Grundprospekt avseende Medium Term Notes ... - Husqvarna Group

Väsentliga förändringar i Bolagets finansiella situation eller ställning på marknadenDet har inte förekommit några väsentliga förändringar i Bolagets finansiella situation eller ställning påmarknaden sedan publiceringen av delårsrapporten för första kvartalet 2012.Rättsliga förfaranden och skiljeförfarandenHusqvarna är involverat i olika tvister som från tid till annan uppstår i den löpande verksamheten.Sådana tvister kan visa sig kostsamma och tidskrävande och störa den normala verksamheten.Resultatet av komplicerade tvister är dessutom svårt att förutse, och det kan inte uteslutas att enofördelaktig utgång i en tvist kan visa sig ha en väsentlig negativ inverkan på Husqvarnas resultat ochfinansiella ställning. Husqvarna utvärderar kontinuerligt pågående tvister men kan inte för närvarandeuttala sig om storleken på den skada en negativ utgång av dessa tvister skulle kunna medföra.Husqvarna bedömer dock, på basis av nu kända omständigheter, att ingen av de tvister somHusqvarna för närvarande är inblandat i eller som nyligen avgjorts har haft eller skulle kunna fåbetydande effekter på Husqvarnas finansiella ställning eller lönsamhet. Husqvarna gör reserveringarför de tvister i vilka Koncernen är inblandad i enlighet med tillämpliga regler. I den utsträckning som entvist bedöms omfattas av försäkring som utfärdats av något av Husqvarnas captives, skerreservavsättning enligt försäkringstekniska grunder (Se ”Riskfaktorer” – Försäkringsskydd s.12).Väsentliga avtalKunder och leverantörerHusqvarna ingår en mängd avtal i sin löpande affärsverksamhet. Bland de viktigaste är kundavtal medstörre varuhuskedjor i USA och Europa, vilka kunder svarar för en betydande andel av Koncernensförsäljning. Villkoren för dessa avtal varierar, men vanligtvis följer dessa respektive varuhuskedjasallmänna villkor och ingås för löpande ettårsperioder. Andra viktiga avtal i Husqvarnas löpandeaffärsverksamhet är leverantörsavtal. Husqvarna är generellt sett inte beroende av någon särskildleverantör. När det gäller komponenterna bensinmotorer för gräsklippare och trädgårdstraktorer samtkedjor och svärd för motorsågar sker emellertid inköpen huvudsakligen från en leverantör inomrespektive område, nämligen Briggs & Stratton respektive Blount.FinansieringsavtalStörsta delen av Husqvarnas finansiering består för närvarande av utnyttjade långfristiga bilateralabanklån med olika banker om sammanlagt 3 556 Mkr, samt 1 535 Mkr som Medium Term Notes och2 169 Mkr i övriga obligationslån. Därutöver har Husqvarna garanterade syndikerade kreditfaciliteteruppgående till 6 000 Mkr med ett flertal deltagande banker. Kreditavtalen innehåller sedvanligagarantier, villkor och åtaganden. Som villkor för kreditlöftena gäller även bland annat att Husqvarnauppfyller vissa åtaganden avseende Koncernens nettolåneskuld i förhållande till rörelseresultatet föreavskrivningar och nedskrivningar (EBITDA), med vissa justeringar avseende bland annat förvärvadeenheter och extraordinära kostnader. Kreditavtalen innehåller också en sedvanlig bestämmelse somger kreditgivarna rätt att vid kontrollskifte kräva att låntagaren återbetalar lånet i förtid samtbegränsningar av Koncernens möjligheter att bland annat ställa säkerheter och avyttra tillgångar, gelån samt begränsningar av Koncernens möjligheter att uppta lån.Övriga avtalDet finns i övrigt inga avtal av större betydelse som inte ingår i den löpande affärsverksamheten ochsom kan leda till att bolag inom Koncernen tilldelas en rättighet eller åläggs en skyldighet somväsentligt kan påverka Bolagets förmåga att uppfylla sina förpliktelser gentemot Fodringshavare enligtdetta Grundprospekt.Införlivande genom hänvisningBolagets finansiella rapporter för 2010 och 2011 samt delårsrapporten för det första kvartalet 2012 ären del av detta Grundprospekt och ska läsas som en del därav. De finansiella rapporterna för 2010och 2011 är presenterade i Husqvarnas årsredovisningar för 2010 och 2011, sidorna 28 – 93 iårsredovisningen för 2011, respektive sidorna 35-101 i årsredovisningen för 2010. De delar vilka ejhänvisas till innehåller information som återfinns i andra delar av Grundprospektet. De finansiellarapporterna inkluderade i årsredovisningarna har reviderats av revisorerna och revisionsberättelsernaåterfinns i redovisningen. Årsredovisningarna, delårsrapporten och bolagsordningen finns tillgängligapå Husqvarnas webbplats www.husqvarnagroup.com och kan anskaffas kostnadsfritt från Bolagetunder hela Grundprospektets giltighetstid.63