Utveckling av en projektbaserad kurs i Computational Finance ...

Ansökan om medel för pedagogisk utveckling 2007
Sökande:
Institution:
Lina von Sydow
Institutionen för informationsteknologi
Projektnamn: Utveckling av en projektbaserad kurs i Computational Finance / Beräkningsmetoder i
finansiell matematik, 5hp. (ProjektID: 97 )
Sökt belopp: 125000 SEK
Budget: Lina von Sydow, 1.5 månad under 2009.
Beräknad månadsinkomst 44300*1.035=45850 SEK.
Kortfattad
Projektet syftar till att utveckla en ny kurs i Computational Finance. Kursen baseras på
beskrivning: ett antal projekt som studenterna genomför i mindre grupper. Med väl genomarbetade
projektuppgifter kan undervisningsarbetet i ett fortvarighetstillstånd hållas nere till ett
minimum. Kursen passar mycket väl för studenterna på mastersprogrammet i
matematik, inriktning finansiell matematik men flera andra studentgrupper är också
tänkbara för kursen.
Sammanfatta den
pedagogiska
förnyelsen i projektet:
Vi vill utveckla en kurs som i stor utsträckning bygger på studenternas eget arbete med
projektuppgifter. Examinationen består i skriftlig och muntlig redovisning av
projekten. Institutionens egen forskning och en stark yrkeslivsanknytning är centrala
inslag i kursen.
Sammanfatta hur
projektet, om det
lyckas, kan få
genomslag i
fakultetens
utbildningar:
Fakulteten saknar idag en kurs i beräkningsmetoder för finansiell matematik. Vi
bedriver forskning i ämnet, kursen passar mycket väl in på mastersprogrammet i
matematik, inriktning finansiell matematik och vi har sett ett stort intresse för denna
typ av kurs bland studenter vid vår fakultet. Eftersom kursen passar för ett flertal
studentgrupper på olika utbildningar inom fakulteten kan den bli ett viktigt inslag i vårt
kursutbud.
Sammanfatta
projektets eventuella
betydelse för
examinationsformer:
Sammanfatta
projektets eventuella
betydelse för
internationalisering:

Utveckling av en projektbaserad kurs i Computational Finance /
Beräkningsmetoder i finansiell matematik, 5hp.
Prissättning av optioner och andra finansiella instrument har tilldragit sig stor
uppmärksamhet på senare år, både inom universitetsvärlden såväl som inom banker
och andra aktörer på den finansiella marknaden. Som en följd av detta bedriver man
idag undervisning inom finansiell matematik och numeriska metoder för problem
inom detta område på många universitet runt om i världen. Vid matematiska
institutionen vid Uppsala universitet undervisas idag ett flertal kurser inom finansiell
matematik, man har exempelvis en inriktning mot finansiell matematik på
mastersprogrammet i matematik. Dock har vårt universitet ingen kurs i
Computational Finance - dvs. beräkningsmetoder för att lösa de matematiska
problem som uppstår - i sitt utbud. En sådan kurs skulle vara mycket bra och viktig
på ovan nämnda mastersprogram och kan också passa ett flertal andra
studentgrupper. Vårt här beskrivna projekt syftar till att utveckla en sådan kurs.
För att studenterna ska få en verklighetsbaserad uppfattning om vad Computional
Finance innebär i praktiken, kommer vi att bygga kursen på ett mindre antal projekt
som studenterna genomför. Vi planerar att ha kursen uppdelad i tre delar som
vardera omfattar minst ett projekt:
• Monte Carlo-metoder för att lösa stokastiska differential-ekvationer inom
finansiell matematik.
• Finita differens-metoder för att lösa partiella differential-ekvationer inom
finansiell matematik.
• Användning av ett kommersiellt mjukvaru-verktyg för handel med finansiella
instrument, riskhantering mm.
Varje del inleds med en introducerande föreläsning. Studenterna ska sedan i grupper
om 2-3 studenter genomföra ett eller flera projekt inom området. Undervisningen
innebär i det skedet främst handledning av gruppernas självständiga arbete. Vi tror
att detta på ett optimalt sätt tillgodoser studenterna i deras inlärningsprocess och kan
samtidigt bedrivas på ett relativt kostnadseffektivt sätt. Vi tänker oss en examination
med muntlig och skriftlig redovisning i olika former.
Denna kurs passar framför allt på mastersprogrammet i matematik, inriktning
finansiell matematik, företrädesvis sent under termin 2, alt. i början av termin 3.
Andra studentgrupper som passar för denna kurs är teknisk fysik, främst inriktning
beräkningsteknik men även exempelvis systemteknik. Vi tror också att kursen kan
passa ett flertal studenter från STS-programmet. Lämplig behörighet för kursen är
finansiell matematik II och beräkningsvetenskap II.
Då kursen kommer att ligga sent i resp. utbildning tycker vi det är viktigt att förankra
kursen både i aktuell forskning och det kommande yrkeslivet. På avdelningen för
teknisk databehandling vid IT-institutionen har vi en mycket framgångsrik forskning
inom finita differensmetoder för tillämpningar inom finansiell matematik (se
http://www.it.uu.se/research/project/numfin). Vi har också erfarenhet av Monte Carlometoder
(se speciellt [1]). Stora delar av vår forskning inom detta område sker i nära
samarbete med Johan Tysk och Erik Ekström från gruppen i finansiell matematik vid
matematiska institutionen.

Den tredje delen av kursen Användning av ett kommersiellt mjukvaru-verktyg för
handel med finansiella instrument, riskhantering mm. avser vi att realisera genom ett
samarbete med Sungard Front Arena (www.sungard.com/frontarena). De har erbjudit
sig att kostnadsfritt installera sin mjukvara Front Arena som används av såväl affärsoch
investmentbanker som stora aktörer inom s.k. hedgefonder. Samarbetet kan
också innebära att den inledande föreläsningen för den avslutande delen av kursen
hålls av någon från Sungard Front Arena vilket ytterligare höjer nivån på
yrkeslivsanknytning.
För att kursen ska kunna ges på ett effektivt sätt i ett fortvarighetstillstånd (se ovan
ang. den relativt ringa mängden undervisning) krävs det ett omfattande initialt arbete
med utarbetande av de projektuppgifter studenterna ska jobba med. Uppgifterna ska
både vara konstruerade på ett sätt som aktivt stöder studenternas inlärning, samtidigt
som de ska ge underlag för en effektiv och rättvis examination. Dessutom ska
uppgifterna vara förankrade i aktuell forskning. Slutligen ska ett samarbete med
Sungard Front Arena vidare etableras för att bygga upp den avslutande delen av
kursen.
[1] Space-time adaptive finite difference method for European multi-asset options .
Per Lötstedt, Jonas Persson, Lina von Sydow, and Johan Tysk. In volume 53 of
Comput. Math. Appl., pp 1159-1180, 2007.

Teaching experience
Presentation of teaching merits – Lina von Sydow
• Computer programming 1989-1996
• Computers and programming 1992-1993.
• Numerical analysis I 1993 + 2001.
• Numerical solution of differential equations, 1989-1991.
• Programming of parallel computers 1996, 1998-1999, 2001.
• Numerical analysis II/Scientific Computing II 2003-2007.
• Scientific Computing, advanced course 2003-2005, 2007
Most courses above are teached in a traditional way with lectures, lessons, laborations, assignments and a
written final exam. I have acted in planning and implementation of all these elements. I have also corrected
and graded both assignments and final exams. The course Scientific Computing, advanced course is a
somewhat different type of course where the students work in groups of 2-3 students around a project of
open character. I was main responsible for this course at two occasions, helping the students and project
advisors with various things. I also graded the students with help from the acting advisors.
Advising
Undergraduate courses:
• Scientific Computing for Computer Science Majors.
• Scientific Computing, advanced course.
Master thesis projects:
• A. Kähäri.
• S. Sundberg.
• G. Marcusson.
• G. Linde.
PhD thesis projects:
• S. Sundberg, Semi-Toeplitz preconditioning for linearized boundary layer problems, Lic. Thesis, Dept.
of Information Technology, Uppsala Univ., Uppsala, Sweden, 2002.
• J. Persson, Accurate finite difference methods for option pricing, PhD Thesis, Dept of Information
Technology, Uppsala Univ., Uppsala, Sweden, 2006.
Pedagogical education
• Basic pedagogical course for university teachers, 2004. Certificate is enclosed.
• Ping pong – webb-support in education, 2005. Certificate is enclosed.
• Course in supervision of graduate students, Previa, 1998.
• Course in gender for researchers at Uppsala University, 2004-2005.
• Seminar about gender-based violation (sexual harassment).
• Self-studies.
Pedagogical projects
I am involved in a pedagogical project regarding the courses Scientific Computing I and II. The first part was
financed by BASTU leading to an application to NSHU (Swedish Agency for Networks and Cooperation in
Higher Education). This project is called Gender-aware course-reform in Scientific Computing and is a largescale
project involving seven persons, including two students. I am the project leader for this project.