Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Årsredovisning<br />
<strong>2005</strong><br />
1
2<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Innehåll<br />
<strong>Alecta</strong> i korthet 3<br />
Vd har ordet 4<br />
Förvaltningsberättelse 6<br />
Tioårsöversikt 13<br />
Resultatanalys 14<br />
Resultaträkningar 15<br />
Balansräkningar 16<br />
Kassaflödesanalyser 18<br />
Redovisningsprinciper 19<br />
Noter 21<br />
Innehav 31<br />
Förslag till vinstdisposition 47<br />
Revisionsberättelse 48<br />
Överstyrelse och revisorer 49<br />
Styrelse 50<br />
Företagsledning 52<br />
Ordlista 53<br />
För <strong>2005</strong> har <strong>Alecta</strong> även gjort en årsöversikt,<br />
Ett år med <strong>Alecta</strong>. Den kan hämtas eller beställas på<br />
www.alecta.se<br />
eller<br />
<strong>Alecta</strong><br />
Kommunikation<br />
103 73 Stockholm<br />
Besök Regeringsgatan 107<br />
Telefon 08-441 60 00 (vx)<br />
Mejl info@alecta.se
<strong>Alecta</strong> i korthet<br />
Fakta om <strong>Alecta</strong><br />
£ Tjänstepensionsföretaget <strong>Alecta</strong> hanterar huvuddelen av<br />
tjänstepensionen ITP på uppdrag av Svenskt Näringsliv och<br />
Förhandlings- och samverkansrådet PTK (PTK).<br />
£ <strong>Alecta</strong> förvaltar närmare 400 miljarder kronor och ger service<br />
till 27 000 kundföretag och 1,6 miljoner privatpersoner.<br />
<strong>2005</strong> i sammandrag<br />
£ Totalavkastningen på placeringarna uppgick till 14,3 (10,3)<br />
procent. Avkastningen var god för både aktier, räntebärande<br />
placeringar och fastigheter.<br />
£ Både konsolideringen och solvensen är fortsatt betryggande.<br />
Vid utgången av <strong>2005</strong> uppgick den kollektiva konsolideringsnivån<br />
till 129 (128) procent och solvenskvoten till 11,1 (9,1).<br />
£ Årets resultat efter skatt uppgick till 35,2 (28,3) miljarder kronor.<br />
£ Premieinkomsten för <strong>2005</strong> uppgick till 18,0 (18,8) miljarder<br />
kronor, vilket var något lägre än föregående år. Minskningen<br />
förklaras av en lägre återbäringstilldelning i form av fribrevsuppräkning.<br />
Kollektiv konsolideringsnivå<br />
Procent<br />
150<br />
140<br />
130<br />
120<br />
110<br />
100<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År<br />
Solvenskvot<br />
Kvot<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05<br />
£ Inom ramen för sjukförsäkringen som ingår i ITP arbetar<br />
<strong>Alecta</strong> även med att öka kundföretagens kunskap om sambandet<br />
mellan hälsa och lönsamhet.<br />
£ Driftskostnadsprocenten uppgick till 2,9 (2,6) och förvaltningskostnadsprocenten<br />
var 0,18 (0,19).<br />
£ Avskiljandet och uppbyggnaden av dotterbolaget Collectum,<br />
administrationsbolaget för ITP, pågick under hela <strong>2005</strong>.<br />
£ Betydande arbete har lagts ned under året på förberedelser<br />
inför implementeringen av tjänstepensionsdirektivet som trädde<br />
i kraft den 1 januari 2006. Direktivet berör framför allt <strong>Alecta</strong>s<br />
placeringsverksamhet och de försäkringstekniska avsättningarna.<br />
År<br />
Totalavkastning<br />
Procent<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
–10<br />
–20<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År<br />
3
Vd har ordet<br />
Ny syn på risk och vem som ska bära den<br />
Ett nytt ITP-avtal ändrar förutsättningarna för många aktörer på marknaden<br />
för tjänstepensioner. För vår del kan ett nytt avtal innebära att vi fullt ut<br />
kan vara med och konkurrera med andra företag utan de begränsningar<br />
som finns idag.<br />
Med 14,3 procent i totalavkastning är vi ett livbolag som skapat<br />
resultat som ligger klart bättre än genomsnittet av övriga bolag.<br />
Det gör vi även om man tittar fem år tillbaka. Samtidigt ligger<br />
våra förvaltningskostnader på 0,18 procent, vilket är bland de lägsta<br />
i branschen. Det är angenäma nyckeltal som visar vår styrka som<br />
förvaltare och vår förmåga att pressa verksamhetens kostnader.<br />
I och med att nya regler träder i kraft under 2006 får livbolagens<br />
kollektiva konsolidering en annan betydelse. Konsolideringsnivån<br />
kommer, på grund av skuldsidans marknadsvärdering, att variera<br />
i högre utsträckning än vad den gjort hittills. Vår styrelse har därför<br />
beslutat att se över konsolideringspolicyns målintervall för den<br />
kollektiva konsolideringen. Dagens intervall är 110–130 procent.<br />
De nya reglerna medför att kapitalförvaltningen får nya riskförutsättningar.<br />
Tidigare innebar ett riskfritt placeringsalternativ att<br />
kapitalet lades i kassan. Från och med 2006 är det placeringar,<br />
primärt statspapper, med lång löptid som motsvarar det riskfria<br />
alternativet. Verkligheten när det gäller våra åtaganden och<br />
våra placeringsalternativ är dock densamma och det så kallade<br />
tjänstepensionsdirektivet får inte någon större inverkan på vår<br />
placeringsinriktning.<br />
Den kanske viktigaste händelsen för <strong>Alecta</strong>s och våra kunders<br />
vidkommande är förhandlingarna mellan kollektivavtalsparterna<br />
Svenskt Näringsliv och PTK om ett nytt ITP-avtal. Den ursprungliga<br />
planen kom till 1960 men ändringar i planen har skett kontinuerligt.<br />
<strong>Alecta</strong> har dock hela tiden haft förtroendet att förvalta<br />
ITP-planen. Vi står nu inför en förändring av ITP-planen som<br />
antagligen innebär att den blir premiebestämd. Förmodligen blir<br />
den nya planen konkurrensutsatt i större utsträckning. Redan idag<br />
tävlar vi med andra livbolag om ungefär hälften av ITP-premierna<br />
i form av bland annat tiotaggarlösningar och ITPK. Men <strong>Alecta</strong><br />
tävlar inte på lika villkor. Vår förhoppning är att vi framöver får<br />
samma förutsättningar som övriga leverantörer i ITP-planen samtidigt<br />
som vi fortsätter att vara ett bra basalternativ för de flesta.<br />
4<br />
<strong>Alecta</strong>s uppgift i ett premiebestämt<br />
system blir att hjälpa till att bära<br />
pensionsrisken för dem som kommer<br />
att omfattas.<br />
Vad innebär ett nytt avtal för företag och försäkrade?<br />
I den nuvarande förmånsbestämda planen bestäms pensionen av<br />
slutlönen. Arbetsgivarnas premiebetalningar används för att säkerställa<br />
pensionsutfästelserna. I premiebestämda planer bestäms<br />
pensionerna av inbetalda premier, avkastningen på kapitalet och<br />
förvaltningskostnaderna. Skulle förhandlingarna som pågår resultera<br />
i en premiebestämd plan så innebär det en risköverföring från<br />
kundföretagen till de försäkrade eftersom premien kommer att<br />
vara given medan pensionerna i högre grad beror på den avkast-
ning som marknaden ger. Men på samma sätt innebär ett premiebestämt<br />
system att pensionen kan bli hög under långvarigt gynnsamma<br />
förhållanden. <strong>Alecta</strong>s uppgift i ett premiebestämt system<br />
blir att hjälpa till att hantera risken för de försäkrade. Det kan vi<br />
göra genom att vara skickliga på att förvalta kapital och genom att<br />
ta relevant risk för att nå hög avkastning. De som inte är vardagligt<br />
intresserade av att hantera sitt eget pensionskapital ska kunna<br />
lämna över ansvaret till oss. Vi har historiskt, i det förmånsbestämda<br />
systemet, visat vår förmåga att leverera hög avkastning till låg<br />
kostnad. I ett nytt system vet jag att vi kommer att kunna vara<br />
framgångsrika i att ge våra kunder en trygg lösning.<br />
Riskhantering är dock inte så enkelt som att lämna höga<br />
garantier. Höga garantier riskerar att ge låg avkastning genom att<br />
förvaltaren tvingas placera pensionskapitalet till låg risk. Du får<br />
den pension du är garanterad men har inte någon större chans att<br />
få något utöver garantin vid pensionering.<br />
Vi hjälper till att fördela risken<br />
Jag vill att <strong>Alecta</strong> ska vara det bolag som bäst tar hand om de risker<br />
som ett nytt avtal innebär för de försäkrade. Att fördela och sprida<br />
risker är hela grundtanken med en försäkringsverksamhet och det<br />
är något som vi varit duktiga på sedan 1917. Det var det som gjorde<br />
att vi 1960 fick parternas förtroende som leverantör av ITP-planen.<br />
Det är det som förhoppningsvis gör att parterna ser oss som det<br />
bästa grundalternativet i den nya planen och det är det som förhoppningsvis<br />
gör att många kommer att välja oss som leverantör<br />
av sin tjänstepension.<br />
tomas nicolin<br />
Verkställande direktör<br />
5
Förvaltningsberättelse<br />
Styrelsen och verkställande direktören för <strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring,<br />
ömsesidigt (<strong>Alecta</strong>) avger härmed årsredovisning för <strong>2005</strong>, bolagets 89e<br />
verksamhetsår.<br />
Organisationsnummer: 502014-6865<br />
Säte: Stockholm<br />
Organisation<br />
<strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring, ömsesidigt är moderbolag i <strong>Alecta</strong>koncernen.<br />
Verksamheten har under året bedrivits inom koncernen<br />
med undantag av en stor del av fastighetsförvaltningen, som<br />
köps av externa leverantörer, och huvuddelen av IT-driften, som<br />
hanteras av WM-data.<br />
Det helägda dotterbolaget Collectum AB avyttrades till Svenskt<br />
Näringsliv och PTK samt vissa PTK-förbund den 1 januari 2006.<br />
Verksamheten<br />
<strong>Alecta</strong> är ett ömsesidigt livförsäkringsbolag. Det innebär att<br />
bolaget ägs av försäkringstagarna (företagen) och de försäkrade<br />
(företagens anställda) och att överskottet i rörelsen går tillbaka till<br />
försäkringstagarna och de försäkrade i form av återbäring.<br />
<strong>Alecta</strong> har uppdraget från kollektivavtalsparterna Svenskt<br />
Näringsliv och PTK att förvalta en stor del av ITP-planen.<br />
Kunderna i <strong>Alecta</strong> är dels försäkringstagarna, vilka utgörs av<br />
företag som är medlemmar i Svenskt Näringsliv och företag som<br />
är bundna av hängavtal med ett PTK-förbund, dels de försäkrade.<br />
På uppdragsbasis administrerar <strong>Alecta</strong> även huvuddelen av<br />
Pensionsregistreringsinstitutets (PRI) verksamhet. Verksamheten i<br />
KAF Kollektivavtalsförsäkring, ömsesidigt (KAF), som tidigare<br />
hanterades av <strong>Alecta</strong> överfördes till <strong>Alecta</strong> per den 1 januari <strong>2005</strong>.<br />
I överlåtelsen ingick KAFs försäkringsbestånd.<br />
Årets resultat<br />
Miljarder kronor<br />
60<br />
–20<br />
–40<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År<br />
6<br />
40<br />
20<br />
0<br />
Premieinkomst<br />
Miljarder kronor<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År<br />
Väsentliga händelser<br />
Collectum<br />
Collectum AB etablerades på uppdrag av Svenskt Näringsliv och<br />
PTK vid årsskiftet 2002/2003 i syfte att samla den centrala ITPadministrationen<br />
i ett bolag. Collectum tar in samtliga grunduppgifter<br />
som krävs för fullgörandet av respektive försäkringsbolags<br />
uppdrag för ITP-planen. Vidare handhar Collectum administrationen<br />
av ITPK-valet, sköter fakturering och förmedling av samtliga<br />
ITPK-premier samt företräder <strong>Alecta</strong> när det gäller tecknande<br />
av pensioneringsavtal för ITP och TGL. För <strong>Alecta</strong>s premier<br />
hanterar Collectum en samordnad fakturering och förmedling av<br />
ITP, ITPK och TGL.<br />
<strong>Alecta</strong> administrerade Collectums verksamhet fram till juni<br />
<strong>2005</strong>, då delar av personalen överflyttades till Collectum som tog<br />
över merparten av hanteringen av sin verksamhet.<br />
Ett projekt har löpt under hela <strong>2005</strong> för att avskilja Collectum<br />
från <strong>Alecta</strong> och bygga upp Collectum, så att bolaget får bästa<br />
tänkbara förutsättningar för sin verksamhet. Projektet har<br />
genomförts enligt plan och avslutades vid årsskiftet. <strong>Alecta</strong> och<br />
Collectum kommer dock under de närmaste två åren att fortsätta<br />
med ett visst samarbete vad gäller IT-systemstöd.<br />
Svenskt Näringsliv och PTK samt vissa PTK-förbund förvärvade<br />
Collectum per den 1 januari 2006 till ett pris av 100 000<br />
kronor i enlighet med tidigare tecknat optionsavtal. Under <strong>2005</strong><br />
erhöll Collectum ett villkorligt aktieägartillskott om 25 miljoner<br />
kronor från <strong>Alecta</strong>. Aktieägartillskottet ska återbetalas senast den<br />
31 juli 2007.<br />
Bolagsstyrning<br />
<strong>Alecta</strong> är en av de större ägarna på Stockholmsbörsen. Som ägare<br />
är aktiviteterna i första hand inriktade på förberedande arbete<br />
inför bolagsstämmorna i portföljbolagen. En central del av detta<br />
Antal försäkringar<br />
Miljoner<br />
2,0<br />
1,8<br />
1,6<br />
1,4<br />
1,2<br />
1,0<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05<br />
År
arbete är de 15-tal nomineringsprocesser i svenska börsbolag där<br />
<strong>Alecta</strong> varit representerat under <strong>2005</strong>. <strong>Alecta</strong> har även bland<br />
annat aktivt deltagit i diskussioner kring bolagens incitamentsprogram.<br />
Vidare har <strong>Alecta</strong> avgivit remissvar på lagrådsremissen om<br />
ersättning till ledande befattningshavare.<br />
<strong>Alecta</strong> följer den svenska koden för bolagsstyrning i tillämpliga<br />
delar. I enlighet med denna kod har <strong>Alecta</strong> upprättat en bolagsstyrningsrapport<br />
som finns publicerad på hemsidan alecta.se.<br />
Tjänstepensionsdirektivet<br />
Tjänstepensionsdirektivet (Europaparlamentets och rådets<br />
direktiv 2003/41/EG av den 3 juni 2003 om verksamhet i och<br />
tillsyn över tjänstepensionsinstitut) syftar till att skapa en inre<br />
europeisk marknad för tjänstepensionsinstitut och möjliggöra en<br />
effektiv förvaltning av tjänstepensionskapital genom frigörande av<br />
kapital samtidigt som pensionstagarnas trygghet garanteras.<br />
Tjänstepensionsdirektivet har införlivats i svensk rätt genom<br />
ändringar i bland annat försäkringsrörelselagen, vilka trätt i kraft<br />
den 1 januari 2006.<br />
Den nya regleringen är tillämplig på <strong>Alecta</strong>s verksamhet<br />
eftersom bolaget är ett tjänstepensionsinstitut. Till grund för<br />
direktivet ligger den så kallade aktsamhetsprincipen som tar sikte<br />
på riskhantering och beslutsprocesser i det enskilda företaget.<br />
Denna princip anger bland annat att försäkringsåtagandena ska<br />
värderas med realistiska antaganden. Exempelvis kommer därför<br />
försäkringstekniska avsättningar i tjänstepensionsföretag från och<br />
med 2006 att diskonteras med marknadsräntor.<br />
Om tjänstepensionsdirektivet hade varit infört per den 31<br />
december <strong>2005</strong> skulle <strong>Alecta</strong>s försäkringstekniska avsättningar<br />
varit 8,7 miljarder kronor lägre än det nu redovisade beloppet. De<br />
lägre avsättningarna beror huvudsakligen på övergången från<br />
diskontering med Finansinspektionens (FI) högsta tillåtna ränta<br />
till diskontering med marknadsräntan 3,44 procent, som gällde<br />
vid årsskiftet, men också på grund av att vissa säkerhetstillägg<br />
tagits bort i överensstämmelse med aktsamhetsprincipen. Bolagets<br />
konsolidering hade därmed ökat från 129 till 132 procent och<br />
solvenskvoten hade stigit från 11,1 till 12,1 procent.<br />
<strong>Alecta</strong>s modell för beräkning av den marknadsränta som ska<br />
användas för diskontering av de försäkringstekniska avsättningarna<br />
från och med 2006 utgår ifrån svenska statsobligationskurvan,<br />
förlängd med swapräntor som justerats för bedömd riskpremie.<br />
<strong>Alecta</strong> har valt att använda samma diskonteringsränta för alla<br />
åtaganden.<br />
Till följd av tjänstepensionsdirektivet har FI tagit fram ett<br />
tillsynsverktyg, kallat trafikljusmodellen, som ska hjälpa FI att i ett<br />
tidigt skede kunna identifiera tjänstepensionsföretag med för hög<br />
finansiell risk i förhållande till sina åtaganden och tillgängligt<br />
riskkapital. Trafikljussystemet är inte en del av lagstiftningen utan<br />
endast ett av flera tillsynsverktyg som FI använder. <strong>Alecta</strong> har<br />
redan tidigare arbetat med en riskstyrningsmodell liknande<br />
trafikljusmodellen.<br />
Förhandlingar om ITP-planen<br />
Nya förhandlingar om ITP-planen upptogs av Svenskt Näringsliv<br />
och PTK i oktober <strong>2005</strong>. Skulle förhandlingarna leda till ett positivt<br />
resultat kommer antagligen en ny ITP-plan på ett avgörande<br />
sätt att ändra förutsättningarna för den svenska tjänstepensionsmarknaden<br />
och därmed också för <strong>Alecta</strong>. En ny plan blir förmodligen<br />
mer konkurrensutsatt än den nuvarande, vilket i sin tur kan<br />
möjliggöra för <strong>Alecta</strong> att på jämbördiga villkor konkurrera med<br />
andra försäkringsbolag.<br />
Kapitalförvaltningen<br />
<strong>Alecta</strong> har beslutat att under 2006 bygga upp en enhet för till-<br />
Kapitalavkastningstabell<br />
Marknadsvärde Netto- Marknadsvärde Genomsnitt Genomsnitt<br />
2004-12-31 placering Värdeförändring <strong>2005</strong>-12-31 Direktavkastning 2001–<strong>2005</strong> Totalavkastning 2001–<strong>2005</strong><br />
<strong>Alecta</strong> MSEK % MSEK MSEK % MSEK % MSEK % % MSEK % %<br />
Räntebärande exkl direktlån 214 655 62,2 1 897 2 526 1,2 219 078 55,3 8 709 4,1 5,0 11 235 5,2 6,4<br />
Svenska 169 510 49,1 –1 475 2 190 1,3 170 225 43,0 6 898 4,1 4,9 9 088 5,4 6,3<br />
Utländska 45 145 13,1 3 372 336 0,7 48 853 12,3 1 811 4,0 5,3 2 147 4,7 6,6<br />
Direktlån1) 515 0,1 –122 –2 –0,4 391 0,1 22 4,2 6,1 20 3,8 6,2<br />
Aktier 108 156 31,3 11 021 31 249 28,6 150 426 37,9 3 244 3,0 2,5 34 493 31,6 4,6<br />
Svenska 49 138 14,2 5 530 14 071 29,2 68 739 17,3 1 624 3,4 3,0 15 695 32,6 7,3<br />
Utländska 59 018 17,1 5 491 17 178 28,1 81 687 20,6 1 620 2,7 2,0 18 798 30,8 1,6<br />
Fastigheter 21 983 6,4 1 996 2 478 11,1 26 457 6,7 1 346 6,0 7,1 3 824 17,1 11,3<br />
Svenska 9 946 2,9 1 391 965 9,4 12 302 3,1 742 7,2 6,3 1 707 16,6 8,9<br />
Utländska 12 037 3,5 605 1 513 12,6 14 155 3,6 604 5,0 7,7 2 117 17,6 13,4<br />
Upplåning för placeringar –8 0,0 1 0 0,0 –7 0,0 0 –1,4 –3,4 0 –1,4 –3,4<br />
Summa placeringar 345 301 100,0 14 793 36 251 10,5 396 345 100,0 13 321 3,8 4,2 49 572 14,3 4,6<br />
1) Direktlån omfattar sale and lease back-affärer och krediter.<br />
7
gångsförvaltningen av den svenska fastighetsportföljen. Sedan<br />
1997 har tillgångs- och fastighetsförvaltningen samt fastighetsskötseln<br />
hanterats av Aberdeen Property Investors. <strong>Alecta</strong><br />
kommer även fortsättningsvis att upphandla både fastighetsförvaltning<br />
och fastighetsskötsel.<br />
Under <strong>2005</strong> genomförde <strong>Alecta</strong> fastighetsköp för 1 545<br />
miljoner kronor, varav en kontorsfastighet i Stockholm svarade<br />
för 620 miljoner kronor och en butiksgalleria i Eskilstuna svarade<br />
för 354 miljoner kronor. Fastighetsförsäljningarna uppgick till<br />
854 miljoner kronor.<br />
Utvecklingsprojekt<br />
Arbetet med <strong>Alecta</strong>s största projekt, att utveckla ett helt nytt<br />
försäkringssystem, intensifierades under <strong>2005</strong>. Projektet engagerar<br />
stora delar av verksamheten. Det nya systemet kommer att vara<br />
bättre anpassat för verksamheten och effektivisera administrationen.<br />
Implementering av systemet beräknas ske den 1 april<br />
2007.<br />
Övriga väsentliga händelser<br />
Svenskt Näringsliv och PTK beslutade i januari 2006 att lyfta 200<br />
miljoner kronor av de särskilda värdesäkringsmedel som ingår i<br />
<strong>Alecta</strong>s konsolideringsmedel. Pengarna ska användas för uppbyggnad<br />
av Collectums verksamhet. De särskilda värdesäkringsmedlen<br />
disponeras av parterna och ska användas som en garanti<br />
för värdesäkring av utgående pensioner men kan också användas<br />
för annat pensionsfrämjande ändamål. Kollektivavtalsparterna har<br />
ansett att beslutad användning i Collectum utgör ett sådant<br />
pensionsfrämjande ändamål. <strong>Alecta</strong> har ingen annan uppfattning<br />
i frågan. De särskilda värdesäkringsmedlen uppgick till 19,6<br />
miljarder kronor per den 31 december <strong>2005</strong>.<br />
Förvaltat kapital<br />
Miljarder kronor<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
8<br />
0<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År<br />
Driftskostnadsprocent<br />
Procent<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 År<br />
Under hösten <strong>2005</strong> påbörjades ett lokalprojekt inom <strong>Alecta</strong> för<br />
att sänka lokalkostnaderna. Bland annat byggs de befintliga<br />
kontorslokalerna om för att effektivisera lokalanvändningen.<br />
Projektet beräknas vara klart i slutet av 2006.<br />
En helt ny försäkringsavtalslag började gälla den 1 januari<br />
2006. Den nya lagen innebär en modernisering av reglerna om<br />
personförsäkring. Bland annat har kollektivavtalad försäkring, som<br />
tidigare saknat särskild reglering, fått ett eget kapitel. De nya<br />
reglerna för kollektivavtalad försäkring stämmer väl överens med<br />
den praxis som <strong>Alecta</strong> sedan tidigare tillämpar och får därför<br />
ingen väsentlig påverkan på bolagets verksamhet.<br />
Årets resultat<br />
Årets resultat för koncernen uppgick till 35,2 (28,3) miljarder<br />
kronor. Det goda resultatet beror huvudsakligen på en hög<br />
kapitalavkastning på placeringsportföljen.<br />
Premieinkomst<br />
Premieinkomsten <strong>2005</strong> uppgick till 18,0 (18,8) miljarder kronor.<br />
Premieinkomst, miljoner kronor<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Löpande premier 16 015 15 489<br />
Engångspremier 1 280 1 437<br />
Summa fakturerade premier 17 295 16 926<br />
Fribrevsuppräkning 716 1 885<br />
Premiereduktion1) – 9<br />
Tekniska tilläggspremier 17 20<br />
Summa premieinkomst 18 028 18 840<br />
1) Beloppet för 2004 avser retroaktiva premier hänförliga till 2002.<br />
Förvaltningskostnadsprocent<br />
Procent<br />
0,5<br />
0,4<br />
0,3<br />
0,2<br />
0,1<br />
0,0<br />
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05<br />
År
Fakturerade premier utgjorde 96 (90) procent av den totala<br />
premieinkomsten. Av de fakturerade premierna reglerades 0,7<br />
(1,1) miljarder kronor med företagsanknutna medel.<br />
Engångspremierna betalas bland annat vid inlösen hos <strong>Alecta</strong><br />
av pensionsutfästelser som tryggats i PRI. Engångspremierna<br />
varierar kraftigt, bland annat beroende på konjunkturen och<br />
arbetsmarknadsläget.<br />
Fribrevsuppräkningen som redovisades under <strong>2005</strong> var 0,54<br />
(1,53) procent och uppgick till 0,7 (1,9) miljarder kronor. Uppräkningen<br />
utgör en återbäringstilldelning till de försäkrade som<br />
ännu inte gått i pension, framför allt för att kompensera för<br />
inflationen.<br />
Premiereduktioner är en återbäring där en del av det samlade<br />
överskottet återförs till försäkringstagarna. Reduceringarna ingår<br />
i <strong>Alecta</strong>s premieinkomst. Liksom under de två föregående åren<br />
gavs inga premiereduktioner under <strong>2005</strong>.<br />
Kapitalavkastning<br />
Kapitalavkastningen, inklusive orealiserade värdeförändringar,<br />
uppgick till 49,3 (32,1) miljarder kronor enligt resultaträkningen.<br />
I kapitalavkastningstabellen framgår att totalavkastningen<br />
uppgick till 14,3 (10,3) procent. Avkastningen var god för alla tre<br />
tillgångsslagen. Avkastningen på aktier blev 31,6 (13,8) procent,<br />
räntebärande värdepapper hade en totalavkastning på 5,2 (8,3)<br />
procent och avkastningen på fastigheter uppgick till 17,1 (13,6)<br />
procent.<br />
Försäkringsersättningar<br />
Försäkringsersättningar utgörs av dels ersättning vid ålderspension,<br />
sjukdom och dödsfall, dels förändringar i avsättning för<br />
oreglerade skador samt driftskostnader för skadereglering.<br />
Försäkringsersättningarna uppgick till 10,5 (9,8) miljarder<br />
kronor, varav utbetalda pensioner exklusive pensionstillägg<br />
svarade för 10,1 (9,4) miljarder kronor. Driftskostnader i samband<br />
med skadereglering och utbetalning av försäkringsersättningar<br />
uppgick till 134 (138) miljoner kronor.<br />
Utbetalda pensioner<br />
Grundbelopp före Pensions-<br />
Miljoner kronor värdesäkring tillägg Summa<br />
Ålderspension 8 155 1 844 9 999<br />
Sjukpension 1 210 128 1 338<br />
Familjepension 521 655 1 176<br />
Kapitalbelopp 227 – 227<br />
Summa 10 113 2 627 12 740<br />
Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar<br />
Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar uppgick till<br />
–18,5 (–10,4) miljarder kronor. Den negativa resultatposten visar<br />
att försäkringsåtagandena ökat under året. Beloppet påverkas av<br />
storleken på de fakturerade premierna, eftersom merparten av<br />
dem sätts av till försäkringskapitalet.<br />
Under <strong>2005</strong> sänkte Finansinspektionen den högsta tillåtna<br />
räntan för beräkning av försäkringstekniska avsättningar. <strong>Alecta</strong><br />
anpassade därmed motsvarande ränta i sin beräkning. Detta<br />
medförde en ökad kostnad om 8,6 miljarder kronor och utgör den<br />
främsta förklaringen till att kostnadsposten är betydligt högre än<br />
föregående år.<br />
Driftskostnader<br />
Driftskostnaderna för försäkringsrörelsen uppgick <strong>2005</strong> till 532<br />
9
(496) miljoner kronor, en ökning med 7 procent. Ökningen är<br />
hänförbar till uppbyggnaden av Collectums verksamhet.<br />
Driftskostnadsprocenten i moderbolaget ökade något och<br />
uppgick till 2,9 (2,6). Ökningen förklaras både av ökningen av<br />
driftskostnader och en något lägre premieinkomst. Förvaltningskostnadsprocenten<br />
var fortsatt låg trots ökade driftskostnader,<br />
0,18 (0,19), eftersom det förvaltade kapitalet steg under året.<br />
Placeringar<br />
Marknadsvärdet av placeringarna uppgick vid utgången av <strong>2005</strong><br />
till 396,3 (345,3) miljarder kronor, enligt uppställningen i kapitalavkastningstabellen.<br />
Placeringarna utgörs av balansräkningens<br />
placeringstillgångar samt andra tillgångar och skulder som<br />
handhas av kapitalförvaltningen.<br />
<strong>Alecta</strong>s fem största aktieinnehav<br />
Marknadsvärde<br />
Andel av den<br />
totala aktie-<br />
Aktie Bransch i miljoner kronor portföljen<br />
Ericsson Telekommunikation 10 577 7,0 %<br />
H&M Sällanköpsvaror 7 185 4,8 %<br />
Nordea Bank och försäkring 6 583 4,4 %<br />
Handelsbanken Bank och försäkring 6 303 4,2 %<br />
Volvo Fordon och maskiner 4 813 3,2 %<br />
Återbäring<br />
<strong>Alecta</strong>s överskott ska återgå till försäkringstagarna och de<br />
försäkrade i form av återbäring. Varje år beslutar <strong>Alecta</strong>s styrelse<br />
om fördelning av överskottsmedel för det kommande året. För<br />
<strong>2005</strong> beslutades om återbäring i form av pensionstillägg för<br />
Aktier<br />
38%<br />
10<br />
Total placeringsportfölj<br />
Fastigheter 7%<br />
Euroländer 15%<br />
Räntebärande<br />
55%<br />
Räntebärande värdepapper<br />
USA 7%<br />
Sverige 78%<br />
utgående pensioner och höjning av intjänad pensionsrätt (fribrevsuppräkning)<br />
samt återställande av fördelad återbäring till kollektivavtalsparternas<br />
förfogande för kostnadstäckning av förbättringsåtgärder<br />
inom ITP-planen. Höjningen av utgående pensioner och<br />
fribrevshöjningen motsvarar prisutvecklingen enligt konsumentprisindex.<br />
Pensionstilläggen betalas ut löpande och bokförs mot konsolideringsfonden<br />
i samband med utbetalning av pensionen. De blir<br />
formellt garanterade först i samband med utbetalningen. En del av<br />
beslutade pensiontillägg betalades ut under <strong>2005</strong> medan en del<br />
reserveras för utbetalning under kommande år.<br />
Fribrevsuppräkningen är garanterad och skuldförs i balansräkningen<br />
vid ingången av uppräkningsåret, i detta fall vid<br />
ingången av <strong>2005</strong>. Värdet av fribrevsuppräkningen för <strong>2005</strong> var<br />
0,7 (1,9) miljarder kronor.<br />
Under året tog kundföretagen 1,1 (2,1) miljarder kronor i<br />
anspråk av de företagsanknutna medlen, varav 0,7 (1,1) användes<br />
för premiebetalningar i <strong>Alecta</strong>. Av de ursprungliga företagsanknutna<br />
medlen om 65,8 miljarder kronor återstod 1,3 (2,4)<br />
miljarder kronor vid utgången av <strong>2005</strong>.<br />
Beslutad återbäring, som inte är formellt garanterad, redovisas<br />
som en del av konsolideringsmedlen. De samlade konsolideringsmedlen<br />
uppgick vid utgången av <strong>2005</strong> till 127,8 (97,4) miljarder<br />
kronor.<br />
Kollektiv konsolidering och solvens<br />
Den kollektiva konsolideringsnivån var vid årets utgång 129 (128)<br />
procent, vilket var inom det av styrelsen fastställda normalintervallet<br />
på 110–130 procent. Ökningen i konsolideringsnivån blev<br />
begränsad trots den positiva utvecklingen för placeringarna under<br />
<strong>2005</strong>. Förklaringen är att konsolideringsräntan sänktes två gånger<br />
USA 13%<br />
Aktier<br />
Japan 5%<br />
Europa 36%<br />
Sverige 46%<br />
USA 21%<br />
Storbritannien<br />
26%<br />
Fastigheter<br />
Övriga 1%<br />
Nederländerna 5%<br />
Sverige<br />
47%
under året till att motsvara samma ränta som används vid<br />
beräkning av bolagets försäkringstekniska avsättningar. Det<br />
kollektiva konsolideringskapitalet uppgick vid årets slut till 83,3<br />
(71,7) miljarder kronor.<br />
Kapitalbasen var vid utgången av året 127,0 (96,8) miljarder<br />
kronor. Den enligt lag minsta tillåtna kapitalbasen, solvensmarginalen,<br />
uppgick för <strong>Alecta</strong> till 11,5 (10,7) miljarder kronor.<br />
Solvenskvoten, kapitalbasen dividerad med solvensmarginalen,<br />
uppgick därmed vid årets slut till 11,1 (9,1).<br />
Riskhantering<br />
I varje försäkringsavtal finns alltid ett visst risktagande inbyggt i<br />
överenskommelsen om premiestorlek och utfästelse om åtagande.<br />
Investering i värdepapper innebär exponering för olika typer av<br />
placeringsrisker, vilka kan indelas i marknads-, kredit- och<br />
likviditetsrisker.<br />
<strong>Alecta</strong> använder en mängd olika system, regler, rutiner och<br />
analysmodeller för att styra och begränsa riskerna i försäkringsrörelsen<br />
och kapitalförvaltningen.<br />
Försäkringsrisk<br />
I försäkringsverksamheten baseras premier och åtaganden på<br />
försäkringstekniska antaganden om till exempel ränta (kapitalavkastning),<br />
dödlighet (livslängd), sjuklighet och driftskostnader.<br />
Dessa antaganden ska vara betryggande. De grundas på erfarenheter<br />
och observationer av försäkringsbeståndet.<br />
<strong>Alecta</strong> har en tillräckligt stor kundstock för att basera sina<br />
antaganden på det egna beståndet av försäkrade. Beståndet av<br />
försäkrade är homogent. Bolagets erfarenhet av tjänstepensioner<br />
ger goda förutsättningar att beräkna och hantera de försäkringsrisker<br />
som är förenade med försäkringsbeståndet.<br />
Marknadsrisk<br />
Den marknadsrisk <strong>Alecta</strong> har är risken att värdet på placeringarna<br />
påverkas negativt av förändringar i räntor, valutakurser eller priser<br />
på aktier eller fastigheter. För att begränsa marknadsrisken<br />
fördelas placeringarna mellan olika tillgångsslag och marknader.<br />
Dessutom finns det fastställda ramar för risknivån som syftar till<br />
att säkerställa att bolaget i lägen med negativ marknadsutveckling<br />
alltid klarar solvenskraven med god marginal. <strong>Alecta</strong> valutakurssäkrar<br />
innehavet i utländska obligationer och fastigheter.<br />
Derivatinstrument i form av ränteterminer, aktiefutures,<br />
valutaterminer, valutaswappar och värdepapperslån används för<br />
att minska riskerna vid stora kurssvängningar och för att göra<br />
förvaltningen mer kostnadseffektiv.<br />
Den totala valutaexponeringen (netto) uppgick vid utgången<br />
av året till 17,0 (14,7) procent av placeringstillgångarna.<br />
Valutaexponering<br />
Exponering i<br />
Valuta miljarder kronor<br />
EUR 24,8<br />
USD 19,8<br />
GBP 7,7<br />
JPY 7,5<br />
CHF 6,9<br />
Övriga 0,8<br />
I not 23 på sidan 26 visas i en känslighetsanalys hur marknadsvärdet<br />
på placeringarna skulle påverkas av en viss given ränte-,<br />
valuta- respektive prisförändring.<br />
11
Kreditrisk<br />
Risken för finansiella förluster på grund av att en emittent eller<br />
motpart kommer på obestånd kallas kreditrisk. <strong>Alecta</strong> analyserar<br />
de kreditrisker som är förbundna med olika typer av placeringar<br />
och fastställer kreditlimiter för emittenter och motparter. Dessutom<br />
finns det fastställda limiter för enhandsengagemang, det vill<br />
säga limiter för bolagets samlade innehav av aktier och räntebärande<br />
placeringar mot en och samma koncern.<br />
Räntebärande placeringar görs huvudsakligen i värdepapper<br />
från låntagare med mycket god kreditvärdighet. En mindre del av<br />
placeringarna går till olika former av så kallade företagsobligationer,<br />
där kreditrisken är något högre. Vid utgången av året var<br />
cirka 7 (7) procent av den räntebärande portföljen placerad i<br />
företagsobligationer.<br />
<strong>Alecta</strong> hade vid utgången av året inget engagemang som<br />
översteg 5 procent av balansomslutningen.<br />
Likviditetsrisk<br />
Likviditetsrisken är risken för förlust på finansiella instrument<br />
på grund av att de inte omedelbart går att sälja utan att sänka<br />
priset. Likviditetsrisken begränsas genom att <strong>Alecta</strong> gör en stor<br />
del av sina placeringar i räntebärande värdepapper och aktier med<br />
god likviditet.<br />
Operativa risker<br />
Operativ risk är risken för ekonomisk förlust eller anseendeförlust<br />
till följd av brister i den löpande verksamheten som är relaterade<br />
till personal, processer, IT/system eller externa faktorer.<br />
12<br />
<strong>Alecta</strong> begränsar de operativa riskerna med hjälp av bland<br />
annat fastställda riktlinjer vad gäller behörigheter och befogenheter,<br />
effektiva rutiner för intern kontroll, skilda behörighetsnivåer<br />
i olika system samt effektivt systemstöd. <strong>Alecta</strong> har dessutom<br />
inlett ett arbete med att systematiskt kartlägga de operativa<br />
riskerna i bolaget.<br />
Arbetet med att upprätthålla hög säkerhet i IT-systemen pågår<br />
kontinuerligt. Arbetet täcker i första hand frågor om tillgänglighet,<br />
spårbarhet, sekretess, riktighet och jämförbarhet.<br />
Personal<br />
Under <strong>2005</strong> hade <strong>Alecta</strong> i medeltal motsvarande 647 (677) heltidsanställda<br />
medarbetare i koncernen, varav 566 (665) i moderbolaget.<br />
Upplysningar om medelantal anställda, löner och ersättningar<br />
lämnas i not 34 på sidorna 27–29.<br />
Medarbetarstatistik<br />
Personalstrukturer Koncernen<br />
Antal tillsvidareanställda, den 31 december <strong>2005</strong> 750<br />
Medelålder samtliga medarbetare 42<br />
Andel kvinnliga medarbetare 56 %<br />
Andel kvinnliga chefer 44 %<br />
Kompetensförsörjning<br />
Andel högskoleutbildade 29 %<br />
Utbildningskostnad som andel av personalkostnaden 2,0 %
Tioårsöversikt<br />
ALECTA, MODERBOLAGET<br />
Miljoner kronor 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Fakturerade löpande premier 5 841 5 661 6 265 6 978 8 462 10 378 11 386 15 360 15 489 16 015<br />
Fakturerade engångspremier 4 156 1 086 3 902 4 497 3 392 3 509 4 605 5 041 1 437 1 280<br />
Fribrevsuppräkning 1 361 1 881 1 093 952 984 3 172 1 974 1 885 716<br />
Extra pensionsrättshöjning 984 1 – – – – – – – –<br />
Premiereduktion 2 412 2 045 2 298 3 016 3 772 4 248 3 001 91 9 –<br />
Övrigt 35 32 29 31 30 27 25 22 20 17<br />
Summa premieinkomst 14 789 8 826 13 375 15 615 16 608 19 146 22 189 22 488 18 840 18 028<br />
Kapitalavkastning 42 462 34 918 38 571 59 978 15 605 –3 302 –35 237 29 226 32 202 49 312<br />
Försäkringsersättningar –6 215 –6 138 –6 152 –8 110 –7 999 –9 956 –11 022 –11 350 –9 823 –10 480<br />
Driftskostnader –454 –426 –452 –447 –565 –549 –592 –663 –496 –518<br />
Försäkringsrörelsens<br />
tekniska resultat<br />
40 404<br />
16 598<br />
31 669<br />
52 288<br />
4 848<br />
–7 811<br />
–28 764<br />
25 424<br />
30 283<br />
37 844<br />
Årets resultat 36 417 13 271 30 040 50 180 2 379 –3 824 –30 650 23 158 28 433 35 204<br />
Ekonomisk ställning<br />
Balansomslutning 271 227 269 696 305 112 359 524 358 729 339 747 289 836 322 169 354 301 401 183<br />
Konsolideringskapital 117 177 112 187 136 906 177 949 155 694 120 590 64 647 75 862 97 098 127 503<br />
– varav latent skatt 1 018 1 065 19 – – – – – – –<br />
– varav övervärden – – 1 644 686 1 402 1 223 424 305 269 164<br />
Kollektivt konsolideringskapital 79 914 76 965 27 405 66 467 71 885 60 843 31 697 49 870 71 750 83 268<br />
Särskilda värdesäkringsmedel 7 772 8 370 9 158 13 568 14 508 15 588 13 119 14 088 18 760 19 635<br />
Försäkringsåtaganden 177 031 174 644 257 184 275 386 266 456 257 591 242 142 251 022 256 410 292 153<br />
– varav försäkringstekniska<br />
avsättningar 1)<br />
148 877<br />
147 792<br />
157 816<br />
177 546<br />
187 243<br />
198 648<br />
206 402<br />
222 146<br />
232 212<br />
269 500<br />
– varav fördelad återbäring 2) 28 154 26 852 99 368 97 840 79 213 58 943 35 740 28 876 24 198 22 653<br />
Kapitalbas 116 159 111 122 134 950 176 763 153 791 118 885 64 223 75 558 96 829 127 036<br />
Erforderlig solvensmarginal 6 238 6 198 6 786 7 509 8 393 9 083 9 429 10 145 10 667 11 494<br />
Nyckeltal<br />
Driftskostnadsprocent 3,1 4,8 3,4 2,9 3,4 2,9 2,7 2,9 2,6 2,9<br />
Förvaltningskostnadsprocent 0,21 0,20 0,19 0,19 0,20 0,21 0,25 0,29 0,19 0,18<br />
Administrationskostnadsprocent 0,16 0,18 0,16 0,14 0,16 0,16 0,19 0,22 0,15 0,14<br />
Administrationskostnadsprocent<br />
sparprodukter<br />
Administrationskostnadsprocent<br />
riskprodukter<br />
0,18<br />
3,15<br />
0,18<br />
4,54<br />
0,19<br />
4,79<br />
Kollektiv konsolideringsnivå, % 145 144 111 124 127 124 113 120 128 129<br />
Solvenskvot 18,6 17,9 19,9 23,5 18,3 13,1 6,8 7,4 9,1 11,1<br />
Kapitalförvaltning, miljarder kronor (koncernen)<br />
Placeringarnas direktavkastning, % 7,0 4,1 3,5 2,0 3,1 4,0 4,2 4,8 4,3 3,8<br />
Placeringarnas totalavkastning, % 18,8 15,6 15,6 20,0 6,2 –1,0 –11,0 10,4 10,3 14,3<br />
Placeringarnas marknadsvärde 266 260 296 355 353 334 286 314 345 396<br />
– varav räntebärande 159 156 177 201 172 162 180 208 215 219<br />
– varav aktier 90 124 141 181 146 142 79 85 108 151<br />
– varav fastigheter 17 22 27 32 35 30 27 21 22 26<br />
– varav koncernrevers – –42 –49 –59 – – – – – –<br />
Beståndsuppgifter<br />
Antal anslutna företag 35 200 26 800 26 700 27 100 27 300 27 000 27 000 26 900 26 795 27 398<br />
Antal försäkringar, tusental 1 368 1 272 1 305 1 343 1 392 1 447 1 491 1 543 1 573 1 606<br />
1) Beräknat som tekniskt återköpsvärde.<br />
2) I fördelad återbäring ingår företagsanknutna medel med 1 255 (2 357) miljoner kronor.<br />
0,18<br />
3,95<br />
0,19<br />
4,13<br />
0,21<br />
3,67<br />
0,25<br />
4,55<br />
0,28<br />
5,31<br />
0,19<br />
3,51<br />
0,18<br />
3,40<br />
13
Resultatanalys<br />
MODERBOLAGET <strong>2005</strong> Direkt försäkring av svenska risker<br />
14<br />
Grupp- och tjänste- Gruppliv- och tjänste-<br />
Miljoner kronor Totalt pensionsförsäkring grupplivförsäkring<br />
Premieinkomst 18 028 17 773 255<br />
Kapitalavkastning, intäkter 29 984 29 978 6<br />
Orealiserade vinster på placeringstillgångar 20 495 20 495 –<br />
Försäkringsersättningar –10 480 –10 271 –209<br />
Förändringar i livförsäkringsavsättningar –18 498 –18 498 –<br />
Driftskostnader –518 –511 –7<br />
Kapitalavkastning, kostnader –484 –484 –<br />
Orealiserade förluster på placeringstillgångar –683 –683 –<br />
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 37 844 37 799 45<br />
Försäkringstekniska avsättningar<br />
Livförsäkringsavsättningar 249 528 249 528 –<br />
Avsättning för oreglerade skador 19 972 19 769 203<br />
Summa försäkringstekniska avsättningar 269 500 269 297 203<br />
Konsolideringsmedel 127 339 127 153 186<br />
Noter till resultatanalys för livförsäkringsrörelse<br />
Försäkringsersättningar<br />
Utbetalda försäkringsersättningar –10 247 –9 973 –274<br />
Förändring i avsättning för oreglerade skador –233 –298 65<br />
Summa försäkringsersättningar –10 480 –10 271 –209
Resultaträkningar<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Miljoner kronor Not <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE<br />
Premieinkomst 1 18 028 18 840 18 028 18 840<br />
Kapitalavkastning, intäkter 2 29 930 17 721 29 984 17 857<br />
Orealiserade vinster på placeringstillgångar 3 20 600 16 214 20 495 16 180<br />
Försäkringsersättningar<br />
Utbetalda försäkringsersättningar 4 –10 247 –9 544 –10 247 –9 544<br />
Förändring i avsättning för oreglerade skador –233 –279 –233 –279<br />
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar<br />
Livförsäkringsavsättning –18 498 –10 391 –18 498 –10 391<br />
Driftskostnader 5 –532 –496 –518 –496<br />
Kapitalavkastning, kostnader 6 –512 –1 861 –484 –1 835<br />
Orealiserade förluster på placeringstillgångar 7 –683 – –683 –<br />
Övriga tekniska kostnader 8 – –49 – –49<br />
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 37 853 30 155 37 844 30 283<br />
ICKE–TEKNISK REDOVISNING<br />
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 37 853 30 155 37 844 30 283<br />
Övriga intäkter 9 74 – – –<br />
Övriga kostnader 9 –86 – – –<br />
Resultat före skatt 37 841 30 155 37 844 30 283<br />
Skatt 10 –2 650 –1 850 –2 640 –1 850<br />
ÅRETS RESULTAT 35 191 28 305 35 204 28 433<br />
15
Balansräkningar<br />
16<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Miljoner kronor Not <strong>2005</strong>-12-31 2004-12-31 <strong>2005</strong>-12-31 2004-12-31<br />
TILLGÅNGAR<br />
Immateriella tillgångar<br />
Andra immateriella tillgångar 11 304 129 304 129<br />
Placeringstillgångar<br />
304 129 304 129<br />
Byggnader och mark 12 25 929 22 239 22 890 19 966<br />
Placeringar i koncernföretag och intresseföretag<br />
Aktier och andelar i koncernföretag 13 – – 783 703<br />
Räntebärande värdepapper emitterade av,<br />
och lån till, koncernföretag<br />
Andra finansiella placeringstillgångar<br />
Aktier och andelar 15 151 038 108 326 151 052 108 310<br />
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 216 111 210 358 216 111 210 358<br />
Lån med säkerhet i fast egendom 17 58 74 58 74<br />
Övriga lån 18 319 428 319 428<br />
Övriga finansiella placeringstillgångar – 15 – 15<br />
Fordringar<br />
14<br />
–<br />
–<br />
2 228<br />
1 563<br />
393 455 341 440 393 441 341 417<br />
Fordringar avseende direkt försäkring 19 1 609 1 543 1 609 1 543<br />
Övriga fordringar 20 2 021 9 134 1 542 7 032<br />
Andra tillgångar<br />
3 630 10 677 3 151 8 575<br />
Materiella tillgångar 21 52 56 40 47<br />
Kassa och bank 784 587 431 407<br />
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter<br />
836 643 471 454<br />
Upplupna ränte- och hyresintäkter 3 753 3 672 3 753 3 672<br />
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 79 70 63 54<br />
3 832 3 742 3 816 3 726<br />
SUMMA TILLGÅNGAR 402 057 356 631 401 183 354 301
Koncernen Moderbolaget<br />
Miljoner kronor Not <strong>2005</strong>-12-31 2004-12-31 <strong>2005</strong>-12-31 2004-12-31<br />
EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER<br />
Konsolideringsmedel 22,23<br />
Konsolideringsfond 67 473 57 403 69 311 59 241<br />
Fond för orealiserade vinster 24 44 824 22 828 44 685 22 773<br />
Bundet eget kapital i rörelsedrivande företag 4 216 3 201 – –<br />
Ansamlad förlust i rörelsedrivande företag –1 966 –761 – –<br />
Övriga medel –21 917 –13 620 –21 861 –13 618<br />
Årets resultat 35 191 28 305 35 204 28 433<br />
Försäkringstekniska avsättningar<br />
127 821 97 356 127 339 96 829<br />
Livförsäkringsavsättning 25 249 528 230 538 249 528 230 538<br />
Avsättning för oreglerade skador 26 19 972 19 708 19 972 19 708<br />
Avsättningar för andra risker och kostnader<br />
269 500 250 246 269 500 250 246<br />
Avsättningar för skatter 27 410 74 255 1<br />
Skulder<br />
410 74 255 1<br />
Skulder avseende direkt försäkring 28 492 468 492 468<br />
Derivat – – – –<br />
Övriga skulder 29 2 888 7 673 2 851 6 121<br />
3 380 8 141 3 343 6 589<br />
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 946 814 746 636<br />
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 402 057 356 631 401 183 354 301<br />
Ställda panter och ansvarsförbindelser<br />
Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder<br />
och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser<br />
31<br />
303 336<br />
292 595<br />
303 336<br />
292 595<br />
Ansvarsförbindelser 32 641 473 641 473<br />
Åtaganden 33 571 758 571 758<br />
17
Kassaflödesanalyser<br />
18<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Miljoner kronor <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Den löpande verksamheten<br />
Årets resultat före skatt 37 841 30 155 37 844 30 283<br />
Justeringsposter som ej ingår i kassaflödet 1) –19 431 –12 560 –19 589 –12 528<br />
Aktuell skatt –2 454 –2 095 –2 427 –2 081<br />
Kassaflöde från verksamheten före förändringar i tillgångar och skulder 15 956 15 500 15 828 15 674<br />
Förändring övriga rörelsefordringar och skulder<br />
Tillgångar 6 957 –6 412 5 247 –4 405<br />
Skulder –4 587 2 403 –3 007 422<br />
Förändring placeringstillgångar –14 355 –7 896 –14 264 –8 038<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 971 3 595 3 804 3 653<br />
Investeringsverksamhet<br />
Investeringar i immateriella tillgångar –175 –144 –175 –144<br />
Investeringar i materiella tillgångar 14 45 16 –7<br />
Kassaflöde från investeringsverksamheten –161 –99 –159 –151<br />
Finansieringsverksamhet<br />
Utbetalda företagsanknutna medel –420 –811 –420 –811<br />
Pensionstillägg –2 628 –2 741 –2 628 –2 741<br />
Värdesäkringsmedel –573 –547 –573 –547<br />
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –3 621 –4 099 –3 621 –4 099<br />
Årets kassaflöde 189 –603 24 –597<br />
Likvida medel vid årets början 587 1 192 407 1 004<br />
Kursdifferenser i likvida medel 8 –2 – –<br />
Likvida medel vid årets slut 784 587 431 407<br />
1)<br />
Avskrivningar –8 26 –8 37<br />
Valutakursvinster –4 136 – –4 183 –<br />
Valutakursförluster – 1 609 – 1 609<br />
Realisationsvinster –13 596 –5 561 –13 741 –5 593<br />
Nedskrivningar –11 –26 1 –7<br />
Orealiserade vinster –20 600 –16 214 –20 495 –16 180<br />
Orealiserade förluster 683 – 683 –<br />
Avsättningar 99 – – –<br />
Kursdifferenser –16 – – –<br />
Beståndsöverföring 842 – 842 –<br />
Fribrevsuppräkning –716 –1 885 –716 –1 885<br />
Premiereduktion – –9 – –9<br />
Övrigt –21 –22 –21 –22<br />
Företagsanknutna medel –682 –1 147 –682 –1 147<br />
Förändring försäkringstekniska avsättningar 18 731 10 669 18 731 10 669<br />
–19 431 –12 560 –19 589 –12 528
Redovisningsprinciper<br />
Årsredovisningen har upprättats enligt lagen om årsredovisning i<br />
försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och<br />
allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag, FFFS 2003:13.<br />
De tillämpade redovisningsprinciperna är gemensamma för koncern<br />
och moderbolag.<br />
Koncernredovisning<br />
I koncernredovisningen ingår moderbolaget <strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring,<br />
ömsesidigt och de företag i vilka moderbolagets röstvärde<br />
överstiger 50 procent genom direkt eller indirekt ägande eller<br />
moderbolaget har ett bestämmande inflytande och innehavet är<br />
av långsiktig karaktär. Koncernredovisningen har upprättats enligt<br />
förvärvsmetoden i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation.<br />
Omräkning av de utländska koncernbolagens balansräkningar<br />
har skett till balansdagens valutakurs. Resultaträkningarna har<br />
omräknats till årets genomsnittskurser. Den omräkningsdifferens<br />
som uppstår har förts till eget kapital.<br />
Redovisning och värdering av placeringstillgångar<br />
Placeringstillgångar redovisas till verkligt värde med undantag för<br />
aktier och andelar i koncernföretag samt räntebärande värdepapper<br />
emitterade av, och lån till, koncernföretag vilka värderas till<br />
anskaffningsvärde, efter avdrag för erforderliga nedskrivningar.<br />
Köp och försäljning av placeringstillgångar redovisas i balansräkningen<br />
per affärsdagen. Ej likvidreglerade affärer per balansdagen<br />
redovisas som fordran på respektive skuld till motparten under<br />
övriga fordringar eller övriga skulder.<br />
Tillgångar och skulder i utländsk valuta har omräknats till<br />
svenska kronor efter balansdagens valutakurs med undantag av<br />
aktier i utländska dotterföretag vilka omräknas till kursen vid<br />
investeringstillfället.<br />
Verkligt värde för svenska fastigheter har framräknats enligt<br />
kassaflödesmetoden. För utländska fastigheter har verkligt värde<br />
beräknats enligt gällande värderingsmetod i respektive land, vilket<br />
i vissa fall innebär en värdering enligt kassaflödesmetoden och i<br />
vissa fall enligt en direktavkastningsmodell. Externa värderingar<br />
har skett av samtliga fastigheter i Europa. I USA externvärderas<br />
samtliga fastigheter med ett verkligt värde överstigande 25 miljoner<br />
dollar. Fastigheter med ett verkligt värde under 25 miljoner<br />
dollar externvärderas minst vart fjärde år.<br />
Resultat av aktie- och räntefutures redovisas som realisations-<br />
vinst eller -förlust, netto i posten övriga finansiella placeringstillgångar<br />
i noten för kapitalavkastning, intäkter/kostnader. Derivat<br />
som används för säkring av valutarisk redovisas tillsammans med<br />
underliggande tillgång. Samtliga derivat värderas till verkligt<br />
värde. Ersättning för utlånade värdepapper redovisas som ränteintäkter<br />
i noten för kapitalavkastning, intäkter.<br />
Årets värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade, redovisas<br />
över resultaträkningen. Ackumulerade värdeförändringar<br />
för aktier och fastigheter utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet<br />
och verkligt värde och för räntebärande instrument av skillnaden<br />
mellan upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde. Med<br />
upplupet anskaffningsvärde avses det med hjälp av den effektiva<br />
anskaffningsräntan diskonterade nuvärdet av framtida betalningar.<br />
Därmed beaktas eventuella över- eller underkurser vid förvärvet<br />
som periodiseras över instrumentets återstående löptid.<br />
Ackumulerade orealiserade vinster på placeringstillgångar per<br />
balansdagen redovisas i en fond för orealiserade vinster under<br />
konsolideringsmedel i balansräkningen. Fond för orealiserade<br />
vinster består av skillnaden mellan det totala anskaffningsvärdet<br />
(upplupet anskaffningsvärde för räntebärande placeringar) och<br />
totala verkliga värdet för respektive tillgångspost i originalvaluta<br />
omräknat till balansdagens valutakurs förutom för byggnader och<br />
mark. För byggnader och mark beräknas orealiserad vinst på individuell<br />
basis. Fond för orealiserade vinster avseende byggnader<br />
och mark består således av summan av samtliga orealiserade vinster<br />
hänförliga till enskilda byggnader där verkligt värde överstiger<br />
anskaffningsvärdet.<br />
Värdering av övriga tillgångsposter<br />
Enligt FFFS 2003:13 bör ickenoterade försäkringsbolag från<br />
och med 2004 tillämpa Redovisningsrådets rekommendation för<br />
redovisning av immateriella tillgångar (RR 15).<br />
Internt och externt upparbetade immateriella tillgångar i koncernen<br />
värderas till anskaffningsvärde bestämt som de direkta och<br />
indirekta utgifterna för utveckling av datasystem som förväntas ge<br />
bolaget ekonomiska fördelar i framtiden. Aktivering sker enbart<br />
av utgifter kopplade till nyutveckling och större systemförändringar.<br />
Aktiverade utvecklingskostnader avskrivs från tidpunkten<br />
för tillgångens produktionssättning och över dess uppskattade<br />
nyttjandeperiod.<br />
Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärden efter<br />
avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivning sker enligt<br />
planer utifrån nyttjandeperiod.<br />
19
Värdering av försäkringstekniska avsättningar<br />
Försäkringstekniska avsättningar består av livförsäkringsavsättning<br />
och avsättning för oreglerade skador samt övriga försäkringstekniska<br />
avsättningar. Avsättningarna är beräknade enligt vedertagna<br />
aktuariella principer. Det innebär att avsättningarna nuvärdeberäknas<br />
och att beräkningarna baseras på försäkringstekniska<br />
antaganden om ränta (kapitalavkastning), dödlighet, sjuklighet<br />
och driftskostnader.<br />
Livförsäkringsavsättningen är kapitalvärdet av utfästa<br />
förmåner enligt ingångna avtal inklusive förväntade utbetalningskostnader<br />
minskat med kapitalvärdet av framtida premier för<br />
dessa förmåner.<br />
Avsättning för oreglerade skador består främst av det beräknade<br />
kapitalvärdet av bolagets ansvarighet för sjukpensioner och<br />
premiebefrielse för redan inträffade sjukfall. En mindre del avser<br />
försäkringsbelopp som utfallit till betalning men där utbetalning<br />
inte skett samt belopp för förväntade men ännu ej kända sjukfall.<br />
Vid beräkning av kollektiv konsolidering utgörs bolagens<br />
åtaganden av fördelad återbäring och intjänade förmåner beräknade<br />
som tekniskt återköpsvärde.<br />
Skatt<br />
Skatten beräknas individuellt för varje bolag i respektive land i<br />
enlighet med gällande skatteregler. I årets skattekostnad ingår<br />
avkastningsskatt, inkomstskatt, kupongskatt avseende erhållna<br />
utdelningar samt skatt på utländska direktägda fastigher. I inkomstskatten<br />
ingår uppskjuten skatt på resultat i den inkomstskattepliktiga<br />
delen av <strong>Alecta</strong>koncernens verksamhet.<br />
De verksamhetsgrenar som beskattas enligt inkomstskattelagen<br />
(IL) utgörs av premiebefrielse, sjukpension och grupplivförsäkring<br />
(TGL). Den fördelningsprincip som <strong>Alecta</strong> använder innebär att<br />
kapitalavkastningen för de inkomstbeskattade verksamheterna,<br />
med anledning av deras kortare duration, beräknas som en ränta<br />
på en obligationsportfölj.<br />
20<br />
Leasingavtal<br />
Enligt RR 6:99 ska leasegivare lämna upplysningar om framtida<br />
leasingavgifter. För fastigheter som redovisas som placeringstillgångar<br />
lämnar <strong>Alecta</strong> inga upplysningar om framtida<br />
hyresinkomster. Orsaken är att moderbolagets och koncernens<br />
fastigheter innehas i placeringssyfte och utgör därmed placeringstillgångar.<br />
De uthyres i enlighet med marknadsmässiga villkor<br />
och hyreskontraktens löptid varierar. Fastigheterna omsätts samt<br />
marknadsvärderas löpande varför upplysningar om framtida<br />
hyresinkomster saknar relevans.<br />
Tillämpning av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd<br />
En ny årsredovisningslag för försäkringsföretag (ÅRFL) började<br />
tillämpas den 1 januari <strong>2005</strong>, vilken innehåller krav på fullständig<br />
redovisning enligt IAS/IFRS i såväl moderbolag som koncern.<br />
Lagen innnehåller dock en övergångsregel som gör det möjligt<br />
att tillämpa de äldre reglerna till och med 2006. <strong>Alecta</strong> utnyttjar<br />
denna övergångsregel, varför effekterna av ändrade redovisningsprinciper<br />
kommer att uppstå först under 2007.<br />
Under <strong>2005</strong> har en förberedande studie gjorts om vilka effekter<br />
redovisning enligt IAS/IFRS får för såväl moderbolag som koncern.<br />
Arbetet med övergången till IAS/IFRS kommer att slutföras<br />
under 2006.
Noter<br />
Belopp i miljoner kronor om inte annat anges.<br />
NOT 1 Premieinkomst<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Inbetalda och tillgodoförda premier 17 451 17 078 17 451 17 078<br />
Tilldelad återbäring för<br />
fribrevsuppräkning<br />
716<br />
1 885<br />
716<br />
1 885<br />
Tilldelad återbäring för premiereduktion – 9 – 9<br />
Tekniska tilläggspremier 17 20 17 20<br />
Premieskatt –156 –152 –156 –152<br />
Premieinkomsten har tecknats av företag i Sverige.<br />
NOT 2 Kapitalavkastning, intäkter<br />
18 028 18 840 18 028 18 840<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Driftsöverskott från byggnader och mark 1 478 1 478 1 276 1 302<br />
hyresintäkter 2 202 2 017 1 797 1 693<br />
driftskostnader –724 –539 –521 –391<br />
Erhållna utdelningar 3 359 2 639 3 397 2 874<br />
varav koncernföretag – – 96 236<br />
Ränteintäkter m m 7 350 8 017 7 387 8 077<br />
obligationer och andra räntebärande<br />
värdepapper<br />
7 218<br />
7 894<br />
7 218<br />
7 888<br />
obligationer och andra räntebärande<br />
värdepapper, koncernföretag<br />
– – 40 68<br />
övriga ränteintäkter 132 123 129 121<br />
övriga ränteintäkter, koncernföretag – – 0 0<br />
Återförda nedskrivningar 11 26 – 11<br />
aktier och andelar 11 26 – 11<br />
Valutakursvinst 4 136 – 4 183 –<br />
Realisationsvinster, netto 13 596 5 561 13 741 5 593<br />
byggnader och mark 9 463 9 495<br />
aktier och andelar 8 855 2 277 8 855 2 277<br />
aktier och andelar i koncernföretag – – 145 –<br />
räntebärande värdepapper 4 732 2 821 4 732 2 821<br />
NOT 3 Orealiserade vinster på placeringstillgångar<br />
29 930 17 721 29 984 17 857<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Byggnader och mark 2 258 665 2 153 635<br />
Aktier och andelar 18 342 10 106 18 342 10 102<br />
Obligationer och andra<br />
räntebärande värdepapper<br />
–<br />
5 390<br />
–<br />
5 390<br />
Övriga lån – 27 – 27<br />
Derivat – 26 – 26<br />
NOT 4 Utbetalda försäkringsersättningar<br />
20 600 16 214 20 495 16 180<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Utbetalda försäkringsersättningar –10 098 –9 388 –10 098 –9 388<br />
Annullationer och återköp –15 –18 –15 –18<br />
Driftskostnader för skadereglering –134 –138 –134 –138<br />
–10 247 –9 544 –10 247 –9 544<br />
NOT 5 Driftskostnader<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Administrationskostnader –532 –496 –518 –496<br />
Summa driftskostnader i<br />
försäkringsrörelsen<br />
–532<br />
–496<br />
–518<br />
–496<br />
Skadereglering 1) –134 –138 –134 –138<br />
Kapitalförvaltning 2,3) –178 –158 –154 –134<br />
Fastighetsförvaltning 4) –166 –159 –140 –137<br />
Övriga kostnader Collectum –86 – – –<br />
Övriga intäkter Collectum 74 – – –<br />
Totala driftskostnader –1 022 –951 –946 –905<br />
Specifikation av totala driftskostnader:<br />
Personalkostnader –526 –490 –478 –490<br />
Lokalkostnader –123 –122 –118 –122<br />
Avskrivningar –10 –22 –9 –22<br />
IT-kostnader –272 –229 –253 –228<br />
Övrigt –317 –256 –254 –211<br />
Förvaltningsersättningar 226 168 166 168<br />
Totala driftskostnader –1 022 –951 –946 –905<br />
1) Redovisas under utbetalda försäkringsersättningar i resultaträkningen.<br />
2) Redovisas under kapitalavkastning, kostnader i resultaträkningen.<br />
3) I <strong>2005</strong> års siffror ingår kostnaden för hela utfallet av ett flerårigt incitamentsprogram.<br />
4) Redovisas under kapitalavkastning, intäkter i resultaträkningen.<br />
NOT 6 Kapitalavkastning, kostnader<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Kapitalförvaltningskostnader 1) –178 –158 –154 –134<br />
Räntekostnader m m –334 –94 –329 –88<br />
fastighetslån –6 –6 0 –2<br />
obligationer och andra räntebärande<br />
värdepapper<br />
–1 –11 –1 –11<br />
övriga räntekostnader –327 –77 –327 –74<br />
övriga räntekostnader, koncernföretag – – –1 –1<br />
Av- och nedskrivningar – – –1 –4<br />
aktier i koncernföretag – – –1 –4<br />
Valutakursförluster, netto – –1 609 – –1 609<br />
–512 –1 861 –484 –1 835<br />
1) Förutom dessa kostnader har även externa arvoden om cirka 18 (24) miljoner<br />
kronor erlagts avseende investeringar i onoterade private equity-tillgångar.<br />
Dessa arvoden har redovisats som negativ värdeförändring på innehavet och<br />
ingår därmed i nettobeloppet avseende orealiserade vinster på aktier under<br />
not 3.<br />
NOT 7 Orealiserade förluster på placeringstillgångar<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Obligationer och andra<br />
räntebärande värdepapper<br />
–657 – –657 –<br />
Övriga finansiella placeringstillgångar –26 – –26 –<br />
–683 – –683 –<br />
NOT 8 Övriga tekniska kostnader<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Omstruktureringskostnader – –49 – –49<br />
Övrigt – 0 – 0<br />
– –49 – –49<br />
21
NOT 9 Övriga intäkter och kostnader<br />
Posten avser koncernens övriga intäkter och kostnader och är i sin helhet<br />
hänförlig till Collectum AB.<br />
NOT 10 Skatt<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Avkastningsskatt<br />
Avkastningsskatt 1) Justering av skatt hänförlig<br />
–1 686 –1 438 –1 686 –1 438<br />
till tidigare år<br />
–91 –46 –91 –46<br />
Summa avkastningsskatt –1 777 –1 484 –1 777 –1 484<br />
Inkomstskatt<br />
Inkomstskatt 2) Justering av skatt hänförlig<br />
–10 0 – –<br />
till tidigare år 3)<br />
–417 – –417 –<br />
Summa inkomstskatt –427 0 –417 –<br />
Övrig skatt<br />
Kupongskatt<br />
Bolagsskatt utländska<br />
–205 –128 –205 –128<br />
direktägda fastigheter<br />
–241 –238 –241 –238<br />
Summa övrig skatt –446 –366 –446 –366<br />
Summa –2 650 –1 850 –2 640 –1 850<br />
1) Moderbolaget <strong>2005</strong> 2004<br />
Underlag<br />
Andel som beskattas enligt<br />
347 557 315 413<br />
avkastningsskatt A)<br />
Genomsnittlig statslåneränta<br />
317 250 287 657<br />
föregående år B)<br />
13 673 12 628<br />
Skattesats C) 2 051 1 895<br />
Avdrag kupongskatt föregående år<br />
Avdrag bolagsskatt utländska<br />
–128 –75<br />
direktägda fastigheter föregående år –237 –382<br />
Summa avkastningsskatt<br />
A) 91,28 (91,20) %<br />
B) 4,31 (4,39) %<br />
C) 15 (15) %<br />
1 686 1 438<br />
2) Moderbolaget <strong>2005</strong> 2004<br />
Resultat före skatt 2 089 3 335<br />
Permanenta skillnader 5 –4<br />
Summa skattepliktigt resultat 2 094 3 331<br />
Underskottsavdrag –4 126 –7 456<br />
Summa inkomstskatt<br />
3) Se not 27.<br />
– –<br />
Den inkomstskattepliktiga delen utgörs av sjukpension, premiebefrielse och<br />
tjänstegruppliv. Av inkomstskatten utgör i koncernen 1 (2) miljoner kronor och<br />
i moderbolaget – (–) uppskjuten skatt.<br />
22<br />
NOT 11 Immateriella tillgångar<br />
Koncernen och moderbolaget<br />
Internt<br />
upparbetade<br />
programvaror<br />
Externt<br />
upparbetade<br />
programvaror Totalt <strong>2005</strong> Totalt 2004<br />
Anskaffningsvärde<br />
Ingående balans 75 69 144 –<br />
Årets investeringar 77 98 175 144<br />
Utgående balans 152 167 319 144<br />
Ackumulerade av- och nedskrivningar<br />
Ingående balans –6 –9 –15 –<br />
Årets av- och nedskrivningar 0 0 0 –15<br />
Utgående balans<br />
Bokfört värde<br />
–6 –9 –15 –15<br />
immateriella tillgångar<br />
146 158 304 129<br />
Internt och externt upparbetade programvaror utgörs av aktiverade utgifter<br />
avseende utveckling av försäkringssystem och andra programvaror.<br />
NOT 12 Byggnader och mark 1)<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Verkligt Anskaff- Verkligt Anskaff-<br />
Koncernen<br />
värde ningsvärde värde ningsvärde<br />
Svenska fastigheter 12 485 10 395 10 199 9 213<br />
Utländska fastigheter 13 444 11 137 12 040 11 066<br />
Moderbolaget<br />
25 929 21 532 22 239 20 279<br />
Svenska fastigheter 10 102 8 444 8 435 7 643<br />
Utländska fastigheter 12 788 10 557 11 531 9 608<br />
22 890 19 001 19 966 17 251<br />
Fastigheter med optionsavtal utgör i koncernen och moderbolaget 13 (14) miljoner<br />
kronor av de svenska fastigheternas verkliga värde.<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Taxeringsvärden<br />
Fastigheter använda i den egna rörelsen<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
byggnad 322 322 322 322<br />
mark<br />
Övriga fastigheter<br />
388 388 388 388<br />
byggnad 4 553 4 005 3 668 3 250<br />
mark 2 293 1 673 2 129 1 508<br />
7 556 6 388 6 507 5 468<br />
Taxeringsvärdena avser svenska fastigheter. Fastigheter som används i den egna<br />
verksamheten utgör 6,6 (7,0) procent av verkligt värde på koncernens totala<br />
fastighetsbestånd.<br />
Fördelning på fastighetskategori<br />
och geografisk ort<br />
Verkligt<br />
värde<br />
Anskaffningsvärde<br />
Verkligt värde<br />
uthyrbar yta,<br />
kr/kvm<br />
Direktavkastning,<br />
%<br />
Bostäder/blandade bostäder 1 814 559 14 449 3,80%<br />
Sverige storstadsregioner 1 565 375 16 314 –<br />
Övriga landet 76 17 9 432 –<br />
Utlandet 173 167 8 026 –<br />
Kontors-/affärsfastigheter 20 865 18 126 19 165 7,70%<br />
Sverige storstadsregioner 6 321 5 412 15 261 –<br />
Övriga landet 3 759 3 830 12 502 –<br />
Utlandet 10 785 8 884 28 851 –<br />
Industrifastigheter 3 229 2 826 7 013 8,30%<br />
Sverige storstadsregioner 287 239 4 866 –<br />
Övriga landet 463 509 4 001 –<br />
Utlandet 2 479 2 078 8 678 –<br />
Sale and lease back 13 13 519 8,80%<br />
Orealiserat valutaterminsresultat 8 8 0 –<br />
25 929 21 532 15 256 –<br />
Den 31 december <strong>2005</strong> var vakansgraden räknat efter yta 12,2 (11,4) procent i<br />
det svenska fastighetsbeståndet och 5,0 (5,9) procent i utlandsbeståndet.<br />
1) Förteckning finns på sidorna 42–46.
NOT 13 Aktier och andelar i koncernföretag<br />
Antal<br />
Kapital- Bokfört värde Bokfört värde<br />
Moderbolaget<br />
Svenska företag<br />
Organisationsnr. Säte<br />
andelar<br />
andel<br />
<strong>2005</strong><br />
2004<br />
Förvaltnings AB A6 Center 556278-7902 Jönköping 1 000 100% 0 0<br />
Alfa Handelsplats AB 556597-9266 Stockholm 8 000 100% 2 2<br />
<strong>Alecta</strong> AB 556542-4115 Stockholm – – – 41<br />
<strong>Alecta</strong> Retail Holding AB 556660-2594 Stockholm 1 000 100% 0 0<br />
Fyrfast AB 556604-5513 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Fastighets Ädel AB 556604-9275 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Alfab Jönköping 1 AB 556692-9385 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Alfab Jönköping 2 AB 556692-9625 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Alfab Jönköping 3 AB 556692-9633 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Collectum AB 556636-1159 Stockholm 1 000 100% 25 0<br />
Kabelverket Holding AB 556587-1075 Stockholm 1 000 100% 0 0<br />
Fastighets AB Kablaget 556577-4642 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Fastighets AB Kabelverket 556577-4568 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Fastighets AB Sandaletten 556577-4618 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Fastighets AB Nätverket 556590-7846 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Fastighets AB Utforskaren 556590-7887 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Fastighets AB Hamnparken 556646-7089 Stockholm 1 000 100% – –<br />
Holm & Ericssons Elektriska AB 556050-2972 Stockholm 5 000 100% – –<br />
Naraden Gul KB 969646-8702 Stockholm 99 99% 13 13<br />
Hornstöten 1 KB 969646-8728 Stockholm 99 99% 17 14<br />
Naraden Grön KB 969646-8751 Stockholm 99 99% 24 29<br />
Naraden Ria KB 969651-3747 Stockholm 99 99% 3 3<br />
Naraden Adolf KB 969651-2038 Stockholm 99 99% 27 22<br />
Naraden Lant KB 969651-1998 Stockholm 99 99% 9 8<br />
Naraden Åby KB 969651-3127 Stockholm 99 99% 10 8<br />
Naraden Hand KB 969651-2996 Stockholm 99 99% 7 6<br />
Naraden Vattnet KB 969651-2988 Stockholm 99 99% 17 14<br />
Naraden Boglundsängen KB 969651-4117 Stockholm 99 99% 4 4<br />
Hjulmakaren 1 KB 969657-5605 Stockholm 99 99% 25 22<br />
Tuna Park Köpcentrum KB 969680-6398 Stockholm 999 99,9% 159 –<br />
Summa svenska företag 342 186<br />
Utländska företag<br />
<strong>Alecta</strong> Real Estate (International) Ltd – London 439 684 475 100% 164 164<br />
<strong>Alecta</strong> Real Estate (Europe/Pacific) BV – Amsterdam 105 100% 0 0<br />
<strong>Alecta</strong> Real Estate USA Inc – San Francisco 6 000 100% – 353<br />
<strong>Alecta</strong> Investment Management USA Inc – San Francisco 1 000 100% 277 –<br />
Summa utländska företag 441 517<br />
Totalt aktier och andelar i koncernföretag 783 703<br />
Samtliga aktier är onoterade varför marknadsvärde ej anges. Uppgift om fastighetsägande utländska dotterdotterbolag anges ej i noten.<br />
Bokförda värden anges ej heller för dotterbolag i underkoncerner.<br />
23
NOT 13 forts<br />
24<br />
Bokfört värde<br />
<strong>2005</strong><br />
Bokfört värde<br />
2004<br />
Anskaffningsvärde<br />
Ingående balans 11 279 11 280<br />
Årets anskaffningar 421 0<br />
Årets avyttringar –394 –16<br />
Årets överföringar1) 53 15<br />
Utgående balans 11 359 11 279<br />
Ackumulerade nedskrivningar<br />
Ingående balans –10 576 –10 576<br />
Utgående balans –10 576 –10 576<br />
Totalt aktier och andelar i koncernföretag 783 703<br />
1) Avser resultat som tillgodoräknats från innehaven i Kommanditbolagen samt<br />
aktieägartillskott inom koncernföretagen.<br />
NOT 14 Räntebärande värdepapper emitterade av,<br />
och lån till, koncernföretag<br />
Bokfört värde<br />
<strong>2005</strong><br />
Bokfört värde<br />
2004<br />
Anskaffningsvärde<br />
Ingående balans 1 583 1 475<br />
Årets förändring 665 108<br />
Utgående balans 2 248 1 583<br />
Ackumulerade nedskrivningar<br />
Ingående balans –20 –20<br />
Årets nedskrivningar 0 0<br />
Utgående balans<br />
Totalt räntebärande värdepapper emitterade av,<br />
–20 –20<br />
och lån till, koncernföretag<br />
2 228 1 563<br />
Samtliga räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, koncernföretag är<br />
onoterade och utgörs av lån till fastighetsägande dotterbolag.<br />
Bokfört värde på räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, koncernföretag<br />
bedöms överensstämma med verkligt värde.<br />
NOT 15 Aktier och andelar 1)<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Verkligt Anskaff- Verkligt Anskaff-<br />
Koncernen<br />
värde ningsvärde värde ningsvärde<br />
Svenska aktier 68 724 50 873 49 113 41 115<br />
Utländska aktier 81 810 69 845 58 816 55 263<br />
Andelar i utländska fonder 504 297 397 398<br />
151 038 121 015 108 326 96 776<br />
Noterade svenska aktier 68 339 50 448 48 731 40 669<br />
Noterade utländska aktier 80 577 68 490 58 060 54 332<br />
Noterade utländska fonder 504 297 397 398<br />
Onoterade svenska aktier 385 425 382 446<br />
Onoterade utländska aktier 1 233 1 355 756 931<br />
151 038 121 015 108 326 96 776<br />
1) Förteckning finns på sidorna 31–41.<br />
NOT 15 forts<br />
Moderbolaget<br />
Verkligt<br />
värde<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Anskaff-<br />
ningsvärde<br />
Verkligt<br />
värde<br />
Anskaff-<br />
ningsvärde<br />
Svenska aktier 68 724 50 873 49 113 41 115<br />
Utländska aktier 81 824 69 604 58 800 55 015<br />
Andelar i utländska fonder 504 297 397 398<br />
151 052 120 774 108 310 96 528<br />
Noterade svenska aktier 68 339 50 448 48 731 40 669<br />
Noterade utländska aktier 80 577 68 490 58 060 54 332<br />
Noterade utländska fonder 504 297 397 398<br />
Onoterade svenska aktier 385 425 382 446<br />
Onoterade utländska aktier 1 247 1 114 740 683<br />
151 052 120 774 108 310 96 528<br />
NOT 16 Obligationer och andra räntebärande värdepapper<br />
Koncernen<br />
Verkligt<br />
värde<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Upplupet<br />
anskaff-<br />
ningsvärde<br />
Verkligt<br />
värde<br />
Upplupet<br />
anskaff-<br />
ningsvärde<br />
Svenska staten 125 411 118 139 120 495 113 362<br />
Svenska bostadsinstitut 26 592 26 559 32 141 31 459<br />
Övriga svenska emittenter 16 436 16 099 14 698 14 143<br />
Utländska stater 43 248 42 236 41 147 40 250<br />
Övriga utländska emittenter 4 424 4 352 1 877 1 761<br />
216 111 207 385 210 358 200 975<br />
Noterade värdepapper 214 289 205 563 209 231 199 848<br />
Onoterade värdepapper 1 822 1 822 1 127 1 127<br />
216 111 207 385 210 358 200 975<br />
Verkligt värde för räntebärande värdepapper överstiger respektive understiger<br />
det belopp som ska infrias på förfallodagen med 21 355 (20 154) respektive<br />
1 045 (671) miljoner kronor.<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Upplupet<br />
Upplupet<br />
Verkligt anskaff- Verkligt anskaff-<br />
Moderbolaget<br />
värde ningsvärde värde ningsvärde<br />
Svenska staten 125 411 118 139 120 495 113 362<br />
Svenska bostadsinstitut 26 592 26 559 32 141 31 459<br />
Övriga svenska emittenter 16 436 16 099 14 698 14 143<br />
Utländska stater 43 248 42 236 41 147 40 250<br />
Övriga utländska emittenter 4 424 4 352 1 877 1 761<br />
216 111 207 385 210 358 200 975<br />
Noterade värdepapper 214 289 205 563 209 231 199 848<br />
Onoterade värdepapper 1 822 1 822 1 127 1 127<br />
216 111 207 385 210 358 200 975<br />
Verkligt värde för räntebärande värdepapper överstiger respektive understiger<br />
det belopp som ska infrias på förfallodagen med 21 355 (20 154) respektive<br />
1 045 (671) miljoner kronor.<br />
Räntebindningstider Koncernen och moderbolaget<br />
0–1 år 31 998<br />
1–5 år 83 237<br />
5–10 år 60 222<br />
>10 år 40 654<br />
216 111
NOT 17 Lån med säkerhet i fast egendom<br />
Koncernen och moderbolaget<br />
Lån med säkerhet<br />
i fast egendom<br />
NOT 18 Övriga lån<br />
Verkligt<br />
värde<br />
58<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Anskaff-<br />
ningsvärde<br />
58<br />
Verkligt<br />
värde<br />
74<br />
Anskaff-<br />
ningsvärde<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Verkligt Anskaff- Verkligt Anskaff-<br />
Koncernen och moderbolaget<br />
värde ningsvärde värde ningsvärde<br />
Övriga lån 319 313 428 412<br />
319 313 428 412<br />
Lån där försäkringsbrev utgör huvudsaklig säkerhet finns ej.<br />
NOT 19 Fordringar avseende direkt försäkring<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Fordringar hos försäkringstagare 1 601 1 535 1 601 1 535<br />
Fordringar hos försäkringsföretag 8 8 8 8<br />
1 609 1 543 1 609 1 543<br />
NOT 22 Konsolideringsmedel<br />
74<br />
NOT 20 Övriga fordringar<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Fordringar på dotterbolag – – 38 16<br />
Förfallna ej betalda räntor och hyror 21 11 17 9<br />
Skatter i utlandet 58 38 57 38<br />
Skatter i Sverige 54 1 198 52 1 198<br />
Övrigt 1 888 7 887 1 378 5 771<br />
2 021 9 134 1 542 7 032<br />
NOT 21 Materiella tillgångar<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Anskaffningsvärde<br />
Ingående balans 237 234 210 203<br />
Årets anskaffningar 29 7 26 7<br />
Årets avyttringar –12 – –12 –<br />
Årets utrangering –31 –4 –30 –<br />
Utgående balans 223 237 194 210<br />
Ackumulerade avskrivningar<br />
Ingående balans –181 –170 –163 –141<br />
Årets avskrivningar –9 –25 –9 –22<br />
Årets avyttringar 8 14 8 –<br />
Årets utrangering 11 – 10 –<br />
Utgående balans –171 –181 –154 –163<br />
Bokfört värde materiella tillgångar 52 56 40 47<br />
Fond för Eget kapital i<br />
Konsoliderings- orealiserade rörelsedrivande<br />
Övriga<br />
Årets<br />
Totalt<br />
Totalt<br />
Koncernen<br />
fond<br />
vinster<br />
företag<br />
medel resultat<br />
<strong>2005</strong><br />
2004<br />
Ingående konsolideringsmedel 57 403 22 828 2 440 –13 620 28 305 97 356 76 142<br />
Föregående års vinstdisposition 14 685 13 620 –28 305 0 0<br />
Tilldelad återbäring –3 347 –3 347 –4 637<br />
Uttag för reservförstärkning vid omtariffering –18 –18 –19<br />
Uttag ur värdesäkringsmedel1) –573 –573 –547<br />
Förändring av företagsanknutna medel –1 102 –1 102 –2 135<br />
Övriga förändringar av konsolideringsmedel 425 –190 79 314 174<br />
Förändring av fonder 21 996 –21 996 0 0<br />
Valutakursförändring 0 73<br />
Årets resultat 35 191 35 191 28 305<br />
Utgående balans 67 473 44 824 2 250 -21 917 35 191 127 821 97 356<br />
Fond för Eget kapital i<br />
Konsoliderings- orealiserade rörelsedrivande<br />
Övriga<br />
Årets<br />
Totalt<br />
Totalt<br />
Moderbolaget<br />
fond<br />
vinster<br />
företag<br />
medel resultat<br />
<strong>2005</strong><br />
2004<br />
Ingående konsolideringsmedel 59 241 22 773 – –13 618 28 433 96 829 75 557<br />
Föregående års vinstdisposition 14 815 13 618 –28 433 0 0<br />
Tilldelad återbäring –3 347 –3 347 –4 637<br />
Uttag för reservförstärkning vid omtariffering –18 –18 –19<br />
Uttag ur värdesäkringsmedel1) –573 –573 –547<br />
Förändring av företagsanknutna medel –1 102 –1 102 –2 135<br />
Övriga förändringar av konsolideringsmedel 295 51 346 177<br />
Förändring av fonder – 21 912 –21 912 0 0<br />
Årets resultat – 35 204 35 204 28 433<br />
Utgående balans 69 311 44 685 – –21 861 35 204 127 339 96 829<br />
1) Särskilda värdesäkringsmedel ingår i konsolideringsfonden med 19 635 (18 760) miljoner kronor i koncernen och i moderbolaget.<br />
25
NOT 23 Känslighetsanalys<br />
Koncernen<br />
26<br />
Påverkan<br />
på placeringarnas<br />
marknadsvärde<br />
i MSEK<br />
Andel av<br />
totalt<br />
marknadsvärde<br />
(%) 1)<br />
Påverkan<br />
på kollektiv<br />
konsoliderings-<br />
nivå i procentenheter<br />
(%) 2)<br />
Påverkan<br />
på solvens-<br />
kvot 2)<br />
Kursnedgång<br />
aktier 10 % –14 937 3,77 –5,1 –1,3<br />
Ränteuppgång 1 % –11 167 2,82 –3,8 –1,0<br />
Ökat direktavkastningskrav<br />
fastigheter 2 %<br />
–5 908<br />
1,49<br />
–2,0<br />
–0,5<br />
Valutakursnedgång 10 % –8 158 2,06 –2,8 –0,7<br />
1) Totalt marknadsvärde på placeringarna är 396 345 miljoner kronor enligt<br />
koncernens kapitalavkastningstabell. Övriga uppgifter är enligt rapporten till<br />
Finansinspektionen, Exponering för Marknadsrisk.<br />
2) Avser endast effekter på placeringstillgångarna.<br />
Känslighetsanalysen är beräknad enligt rapporteringen till Finansinspektionen.<br />
Tabellen visar hur marknadsvärdet skulle påverkas vid en 10 procents minskning<br />
av marknadsvärdet på aktier, 1 procentenhets höjning av den allmänna räntenivån<br />
i Sverige, USA och EMU-området vad avser räntebärande placeringar respektive<br />
2 procentenhets ökning av direktavkastningskravet på fastigheter samt<br />
en valutakursnedgång med 10 procent.<br />
En minskning av diskonteringsräntan vid beräkning av försäkringstekniska<br />
avsättningar med 0,5 procentenheter medför att avsättningsbehovet ökar med<br />
16 104 miljoner kronor eller 6,0 procent.<br />
NOT 24 Fond för orealiserade vinster<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Byggnader och mark 6 000 1 677 5 861 1 622<br />
Aktier och andelar<br />
Obligationer och andra<br />
30 093 11 737 30 093 11 737<br />
räntebärande värdepapper<br />
8 726 9 383 8 726 9 383<br />
Derivat – 15 – 15<br />
Övriga placeringstillgångar 5 16 5 16<br />
44 824 22 828 44 685 22 773<br />
Orealiserad vinst beräknas på portföljbasis för aktier och andelar samt obligationer<br />
och andra räntebärande värdepapper. Orealiserad vinst hänförlig till byggnader<br />
och mark beräknas på individuell basis.<br />
NOT 25 Livförsäkringsavsättning<br />
Tilldelad Övriga Totalt Totalt<br />
Koncernen och moderbolaget<br />
återbäring avsättningar <strong>2005</strong> 2004<br />
Ingående balans 6 230 532 230 538 220 148<br />
Årets förändring –6 18 996 18 990 10 390<br />
– 249 528 249 528 230 538<br />
Följande beräkningsantaganden har använts vid beräkning av livförsäkringsavsättning:<br />
Ränteantagande: Räntefoten är 3,25 procent per år för avtal tecknade före<br />
1 maj 2003 och 2,75 procent per år för avtal tecknade från och med 1 maj<br />
2003.<br />
Dödlighetsantagande: Sedan år 1994 gäller könsneutralt antagande om<br />
dödlighet.<br />
Driftskostnadsantagande: Driftskostnadsuttag sker genom reduktion av ränteantagandet.<br />
Vidare tas kostnader ut i samband med premieinbetalning och vid<br />
pensionsutbetalning.<br />
Säkerhetstillägg: Tillägg genom reduktion av antagen ränteintensitet, genom en<br />
procentuell förhöjning av livförsäkringsavsättning samt genom skillnaden mellan<br />
premier för ålders- och familjepension och motsvarande livförsäkringsavsättning.<br />
NOT 26 Avsättning för oreglerade skador<br />
Fastställda<br />
Icke Avsättn för<br />
fastställda skadeliv och Totalt Totalt<br />
Koncernen och moderbolaget skador skador sjukräntor <strong>2005</strong> 2004<br />
Ingående balans 22 1 005 18 681 19 708 19 429<br />
Årets förändring – –231 495 264 279<br />
22 774 19 176 19 972 19 708<br />
Följande beräkningsantaganden har använts vid beräkning av avsättning<br />
avseende pågående ersättningsfall med sjukpension och premiebefrielse, vilka<br />
utgör den dominerande delen av avsättningen:<br />
Ränteantagande: Räntefoten är 3,25 procent per år för avtal tecknade före<br />
1 maj 2003 och 2,75 procent per år för avtal tecknade efter 1 maj 2003.<br />
Dödlighetsantagande: Sedan år 1994 gäller könsneutralt antagande om<br />
dödlighet.<br />
Driftskostnadsantagande: Driftskostnadsuttag sker i samband med premieinbetalning<br />
och pensionsutbetalning.<br />
Säkerhetstillägg: Tillägg genom reduktion av antagen ränteintensitet.<br />
NOT 27 Avsättningar för skatter<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Avkastningsskatt 36 1 36 1<br />
Inkomstskatt 374 73 219 –<br />
410 74 255 1<br />
Av inkomstskatten utgör i koncernen 99 (34) miljoner kronor och i moderbolaget<br />
1 (–) miljoner kronor uppskjuten skatt. <strong>Alecta</strong>s yrkade fördelning av kapitalavkastningen<br />
mellan inkomst- och avkastningsbeskattade grenar har inte godkänts<br />
av Skatteverket avseende taxeringsår 1999 till <strong>2005</strong>. <strong>Alecta</strong> har överklagat<br />
beslutet och har reserverat för tillkommande skatt med 417 miljoner kronor.<br />
NOT 28 Skulder avseende direkt försäkring<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Skulder till försäkringstagare 75 73 75 73<br />
Skulder till försäkringsföretag 20 20 20 20<br />
Preliminärskatt pensioner 377 357 377 357<br />
Övriga skulder 20 18 20 18<br />
492 468 492 468<br />
NOT 29 Övriga skulder<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Skulder till dotterbolag – – 759 665<br />
Skulder till försäkringsföreningar – 13 0 0<br />
Övrigt 2 888 7 660 2 092 5 456<br />
2 888 7 673 2 851 6 121<br />
Samtliga skulder förfaller till betalning tidigare än fem år efter balansdagen.
NOT 30 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Upplupna räntor 0 0 10 9<br />
Upplupna fastighetskostnader 315 274 315 274<br />
Upplupna personalkostnader 95 155 88 150<br />
Förutbetalda hyror 155 147 135 138<br />
Övrigt 381 238 198 65<br />
946 814 746 636<br />
NOT 31 Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna<br />
skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
För försäkringstagarnas räkning<br />
registerförda tillgångar<br />
301 710 291 007 301 710 291 007<br />
utöver erforderlig pantsättning 32 210 40 761 32 210 40 761<br />
Övriga pantsatta tillgångar 1 626 1 588 1 626 1 588<br />
303 336 292 595 303 336 292 595<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Byggnader och mark 17 726 15 154 17 726 15 154<br />
Aktier och andelar 68 663 62 899 68 663 62 899<br />
Obligationer och andra<br />
räntebärande värdepapper<br />
216 516 214 135 216 516 214 135<br />
Kassa och bank 431 407 431 407<br />
303 336 292 595 303 336 292 595<br />
Per balansdagen uppgår utlånade värdepapper till 28 428 miljoner kronor vilket<br />
kan jämföras med värdet av erhållna säkerheter om 29 263 miljoner kronor.<br />
NOT 32 Ansvarsförbindelser<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Övriga ansvarsförbindelser 641 473 641 473<br />
641 473 641 473<br />
NOT 33 Åtaganden<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Återstående belopp att investera i aktier 571 758 571 758<br />
571 758 571 758<br />
NOT 34 Medelantal anställda samt löner och ersättningar<br />
Medelantalet anställda<br />
Antal<br />
anställda<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Varav<br />
män<br />
Antal<br />
anställda<br />
Varav<br />
män<br />
Moderbolag<br />
Kontorstjänstemän 669 46% 770 44%<br />
Totalt i moderbolag 669 46% 770 44%<br />
Dotterbolag<br />
Sverige<br />
Kontorstjänstemän<br />
Utomlands<br />
Kontorstjänstemän<br />
75 36% – –<br />
Storbritannien 3 33% 3 33%<br />
USA 8 38% 9 44%<br />
Totalt dotterbolag 86 36% 12 42%<br />
Totalt koncernen 755 41% 782 44%<br />
Fördelning kvinnor och män i ledande positioner<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Kvinnor Män Kvinnor Män<br />
Moderbolag<br />
Styrelse 3 10 3 10<br />
Verkställande direktör – 1 – 1<br />
Andra ledande befattningshavare 3 6 3 7<br />
Totalt moderbolag 6 17 6 18<br />
Dotterbolag<br />
Sverige<br />
Styrelse – 11 – –<br />
Verkställande direktör – 1 – –<br />
Andra ledande befattningshavare 3 2 – –<br />
Utomlands<br />
Styrelse – – – –<br />
Verkställande direktör – 1 – 1<br />
Andra ledande befattningshavare 1 – 1 –<br />
Totalt dotterbolag 4 15 1 1<br />
Totalt koncernen 10 32 7 19<br />
27
NOT 34 forts<br />
Löner, ersättningar och övriga förmåner till ledande befattningshavare och övriga anställda 1)<br />
<strong>2005</strong><br />
Tusen kronor<br />
28<br />
Bruttolön/<br />
styrelsearvode<br />
Varav rörlig<br />
ersättning<br />
Förmåner<br />
Sociala kostnader<br />
Varav<br />
pensionskostnad<br />
Totalt <strong>2005</strong><br />
Moderbolag<br />
Styrelsens ordförande 3) 335 – – 109 – 444<br />
Övriga styrelseledamöter 960 – – 312 – 1 272<br />
Finansutskottets ordförande 75 – – 24 – 99<br />
Övriga i finansutskottet 250 – – 81 – 331<br />
Revisionsutskottet 70 – – 23 – 93<br />
Alfanämnden 64 – – 21 – 85<br />
Verkställande direktören 3 651 – 6 2 934 1 407 6 591<br />
Andra ledande befattningshavare 24 488 3 297 391 22 533 11 737 47 412<br />
Kontorstjänstemän 295 795 21 383 7 549 184 313 69 651 487 651<br />
Totalt moderbolag 325 688 24 680 7 946 210 350 82 795 543 978<br />
Dotterbolag<br />
Sverige<br />
Styrelsens ordförande 100 – – 32 – 132<br />
Övriga styrelseledamöter 250 – – 81 – 331<br />
Verkställande direktören 1 598 – 75 1 173 526 2 846<br />
Andra ledande befattningshavare 3 417 – 92 2 703 1 283 6 212<br />
Kontorstjänstemän 23 956 – 429 11 461 2 978 35 846<br />
Utomlands<br />
Vd och andra ledande<br />
befattningshavare<br />
10 553<br />
3 892<br />
–<br />
1 119<br />
847<br />
11 672<br />
Kontorstjänstemän 9 574 1 502 25 1 372 727 10 971<br />
Totalt dotterbolag 49 448 5 394 621 17 941 6 361 68 010<br />
Totalt koncernen 375 136 30 074 8 567 228 291 89 156 611 988<br />
2004<br />
Tusen kronor<br />
Moderbolag<br />
Bruttolön/<br />
styrelsearvode<br />
Varav rörlig<br />
ersättning<br />
Förmåner<br />
Sociala kostnader<br />
Varav<br />
pensionskostnad<br />
Totalt 2004<br />
Styrelsens ordförande 3) 330 – – 108 – 438<br />
Övriga styrelseledamöter 930 – – 304 – 1 234<br />
Finansutskottets ordförande 73 – – 24 – 97<br />
Övriga i finansutskottet 285 – – 93 – 378<br />
Alfanämnden 64 – – 21 – 85<br />
Verkställande direktören 2) 5 398 1 022 46 3 652 1 518 9 096<br />
Andra ledande befattningshavare 20 692 4 691 551 20 882 11 360 42 125<br />
Kontorstjänstemän 337 909 27 214 8 023 245 782 108 160 591 714<br />
Totalt moderbolag 365 681 32 927 8 620 270 866 121 038 645 167<br />
Dotterbolag<br />
Sverige<br />
Styrelsens ordförande – – – – – –<br />
Övriga styrelseledamöter – – – – – –<br />
Verkställande direktören – – – – – –<br />
Andra ledande befattningshavare – – – – – –<br />
Kontorstjänstemän – – – – – –<br />
Utomlands<br />
Vd och andra ledande<br />
befattningshavare<br />
8 246<br />
3 618<br />
–<br />
964<br />
759<br />
9 210<br />
Kontorstjänstemän 9 687 2 013 39 1 602 824 11 328<br />
Totalt dotterbolag 17 933 5 631 39 2 566 1 583 20 538<br />
Totalt koncernen 383 614 38 558 8 659 273 432 122 621 665 705<br />
1) Utöver årets utbetalade bruttolöner inklusive rörlig ersättning har under <strong>2005</strong> reserverats 6,3 miljoner kronor exklusive sociala kostnader i rörlig ersättning för verkställande<br />
direktören och företagsledningen samt 33 miljoner kronor exklusive sociala kostnader för kontorstjänstemännen.<br />
2) Avser ersättning till både föregående och nuvarande verkställande direktör. Den rörliga ersättningen avser föregående verkställande direktör avseende 2003 och 2004.<br />
3) Konsultarvode uppgående till – (101) tusen kronor har därutöver utbetalats till ett bolag ägt av <strong>Alecta</strong>s styrelseordförande. Arvodet avser Erik Åsbrinks konsult-<br />
insatser för <strong>Alecta</strong>s engagemang i Karolinska Investment Fund.
NOT 34 forts<br />
Ersättningar till ledande befattningshavare<br />
Till styrelsens ordförande samt ledamöter har utgått arvode enligt Överstyrelsens<br />
beslut. De av stämman beslutade arvodena avser tiden till nästa Överstyrelse.<br />
Ersättningen till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare<br />
utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner, pensionskostnader samt<br />
sociala kostnader. Med andra ledande befattningshavare avses 9 (10) befattningar<br />
som tillsammans med verkställande direktören har utgjort <strong>Alecta</strong>s företagsledning<br />
<strong>2005</strong>. För företagsledningens nuvarande sammansättning se sidan<br />
52.<br />
Fördelningen mellan grundlön och rörlig ersättning ska stå i proportion till<br />
befattningshavarens ansvar och befogenhet. För verkställande direktören utgår<br />
från och med <strong>2005</strong> en rörlig ersättning baserad på fyra företagsövergripande<br />
mål samt på styrelsens bedömning av årets prestation. Maximal ersättning är<br />
fyra månadslöner.<br />
För övriga inom företagsledningen varierar den maximala rörliga ersättningen<br />
men kan maximalt uppgå till cirka 9 månadslöner för <strong>2005</strong>. Den rörliga ersättningen<br />
är baserad på minst fyra företagsövergripande mål samt utfall på individuellt<br />
uppsatta mål. För <strong>2005</strong> har det reserverats ett belopp om 6,3 miljoner<br />
kronor exklusive sociala kostnader för utbetalning 2006, varav 1,7 miljoner kronor<br />
avser kapitalförvaltningens långsiktiga incitamentsprogram under perioden oktober<br />
2002 till och med 2004.<br />
Ersättningen till verkställande direktören fastställs av styrelsen och revideras<br />
en gång per år.<br />
Pensioner, avgångsvederlag och övriga förmåner till ledande befattningshavare<br />
För verkställande direktören är pensionsåldern 65 år. Verkställande direktören<br />
har en premiebestämd pensionsplan som innebär att bolaget erlägger 35 procent<br />
av grundlönen i pensionspremier. Vid uppsägning tillämpas en uppsägningstid<br />
av sex månader ömsesidigt.<br />
För företagsledningen tillämpas vid uppsägning från bolagets sida en uppsägningstid<br />
mellan 6 och 24 månader. Full avräkning av förmåner i eventuell annan<br />
anställning sker under tid motsvarande uppsägningstid. Pensionsåldern är mellan<br />
60 och 65 år. De pensionspremier som erläggs är allmän pension och kollektivavtalsenlig<br />
förmånsbestämd tjänstepension. Därutöver har fem ledande<br />
befattningshavare kompletterande pensionsplaner. En person har en premiebestämd<br />
pensionsplan som innebär att bolaget erlägger 52 procent av grundlönen<br />
i pensionspremier.<br />
Incitamentsprogram<br />
Under <strong>2005</strong> har de anställda, exklusive företagsledningen, omfattats av antingen<br />
ett generellt incitamentsprogram, eller incitamentsprogram utvecklat för kapitalförvaltningen.<br />
Incitamentsprogrammet för medarbetare <strong>2005</strong> har inriktats mot<br />
tre företagsövergripande mål. För <strong>Alecta</strong>s ledare har ett fjärde mål satts. Medarbetare<br />
som uppfyller sina mål har maximalt kunnat erhålla femtio procent av<br />
en månadslön. För <strong>2005</strong> har det reserverats ett belopp om 7 miljoner kronor<br />
exklusive sociala kostnader för utbetalning 2006.<br />
För Kapitalförvaltning finns incitamentsprogram med tidsperspektiv på 1 till<br />
3 år. Programmen omfattar investeringsspecialister och ledning och utfallet styrs<br />
dels av totalavkastningen för samtliga <strong>Alecta</strong>s placeringstillgångar, dels av<br />
avkastningen i de olika delportföljer som kapitalförvaltningen bedriver aktiv förvaltning<br />
inom. <strong>Alecta</strong>s styrelse har fastställt tak för de olika programmen liksom<br />
de mål den uppnådda avkastningen skall ställas i relation till. Utfallet är på<br />
individnivå också beroende av hur individuellt fastställda mål har uppfyllts. För<br />
<strong>2005</strong> har det reserverats ett belopp om 26 miljoner kronor exklusive sociala<br />
kostnader för utbetalning 2006. Reserveringen avser utfall av såväl de årsvisa<br />
programmen som ett långsiktigt incitamentsprogram avseende perioden 2003–<br />
<strong>2005</strong>. Övriga idag, till utgången av 2007 respektive 2008, löpande långsiktiga<br />
incitamentsprogrammen påverkar inte <strong>2005</strong> års driftskostnader.<br />
Sjukfrånvaro<br />
Under räkenskapsåret <strong>2005</strong> har sjukfrånvaron i <strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring,<br />
ömsesidigt uppgått till 4,8 (4,7) procent av den totala arbetstiden. Av sjukfrånvaron<br />
avser 58,6 (56,3) procent frånvaro under en sammanhängande tid<br />
av 60 dagar eller mer.<br />
Total sjukfrånvaro redovisad per grupp<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Arbetstid Sjukfrånvaro Arbetstid Sjukfrånvaro<br />
(i tusental tim)<br />
(%) (i tusental tim)<br />
(%)<br />
Kvinnor 46,2 6,7 53,4 6,5<br />
Män 14,0 2,5 14,4 2,3<br />
yngre än 29 år 4,9 4,1 3,4 2,0<br />
30–49 år 38,1 4,7 41,8 4,6<br />
50 år och äldre 17,2 5,4 22,6 6,2<br />
NOT 35 Upplysning om revisors arvode<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Öhrlings PricewaterhouseCoopers<br />
Revisionsuppdrag<br />
Deloitte<br />
4,1 0,5 4,1 0,5<br />
Revisionsuppdrag<br />
KPMG<br />
0,4 0,2 0,4 0,2<br />
Revisionsuppdrag – 4,5 – 4,5<br />
Andra uppdrag<br />
SET<br />
– 2,8 – 2,8<br />
Revisionsuppdrag 0,3 – – –<br />
4,8 8,0 4,5 8,0<br />
NOT 36 Leasing<br />
OPERATIONELLA LEASINGAVTAL (leasetagare)<br />
Operationell leasing där <strong>Alecta</strong> är leasetagare avser i huvudsak kostnader för<br />
bilar samt kontorsutrustning. Förfallotidpunkter för det sammanlagda beloppet<br />
av framtida minimileaseavgifter avseende icke uppsägningsbara leasingavtal per<br />
31 december <strong>2005</strong>, fördelar sig enligt följande:<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Inom ett år – – – –<br />
senare än ett år men inom fem år 12 15 12 15<br />
senare än fem år – – – –<br />
Totalt 12 15 12 15<br />
Totalt leasingavgifter under perioden 6 2 6 2<br />
Varav minimileaseavgifter 6 2 6 2<br />
Varav variabla avgifter – – – –<br />
29
NOT 37 Upplysningar om närstående<br />
Syftet med denna not är att upplysa om de väsentliga avtal som föreligger<br />
mellan <strong>Alecta</strong> och närstående bolag. Med närstående bolag avses i denna not<br />
Collectum AB (Collectum), PRI Pensionstjänst AB (PRI) samt Svenskt Näringsliv<br />
och PTK (kollektivavtalsparterna).<br />
TRANSAKTIONER<br />
Collectum<br />
Collectum har i avtal uppdragit åt <strong>Alecta</strong> att under en övergångsperiod administrera<br />
delar av Collectums verksamhet. Ersättning från Collectum till <strong>Alecta</strong> för<br />
administrationen uppgick till 57 miljoner kronor. Ersättningen har påverkat årets<br />
driftskostnader. Ersättning har beräknats utifrån självkostnad.<br />
Collectum utför, enligt förmedlingsavtal med <strong>Alecta</strong>, tjänster åt <strong>Alecta</strong>.<br />
Avtalet avser det uppdrag kollektivavtalsparterna givit Collectum att administrera<br />
ITP-planen. <strong>Alecta</strong> har härutöver i avtal uppdragit åt Collectum att under<br />
en övergångsperiod leverera vissa andra tjänster till <strong>Alecta</strong>. <strong>Alecta</strong>s ersättning<br />
till Collectum för utförandet av dessa tjänster uppgick till 43 miljoner kronor.<br />
Ersättningen avser främst förmedlingsavtalet. Ersättningen har påverkat årets<br />
driftskostnader. Ersättning har beräknats utifrån självkostnad.<br />
<strong>Alecta</strong> överlät med verkan från den 31 december <strong>2005</strong> maskiner och inventarier<br />
till Collectum. Ersättningen uppgick till 12 miljoner kronor. Överlåtelsen<br />
skedde till bokförda värden.<br />
30<br />
PRI<br />
<strong>Alecta</strong> har PRIs uppdrag att administrera delar av PRIs verksamhet. Ersättning<br />
från PRI till <strong>Alecta</strong> för avtalad administration av PRIs verksamhet uppgick till<br />
99 miljoner kronor. Ersättningen har påverkat årets driftskostnader. Ersättning<br />
har beräknats utifrån självkostnad. <strong>Alecta</strong> administrerar även på uppdragsbasis<br />
PRIs informationsmedel.<br />
Kollektivavtalsparterna<br />
Utbetalning till kollektivavtalsparterna avseende informationsmedel, det vill säga<br />
medel för kollektivavtalsparternas informationsarbete avseende ITP och TGL,<br />
uppgick till 65 miljoner kronor. Utbetalningarna har belastat årets driftskostnader.
Svenska aktier och andelar<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
RÅVAROR<br />
GRUV OCH METALLER<br />
Höganäs B 963 000 166<br />
166<br />
SKOG<br />
Holmen B 2 426 300 637<br />
SCA A 780 882 232<br />
SCA B 4 485 000 1 332<br />
2 201<br />
INDUSTRI<br />
BYGG- OCH ANLÄGGNINGSRELATERAT<br />
Assa Abloy B 18 375 000 2 297<br />
NCC B 2 289 000 326<br />
Skanska B 7 950 000 962<br />
3 585<br />
INDUSTRIELLA KONGLOMERAT<br />
ABB 6 900 000 531<br />
531<br />
FORDON OCH MASKINER<br />
Atlas Copco A 1 250 000 221<br />
Atlas Copco B 11 097 325 1 759<br />
Sandvik 2 540 000 940<br />
Scania A 3 724 574 1 060<br />
Scania B 5 339 400 1 535<br />
Seco Tools B 1 604 000 642<br />
SKF A 2 244 604 248<br />
SKF B 7 600 000 847<br />
Volvo A 3 893 209 1 419<br />
Volvo B 9 063 600 3 394<br />
Trelleborg B 6 203 000 983<br />
13 048<br />
GROSSISTER<br />
Indutrade 1 097 200 97<br />
97<br />
KONSUMENTVAROR<br />
SÄLLANKÖPSVAROR<br />
Electrolux B 6 555 500 1 354<br />
H&M B 26 610 000 7 185<br />
8 538<br />
HÄLSOVÅRD<br />
LÄKEMEDEL<br />
AstraZeneca 7 675 005 2 982<br />
2 982<br />
BIOTEKNIK<br />
Medivir B 1 045 989 66<br />
66<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
MEDICINSK TEKNIK<br />
Getinge B 4 529 400 496<br />
496<br />
FINANS<br />
BANK OCH FÖRSÄKRING<br />
FöreningsSparbanken A 17 380 600 3 763<br />
Nordea Bank 79 792 600 6 583<br />
SEB A 5 550 000 907<br />
SEB C 3 233 611 508<br />
SHB A 31 993 743 6 303<br />
18 064<br />
INVESTMENT- OCH FÖRVALTNINGSBOLAG<br />
Industrivärden C 33 400 7<br />
Investor A 1 680 000 232<br />
Investor B 17 100 000 2 377<br />
Invik & Co A 115 570 10<br />
Invik & Co B 1 458 905 123<br />
Kinnevik Investment A 1 155 700 84<br />
Kinnevik Investment B 12 819 400 949<br />
3 781<br />
ÖVRIGA FINANSIELLA TJÄNSTER<br />
OMX 8 705 166 962<br />
962<br />
IT<br />
IT- OCH INTERNETKONSULTER<br />
Tradedoubler 240 000 37<br />
37<br />
TELEKOMMUNIKATION<br />
TELE- OCH DATAKOMMUNIKATION<br />
Ericsson A 13 725 000 375<br />
Ericsson B 373 700 000 10 202<br />
Net Insight B 10 811 732 27<br />
Wayfinder Systems 1 235 000 38<br />
10 642<br />
TELEOPERATÖRER<br />
Telia Sonera 44 450 000 1 898<br />
1 898<br />
UNDERLEVERANTÖR TELEKOMMUNIKATION<br />
Nextlink 2 124 000 55<br />
55<br />
TJÄNSTER<br />
BTS Group B 500 000 61<br />
Securitas B 8 550 000 1 129<br />
1 190<br />
Totalt svenska noterade aktier 68 339<br />
31
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
ONOTERADE AKTIER OCH ANDELAR<br />
Botkyrka etablerings AB1) 250 0<br />
Botkyrka etablerings KB1) 10 0<br />
Eldon Enclosures 33 702 0<br />
Eldon Enclosures pref 132 283 0<br />
EQT III – 97<br />
Findus Holding 2 238 142 15<br />
Findus Holding pref 9 025 831 61<br />
Karolinska Investment Fund KB – 100<br />
KvaLita Hälso- och Sjukvård 2 500 0<br />
POCT Holding 922 066 43<br />
UBS Hedgefond 20 000 000 23<br />
Slottsbacken Fund II, KB – 12<br />
Slottsbacken Fund II, 2003 118 0<br />
Tradex Converting 150 844 6<br />
Tradex Converting pref 544 699 21<br />
378<br />
32<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
ÖVRIGA KONVERTIBLA FÖRLAGSLÅN<br />
KI Management Perpetual 2 083 024 2<br />
KI Management Perpetual 2 322 526 0<br />
KI Management Perpetual 3 22 115 0<br />
KvaLita Hälso- och Sjukvård 2010-09-30 1 250 5<br />
7<br />
Totalt svenska onoterade aktier och andelar<br />
samt konvertibla förlagslån 385<br />
Totalt svenska aktier och andelar<br />
samt konvertibla förlagslån, moderbolaget 68 724<br />
1) Utgör fastighetsbolag.
Utländska aktier och andelar<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
DANMARK<br />
A P Moller-Maersk 6 100 501<br />
Vestas Wind Systems 1 515 000 197<br />
698<br />
FRANKRIKE<br />
Aktier<br />
Banque Paribas 790 000 507<br />
Carrefour 1 200 000 446<br />
France Telecom 7 450 000 1 468<br />
Lafarge 1 844 859 1 316<br />
Sanofi-Aventis 3 015 000 2 094<br />
Suez Lyon des Eaux 22 261 0<br />
Total 1 135 115 2 261<br />
8 093<br />
GREKLAND<br />
Alpha Bank 1 054 400 244<br />
244<br />
ITALIEN<br />
Enel 18 984 000 1 182<br />
ENI 7 175 000 1 578<br />
2 760<br />
JAPAN<br />
Acom 50 000 26<br />
Aeon 226 000 46<br />
Aeon Mall 19 000 7<br />
Aiful 43 250 29<br />
Ajinomoto 204 000 17<br />
All Nippon Airways 478 000 15<br />
Amada 95 000 7<br />
Amano 35 000 5<br />
Aoyama Kamzai 93 000 0<br />
Asahi Breweries 155 000 15<br />
Asahi Glass 384 000 39<br />
Asahi Kasei 485 000 26<br />
Avex 15 000 3<br />
Astellas Pharmacy 179 000 56<br />
Bank of Yokohama 439 000 29<br />
Benesse 35 000 10<br />
Bosch 137 000 5<br />
Bridgestone 260 000 43<br />
Brother Industries 87 000 7<br />
Chiba Bank 270 000 18<br />
Canon 277 000 129<br />
Canon Sales 53 000 9<br />
Central Japan Railway 700 53<br />
Chihibu Onoda 289 000 9<br />
Chubu Electric Power 242 900 46<br />
Chudenko 25 300 4<br />
Chugai Pharmaceutical 170 300 29<br />
Citizen Watch 87 000 6<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Comsys 43 000 5<br />
Credit Saison 53 600 21<br />
CSK 20 300 8<br />
Daicel Chemical 132 000 8<br />
Daifuku 27 000 4<br />
Daiichi Sankyo 253 300 39<br />
Daikin Industries 86 000 20<br />
Dai Nippon Print 234 000 33<br />
Dainippon 264 000 9<br />
Daito Trust Construction 40 500 17<br />
Daiwa House Industry 175 000 22<br />
Daiwa Kosho Lease 36 000 2<br />
Daiwa Securities 435 000 39<br />
Denki Kagaku Kogyo 131 000 5<br />
Denso 276 000 76<br />
Dentsu 890 23<br />
East Japan Railway 1 250 68<br />
Ebara 97 000 4<br />
Eisai 97 100 32<br />
FamilyMart 31 400 8<br />
Fanuc 75 000 51<br />
Fast Retailing 33 400 26<br />
Fuji Electric 256 000 11<br />
Fujikura 114 000 7<br />
Fuji Photo Film 166 000 44<br />
Fuji Soft ABC 9 600 3<br />
Fujitsu 647 000 39<br />
Fukuyama Transport 76 000 2<br />
Furukawa 76 000 2<br />
Furukawa Electric 160 000 10<br />
Hankyu 300 000 16<br />
Heiwa 41 100 4<br />
Hitachi 1 103 000 59<br />
Hitachi Cable 117 000 4<br />
Hitachi Capital 37 800 6<br />
Hitachi Chemical 68 000 14<br />
Hitachi Construction 53 000 10<br />
Hitachi Soft 17 600 3<br />
Hokuto 11 000 1<br />
Honda Motor 290 000 132<br />
House Foods 36 100 4<br />
Hoya 141 000 40<br />
Isetan 79 100 13<br />
Ishikawajima-Harima 464 000 12<br />
Itochu 499 000 33<br />
Itochu Techno Science 20 000 8<br />
Ito En 17 100 8<br />
Itoham Foods 58 000 2<br />
Iwatani 60 000 2<br />
Japan Airlines 646 000 14<br />
Japan Tobacco 310 36<br />
JFE 187 300 50<br />
JGC 85 000 13<br />
33
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
JS Group 109 000 17<br />
JTEKT 54 000 8<br />
Kajima 342 000 16<br />
Kamigumi 79 000 6<br />
Kandenko 70 000 4<br />
Kaneka 128 000 12<br />
Kansai Electric Power 311 000 53<br />
KAO 172 000 37<br />
Kawasaki Heavy 502 000 15<br />
KDDI 1 325 61<br />
Kikkoman 63 000 5<br />
Kintetsu 550 000 18<br />
Kirin Brewery 318 000 29<br />
Kobe Steel 930 000 24<br />
Kokuyo 47 200 6<br />
Komatsu 318 000 42<br />
Komori 22 000 3<br />
Konami 65 500 11<br />
Konica Minolta 170 000 14<br />
Kubota 410 000 27<br />
Kuraray 120 000 10<br />
Kurita Water Industries 40 300 6<br />
Kyocera 61 300 36<br />
Kyodo Printing 7 000 0<br />
Kyowa Hakko Kogyo 128 000 7<br />
Kyudenko 28 000 2<br />
Kyushu Ele Power 149 700 26<br />
Lawson 34 000 11<br />
Lion 81 000 4<br />
Maeda 61 000 3<br />
Maeda Road 35 000 2<br />
Marubeni 467 000 20<br />
Maruha 32 000 1<br />
Marui 115 000 18<br />
Matsushita Electric 767 000 118<br />
Matsushita Electric Works 230 000 17<br />
Meiji Dairies 91 000 4<br />
Meiji Seika Kaisha 104 000 4<br />
Millea 540 74<br />
Minebea 97 000 4<br />
Misawa Homes 3 000 1<br />
Mitsubishi Chemical 564 000 28<br />
Mitsubishi 498 000 88<br />
Mitsubishi Electric 693 000 39<br />
Mitsubishi Estate 405 000 67<br />
Mitsubishi Gas Chemical 169 000 13<br />
Mitsubishi Heavy 1 051 000 37<br />
Mitsubishi Logistics 55 000 7<br />
Mitsubishi Materials 354 000 14<br />
Mitsubishi Paper 112 000 2<br />
Mitsubishi Rayon 202 000 11<br />
Mitsubishi UFJ Financial 3 050 329<br />
Mitsui 494 000 50<br />
34<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Mitsui Chemicals 283 000 15<br />
Mitsui Fudosan 269 000 43<br />
Mitsui Mining & Smelting 174 000 9<br />
Mitsui O S K Lines 384 000 27<br />
Mitsui Sumitomo Insurance 448 000 44<br />
Mitsui-Soko 13 000 1<br />
Mitsukoshi 170 000 9<br />
Mizuho Financial 3 750 237<br />
Mizuho Trust and Banking 1 104 000 30<br />
Morinaga Milk 70 000 2<br />
Murata Manufacturing 70 000 36<br />
Nachi Fujikoshi 60 000 3<br />
Nagoya Railroad 273 000 8<br />
Namco Bandai 84 600 10<br />
NEC 617 000 31<br />
New Real Property 7 700 0<br />
NGK Insulators 116 000 14<br />
Nichirei 104 000 3<br />
Nihon Unisys 38 300 4<br />
Nikko Cordial 308 500 39<br />
Nikon 104 000 13<br />
Nintendo 45 900 44<br />
Nippo 42 000 2<br />
Nippon Electric Glass 88 000 15<br />
Nippon Express 363 000 18<br />
Nippon Insurance 275 000 18<br />
Nippon Light Metal 205 000 4<br />
Nippon Meat Packers 75 000 6<br />
Nippon Mining 274 500 16<br />
Nippon Oil 458 000 28<br />
Nippon Paint 50 000 2<br />
Nippon Paper 329 10<br />
Nippon Sharyo 44 000 1<br />
Nippon Sheet Glass 149 000 5<br />
Nippon Shokubai 64 000 6<br />
Nippon Steel 2 127 000 60<br />
Nippon Suisan 110 000 4<br />
Nippon Yusen 399 000 22<br />
Nishimatsu Construction 93 000 3<br />
Nissan Motor 1 413 000 114<br />
Nisshin Seifun 79 000 7<br />
Nisshin Steel 374 000 10<br />
Nisshinbo 81 000 7<br />
Nissin Food Products 44 900 10<br />
Nittetsu Mining 10 000 1<br />
Nomura 615 000 94<br />
Nomura Research 14 000 14<br />
NSK 172 000 9<br />
NTN 146 000 9<br />
NTT 3 250 117<br />
Ntt Data 875 35<br />
NTT DoCoMo 15 300 186<br />
Obayashi 225 000 13
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
OBIC CO Ltd 3 300 6<br />
Odakyu Electric Railway 237 000 11<br />
Oji Paper 332 000 16<br />
Okamura 6 000 0<br />
Okuma 15 000 2<br />
Okumura 89 000 4<br />
Olympus 85 000 18<br />
Onward Kashiyama 57 000 9<br />
Oracle Corp Japan 40 000 16<br />
Oriental Land 32 200 14<br />
Orient 258 000 9<br />
Orix 27 800 56<br />
Osaka Gas 774 000 21<br />
OYO 9 300 1<br />
PanaHome 59 000 3<br />
Penta Ocean Construction 125 000 2<br />
Pioneer Electronic 56 600 6<br />
Promise 42 000 22<br />
QP 44 500 3<br />
Resona 1 807 58<br />
Ricoh 238 000 33<br />
Sakata Seed 11 200 1<br />
Sanrio 28 600 4<br />
Sanwa Shutter 82 000 4<br />
Sanyo Electric 625 000 13<br />
Sapporo 119 000 5<br />
Secom 73 000 30<br />
Sega Sammy 88 000 23<br />
Seino 36 000 3<br />
Sekisui Chemical 188 000 10<br />
Sekisui House 221 000 22<br />
Seven & I 421 000 143<br />
Sharp 346 000 42<br />
Shimadzu 35 000 2<br />
Shimano 48 100 10<br />
Shimizu 246 000 14<br />
Shin-Etsu Chemical 137 400 58<br />
ShinMaywa 31 000 1<br />
Shionogi 120 000 13<br />
Shiseido 139 000 21<br />
Shizuoka Bank 242 200 19<br />
Showa Shell 109 000 10<br />
Skylark 34 700 4<br />
SMC 23 500 27<br />
Snow Brand Milk 56 000 2<br />
Softbank 316 200 106<br />
Sojitz 42 800 2<br />
Sompo Fire and Marine 312 000 34<br />
Sony 301 600 98<br />
Sumitomo Chemical 541 000 30<br />
Sumitomo 345 000 35<br />
Sumitomo Electric 225 000 27<br />
Sumitomo Forestry 63 000 5<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Sumitomo Heavy 214 000 14<br />
Sumitomo Metal 1 299 000 40<br />
Sumitomo Metal Mining 195 000 19<br />
Sumitomo Mitsui Financial 2 280 192<br />
Sumitomo Re & Dev. 118 000 20<br />
Sumitomo Rubber 78 000 9<br />
Sumitomo Tr & Bk 496 000 40<br />
Sumitomo Warehouse 8 000 1<br />
Suzuken 29 700 8<br />
Square Enix 35 000 8<br />
Taisei 343 000 12<br />
Taisho Pharmaceutical 114 000 17<br />
Taiyo Nippon Sanso 108 000 6<br />
Takara Shuzo 68 000 3<br />
Takara Standard 42 000 2<br />
Takasago Thermal 26 000 2<br />
Takashimaya 103 000 13<br />
Takeda Pharmaceutical 278 000 120<br />
Takefuji 44 750 24<br />
TDK 44 400 24<br />
Teijin 311 000 16<br />
Teikoku Oil 93 000 10<br />
Tekken 44 000 1<br />
Tis 14 000 3<br />
Tobu Railway 283 000 12<br />
Toda 113 000 5<br />
Toho 63 600 11<br />
Tohoku Electric Power 161 900 26<br />
Tokyo Dome 51 000 2<br />
Tokyo Electric Power 423 000 82<br />
Tokyo Electron 56 300 28<br />
Tokyo Gas 917 000 32<br />
Tokyo Ohka Kogyo 16 200 4<br />
Tokyu 372 000 21<br />
Tomen 108 000 1<br />
Tonen General Sekiyu 185 000 16<br />
Toppan Forms 36 000 4<br />
Toppan Printing 226 000 21<br />
Topy 66 000 2<br />
Toray 437 000 28<br />
Toshiba 1 041 000 49<br />
Toto 120 000 8<br />
Toyobo 265 000 7<br />
Toyo Ink MFG 89 308 3<br />
Toyo Seikan 58 000 8<br />
Toyota 96 500 28<br />
Toyota Motor 1 123 000 463<br />
Toyota Tsusho 89 000 16<br />
Trans Cosmos 8 300 5<br />
Trend Micro 43 000 13<br />
Tsubakimoto Chain 66 000 4<br />
Ube 291 000 6<br />
USS 10 000 5<br />
35
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Uni-Charm 23 700 8<br />
West Japan Ry 641 21<br />
Yakult Honsha 57 000 9<br />
Yamaha 70 400 9<br />
Yamada Denki 25 000 25<br />
Yamato 148 000 20<br />
Yamazaki Baking 68 000 4<br />
Yokohama Rubber 97 000 5<br />
MALAYSIA<br />
36<br />
7 483<br />
Aokam Perdana 9 761 0<br />
Promet 290 255 0<br />
0<br />
NEDERLÄNDERNA<br />
Ahold 21 286 600 1 265<br />
ING 2 834 865 780<br />
Royal Dutch 3 600 000 871<br />
2 916<br />
SCHWEIZ<br />
Centralschweizerische Kraftewerke 70 000 108<br />
Converium 3 281 510 287<br />
Holcim 3 111 372 1 682<br />
Nestlé 434 000 1 030<br />
Novartis 8 173 755 3 408<br />
Roche 362 000 431<br />
Swatch 250 000 294<br />
UBS 2 950 000 2 229<br />
Zurich Financial 254 000 429<br />
9 898<br />
SPANIEN<br />
Banco Bilbao Vizcaya 18 494 900 2 618<br />
Banco De Sabadell 3 600 290 749<br />
Banco Santander Central Hispano 13 919 718 1 457<br />
Iberdrola 1 493 562 324<br />
Industria de Diseno Textil 2 989 000 773<br />
Telefonica 7 810 000 932<br />
6 853<br />
STORBRITANNIEN<br />
AstraZeneca 368 695 143<br />
BP 12 919 972 1 093<br />
Glaxosmithkline 3 605 000 724<br />
HSBC 7 966 729 1 016<br />
Royal Bank of Scotland 11 500 000 2 758<br />
Royal Dutch Shell 2 319 096 589<br />
Unilever 1 242 000 674<br />
Vodafone 55 200 000 947<br />
7 942<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
THAILAND<br />
Univestland PUB 559 020 0<br />
0<br />
TYSKLAND<br />
Allianz 762 248 915<br />
BMW 6 643 598 2 311<br />
Deutsche Bank 925 600 712<br />
Deutsche Telekom 2 854 230 377<br />
Draegerwerk pref 207 175 86<br />
E.on 621 600 510<br />
Fresenius Medical Care 1 029 037 860<br />
Henkel KG Pref 2 023 483 1 615<br />
Henkel KG KGaA 197 100 145<br />
Infineon Technologies 6 262 877 454<br />
Munchener Rueckver 361 532 388<br />
Premiere 2 814 286 391<br />
Rhoen Klinikum 4 713 515 1 423<br />
RWE 3 009 567 1 767<br />
SAP 210 000 302<br />
Siemens 2 688 400 1 827<br />
14 083<br />
USA<br />
3M 165 801 102<br />
Abbott Labs 329 771 103<br />
ACE 62 457 27<br />
ADC Telecom 23 389 4<br />
Adobe Systems 104 034 31<br />
Advanced Micro Devices 78 558 19<br />
AES 142 000 18<br />
Aetna 66 244 50<br />
Affiliated Computer Service 28 800 14<br />
Aflac 112 771 42<br />
Agilent Technologies 97 639 26<br />
Air Products & Chemicals 47 821 23<br />
Alberto Culver 16 154 6<br />
Albertson’s 79 757 14<br />
Alcoa 178 098 42<br />
Allegheny Energy 35 000 9<br />
Allegheny Technologies 19 000 5<br />
Allergan 26 107 22<br />
Allied Waste Industries 43 893 3<br />
Allstate 151 366 65<br />
Alltel 83 000 42<br />
Altera 80 645 12<br />
Altira 449 000 267<br />
Ambac 29 419 18<br />
Amer Power Conversion 41 677 7<br />
Amerada Hess 19 708 20<br />
Ameren 44 000 18<br />
American Electric Power 83 068 25<br />
American Express 268 000 110
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
American Intl 563 000 306<br />
American Standard 32 000 10<br />
Ameriprise Financial 53 600 17<br />
AmeriSourcebergen 44 662 15<br />
Amgen 269 386 169<br />
AmSouth Bancorp 76 806 16<br />
Anadarko Petroleum 53 038 40<br />
Analog Devices 74 723 21<br />
Andrew 19 469 2<br />
Anheuser-Busch 169 000 58<br />
Aon 70 756 20<br />
Apache 67 170 37<br />
Apartement Investment & Management 20 200 6<br />
Apollo 36 171 17<br />
Apple Computer 171 249 98<br />
Applied Biosystems-Applera 46 934 10<br />
Applied Materials 357 000 51<br />
Applied Micro Circuits 62 463 1<br />
Archer-Daniels-Midland 130 000 26<br />
Archstone-Smith Trust 43 000 14<br />
Ashland 12 381 6<br />
AT & T 849 271 166<br />
Autodesk 49 000 17<br />
Amazon.com 42 000 16<br />
Automatic Data Processing 127 957 47<br />
Autonation 60 900 11<br />
AutoZone 14 000 10<br />
Avaya 78 427 7<br />
Avery Dennison 23 272 10<br />
Avon Products 100 722 23<br />
Baker Hughes 76 301 37<br />
Ball 24 694 8<br />
Bank of America 878 722 323<br />
Bank of New York 164 923 42<br />
Bard 19 016 10<br />
Bausch & Lomb 10 195 6<br />
Baxter International 135 000 40<br />
BB & T 118 000 39<br />
Bear Stearns 25 000 23<br />
Becton Dickinson 51 177 24<br />
Bed Bath & Beyond 58 975 17<br />
BellSouth 396 079 85<br />
Bemis 23 270 5<br />
Best Buy 96 069 33<br />
Big Lots 19 851 2<br />
Biogen 69 000 25<br />
Biomet 49 201 14<br />
BJ Services 65 558 19<br />
Black & Decker 18 000 12<br />
Block H&R 81 858 16<br />
BMC Software 49 354 8<br />
Boeing 178 000 100<br />
Boston Scientific 144 000 28<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Bre-X minerals 105 600 0<br />
Bristol Myers Squibb 425 000 78<br />
Broadcom 61 000 23<br />
Bro-X minerals 10 560 0<br />
Brown Forman 13 000 7<br />
Brunswick 16 672 5<br />
Burlington Northern Santa Fe 81 632 46<br />
Burlington Resources 83 862 58<br />
Campbell Soup 51 000 12<br />
Capital One Financial 62 000 43<br />
Cardinal Health 92 668 51<br />
Caremark Rx 93 200 38<br />
Carnival 91 000 39<br />
Caterpillar 145 342 67<br />
Cendant 214 146 29<br />
Centerpoint Energy 65 202 7<br />
Centex 22 840 13<br />
Century Tel 25 349 7<br />
Charles Schwab 240 000 28<br />
Chevron 490 000 221<br />
Chiron 34 470 12<br />
Chubb 42 000 33<br />
Ciena 75 358 2<br />
Cigna 31 276 28<br />
Cincinnati Financial 43 270 15<br />
Cinergy 35 650 12<br />
Cintas 34 750 11<br />
Circuit City 36 481 7<br />
Cisco Systems 1 334 000 182<br />
CIT 44 000 18<br />
Citigroup 1 097 000 424<br />
Citizens Communication 54 951 5<br />
Citrix Systems 35 661 8<br />
Clear Channel Communications 117 000 29<br />
Clorox 34 000 15<br />
CMS Energy 48 000 6<br />
Coach 78 000 21<br />
Coca-Cola Corp 455 000 146<br />
Coca-Cola Enterprises 52 000 8<br />
Colgate-Palmolive 112 932 49<br />
Comcast 470 667 97<br />
Comerica 32 667 15<br />
Computer Associates 121 056 27<br />
Computer Science 36 161 15<br />
Compuware 80 267 6<br />
Comverse Technology 43 000 9<br />
ConAgra Foods 110 006 18<br />
Conocophillips 302 000 140<br />
Consolidated Edison 46 072 17<br />
Constellation Brands 41 600 9<br />
Constellation Energy 34 026 16<br />
Convergys 30 876 4<br />
Cooper Industries 19 074 11<br />
37
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Cooper Tire & Rubber 15 740 2<br />
Compass Bancshares 25 500 10<br />
Corning 314 000 49<br />
Costco Wholesale 104 000 41<br />
Countrywide Financial 123 609 34<br />
CSX 51 073 21<br />
Cummins 9 000 6<br />
CVS 170 400 36<br />
Coventry Health Care 34 000 15<br />
Dana 42 454 2<br />
Danaher 53 000 24<br />
Darden Restaurants 35 099 11<br />
Deere 52 672 29<br />
Dell 521 000 124<br />
DR Horton 57 000 16<br />
Devon Energy 97 258 48<br />
Dillard 32 076 6<br />
Dollar General 61 415 9<br />
Dominion Resources 74 000 45<br />
Donnelley & Sons 46 767 13<br />
Dover 42 312 14<br />
Dow Chemical 205 000 71<br />
Dow Jones 14 708 4<br />
DTE Energy 35 880 12<br />
Du Pont 211 516 72<br />
Duke Energy 189 253 41<br />
Dynegy 61 938 2<br />
E trade Financial 79 000 13<br />
Eastman Chemical 16 212 7<br />
Eastman Kodak 61 655 11<br />
Eaton 36 612 20<br />
Ecolab 54 176 16<br />
Edison 68 212 24<br />
Electronic Arts 66 000 27<br />
Electronic Data Systems 105 998 20<br />
El Paso 128 438 12<br />
EMC 510 325 55<br />
Emerson Electric 92 742 55<br />
Englehard 26 254 6<br />
Entergy 47 228 26<br />
EOG Resources 49 180 29<br />
Equifax 32 928 10<br />
Equity Office Props 81 630 20<br />
Equity Residential 62 000 19<br />
Exelon 145 000 61<br />
Express Scripts 32 000 21<br />
Exxon Mobil 1 372 000 613<br />
Family Dollar Stores 35 547 7<br />
Fannie Mae 207 875 81<br />
Federal Home Loan 146 002 76<br />
Federated Dept Stores 57 775 30<br />
Fererated Investors 23 200 7<br />
FedEx 67 316 55<br />
38<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Fifth Third Bancorp 118 369 36<br />
First Data 176 729 60<br />
First Energy 72 000 28<br />
First Horizon National 23 100 7<br />
Fisher Scientific 23 500 12<br />
Fiserv 37 381 13<br />
Fluor 20 424 13<br />
Ford Motor 407 007 25<br />
Forest Laboratiories 80 720 26<br />
Fortune Brands 30 995 19<br />
FPL 77 542 26<br />
Franklin Resources 32 000 24<br />
Freeport McMoran Copper & Gold 39 000 17<br />
Freescale Semicondutor 83 018 17<br />
Gannett 56 739 27<br />
GAP 134 000 19<br />
Gateway 65 289 1<br />
General Dynamics 41 780 38<br />
General Electric 2 300 000 642<br />
General Mills 78 436 31<br />
General Motors 124 734 19<br />
Genuine Parts 40 688 14<br />
Genzyme 52 787 30<br />
Genworth Financial 81 000 22<br />
Gilead Sciences 89 400 37<br />
Golden West Financial 56 000 29<br />
Goldman Sachs 97 000 99<br />
Goodrich 18 767 6<br />
Goodyear Tire & Rubber 43 300 6<br />
Grainger 19 008 11<br />
Guidant 70 000 36<br />
Halliburton 106 797 53<br />
Harley-Davidson 63 635 26<br />
Harrahs Entertainment 38 000 22<br />
Hartford Financial SvcGp 62 550 43<br />
Hasbro 44 877 7<br />
HCA 85 220 34<br />
Health Management Associates 50 143 9<br />
Heinz 78 736 21<br />
Hercules 20 452 2<br />
Hewlett-Packard 630 000 144<br />
Hilton Hotels 80 601 15<br />
Home Depot 467 663 151<br />
Honeywell 178 576 53<br />
Hospira 32 937 11<br />
Humana 35 000 15<br />
Huntington Bancshares 55 070 10<br />
Illinois Tool Works 55 000 39<br />
IMS Health 51 821 10<br />
Ingersoll Rand 80 938 26<br />
Intel 1 310 000 260<br />
International Business Machines 346 000 226<br />
International Flav/Frag 23 373 6
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
International Game Technology 70 772 17<br />
International Paper 101 365 27<br />
Interpublic 81 092 6<br />
Intuit 41 045 17<br />
ITT Industries 18 907 15<br />
Jabil Circuit 40 207 12<br />
Janus Capital 49 638 7<br />
JDS Uniphase 272 499 5<br />
Jefferson Pilot 28 464 13<br />
Johnson Controls 42 000 24<br />
Johnson & Johnson 645 000 309<br />
Jones Apperel 30 316 7<br />
J P Morgan Chase 758 682 240<br />
KB Home 18 108 10<br />
Kellogg 62 000 21<br />
Kerr McGee 25 000 18<br />
KeyCorp 88 135 23<br />
Keyspan Energy 33 632 10<br />
Kimberly Clark 107 513 51<br />
Kinder Morgan 22 274 16<br />
King Pharmaceuticals 46 922 6<br />
KLA-Tencor 43 000 17<br />
Knight Ridder 15 257 8<br />
Kohl’s 71 336 28<br />
Kroger 148 582 22<br />
L-3 Communications 22 000 13<br />
Laboratory Corp of America 29 000 12<br />
Legget & Platt 47 595 9<br />
Lehman Bros 60 000 61<br />
Lexmark International 26 709 10<br />
Lilly (Eli) 246 000 111<br />
Limited Brands 90 133 16<br />
Lincoln National 37 605 16<br />
Linear Technology 67 279 19<br />
Liz Claiborne 19 715 6<br />
Lockheed Martin 86 000 44<br />
Loews 34 000 26<br />
Louisiana Pacific 19 426 4<br />
Lowe’s Cos 168 000 89<br />
LSI Logic 76 233 5<br />
Lucent Technologies 962 000 20<br />
Lennar 28 000 14<br />
Live nation 14 625 2<br />
M & T Bank 18 000 16<br />
Manor Care 17 624 6<br />
Marathon Oil 78 281 38<br />
Marriott 38 000 20<br />
Marsh & McLennan 118 849 30<br />
Masco 102 098 25<br />
Mattel 88 244 11<br />
Marshall & Ilsley 42 298 14<br />
Maxim Intergrated Prod 69 007 20<br />
Maytag 25 020 4<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
MBIA 31 082 15<br />
MBNA 270 851 59<br />
McCormick 25 800 6<br />
McDonalds 270 193 73<br />
McGraw Hill 81 000 33<br />
McKesson 61 707 25<br />
Meadwestvaco 42 144 9<br />
Medco Health Solutions 66 000 29<br />
MedImmune 51 209 14<br />
Medtronic 257 417 118<br />
Mellon Financial 90 351 25<br />
Merck 484 721 123<br />
Mercury Interactive 15 471 3<br />
Meredith 9 031 4<br />
Merrill Lynch 205 000 111<br />
Metlife 152 687 60<br />
MGIC Investment 24 061 13<br />
Micron Technology 126 213 13<br />
Microsoft 1 993 000 415<br />
Millipore 8 604 5<br />
Molex 40 612 8<br />
Molson Coors Brewing 16 000 9<br />
Monsanto 55 358 34<br />
Monster Worldwide 21 287 7<br />
Moody’s 55 000 27<br />
Morgan Stanley 240 373 109<br />
Motorola 518 452 93<br />
Murphy Oil 35 000 15<br />
Mylan Laboratories 47 000 7<br />
Nabors Industries 32 341 19<br />
National City 128 588 34<br />
National Semiconductor 72 984 15<br />
Navistar International 17 810 4<br />
NCR 34 756 9<br />
National Oilwell Varco 35 000 17<br />
Network Appliance 68 545 15<br />
Newell Rubbermaid 62 821 12<br />
Newmont Mining 90 800 39<br />
News Corporation 537 000 66<br />
New York Times 41 986 9<br />
Nicor 9 320 3<br />
Nike 42 000 29<br />
Nisource 46 010 8<br />
Noble 28 447 16<br />
Nordstrom 47 000 14<br />
Norfolk Southern 89 343 32<br />
North Fork Bancorporation 100 231 22<br />
Northern Trust 46 312 19<br />
Northrop Grumman 88 502 42<br />
Novell 64 522 5<br />
Novellus 29 722 6<br />
Nucor 32 746 17<br />
Nvidia 30 638 9<br />
39
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Occidental Petroleum 86 000 55<br />
Office Depot 83 956 21<br />
Officemax 7 290 1<br />
Omnicom 38 929 26<br />
Oracle 803 000 78<br />
Paccar 35 190 19<br />
Pactiv 33 192 6<br />
Pall 22 700 5<br />
Parametric Technology 43 601 2<br />
Parker Hannifin 22 219 12<br />
Paychex 84 075 26<br />
Penney (j.c) 57 691 26<br />
Peoples Energy 7 565 2<br />
Pepsi Bottling 32 000 7<br />
PepsiCo 358 736 169<br />
PerkinElmer 20 094 4<br />
Pfizer 1 600 000 297<br />
PG & E 94 371 28<br />
Phelps Dodge 21 000 24<br />
Pinnacle West Capital 21 173 7<br />
Pitney Bowes 43 479 15<br />
Plum CreekTimber 38 119 11<br />
PMC-Sierra 35 256 2<br />
PNC Financial Services 59 128 29<br />
PPG Industries 35 313 16<br />
PPL 73 258 17<br />
Patterson Companies 30 000 8<br />
Praxair 66 000 28<br />
Principal Financial 63 476 24<br />
Procter & Gamble 746 374 344<br />
Progress Energy (contgnt val obl) 25 664 0<br />
Progress Energy 46 555 16<br />
Progressive 41 698 39<br />
Prologis 53 000 20<br />
Prudential Financial 112 000 65<br />
Public Serv Enterprise 46 571 24<br />
Pulte Homes 45 032 14<br />
Public Storage 22 000 12<br />
Qlogic 18 522 5<br />
Qualcomm 354 000 121<br />
Quest Diagnostics 45 142 18<br />
Qwest Communications 378 380 17<br />
Radioschack 44 692 7<br />
Raytheon 98 000 31<br />
Reebok International 11 046 5<br />
Regions Financial 97 697 27<br />
Reynolds American 19 000 14<br />
Robert Half International 37 000 11<br />
Rockwell Automation 32 825 15<br />
Rockwell Collins 46 181 17<br />
Rohm & Haas 35 000 13<br />
Rowan 17 496 5<br />
Ryder System 13 797 5<br />
40<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Sabre Holdings 27 378 5<br />
Safeco 28 463 13<br />
Safeway 88 061 17<br />
Sanmina-Sci 108 540 4<br />
Sara Lee 161 470 24<br />
Schering Plough 320 000 53<br />
Schlumberger 128 000 99<br />
Scientific Atlanta 34 756 12<br />
Seagate Technology 74 298 0<br />
Sealed Air 22 771 10<br />
Sears 22 000 20<br />
Sempra Energy 55 000 20<br />
Sherwin Williams 27 000 10<br />
Siebel Systems 97 718 8<br />
Sigma-Aldrich 14 993 8<br />
Simon Property 47 101 29<br />
SLM Corporate Securities 96 695 42<br />
Snap-On 12 606 4<br />
Solectron 172 822 5<br />
Southern 158 887 44<br />
Southwest Airlines 160 781 21<br />
Sovereign Bancorp 71 000 12<br />
Sprint Nextel 633 000 118<br />
Stanley Works 18 038 7<br />
Staples 159 054 29<br />
Starbucks 164 428 39<br />
Starwood Hotels & Resorts 47 000 24<br />
State Street 70 813 31<br />
St Jude Medical 73 498 29<br />
St Paul Travelers Cos 146 000 52<br />
Stryker 70 152 25<br />
Sun Microsystems 675 461 23<br />
Sunoco 32 294 20<br />
SunTrust Banks 74 224 43<br />
Super Value 28 902 7<br />
Symantec 253 000 35<br />
Symbol Technologies 51 693 5<br />
Synovus Financial 67 000 14<br />
Sysco 137 224 34<br />
T Rowe Price 29 674 17<br />
Target 191 913 84<br />
Teco Enercy 25 865 4<br />
Tektronix 16 540 4<br />
Tellabs 80 393 7<br />
Temple Inland 22 080 8<br />
Tenet Healthcare 101 541 6<br />
Teradyne 38 098 4<br />
Texas Instruments 362 642 93<br />
Textron 33 310 20<br />
Thermo Electron 36 260 9<br />
Tiffany 26 165 8<br />
Time Warner 999 000 139<br />
TJX 110 439 20
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
Torchmark 24 523 11<br />
Tyson Foods 53 000 7<br />
The Hershey 49 368 22<br />
Transocean 67 121 37<br />
Tribune 65 797 16<br />
TXU 104 000 42<br />
Tyco International 438 000 101<br />
Union Pacific 53 603 34<br />
Unisys 68 395 3<br />
United Health 278 400 138<br />
United Parcel Service 237 768 142<br />
United States Steel 30 463 12<br />
United Technologies 217 670 97<br />
Univision Communications Broadcasting 51 848 12<br />
Unum Provident 53 306 10<br />
US Bancorp 394 888 94<br />
UST 34 792 11<br />
Valero Energy 130 000 53<br />
Verizon Communications 600 000 144<br />
VF 22 998 10<br />
Viacom 343 000 89<br />
Visteon 35 691 2<br />
Vulcan Materials 21 658 12<br />
Vornado Realty Trust 24 000 16<br />
Wachovia 348 259 147<br />
Walgreen 229 233 81<br />
Wal-Mart Stores 545 000 203<br />
Walt Disney 443 000 85<br />
Washington Mutual 220 994 77<br />
Waste Management 118 620 29<br />
Waters 25 805 8<br />
Watson Pharmaceuticals 18 863 5<br />
WellPoint Health Networks 133 000 84<br />
Wells Fargo 365 844 183<br />
Wendys International 21 139 9<br />
Weyerhauser 50 163 26<br />
Whirlpool 12 739 8<br />
Williams 118 505 22<br />
Wrigley JR 36 000 19<br />
Wyeth 290 000 106<br />
Weatherford 58 000 17<br />
Xcel Energy 83 496 12<br />
Xerox 198 000 23<br />
Xilinx 70 665 14<br />
XL Capital 28 980 16<br />
XTO Energy 73 922 26<br />
Yahoo 264 000 82<br />
Yum Brands 58 837 22<br />
Zimmer 53 000 28<br />
Zions Bancorp 16 785 10<br />
eBay 240 000 83<br />
19 421<br />
Totalt utländska noterade aktier 80 392<br />
Verkligt<br />
Bolag Antal värde MSEK<br />
UTLÄNDSKA NOTERADE FONDANDELAR<br />
Griffin Eastern European Fund 82 959 431<br />
Robur Rysslandsfond 4 014 010 74<br />
Totalt utländska fondandelar 504<br />
ONOTERADE UTLÄNDSKA AKTIER OCH ANDELAR<br />
FINLAND<br />
Salcomp 50 559 12<br />
Salcomp Pref 171 930 41<br />
53<br />
STORBRITANNIEN<br />
EHI Fund 2 205<br />
Charterhouse London Res Prop Fund 1 34<br />
Hermes UK Focus Fund 100 000 90<br />
H&B Capital LP – 31<br />
West End of London Property 61 649 268<br />
628<br />
USA<br />
Boston Millennia Partners II LP – 33<br />
Carlyle Partners III LP – 202<br />
EndPoint Late-Stage Fund – 57<br />
Investor Capital Partners-Asia Fund, LP – 51<br />
Prudential Real Estate Comp Fund II, LP 377 818 107<br />
Realty Associates Fund V Corp 10 001 74<br />
TCV IV LP – 41<br />
New Century Holding 11 25 0<br />
565<br />
Totalt utländska onoterade aktier och andelar 1 247<br />
Tillkommer orealiserat valutaterminsresultat 185<br />
Totalt utländska placeringsaktier och fondandelar, moderbolaget 82 328<br />
UTLÄNDSKA DOTTERBOLAGS PLACERINGSAKTIER OCH ANDELAR<br />
EIDMS Ltd 100 0<br />
EID Building Two Ltd 500 0<br />
Waterside Park 5 000 0<br />
Totalt utländska placeringsaktier, utländska dotterbolag 0<br />
Totalt utländska placeringsaktier och fondandelar<br />
i <strong>Alecta</strong>koncernen 82 328<br />
I specifikationen över innehav är verkligt värde avrundat till närmaste miljoner<br />
kronor. Detta kan göra att summering av siffror kan ge ett resultat som avviker<br />
från den angivna summan.<br />
41
Svenska fastigheter<br />
Kom-<br />
Taxe- Uthyr- mer-<br />
Fastighets- rings- bar siella<br />
Stad beteckning/ Bygg- värde yta lokaler,<br />
Gatuadress tomträtt (t) nadsår KSEK kvm %<br />
Burlöv<br />
Hammarvägen 1 Tågarp 16:20, 16:21 1970 12 920 6 698 100<br />
Hammarvägen 6 Tågarp 16:37 1976 3 461 2 134 100<br />
Hammarvägen 12 Tågarp 16:40 1974 4 516 3 030 100<br />
Hammarvägen 14 Tågarp 16:41 1975 4 648 2 500 100<br />
Eskilstuna<br />
Gunborg Nymans väg 2 Gallerian 1 <strong>2005</strong> 6 000 16 320 100<br />
Göteborg<br />
Chalmersgatan 18-22 Lorensberg 58:13 1976 145 000 13 081 31<br />
Datavägen 25 Kobbegården 6:136 1981 26 194 13 097 100<br />
Drottninggatan 50 Inom Vallgraven 12:9 1930 21 342 1 803 57<br />
Ekonomivägen 7 Kobbegården 6:366 1977 5 587 1 240 100<br />
Folkungagatan 14-18 Stampen 10:17 1969 53 600 6 191 100<br />
Folkungagatan 20 Stampen 10:9 1964 29 400 3 567 100<br />
Hvitfeldtsgatan 15-17 Inom Vallgraven<br />
37:20, 37:21 1978 304 000 32 475 100<br />
Kronhusgatan 7 Nordstaden<br />
18:3, 18:4 1985 18 200 2 243 100<br />
Lindhultsgatan 231) Sävenäs 40:38 1991 – 720 100<br />
Mölndalsvägen 85 Krokslätt 20:4 1970 146 878 38 862 100<br />
Mölndalsvägen 87 Krokslätt 33:5 obebyggd 2 292 0 0<br />
Mölndalsvägen 89 Krokslätt<br />
33:1, 23:16-17 1943 14 086 4 029 100<br />
Skärgårdsgatan 4 Majorna 220:5 1990 46 400 7 354 100<br />
Södra Hamngatan 45 Inom Vallgraven 12:1 1929 42 400 2 254 100<br />
Halmstad<br />
Krabbegatan 6 Fanborgen 3 1949 860 900 100<br />
Krabbegatan 101) Fanborgen 5 obebyggd – – –<br />
Kristian IV:s väg 11) Fanan 26 1962 – 5 799 100<br />
Kristian IV:s väg 31) Fanan 30 1992 – 17 122 100<br />
Pilefeltsgatan 11) Fanan 38 obebyggd – – –<br />
Pilefeltsgatan 831) Fanan 49 obebyggd – 7178 100<br />
Pilefeltsgatan1) Fanan 48 obebyggd – – –<br />
Pilefeltsgatan 53 Fanborgen 1, 4 1948 56 200 9 654 100<br />
Pilefeltsgatan 39 Fanan 39 1989 3 510 1 870 100<br />
Pilefeltsgatan 73 Fanan 47 1991 9 082 3 362 100<br />
Pilefeltsgatan 79 Fanan 36, 51 2001 20 108 5 530 100<br />
Pilefeltsgatan 89–93 Fanan 43 1986 8 427 2 732 100<br />
Helsingborg<br />
F d Rönnowsgatan Leda 1 obebyggd 2 983 – –<br />
Rönnowsgatan 10 Hermes 10 obebyggd 696 – –<br />
Rönnowsgatan 10 Hermes 11 1965 145 768 54 383 100<br />
Härryda<br />
Landvetters Flygplats 1) Rävelås 1:27 (t) 1977 – 14 444 100<br />
42<br />
Kom-<br />
Taxe- Uthyr- mer-<br />
Fastighets- rings- bar siella<br />
Stad beteckning/ Bygg- värde yta lokaler,<br />
Gatuadress tomträtt (t) nadsår KSEK kvm %<br />
Jönköping<br />
Kompanigatan 6 Valutan 1–3, 5, 8,<br />
Vägmötet 1 1942,1971 98 430 18 418 100<br />
Kompanigatan 3-13 Valutan 9, 15 1989 237 000 26 420 100<br />
Kalmar<br />
Norra Långgatan 21-27 Mästaren 30, 22<br />
Verkstadsgatan 4-6,<br />
1967 36 600 6 554 100<br />
Polhemsgatan 1 Giraffen 26 1965, 1986 199 023 44 141 100<br />
Kungsbacka<br />
Arendalsvägen Varla 2:414, del av 2001 21 361 17 146 100<br />
Linköping<br />
Dvärggatan 4 Gumsen 44 1976 23 963 15 105 100<br />
Industrigatan 11 Antennen<br />
15, 16, 23, 24 1986 36 508 12 040 100<br />
Industrigatan 15 Ackordet 10 1954 15 467 4 364 100<br />
Nygatan 38 Elddonet 2 1975 13 208 1 953 22<br />
Nygatan 40 Elddonet 11 1975 11 623 1 843 33<br />
Nygatan 36 Elddonet 12 1929 6 543 1 043 50<br />
S:t Larsgatan 1-3 Bromsaren 4 1958 73 200 10 365 100<br />
S:t Larsgatan 25 A Dykaren 12 1952 18 338 3 219 44<br />
Teknikringen 4 Idégivaren 1 1989 26 221 3 632 100<br />
Malmö<br />
Bjurögatan 24 Malören 2 obebyggd – – –<br />
Brännögatan 2-4<br />
Djäknegatan 2/<br />
Vinga 5 1958 3 096 7 836 100<br />
Rundelsgatan 16<br />
Edvard<br />
Prästgårdarna 5 1939 65 633 10 531 95<br />
Lindahlsgatan 18 Hermanstorp 7 1949 11 376 1 911 0<br />
Handelsgatan 1<br />
Henrik<br />
Hästvagnen 3 1976 28 030 5 042 100<br />
Wranérsgatan 1 A-C Ljungbyhus 8 1962 52 897 8 190 3<br />
Johanneslustgatan 9 Heliotropen 6 1949 2 274 4 618 100<br />
Kilian Zollsgatan 15<br />
Kilian Zollsgatan 21/<br />
Hanaholm 9 1955 22 418 3 780 8<br />
Tessins väg 12 Hanaholm 1 1952 55 527 9 000 7<br />
Limhamnsvägen 12 Vittsjöborg 2 1948 50 396 8 101 0<br />
Linnégatan 42 Vipan 9 1965 23 800 3 870 100<br />
Nicoloviusgatan 5 A, B Örehus 2 1959 56 515 9 779 11<br />
Nicoloviusgatan 6 Ljungbyhus 11 1958 42 333 6 995 6<br />
Nornegatan 6 Gefion 3 2002 18 416 3 257 100<br />
R F Bergsgatan 48 Uroxen 15 1953 12 483 1 941 0<br />
Roslins väg 14 Hanaholm 8 1953 18 655 2 895 6<br />
Sergels väg 12 Ljungbyhus 12 1957 34 814 5 993 8<br />
Sergels väg 9 A-C Stjärnehus 3 1954 42 327 6 672 9<br />
Stora Varvsgatan 19 A Bilen 9 2004 0 5 153 100<br />
Södra Förstadsgatan 32 Laxen 25 1961 21 366 2 242 81<br />
Tessins väg 8 Hanaholm 7 1956 27 945 4 719 23<br />
Ängelholmsgatan 1-3 Eden 1 1912 34 400 6 733 100<br />
Östra Varvsgatan 2 Stapelbädden 2 <strong>2005</strong> 0 4 824 100
Kom-<br />
Taxe- Uthyr- mer-<br />
Fastighets- rings- bar siella<br />
Stad beteckning/ Bygg- värde yta lokaler,<br />
Gatuadress tomträtt (t) nadsår KSEK kvm %<br />
Norrtälje<br />
Gustaf Adolfs väg 55 Flygfyren 2 1960 33 035 8 899 100<br />
Sollentuna<br />
Bergkällavägen 28 Ringpärmen 2 1986 23 695 7 257 100<br />
Bergkällavägen 29 Revisorn 2 1985 17 727 4 305 100<br />
Staffans väg 5 Reveljen 1 1977 27 030 10 077 100<br />
Solna<br />
Anderstorpsvägen 2-6 Sparrisen 1 1975 74 573 12 271 100<br />
Stockholm<br />
Armborstvägen 1-5 Kabelverket 6 1987 38 800 7 221 100<br />
Armborstvägen 14 Sandaletten 1 1981 153 400 30 042 100<br />
Birger Jarlsgatan 522) Asken 11 1929 131 000 5 118 100<br />
Drottninggatan 71<br />
Drottningholms-<br />
Fenix 2 1929 162 154 6 982 97<br />
vägen 35-41<br />
Drottningholms-<br />
Hemmet 18 1966 211 000 20 707 55<br />
vägen 14-22 Väktaren 35, 36 1971 290 800 17 729 84<br />
Flygfältsgatan 121) Landningsbanan<br />
28 (t) 1988 – – 100<br />
Flygfältsgatan 141) Landningsbanan<br />
29 (t) 1988 – – 100<br />
Flygfältsgatan 16 Landningsbanan<br />
27 (t) 1988 9 540 2 450 100<br />
Gävlegatan 22 Blästern 6 1939 350 000 24 568 100<br />
Götalandsvägen 230 Kabelverket 2 1996 353 599 57 994 100<br />
Johannesgatan 9 Johannes<br />
Mindre 13 (t) 1909 9 474 834 100<br />
Lagerlöfsgatan 8-10 Hedvigsberg 4 1943 31 600 3 333 53<br />
Livdjursgatan 2-6 Kylhuset 15 1982 122 015 12 994 100<br />
Luntmakargatan 22-24 Oxen Mindre 34 1982 40 400 1 387 100<br />
Luntmakargatan 26-30 Oxen Mindre 35 (t) 1982 54 400 2 531 100<br />
Luntmakargatan 32-34 Oxen Mindre 30 1980 80 000 3 212 100<br />
Norrlandsgatan 18<br />
Regerings-<br />
Vildmannen 3 1932 125 000 3 865 100<br />
gatan 103-1072) Höjden 11, 14 1965 579 000 17 373 100<br />
Tegelbacken 4 Snäckan 8 1972 451 000 16 511 100<br />
Tegeluddsvägen 80 Tegeludden 13 1965 210 000 12 755 100<br />
Västertorpsvägen 135 Hjulmakaren 1 1988 42 600 6 218 100<br />
Sundbyberg<br />
Gjuteribacken<br />
4 A-C, 6 A-C Berghällen 15 1950 26 543 2 992 13<br />
Järnvägsgatan 44 Carl Spiik 6 1945 17 365 1 718 9<br />
Järnvägsgatan 46<br />
Rosengatan 1/<br />
Carl Spiik 7 1944 16 304 1 692 14<br />
Järnvägsgatan 22 Posten 3 1938 9 815 996 26<br />
Starrbäcksgatan 4 Kolonisten 11 1938 9 013 1 007 3<br />
Starrbäcksgatan 16 B Rosen 1 1946 26 557 2 709 7<br />
Sturegatan 28 A-B Liden 5 1940 12 533 1 560 33<br />
Kom-<br />
Taxe- Uthyr- mer-<br />
Fastighets- rings- bar siella<br />
Stad beteckning/ Bygg- värde yta lokaler,<br />
Gatuadress tomträtt (t) nadsår KSEK kvm %<br />
Växjö<br />
Hejaregatan 30 Juveleraren 6 1970 64 943 13 293 100<br />
Örebro<br />
Adolfsbergsvägen 2-4 Litografen 1, 2 1977 39 027 26 954 100<br />
Drottninggatan 31 Krämaren 23 1963 86 740 10 893 100<br />
Handelsgatan 91) Bleckslagaren 1 1970 – 3 641 100<br />
Krangatan 11 Distributören 7 1989 14 791 7 685 100<br />
Kungsgatan 16-22 Vågen 12 1978 116 800 11 174 100<br />
Prologgatan 13 Kardanen 4 1977 17 925 5 950 100<br />
Radiatorvägen 7 Lantmannen 2 1974 11 798 10 219 100<br />
Riagatan 531) Pigan 1 1992 – 931 100<br />
Skomaskinsgatan 6 Kontrollanten 12 1981 20 785 10 839 100<br />
Vattenverksgatan 3 Elektrikern 3 1972 9 608 8 440 100<br />
1) Specialfastighet som ej åsatts taxeringsvärde.<br />
2) Fastighet som används i den egna verksamheten. Interndebitering av hyra sker<br />
för att ge en mer rättvisande bild av lokalkostnaderna.<br />
43
Utländska fastigheter<br />
Kom-<br />
Uthyr- mer-<br />
Land bar siella<br />
Stad Fastighets- Bygg- yta lokaler,<br />
Gatuadress beteckning nadsår kvm %<br />
NEDERLÄNDERNA<br />
Amersfoort<br />
De Brand 20-29 De Brand, Gebouw C 1998 4 114 100<br />
Amsterdam<br />
Archangelkade 1-47 Archangelkade 1974/1994 29 057 100<br />
Bergen op Zoom<br />
Vogelaar 24-37 t Kompas 1997 2 554 100<br />
Den Haag<br />
Bezuidenhoutseweg 153 Bezuidenhoutseweg 2000 3 214 100<br />
Ede<br />
Newtonstraat 6 Newtonstraat 1994/1996 23 150 100<br />
Eindhoven<br />
Science Park 5402-5412 Science Park 1995 1 980 100<br />
Dr. Holtroplaan 2-40 Poort van Metz 2000 5 330 100<br />
Nuenen<br />
Hoge Brake 2-72 Kernkwartier<br />
1972/74, 1982/84, 1998/99 5 824 100<br />
Oss<br />
Merwedestraat 44 Merwedestraat 1992/1996 26 150 100<br />
Rijsenhout<br />
Bennebroekerweg<br />
263 -275 Bennebroekerweg 1996/1998 5 095 100<br />
Schipholrijk<br />
Cessnalaan 55 Cessnalaan 1999 6 842 100<br />
Tilburg<br />
Marga Klompéweg 11 Marga Klompéweg 2000, 2001 28 792 100<br />
Utrecht<br />
Niels Bohrweg<br />
123-129 and 155-159 Niels Bohrweg 1998 3 923 100<br />
Venlo<br />
Marco Poloweg 3 Marco Poloweg 1994 24 972 100<br />
Zoetermeer<br />
Stephensonstraat 39 Stephensonstraat 1977 6 730 100<br />
Zwolle<br />
Noordzeelaan 2-38 Les Pavillions 1999 8 615 100<br />
STORBRITANNIEN<br />
ENGLAND<br />
Birmingham<br />
Midpoint Park Minworth Birmingham,<br />
Midpoint Park, Minworth 1997 9 753 100<br />
Bournemouth<br />
48/54 Commercial Road Bournemouth,<br />
48/54 Commercial Road 1972 6 330 100<br />
44<br />
Kom-<br />
Uthyr- mer-<br />
Land bar siella<br />
Stad Fastighets- Bygg- yta lokaler,<br />
Gatuadress beteckning nadsår kvm %<br />
Bracknell<br />
Cain Road1) Waterside, Park III – Gen obebyggd – –<br />
Bristol<br />
Aztec West Business Park Bristol, Aztec Centre 1989 3 565 100<br />
Burgess Hill<br />
Marchants Way Burgess Hill, Sheddingdean<br />
Business Centre 1985 1 580 100<br />
Cambridge<br />
52 Sydney Street Cambridge, 52 Sydney Street 1850 780 100<br />
Chelmsford<br />
Boreham Interchange Chelmsford, Boreham Interchange 1990 23 185 100<br />
Chester<br />
18/20 Northgate Street Chester, 18/20 Northgate Street 1935 349 100<br />
1/3 Music Hall Passage Chester, 1/3 Music Hall Passage 1850 441 100<br />
26/28 Northgate Street Chester, 26/28 Northgate Street 1890 267 100<br />
22/24 Northgate Street Chester, 22/24 Northgate Street 1800 645 100<br />
Bumper Lane Chester, MFI & Courts Units,<br />
Bumper Lane 1983 5 002 100<br />
Colchester<br />
Turners Rise Retail Park Colchester, Turners Rise<br />
Retail Park 1999 11 262 100<br />
Croydon<br />
74/80 North End Croydon, 74/80 North End 1950 1 480 100<br />
Doncaster<br />
8,10,12 Frenchgate Doncaster, 8-12 Frenchgate &<br />
1–4, 6/6a Baxtergate 1-4/6 & 6a Baxtergate 1894 2 268 100<br />
Units 2 & 3, Capitol Park Doncaster, Units 2 & 3,<br />
Capitol Park, Thorne 1998 6 951 100<br />
Unit 4, Capitol Park Doncaster, Unit 4,<br />
Capitol Park, Thorne 1999 6 085 100<br />
Exeter<br />
198 High Street/ Exeter, 198 High Street/<br />
20 Waterbeer Street 20 Waterbeer Steet 1906 421 100<br />
200/201 High Street Exeter, 200/201 High Street 1910 545 100<br />
Greenford<br />
Rockware Ind.Estate, London, Rockware<br />
Greenford Industrial Estate, Greenford 1977 7 280 100<br />
Halifax<br />
23/27 Broad Street Halifax, 23/27 Broad Street<br />
”Fat Freddies” 1965 465 100<br />
Hartlepool<br />
Teesbay Retail Park Hartlepool, Teesbay 1989 929 100<br />
Hastings<br />
Bexhill Road Hastings, MFI/Carpetright/<br />
Harveys Units, Bexhill Road 1986 3 781 100<br />
Kingston<br />
Market Place Kingston upon Thames,<br />
10/13 Market Place 1935 4 249 100
Kom-<br />
Uthyr- mer-<br />
Land bar siella<br />
Stad Fastighets- Bygg- yta lokaler,<br />
Gatuadress beteckning nadsår kvm %<br />
London<br />
Mill Harbour London, Glengall Bridge Phase 2 1991 7 736 100<br />
8/9 Berkeley Street London, 8/9 Berkeley Street 1935 1 023 100<br />
63 Curzon Street London, 63 Curzon Street 1988 758 100<br />
243 Knightsbridge London, 243 Knightsbridge 1983 1 486 100<br />
Mitre House London, 223/227 Borough<br />
High Street, Mitre House 1990 2 971 100<br />
Shaftesbury House London, Shaftesbury House,<br />
151/165 Shaftesbury Av 1999 5 089 100<br />
Hyth House London, Hyth House 2001 5 295 100<br />
Drury Lane London, 55-57 Dury Lane 1991 8 608 100<br />
Newbury<br />
1&2 London Road Newbury, Units 1&2 London Road 1988 6 643 100<br />
London Road Newbury, Retail Park, London Road 1980 3 813 100<br />
Nottingham<br />
28 Clumber Street Nottingham, 28 Clumber Street 1996 2 426 100<br />
Orpington<br />
High Street Orpington, Walnuts<br />
Shopping Centre 1975 12 032 100<br />
Oxford<br />
Isis House, Crowley Oxford, Isis House, Crowley 1984 3 092 100<br />
Redditch<br />
Albert House Redditch, Albert House,<br />
Fishing Line Road 1998 2 785 100<br />
Salford<br />
Olympic Court Salford, Olympic Court 1989 10 219 100<br />
Scarborough<br />
Seamer Road Scarborough, Units A&B<br />
Seamer Road 1988 2 691 100<br />
Sheffield<br />
Edgar Allen House Sheffield, Edgar Allen House 1996 1 968 100<br />
Shoreham<br />
The Malthouse, Shoreham, The Malthouse,<br />
Brighton Road Brighton Road 1983 8 785 100<br />
Southampton<br />
Test Valley Southampton, Test Valley<br />
Business Centre 1985 1 046 100<br />
173/178 High Street Southampton, 173/<br />
178 High Street 1925 10 559 100<br />
Swanley<br />
Pedham Place<br />
Industrial Estate Swanley, Wested Lane, Kent 1979 25 144 100<br />
Theale<br />
Technology Centre Theale, Technology Centre,<br />
Station Road 1984 2 897 100<br />
Usherwood Centre Theale, Usherwood Centre,<br />
Station Road 1985 3 958 100<br />
Kom-<br />
Uthyr- mer-<br />
Land bar siella<br />
Stad Fastighets- Bygg- yta lokaler,<br />
Gatuadress beteckning nadsår kvm %<br />
Warrington<br />
710/740 Birchwood Warrington, 710/740<br />
Boulevard Birchwood Boulevard 1984 3 325 100<br />
West Byfleet<br />
Abbots Close West Byfleet, 1 Abbots Close 1983 4 644 100<br />
Willenhall<br />
Keyway Retail Park Willenhall, Glynn Webb Unit,<br />
Keyway Retail Park 2000 2 799 100<br />
Windsor<br />
Farmyard Windsor, Riverside House 1992 2 398 100<br />
Woking<br />
Woking Town Centre Woking, Peacocks Arts &<br />
Entertainment Centre 1992 3 311 100<br />
Units 1-3 Wells Court Woking, Units 1-3 Wells Court,<br />
Albert Drive 1989 3 587 100<br />
Wokingham<br />
Old Forge House Wokingham, Old Forge House,<br />
Peach Street 1982 2 133 100<br />
WALES<br />
Cardiff<br />
Newport Road Cardiff, Trinity Court,<br />
Newport Road 1989 981 100<br />
Queen Street Cardiff, 79-85 Queen Street 1970 3 142 100<br />
USA<br />
Colorado<br />
1050 Walnut Street,<br />
Boulder<br />
1881 9th Street,<br />
Exeter Building 1983 10 166 100<br />
Boulder Canyon Center 1984 6 658 100<br />
Connecticut<br />
175-215 Glastonbury<br />
Blvd., Glastonbury Somerset Market Place 1994-1997 10 443 100<br />
1 East Putnam / 1 Lafayette<br />
Place, Greenwich LaFayette Place 1940-talet / 1978 7 762 100<br />
2335 Dixwell Avenue, Marketplace at<br />
Hamden Hamden 1995-1999, <strong>2005</strong> 21 807 100<br />
District of Columbia<br />
815 Connecticut<br />
Avenue NW, Washington 815 Connecticut Avenue 1964 17 999 100<br />
Florida<br />
9709 Plaza Shopping<br />
Center, Miami Doral Plaza 1987 9 512 100<br />
Georgia<br />
100 Hartsfield Centre<br />
Parkway, Atlanta1) Hartsfield Centre 1991 13 724 100<br />
45
Kom-<br />
Uthyr- mer-<br />
Land bar siella<br />
Stad Fastighets- Bygg- yta lokaler,<br />
Gatuadress beteckning nadsår kvm %<br />
Illinois<br />
717 North Michigan,<br />
Chicago 60611 717 N. Michigan 1965 5 190 100<br />
605 North Michigan Ave.,<br />
Chicago 60611 605 N. Michigan 1922 7 648 100<br />
1111 Waukegan/2501 Half Day<br />
Roads, Bannockburn Bannockburn Green 1985 16 374 100<br />
Pfingsten & Willow Roads,<br />
Glenview Plaza del Prado 1978/1991 11 995 100<br />
Kalifornien<br />
235 Pine Street,<br />
San Francisco Pine Street 1991 13 855 100<br />
8899 University Center Lane,<br />
San Diego<br />
8801-8867 Villa La Jolla<br />
University Pacific Center 1988 8 951 100<br />
Drive, La Jolla<br />
1500 Sloat Boulevard,<br />
La Jolla Village Center 1979/1989 17 818 85<br />
San Francisco Lakeshore Plaza 1992 11 412 100<br />
New York<br />
2317-2341 New Hyde Park<br />
Road, N. Hempstead New Hyde Park 1963-1964 12 155 100<br />
Texas<br />
2210 Winsted Drive,<br />
Dallas<br />
999 E. Basse Road,<br />
Winsted Village Apartments 1996 21 548 0<br />
San Antonio Lincoln Heights 1987 20 627 100<br />
Washington<br />
Industriportfölj:<br />
Valley Corporate Center<br />
Kent Valley 1987 16 325 100<br />
22213-22263 68th Avenue South, Kent<br />
1) Byggnad som ägs till 100% men som står på tomträtt.<br />
46<br />
Sale and lease back-fastigheter 2)<br />
Kom-<br />
Taxe- Uthyr- mer-<br />
rings- bar siella<br />
Fastighets- Bygg- värde yta lokaler,<br />
Kommun beteckning nadsår KSEK kvm %<br />
Sölvesborg Mjällby 7:4 1952, 1984 15 293 25 000 100<br />
2) Sale and lease back-fastigheter innebär att säljaren hyr fastigheten av köparen<br />
samt innehar återköpsrätt.
Förslag till vinstdisposition<br />
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att <strong>2005</strong> års vinst<br />
för moderbolaget om 35 204 209 994 kronor efter avdrag för<br />
avsättning till fond för orealiserade vinster om 21 911 279 690<br />
kronor, summa 13 292 930 304 kronor, överföres till konsolideringsfonden.<br />
Resultatet av årets verksamhet samt bolagets ställning per<br />
31 december <strong>2005</strong> framgår av vidstående resultat- och balansräkning<br />
för moderbolaget och koncernen med därtill hörande<br />
noter.<br />
Vi försäkrar härmed att, såvitt vi känner till, årsredovisningen är upprättad enligt god redovisningssed,<br />
lämnade uppgifter stämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna<br />
påverka den bild av bolaget som skapats av årsredovisningen.<br />
Stockholm den 23 februari 2006<br />
Erik Åsbrink<br />
Ordförande<br />
Mats Ekeroth Jan-Peter Duker Björn Bergman<br />
Förste vice ordförande Andre vice ordförande<br />
Gunilla Dahmm Holger Eriksson<br />
Marianne Hamilton Lars Hansson Richard Malmborg Sven Nyman<br />
Kaj Thorén Britt-Marie Bryngelsson Björn Persson<br />
Tomas Nicolin<br />
Verkställande direktör<br />
47
Revisionsberättelse<br />
Till överstyrelsen i <strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring, ömsesidigt<br />
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och<br />
räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens<br />
förvaltning i <strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring, ömsesidigt för år <strong>2005</strong>.<br />
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret<br />
för räkenskapshandlingarna och förvaltningen samt att lagen om<br />
årsredovisning i försäkringsföretag tillämpas vid upprättandet<br />
av årsredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen,<br />
koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av<br />
vår revision.<br />
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i<br />
Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för<br />
att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen<br />
och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga<br />
felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen<br />
för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna.<br />
I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna<br />
och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem<br />
samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen<br />
och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen<br />
och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade<br />
Granskningsrapport<br />
48<br />
Stockholm den 23 februari 2006<br />
informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.<br />
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat<br />
väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna<br />
bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören<br />
är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon<br />
styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har<br />
handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning<br />
i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Vi anser att vår<br />
revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan.<br />
Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats<br />
i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och<br />
ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och<br />
ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen<br />
är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens<br />
övriga delar.<br />
Vi tillstyrker att överstyrelsen fastställer resultaträkningen och<br />
balansräkningen för moderbolaget och koncernen, disponerar<br />
vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen<br />
och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören<br />
ansvarsfrihet för räkenskapsåret.<br />
Matts Edin Ulla Nordin Buisman Jan Palmqvist<br />
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor<br />
av Finansinspektionen<br />
förordnad revisor<br />
Vi har granskat förvaltningen och den interna kontrollen i <strong>Alecta</strong><br />
pensionsförsäkring, ömsesidigt för år <strong>2005</strong>.<br />
Vi har, i enlighet med överstyrelsens uppdrag, granskat<br />
väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att<br />
kunna bedöma om verksamheten sköts på ett ändamålsenligt och<br />
ur ekonomisk synvinkel tillfredsställande sätt och om bolagets<br />
Stockholm den 23 februari 2006<br />
Patric Fredell Barbro Sundqvist<br />
interna kontroll är tillräcklig. Vår granskning har inte uppvisat<br />
förhållanden som föranleder anmärkning. Vare sig styrelseledamöterna<br />
eller verkställande direktören har vidtagit någon åtgärd<br />
eller gjort sig skyldiga till någon försummelse som enligt vår<br />
bedömning föranleder anmärkning.
Överstyrelse och revisorer<br />
Överstyrelse<br />
<strong>Alecta</strong>s högsta beslutande instans är överstyrelsen. Den har i allt<br />
väsentligt samma funktioner som bolagsstämman i ett aktiebolag.<br />
Överstyrelsen har bland annat till uppgift att välja styrelse och<br />
revisorer, att årligen behandla frågan om ansvarsfrihet för<br />
styrelsen och verkställande direktören avseende det gångna<br />
verksamhetsårets förvaltning samt att fastställa resultat- och<br />
balansräkningen för moderbolaget och koncernen och att besluta<br />
hur årets resultat ska disponeras.<br />
Överstyrelsen består av 38 ledamöter och åtta suppleanter.<br />
Hälften av ledamöterna och suppleanterna utses av Svenskt<br />
Ledamöter och suppleanter<br />
Överstyrelsens ledamöter och suppleanter valda av Svenskt Näringsliv<br />
och Svenska Handelskammarförbundet för tiden <strong>2005</strong>–2007.<br />
Ledamöter<br />
Jan Bosaeus, Solna<br />
Peter Egardt, Stockholm<br />
Carl-Henric Enhörning, Stockholm<br />
Jan Fredell, Stockholm<br />
Magnus Hall, Stockholm<br />
Bengt Huldt, Stockholm<br />
Lars Jansson, Stockholm<br />
Ari Kirvesniemi, Stockholm<br />
Anders Narvinger, Stockholm<br />
Lennart Nilsson, Lund<br />
Anna-Lena Nyberg, Stockholm<br />
Per-Olof Persson, Sundsvall<br />
Anders Scharp, Stockholm<br />
Jens Spendrup, Stockholm<br />
Jan Svensson, Uppsala<br />
Ulrik Wehtje, Malmö<br />
Annmarie Wildell, Stockholm<br />
Torbjörn Wistrand, Simrishamn<br />
Leif Östling, Stockholm<br />
Suppleanter<br />
Kerstin Brodowsky, Stockholm<br />
Hans Gidhagen, Upplands Väsby<br />
Lars Josefsson, Hägersten<br />
Eva Östling Ollén, Stockholm<br />
Revisorer<br />
Ordinarie Utsedd av<br />
Matts Edin, auktoriserad revisor,<br />
Öhrlings PricewaterhouseCoopers Överstyrelsen<br />
Ulla Nordin Buisman, auktoriserad revisor,<br />
Öhrlings PricewaterhouseCoopers Överstyrelsen<br />
Jan Palmqvist, auktoriserad revisor, Deloitte Finansinspektionen<br />
Suppleanter<br />
Catarina Ericsson, auktoriserad revisor,<br />
Öhrlings PricewaterhouseCoopers Överstyrelsen<br />
Ulf Westerberg, auktoriserad revisor,<br />
Öhrlings PricewaterhouseCoopers Överstyrelsen<br />
Näringsliv och Svenska Handelskammarförbundet. Hälften<br />
av ledamöterna och suppleanterna utses av Sif, Tjänstemannaförbundet<br />
HTF, Ledarna, Sveriges Civilingenjörsförbund (CF)<br />
samt Förhandlings- och samverkansrådet<br />
PTK.<br />
För att pensionärernas intressen och<br />
synpunkter ska kunna tillgodoses<br />
tillämpas principen att ett antal av<br />
överstyrelsens ledamöter ska vara<br />
pensionärer i <strong>Alecta</strong>. Dessa utses av de<br />
ovan nämnda fackliga organisationerna.<br />
Överstyrelsens ledamöter och suppleanter valda av Sif, Tjänstemannaför-<br />
bundet HTF, Ledarna, Sveriges Civilingenjörsförbund (CF) och<br />
Förhandlings- och samverkansrådet PTK för tiden <strong>2005</strong>–2007.<br />
Ledamöter<br />
Conny Andersson (HTF), Växjö<br />
Lars Carlsson (Sif), Väring<br />
Stefan Carlsson (Sif), Norrköping<br />
Åge Hansen (Sif), Kungsbacka,<br />
även för <strong>Alecta</strong>s pensionärer<br />
Peter Hellberg (Sif), Bandhangen<br />
Barbro Henning (Sif), Stenkullen<br />
Christina Dahlström (Sif), Rimbo<br />
Martin Johanson (HTF), Stockholm<br />
Åke Karlsson (Ledarna), Linköping,<br />
även för <strong>Alecta</strong>s pensionärer<br />
Mari-Ann Krantz (Sif), Alingsås<br />
Karl-Gösta Larsson (HTF), Luleå,<br />
även för <strong>Alecta</strong>s pensionärer<br />
Lasse Månsson (Sif), Lidingö<br />
Christina Nygårdh (CF), Uppsala<br />
Bengt Olsson (HTF), Stockholm<br />
Mikael Rosengren (CF), Stockholm<br />
Lena Sippel (HTF), Värmdö<br />
Harry Wandin (Ledarna), Avesta,<br />
även för <strong>Alecta</strong>s pensionärer<br />
Anders Widlund (PTK), Eskilstuna<br />
Margareta Zandén (Sif), Stockholm<br />
Suppleanter<br />
Jan Gundberg (Sif), Danderyd,<br />
även för <strong>Alecta</strong>s pensionärer<br />
Rolf Gustavsson (Ledarna), Göteborg,<br />
även för <strong>Alecta</strong>s pensionärer<br />
Sonja Haikal (HTF), Norrköping<br />
Hans Rödin (CF), Stockholm<br />
Lekmannarevisorer<br />
Ordinarie Utsedd av<br />
Patric Fredell, Svenskt Näringsliv Överstyrelsen<br />
Barbro Sundqvist, Sif Överstyrelsen<br />
Suppleanter<br />
Lennart Idin, Svenskt Näringsliv Överstyrelsen<br />
Vakant<br />
49
Styrelse<br />
Erik Åsbrink<br />
Holger Eriksson<br />
Erik Åsbrink 1 f. 1947<br />
Ordförande<br />
Ledamot sedan 2000.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
Handelshögskolan i Stockholm<br />
(ordf), Nordiska<br />
Investeringsbanken, Lennart<br />
Wallenstam Fastighets AB,<br />
Bankforskningsinstitutet,<br />
Seccredo AB (ordf), Svensk<br />
Hypotekspension AB (ordf).<br />
Björn Bergman 2 f. 1942<br />
Förbundsordförande Ledarna<br />
Ledamot sedan 1984.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
FPG, PRI, SPP Livförsäkring<br />
AB, Bliwa Livförsäkring,<br />
Collectum AB, Trygg-Hansa<br />
Försäkring AB, Codan<br />
A/S, Codan Forsikring A/S,<br />
Affärsledarna A&L Förlags<br />
HB (ordf), Ledarna Chefsservice<br />
AB (ordf), PTK.<br />
50<br />
Sven Nyman<br />
Björn Bergman Gunilla Dahmm<br />
Jan-Peter Duker<br />
Mats Ekeroth<br />
Marianne Hamilton Lars Hansson<br />
Richard Malmborg<br />
Gunilla Dahmm 1 f. 1947<br />
Försäkringsexpert Sif<br />
Ledamot sedan 1999.<br />
Ledamot av Alfanämnden.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
PRI, KP Pension och<br />
Försäkring, Bliwa Livförsäkring,<br />
Arkitekternas<br />
Pensionskassa (vice ordf),<br />
FPG (suppl).<br />
Jan-Peter Duker f. 1946<br />
Andre vice ordförande<br />
Vice verkställande direktör<br />
Föreningen Svenskt Näringsliv<br />
Ledamot sedan 1998.<br />
Ledamot av Alfanämnden.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
AFA Försäkring, Trygghetsrådet<br />
(ordf), Nordic<br />
Employers’ Mutual<br />
Insurance Association,<br />
Prevent (ordf).<br />
Mats Ekeroth f. 1945<br />
Förste vice ordförande<br />
Kanslichef Sif<br />
Ledamot sedan <strong>2005</strong>.<br />
Kaj Thorén<br />
Holger Eriksson 1 f. 1943<br />
Förbundsordförande HTF<br />
Ledamot sedan 1991.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
TCO, SPP Livförsäkring AB,<br />
Kvinnor Kan AB.<br />
Marianne Hamilton 2 f. 1947<br />
Personaldirektör<br />
Atlas Copco AB<br />
Ledamot sedan 2004.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
Oy Atlas Copco Ab (ordf).<br />
Lars Hansson 1 f. 1942<br />
Ledamot sedan 2000.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
AB GisFocus Holding (ordf).<br />
Richard Malmborg 2 f. 1961<br />
Förbundsdirektör<br />
Civilingenjörsförbundet<br />
Ledamot sedan 2003.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
SACO (förste vice ordf),<br />
PTK (andre vice ordf),<br />
Collectum AB.<br />
Britt-Marie Bryngelsson<br />
Tomas Nicolin 1 f. 1954<br />
Verkställande direktör<br />
<strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring,<br />
ömsesidigt<br />
Ledamot sedan 2004.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
Försäkringsbranschens<br />
Arbetsgivareorganisation,<br />
Sveriges Försäkringsförbund.<br />
Sven Nyman 1 f. 1959<br />
Verkställande direktör<br />
RAM Rational Asset<br />
Management AB<br />
Ledamot sedan 1998.<br />
Kaj Thorén 2 f. 1944<br />
Direktör AB SKF<br />
Ledamot sedan <strong>2005</strong>.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
Billes Tryckeri AB, Oy Ovako<br />
Ab, Tradex Holding AB,<br />
Connect Väst AB, Bodycote<br />
Thermotreat AB, Teknikföretagen.<br />
Björn Persson<br />
Tomas Nicolin<br />
Britt-Marie Bryngelsson f. 1953<br />
Försäkringstjänsteman<br />
Personalrepresentant för FTF<br />
Ledamot sedan <strong>2005</strong>.<br />
Björn Persson f. 1975<br />
Försäkringstjänsteman<br />
Personalrepresentant<br />
för SACO<br />
Ledamot sedan 2004.<br />
1) Ingår i finansutskottet<br />
2) Ingår i revisionsutskottet
Styrelsens arbetsordning<br />
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av<br />
bolagets angelägenheter. Den ska tillse att organisationen i fråga<br />
om bokföringen och medelsförvaltningen innefattar en tillfredsställande<br />
kontroll. Det åligger styrelsen att fatta nödvändiga<br />
förvaltningsbeslut. Enligt lag är det också styrelsen som ska fatta<br />
beslut om bland annat <strong>Alecta</strong>s försäkringstekniska riktlinjer. För<br />
styrelsen gäller en arbetsordning och för verkställande direktören<br />
gäller en instruktion. Såväl arbetsordningen som instruktionen ses<br />
över årligen och fastställs på nytt av styrelsen.<br />
Enligt <strong>Alecta</strong>s bolagsordning ska styrelsen bestå av minst sju<br />
och högst 14 av överstyrelsen valda styrelseledamöter. Överstyrelsen<br />
har vid sitt ordinarie sammanträde <strong>2005</strong> valt tolv ledamöter.<br />
Överstyrelsen utser ordförande i styrelsen, medan styrelsen<br />
inom sig utser två vice ordföranden. Styrelsen sammanträder<br />
normalt sex gånger per år, varav ett sammanträde förläggs till ett<br />
styrelseseminarium under ett par dagar för behandling av frågor<br />
av strategisk betydelse för <strong>Alecta</strong>. Under <strong>2005</strong> hade styrelsen sju<br />
sammanträden.<br />
Inom styrelsen finns ett styrelsepresidium, som består av<br />
styrelsens ordförande och båda vice ordförandena samt verkställande<br />
direktören. Presidiet har till huvudsaklig uppgift att handlägga<br />
och fatta beslut i de ärenden som styrelsen delegerar till<br />
presidiet samt att i övrigt lämna råd till verkställande direktören<br />
i anslutning till den löpande förvaltningen. Dessutom utgör<br />
presidiet ersättningsutskott med uppgift att inför beslut i styrelsen<br />
bereda frågor rörande lön och andra anställningsvillkor för<br />
verkställande direktören respektive de generella rörliga ersättningsprogram<br />
som ska gälla för övriga anställda i <strong>Alecta</strong>. Med tillämpning<br />
av den så kallade farfarsprincipen ska presidiet även godkänna<br />
av verkställande direktören fattade beslut om lön och andra<br />
anställningsvillkor för de tjänstemän som rapporterar direkt till<br />
verkställande direktören. Presidiet sammanträder på initiativ av<br />
styrelsens ordförande.<br />
Styrelsen har vidare inom sig utsett ett finansutskott och ett<br />
revisionsutskott. Finansutskottet består av styrelsens ordförande,<br />
verkställande direktören och fyra ledamöter med två suppleanter.<br />
Utskottet fastställer närmare riktlinjer för den löpande placeringsverksamheten,<br />
kontrollerar kapitalförvaltningen, beslutar i<br />
ärenden som inte ryms inom de mandat som lämnats till verkställande<br />
direktören samt bereder ärenden som ska behandlas av<br />
styrelsen. Finansutskottet sammanträdde fyra gånger under <strong>2005</strong>.<br />
Revisionsutskottet, som inrättades under <strong>2005</strong>, stöder styrelsen<br />
i övervakningen och utvärderingen av den interna och externa<br />
revisionsprocessen. Utskottet svarar även för beredningen av<br />
styrelsens arbete med att kvalitetssäkra <strong>Alecta</strong>s finansiella<br />
rapportering. Under <strong>2005</strong> sammanträdde revisionsutskottet vid<br />
tre tillfällen.<br />
51
Företagsledning<br />
Tomas Nicolin<br />
Katarina Thorslund<br />
Tomas Nicolin<br />
f. 1954<br />
Verkställande direktör<br />
Tomas Bergqvist<br />
f. 1947<br />
Personaldirektör<br />
Staffan Grefbäck<br />
f. 1955<br />
Direktör, chef Kapitalförvaltning<br />
Cecilia Schön Jansson<br />
f. 1956<br />
Informationsdirektör<br />
Jan-eric Jonsgården<br />
f. 1947<br />
Direktör Juridik<br />
52<br />
Tomas Bergqvist<br />
Cecilia Schön Jansson<br />
Maj-Charlotte Wallin Pehr Östberg<br />
Gary Matheny<br />
f. 1953<br />
Chef Kundservice<br />
Stefan Nilsson<br />
f. 1961<br />
Chef IT<br />
Katarina Thorslund<br />
f. 1962<br />
Chefaktuarie<br />
Maj-Charlotte Wallin<br />
f. 1953<br />
Ekonomidirektör<br />
Pehr Östberg<br />
f. 1962<br />
Chef Marknad<br />
Jan-eric Jonsgården<br />
Staffan Grefbäck<br />
Gary Matheny<br />
Stefan Nilsson
Ordlista<br />
Administrationskostnadsprocent<br />
Försäkringsbolagens administrationskostnader<br />
i förhållande till det genomsnittliga<br />
förvaltade kapitalet.<br />
Administrationskostnadsprocent<br />
spar- och riskprodukter<br />
Administrationskostnadsprocent för<br />
sparprodukter beräknas som administrationskostnader<br />
plus skaderegleringskostnader<br />
för sparprodukter i procent av<br />
genomsnittligt totalt förvaltat kapital. För<br />
riskprodukter beräknas administrationskostnader<br />
plus skaderegleringskostnader<br />
för riskprodukter i procent av premieinkomsten<br />
för dessa produkter.<br />
Aktiederivat<br />
Ett finansiellt instrument vars värde beror<br />
på kursutvecklingen på en underliggande<br />
aktie eller ett aktieindex.<br />
Avsättning för oreglerade skador<br />
Det beräknade värdet av ännu inte<br />
utbetalda försäkringsersättningar för<br />
inträffade försäkringsfall.<br />
Derivatinstrument<br />
Ett finansiellt instrument vars värde beror<br />
på prisutvecklingen på ett annat, underliggande<br />
instrument.<br />
Direktavkastning<br />
Driftsnettot från byggnader och mark,<br />
ränteintäkter, räntekostnader samt utdelningar<br />
på aktier och andelar med avdrag<br />
för driftskostnader i kapitalförvaltningen.<br />
Driftskostnader<br />
Sammanfattande benämning för kostnaderna<br />
för administration och försäljning.<br />
Driftskostnadsprocent<br />
Beräknas som driftskostnader i förhållande<br />
till premieinkomsten.<br />
Fribrevsuppräkning<br />
Återbäringstilldelning genom höjning av<br />
den pensionsrätt som intjänats före pensionsåldern.<br />
Uppräkning sker framför allt<br />
för att kompensera för inflation.<br />
Fördelad återbäring<br />
Överskottsmedel som har avsatts för<br />
försäkringstagare och försäkrade. Den<br />
fördelade återbäringen är formellt sett inte<br />
garanterad. Den fördelade återbäringens<br />
storlek fastställs av försäkringsbolaget. Se<br />
Återbäring.<br />
Fördelningsbara tillgångar<br />
Tillgångarnas totala marknadsvärde efter<br />
avdrag för vissa skulder och särskilda<br />
värdesäkringsmedel.<br />
Företagsanknutna medel<br />
Medel som 1998 avsattes till försäkringstagarna<br />
av det överskott i <strong>Alecta</strong><br />
som genererats under åren 1994–1998.<br />
Medlen får användas främst till pensionspremier<br />
inom <strong>Alecta</strong> och andra<br />
livförsäkringsbolag. Under perioden<br />
1 januari–2 oktober 2002 kunde försäkringstagarna<br />
även få direktutbetalningar<br />
(kontantutbetalningar) under förutsättning<br />
att de träffade lokala fackliga uppgörelser<br />
om medlens användning.<br />
Försäkrad<br />
Den person som omfattas av försäkringen.<br />
Försäkringstagare<br />
Den som genom att teckna försäkring har<br />
ingått avtal med försäkringsbolaget.<br />
Försäkringstekniska avsättningar<br />
Värdet av försäkringsbolagets garanterade<br />
åtaganden – livförsäkringsavsättning, avsättning<br />
för oreglerade skador samt övriga<br />
försäkringstekniska avsättningar.<br />
Försäkringsåtaganden<br />
Se Pensionsåtaganden.<br />
Förvaltningskostnadsprocent<br />
Driftskostnaderna i försäkringsrörelsen<br />
och skaderegleringskostnaderna i förhållande<br />
till det genomsnittliga förvaltade<br />
kapitalet.<br />
Hängavtal<br />
En arbetsgivare som inte är medlem i en<br />
arbetsgivarorganisation förbinder sig att<br />
tillämpa samma anställningsvillkor som<br />
i kollektivavtalet för området genom att<br />
teckna ett så kallat hängavtal med en<br />
facklig organisation. Exempelvis kan en<br />
arbetsgivare som inte är medlem i Svenskt<br />
Näringsliv teckna hängavtal med ett PTKförbund<br />
om att bland annat tillämpa ITP<br />
för sina tjänstemän.<br />
Kapitalavkastning<br />
Driftsnettot från byggnader och mark,<br />
ränteintäkter, räntekostnader, utdelningar<br />
på aktier och andelar, valutaresultat,<br />
reavinster/reaförluster samt orealiserade<br />
värdeförändringar på placeringstillgångar<br />
med avdrag för driftskostnader för kapitalförvaltningen.<br />
Kapitalbas<br />
Skillnaden mellan bolagets tillgångar,<br />
minskat med finansiella skulder och<br />
obeskattade reserver, och de försäkringstekniska<br />
avsättningarna.<br />
Kollektiv konsolideringsnivå<br />
Fördelningsbara tillgångar i förhållande<br />
till åtagandena till försäkringstagare och<br />
försäkrade (garanterade åtaganden och<br />
fördelad återbäring).<br />
Kollektivt konsolideringskapital<br />
Skillnaden mellan de fördelningsbara<br />
tillgångarna och åtagandena till försäkringstagare<br />
och försäkrade (garanterade<br />
åtaganden och fördelad återbäring).<br />
53
Konsolideringsfond<br />
Skuldpost i balansräkningen. Livförsäkringsbolag<br />
som inte får dela ut vinst ska<br />
ha en konsolideringsfond för avsättning av<br />
belopp som får användas till förlusttäckning.<br />
Om bolagsordningen så anger får<br />
fonden även användas för annat ändamål.<br />
Konsolideringskapital<br />
Obeskattade reserver, övervärden i<br />
tillgångar och konsolideringsmedel. Vid<br />
beräkning av konsolideringskapitalet återläggs<br />
avsättning för uppskjuten skatt.<br />
Konsolideringsmedel<br />
Konsolideringsfonden, fond för orealiserade<br />
vinster, eget kapital i rörelsedrivande<br />
företag, övriga medel och årets resultat.<br />
Livförsäkringsavsättning<br />
Värdet av framtida garanterade försäkringsersättningar,<br />
pensionsbelopp,<br />
minskat med värdet av framtida premieinbetalningar.<br />
Marknadsvärde<br />
Det värde tillgångarna bedöms ha på<br />
marknaden.<br />
Orealiserade värdeförändringar på<br />
placeringstillgångar<br />
Positiv eller negativ förändring av marknadsvärdet<br />
på placeringstillgångarna.<br />
Pensionstillägg<br />
Återbäring som de försäkrade får utöver<br />
den garanterade pensionen. Kan enligt<br />
de försäkringstekniska riktlinjerna högst<br />
motsvara ökningen av konsumentprisindex<br />
för aktuellt år, räknat från det att<br />
den försäkrades pension började betalas<br />
ut. Pensionstillägget beslutas årligen av<br />
styrelsen.<br />
54<br />
Pensionsåtaganden<br />
Värdet av intjänade garanterade försäkringsersättningar<br />
och fördelad återbäring.<br />
Placeringar<br />
De marknadsvärderade placeringstillgångarna<br />
samt den del av fordringar,<br />
andra tillgångar och skulder som<br />
handhas av kapitalförvaltningen.<br />
Placeringstillgångar<br />
Tillgångar som har karaktären av kapitalplacering,<br />
det vill säga räntebärande<br />
värdepapper, aktier och fastigheter.<br />
Premieinkomst<br />
Inbetalda och tillgodoförda premier samt<br />
återbäring i form av fribrevsuppräkning<br />
och premiereduktion. Reducering sker för<br />
särskild premieskatt.<br />
Premiereduktion<br />
Fördelning av överskottsmedel genom<br />
sänkning av premien.<br />
Riskförsäkring<br />
Försäkring där premien i sin helhet<br />
avser att täcka riskkostnaderna. Inget<br />
sparmoment förekommer i denna typ<br />
av försäkring.<br />
Skatt<br />
Utgörs i huvudsak av avkastningsskatt,<br />
vilken beräknas på de finansiella nettotillgångarnas<br />
marknadsvärden vid ingången<br />
av räkenskapsåret.<br />
Solvenskvot<br />
Beräknas som kapitalbasen dividerad med<br />
den erforderliga solvensmarginalen. Ett<br />
livförsäkringsbolag ska enligt lag alltid ha<br />
en solvenskvot som är minst ett (1).<br />
Solvensmarginal<br />
Ett minimikrav för kapitalbasens storlek.<br />
Solvensmarginalen bestäms något<br />
förenklat som vissa procentsatser av dels<br />
försäkringstekniska avsättningar, dels<br />
bolagets försäkringsrisker.<br />
Särskilda värdesäkringsmedel<br />
Medel som är avsatta för att trygga<br />
värdesäkring av pensioner eller för annat<br />
pensionsfrämjande ändamål. <strong>Alecta</strong><br />
förfogar över medlen först efter beslut av<br />
Svenskt Näringsliv och PTK. Särskilda<br />
värdesäkringsmedel inräknas därför inte<br />
i det kollektiva konsolideringskapitalet.<br />
Tilldelad återbäring<br />
Överskottsmedel som tilldelas försäkringar.<br />
Den tilldelade återbäringen är<br />
formellt garanterad.<br />
Tekniskt återköpsvärde<br />
Värdet av försäkringsåtaganden, beräknat<br />
med särskilda antaganden. Oftast tillämpas<br />
samma antaganden som vid beräkning<br />
av försäkringstekniska avsättningar.<br />
Totalavkastning<br />
Se Kapitalavkastning.<br />
Återbäring<br />
Överskott som tilldelas eller avsätts för<br />
– försäkringstagarna i form av nedsättning<br />
av premien<br />
– de försäkrade i form av höjning av<br />
försäkringsförmånen.
Har du frågor är du välkommen att kontakta oss.<br />
<strong>Alecta</strong> pensionsförsäkring, ömsesidigt<br />
103 73 Stockholm<br />
Besök Regeringsgatan 107<br />
Telefon 08-441 60 00 (vx) I Fax 08-441 62 90<br />
Mejl info@alecta.se<br />
56<br />
Gör gärna ett besök på<br />
www.alecta.se<br />
8022 2006.03 Produktion <strong>Alecta</strong>
Change language