Årsredovisning Nivika Fastigheter AB 2018-2019

64
Årsredovisning 2018/2019
Nivika Fastigheter AB (Publ)
NOTER (KONCERNEN)
Not 14 forts.
Finansieringsrisker avser risk för svårigheter att erhålla
finansiering för verksamhet vid en given tidpunkt.
Koncernen finansieras delvis med ägarlån. Dessa
bedöms inte exponeras för refinansieringsrisker.
Enligt koncernens finansieringspolicy ska den externa
låneportföljen ha en löptidsstruktur som innebär att
koncernens exponering för refinansieringsrisker minskar.
Bolaget ska vara en attraktiv låntagare och ha en
framförhållning som innebär att bolaget kan erbjudas
finansiering till goda villkor. Bolaget gör löpande likviditetsprognoser
för att säkerställa god framförhållning vid
låneförfall och betalningsåtaganden.
Refinansieringsrisker, som innebär att förfallande
skulder inte skulle kunna refinansieras på marknaden,
minskas genom bolagets målsättning att upprätthålla
en spridning i förfallostrukturen för utestående skulder.
Bolaget har god och löpande kontakt med bankerna och
ett bra fungerande samarbete.
Koncernen är föremål för ett antal så kallade covenanter
vilka finns föreskrivna i bankens lånevillkor samt i obligationsvillkoren,
däribland nyckeltalet belåningsgrad.
Koncernen uppfyllde alla covenanter, såväl per den 31
augusti 2019 som under räkenskapsåret.
Tabellen nedan visar avtalade återstående löptider (odiskonterade värden) på de finansiella skulderna.
Förväntat kassaflöde 2018/19
Finansiella skulder År 1 År 2 År 3 År 4< Summa
Räntebärande finansiella skulder 575 056 490 157 1 229 424 39 714 2 334 351
Derivatinstrument (ränteswappar) 5 626 5 249 5 249 16 883 33 006
Övriga långfristiga skulder 37 266 34 559 538 338 0 610 163
Leverantörsskulder 56 408 0 0 0 56 408
Övriga kortfristiga skulder 19 327 0 0 0 19 327
Summa 693 682 529 965 1 773 011 56 597 3 053 255
Förväntat kassaflöde 2017/18
Finansiella skulder År 1 År 2 År 3 År 4< Summa
Räntebärande finansiella skulder 528 976 303 487 663 502 39 742 1 535 707
Derivatinstrument (ränteswappar) 8 185 8 185 8 185 32 834 57 389
Övriga långfristiga skulder 1 922 5 433 5 314 53 624 66 293
Leverantörsskulder 52 480 0 0 0 52 480
Övriga kortfristiga skulder 21 452 0 0 0 21 452
Summa 613 015 317 105 677 001 126 200 1 733 321
Räntebärande skuld inkluderar både kortfristiga skulder
och långfristiga skulder. Förväntat kassaflöde inkluderar
ränta och amorteringar. Kassaflöde från ränteswappar
avser det tillkommande nettoutflödet från swappen.
Riskhantering av kapital
Koncernens kapitalstruktur ska hållas på en nivå som
säkerställer att enheterna i koncernen efterlever
fortlevnadsprincipen, samtidigt som avkastningen
optimeras. Styrelsen analyserar löpande förhållande
mellan skuldsättning och eget kapital och förhållandet
mellan skuldsättning och eget kapital inklusive lån från
aktieägarna. I nettoskulden ingår räntebärande skulder
och likvida medel.