à rsredovisning 2011 1.15 MB - Geveko

Koncernens kassaflöde från rörelsen före
investeringar uppgick till 23,9 (99,0) mkr.
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar
uppgick till 10,3 (14,7) mkr och
i materiella anläggningstillgångar till 27,6
(38,6) mkr. Värdepapper nettosåldes för 0,0
(5,0) mkr.
Nettolåneskulden uppgick till 323,1 (299,9)
mkr den 31 december 2011. Kapitalbindningen
i kundfordringar är trots en minskning
jämfört med 2010, fortfarande på en
otillfredsställande nivå till följd av sena betalningar
från offentliga beställare i centrala och
östra Europa. Kapitalbindningen i rörelsekapital
minskade under året med 15,8
(78,7) mkr. Då investeringar endast uppgick
till knappt hälften av av- och nedskrivningarna
uppgick det operativa kassaflödet till -21,2
(40,6) mkr.
FINANSNETTO
För kvarvarande verksamheter utgörs ränteintäkter
och liknande resultatposter av
ränteintäkter 0,7 (2,4) mkr och övriga
finansiella intäkter 6,3 (-4,1) mkr. Räntekostnader
och liknande resultatposter utgörs av
räntekostnader 22,2 (18,5) mkr, kursdifferenser
och övriga finansiella kostnader 14,4
(8,2) mkr.
SKATTER
Skattekostnader, främst beroende på skatt i
länder där inga förlustavdrag finns, belastade
resultatet med 17,6 (15,4) mkr.
FINANSIERING
Koncernens likviditetsbehov har historiskt
tillgodosetts genom avtal med Gevekos
huvudbanker. Kreditavtalen är kopplade till
uppfyllandet av de finansiella nyckeltalen
Nettoskuldkvot, Räntetäckningsgrad och
Soliditet. På bokslutsdagen uppfyller inte
Geveko de överenskomna nyckeltalen.
Geveko behöver för sin verksamhet 2012,
dels bibehålla och förlänga befintliga
krediter, dels erhålla utökade krediter för att
kunna finansiera rörelsekapitaluppbyggnad
inför kommande entreprenadsäsong, liksom
för att kunna möta en ökad efterfrågan på
materialleveranser. Det kortfristiga säsongsbetingade
ökade kreditbehovet bedöms
uppgå till 70-100 Mkr.
För att säkerställa tillgång till likviditet och
därmed säkra förutsättningar för fortsatt
drift, förs diskussioner med bolagets kreditgivare.
Det samlade kassaflödet över en säsongscykel
bedöms väl överstiga det kortfristiga
kreditbehovet, varför företagsledningen
ser positivt på förutsättningarna att erhålla
ytter ligare krediter.
Samtidigt fortsätter arbetet med åtgärder
syftande till att tillföra likviditet och minska
kapitalbehov i form av avyttring av tillgångar
och avveckling av vissa verksamheter, vilket
också väntas bidra till minskat kapitalbehov
och en långsiktigt förbättrad lönsamhet.
UTVECKLINGSKOSTNADER
Utvecklingsarbetet avser utveckling av såväl
nya produkter och metoder som förbättring
och anpassning av befintliga produkter och
metoder. Utvecklingen bedrivs med fokus
på miljöanpassade vägmarkeringsprodukter
och på vägmarkeringars synbarhet. Inom
området ITS (Intelligenta Transport System)
pågår utveckling av elektroniskt styrda produkter.
Tekniken innebär att vägmarkeringar
ska kunna kommunicera med fordon och
trafikanter. Utvecklingskostnader uppgick
under 2011 till 17,4 (15,1) mkr, vilket motsvarar
cirka 1,4% av omsättningen.
PERSONAL
Under året var i medeltal 799 (874) anställda
i koncernen inklusive verksam heter
under avveckling. Härav var 124 (136)
kvinnor. I de utländska koncernbolagen var
antalet anställda 674 (738). I kvarvarande
verksamheter uppgick antalet anställda till
480 (485).
Löner och ersättningar utgick med 307
(305) mkr. Av not 3, 37 och 38 framgår
antal anställda per land samt specifikation
av lönesummor.
MILJÖ
Samtliga produktionsställen samarbetar
med lokala tillsynsmyndigheter vad avser
yttre miljö, skydd och säkerhet. Vid två av
koncernens produktionsställen hanteras
lösningsmedel med fastställda riktvärden för
GEVEKO ÅRSREDOVISNING 2011 I FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 3