Årsredovisning 2011 - Diligentia

Årsredovisning 

2011 

1

DILIGEnTIA ÅRSREDOVISnInG 2011 

Förvaltningsberättelse 

Styrelsen och verkställande direktören för Diligentia AB, org.nr. 

556467-1641, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning 

för verksamheten i moderbolaget och koncernen under 

räkenskapsåret 2011. 

Verksamhet och organisation 

Diligentia AB är ett helägt dotterbolag till Skandia Liv Fastigheter 

AB som i sin tur är helägt av Livförsäkringsaktiebolaget 

Skandia (publ) (”Skandia Liv”). 

Diligentia äger och förvaltar Skandia Livs fastigheter i Sverige. 

Uppdraget från ägarna är att ge en riskavvägd avkastning 

från fastigheter genom att långsiktigt äga, förvalta och 

utveckla bostäder, kontor och köpcentrum. I uppdraget ingår 

också att köpa och sälja fastigheter som en naturlig del av 

beståndets utveckling. 

Diligentia strävar efter att ha en god balans i fastighetsinnehavet, 

dels genom att koncentrera fastighetsinnehavet 

till geografiska marknader i Sverige med förväntad framtida 

tillväxt, dels genom projektutveckling för att förädla det egna 

fastighetsbeståndet. Genom en väl avvägd fördelning mellan 

kontorsfastigheter, köpcentrum och bostäder undviks stora 

värdesvängningar i beståndet och därmed uppnås en stabil och 

långsiktig totalavkastning till en rimlig risk. Ett ekonomiskt mål 

är att totalavkastningen varje år ska överstiga det genomsnittliga 

talet enligt IPD Svenskt Fastighetsindex (SFI). 

Diligentias verksamhet bedrivs inom fastighetssegmenten 

Kontor, Köpcentrum och Bostäder. Cheferna inom fastighetssegmenten 

har genom delegering ett tydligt affärsansvar 

och långtgående befogenheter vilket möjliggör att besluten 

kan fattas nära kunden. Utöver det operativa ansvaret inom 

fastighetssegmenten finns företagsövergripande funktioner 

för Affärsutveckling, Projekt & Teknik, Ekonomi, HR, Juridik samt 

Miljösamordning & Verksamhetsutveckling. 

Verksamhet under 2011 

Fastighetsförvaltningen har haft en stabil utveckling under 

2011. Under året har en (tre) fastigheter förvärvats för 15 (1 491) 

mkr och 15 (14) fastigheter samt byggrätter har sålts för ett 

försäljningsvärde om netto 3 628 (2 324) mkr. 

Projektverksamheten har under året varit fortsatt omfattande. 

Diligentia har under året investerat 1 354 (1 378) mkr i 

om- och tillbyggnad av befintligt fastighetsbestånd. 

Resultatförbättringen jämfört med föregående år hänförs 

i huvudsak till den positiva värdeutvecklingen på bolagets 

fastigheter. 

Fastighetsbeståndet 

Diligentias fastighetsinnehav omfattade vid årsskiftet 121 (135) 

fastigheter till ett samlat marknadsvärde om 30 455 (30 322) 

mkr och en uthyrningsbar area om 1 166 (1 305) tkvm. 

Fastighetsbeståndet består huvudsakligen av kommersiella 

fastigheter. Marknadsvärdet fördelar sig på kontorsfastigheter 

med 43% (48%), köpcentrum 35% (31%) och bostäder 22% (21%). 

Samtliga fastigheter marknadsvärderas individuellt vid årsskiftet. 

Diligentia har använt flera externa värderingsföretag där 

samtliga värderare är auktoriserade av ASPECT. 

Direktavkastningskraven i fastighetsvärderingarna har ett 

viktat genomsnitt om 5,3% (5,5%). I värderingarna har bedömd 

långsiktig vakansgrad sänkts något och bedömda marknadshyror 

för kommersiella fastigheter har höjts något. Inflationsantagandet 

är i princip oförändrat jämfört med föregående år. 

Kontraktstruktur 

Årshyran i kontraktsportföljen uppgick per årsskiftet till 2 078 

(2 057) mkr och uthyrningsgraden till 92% (94%). 

Avtalade framtida hyresintäkter fördelas med 84% (83%) på 

kommersiella kontrakt och med 16% (17%) på bostadskontrakt. 

Återstående genomsnittlig löptid på kommersiella hyresavtal 

är 3,5 (3,4) år. 

De tio största hyresgästerna svarar tillsammans för cirka 

15% (14%) av kontrakterad hyra. Ingen av dessa hyresgäster 

representerar mer än 3% (3%) av kontrakterade hyror. 

Resultat 

Årets totalresultat efter skatt uppgår till 2 454 (2 223) mkr, varav 

innehav utan bestämmande inflytande 16 (47) mkr. I resultatet 

ingår värdeförändringar om 2 392 (2 073) mkr, varav realiserad 

värdeförändring från avyttrade fastigheter 426 (187) mkr. 

Hyresintäkterna uppgick till 2 194 (2 246) mkr. För ett mellan 

åren jämförbart fastighetsbestånd har hyresintäkterna minskat 

med 30 mkr, dvs -1,5%, beroende på att andelen tomställda 

lokaler p g a ombyggnad är högre än föregående år. 

Fastighetskostnaderna uppgick till 926 (947) mkr. För ett 

mellan åren jämförbart fastighetsbestånd har fastighetskostnaderna 

ökat med 7 mkr, dvs +0,9%. 

Driftnettot uppgick till 1 268 (1 299) mkr, vilket ger en 

överskottsgrad på 57,8% (57,8%). För ett mellan åren jämförbart 

fastighetsbestånd har driftnettot minskat med 37 mkr, dvs 

-3,1%, vilket huvudsakligen förklaras av att andelen tomställda 

lokaler p g a ombyggnad är högre än föregående år. 

De centrala administrationskostnaderna för koncernen 

uppgick till 60 (69) mkr. 

3

4 ÅRSREDOVISnInG 2011 

DILIGEnTIA 

Koncernens finansnetto uppgick till -665 (-625) mkr. 

Årets skatt uppgick till -478 (-451) mkr, varav aktuell skatt 

315 (-70) mkr och uppskjuten skatt -793 (-381) mkr. Aktuell skatt 

avser i huvudsak skatt på koncernbidrag som redovisas direkt 

mot eget kapital. Avvikelsen från bolagsskattesatsen 26,3% 

beror i huvudsak på att fastigheter har avyttrats genom försäljning 

av andelar i dotterbolag. 

Totalavkastning 

Årets totalavkastning för totalt bestånd inklusive transaktioner 

och projekt uppgick till 12,6% (12,4%) beräknat enligt Svenskt 

Fastighetsindex (SFI). Genomsnittet för SFI blev 10,3% (10,5%). 

Direktavkastningen uppgick till 4,3% (4,6%) och värdeförändringen 

till 8,3% (7,5%). 

Projekt 

Investeringar i om- och tillbyggnader samt lokalanpassningar 

uppgick under året till 1 354 (1 378) mkr. Den beslutade totala 

projektbudgeten är 6,1 mdkr, varav cirka 1,9 mdkr återstår att 

investera. 

De största investeringarna under året avser om- och tillbyggnad 

av köpcentrum i Väla, Helsingborg och i Frölunda Torg, 

Göteborg samt två stora ombyggnader av kontorsfastigheter i 

centrala Stockholm. 

Förvärv och försäljningar 

Under året har 15 (14) fastigheter samt byggrätter sålts med ett 

försäljningspris om netto 3 628 (2 324) mkr och en (3) fastighet 

har förvärvats för 15 (1 491) mkr. 

Kassaflöde 

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -2 204 

(-371) mkr, varav kassaflöde före förändring av rörelsekapital 505 

(584) mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick 

till 2 240 (44) mkr. Under året har 15 fastigheter samt byggrätter 

sålts, en fastighet har förvärvats och det har investerats i befintliga 

fastigheter. Kassaflödet från finansieringsverksamheten 

uppgick till -5 (325) mkr. Totalt uppgick kassaflödet till 31 (-2) mkr. 

Finansiell ställning och likvida medel 

Eget kapital uppgick till 17 160 (13 831) mkr, vilket motsvarar en 

soliditet på 49,1% (44,0%). Innehav utan bestämmande inflytande 

uppgick till 167 (158) mkr. Koncernbidrag som redovisas 

direkt mot eget kapital uppgick till 1 197 (267) mkr och avser 

lämnade koncernbidrag på 300 mkr till moderbolaget Skandia 

Liv Fastigheter AB och erhållna koncernbidrag på 1 497 mkr från 

Skandia Liv. 

Diligentias räntebidrag uppgick till 0 (0) mkr och upphörde 

under året. 

Koncernens räntebärande skulder uppgick till 13 211 (13 562) 

mkr, varav 13 192 (12 900) mkr avser koncerninterna reverslån. 

Koncernen finansieras från moderbolaget Skandia Liv Fastigheter 

AB som i sin tur finansieras från Skandia Liv. En del av 

reverslånen har omsatts med nya villkor per den 31 december 

2011 samt 292 mkr har nyupplånats. 

Medarbetare 

Verksamheten bedrivs med egen personal och även via entreprenörer 

för fastighetsdriften. Antal anställda i koncernen vid 

årets utgång uppgick till 141 (147) personer och medelantalet 

anställda under året var 132 (139) personer. Alla medarbetare är 

anställda i moderbolaget Diligentia AB. 

Diligentias möjligheter till utveckling och framgång på 

marknaden är starkt beroende av medarbetarnas kompetens 

och engagemang. Därför görs ett flertal satsningar inom kompetensutveckling 

och vidareutbildning. 

Alla medarbetare har utvecklingssamtal och lönesamtal 

med sin närmaste chef en gång per år för att utvärdera arbetet 

och planera den personliga utvecklingen för varje medarbetare. 

Lönesamtalet sker med utgångspunkt från utvecklingssamtalet 

och syftar till att koppla prestation till belöning så att medarbetaren 

känner sig delaktig och rätt belönad för sin insats. 

För att premiera måluppfyllelse har Diligentia för 2011 ett 

resultatdelningssystem. Detta omfattar samtliga anställda i 

bolaget och baseras på ett resultatmål för räkenskapsåret. För 

2011 motsvarar maximalt utfall 10% av årslönen som erhålles 

om Diligentia når uppsatt driftnettomål. Målet har uppnåtts 

för 2011. 

Liksom tidigare år har ”nöjd Medarbetarindexundersökning” 

(nMI) genomförts i syfte att kartlägga hur medarbetarna upplever 

Diligentia, ledarskapet samt sin egen roll och utveckling. 

Miljö 

Diligentiakoncernen bedriver ingen tillståndsskyldig eller 

anmälningspliktig verksamhet enligt Miljöbalken. Diligentia 

har en fastlagd miljö- och energipolicy för miljöarbetet inom 

bolaget vilken är kommunicerad via den externa hemsidan, 

www.diligentia.se. 

Miljö- och energipolicy 

Diligentias huvudsakliga verksamhet är att långsiktigt äga, 

utveckla och förvalta bostäder, kontor och köpcentrum. Vår 

största negativa påverkan på miljön består av användning av 

energi och material, alstring av avfall och utsläpp till luft och

DILIGEnTIA ÅRSREDOVISnInG 2010 


5


DILIGEnTIA 

vatten. Vi arbetar aktivt för att minimera och förebygga vår 

påverkan genom att: 

• Minimera energianvändningen i våra fastigheter. 

• Minimera användningen av miljöfarliga ämnen och icke 

förnyelsebara material. 

• Minimera kemikalieanvändningen och där kemikalier används 

välja de som innebär minsta möjliga miljöpåverkan. 

• Aktivt samarbeta med våra hyresgäster så att de kan minimera 

sin miljöpåverkan. 

• Skapa förutsättningar för källsortering och återvinning av 

avfall och restprodukter i största möjliga utsträckning. 

• Vid ny-, till- och ombyggnad utforma byggnaderna så att 

användning av icke förnyelsebara resurser minimeras. 

• Informera våra leverantörer om vår miljö- och energipolicy 

och aktivt i samverkan med dessa verka för miljö- och energianpassade 

lösningar. 

• Lagar och förordningar inom miljö- och energiområdet är 

den lägsta kravnivån som alltid ska uppfyllas. 

• Stimulera våra medarbetare till engagemang, delaktighet 

och ansvar i miljö- och energiarbetet genom utbildning och 

information. 

• Kontinuerlig uppföljning för att ständigt förbättra vårt miljöoch 

energiarbete. 

Miljöarbete 2011 

Diligentias satsning på att strukturera och växla upp företagets 

redan omfattande arbete med miljöfrågor har fortsatt. Under 

2011 har det bland annat beslutats om två miljöklassningssystem 

som Diligentia ska arbeta med i befintliga fastigheter 

samt för ny-, om- och tillbyggnader. Ett projekt för att ta fram 

”gröna” hyresavtal har startats under året tillsammans med 

övriga medlemmar i Fastighetsägarna. Hos Diligentia bedrivs 

detta arbete inom ramen för en större satsning för att ta fram 

ett grönt erbjudande till företagets hyresgäster. Diligentias nya 

elhandelsavtal, där samtliga fastigheter förses med koldioxidminimerande 

el från vattenkraft, har också trätt i kraft. 

Moderbolaget 

Moderbolaget tillhandahåller koncernövergripande funktioner 

samt organisation för förvaltning av de fastigheter som ägs 

av dotterbolagen. Samtliga medarbetare är anställda i moderbolaget. 

Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -381 (-172) 

mkr. I resultatet ingår finansnetto med -660 (-68) mkr. I finansnettot 

redovisas erhållna och lämnade koncernbidrag mellan 

bolaget och dess dotterbolag. Erhållna koncernbidrag uppgick 

till 0 (172) mkr och lämnade koncernbidrag uppgick till 695 (281) 

mkr. Resultatet har belastats med kostnader för administration 

med - 34 (-31) mkr. I koncernen har den del av administrationskostnaderna 

som direkt kan hänföras till den fastighetsförvaltande 

verksamheten belastat driftnettot. 

Eget kapital i moderbolaget uppgick till 4 611 (4 110) mkr. 

Detta motsvarar en soliditet på 79,7% (86,7%). Koncernbidrag 

som redovisas direkt mot eget kapital uppgår till 1 197 (267) mkr 

och avser erhållna koncernbidrag från Skandia Liv med 1 497 

mkr och lämnade koncernbidrag till moderbolaget Skandia Liv 

Fastigheter AB med 300 (297) mkr. 

Räntebärande skulder uppgick till 133 (42) mkr. Årets kassaflöde 

uppgick till 0 (0) mkr. 

Årsstämma 

Årsstämma ägde rum den 28 mars 2011 på bolagets köpcentrum 

Frölunda Torg i Göteborg. På stämman fastställdes 

resultat- och balansräkning och beslöts att, i enlighet med 

styrelsens och verkställande direktörens förslag, disponera 

vinsten för verksamhetsåret 2010 på så sätt att 2 475 060 025 

kronor balanserades i ny räkning samt att ge ansvarsfrihet åt 

styrelseledamöterna och verkställande direktören. 

Som ordinarie ledamöter omvaldes Axel Brändström, Bengt- 

Åke Fagerman, Hans Sterte, Anders Rynell och Lars Öberg. 

Styrelsesuppleanter har inte utsetts. Beslutades att ett totalt styrelsearvode 

om 475 000 kronor ska utgå, att fördelas mellan de 

externa ledamöterna Anders Rynell och Lars Öberg. Vid konstituerande 

styrelsemöte utsågs Hans Sterte till styrelsens ordförande. 

På föregående årsstämma valdes Deloitte revisionsbyrå till 

ordinarie revisor för perioden intill slutet av årsstämman 2014. 

Revisionsbolaget har utsett auktoriserade revisorn Svante Forsberg 

som huvudansvarig för revisionen. 

Extra bolagsstämma 

Extra bolagsstämma ägde rum den 17 oktober 2011 på bolagets 

huvudkontor, Jakobsbergsgatan 22 i Stockholm. Till ny ordinarie 

ledamot valdes John Helgesson. Beslutades att för verksamhetsperioden 

fram till och med nästa årsstämma utöka 

styrelsearvodet med 100 000 kr att fördelas till den nyvalda 

ledamoten. 

Styrelse och ledning 

Styrelsen har under året haft totalt tolv (tolv) protokollförda 

styrelsemöten. Bolagets chefsjurist är sekreterare vid 

Diligentias styrelsemöten. Bolagets revisor deltar vid minst ett 

styrelsemöte varje år. 

Större frågor som behandlats av styrelsen under året, utöver 

fastställande av ekonomiska rapporter och affärsplaner, är


beslut dels om försäljning och köp av fastigheter och dels om 

större investeringar i fastigheter. 

Styrelsen har antagit en skriftlig arbetsordning för sitt 

arbete och i en instruktion meddelat föreskrifter för den verkställande 

direktören samt meddelat rapporteringsföreskrifter 

för bolaget. Ersättningsfrågor till verkställande direktören 

hanteras av styrelsen. Revisionsutskott eller ersättningskommitté 

har inte utsetts. 

I bolaget finns utöver verkställande direktören åtta (sju) 

ledande befattningshavare vilka tillsammans utgör bolagets 

ledningsgrupp. 

Risker och riskhantering 

För beskrivning av koncernens risker och hanteringen av dessa, 

se not 3. 

Framtida utveckling 

Diligentias fastighetsbestånd har en väl avvägd fördelning 

mellan kontorsfastigheter, köpcentrum och bostäder för 

att behålla en stabil totalavkastning över tiden. Under 2011 

var lönsamheten i fastighetsförvaltningen fortsatt god och 

värdeutvecklingen positiv. Sammantaget har Diligentia goda 

möjligheter till fortsatt positiv utveckling av verksamhet och 

resultat 2012. 

Händelser efter räkenskapsårets utgång 

I december 2011 tecknade Skandia Liv avtal om förvärv av 

moderbolaget Skandia AB från ägaren Old Mutual. Förvärvet 

som var villkorat är nu slutfört då klartecken getts av berörda 

myndigheter och Old Mutuals aktieägare samt då villkoren 

i övrigt uppfyllts. Initialt kommer Skandia Liv att ägas av en 

nybildad stiftelse, men ska enligt nuvarande planer ombildas 

till ett ömsesidigt bolag. Omstruktureringen beräknas ta högst 

två år att genomföra. 

Fram till mitten av mars 2012 har avtal avseende försäljning 

av tretton fastigheter tecknats till ett sammanlagt nettoförsäljningsvärde 

om 2,1 mdkr. 

Förslag till vinstdisposition 

Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel i moderbolaget: 

Balanserat resultat 3 357 585 096 

Årets totalresultat -381 488 374 

Summa kronor 2 976 096 722 

Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att 

- till aktieägaren utdelas 39,87 kronor per aktie 2 500 000 000 

- i ny räkning överförs 476 096 722 

Summa kronor 2 976 096 722 

Upprättad årsredovisning innebär att koncernbidrag från moderbolaget 

lämnats med 995 (548) mkr och erhållits med 0 (172) mkr 

till och från bolag inom Skandia Liv Fastigheter AB koncernen. Därutöver 

har koncernbidrag erhållits med 1 497 mkr från Skandia Liv. 

Den föreslagna utdelningen reducerar bolagets soliditet 

till 36% och koncernens soliditet till 45% vilket är betryggande 

med hänsyn tagen till koncernens verksamhet. Styrelsen bedömer 

att såväl bolagets som koncernens likviditet kan upprätthållas 

på en betryggande nivå. Med beaktande av relationen 

mellan tillgångar, skulder och eget kapital såväl i bolaget som 

i koncernen samt med hänsyn till resultatprognoser och investeringsbehov 

per denna dag anser vi således att den föreslagna 

utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens 

art, omfattning och risker ställer på storleken av det 

egna kapitalet. Den föreslagna utdelningen är även försvarlig 

med hänsyn till konsolideringsbehov, likviditet och ställning i 

övrigt, såväl i bolaget som i koncernen. Utdelningen påverkar 

inte bolagets förmåga att fullgöra sina kort- och långfristiga 

förpliktelser eller genomföra nödvändiga investeringar. Styrelsens 

uppfattning är vidare att bolagets och koncernens ekonomiska 

ställning med beaktande av den föreslagna utdelningen 

är betryggande för fordringsägarna. Styrelsen kan inte heller 

finna andra omständigheter som föranleder att utdelning inte 

bör ske enligt styrelsens förslag. 

Beträffande koncernens resultat och ställning i övrigt, hänvisas 

till efterföljande rapporter över totalresultat och finansiell 

ställning, rapporter över förändringar i eget kapital, rapporter 

över kassaflöden och tilläggsupplysningar. 

Beträffande moderbolagets resultat och ställning hänvisas 

till moderbolagets resultat- och balansräkningar, förändringar i 

eget kapital, kassaflödesanalyser och tilläggsupplysningar. 

7

8 


ÅRSREDOVISnInG 2010 

DILIGEnTIA


Koncernens rapport över totalresultat 

Belopp i mkr not 2011 2010 

Hyresintäkter 6 2 194 2 246 

Fastighetskostnader 7 -926 -947 

Driftnetto 1 268 1 299 

Avskrivningar 15,16 -3 -4 

Bruttoresultat 1 265 1 295 

Värdeförändring förvaltningsfastigheter 10 2 392 2 073 

Centrala administrationskostnader 8,9,11 -60 -69 

Rörelseresultat 3 597 3 299 

Finansiella intäkter 12 2 23 

Finansiella kostnader 13 -667 -648 

Finansnetto -665 -625 

Resultat före skatt 2 932 2 674 

Skatt 14 -478 -451 

Summa totalresultat för året 2 454 2 223 

Summa totalresultat hänförligt till: 

Moderbolagets aktieägare 2 438 2 176 

Innehav utan bestämmande inflytande 16 47 

9

10 

ÅRSREDOVISnInG 2011 

Koncernens rapport över finansiell ställning 

DILIGEnTIA 

Belopp i mkr not 2011-12-31 2010-12-31 

TILLGÅNGAR 

Anläggningstillgångar 

Immateriella anläggningstillgångar 

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 

och liknande arbeten 15 0 0 

Materiella anläggningstillgångar 

0 0 

Inventarier 16 7 6 

Förvaltningsfastigheter 17 30 455 30 322 

30 462 30 328 

Uppskjuten skattefordran 14 231 565 

Långfristiga fordringar m m 19,22 27 175 

258 740 

Summa anläggningstillgångar 30 720 31 068 

Omsättningstillgångar 

Kundfordringar 20 9 5 

Fordringar hos moderbolag , koncernkonto 2 193 – 

Övriga fordringar hos moderbolag 1 497 – 

Övriga fordringar 19 294 153 

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 95 99 

Likvida medel 106 75 

Summa omsättningstillgångar 4 194 332 

SUMMA TILLGÅNGAR 34 914 31 400


Koncernens rapport över finansiell ställning 


EGET KAPITAL OCH SKULDER 

Eget kapital 

Aktiekapital 627 627 

Övrigt tillskjutet kapital 4 000 4 000 

Reserver 1 029 1 029 

Balanserad vinst inkl årets totalresultat 11 337 8 017 

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 16 993 13 673 


Summa eget kapital 17 160 13 831 

Skulder 

Långfristiga skulder 

Uppskjutna skatteskulder 14 3 342 2 883 

Övriga avsättningar 23 143 179 

Skulder till moderbolag 24 10 458 10 272 

Summa långfristiga skulder 13 943 13 334 

Kortfristiga skulder 

Kortfristiga räntebärande skulder 24 2 753 2 670 

Leverantörsskulder 127 74 

Skulder till moderbolag, koncernkonto 24 – 620 

Skulder till moderbolag, övriga 300 267 

Övriga kortfristiga skulder 30 26 

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 601 578 

Summa kortfristiga skulder 3 811 4 235 

Summa skulder 17 754 17 569 

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 34 914 31 400 

Ställda säkerheter Inga Inga 

Eventualförpliktelser Inga Inga 

11

12 


Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 

Aktiekapital 

Övrigt 

tillskjutet 

kapital Reserver 

Balanserad 

vinst 

Summa eget kapital 

hänförligt till moderbolagets 

aktieägare 

Innehav utan 

bestämmande 

inflytande 

DILIGEnTIA 

Summa eget 

kapital 

Koncernen 

Ingående eget 

kapital 2010-01-01 627 4 000 1 029 6 038 11 694 120 11 814 

Totalresultat för året 

Utbetalning till innehav 

utan bestämmande 

- - - 2 176 2 176 47 2 223 

inflytande i KB - - - - - -9 -9 

Koncernbidrag 

Skatteeffekt på 

- - - -267 -267 - -267 

koncernbidrag 

Utgående eget 

- - - 70 70 - 70 

kapital 2010-12-31 627 4 000 1 029 8 017 13 673 158 13 831 

Ingående eget 

kapital 2011-01-01 627 4 000 1 029 8 017 13 673 158 13 831 

Totalresultat för året 

Utbetalning till innehav 

utan bestämmande 

- - - 2 438 2 438 16 2 454 

inflytande i KB - - - - - -7 -7 

Koncernbidrag 

Skatteeffekt på 

- - - 1197 1197 - 1 197 

koncernbidrag 

Utgående eget 

- - - -315 -315 - -315 

kapital 2011-12-31 627 4 000 1 029 11 337 16 993 167 17 160 

Aktiekapital 

Antal aktier uppgår till 62 709 163 med kvotvärde 10 kronor. 

Övrigt tillskjutet kapital 

Övrigt tillskjutet kapital avser ovillkorat aktieägartillskott 

Reserver 

Reserver består av reservfond samt övriga bundna reserver


Koncernens rapport över kassaflöden 


Den löpande verksamheten 


Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m 

Kassaflöde från den löpande verksamheten före 

-2 427 -2 090 

förändringar av rörelsekapital 505 584 

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 

Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -2 169 -34 

Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -540 -921 

Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 204 -371 

Investeringsverksamheten 

Förvärv av fastigheter 17 -15 -1 491 

Avyttring av förvaltningsfastigheter 3 453 2 174 

Förvärv av inventarier 16 -4 -3 

Investeringar i förvaltningsfastigheter 17 -1 354 -1 378 

Avyttring/minskning av finansiella tillgångar 160 742 

Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 240 44 

Finansieringsverksamheten 

Upptagande av lån 292 600 

Amortering av låneskulder 

Utbetald resultatandel till innehav utan bestämmande 

-23 -2 

inflytande -7 -9 

Erhållna koncernbidrag – 8 

Lämnade koncernbidrag -267 -272 

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 325 

Årets kassaflöde 31 -2 

Likvida medel vid årets början 75 77 

Likvida medel vid årets slut 106 75 

13

14 


DILIGEnTIA 

Tilläggsupplysningar till koncernens rapport över kassaflöden 

Belopp i mkr 2011 2010 

Betalda räntor 

Erhållen ränta 2 15 

Erlagd ränta -667 -648 


Avskrivningar 3 4 

Värdeförändring förvaltningsfastigheter -2 392 -2 073 

Omvärdering långfristiga fordringar – 6 

Övriga avsättningar -38 -27 

-2 427 -2 090 

Likvida medel 

Följande delkomponenter ingår i likvida medel: 

Kassa och bank 106 75 

106 75


Resultaträkning - moderbolaget 


Rörelsens kostnader 

Övriga kostnader 8,9,11 -34 -31 

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 16 -2 -3 

Rörelseresultat -36 -34 

Resultat från finansiella poster 

Resultat från andelar i dotterbolag 12 0 172 


Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 12 36 43 

Räntekostnader och liknande resultatposter 13 -1 -2 

Finansnetto -660 -68 

Resultat före skatt -696 -102 

Skatt 14 315 -70 

Årets resultat -381 -172 

Rapport över totalresultat har inte upprättats då det i moderbolaget saknas transaktioner som ska ingå i övrigt totalresultat. 

15

16 

Balansräkning - moderbolaget 


DILIGEnTIA 


TILLGÅNGAR 

Anläggningstillgångar 


Inventarier 16 3 5 

Finansiella anläggningstillgångar 

3 5 

Andelar i dotterbolag 18 3 374 3 374 

Fordringar hos koncernbolag 807 176 

4 181 3 550 

Summa anläggningstillgångar 4 184 3 555 

Omsättningstillgångar 

Kortfristiga fordringar 

Övriga fordringar hos koncernbolag 1 586 265 

Fordringar hos moderbolag, koncernkonto – 882 

Övriga fordringar 19 12 37 

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 4 3 

Summa omsättningstillgångar 1 602 1 187 

SUMMA TILLGÅNGAR 5 786 4 742 

EGET KAPITAL OCH SKULDER 

Eget kapital 

Bundet eget kapital 

Aktiekapital (62 709 163 aktier) 627 627 

Reservfond 1 008 1 008 

Fritt eget kapital 

1 635 1 635 

Balanserad vinst 3 357 2 647 

Årets resultat -381 -172 

2 976 2 475 

Summa eget kapital 4 611 4 110 

Avsättningar 

Övriga avsättningar 23 13 13 

Summa avsättningar 13 13 

Skulder 

Kortfristiga skulder 

Kortfristiga räntebärande skulder 24 19 42 


Skulder till moderbolag, koncernkonto 24 114 – 

Skulder till moderbolag, övriga 300 267 

Skulder till koncernbolag 695 281 

Övriga skulder 2 2 

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 26 25 

Summa kortfristiga skulder 1 162 619 

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 786 4 742 

Ställda säkerheter Inga Inga 

Eventualförpliktelser Inga Inga


Förändringar i eget kapital - moderbolaget 

Belopp i mkr Aktiekapital Reservfond 

Balanserat 

resultat 

17 

Totalt eget 

kapital 

Ingående eget kapital 2010-01-01 627 1 008 2 844 4 479 

Årets resultat – – -172 -172 

Lämnade koncernbidrag – – -267 -267 

Skatteeffekt på koncernbidrag – – 70 70 

Utgående eget kapital 2010-12-31 627 1 008 2 475 4 110 

Ingående eget kapital 2011-01-01 627 1 008 2 475 4 110 

Årets resultat – – -381 -381 

Erhållna koncernbidrag – – 1 497 1 497 

Lämnade koncernbidrag – – -300 -300 

Skatteeffekt på koncernbidrag – – -315 -315 

Utgående eget kapital 2011-12-31 627 1 008 2 976 4 611 

Aktiekapital 

Antal aktier uppgår till 62 709 163 med kvotvärde 10 kronor.

18 


Kassaflödesanalyser - moderbolaget 

DILIGEnTIA 


Den löpande verksamheten 

Resultat efter finansiella poster -696 -102 


Kassaflöde från den löpande verksamheten 

2 2 

före förändringar av rörelsekapital -694 -100 

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 

Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 910 114 

Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 814 274 

Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 030 288 

Investeringsverksamheten 

Lämnade aktieägartillskott – -1 914 

Förvärv av dotterbolag – -1 

Avyttring av dotterbolag – 1 404 

Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 -3 

Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0 1 

Investeringar i finansiella tillgångar -631 – 

Kassaflöde från investeringsverksamheten -631 -513 

Finansieringsverksamheten 

Amortering av låneskulder -23 -2 

Erhållna koncernbidrag 172 554 


Kassaflöde från finansieringsverksamheten -399 225 

Årets kassaflöde 0 0 

Likvida medel vid årets början – – 

Likvida medel vid årets slut – – 

Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalyser - moderbolaget 


Betalda räntor 

Erhållen ränta 35 43 

Erlagd ränta -1 -3 


Av- och nedskrivningar av tillgångar 2 3 

Rearesultat avyttring av anläggningstillgångar 0 -1 

Övriga avsättningar 0 0 

2 2

DILIGEnTIA ÅRSREDOVISnInG 2010 


19

20 

Tilläggsupplysningar 

Belopp i mkr om inget annat anges 

Not 1 Allmän information 

Diligentia AB, org.nr. 556467-1641, med säte och huvudkontor i Stockholm utgör 

moderbolag i en koncern med dotterbolag enligt förteckning i not 18. Diligentia AB 

är ett helägt dotterbolag till Skandia Liv Fastigheter AB, org. nr. 556140-2826, med 

säte i Stockholm. Detta bolag är i sin tur helägt dotterbolag till Livförsäkringsaktiebolaget 

Skandia (publ), org. nr. 502019-6365 (”Skandia Liv”), med säte i Stockholm. 

Livförsäkringsaktiebolaget Skandia (publ) ägs av, men konsolideras ej, i den 

koncern där Old Mutual Plc, reg. nr. 3591559, med säte i London, England, upprättar 

koncernredovisning för den största koncernen. 

Diligentia ABs huvudkontor är beläget på Jakobsbergsgatan 22, Box 7063, 

103 86 Stockholm. 

Not 2 Väsentliga redovisningsprinciper 

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och 

de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt 

tolkningar av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) 

per den 31 december 2011. 

Koncernredovisningen är vidare upprättad i enlighet med Rådet för finansiell 

rapportering RFR 1.3, ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”, som 

specificerar de tillägg till IFRS upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i 

Årsredovisningslagen. Kassaflödesanalyser upprättas i enlighet med IAS 7 med 

tillämpning av indirekt metod. Moderbolagets redovisning överensstämmer 

med koncernens med de undantag som anges under rubriken Moderbolagets 

redovisningsprinciper. 

Värderingsgrunder tillämpade vid upprättande av moderbolagets och 

koncernens finansiella rapporter 

Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom förvaltningsfastigheter 

och vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. 

Anläggningstillgångar och avyttringsgrupper som innehas för försäljning 

redovisas till det lägsta av det tidigare redovisade värdet och det verkliga värdet 

efter avdrag för försäljningskostnader. 

Funktionell valuta och rapporteringsvaluta 

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor och utgör rapporteringsvaluta 

för moderbolaget och koncernen. 

Koncernredovisningen 

Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Diligentia AB och samtliga 

dotterbolag enligt not 18. 

Dotterbolag 

Koncernredovisningen omfattar de bolag i vilka moderbolaget direkt eller genom 

dotterbolag innehar mer än 50% av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande 

inflytande enligt ÅRL 1 kap 4 §. 

Dotterbolag redovisas enligt förvärvsmetoden. Förvärvsmetoden innebär att 

ett förvärv av dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom moderbolaget 

indirekt förvärvar dotterbolagets tillgångar och övertar dess skulder samt eventualförpliktelser. 

Förvärvade tillgångar, övertagna skulder och eventualförpliktelser 

värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Det överskott som utgörs av 

skillnaden mellan anskaffningskostnaden och nettovärdet för de identifierbara 

förvärvade nettotillgångar redovisas som goodwill. Om anskaffningskostnaden 

understiger verkligt värde för de förvärvade dotterbolagets nettotillgångar 

redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen. De initiala förvärvsanalyserna 

är preliminära till dess att verkliga värden på förvärvade tillgångar samt 

övertagna skulder och eventualförpliktelser slutligen har fastställts, dock inte 

längre än tolv månader efter förvärvsdagen. 

Då förvärv av dotterbolag inte avser förvärv av rörelse utan förvärv av nettotillgångar 

i form av förvaltningsfastigheter fördelas anskaffningskostnaden 

istället på de förvärvade nettotillgångarna i förvärvsanalysen. Ett förvärv av 

förvaltningsfastigheter klassificeras som förvärv av nettotillgångar om förvärvet 

avser fastigheter utan betydande förvaltningsorganisation. Vid rörelseförvärv 

kostnadsförs förvärvsrelaterade kostnader i koncernen. 


DILIGEnTIA 

Eliminering av transaktioner mellan koncernbolag 

Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter, kostnader, orealiserade vinster 

och förluster elimineras vid upprättande av koncernredovisningen. 

Upplysningar om närstående 

Koncernen står under ett bestämmande inflytande från Skandia Liv Fastigheter 

AB och Skandia Liv. Styrelse och koncernledning är också närstående till bolaget. 

Utöver de närståenderelationer som anges för koncernen har moderbolaget 

närståenderelationer med sina dotterbolag som innefattar ett bestämmande 

inflytande, se även not 18 och not 27. 

Innehav utan bestämmande inflytande 

Marknadsvärdet för innehav utan bestämmande inflytande anges till dess andel 

av nettotillgångarna för dotterbolag som omfattas av koncernredovisningen. 

Segmentsrapportering 

Koncernens segmentinformation identifieras utifrån att verksamheten drivs 

inom segmenten Kontor, Köpcentrum och Bostäder. Den interna rapporteringen 

ligger till grund för den segmentsinformation som presenteras och används av 

bolagets högste verkställande beslutsfattare, verkställande direktören, för att 

följa upp verksamheten och fatta beslut om resursfördelning. Segmentsinformation 

lämnas i enlighet med IFRS 8. 

Intäkter 

Hyresintäkter 

Koncernens hyresavtal klassificeras som operationella leasingavtal. Hyresintäkter 

inklusive tillägg från förvaltningsfastigheterna aviseras i förskott och redovisas 

linjärt som en intäkt i resultaträkningen över kontraktsperiodens längd. Det innebär 

att endast de intäkter som hör till den aktuella perioden redovisas som intäkt. 

Lämnade hyresrabatter periodiseras linjärt över hyreskontraktets löptid. 

Statliga stöd 

Räntebidrag utgår endast med marginella belopp och redovisas i resultaträkningen 

som en finansiell intäkt och i balansräkningen som en upplupen intäkt. 

Intäkter från fastighetsförsäljning 

Intäkt av fastighetsförsäljningar redovisas normalt på tillträdesdagen om inte risker 

och förmåner övergått till köparen vid ett tidigare tillfälle. Försäljningsintäkten 

redovisas som avtalat försäljningspris med avdrag för försäljningsomkostnader. 

Rörelsekostnader och finansiella intäkter och kostnader 

Centrala administrationskostnader 

Kostnader för administration fördelas mellan fastighetsadministration och 

central administration. Koncernens driftnetto inkluderar kostnader för fastighetsadministration. 

Centrala administrationskostnader utgörs av kostnader för 

koncerngemensamma funktioner. 

Fastighetskostnader 

Fastighetskostnader avser kostnader för drift, underhåll, fastighetsskatt och 

administration av fastighetsinnehavet. 

Finansiella intäkter och kostnader 

Finansiella intäkter och kostnader periodiseras över löptiden med tillämpning av 

effektivräntemetoden. Lånekostnader belastar resultatet i den period till vilken 

de hänför sig, oavsett hur de upplånade medlen har använts. Utdelningsintäkt 

redovisas tidigast när rätten att erhålla betalning fastställts. 

Finansiella instrument 

En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget 

blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort 

från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget 

på annat sätt förlorar kontrollen över dem. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen 

när förpliktelsen i avtalen fullgörs eller på annat sätt bortfaller. 

Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar tillgångarna 

likvida medel, aktier och andelar, kundfordringar, övriga fordringar och 

reversfordran inom kategorin långfristiga fordringar samt skulderna leverantörsskulder, 

kortfristiga skulder och låneskulder. 

Finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt 

värde beroende på den initiala kategoriseringen enligt IAS 39. Samtliga poster 

värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde beräknas


med hjälp av effektivräntemetoden, där eventuella över- eller underkurser samt 

direkt hänförliga kostnader och intäkter periodiseras över kontraktets löptid med 

hjälp av effektivräntan. Effektivränta är den ränta som ger instrumentets anskaffningsvärde 

som resultat vid nuvärdeberäkning av framtida kassaflöden. 

En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett 

nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta 

beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp 

eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 

Likvida medel 

Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden 

hos banker och motsvarande institut. 

Kundfordringar 

Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för 

osäkra fordringar som bedömts individuellt. Hyresfordringars förväntade löptid 

är kort, varför värdet redovisats till nominellt belopp utan diskontering. Reservering 

av osäkra hyresfordringar redovisas i rörelsens intäkter. 

Leverantörsskulder 

Leverantörsskulder klassificeras i kategorin andra finansiella skulder. Leverantörsskulder 

har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt 

belopp. 

Förvaltningsfastigheter 

Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att erhålla hyresintäkter 

eller värdestegring eller en kombination av dessa båda syften. Initialt redovisas 

förvaltningsfastigheter till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet 

direkt hänförbara utgifter. Förvaltningsfastigheter redovisas i balansräkningen 

till verkligt värde, dvs det marknadsvärde som vid en extern värdering har åsatts 

fastigheterna. Verkligt värde utgörs av värderingar av utomstående oberoende 

värderingsföretag med erkända kvalifikationer och med adekvata kunskaper i 

värdering av fastigheter av den typ och med de lägen som är aktuella. Denna 

värdering sker årligen och omfattar samtliga fastigheter. 

Såväl orealiserade som realiserade värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. 

Realiserade värdeförändringar hänför sig till vinst eller förlust av sålda 

eller utrangerade förvaltningsfastigheter och beräknas som skillnaden mellan 

försäljningspris med avdrag för försäljningsomkostnader och föregående års 

marknadsvärde med tillägg för årets eventuella investeringar. Hyresintäkter och 

intäkter från fastighetsförsäljningar redovisas i enlighet med de principer som 

beskrivs under avsnittet intäktsredovisning. 

En fastighet som innehas via ett operationellt leasingavtal klassificeras som 

förvaltningsfastighet om koncernen innehar fastigheten för att erhålla hyresintäkter 

eller värdestegring eller för båda dessa syften. Huruvida en fastighet som 

innehas genom en operationell lease ska klassificeras som förvaltningsfastighet 

avgörs fastighet för fastighet. 

Det görs inga avskrivningar eller nedskrivningar på förvaltningsfastigheter 

som värderas till verkligt värde i enlighet med IAS 40. Avskrivningar/nedskrivningar 

ersätts av posten orealiserad värdeförändring i resultaträkningen, se 

vidare not 10. 

Tillkommande utgifter läggs till det redovisade värdet endast om det är sannolikt 

att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången 

kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på 

ett tillförlitligt sätt. En tillkommande utgift läggs till det redovisade värdet om 

utgiften avser nya komponenter eller utbyten av hela eller delar av identifierade 

komponenter. Övriga reparations- och underhållsutgifter kostnadsförs i samband 

med att utgiften uppkommer. Lånekostnader aktiveras ej. 

Materiella/immateriella anläggningstillgångar 

Avskrivningar enligt plan på immateriella och materiella anläggningstillgångar 

baseras på anskaffningsvärden efter avdrag för senare gjorda nedskrivningar och 

beräknad livslängd för olika grupper av anläggningstillgångar. På under året anskaffade 

tillgångar beräknas avskrivningar med beaktande av anskaffningstidpunkt. 

Avskrivningarna görs linjärt, vilket innebär lika stora avskrivningar över en beräknad 

nyttjandeperiod om 5 år. Livslängden för datorer och övrig IT-utrustning beräknas 

till 3 år. Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen. 

nyttjandeperiod 

Följande avskrivningstider tillämpas: Koncernen Moderbolaget 

Immateriella anläggningstillgångar 

Balanserade utgifter för utveckling 

och liknande arbeten 5 år e/t 


Maskiner och inventarier 5 år 5 år 

Datorer och övrig IT-utrustning 3 år 3 år 

Nedskrivningar 

Redovisade värden för koncernens tillgångar prövas vid varje balansdag för att bedöma 

om det finns indikation på nedskrivningsbehov enligt IAS 36 för materiella/ 

immateriella anläggningstillgångar och enligt IAS 39 för finansiella tillgångar. 

Undantag görs för tillgångar för försäljning och avyttringsgrupper redovisade 

enligt IFRS 5, förvaltningsfastigheter, förvaltningstillgångar som används för 

finansiering av ersättningar till anställda och uppskjutna skattefordringar. 

Om sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde som det 

högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet i enlighet med IAS 36. 

nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. 

Eftersom förvaltningsfastigheter värderas till verkligt värde i koncernen omfattas 

dessa tillgångar inte av ovanstående princip avseende nedskrivningar. I moderbolaget 

kan andelar i dotterbolag påverkas om nedskrivningsbehov föreligger 

i underliggande dotterbolags tillgångar inklusive förvaltningsfastigheter. En 

nedskrivning återförs endast om tillgångens redovisade värde efter återföring 

inte överstiger det redovisade värde som tillgången skulle haft om nedskrivning 

inte skett. 

Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter 

Innebörden av att en anläggningstillgång (eller en avyttringsgrupp) klassificerats 

som innehav för försäljning är att dess redovisade värde kommer att återvinnas i 

huvudsak genom försäljningstransaktioner och inte genom stadigvarande bruk. 

Omedelbart före klassificering till innehav för försäljning ska det redovisade 

värdet av tillgångarna (och alla tillgångar och skulder i en avyttringsgrupp) 

bestämmas i enlighet med IFRS 5. Vid klassificering till innehav för försäljning, 

skall anläggningstillgången respektive avyttringsgruppen som helhet värderas till 

verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. 

Vid den tidpunkten som klassificering enligt ovan görs, upphör eventuella 

avskrivningar och nedskrivningar att belasta resultatet. 

En avvecklad verksamhet är en del av ett företags verksamhet som representerar 

en väsentlig del av en självständig rörelsegren eller en väsentlig verksamhet 

inom ett geografiskt område eller är ett dotterbolag som förvärvats uteslutande i 

syfte att vidaresäljas. 

Klassificering som avvecklad verksamhet sker vid avyttring eller vid en 

tidigare tidpunkt då verksamheten uppfyller kriterierna för att klassificeras som 

innehav för försäljning. En avyttringsgrupp som skall läggas ned kan också kvalificera 

för att klassificeras som avvecklad verksamhet om den uppfyller storlekskriterierna 

enligt ovan. 

Fordringar 

Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas 

inflyta. 

Skatter 

Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i 

resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget 

kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är 

skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av 

aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. 

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt 

i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar 

och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna 

förväntas bli utjämnade och med tillämpning av de skattesatser och skatteregler 

som är beslutade eller aviserade per balansdagen. 

I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. 

I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på 

uppskjuten skatteskuld och eget kapital. 

Det redovisade värdet på uppskjutna skattefordringar prövas vid varje 

21


DILIGEnTIA 

bokslutstillfälle. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära 

skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att 

dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. 

Avsättningar 

En avsättning redovisas i balansräkningen när koncernen har en befintlig legal 

eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt 

att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen 

samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av 

när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering 

av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar 

aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, 

de risker som är förknippade med skulden. Avsättningar omprövas vid varje 

bokslutstillfälle. 

Utländsk valuta 

Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till den funktionella 

valutan med den valutakurs som gäller på balansdagen. Kursdifferenser på rörelsefordringar 

och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet medan differenser på finansiella 

fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. Transaktioner i 

utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt transaktionsdagens 

valutakurs när de tas in i redovisningen. Innehav i utländska dotterbolag saknas. 

Ersättningar till anställda 

Diligentia har både avgiftsbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner. 

I avgiftsbestämda planer betalar bolaget fastställda avgifter till en separat juridisk 

enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens 

resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas. 

Merparten av de anställdas pensioner tryggas genom försäkring i Alecta, 

ITP 1 och ITP 2. 

Anställda som är födda 1978 eller tidigare omfattas av förmånsbestämd ITP 2. 

Diligentia har inte tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa 

denna plan som en förmånsbestämd plan, varför den redovisas som avgiftsbestämd. 

Detta i enlighet med uttalanden från Rådet för finansiell rapportering, UFR 3. 

En mindre del av pensionsplanerna är förmånsbestämda och redovisas genom 

tillämpning av IAS 19 i koncernredovisningen enligt den så kallade Projected 

Unit Credit Method. 

Tidigare ledande befattningshavare, tidigare styrelseordförande samt 

anställda före 2006 är försäkrade i Livförsäkringsaktiebolaget Skandia (publ) via 

förmånsbestämda pensionsplaner. 

Enligt överenskommelse svarar Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) för såväl 

överskott som underskott i den förmånsbaserade tjänstepensionsordningen, 

så kallad Tjep, hänförliga till tjänstepensionspremier betalda före utgången av år 

2002. Därefter ansvarar det bolag som betalat premien för eventuella över- och 

underskott. I balansräkningen redovisas nettot av beräknat nuvärde av förpliktelserna 

och verkligt värde på förvaltningstillgångarna som antingen en avsättning 

eller en långfristig finansiell fordran. De i balansräkningen nettoredovisade beloppen 

hänförliga till förmånsbestämda pensionsplaner är inte väsentliga varför 

notuppgifter avseende aktuariella antaganden inte lämnas. 

Ersättningar vid uppsägning 

En avsättning redovisas i samband med uppsägningar av personal endast om 

bolaget bevisligen är förpliktigat att avsluta en anställning före den normala 

tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra 

frivillig avgång. I de fall bolaget säger upp personal upprättas en detaljerad plan 

som minst innehåller arbetsplats, befattningar och ungefärligt antal berörda 

personer samt ersättningarna för varje personalkategori eller befattning och 

tiden för planens genomförande. 

Den beskrivna redovisningsprincipen ovan tillämpas bara för koncernredovisningen 

och endast i de fall fordran eller avsättning uppgår till materiellt belopp. 

Koncernbidrag och aktieägartillskott 

Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i 

aktier och andelar hos givaren. Koncernbidrag redovisas efter sin ekonomiska 

innebörd, dvs att minimera koncernens totala skatt. Koncernbidrag till och från 

ägare redovisas direkt mot eget kapital. 

Upplysningar om kommande standarder och tolkningar 

De nya och ändrade standarder och tolkningar som har trätt ikraft och gäller för 

räkenskapsåret 2012 bedöms inte få någon väsentlig påverkan på koncernens 

finansiella rapporter den period de träder ikraft första gången. 

Moderbolagets redovisningsprinciper 

Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt Årsredovisningslagen 

(1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, 

Redovisning för juridiska personer samt tillämpliga uttalanden från Rådet för 

finansiell rapportering, UFR. 

Ändrade redovisningsprinciper 

De ändringar i RFR 2 Redovisning för juridiska personer som har trätt ikraft och 

gäller för räkenskapsåret 2011 har inneburit att koncernbidrag till och från dotterbolag 

inte längre redovisas mot eget kapital. Ett koncernbidrag som moderföretaget 

erhåller från ett dotterföretag redovisas enligt samma principer som 

sedvanliga utdelningar från dotterföretag och redovisas som en finansiell intäkt. 

Koncernbidrag lämnade från moderföretaget till dotterföretag redovisas som en 

finansiell kostnad. Till följd av detta har föregående års siffror omklassificerats i 

resultaträkningen. Koncernbidrag till och från ägare redovisas som tidigare direkt 

mot eget kapital. 

Övriga förändringar i RFR 2 har inte haft någon väsentlig effekt på moderbolagets 

finansiella rapporter. 

RFR 2.3 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen 

skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta 

är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet 

mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag 

och tillägg som skall göras från IFRS. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets 

redovisningar framgår nedan. 

Ersättning till anställda 

Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen. 

Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig 

avdragsrätt. 

Leasade tillgångar 

I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell 

leasing. 

Andelar i dotterbolag 

Andelar i dotterbolag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Förvärvsrelaterade 

kostnader för dotterbolag, som kostnadsförs i koncernredovisningen, ingår 

som en del i anskaffningsvärdet för andelar i dotterbolag. Det redovisade värdet 

för andelar i dotterbolag prövas avseende eventuellt nedskrivningsbehov då 

sådan indikation föreligger. 

Not 3 Risker och riskhantering 

Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av risker; både 

strategiska risker, affärsmässiga risker, operationella risker, finansiella risker och 

risker i den finansiella rapporteringen. Vissa risker tas medvetet som en del i 

affärsverksamheten. Andra risker är utanför företagets kontroll men de negativa 

konsekvenserna av dessa kan begränsas genom eget agerande. Bolagsledningen 

ansvarar för att beakta risker vid styrningen av bolagets verksamhet. Riskfrågor 

och riskhantering rapporteras till styrelsen. Hantering av bolagets risker görs utifrån 

det svenska koncernmoderbolagets, Försäkrings AB Skandia (publ), processer 

för riskhantering där Skandias policies, sammanfattade i en ”Corporate Manual”, i 

tillämpliga delar har applicerats på Diligentias verksamhet. 

Strategiska risker 

Strategisk risk är att bolagets affärsstrategi, affärsmodell, konkurrensfördelar, 

organisation och ledning inte är optimal för att upprätthålla bolagets position 

på marknaden. Bolagsledningen ansvarar för att beakta strategiska risker i den 

operativa styrningen och vid affärsplaneringen. 

Affärsmässiga risker 

Affärsmässiga risker är förknippade med bolagets kärnverksamhet, och kan avse 

risker i förvaltningsverksamheten, projektutvecklingen och vid transaktioner med 

fastigheter och bolag. Den affärsmässiga risken har analyserats i samband med 

framtagande av bolagets affärsplan. Befattningshavare med ett operativt ansvar 

är ansvariga för att säkerställa att de risker som är förknippade med verksamheten 

identifieras, värderas och hanteras på ett kontrollerat sätt. Riskexponeringen 

i verksamheten begränsas dels genom att koncentrera fastighetsinnehavet till


geografiska marknader i Sverige med förväntad framtida tillväxt, dels genom 

projektutveckling för att förädla det egna fastighetsbeståndet och dels genom 

en avvägd fördelning av fastighetsinnehavet mellan kontorsfastigheter, bostäder 

och köpcentrum. Affärsmässiga risker kan bland annat avse marknadsrisk, legala 

risker, miljörisker och energirisker. 

Resultat och kassaflöde i en fastighetsverksamhet påverkas dels av förändringar 

i hyresnivå, hyresvakanser, fastighetskostnader och räntekostnader och 

dels av förändrade direktavkastningskrav i värderingen av fastigheterna. 

Direktavkastningskraven bedöms utifrån genomförda försäljningar på den aktuella 

delmarknaden och dess förändring har stor inverkan på bolagets resultat. 

Såväl hyresnivåer som den ekonomiska uthyrningsgraden för lokalhyresavtal 

beror främst på tillväxten i svensk ekonomi men också på nyproduktionens 

storlek. Lokalhyresavtal tecknas vanligtvis på 3-5 år, vilket innebär att förändring 

av marknadshyrorna inte ger omedelbar effekt på hyresintäkterna. Hyresavtalens 

löptid, tillsammans med att lokalhyresavtalen vanligtvis har en uppsägningstid 

på nio månader, gör att intäkterna under innevarande år, för jämförbara objekt, 

kan prognosticeras med god säkerhet. 

Ägaren Skandia Livs anpassning till legala krav för försäkringsbolag, ändrad 

verksamhetsstrategi eller ändrade allokeringsbeslut kan medföra att sammansättningen 

av placeringstillgångarna i Skandia Liv förändras. Detta kan påverka 

Diligentiakoncernens resultat och kassaflöde i både positiv och negativ riktning. 

Diligentia påverkas av politiska beslut avseende till exempel förändringar i nivån 

på företagsbeskattning eller fastighetsskatt. Framtida omläggningar av regler 

för inkomstbeskattningen kan medföra att Diligentias skatteposition förändras i 

både positiv och negativ riktning. 

Operationella risker 

Operationell risk är risk för att verksamheten utsätts för oförutsedda händelser 

till följd av till exempel bristande rutiner, bristfälligt systemstöd, icke ändamålsenlig 

organisation, katastrof eller brottslig handling och att skada därigenom 

uppstår i form av ekonomisk förlust eller utebliven förtjänst, anseendeförlust 

eller skadat förtroende för verksamheten. 

De operationella riskerna hanteras framför allt genom att rutiner noggrant 

dokumenteras och att det säkerställs att verksamheten har tillräckligt många och 

kompetenta medarbetare. En viktig del är även att säkerställa att det finns stöd i 

form av datasystem och organisationsstruktur. 

Finansiella risker 

Finansiella risker är förknippade med att de finansiella marknaderna är oförutsägbara, 

d v s förändringar i räntenivåer, finansieringsmöjligheter, aktiekurser 

och valutakurser ger fluktuationer i bolagets resultat och kassaflöde. Genom att 

bolaget har en nettoupplåning finns exponering mot finansiella risker. Diligentia 

är framför allt utsatt för ränterisk och kommersiell motpartsrisk. Finansiella 

tillgångar utgör koncernens maximala exponering avseende kreditrisk, se not 26. 

- Ränterisk 

Ränterisk definieras som risken för att förändringar i ränteläget påverkar koncernens 

upplåningskostnad. Räntekostnader utgör koncernens enskilt största 

finansiella kostnadspost. Upplåningen är fördelad på lånetrancher, med olika 

förfallotid, som löper med fast ränta. Därmed begränsas ränteriskens omfattning. 

- Motpartsrisk 

Motpartsrisk är att motparten inte fullföljer leverans eller betalning. Motpartsrisken 

är relativt låg för Diligentia avseende likviditetsöverskott då detta placeras på 

koncernkonto i svensk bank där Skandia Liv innehar toppkontot mot banken. I de 

fall likvida medel placeras på andra bankkonton än koncernkonto arbetar bolaget 

med etablerade banker och kreditinstitut med hög kreditvärdighet. Diligentia har 

kommersiell motpartsrisk som består av hyresgästfordringar. 

- Finansierings- och likviditetsrisk 

Med finansierings- och likviditetsrisk avses risken att Diligentia inte kan möta betalningsförpliktelser 

till följd av otillräcklig likviditet eller soliditet. Diligentiakoncernen 

har relativt låg finansierings- eller likviditetsrisk. Skandia Liv tillhandahåller 

finansiering via Skandia Liv Fastigheter AB. För villkor se not 24. 

- Valutarisk 

Med valutarisk avses risken för negativ påverkan på resultat- och balansräkning 

till följd av förändrade valutakurser. Diligentiakoncernen innehar endast svenska 

fastigheter. I projektverksamheten förekommer enstaka inköp från utländska 

leverantörer. Bolagets valutarisk är låg. 

Kapitalförvaltning 

Diligentia förvaltar sitt kapital i syfte att ge en optimal totalavkastning till ägaren. 

Optimering av eget kapital/skulder ska göras så att kapitalet är tillräckligt stort 

i relation till verksamhetens art, omfattning och risker. Förvaltning av bolagets 

skulder innebär att vid varje tillfälle tillse att bolaget har en stabil, välavvägd och 

kostnadseffektiv finansiering. 

Känslighetsanalys 

Den löpande intjäningen från en fastighetsverksamhet påverkas av förändringar 

för ett antal faktorer. Fastigheternas värdeförändring, där förändrade avkastningskrav 

är den mest väsentliga parametern, har den enskilt största effekten på 

resultatet. Även förändringar i hyresnivå, hyresvakanser, fastighetskostnader och 

räntekostnader har stor påverkan på både resultat och kassaflöde. 

Känslighetsanalysen är beräknad på koncernens resultat för 2011 och balansräkningen 

per 31 december 2011 och det har antagits att händelserna sker enskilt. 

Räntebärande skulder och lokalhyresavtal löper över flera år vilket innebär att 

nivåförändringar inte får fullt genomslag direkt utan först i ett längre perspektiv. 

Känslighetsanalys 

Händelser 

Årlig 

resultateffekt 

23 

Effekt på 

eget kapital 

Värdeförändring 

förvaltningsfastigheter +/- 1% 305 224 

Hyresintäkter +/- 1% 20 14 

Bostäder +/- 1% 4 3 

Kommersiella lokaler +/- 1% 16 12 

Ekonomisk uthyrningsgrad +/- 1%-enhet 22 16 

Fastighetskostnader +/- 1% 9 7 

Genomsnittlig låneränta +/- 1%-enhet 109 80 

Not 4 Kritiska bedömningar och uppskattningar 

Företagsledningen och styrelsen gör bedömningar och antaganden som påverkar 

redovisade värden samt lämnad information. Dessa bedömningar baseras på 

erfarenheter och antaganden som ledningen och styrelsen anser vara rimliga 

under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan sedan skilja sig från dessa 

bedömningar om andra förutsättningar uppkommer. 

Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen 

av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. 

Avgränsning mellan rörelsefastighet och förvaltningsfastighet 

För varje enskild fastighet gör företagsledningen en bedömning av avgränsningen 

mellan rörelsefastighet och förvaltningsfastighet. De fastigheter som innehas 

i syfte att generera hyresinkomster eller värdestegring eller en kombination av 

båda klassificeras som förvaltningsfastigheter. Förvaltningsfastigheterna ger 

upphov till kassaflöden i stort sett oberoende av övriga anläggningstillgångar. 

Diligentia bedriver egen verksamhet i delar av vissa fastigheter som ägs av 

något av koncernens bolag. Dessa fastigheter utgör inte en betydande del av 

koncernens totala innehav av fastigheter och därför har bedömningen gjorts 

att Diligentia endast är innehavare av förvaltningsfastigheter som värderas till 

verkligt värde i balansräkningen. 

Avgränsning mellan rörelseförvärv och tillgångsförvärv 

när förvärv av ett bolag sker utgör förvärvet antingen ett förvärv av rörelse eller 

ett förvärv av tillgångar. Ett förvärv av tillgångar föreligger om förvärvet avser 

fastigheter utan betydande förvaltningsorganisation. Övriga förvärv är rörelseförvärv. 

Företagsledningen bedömer vid varje enskilt förvärv om kriterierna för 

tillgångsförvärv är uppfyllda. 

Verkligt värde på förvaltningsfastigheter 

Diligentia redovisar förvaltningsfastigheter till verkligt värde, dvs till det marknadsvärde 

som vid en extern värdering har åsatts fastigheterna. 

Samtliga fastigheter marknadvärderas individuellt vid årsskiftet enligt värderingshandledning 

utfärdad av Svenskt Fastighetsindex (SFI). Diligentia använder 

sig av flera externa värderingsföretag där alla värderare är auktoriserade av 

ASPECT. En omfördelning av objekten mellan värderingsföretagen sker över tiden 

för att öka tillförlitligheten i bedömda verkliga värden.


DILIGEnTIA 

Värderingsprinciper 

Värderingsföretagen har i sina värdebedömningar utgått från två olika värderingsmetoder, 

dels ettårig nettokapitaliseringsmetod och dels kassaflödesmetod. 

De olika metoderna bör komma till likartat resultat eftersom båda bygger på 

ortsprisanalyser. I de fall metoderna leder till olika resultat gäller kassaflödesmetoden. 

Det bästa beviset för verkligt värde är aktuella priser på en aktiv marknad 

med jämförbara objekt. Verkligt värde utgår ifrån den nytta en förvärvare kan 

ha av en fastighet. Avgörande för detta är främst vad fastigheten får användas 

till samt i vilken utsträckning och på vilket sätt en förvärvare kan disponera 

fastigheten. I Diligentias fall har verkligt värde bedömts via en kassaflödesanalys 

för flertalet fastigheter. En kassaflödesanalys baseras på uppskattningar av en 

fastighets avkastningsförmåga. Metoden innebär att förväntade framtida betalningsströmmar 

och restvärden nuvärdeberäknas. 

Kalkylförutsättningar 

Värderingsföretagen använder gällande och kommande kontraktsuppgifter, 

löpande drift- och underhållskostnader och investeringar genom statistik för åren 

2009 t o m tredje kvartalet 2011, prognos 2011 samt budget för 2012 för respektive 

fastighet. Kostnaderna bedöms öka i takt med antagen inflation. Tomträttsavgäld 

har beräknats enligt avtal och om avgäldstiden löper ut under kalkylperioden 

har en marknadsmässig avgäld beräknats. Fastighetsskatt för det kommersiella 

beståndet utgår från gällande taxeringsvärde och för bostäder utgår en kommunal 

avgift. Kalkylräntan utgör ett nominellt räntekrav på totalt kapital före skatt. 

Kalkylräntan består av realränta, kompensation för inflation samt fastighetsanknutet 

risktillägg. I normalfallet är kalkylräntan lika med direktavkastningen 

plus inflationen. Direktavkastningskraven bedöms utifrån avkastningskrav som 

härletts ur genomförda försäljningar på den aktuella delmarknaden. 

Sammanfattning 

Alla fastighetsvärden är resultatet av värderingsföretagens bedömningar vid en 

given tidpunkt, värdetidpunkten 31 december 2011, och inkluderar en viss osäkerhet 

vilken uppskattningsvis rör sig om +/- 5-10% per fastighet. 

Värdetidpunkt 31 december 2011 31 december 2010 

Verkligt värde 30 455 mkr 30 322 mkr 

Värderingsantaganden: 

Kalkylperiod, i huvudsak 5 och 10 år 5 år 

Årlig inflation 2 % 2 % 

Kalkylränta 5,3-16,8 % 4,5-16,6 % 

Viktad kalkylränta 7,4 % 7,5 % 

Direktavkastningskrav 

Viktat direktavkastningskrav för 

3,2-14,5 % 2,5-14,3 % 

bedömning av restvärde 5,3 % 5,5 % 

Drift- och underhållskostnader 

Genomsnittlig långsiktig vakans: 

511 kr/kvm 489 kr/kvm 

Kommersiellt 3,5 % 3,6 % 

Bostäder 0,9 % 0,6 % 

Känslighetsanalys avseende fastigheternas marknadsvärde 

Fastigheternas marknadsvärde är känsliga för de antaganden som används i kalkylen. 

Genom att variera ett antal parametrar beräknas känsligheten i värderingen. 

Känslighetsanalys +/- 1%-enhet Värdeförändring 

Hyresintäkter +414 / -414 mkr 

Direktavkastningskrav + 7 083 / -4 834 mkr 

Not 5 Segmentsrapportering 

Diligentias verksamhet bedrivs inom fastighetssegmenten Kontor, Köpcentrum och Bostäder. Indelningen speglar både koncernens organisatoriska uppbyggnad och operativ 

rapportering till ledningsgrupp och styrelse. I segmentets resultat, tillgångar och skulder inklusive avsättningar har inkluderats direkt hänförbara poster samt poster som kan 

fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt. 

Kontor Köpcentrum Bostäder Övrig verksamhet Summa 

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 

INTÄKTER 


RESULTAT 

923 1173 858 664 413 409 - - 2 194 2 246 

Driftnetto per rörelsegren 596 768 496 372 176 159 - - 1 268 1 299 

Avskrivningar - - -1 - - - -2 -4 -3 -4 

Värdeförändring förvaltningsfastigheter 1 357 854 710 828 325 391 - - 2 392 2 073 

Ofördelade kostnader -60 -69 

Rörelseresultat 1 953 1 622 1 205 1 200 501 550 -2 -4 3 597 3 299 

Ränteintäkter mm 2 23 

Räntekostnader mm -667 -648 

Skatt -478 -451 

Årets totalresultat 2 454 2 223 

Hänförligt till: 

Moderbolagets aktieägare 2 438 2 176 


Årets totalresultat 2 454 2 223


Kontor Köpcentrum Bostäder Övrig verksamhet Summa 

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 

BOKFÖRDA VÄRDEN 

Förvaltningsfastigheter 13 090 14 489 10 893 9 573 6 472 6 260 - - 30 455 30 322 

Inventarier 4 3 6 7 6 

Ofördelade tillgångar 4 452 1 078 

Summa tillgångar 34 914 31 406 

Ofördelade skulder 17 754 17 569 

Summa skulder 17 754 17 569 

Investeringar och förvärv 565 559 681 2151 123 159 - - 1 369 2 869 

Nyckeltal avkastning fastigheter, % 1) 

Direktavkastning 4,3 5,6 5,1 5,0 2,8 2,5 4,1 4,6 

Värdeförändring 10,3 6,2 7,4 11,3 5,4 7,1 8,2 7,5 

Totalavkastning 14,6 11,9 12,5 16,3 8,2 9,6 12,6 12,4 

1) nyckeltalen per affärsenhet är beräknade enligt SFI´s värdeviktade metod. nyckeltal för koncernen totalt är beräknade enligt SFI´s tidsviktade metod. 

Ej fördelade poster består i huvudsak av: 

Ofördelade rörelsekostnader 2011 2010 

Centrala administrationskostnader -60 -69 

Summa ofördelade rörelsekostnader -60 -69 

Ränteintäkter, räntekostnader och skatter fördelas ej på segmenten eftersom 

dessa transaktioner avser de i koncernen ingående bolagens centrala upplåning 

och skatteposterna beräknas per juridisk person och på koncernnivå. 

Specifikation av ofördelade tillgångar och skulder som inte är direkt hänförbara 

och inte kan fördelas ut på ett tillförlitligt sätt på ovanstående segment: 

Ofördelade tillgångar 2011 2010 

Immateriella anläggningstillgångar 0 0 

Inventarier – – 

Långfristiga fordringar 27 175 

Uppskjutna skattefordringar 231 565 

Fordringar moderbolag avseende koncernkonto 2 193 – 

Fordringar koncernbolag 1 497 – 

Övriga fordringar, räntebärande 175 10 

Övriga fordringar, ej räntebärande 223 247 

Likvida medel 106 75 

Summa ofördelade tillgångar 4 452 1 072 

Ofördelade skulder 2011 2010 

Avsättningar 3 485 3 062 

Långfristiga skulder till moderbolag 10 564 10 272 

Skulder moderbolag avseende koncernkonto – 620 

Skulder till moderbolag 2 928 2 895 


Övriga skulder 49 68 

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 601 578 

Summa ofördelade skulder 17 754 17 569 

Not 6 Hyresintäkter 

De totala hyresintäkterna i koncernen uppgår till 2 194 (2 246) mkr. 

2011 2010 Förändring 

Hyresintäkter jämförbara enheter 1 923 1 954 -2% 

Förvärvade fastigheter 155 53 192% 

Avyttrade fastigheter 116 239 -51% 

Diligentiakoncernen 2 194 2 246 -2% 

Kontraktsförfallostruktur 

Löptid t o m år 

Antal 

kontrakt 

2011-12-31 2010-12-31 

Årshyra, 

mkr 

Andel 

av hyra 

Antal 

kontakt 

Årshyra. 

Mkr 

25 

Andel 

av hyra 

2011 - - - 583 316 15% 

2012 485 245 12% 465 308 15% 

2013 483 371 18% 478 398 19% 

2014 531 381 18% 233 248 12% 

2015 197 274 13% 64 153 7% 

2016 97 227 11% 65 293 14% 

2017- 57 251 12% - - - 

Kommersiellt 

Sverige 1850 1749 84% 1888 1716 83% 

Bostäder 4343 329 16% 4676 341 17% 

Totalt 6 193 2 078 100% 6 564 2 057 100% 

Den genomsnittliga återstående löptiden för kommersiella kontrakt (exklusive 

garage- och parkeringskontrakt) i Sverige är 3,5 (3,4) år på balansdagen. Den ekonomiska 

uthyrningsgraden uppgick till 92% (94%) på balansdagen. Den enskilt 

största hyresgästen står för 3% (3%) av hyresintäkterna. Ingen annan enskild 

hyresgäst svarar för mer än 3% (2%) av hyresintäkterna. 

Operationella leasingavtal - koncernen som leasegivare 

Hyresavtalen i koncernen är ur ett redovisningsperspektiv att betrakta som 

operationella leasingavtal. En av förvaltningsfastigheterna har hyresavtal som 

klassificeras som finansiellt leasingavtal. Avtalen avser uthyrning av bostäder och 

lokaler. Framtida minimileaseavgifter som hänför sig till icke-uppsägningsbara 

operationella leasingavtal förfaller till betalning enligt nedan.


DILIGEnTIA 

Avtalade framtida hyresintäkter 2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 

Avtalade hyresintäkter inom ett år 574 658 

Avtalade hyresintäkter mellan ett och fem år 1 253 1 107 

Avtalade hyresintäkter senare än fem år 251 292 

2 078 2 057 

Variabel del av hyresavtal som ingår 

i periodens resultat 56 48 

Finansiella leasingavtal 

Diligentia innehar ett leasingavtal avseende en industribyggnad där Diligentia 

är leasegivare. Byggnaden har ett hyresavtal som sträcker sig fram till 2012 med 

en rätt för leasetagaren att lösa leasingkontraktet i förväg dock senast 2012. I leasingavtalet 

är hyran fastställd med hjälp av en annuitetsberäkning som sträcker 

sig 20 år framåt i tiden, räknat från 1 januari 2006. Vid erhållande av leasingavgifterna 

bokförs en hyresintäkt samt en minskning av finansiell leasingfordran vid 

varje inbetalningstillfälle. Avtalet är icke uppsägningsbart. 

Totalt erhållna leasingintäkter 2011 2010 

Koncernen 

Totalt erhållna leasingintäkter 

Variabel del av leasingavtal som ingår i perio- 

4 4 

dens resultat – – 

Minimileaseavgifter 

nuvärde av 

minimileaseavgifter 

2011-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2010-12-31 

Inom ett år 4 4 33 4 

Inom två till fem år - 35 - 30 

4 39 33 34 

Avgår: Ej intjänade 

finansiella intäkter 

nuvärde av fordran 

avseende framtida 

29 -5 e/t e/t 

minimileaseavgifter 

Reserv för osäkra 

fordringar avseende 

33 34 33 34 

minimileaseavgifter - - - - 

33 34 33 34 

Inkluderat i de finansiella 

rapporterna som: 

Förvaltningsfastigheter 33 34 

33 34 

Räntesatsen i kontraktet är fast för hela leasingperioden. Den effektiva räntesatsen 

i kontraktet är cirka 8% (8%). 

Verkligt värde 

Verkligt värde av finansiell leasingfordran är uppskattad till 33 (34) mkr vid en 

kalkylränta om 7,8% (15,4%). 

Not 7 Fastighetskostnader 

Fastighetskostnaderna uppgick till 926 (947) mkr. För jämförbara förvaltningsfastigheter 

ökade fastighetskostnaderna med 1%. Driftskostnaderna har minskat 

med 1% och kostnader för reparation och underhåll är 9 mkr högre jämfört med 

föregående år. 

2011 2010 Förändring 

Driftskostnader -367 -372 -1% 

Reparations- och 

underhållskostnader -159 -150 6% 

Fastighetsskatt -134 -133 1% 

Tomträttsavgäld -2 -3 -33% 

Fastighetsadministration 

Fastighetskostnader jämförbara 

-123 -120 2% 

enheter -785 -778 1% 

Förvärvade fastigheter -77 -26 196% 

Avyttrade fastigheter -64 -143 -55% 

Totalt koncernen -926 -947 -2% 

Not 8 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 

Deloitte 

Koncernen Moderbolaget 

2011 2010 2011 2010 

Revisionsuppdrag 1,9 1,4 1,9 1,4 

Revisionsverksamhet utöver 

revisionsuppdraget – 0,1 – 0,1 

Skatterådgivning – 0,1 – 0,1 

Andra uppdrag 0,0 – – – 

1,9 1,6 1,9 1,6 

Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen 

samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter 

som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat 

biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet 

av sådana övriga arbetsuppgifter. 

Not 9 Anställda och personalkostnader 

Medelantalet anställda 2011 

Moderbolaget/Koncernen 

varav 

män 2010 

varav 

män 

Sverige 132 57% 139 53% 

Totalt i moderbolaget/koncernen 132 57% 139 53% 

Könsfördelning 

i företagsledningen 

2011-12-31 

Totalt antal 

Andel 

kvinnor 

2010-12-31 

Totalt antal 

Andel 

kvinnor 

Moderbolaget 

Styrelsen 6 – 5 – 

Övriga ledande befattningshavare 9 33% 8 38% 

Koncernen totalt 

Styrelsen 9 11% 8 13% 

Övriga ledande befattningshavare 9 33% 8 38%


Löner, ersättningar 

och sociala kostnader 



Löner, arvoden och förmåner 

Styrelsens tidigare ordförande – 0,3 – 0,3 

Övriga styrelseledamöter 

Verkställande direktör 

0,6 0,1 0,6 0,1 

Grundlön 3,2 1,9 3,2 1,9 

Rörlig ersättning 0,6 0,2 0,6 0,2 

Förmåner 

Tidigare verkställande direktör 

– – – – 

Grundlön – 1,8 – 1,8 

Rörlig ersättning 

Andra ledande befattningshavare 

– 0,2 – 0,2 

Grundlön 8,7 8,3 8,7 8,3 

Rörlig ersättning 1,1 0,8 1,1 0,8 

Förmåner 0,2 0,3 0,2 0,3 

Övriga anställda 71,2 68,7 71,2 68,7 

Summa 85,6 82,6 85,6 82,6 

Löner, ersättningar 

och sociala kostnader 



Avtalsenliga pensionskostnader 

Verkställande direktör 1,0 0,5 – – 

Tidigare verkställande direktörer – 2,3 – – 

Andra ledande befattningshavare 2,6 2,8 – – 


Summa 13,1 14,9 9,1 9,5 

Sociala kostnader 

inkl. särskild löneskatt 

Övriga styrelseledamöter – 0,0 – 0,0 

Verkställande direktör 1,4 0,8 1,2 0,7 

Tidigare verkställande direktörer – 1,1 – 0,6 

Andra ledande befattningshavare 3,7 3,5 3,1 3,0 


Summa 30,4 29,4 29,5 28,3 

Totalt 129,1 126,9 124,2 120,4 

Koncernens utestående pensionsförpliktelser till f d verkställande direktörer 

uppgår till 0,4 (0,3) mkr. 

Moderbolaget 

Gottgörelse om 3,6 (21,9) mkr har erhållits från överskott i pensionsstiftelsen 

motsvarande kostnaden för pensionspremier. Gottgörelsen avser pensionspremier 

för verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare. 

Föregående års siffra innefattar även tidigare verkställande direktörer. Moderbolaget 

tillämpar inte IAS 19. 

Styrelsearvoden 

Styrelsearvode utgår inte till styrelseledamöter som är anställda i Skandiakoncernen. 

Anställningsvillkor för verkställande direktör 

Verkställande direktören har fast årslön om 3,2 (3,0) mkr exkl semestertillägg. 

Eventuell resultatpremie fastställs årligen av styrelsen. Reservering avseende 

resultatpremie 2011 uppgår till 0,6 (0,2) mkr. 

Verkställande direktören har rätt till pension i enlighet med en avgiftsbestämd 

pensionsutfästelse. Pensionspremien har bestämts till 33% av den 

pensionsmedförande lönen enligt ITP-planen och även på lönedelar överstigande 

30 basbelopp. Vid uppsägning från bolagets sida har verkställande direktören en 

uppsägningstid om 6 månader och därutöver avgångsvederlag motsvarande 12 

månadslöner. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida gäller 6 månaders 

uppsägningstid. 

Tidigare verkställande direktörer 

Ersättning till tidigare verkställande direktör uppgick till 0 (1,8) mkr. 

Andra ledande befattningshavare 

Andra ledande befattningshavare är de personer som tillsammans med 

verkställande direktören utgör bolagets ledningsgrupp, 8 (7) personer exklusive 

verkställande direktören. Andra ledande befattningshavares löner inklusive 

sociala kostnader uppgick till 16,7 (15,7) mkr. Reservering avseende resultatpremie 

2011 uppgår till 1,1 (0,8) mkr. Utöver avtal om uppsägningstid finns inga avtal om 

avgångsvederlag. Ledande befattningshavare följer övriga anställdas kollektivavtal. 

Se även not 27 om närstående. 

Lån till ledande befattningshavare 

Inga lån har lämnats till ledande befattningshavare. 

Not 10 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 

2011 2010 

Koncernen 

Realiserade värdeförändringar 

Försäljningsintäkter 3 628 2 324 

Redovisat värde sålda fastigheter -3 202 -2 137 

Summa 426 187 

Orealiserade värdeförändringar 

Summa värdeförändringar avseende 

befintliga fastigheter 1 966 1 886 

Summa värdeförändringar 2 392 2 073 

Realiserad värdeförändring består av skillnaden mellan försäljningspris på fastigheter 

med avdrag för försäljningsomkostnader samt redovisat värde, dvs det 

bedömda verkliga värdet som fastställts vid närmast föregående årsbokslut, med 

tillägg för investeringar under året. 

Not 11 Centrala administrationskostnader 


Koncernen 

Personalkostnader -38 -41 

Övriga administrationskostnader -22 -28 

Moderbolaget 

-60 -69 

Personalkostnader -137 -127 

Övriga administrationskostnader -46 -50 

Avgår: koncerninterna tjänster 149 146 

-34 -31 

Centrala administrationskostnader är kostnader som inte är direkt hänförbara till 

fastighetsförvaltningen. Till centrala administrationskostnader hör kostnader för 

bolagsadministration, koncernledning, IT samt revision. 

Not 12 Finansiella intäkter 


Koncernen 

Ränteintäkter, övriga – 23 

Övrigt 2 – 

Moderbolaget 

2 23 

Ränteintäkter, moderbolag 10 32 

Ränteintäkter, koncernbolag 26 11 

36 43 

27


DILIGEnTIA 

Not 13 Finansiella kostnader 

Koncernen 


Räntekostnader, moderbolag -661 -644 

Räntekostnader, övriga -6 -4 

Moderbolaget 

-667 -648 

Räntekostnader, övriga -1 -2 

Koncernen 

Erhållna statliga räntebidrag uppgår till 0 (0) mkr och hänför sig främst till 

bostadsfastigheter belägna i Stockholmsregionen. Samtliga räntekostnader är 

hänförliga till finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde. 

Not 14 Skatt 


Koncernen 

Aktuell skattekostnad (-) / skatteintäkt (+) 

Aktuell skatt 315 -70 

Uppskjuten skatt -793 -381 

Totalt redovisad skatt i koncernen -478 -451 

Uppskjuten skattekostnad (-) / skatteintäkt (+) 

Förvaltningsfastigheter -557 -530 

Skattevärde i underskottsavdrag -237 149 

Övriga temporära skillnader 1 – 

-793 -381 

Moderbolaget 

Aktuell skattekostnad (-) / skatteintäkt (+) 

Aktuell skatt 315 -99 

Totalt redovisad skatt i moderbolaget 315 -99 


Koncernen 

Avstämning effektiv skatt 


Skatt 26,3% (26,3%) -771 -703 

Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -4 -7 

Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 

Skatteeffekt vid avyttring av koncernbolag/ 

1 6 

fastigheter 279 246 

Skatt hänförlig till tidigare år -1 7 

Redovisad effektiv skatt -478 -451 


Moderbolaget 

Avstämning effektiv skatt 

Resultat före skatt -696 -102 

Skatt 26,3% (26,3%) 183 27 

Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -2 -6 

Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter - 6 

Skatt hänförlig till tidigare år 

Skatt hänförlig till nyttjande av tidigare års 

omvärderad uppskjuten skatt avseende under- 

- 4 

skottsavdrag 

Omvärdering av uppskjuten skatt avseende 

134 - 

underskottsavdrag - -101 

Redovisad effektiv skatt 315 -70 


Koncernen 

Skatteposter som redovisats direkt mot eget kapital 

Aktuell skatt i erhållna/lämnade koncernbidrag -315 70 

Moderbolaget 

Skatteposter som redovisats direkt mot eget kapital 

Aktuell skatt i erhållna/lämnade koncernbidrag -315 70 

Uppskjuten skatt redovisad i balansräkningen 

Koncernen 2011-12-31 2010-12-31 

Uppskjutna skattefordringar 

Förvaltningsfastigheter -105 -203 

Andelar i kommanditbolag -123 -123 

Underskottsavdrag – -237 

Övrigt -3 -2 

Summa uppskjutna skattefordringar -231 -565 

Uppskjutna skatteskulder 

Förvaltningsfastigheter 3 312 2 851 

Obeskattade reserver 0 1 

Övrigt 30 31 

Summa uppskjutna skatteskulder 3 342 2 883 

Uppskjutna skatteskulder och fordringar netto 

Förvaltningsfastigheter 3 207 2 648 

Andelar i kommanditbolag -123 -123 

Obeskattade reserver 0 1 

Underskottsavdrag – -237 

Övrigt 27 29 

Summa nettoskuld 3 111 2 318


Not 15 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten avser kostnader för affärssystem som 

anskaffades 2005 med en bedömd livslängd om 5 år. 

Koncernen 2011-12-31 2010-12-31 

Ackumulerade anskaffningsvärden 

Vid årets början och slut 5 5 

Ackumulerade avskrivningar enligt plan 

Vid årets början -5 -4 

Årets avskrivning enligt plan – -1 

-5 -5 

Redovisat värde vid periodens slut – – 

Not 16 Inventarier 

2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 



nyanskaffningar 4 3 

Avyttringar och utrangeringar 0 -7 

22 18 



Avyttringar och utrangeringar 

Årets avskrivning enligt plan 

0 7 

på anskaffningsvärden -3 -3 

-15 -12 

Redovisat värde vid periodens slut 7 6 

Moderbolaget 



nyanskaffningar 0 3 

Avyttringar och utrangeringar 0 -3 

15 15 



Avyttringar och utrangeringar 

Årets avskrivning enligt plan 

0 3 

på anskaffningsvärden -2 -3 

-12 -10 

Redovisat värde vid periodens slut 3 5 

Not 17 Förvaltningsfastigheter 

29 

2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 

Verkligt värde 

Ingående balans förvaltningsfastigheter 30 322 27 692 

Förvärv under året 15 1 491 

Investering i befintliga fastigheter 1 354 1 378 

Försäljningsintäkter sålda fastigheter -3 628 -2 324 

Realiserad värdeförändring 426 187 

Orealiserad värdeförändring 

Omklassificering från/till Tillgångar som innehas 

1 966 1 886 

för försäljning – 12 

Utgående balans verkligt värde 1) 30 455 30 322 

Skattemässigt restvärde 18 207 20 193 

1) Diligentia innehar ett finansiellt leasingavtal som ingår med 33 (34) mkr i det 

verkliga värdet för koncernens förvaltningsfastigheter. Se vidare beskrivning i not 

6 Hyresintäkter. 

Förvaltningsfastigheter - 

påverkan på periodens resultat 2011 2010 


Direkta kostnader för förvaltningsfastigheter 

2 194 2 246 

som genererat hyresintäkter under perioden 2) -926 -947 

2) I direkta kostnader ingår drifts- och underhållskostnader, fastighetsskatt, tomträttsavgälder 

och fastighetsadministration. 

Fördelning per fastighetssegment: 

Fastighetssegment 

Antal 1) 

Area 2) 

tusen 

kvm 

2011-12-31 2010-12-31 

Hyresvärde, 

mkr 

Marknadsvärde, 

mkr Antal 1) 

Area 2) 

tusen 

kvm 

Hyresvärde, 

mkr 

Marknadsvärde, 

mkr 

Kontor 

Köpcen- 

37 446 925 13090 49 583 1170 14489 

trum 21 369 935 10893 20 344 792 9573 

Bostäder 63 351 413 6472 66 378 421 6260 

Summa: 121 1166 2273 30455 135 1305 2383 30322 

1) Antal förvaltningsenheter 

2) Uthyrningsbar area 

Not 18 Andelar i dotterbolag 

2011-12-31 2010-12-31 


Vid årets början 3 374 2 871 

Inköp – 1 

Försäljning – -1 412 

Lämnade aktieägartillskott – 1 914 

3 374 3 374 

Ackumulerade nedskrivningar 

Vid årets början – -8 

Försäljning – 8 

– – 

Redovisat värde vid periodens slut 3 374 3 374


DILIGEnTIA 

Dotterbolag Org nr Säte Antal andelar Andelar i % 2) Bokfört värde 

Diligentia Kommersiellt Aktiebolag 556562-4011 Stockholm 1 000 100,0 1 460 

Diligentia Storstockholm Aktiebolag 556563-0539 Stockholm 100,0 

Fastighets Aktiebolaget Ängsgröen 556466-4265 Stockholm 100,0 

Diligentia Fyrkanten Aktiebolag 556652-4210 Stockholm 100,0 

Diligentia Flickskolan AB 1) 556866-8817 Stockholm 100,0 

Diligentia Kontor Aktiebolag 556605-0810 Stockholm 100,0 

Gamla Vate AB 556796-8283 Stockholm 100,0 

Diligentia Väst Holding AB 556821-6344 Stockholm 500 100,0 251 

Diligentia Väst Aktiebolag 556554-8244 Stockholm 100,0 

Kommanditbolaget Gårda 18:23 916635-8946 Stockholm 100,0 

Diligentia Syd Holding AB 556818-7255 Stockholm 50 000 100,0 170 

Aggarex Holding AB 1) 556833-7249 Stockholm 100,0 

Beramex Holding AB 1) 556833-7637 Stockholm 100,0 

Masthusen Fastigheter AB 556818-7248 Stockholm 100,0 

Diligentia Öresund Aktiebolag 556030-8412 Stockholm 100,0 

DHS Fastighets Aktiebolag 556361-7322 Stockholm 100,0 

Diligentia Malmö Aktiebolag 556569-4360 Stockholm 100,0 

Kommanditbolaget Diligentia Syd Trelleborg 916563-1087 Malmö 100,0 

Diligentia Köpcentrum Holding AB 556821-6369 Stockholm 500 100,0 454 

Diligentia Köpcentrum Aktiebolag 556563-0547 Stockholm 100,0 

Kommanditbolaget Väla Centrum AB Björka Gård & Co 943000-5174 Malmö 89,0 

Amhult Center AB 556638-2783 Stockholm 100,0 

Amhult Center KB 969703-8934 Stockholm 100,0 

Diligentia S:t Per AB 556802-5729 Stockholm 100,0 

Diligentia Commerce AB 556802-5703 Stockholm 100,0 

Diligentia Johannes 21 AB 556802-5711 Stockholm 100,0 

Diligentia Bostäder Holding AB 556821-6351 Stockholm 500 100,0 1 039 

Diligentia Bostäder Aktiebolag 556065-4724 Stockholm 100,0 

Fjällnäset nr 15 Kommanditbolag 916508-9583 Stockholm 100,0 

Kommanditbolaget CIM Fastighetskonsortium 1 916552-9471 Göteborg 100,0 

Kommanditbolaget Persikan nr 9 916442-6703 Göteborg 100,0 

Kommanditbolaget Persikan nr 10 916442-6711 Göteborg 100,0 

Kommanditbolaget Mullvaden 957201-7300 Göteborg 100,0 

Fastighets AB Hilja 556740-2655 Stockholm 100,0 

Äldreboendet Lillängen AB 556743-6174 Stockholm 100,0 

Diligentia Komplementär Aktiebolag 556168-9588 Stockholm 1 000 100,0 0 

Summa bokfört värde 3 374 

Avyttrade bolag 2011 

Vasateatern Holding AB 556654-0075 Stockholm 100,0 

Kommanditbolaget Aura 1 916635-8938 Stockholm 100,0 

Stockholm Skillinggränd Kommanditbolag 969651-4042 Stockholm 100,0 

Diligentia Investeringspartner AB 556707-0866 Stockholm 100,0 

1) Förvärvat 2011 

2) Koncernens totala andel


Not 19 Långfristiga fordringar och övriga kortfristiga fordringar 

2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 

Långfristiga fordringar som är 

anläggningstillgångar 

Tillgång förmånsbestämda pensioner – 1 

Tillgångar i pensionsstiftelse 27 24 

Reversfordringar – 150 

27 175 

Fordringar som är omsättningstillgångar 

Reversfordringar 175 10 

Avräkning skatter och avgifter 109 109 

Övriga kortfristiga fordringar 10 34 

294 153 

Reversfordringar per den 31 december 2011 är värderade till upplupet anskaffningsvärde 

och avser reversfordringar som tillkommit i samband med fastighetsförsäljningar. 

2011-12-31 2010-12-31 

Moderbolaget 

Övriga fordringar som är omsättningstillgångar 

Avräkning skatter och avgifter 6 8 

Övriga kortfristiga fordringar 6 29 

12 37 

Not 20 Kundfordringar 

2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 

Kundfordringar brutto 12 11 

Avsättning för osäkra kundfordringar -3 -6 

Redovisat värde vid årets slut 9 5 

Avsättning för osäkra kundfordringar 

Avsättning vid årets början -6 -6 

Årets reservering/återföring -3 -6 

Konstaterade förluster 6 6 

Avsättning vid årets slut -3 -6 

Åldersfördelade kundfordringar 

Ej förfallna kundfordringar 5 5 

Förfallna < 30 dagar 3 1 

Förfallna 31 - 90 dagar 1 -1 

Summa ej nedskrivna kundfordringar 9 5 

Förfallna och nedskrivna kundfordringar 3 6 

Summa kundfordringar 12 11 

Not 21 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 

2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 

Förutbetalda fastighetsrelaterade kostnader 90 96 

Övriga poster 5 3 

Moderbolaget 

95 99 

Förutbetalda kostnader 4 3 

4 3 

Not 22 Pensioner 

Diligentia har både avgiftsbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner. 

Totala pensionskostnader uppgick till -12 (-17) mkr och avser huvudsakligen 

premier för avgiftsbestämda planer. 

Sedan ingången av 2011 är de i balansräkningen nettoredovisade beloppen 

hänförliga till förmånsbestämda pensionsplaner inte längre väsentliga varför 

notuppgifter avseende aktuariella antaganden inte lämnas. Jämförelsetal för 

2010 framgår av not 22 i årsredovisningen för 2010. 

Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat 

på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för 

skattemässig avdragsrätt. Pensionsåtaganden är tryggade i samband med att 

försäkringspremier inbetalas. 

Kommande räkenskapsår förväntas pensionspremierna uppgå till cirka 14 mkr. 

Ställda säkerheter för pensionsförpliktelser Inga Inga 

Not 23 Övriga avsättningar 

2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 

Uppskjutna lagfartskostnader 130 166 

Avsättning för skattetvister 13 13 

Moderbolaget 

143 179 

Avsättning för skattetvister 13 13 

13 13 

Uppskjutna lagfartskostnader avser lagfartskostnader som uppstått när fastigheter 

sålts koncerninternt och bolagen ansökt om och fått beviljad dispens 

med betalningen till dess fastigheterna avyttras. Uppskjutna lagfartskostnader 

bedöms som långfristiga. 

Avsättning för skattetvister avser ingående mervärdesskatt för räkenskapsåren 

1997-2001. 

I mitten av maj 2011 dömde Kammarrätten till bolagets fördel. Skatteverket 

överklagade domen till Regeringsrätten. Prövningstillstånd är ännu inte beviljat. 

Bolaget har valt att låta avsättningen kvarstå till dess att målet är slutgiltigt 

avgjort. 

31


DILIGEnTIA 

Not 24 Räntebärande skulder 

2011-12-31 2010-12-31 

Långfristiga räntebärande skulder 

Koncernen 

Skulder till moderbolag, reverslån 10 458 10 272 

Förfallotidpunkt, 1-5 år från balansdagen 10 458 10 272 

Kortfristiga räntebärande skulder 

Koncernen 

Skulder till moderbolag, reverslån 2 734 2 628 

Skuld till moderbolag, koncernkonto – 620 

Skulder till övriga 19 42 

Moderbolaget 

2 753 2 670 

Skuld till moderbolag, koncernkonto 114 – 

Skulder till övriga 19 42 

133 42 

Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde med 

en genomsnittlig räntesats om 4,7% (4,7%). Största delen av lånen är från Skandia 

Liv Fastigheter AB 13 192 (12 900) mkr. 

Koncernen har reverslån från Skandia Liv Fastigheter AB uppdelade i fem 

delar med löptider mellan ett och fem år. Under året uppgick genomsnittliga 

räntevillkor till 5,005% (4,962%). Lån med förfall 2011 har omsatts den 30 december 

2011 och utökats med 292 mkr. De nya lånen har löptider mellan ett och fem 

år. Genomsnittliga räntevillkor för lånen uppgår från och med den 1 januari 2012 

till 4,916% (5,005%). Räntesatserna är baserade på SWAP-räntor motsvarande de 

olika lånens löptider med ett tillägg om 130-250 baspunkter. 

Koncernen har del i koncernkonto hos moderbolaget Skandia Liv Fastigheter 

AB som i sin tur har del i koncernkonto som Skandia Liv innehar i extern bank. 

Räntevillkoren är SEB Bas med ett tillägg om 150 baspunkter. Återbetalningstid 

och maximalt lånebelopp är inte fastställt. 

Not 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 

2011-12-31 2010-12-31 

Koncernen 

Fastighetsrelaterade kostnader 126 171 

Förskottsbetald hyra 380 340 

Försäljningskostnader 56 5 

Upplupen fastighetsskatt 11 36 

Personalrelaterade kostnader 22 19 

Upplupna räntekostnader 1 1 


Moderbolaget 

601 578 

Personalrelaterade kostnader 22 19 

Upplupna räntekostnader 1 1 


26 25 

Not 26 Finansiella instrument 

Värdering 2011-12-31 2010-12-31 

Finansiella tillgångar 

Reversfordran 

Upplupet 

i långfristiga fordringar anskaffningvärde – 150 

Reversfordran 

Upplupet 

i kortfristiga fordringar anskaffningvärde 175 10 

Kundfordringar Upplupet 

anskaffningvärde 9 5 

Fordringar koncernbolag / 

närstående bolag 

Upplupet 

anskaffningvärde 3 690 – 

Övriga fordringar Upplupet 


Likvida medel Upplupet 


Summa finansiella tillgångar 

Procent av 

4 099 383 

balansomslutningen 12% 1% 

Finansiella skulder 

Låneskulder koncernbolag Upplupet 

anskaffningvärde 13 192 12 900 

Skulder koncernbolag / 

närstående bolag 

Upplupet 


Leverantörsskulder Upplupet 


Kortfristiga skulder Upplupet 


Summa finansiella skulder 

Procent av 

13 668 13 929 

balansomslutningen 39% 44% 

Koncernens finansiella instrument är värderade till upplupet anskaffningsvärde 

som approximativt motsvarar marknadsvärde för dessa tillgångar och skulder. 

Koncernens reversfordringar är kortfristiga och förfaller under 2012. Åldersanalys 

och värdering av kundfordringar framgår av not 20. Merparten av koncernens 

låneskulder är långfristiga och förfaller inom 5 år från balansdagen, se not 24. 

För beskrivning av risker och riskhantering, se not 3. 

Not 27 Upplysningar om relationer till närstående 

Diligentia AB är ett helägt dotterbolag till Skandia Liv Fastigheter AB. Detta bolag 

i sin tur är helägt dotterbolag till Livförsäkringsaktiebolaget Skandia (publ). Livförsäkringsaktiebolaget 

Skandia (publ) ägs av, men konsolideras ej, i den koncern 

där Old Mutual Plc, upprättar koncernredovisning för den största koncernen. De 

nämnda bolagen utgör ägare och är närstående. Kostnader och skulder gentemot 

ägare är i huvudsak räntekostnader och utestående lån. Skandia hyr kontorslokaler 

av Diligentia på ett flertal orter i Sverige till marknadsmässig hyra. 

Som närstående defineras även styrelseledamöter och ledande befattningshavare 

och deras nära familjemedlemmar. Med ledande befattningshavare avses 

personer som tillsammans med verkställande direktören utgör ledningsgruppen 

om 9 (8) personer, se även not 9. 

Koncernen har närståenderelation med sina dotterbolag, se förteckning i not 

18. Av koncernens totala inköp och försäljning (exklusive finansiella poster) mätt 

i kronor avser 0% (0%) av inköpen och 1% (8%) av försäljningen andra företag 

inom hela den företagsgrupp som bolaget tillhör. Ej räntebärande koncerninterna 

skulder uppgår till 2% (2%) av den totala finansieringen för koncernen. 

Av moderbolagets totala inköp mätt i kronor avser 23% (21%) andra företag 

inom hela den företagsgrupp som bolaget tillhör. 

Transaktioner mellan bolag inom koncernen 

Bolag inom Diligentiakoncernen har lån från Skandia Liv Fastigheter AB uppgående 

till 13 192 (12 900) mkr per den 31 december 2011. 

Koncernen har del i samlingskonto/koncernkonto hos moderbolaget Skandia 

Liv Fastigheter AB. Räntevillkoren är SEB-Bas med ett tillägg om 150 baspunkter. 

Återbetalningstid och maximalt lånebelopp är inte fastställt.


Diligentiakoncernen och de bolag som konsolideras i Försäkrings AB Skandiakoncernen 

Karaktär Bolag som erhållit Bolag som erlagt Ersättning, mkr 

Hyra av kontorslokaler Dotterbolag i Diligentiakoncernen Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) 14 

Telefon Skandiabanken AB Diligentia AB 1 

IT-drift och -service Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Diligentia AB 1 

Övrigt Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Diligentia AB 2 

Diligentiakoncernen och de bolag som konsolideras i Skandia Livkoncernen 

Karaktär Bolag som erhållit Bolag som erlagt Ersättning, mkr 

Ränta på långfristiga lån Skandia Liv Fastigheter AB Dotterbolag i Diligentiakoncernen 530 

Ränta på kortfristiga lån Skandia Liv Fastigheter AB Dotterbolag i Diligentiakoncernen 125 

Ränta på del i koncernkonto, netto Skandia Liv Fastigheter AB Samtliga bolag inom Diligentiakoncernen 6 

Tjänstepensions premier Skandia Liv Diligentia AB 4 

Not 28 Händelser efter räkenskapsårets utgång 

I december 2011 tecknade Skandia Liv avtal om förvärv av moderbolaget Skandia 

AB från ägaren Old Mutual. Förvärvet som var villkorat är nu slutfört då klartecken 

getts av berörda myndigheter och Old Mutuals aktieägare samt då villkoren i 

övrigt uppfyllts. Initialt kommer Skandia Liv att ägas av en nybildad stiftelse, men 

ska enligt nuvarande planer ombildas till ett ömsesidigt bolag. Omstruktureringen 

beräknas ta högst två år att genomföra. 

Fram till mitten av mars 2012 har avtal avseende försäljning av tretton fastigheter 

tecknats till ett sammanlagt nettoförsäljningsvärde om 2,1 mdkr. 

Not 29 Definitioner 

Avkastning på eget kapital 

Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. 

Direktavkastning 

Driftnettot i procent av summan av fastigheternas ingående marknadsvärde med 

tillägg för 50% av årets investeringar och med avdrag för 50% av årets driftnetto, 

enligt formel antagen av Svenskt Fastighetsindex (SFI). 

Driftnetto 

Utgörs av det årliga överskott som återstår sedan kostnader för drift och underhåll 

dragits från intäkterna. 

Ekonomisk uthyrningsgrad 

Kontrakterad hyra dividerad med hyresvärdet. 


Hyra inklusive tillägg och hyresrabatter. 

Hyresvärde 

Kontrakterad hyra plus bedömd marknadshyra för outhyrda lokaler. 

Skuldsättningsgrad 

Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. 

Soliditet 

Eget kapital inklusive minoritetsintresse i förhållande till balansomslutning. 

Totalavkastning 

Summan av direktavkastning och värdeförändringar uttryckt i procent. I fastighetsförsäljningar 

via bolagstransaktioner inkluderas 7% uppskjuten skatt enligt 

SFIs utgivna riktlinjer. 

Överskottsgrad 

Driftnetto i förhållande till hyresintäkter. 

Not 30 Femårsöversikt 

Nyckeltal 2011 2010 2009 2008 2007 

Direktavkastning, % 4,3 4,6 4,6 3,7 3,5 

Värdeförändring, % 8,3 7,5 3,4 -7,3 14,0 

Totalavkastning, % 12,6 12,4 8,2 -3,8 18,0 

Överskottsgrad, % 57,8 57,8 57,8 52,5 49,1 

Eknomisk uthyrningsgrad 

på balansdagen, % 

Genomsnittlig ränta på 

94,0 94,0 93,0 92,0 89,0 

räntebärande skulder, % 4,7 4,7 4,3 5,2 5,2 

Avkastning på eget kapital, % 15,8 17,3 11,0 -7,4 23,7 

Soliditet, % 49,1 44,0 40,2 36,7 42,1 

Skuldsättningsgrad, ggr 0,8 1,0 1,2 1,4 1,0 

Resultaträkning i sammandrag 2011 2010 2009 2008 2007 

Omsättning 2 194 2 246 2 220 2 129 2 145 

Driftnetto 1 268 1 299 1 284 1 118 1 053 

Avskrivningar 

Centrala 

-3 -4 -4 -4 -4 

administrationskostnader -60 -69 -68 -64 -60 

Värdeförändring 2 392 2 073 870 -2 294 3 979 

Finansnetto -665 -625 -568 -767 -758 

Skatt -478 -451 -269 1 099 -1 064 

Årets resultat 2 454 2 223 1 245 -912 3 146 

Balansräkning i sammandrag 

2011- 

12-31 

2010- 

12-31 

2009- 

12-13 

2008- 

12-31 

33 

2007- 

12-31 

Marknadsvärde fastigheter 

fastigheter 30 455 30 322 27 704 27 446 31 385 

Övriga tillgångar 4 459 1 078 1 675 1 867 1 648 

Summa tillgångar 34 914 31 400 29 379 29 313 33 033 

Eget kapital hänförligt till 

moderbolagets aktieägare 

Innehav utan bestämmande 

16 993 13 673 11 694 10 654 13 782 

inflyttande 167 158 120 119 117 

Avsättningar 3 485 3 062 2 730 2 988 3 886 

Räntebärande skulder 13 211 13 562 13 910 14 608 14 150 

Övriga skulder 1 058 945 925 944 1 098 

Summa eget kapital och skulder 34 914 31 400 29 379 29 313 33 033


DILIGEnTIA 

Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 29 mars 2012. Koncernens rapporter över totalresultat och finansiell ställning 

samt moderbolagets resultat- och balansräkningar blir föremål för fastställelse på årstämma den 29 mars 2012. 

Hans Sterte 

Ordförande 

Bengt-Åke Fagerman 

Axel Brändström 

John Helgesson 

Stockholm den 29 mars 2012 

Vår revisionsberättelse har avgivits den 29 mars 2012 

Deloitte AB 

Svante Forsberg 

Auktoriserad revisor 

Anders Kupsu 

Verkställande direktör 

Anders Rynell 

Lars Öberg

Årsredovisning 2011 - Diligentia

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?