Raport administrare - SIF Muntenia

SUBPORTOFOLIUL OBLIGAŢIUNI NECOTATE
În tabelul următor este prezentată evoluţia în anul 2006 a subportofoliului de obligaţiuni
necotate:
30.12.2005 29.12.2006 Variaţie
lei %
Obligaţiuni necotate, din care: 4.930.311 13.947.121 9.016.810 282,89
� obligaţiuni municipale 160.993 972.679 811.687 604,18
� obligaţiuni corporative 4.769.318 12.974.442 8.205.123 272,04
La data de 29.12.2006, subportofoliul de obligaţiuni necotate era compus din obligaţiuni
municipale LUGOJ, precum şi din obligaţiuni corporative emise de SC COMPLEX SAVOY SA,
SC NAVOL SA, BANCA TRANSILVANIA, SC INTERNATIONAL LEASING SA, SC
AVICOLA SA, PROCREDIT BANK şi SC SEMINA SA ALBEŞTI.
Pe parcursul anului 2006, din acest subportofoliu a ieşit 1 emitent, ca urmare a finalizării
plasamentului la SC CASA DE BUCOVINA SA. În perioada de raportare, au fost achiziţionate
obligaţiuni municipale LUGOJ (1.000.000 lei), precum şi obligaţiuni corporative emise de SC
INTERNATIONAL LEASING SA (399.200 lei), SC AVICOLA SA (7.800.000 lei), PROCREDIT
BANK (870.500 lei) şi SC SEMINA SA ALBEŞTI (830.470 lei).
În anul 2006, veniturile din dobânzi aferente obligaţiunilor necotate au fost în sumă totală de
909.619 lei, din care: muncipiul LUGOJ (8.093 lei), SC COMPLEX SAVOY SA (84.114 lei),
BANCA TRANSILVANIA (170.255 lei), SC INTERNATIONAL LEASING SA (33.174 lei), SC
AVICOLA SA (584.590 lei), PROCREDIT BANK (29.394 lei).
În anul 2006, cupoane de principal şi dobânzi în sumă totală de 1.115.640 lei au fost
convertite în 9.294 acţiuni SC CASA DE BUCOVINA SA, încheindu-se astfel plasamentul.
La data de 31.12.2006, suma totală a debitelor restante a fost de 3.666.567 lei. Pentru aceste
sume SIF MUNTENIA SA a constituit provizioane şi a depus declaraţii de creanţă.
ADMINISTRAREA SUBPORTOFOLIULUI ACTIVE CU GRAD MARE
DE LICHIDITATE
Conform prevederilor Programului de administrare a SIF MUNTENIA SA, în anul 2006 s-a
aplicat o politică de administrare cât mai eficientă a acestui subportofoliu, care să conducă atât la
optimizarea proceselor de investire/dezinvestire şi a fluxurilor de lichidităţi, cât şi la creşterea reală
şi diversificarea activelor, prin utilizarea tuturor instrumentelor specifice de investiţii de pe piaţa
monetară. De asemenea, au fost efectuate investiţii în titluri de participare ale unor OPCVM-uri.
La data de 29.12.2006, valoarea de activ net a subportofoliului de active cu grad mare de
lichiditate a fost de 54.793.985 lei. În anul 2006, valoarea acestui subportofoliu a crescut cu
46,06% şi anume cu 17.279.369 lei. Această evoluţie s-a datorat creşterii valorii depozitelor bancare
cu 42,44%, a titlurilor de participare ale OPCVM de peste 10,4 ori, precum şi a disponibilităţilor de
peste 4,7 ori. La sfârşitul anului 2006, ponderea subportofoliului de active cu grad mare de
lichiditate în activul total al SIF MUNTENIA SA a fost de 3,91%.
Raport întocmit de Societatea de Administrare a Investiţiilor MUNTENIA INVEST SA
Societate membră a GRUPULUI FINANCIAR MUNTENIA SA
14