Prezentacija - T-Hrvatski Telekom

T-HT Grupa Sij –ruj. 2009.Glavna obilježja poslovanja Grupe• Zadržan vodeći položaj u svim poslovnim segmentima• Rezultati poslovanja pokazali relativnu otpornost na recesiju• Rast širokopojasnog pristupa i na njemu temeljenih usluga• Nastavljen rast broja korisnika pokretnih komunikacija• Bilanca i stanje novca ostali snažni• Pozicioniranje za budući rast: nepromijenjena ulaganja u infrastrukturu• Reorganizacija: potpisan Ugovor o pripajanju društva T-Mobile Hrvatska d.o.o. društvu HT d.d.Sij - ruj 2008. Sij - ruj 2009.MSFI, nerevidirano%promjenePrihodi (1) (2) (3) (u milijunima HRK) 6.635 6.525 -1,7%(u milijunima EUR) 916 887 -3,2%EBITDA prije jednokratnih stavki (u milijunima HRK) 3.193 3.053 -4,4%(u milijunima EUR) 441 415 -5,9%Neto dobit (u milijunima HRK) 1.888 1.747 -7,5%(u milijunima EUR) 261 237 -9,0%Broj zaposlenika (30. rujna) 6.481 6.247 -3,6%(1) Srednji tečaj kuna/euro u razdoblju siječanj – rujan 2009.: 7,36, siječanj - rujan 2008.: 7,24(2) Bez ostalih prihoda(3) Utjecaj IFRIC-a 13 na prihode Grupe je: siječanj – rujan 2008.: -16,6 mil. kn, siječanj –rujan 2009.: -7,9 mil. knNije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 4

T-HT Grupa Sij – ruj. 2009.Kretanje prihoda GrupePrihod (u milijunima kuna) (1)Razno6.635 6.5253 15150 139650845580510313631022115 1914Sij - ruj 2008. Sij - ruj 2009.Nepokretna telefonija Pokretna telefonijaVeleprodajaInternetPodatkovne usluge Razno(1) Napomena: Konsolidirani prihod (bez ostalih prihoda)• Daljnji rast prihoda od internetskih usluga,ali pad prihoda od pokretnih komunikacijanakon njihova višegodišnjeg rasta6.635Sij.-ruj.2008.-9,5%-201-1,1%-34-1,7%--12,0%-70+30,0%+195+0,7%+1Nepokr. Pokretna Veleprod. Internet Podatk.telefonija telefonijausluge i ost.6.525Sij.-ruj.2009.Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 5

Poslovno područje T-Com Sij – ruj. 2009.Nepokretna telefonija• Ukupni broj priključaka svih vrsta smanjen je za 4,1% u odnosu na 3. kv. 2008. (pad 1,1% u odnosu na 2.kv. 2009.)• Smanjenje ARPA-e od govornih usluga prvenstveno zbog smanjenog prometa uslijed zamjene nepokretnetelefonije pokretnom i rasta VoIP uslugaBroj POTS (1) telefonskih linija (’000)-3,5%1.451 1.40030. ruj. 2008. 30. ruj. 2009.Ukupni promet u minutama (u milijunima)2.851-9,2%2.588Sij.-ruj. 2008. Sij.-ruj. 2009.(1) Uključujući FGSM; bez javnih telefonskih govornica(2) Prosječan mjesečni prihod od govornih usluga po pristupuBroj ISDN linija (’000)108-10,7%ARPA (2) (HRK)-8,2%9730. ruj. 2008. 30. ruj. 2009.150 138Sij.-ruj. 2008. Sij.-ruj. 2009.Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 7

Poslovno područje T-Com Sij – ruj. 2009.Internetske usluge• Prihodi od internetskih usluga porasli su za 30,1% na 847 milijuna kuna (22,2% prihoda T-Coma)• MAXadsl –najpopularniji izbor korisnika interneta u Hrvatskoj:• Navedeno pokazuje vrijednost ponuđene kvalitete usluga - skoro 17.000 novih korisnika u 3. kv.2009.• Rast ARPA-e za ADSL linije (2) uslijed stalnih povećanja brzine i poboljšanja sadržaja• MAXtv – vodeći položaj zadržan unapređenjem platforme i stalnim promocijama• Gotovo 19.000 novih korisnika u 3. kv. 2009.Broj ADSL linija (’000)429+22,7%30. ruj. 2008. 30. ruj. 2009.Broj modemskih korisnika (1) (’000)+0,8%527758 76430. ruj. 2008. 30. ruj. 2009.(1) Aktivni i neaktivni korisnici(2) Mjesečni prosjek za predmetno razdobljeARPA za ADSL linije (2) (HRK)+3,0%120 124Sij. – ruj. 2008. Sij. – ruj. 2009.Broj IPTV korisnika (’000)92+2,1x18930. ruj. 2008. 30. ruj. 2009.Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 8

Poslovno područje T-Mobile Sij – ruj. 2009.Ključna obilježja poslovanja T-Mobilea• Pad prihoda uglavnom zbog smanjene potrošnje kod prepaid korisnika• Pad EBITDA-e zbog toga što su ušteda ostvarene porastom učinkovitosti neutralizirane smanjenjemprihoda• Veća kapitalna ulaganja rezultat su ravnomjernije mjesečne distribucije ulaganja tijekom godine• Neprestano obogaćivanje portfelja proizvoda inovativnim ponudama prilagođenim posebnim potrebamarazličitih korisničkih segmenata (npr. netbook tarifa)• iPhone 3GS – u ponudi od kraja srpnjaKljučna financijska obilježja (u milijunima HRK) (1)(2)Sij-ruj2008.Sij-ruj2009.%promjenePrihod (1)(2) 3.351 3.232 -3,5%EBITDA 1.557 1.528 -1,8%EBITDA marža 46,5% 47,3% 0,8 p.p.Kapitalna ulaganja 242 336 38,9%Kapitalna ulaganja/prihod 7,2% 10,4% 3,2 p.p.Broj zaposlenika (30. rujna) 1.083 1.078 -0,5%Analiza prihoda (u milijunima kuna) (3)3.351 -3,5% 3.23225631010909572005 1966(1) Nekonsolidirani podaci, bez ostalih prihoda.(2) Utjecaj IFRIC-a 13 na prihode T-Mobilea je: siječanj-rujan 2008.: - 14,0 milijuna kuna, siječanj-rujan 2009.: -0,8 milijuna kuna.(3) Uključujući prihode od posjetitelja.Sij-ruj 2008. Sij-ruj 2009.Postpaid Prepaid OstaloNije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 10

Poslovno područje T-Mobile Sij – ruj. 2009.T-Mobile – podaci o redovnom poslovanju• Zadržan vodeći položaj na konkurentnom tržištu: broj korisnika povećao se za 10,1% na 2,88milijuna• Tržišni udjel prema broju korisnika: 47,4%• Više od 17.000 novih korisnika u 3. kv. 2009.• Rast broja postpaid korisnika za16,0% te sada čine 31,1% ukupnog broja korisnika• Padajući trend ARPU-a dodatno pogođen nedavnim Vladinim mjerama• Mjesečni broj minuta razgovora po prosječnom korisniku smanjen zbog smanjene osobnepotrošnje kod korisnikaTržišni udjel po prihodu (%) (1) Broj korisnika T-Mobilea (’000)2.620 2.88549,9%46.4% 47.3%50,1%49,4%30 ruj. 2008. 30 ruj. 2009.T-MobileOstali operatoripokretnih mreža+10,1%30. ruj. 2008. 30. ruj. 2009.PrepaidPostpaidProsječan ARPU (kuna/mjesec) (2) Prosječan MOU (minute/mjesec)-11,0%119-15,8%50,6%1007741.8468971.987125 111Sij. – ruj. 2008. Sij. – ruj. 2009.Sij. – ruj. 2008. Sij. – ruj. 2009.(1) Izvor ::: Godišnje izvješće Telekom Austria za 3. tromjesečje 2008. Izvješće Tele2 za 3. tromjesečje 2008. Interna procjena neto prihoda VIPneta i Tele2 za sij. – ruj. 2009.(2) Prosječni ARPU promijenjen zbog ponovnog iskazivanja rezultata prošle godine uslijed primjene IFRIC 13.Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 11

Izgledi za Grupu u 2009.Prihod• Dosljedno smo najavljivali da će se prihodi u 2009. godini smanjiti zbog gospodarske situacije uHrvatskoj te, odnedavno, zbog utjecaja novih poreza i nameta koje je odredila Vlada. Međutim,vjerujemo da će pad prihoda biti manji od pada BDP-a, što je pokazatelj stabilnosti našeg poslovanja uovim teškim uvjetima.EBITDA• Očekujemo daljnju eroziju marže do kraja godine, ali ostajemo predani zaštiti marže kroz troškovnuučinkovitost i reorganizaciju.CAPEX• S obzirom na pad gospodarstva i učinak poreza i nameta na prihode i profitabilnost, razmotrili smoponovno program kapitalnih ulaganja i sada predviđamo nešto nižu razinu ulaganja nego u 2008.godini.T-HT GrupaRegionalno širenje• Nastavljamo pratiti i procjenjivati prilike za širenje u cilju povećanja vrijednosti za dioničare.Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 13

T-HT Grupa Sij – ruj. 2009.Konsolidirani račun dobiti i gubitkaT-HT Grupau milijunima kuna (MSFI; nerevidirano)Sij.-ruj.2009.Sij.-ruj.2008.% promjene09/08Pokretna telefonija 3.102 3.136 -1,1%Nepokretna telefonija 1.914 2.115 -9,5%Veleprodajne usluge 510 580 -12,0%Internetske usluge 845 650 30,0%Podatkovne usluge 139 150 -7,5%Razno 15 3 351,6%Prihod 1) 6.525 6.635 -1,7%Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe iusluga 89 86 3,2%Ostali prihodi iz redovnog poslovanja 149 186 -20,1%Ukupni operativni prihod 6.763 6.907 -2,1%Troškovi redovnog poslovanja 3.747 3.715 0,9%Materijalni troškovi 1.708 1.760 -2,9%Troškovi osoblja 905 852 6,3%Ostali troškovi 1.038 1.034 0,3%Vrijednosno usklađivanje 95 68 39,1%EBITDA 2) 3.016 3.193 -5,5%Amortizacija 1.048 1.010 3,8%EBIT 3) 1.968 2.183 -9,8%Financijski prihod 250 249 0,2%Prihod od pridruženih poduzetnika i sudjelujućihinteresa15 20 -27,8%Financijski rashod 28 30 -6,8%Dobit iz redovnog poslovanja prije poreza 2.205 2.423 -9,0%Porez 458 534 -14,3%Neto dobit 1.747 1.888 -7,5%Manjinski interes 0 0 -1,9%Neto dobit nakon manjinskog interesa 1.747 1.888 -7,5%Jednokratne stavke 37 0 -EBITDA prije jednokratnih stavki 3.053 3.193 -4,4%Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 15

T-HT Grupa Sij – ruj. 2009.Konsolidirana bilancaT-HT Grupau milijunima kuna (MSFI; nerevidirano)Na dan 30.ruj. 2009.Na dan 31.pro. 2008.% promjene09/08Nematerijalna imovina 1.051 1.049 0,2%Materijalna imovina 6.414 6.428 -0,2%Dugotrajna financijska imovina 487 404 20,5%Potraživanja 34 36 -3,5%Odgođena porezna imovina 48 61 -20,3%Ukupna dugotrajna imovina 8.036 7.977 0,7%Zalihe 290 314 -7,4%Potraživanja 1.490 1.293 15,2%Kratkotrajna financijska imovina 844 266 217,4%Novac u banci i blagajni 2.984 5.223 -42,9%Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi 115 105 9,5%Ukupna kratkotrajna imovina 5.724 7.201 -20,5%UKUPNA AKTIVA 13.760 15.179 -9,3%Temeljni kapital 8.189 8.189 0,0%Rezerve iz dobiti 409 409 0,0%Revalorizacijske rezerve -1 -1 -26,9%Zadržana dobit 1.387 1.534 -9,5%Dobit poslovne godine 1.747 2.309 -24,3%Manjinski interes 1 1 24,9%Ukupni kapital i rezerve 11.732 12.440 -5,7%Rezerviranja 302 314 -3,9%Dugoročne obveze 130 150 -12,9%Ukupne dugoročne obveze 432 463 -6,8%Kratkoročne obveze 1.343 1.983 -32,3%Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućega razdoblja 253 292 -13,6%Ukupne kratkoročne obveze 1.595 2.275 -29,9%Ukupne obveze 2.027 2.739 -26,0%UKUPNI KAPITAL I OBVEZE 13.760 15.179 -9,3%Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 16

T-HT Grupa Sij – ruj. 2009.Konsolidirano izvješće o novčanom tokuT-HT Grupau milijunima kuna (MSFI; nerevidirano)Sij.-ruj.2009.Sij.-ruj.2008.% promjene09/08Dobit prije poreza 2.205 2.423 -9,0%Amortizacija 1.048 1.010 3,8%Smanjenje zaliha 23 0 -Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 3.276 3.432 -4,5%Smanjenje kratkoročnih obveza -549 -352 55,8%Povećanje kratkotrajnih potraživanja -247 -137 79,6%Povećanje zaliha 0 -90 -100,0%Ostalo smanjenje novčanog tijeka -822 -921 -10,8%Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti -1.617 -1.500 7,8%Neto novčani tijek od poslovnih aktivnosti 1.659 1.933 -14,1%Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne inematerijalne imovine 30 32 -6,4%Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkihinstrumenata 1 1.532 -99,9%Novčani primici od kamata 235 265 -11,3%Novčani primici od isplate dividendi 4 0 -Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 271 1.830 -85,2%Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne inematerijalne imovine -1.063 -847 25,4%Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskihinstrumenata -647 0 -Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 0 0 -Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti -1.710 -848 101,8%Neto novčani tijek od investicijskih aktivnosti -1.439 982 -246,5%Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 0 0 -Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica -2 0 -Novčani izdaci za isplatu dividendi -2.456 -2.421 1,5%Novčani izdaci za otplatu financijskog najma 0 -8 -Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti -1 0 -Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti -2.459 -2.428 1,3%Neto novčani tijek od financijskih aktivnosti -2.459 -2.428 1,3%Ukupno povećanje novčanog tijeka 221 2.915 -92,4%Ukupno smanjenje novčanog tijeka -2.459 -2.428 1,3%Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 5.223 3.366 55,2%Neto (odljev) / priljev novca i novčanih ekvivalenata -2.239 487 -559,9%Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 2.984 3.852 -22,5%Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 17

Hrvatska i tržište telekomunikacija Sij – ruj. 2009.Hrvatska i tržište telekomunikacijaHrvatska ukratko• 4,4 milijuna stanovnika• 1,5 milijuna domaćinstava• U najvećih 10 gradova smjestilo se36% stanovnika• Više od 90.000 trgovačkih društava• 11,3 milijuna turista u 2008.(84% inozemnih)Hrvatsko tržište telekomunikacija• Nepokretne komunikacije• 15 operatora s licencom, od toga 9 aktivnih• Usluge CPS, ULL i bitstream dostupne• Pokretne komunikacije•Rijeka•ZagrebIzvor podataka: Državni zavod za statistiku, Hrvatska narodna banka, Hrvatski zavod za zapošljavanje• 3 operatora na tržištu, mobilni virtualni mrežnioperatori nisu prisutni (MVNO)• Penetracija pokretnih komunikacija: 137%•SplitIzvor podataka: Hrvatska agencija za telekomunikacije, Državni zavod za statistiku , interna procjena T-HT-a• Internet•OsijekEkonomski podaci• BDP (1) po stanovniku (2008.): €9.344• Realan rast BDP-a (2. kv. 2009.): - 6,3%• Stopa nezaposlenosti (2) : 14,7%• Prosječna neto plaća (3) : €725• Stopa inflacije (4) : 3,1%(1) Bruto domaći proizvod.(2) Službena registrirana stopa nezaposlenosti u rujnu 2009. (u porastu uodnosu na 13,7% na kraju 2008.)(3) Srpanj 2009.(4) Prosječna godišnja stopa inflacije u razdoblju I.-IX. 2009. (godišnja stopainflacije u 2008.: 6,1%)• ~54% domaćinstava s pristupom internetu• Penetracija širokopojasnih usluga udomaćinstvima (1) : 33%• Kabelska televizija• Penetracija kabelske televizije u domaćinstvima: 10%• Penetracija kabelske televizije u područjuširokopojasnih usluga : 2%(1) Širokopojasne linije privatnih korisnika prema ukupnom broju kućanstvaNije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 18

T-HT Grupa Sij– ruj. 2009.O T-HT Grupi14012010080604020JanT-HT dionica i GDR u usporedbi s CROBEX-om i DJ Euro StoxxTelecommunication Index-om1. siječnja 2009 - 30. rujna 2009FebMarAprT-HT ShareT-HT GDRCROBEXDJ Euro Stoxx Telecommunications IndeksMayJunJulAugSepVlasnička struktura (3)DeutscheTelekom; 51,0%RepublikaHrvatska; 3,6%• CROBEX porastao za 27,59% od početka godine• Vrijednost dionice T-HT-a povećala se za 30,76%• Zaključna cijena na Zagrebačkoj burzi posljednjeg dana trgovanja u 3. tromjesečju 2009: 260,50 kn• Dionica kojom se je najviše trgovalo na Zagrebačkoj burziPrivatni iinstitucionalniinvestitori;38,4%Fond braniteljaiz domovinskograta; 7,0%Nije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 19

Kontakt za odnose s investitorima• Erika KašparOdnosi s investitorimaTel: +385 1 491 2000• Elvis KneževićTel: +385 1 491 1114• Anita Marić ŠimekTel: +385 1 491 1884e-mail: ir@t.ht.hrwww.t.ht.hr/investitoriOznaka za trgovanje GDR-ovima na Londonskoj burzi: THTCOznaka za trgovanje dionicama na Zagrebačkoj burzi: HT-R-AReuters: THTC.L; HT.ZABloomberg: THTC LI; HRTA CZNije za distribuciju ili umnožavanje, već samo za osobnu uporabuStranica 20