Bokslut 2012 - Keva

Även fastighetsplaceringar värderas enligt gängse värde, med undantag av fastigheter i eget
bruk som värderas enligt anskaffningspriset efter avdrag av planmässiga avskrivningar samt
i eget bruk varande bostads- och fastighetsbolags aktier som värderas enligt
anskaffningspriset eller till ett lägre gängse värde.
Fastighetsplaceringarna värderas enligt gängse värde per fastighetsobjekt huvudsakligen
med hjälp av avkastningsvärdemetoden. Utomstående fastighetsbedömare värderar enskilda
fastigheter med jämna mellanrum och uppdaterar värderingarna årligen. Som gängse värden
för fastighetsfonder används i främsta hand de nettoförmögenhetsvärden (s.k. NAV-värde)
som förvaltningsbolagen meddelat vid bokslutstidpunkten. Om värdet ifråga inte finns
tillgängligt vid bokslutstidpunkten, används det sista tillgängliga värdet, som rättas med de
kapitaländringar som skett efter värderingen i ifrågavarande fond. Då
nettoförmögenhetsvärdet saknas, värderas fastighetsfondandelen enligt återstående
anskaffningsutgift.
Som gängse värde för noterade aktier används årets sista tillgängliga handelskurs (closing
price). Som övriga aktiers och andelars gängse värden betraktas ett som tillförlitligt bedömt
sannolikt överlåtelsepris, eller om ett sådant saknas, anskaffningsutgiften. Som gängse
värden för kapitalfondsandelar används i första hand de nettoförmögenhetsvärden (s.k.
NAV-värde) som förvaltningsbolagen meddelat vid bokslutstidpunkten. Om det inte finns
tillgång till bokslutstidpunktens ifrågavarande värde, används det sista tillgängliga värdet,
som rättas med de kapitaländringar som skett efter värderingen i ifrågavarande fond. Då
nettoförmögenhetsvärdet saknas, värderas kapitalfondsandelen enligt återstående
anskaffningsutgift. Som gängse värde för placeringsfonder används det sista tillgängliga
värdet av den fondandel som förvaltningsbolaget meddelat.
Som gängse värde för finansmarknadsinstrumenten används den sista tillgängliga
handelskursen (closing price) eller det sannolika överlåtelsepriset. I det gängse värdet ingår
inte de upplupna räntorna som ingår i resultatregleringarna (s.k. clean price).
På derivatkontrakten tillämpas inte bokföringsmässig skyddskalkylering och de värderas på
samma sätt som övriga finansieringsmedel enligt gängse värde i balansen och ändringarna i
värdet bokförs med resultatinverkan. Som derivatkontraktens gängse värde används
bokslutsdagens offentligt noterade marknadspris eller motsvarande kontrakts marknadspris
som betraktas som tillförlitligt, det sannolika överlåtelsepriset eller en värdering som getts
av en utomstående instans. Optionspremiernas förskottsbetalningar finns med som en del av
derivatkontraktens gängse värde i placeringstillgångarna. Gängse värde är den summa, som
hade erhållits eller kommit för utbetalning ifall kontrakten hade stängts med motkontrakt
vid tidpunkten för bokslutet.
Som gängse värde för lånefordringar betraktas det nominella värdet eller ett lägre sannolikt
värde.
4.5 Nettointäkter av placeringar i resultaträkningen
4.6 Utlåning av värdepapper
´
Alla värdeändringar i placeringar som värderas enligt gängse värde bokförs med
resultatinverkan. I nettointäkterna av placeringarna ingår såväl realiserade intäkter och
kostnader som ändringen i placeringarnas värderingsdifferenser under räkenskapsåret.
Uppgifterna om de värdepapper som överlåtits som lån genom låneavtal för värdepapper
vid bokslutstidpunkten har angetts i noterna till bokslutet. De värdepapper som givits som
lån ingår i balansräkningen. Som motpart till de låneavtal som vid bokslutstidpunkten är
öppna står en clearinggrupp, till vilken låntagaren har ställt säkerhet för lånen.
Bokslut 2012 9