332 0,000000 0,00
Debênture Conversível 35.317.870 7.825.357,18
Simples 12.985.311 2.960.007,81
62.477.088/0001-94 XILOLITE S/A - 2030
Ação Preferencial A 331.544.684 0,039040 12.943.504,46
Debênture Simples 3.764.269 6.509.443,96
07.828.205/0001-09 XIMENES CONFECCOES S/A - 1023
Ação Preferencial B 2.114.644 0,000000 0,00
23.598.865/0001-05 YOSHIDA NORDESTE S/A - IND E COMERCIO - 2046
Debênture Simples 552.768 837.468,48
06.756.464/0001-09 YTACAYUNA AGROPECUARIA S/A - 1304
Ação Preferencial A 63.473.650 0,000000 0,00
Debênture Conversível 31.861.113 12.012.075,41
Simples 9.368.791 3.348.229,27
22.683.791/0001-34 ZACALEX AGROPECUARIA S/A - 1025
Ação Preferencial B 8.903.686 0,000000 0,00

FINOR - Fundo de Investimentos do Nordeste
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE TÍTULOS EM 28/02/2006
Valor de Avaliação
CGC Empresa Espécie de Título Quantidade Unitário Total
09.590.845/0001-59 ZEBU DO BRASIL S/A - ZEBUBRAS - 1068
Ação Preferencial A 211.262.720 0,000000 0,00
Total de Empresas - 1231 RESUMO DA CARTEIRA
Ações
Página 87 de 87
Custo Mercado
1.224.950.893,47 653.898.630,45
Debêntures 4.691.935.844,54 4.691.935.844,54