Marko Saag
Marko Saag
Marko Saag
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Omakapitali struktuur<br />
ja<br />
Maksud<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong><br />
Advokaadibüroo GLIMSTEDT<br />
Endast<br />
Alates 2009 september: Advokaadibüroo<br />
GLIMSTEDT<br />
Alates 2007: Tallinna Tehnikaülikool,<br />
rahvusvahelise maksunduse lektor.<br />
Alates 2009: Tartu Ülikool, doktoriõpe<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 1
Disclaimer<br />
Käesolev presentatsioon teenib üksnes<br />
informatiivset eesmärki ning on mõeldud seminari<br />
kuulamise hõlbustamiseks ja märkmete tegemiseks.<br />
Presentatsioonis on toodud vaid märksõnad<br />
teemade kohta, mida seminaril kaetakse ning<br />
seetõttu ei saa materjali käsitleda kõikehõlmavana.<br />
Materjalides toodu ei ole käsitletav asjatundja<br />
nõuandena.<br />
Täiendavate küsimuste korral pöörduge julgelt<br />
ettekande tegija poole.<br />
3<br />
Arutletavad teemad<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Millist tähtsust omakapitali struktuur omab?<br />
Omakapitali struktureerimine.<br />
Omakapitali muutmise õiguslikud aspektid: kapitali<br />
suurendamine, kapitali vähendamine, oma aktsiate<br />
ostmine, reservide moodustamine?<br />
Negatiivse omakapitali taastamine.<br />
Erinevate omakapitaliga seonduvate tehingute<br />
maksustamine.<br />
Dividendid: maksmine ja maksustamine.<br />
Hübriidsed finantsinstrumendid.<br />
4<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 2
Nõuded kapitalile<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Minimaalne aktsia- või osakapitali nõue.<br />
Omakapitali nõue: Kui OÜ’l on netovara vähem kui<br />
pool osakapitalist või vähem kui 2500 eurot või muu<br />
seaduses sätestatud osakapitali minimaalne suurus,<br />
peavad osanikud otsustama:<br />
a) osakapitali vähendamise või suurendamise<br />
tingimusel, et netovara suurus moodustaks seeläbi<br />
vähemalt poole osakapitalist ja vähemalt 2500 eurot<br />
või muu seaduses sätestatud osakapitali minimaalse<br />
suuruse või;<br />
b) muude abinõude tarvitusele võtmise, mille<br />
tulemusena osaühingu netovara suurus moodustaks<br />
vähemalt...<br />
5<br />
Nõuded kapitalile<br />
Miks sellised nõuded on kehtestatud ja<br />
milleks need vajalikud on?<br />
6<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 3
Näide omakapitali struktuurist<br />
Aktsiakapital 400 000<br />
Ülekurss 300 000<br />
Oma aktsiad -15 000<br />
Kohustuslik reservkapital 40 000<br />
Eelmiste perioodide jaotamata<br />
kasum 100 000<br />
Aruandeaasta kasum 150 000<br />
Omakapital kokku 975 000<br />
7<br />
Omakapitali struktuur<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Kas kõrgem aktsiakapital on “uhkem”?<br />
Mida üldse aktsiakapitali suurus näitab?<br />
Kas suurema aktsiakapitali korral on võlausaldajad<br />
rohkem kaitstud?<br />
Kui palju aktsiakapitali ja kui palju ülekurssi?<br />
ÄS kohaselt peab netovara olema vähemalt pool<br />
aktsiakapitalist või aktsiakapitali minimaalne summa.<br />
Seega aktsiakapitali liiga kõrgeks tõstmisel, tõuseb<br />
automaatselt ka netovara nõue.<br />
8<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 4
Omakapitali muutmise õiguslikud<br />
aspektid<br />
EUR ja EEK<br />
Ülekurss<br />
Negatiivse omakapitali taastamine<br />
<br />
Minimaalne aktsia- või osakapitali nõue.<br />
OÜ: EUR 2,500; AS: EUR 25,000<br />
Osa väikseim nimiväärtus EUR 1;<br />
Aktsia väikseim nimiväärtus EUR: 0,1<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Nõuded kapitalile<br />
Võimalus välja lasta nimiväärtuseta aktsiaid<br />
(arvestuslik väärtus).<br />
Võimalus konverteerida EEK kapital EUR kapitali.<br />
Konverteerimine lähima võimaliku suuruseni<br />
lihtsustatud korras.<br />
Mõningad nõuded kehtestatud konverteerimise<br />
otsusele.<br />
10<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 5
Nõuded kapitalile<br />
<br />
Konverteerimine:<br />
11<br />
Osad ja aktsiad<br />
<br />
<br />
Osade omanikud kõik võrdses positsioonis.<br />
Aktsiad:<br />
Nimiväärtuseta;<br />
Nimiväärtusega;<br />
Eelisaktsiad;<br />
Eriliigilised aktsiad.<br />
12<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 6
Ülekurss<br />
<br />
Ülekurssi võib kasutada:<br />
1) ühingu kahjumi katmiseks, kui seda ei ole võimalik<br />
katta eelmiste perioodide jaotamata kasumi ja<br />
põhikirjas ettenähtud reservkapitali ning muude<br />
põhikirjas ettenähtud reservide arvel;<br />
2) kapitali suurendamiseks fondiemissiooni teel.<br />
13<br />
Negatiivse omakapitali<br />
taastamine<br />
<br />
Kui aktsiaseltsil on netovara vähem kui nõutud,<br />
peab üldkoosolek otsustama:<br />
1. aktsiakapitali vähendamise või suurendamise,<br />
tingimusel et netovara suurus moodustaks seeläbi<br />
nõutud suuruse;<br />
2. muude abinõude tarvituselevõtmise, mille<br />
tulemusena aktsiaseltsi netovara suurus moodustaks<br />
nõutud suuruse;<br />
3. aktsiaseltsi lõpetamise ühinemise, jagunemise või<br />
ümberkujundamise või;<br />
4. pankrotiavalduse esitamise.<br />
14<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 7
Negatiivse omakapitali taastamine:<br />
Aktsiakapitali suurendamine;<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Aktsiakapitali vähendamine;<br />
Nõudest loobumine;<br />
Reservide moodustamine;<br />
Ümberhindlused.<br />
Negatiivse omakapitali<br />
taastamine<br />
15<br />
Aktsiakapitali suurendamine<br />
<br />
<br />
<br />
Aktsiakapitali suurendamise protsess reguleeritud<br />
detailselt äriseadustikus. Suurendamine kas<br />
fondiemissiooni teel või täiendavate sissemaksete<br />
teel.<br />
Täiendavaks sissemakseks võib olla nt ka nõudest<br />
loobumine (mitterahaline sissemakse).<br />
Kas suurendamisel kõik aktsiakapitali või osa<br />
ülekurssi?<br />
16<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 8
Aktsiakapitali suurendamine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Aktsiakapitali võib suurendada uute aktsiate<br />
väljalaskmisega või olemasolevate aktsiate<br />
nimiväärtuse (arvestusliku v.) suurendamisega.<br />
Aktsiakapitali suurendatakse täiendavate<br />
sissemaksetega (sh mitterahaline) või<br />
sissemakseteta.<br />
Fondiemissioon.<br />
Aktsiakapitali tingimuslik suurendamine.<br />
Üldkoosoleku kokkukutsumine.<br />
Üldkoosoleku otsus (nõukogu otsus).<br />
Avaldus äriregistrile.<br />
Juhatuse liikme vastutus.<br />
17<br />
Aktsiakapitali suurendamine<br />
<br />
<br />
Aktsiakapitali suurendamise otsus on vastu võetud,<br />
kui selle poolt on antud vähemalt 2/3 üldkoosolekul<br />
esindatud häältest. Põhikirjaga võib ette näha<br />
suurema häälteenamuse nõude.<br />
Aktsionäril on eesõigus märkida uusi aktsiaid<br />
võrdeliselt oma aktsiate nimiväärtuse (arvestusliku<br />
v.) summaga. Aktsionäride eesõiguse võib välistada<br />
üldkoosoleku otsusega, mille poolt on antud<br />
vähemalt 3/4 üldkoosolekul esindatud häältest.<br />
Juhatus peab aktsionäridele eelnevalt esitama<br />
kirjaliku selgituse, miks märkimise eesõiguse<br />
välistamine on vajalik ja põhjendama selles ka<br />
aktsiate väljalaskehinda.<br />
18<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 9
Aktsiakapitali suurendamine<br />
<br />
<br />
<br />
Kas aktsiakapitali suurendamine toob kaasa<br />
maksukohustuse?<br />
Nominaalväärtus vs turuväärtus.<br />
Hüve võimaldamine?<br />
19<br />
Aktsiakapitali vähendamine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Aktsiakapitali vähendamise protsess reguleeritud<br />
detailselt äriseadustikus.<br />
Võib teha väljamakseid aktsionäridele.<br />
Aktsiakapitali lihtsustatud vähendamine kahjumi<br />
katmiseks.<br />
Kasumi jaotamise piirang pärast lihtsustatud<br />
vähendamist.<br />
20<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 10
Aktsiakapitali vähendamine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Aktsiakapitali võib vähendada aktsiate nimiväärtuse<br />
(arvestusliku v.) vähendamisega või aktsiate tühistamisega.<br />
Üldkoosoleku kokkukutsumine.<br />
Aktsiakapitali vähendamise otsus on vastu võetud, kui selle<br />
poolt on antud vähemalt 2/3 üldkoosolekul esindatud häältest.<br />
Põhikirjaga võib ette näha suurema häälteenamuse nõude.<br />
Juhatus saadab 15 päeva jooksul aktsiakapitali vähendamise<br />
otsuse vastuvõtmisest teate aktsiakapitali uue suuruse kohta<br />
aktsiaseltsile teada olevatele võlausaldajatele, kellel olid<br />
nõuded aktsiaseltsi vastu enne aktsiakapitali vähendamise<br />
otsuse vastuvõtmist. Aktsiakapitali vähendamise otsuse kohta<br />
peab juhatus avaldama teate väljaandes Ametlikud<br />
Teadaanded ning kutsuma võlausaldajaid üles oma nõudeid<br />
esitama. Teates tuleb näidata, et võlausaldajad esitaksid oma<br />
nõuded kahe kuu jooksul.<br />
21<br />
Aktsiakapitali vähendamine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Aktsiaselts peab tagama võlausaldajate nõuded, kui need on<br />
esitatud kahe kuu jooksul teate avaldamisest. Kui nõude<br />
täitmise tähtpäev on saabunud või kui nõue ei ole piisavalt<br />
tagatud, võib võlausaldaja nõuda nõude rahuldamist.<br />
Aktsiakapitali vähendamise äriregistrisse kandmise avalduse<br />
esitab juhatus mitte varem kui kolme kuu möödudes<br />
aktsiakapitali vähendamise teate avaldamisest, välja arvatud<br />
juhul, kui aktsiakapitali vähendamise teadet ei pea avaldama.<br />
Aktsiakapitali vähendamisel võib teha väljamakseid<br />
aktsionäridele, kui see on ette nähtud aktsiakapitali<br />
vähendamise otsuses.<br />
Väljamakseid võib teha mitte varem kui kolme kuu möödumisel<br />
aktsiakapitali vähendamise äriregistrisse kandmisest ning<br />
tingimusel, et võlausaldajate tähtaegselt esitatud nõuded on<br />
tagatud või rahuldatud.<br />
22<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 11
Aktsiakapitali vähendamine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Aktsiakapitali lihtsustatud vähendamine.<br />
Ei pea järgima võlausaldajate teavitamise nõudeid.<br />
Aktsiakapitali lihtsustatud vähendamise võib läbi viia, kui<br />
kahjumi katmiseks ei piisa aktsiaseltsi reservkapitalist ja kui<br />
aktsiaseltsil ei ole ka muid reserve.<br />
Aktsiakapitali lihtsustatud vähendamisel tekkinud vaba kapitali<br />
võib kasutada ainult aktsiaseltsi kahjumi katmiseks. Kui<br />
tekkinud vaba kapital on kahjumist suurem, kantakse kahjumit<br />
ületav osa reservkapitali.<br />
Aktsiakapitali lihtsustatud vähendamise korral ei või<br />
aktsionäridele teha väljamakseid ega maksta aktsiakapitali<br />
vähendamise otsustamise majandusaasta ja sellele järgneva<br />
kahe majandusaasta jooksul aktsionäridele dividendi.<br />
23<br />
Suurendamine ja<br />
vähendamine<br />
Aktsiaselts- ÄS § 353 lg 4: Käesoleva paragrahvi 1.<br />
lõikes sätestatut ei kohaldata, kui aktsiakapitali<br />
vähendamisega samaaegselt otsustatakse<br />
aktsiakapitali suurendamine vähemalt kuni<br />
käesoleva seadustiku §-s 222 nimetatud<br />
aktsiakapitali suuruseni. Sel juhul ei kohaldata ka §-s<br />
358 sätestatut, kui samaaegselt aktsiakapitali<br />
vähendamisega otsustatakse aktsiakapitali<br />
suurendamine vähemalt aktsiakapitali senise<br />
suuruseni. Aktsiate eest, mis lastakse välja<br />
samaaegselt aktsiakapitali vähendamisega, võib<br />
tasuda ainult rahas. Aktsiakapitali suurendamise ja<br />
vähendamise otsus tuleb kanda äriregistrisse.<br />
24<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 12
Nõudest loobumine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Kui omanikul on nõue tütarettevõtte vastu ning<br />
sellisest nõudest loobutakse, kajastatakse see<br />
tütarettevõtte kasumis, mis parandab tütarettevõtte<br />
omakapitali.<br />
Nõudest loobumisel oluline pöörata tähelepanu<br />
maksuaspektidele. Kompromissleping.<br />
Nõudest loobumine ei suurenda tütarettevõtte<br />
aktsiate soetusmaksumust.<br />
Seega on teatud juhtudel kasulikum nõudega pigem<br />
suurendada aktsiakapitali, kui sellest loobuda.<br />
25<br />
Reservide moodustamine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Praktikas on tekitanud küsimusi see, kas võib luua<br />
eraldi reservi, kuhu aktsionärid teevad sissemakse.<br />
Äriseadustik mainib kohustuslikku reservkapitali ja<br />
teisi põhikirjas ettenähtud reserve.<br />
Reeglina moodustatakse reservid äriühingu kasumi<br />
arvelt.<br />
Aktsionäride sissemakseks loodava reservi puhul ei<br />
pruugi võlausaldajate huvid olla kaitstud.<br />
Lisaks juhatuse (ja aktsionäride) vastutus.<br />
26<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 13
Ümberhindlused ja õiglases<br />
väärtuses kajastamine<br />
<br />
<br />
<br />
Sõltub, kas raamatupidamist korraldatakse IFRS’i või<br />
Hea Tava järgi.<br />
Ümberhindlusi võimaldab ainult IFRS materiaalse<br />
põhivara osas.<br />
Hea Tava näeb ette vaid teatud varade kajastamise<br />
õiglases väärtuses (nt kinnisvarainvesteeringud,<br />
bioloogilised varad, finantsvarad).<br />
27<br />
Oma aktsiate omandamine<br />
<br />
<br />
Oma aktsiate omandamise protsess reguleeritud<br />
detailselt äriseadustikus.<br />
Oma aktsiate omandamine või tagatiseks võtmine<br />
aktsiaseltsi poolt on lubatud, kui:<br />
1) see on toimunud 5 aasta jooksul üldkoosoleku otsuse<br />
vastuvõtmisest, millega on määratud aktsiate<br />
omandamise või tagatiseks võtmise tingimused ja tähtaeg<br />
ning aktsiate eest tasutavad summad, ja<br />
2) aktsiaseltsile kuuluvate või tagatiseks võetud aktsiate<br />
nimiväärtuste summa ei ületa 1/10 aktsiakapitalist ja<br />
3) aktsiate omandamine ei too kaasa netovara<br />
vähenemist alla aktsiakapitali ja reservide kogusumma,<br />
mille väljamaksmine aktsionäridele ei ole lubatud<br />
seadusest või põhikirjast<br />
tulenevalt.<br />
28<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 14
Hübriidsed<br />
finantsinstrumendid<br />
Hübriidsed finantsinstrumendid (maksja riigis<br />
käsitletav intressina (mahaarvatav) / saaja riigis<br />
dividendina (mittemaksustatav)). Või vastupidi.<br />
Convertible debt instruments;<br />
Participating debt instrument;<br />
Subordinated debt instrument;<br />
Perpetual debt instrument;<br />
Preferred shares;<br />
Redeemable preferred share;<br />
Silent partnership.<br />
29<br />
2009 muudatused<br />
omakapitalitehingute<br />
maksustamises<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 15
31<br />
Arvestus deklareeritakse TSD lisal 7.<br />
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
Muudeti TuMS §50 lg2: Residendist äriühing maksab<br />
tulumaksu aktsia- või osakapitali või sissemaksete<br />
vähendamisel, aktsiate, osade, osamaksete või<br />
sissemaksete (edaspidi osalus) tagasiostmisel või<br />
tagastamisel või muul juhul omakapitalist tehtud<br />
väljamaksete ning makstud likvideerimisjaotiste summa<br />
osalt, mis ületab äriühingu omakapitali tehtud rahalisi ja<br />
mitterahalisi sissemakseid.<br />
Varasema redaktsiooni järgi olid sellised maksed<br />
maksustatavad alati saaja (füüsiline isik või mitteresident)<br />
tasemel.<br />
Väljamaksete maksustamisel ühingu tasemel ei peeta<br />
arvestust isikute tasemel ning arvestatakse ühtse<br />
summana.<br />
<br />
<br />
<br />
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
Kui eelnimetatud väljamakse saaja on füüsiline isik või<br />
mitteresident, võib sellise väljamakse saamine tuua<br />
täiendava maksukohustuse ka neile isikutele.<br />
TuMS §15 lg3 ja §29 lg5: Tulumaksuga maksustatakse<br />
juriidilise isiku likvideerimisel saadud<br />
likvideerimisjaotise osa, mis ületab osaluse<br />
soetamismaksumust, välja arvatud likvideerimisjaotise<br />
osa, mis on või mille aluseks olev kasumiosa on<br />
tulumaksuga maksustatud, arvestades § 50 lõike 2’<br />
teises lauses sätestatut.<br />
Analoogne regulatsioon ka likvideerimisjaotiste kohta.<br />
32<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 16
Näide 1<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
4 füüsilisest isikust aktsionäri on igaüks teinud rahalise<br />
sissemakse ühingusse A summas 250 000 krooni<br />
(kokku 1 miljon krooni).<br />
Ühe aktsionäri käest ostetakse oma aktsiaid tagasi<br />
summas 350 000 krooni.<br />
Ühingu A tasemel maksukohustust ei teki, kuna<br />
väljamakse ei ületa omakapitali tehtud sissemakseid<br />
(TuMS §50 lg2).<br />
Füüsilisest isikust aktsionär tasub ise tulumaksu<br />
summalt 100 000 krooni (350 000 – 250 000) (TuMS<br />
§15 lg3).<br />
33<br />
Näide 2<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
Füüsiline isik soetas kinnisasja hinnaga 1 miljon krooni.<br />
Kinnisasjaga tehti mitterahaline sissemakse väärtuses<br />
1,5 miljonit krooni.<br />
Ühing vähendas kapitali ja tehti väljamakse 1,2 miljonit<br />
krooni.<br />
Kuna selline väljamakse ei ületa ühingu omakapitali<br />
tehtud sissemakset, ei maksustata sellist väljamakset<br />
ühingu tasemel.<br />
Kuna füüsilise isiku jaoks oli osaluse soetusmaksumus<br />
1 miljon krooni, maksustatakse osaluse<br />
soetusmaksumust ületav osa füüsilise isiku tasemel.<br />
34<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 17
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
Laiendati vabastusmeetodi kasutamise võimalust.<br />
Varasem redaktsioon võimaldas vabastusmeetodit<br />
kasutada ainult dividendide maksmisel (kehtib alates<br />
2005).<br />
Uute muudatuste kohaselt laiendatakse<br />
vabastusmeetodi kasutamise võimalust ka teistele<br />
omakapitalist tehtavatele väljamaksetele kui dividendid<br />
(TuMS §50 lg2’) (alates 2009 saadud väljamakse osavt<br />
§61).<br />
Vabastusmeetodi kasutamiseks nõutav minimaalse<br />
osaluse määr langes 15%-lt 10%-le.<br />
35<br />
<br />
<br />
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
Saadud väljamakse edasimaksmisel saab<br />
maksuvabastust kasutada ainult selles osas, kui suur<br />
osa saajale tehtud väljamaksest oli teise ühingu<br />
tasandil maksustatud.<br />
Kui vabastusmeetodiga hõlmatud väljamaksete saajaid<br />
oli mitu, jaguneb maksustatud osa saajate vahel<br />
proportsionaalselt nende osalusele ühingus. (Vt TuMS<br />
§50 lg2’).<br />
36<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 18
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
Muudeti §54 lg5. Muudatusega laiendatakse ka<br />
krediidimeetodi kasutamist. Lisaks dividendidele saab<br />
ka ühingu omakapitali vähendamisel saadud<br />
sissemakseid ületavate väljamaksete ja<br />
likvideerimisjaotiste edasimaksmisel võtta arvesse<br />
välisriigis tasutud tulumaksu.<br />
Lisaks saab §50 lg1 ning 2 ja §53 lg4 alusel tasumisele<br />
kuuluvast tulumaksust maha arvata ka kõikidelt<br />
muudelt välisriigist saadud tuludelt kinnipeetud<br />
tulumaksu.<br />
37<br />
<br />
<br />
Muudatused residendist<br />
juriidilistele isikutele<br />
TuMS §56: Täpsustati dividendide või muude<br />
omakapitalist tehtud väljamaksete deklareerimise<br />
kohustust.<br />
INF 1 ja 13 liideti üheks deklaratsiooniks.<br />
38<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 19
Dividendid 2010<br />
Küsimused:<br />
a) Millal tohib dividende maksta?<br />
b) Kui palju tohib dividende maksta?<br />
c) Kuidas dividende maksustatakse?<br />
Dividendid<br />
40<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 20
Millal tohib dividende maksta?<br />
ÄS §277<br />
<br />
<br />
<br />
Dividendi võib maksta kinnitatud majandusaasta<br />
aruande alusel.<br />
Dividendi maksmise kord nähakse ette põhikirjas või<br />
üldkoosoleku otsusega.<br />
Põhikirjaga võib aktsiaseltsi juhatusele anda õiguse<br />
teha nõukogu nõusolekul pärast majandusaasta<br />
möödumist ja enne majandusaasta aruande<br />
kinnitamist aktsionäridele ettemakseid eeldatava<br />
kasumi arvel kuni poole ulatuses summast, mida<br />
võib aktsionäride vahel jaotada.<br />
41<br />
Millal tohib dividende maksta?<br />
•Maksmine pärast majandusaasta lõppu aga enne aruande<br />
kinnitamist?<br />
•Maksmine pärast aruande kinnitamist, kuid mitmes osas?<br />
•Otsustamine hiljem, pärast kinnitamist?<br />
42<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 21
Dividendide suurus<br />
ÄS §278<br />
Dividendi suuruse kinnitab üldkoosolek. Nõukoguga<br />
kooskõlastatud ettepaneku esitab juhatus.<br />
Aktsionäridele ei tohi teha väljamakseid, kui<br />
aktsiaseltsi viimase majandusaasta lõppemisel<br />
kinnitatud majandusaasta aruandest ilmnev<br />
aktsiaseltsi netovara on väiksem või jääks väiksemaks<br />
aktsiakapitali ja reservide kogusummast, mille<br />
väljamaksmine aktsionäridele ei ole lubatud seadusest<br />
või põhikirjast tulenevalt.<br />
Kui jaotamata kasum on 100 000, kui palju tohib<br />
maksta dividende?<br />
43<br />
<br />
<br />
Dividendide suurus<br />
ÄS §276, 279<br />
Aktsionäridele võib teha väljamakseid ainult<br />
puhaskasumist või eelmiste majandusaastate<br />
jaotamata kasumist, millest on maha arvatud eelmiste<br />
aastate katmata kahjum, vastavalt seadusele.<br />
Maksmine konsolideeritud kasumist?<br />
44<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 22
Dividendide suurus<br />
konsolideeritud aruanne<br />
ÄS §335 lg1’ Emaettevõtja, kes koostab<br />
konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande, võtab<br />
kasumi jaotamise otsuse vastu konsolideerimisgrupi<br />
konsolideeritud aruannete alusel. Konsolideeritud<br />
aruannetel põhinevat kasumit ei ole lubatud jaotada<br />
niivõrd, kuivõrd see vähendaks emaettevõtja netovara<br />
tasemeni alla aktsiakapitali ja reservide kogusumma,<br />
mille väljamaksmine aktsionäridele ei ole lubatud<br />
seadusest või põhikirjast tulenevalt.<br />
45<br />
<br />
Dividendide suurus<br />
konsolideeritud aruanne<br />
RPS §20 lg3- Äriühingust<br />
raamatupidamiskohustuslane, kes koostab<br />
konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande, lähtub<br />
omakapitali kohta äriseadustikus kehtestatud nõuetele<br />
vastavuse arvestamisel korrigeeritud konsolideerimata<br />
omakapitalist. Korrigeeritud konsolideerimata<br />
omakapital on võrdne äriühingu konsolideerimata<br />
omakapitaliga, millest on lahutatud tema bilansis<br />
kajastatud valitseva ja olulise mõju all olevate<br />
osaluste bilansiline väärtus ning millele on liidetud<br />
nende osaluste väärtus arvestatuna kapitaliosaluse<br />
meetodil. Korrigeeritud konsolideerimata omakapitali<br />
arvestuskäik avalikustatakse konsolideerimata<br />
omakapitali muutuste aruandes.<br />
46<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 23
Dividendide ja teiste<br />
aktsionäridele tehtavate<br />
väljamaksete maksustamine<br />
Tuleb eristada<br />
Dividendide maksustamine<br />
a) “Enda” kasumist makstavate dividendide<br />
maksustamist;<br />
b) Saadud dividendide edasimaksmise maksustamist<br />
(vabastusmeetod ja krediidimeetod);<br />
Lisaks tuleb eristada:<br />
1. Ettevõtte tulumaksu ja;<br />
2. Tulumaksu kinnipidamist.<br />
48<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 24
Dividendide maksustamine<br />
Enda kasumist makstavad dividendid:<br />
<br />
<br />
1994 – 1999 kasumist makstavate dividendide<br />
maksustamine;<br />
2010 üldreegel: TuMS §50 lg1- Residendist äriühing<br />
(sealhulgas täis- ja usaldusühing) maksab<br />
tulumaksu 21/79 dividendide või muude<br />
kasumieraldistena jaotatud kasumilt nende<br />
väljamaksmisel rahalises või mitterahalises vormis.<br />
49<br />
Edasimakstavad dividendid<br />
<br />
<br />
Dividendide maksustamine<br />
Alates 2005 üldreegel: Vabastusmeetod TuMS §50 lg1’:<br />
Dividendi ei maksustata, kui:<br />
1) dividendi maksev residendist äriühing on saanud<br />
väljamakse aluseks oleva dividendi lepinguriigi või<br />
šveitsi Konföderatsiooni residendist ja<br />
tulumaksukohustuslasest äriühingult (välja arvatud<br />
madala maksumääraga territooriumil asuv äriühing) ja<br />
talle kuulus dividendi saamise ajal vähemalt 10%<br />
nimetatud äriühingu aktsiatest, osadest või häältest;<br />
50<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 25
Dividende ei maksustata, kui:<br />
<br />
<br />
Dividendide maksustamine<br />
3) dividendi maksev äriühing on saanud väljamakse<br />
aluseks oleva dividendi punktis 1 nimetamata<br />
välisriigi äriühingult (välja arvatud madala<br />
maksumääraga territooriumil asuv äriühing) ja talle<br />
kuulus dividendi saamise ajal vähemalt 10%<br />
nimetatud äriühingu aktsiatest, osadest või häältest<br />
ning dividendilt on tulumaks kinni peetud või selle<br />
aluseks olev kasumiosa on tulumaksuga<br />
maksustatud;<br />
5) dividendi makstakse lõikes 2’ nimetatud<br />
väljamakse osa arvel<br />
51<br />
Dividende ei maksustata, kui:<br />
Dividendide maksustamine<br />
2) dividendi makstakse residendist äriühingu lepinguriigis<br />
või Šveitsi Konföderatsioonis asuvale püsivale<br />
tegevuskohale omistatud kasumi arvel;<br />
4) dividendi makstakse residendist äriühingu välisriigis<br />
asuvale püsivale tegevuskohale omistatud kasumi<br />
arvel ja see kasum on tulumaksuga maksustatud.<br />
<br />
Lõike 1’ punktides 3 ja 4 nimetatud juhul võetakse<br />
arvesse ainult tulumaks, mille tasumine oli seaduse<br />
või välislepingu alusel kohustuslik.<br />
52<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 26
Dividendide maksustamine<br />
Lisaks erireeglid nt 2000, 2001, 2002, 2003 ja 2004<br />
saadud dividendide edasimaksmise<br />
maksustamiseks.<br />
Vt TuMS §61 lg 26, 27 ja 28.<br />
<br />
Seega praktikas oluline “dividendi arvestuse”<br />
pidamine.<br />
53<br />
Dividendide maksustamise<br />
erireeglid<br />
Osaline<br />
tabel<br />
54<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 27
Dividendide maksustamine<br />
<br />
TuMS §54 lg5: Kui residendist äriühing või<br />
mitteresident Eestis registreeritud püsiva<br />
tegevuskoha kaudu on saanud mitteresidendist<br />
äriühingult § 50 lõikes 1’ või 2 nimetatud tulu, mis ei<br />
vasta lõike 1’ või 2’ nõuetele, või on saanud<br />
välismaal § 50 lõikes 1’ või 2 nimetamata tulu, võib ta<br />
§ 50 lõike 1 või 2 või § 53 lõike 4 alusel tasumisele<br />
kuuluvast tulumaksust maha arvata välismaal sellelt<br />
tulult tasutud või kinnipeetud tulumaksu. Maha võib<br />
arvata ainult selle osa välisriigi tulumaksust, mille<br />
tasumine oli seaduse või välislepingu alusel<br />
kohustuslik. Igas riigis tasutud tulumaksu kohta<br />
peetakse eraldi arvestust.<br />
55<br />
Dividendide maksustamine<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Maksuhaldur koostanud dividendide<br />
ümberklassifitseerimise juhendi.<br />
Maksuspetsialistide hulgas “kooskõlastusringil”.<br />
Juhendi jõud?<br />
Juhendi sisu!<br />
WASP lahend.<br />
56<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 28
Tänan!<br />
Rävala pst 5<br />
Tallinn 10143, Estonia<br />
Tel +372 6 309 170<br />
Fax +372 6 309 171<br />
E-mail glimstedt@glimstedt.ee<br />
www.glimstedt.ee<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong><br />
Tel +372 5 090 647<br />
marko.saag@glimstedt.ee<br />
<strong>Marko</strong> <strong>Saag</strong> 29
Change language