Tauţii Magherăuş, jud. Maramureş - arddzi - Ministerul Economiei

pentru i = 5%
Manual de operare pentru infrastructura municipală –Anexa 6
VNA(5) = 950.821,2 - 578.060,88 = 372.760,32 lei
3. Rata interna de rentabilitate
68. 676, 24
RIR = 1+ ( 5 - 1)
× = 104 , %
1601994 . . , 24
Dupa cum se poate observa din tabelul comparativ al costurilor si veniturilor la o rata de
actualizare de i = 1%, valoarea neta actualizata este pozitiva, iar pentru i = 5% valoarea neta
actualizata este negativa. De aici rezulta ca rata interna de rentabilitate (RIR) este cuprinsa intra
1% si 5%.
Din calculele efectuate rezulta ca rata interna de rentabilitate financiara este de 1,04 %
indicator ce exprima faptul ca nivelul maxim al dobanzii care poate fi platita pentru un imprumut
necesar pentru realizarea investitiei respective este de 1,04 %.
Cresterea ratei interne de rentabilitate financiara ar insemna reducerea duratei de
recuperare a investitiei propuse odata cu cresterea valorilor colectate de la consumatori la
inceputul perioadei analizate - (avand in vedere faptul ca in primii ani coeficientul ratei de
actualizare este mai mare).
Realizand valori mai mari (sume colectate de la consumatori) la inceputul perioadei
analizate s-ar diminua pierderile acumulate din aceasta perioada.
DETERMINAREA FLUXULUI DE NUMERAR
IN ANALIZA FINANCIARA (CASH-FLOW
Nr.
crt.
Anul Investitia
planificata
Cheltuieli
colectate de
la
consumatori
Flux de
numerar
cash-flow
1. I. 1.533.318 76.285,44 - 1.457.032
2. II. - 76.285,44 -1.380.747
3. III. - 76.285,44 -1.304.461
4. IV. - 76.285,44 -1.228.176
5. V. - 76.285,44 -1.151.890
6. VI. - 76.285,44 -1.075.605
7. VII. - 76.285,44 - 999.319,9
8. VIII. - 76.285,44 - 923.034,4
9. IX. - 76.285,44 - 846.749,1
41