Rapporto Annuale - Société Générale Private Banking Suisse

Rapporto Annuale 

2006 

SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA 

Ivo Soldini “Gruppo a taglio” 

Foto: Walter Mirolo

euilles volantes - 13 sortes 

Rapporto Annuale 

2006

Ivo Soldini “Gioco a tre” 

Foto: Walter Mirolo 

4 | RAPPORTO ANNUALE 2006 | SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA

7 Lettera del Presidente 

Sommario 

8 Consiglio di Amministrazione al 1.1.2007 

9 Direzione al 1.1.2007 

11 Rapporto del Consiglio di Amministrazione 

13 Esercizio Finanziario 

36 Indirizzi 

RAPPORTO ANNUALE 2006 | SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA | 5

Ivo Soldini “Grande madre” 



Lettera del Presidente 

del Consiglio di Amministrazione 

Malgrado la sensibile correzione dei mercati 

avvenuta tra la primavera e l’estate, il 2006 è 

stato un anno di grande successo a livello 

finanziario. 

Parallelamente il nostro Gruppo ha conseguito 

dei risultati di esercizio eccezionali, i più 

elevati nella storia della Banca, sia prima che 

dopo la fusione CBG/SG. 

All'interno di questo sviluppo, SG Lugano ha 

continuato a dare il suo regolare contributo e 

ad aumentare la sua clientela. 

Alla fine del 2006, il totale dei depositi ha raggiunto 

CHF 3,4 miliardi con un totale di 76 

collaboratori, che si iscrivono nello sviluppo 

del Gruppo svizzero la cui clientela ha superato 

globalmente CHF 27 miliardi. 

L’utile lordo dell’esercizio consolidato del 

Gruppo svizzero ha raggiunto CHF 114.30 

milioni, quello di Lugano CHF 16.30 milioni. 

Una gestione prudente dei rischi e un’accurata 

scelta della clientela hanno evitato al 

nostro Istituto inconvenienti finanziari o di 

immagine. 

Tengo a ringraziare la nostra fedele clientela 

per il suo sostegno ed entusiasmo, come 

pure l’insieme dei collaboratori per il loro 

contributo a favore dell’evoluzione positiva 

della nostra Banca. 

René de Picciotto 

Presidente del Consiglio 

di Amministrazione 


Consiglio di Amministrazione 

1.1.2007 

Presidente René de Picciotto ** 

Vice Presidenti Bernard David 

Raffaele Volontè 

Membri Franco Bertoni 

Cédric Chapuis 

Hans Peter Lochmeier 

Philippe Setton * 

Jean–Marie Simond * 

Bernard Sonntag * 

** Presidente del Comitato di Consiglio 

* Membro del Comitato di Consiglio 

8 | RAPPORTO ANNUALE 2006 | SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA 

Ivo Soldini “Figura che va” 

Foto: Walter Mirolo

Direzione 

1.1.2007 

Direttore Generale Esecutivo Ettore Bonsignore 

Condirettore Generale Giancarlo Pianezzi 

Membro della Direzione Generale Cristiano Morosoli 

Direttori Fabio Chiesa 

Luigi Di Pirro 

Condirettori Giorgio Bernasconi 

Paolo Ferrario 

Sandro Hürzeler 

Enrico Mariotti 

Silverio Movalli 

Marco Tini 

Leonardo Trevisani 

Vice Direttori Gianmarco Bianchini 

Michele Calanchini 

Mauro Calderari 

Cristina Corecco 

Angelo Donati 

Antonella Giglio Terraneo 

Franco Giovanola 

Enzo Guanziroli 

Manuela Induni 

Raffaello Lanzillo 

Mike Moghini 

Beatrice Sala 

Michele Tettamanti 

Italo Zito 

Direttore Generale Renzo Triulzi 

Condirettore Generale Ernesto Berra 


Ivo Soldini “Verticale a difesa” 



Rapporto del Consiglio 

di Amministrazione 

Il 2006 è stato un anno caratterizzato da una 

crescita economica positiva su scala mon- 

diale. 

Negli Stati Uniti, nonostante la crisi del setto- 

re immobiliare ed automobilistico, le aziende 

americane hanno registrato nel complesso 

un aumento dell’utile per azione del 15%, 

ben oltre le aspettative di inizio anno. Il cam- 

bio della guardia alla Federal Reserve e la vit- 

toria dei democratici nelle elezioni di novem- 

bre non hanno turbato particolarmente i 

mercati permettendo all’indice azionario S&P 

di chiudere sui massimi dell’anno. 

La buona espansione della crescita america- 

na ha permesso alle economie dei mercati 

emergenti, Cina e India in testa, di crescere 

con continuità. Il Giappone, dal canto suo, 

non è riuscito a ripetere l’ottima performance 

dell’anno prima a causa essenzialmente di 

dati macroeconomici non sempre positivi e di 

una certa instabilità politico-economica. 

Il dinamismo dell’economia europea, coadiu- 

vato da una politica monetaria prevedibile, ha 

permesso ai mercati azionari di progredire in 

modo continuo e sostenuto. L’enorme liqui- 

dità presente sui mercati si è materializzata in 

operazioni di M&A che hanno dato un forte 

impulso a tutti i listini, ma più specificata- 

mente in Spagna e in Germania. 

L’anno trascorso è stato ancora caratterizza- 

to dall’andamento delle materie prime ed in 

particolare dalla volatilità del prezzo del 

petrolio, che è passato da 60$ al barile di ini- 

zio anno ai massimi storici di 78$, prima di 

ritrovare prezzi più moderati. Queste forti 

oscillazioni sono da imputare principalmente 

a ragioni geo-politiche e alle varie aspettative 

riguardo lo stato di salute dell’economia sta- 

tunitense. 

Sul mercato dei cambi due sono gli argomen- 

ti degni di nota: l’indebolimento della valuta 

americana e i movimenti di carry-trade. Il dol- 

laro americano si è progressivamente inde- 

bolito durante tutto l’anno, in particolare con- 

tro euro. 

La fine del rialzo dei tassi d’interesse in USA 

e l’inizio di una fase di politica monetaria 

restrittiva in Europa sono fra le cause di que- 


sta evoluzione. Lo yen, e in parte anche il 

franco svizzero, sono stati penalizzati da 

arbitraggi sui tassi, che ne hanno causato la 

loro debolezza. 

Per la Svizzera il buon esito delle negoziazio- 

ni bilaterali con i suoi vicini e la scelta di una 

chiara politica internazionale in un contesto 

globale di integrazione delle economie nazio- 

nali e di mercati finanziari in crescita, hanno 

permesso uno sviluppo favorevole del setto- 

re bancario. 

In questo contesto SG Private Banking 

(Lugano-Svizzera) SA, grazie alla filosofia di 

crescita qualitativa che da sempre accompa- 

gna la Banca, è stata in grado di rinforzare i 

suoi risultati consolidando il nuovo assetto 

operativo e utilizzando al meglio le capacità 

del Gruppo Société Générale per offrire una 

gamma di prodotti sempre più vasta e perso- 

nalizzata. 

L’utile lordo dell’esercizio 2006, prima delle 

imposte, degli ammortamenti e degli accan- 

tonamenti risulta di 16.3 milioni, con un utile 

netto di 12.2 milioni. 

Ettore Bonsignore 

Direttore Generale 

Esecutivo 


Al 31.12.2006 i fondi propri, dopo la distribu- 

zione del dividendo, ammontavano a 82.9 

milioni, la somma di bilancio si fissa a 528 

milioni. 

La SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA 

che ha nominato Ettore Bonsignore Direttore 

Generale Esecutivo, intende proseguire nel 

2007 la crescita e lo sviluppo intrapreso nella 

continuità e nella tradizione dell’Istituto che 

vuole al centro delle sue preoccupazioni il 

perfezionamento della qualità dell’offerta e la 

professionalità dei suoi servizi in un contesto 

globale in grado di portare anche nel nuovo 

anno soddisfazioni alla nostra clientela. 

Il Consiglio di Amministrazione rivolge i suoi 

ringraziamenti alla fedele clientela per la fidu- 

cia accordata alla Banca nonché a tutti i col- 

laboratori che hanno saputo attraverso il loro 

costante impegno e professionalità fornire 

alla clientela un eccellente livello di servizio e 

un importante sviluppo dell’istituto. 

René de Picciotto 

Presidente del Consiglio di 

Amministrazione

Ivo Soldini “Testa dorata autorevole” 


Esercizio finanziario 


Bilancio 

Attivi 

cifre espresse in migliaia di CHF 

Attivi 

Liquidità 

Crediti nei confronti di banche 

Crediti nei confronti della clientela 

Crediti ipotecari 

Partecipazioni 

Immobilizzi 

Ratei e risconti 

Altri attivi 

Totale attivi 

Totale dei crediti nei confronti di società del gruppo e 

di titolari di partecipazioni qualificate 


2006 

11'782 

193'374 

285'265 

13'651 

30 

10'188 

5'841 

8'032 

528'163 

152'813 

2005 

17'637 

175'515 

304'317 

12'631 

29 

9'997 

4'491 

4'388 

529'005 

156'781 

Variazione 

-5'855 

17'859 

-19'052 

1'020 

1 

191 

1'350 

3'644 

-842 

-3'968 

In % 

-33 

10 

-6 

8 

3 

2 

30 

83 

-0 

-3

Bilancio 

Passivi 


Passivi 

Impegni nei confronti di banche 

Altri impegni nei confronti della clientela 


Altri passivi 

Rettifiche di valore e accantonamenti 

Capitale sociale 

Riserva legale generale 

Altre riserve 

Utile riportato 

Utile d'esercizio 

Totale passivi 

Totale degli impegni nei confronti di società 

del gruppo e di titolari di partecipazioni 

qualificate 

Operazioni fuori bilancio 

Impegni eventuali 

Impegni irrevocabili 

Strumenti finanziari derivati 

Valori di riacquisto positivi 

Valori di riacquisto negativi 

Operazioni fiduciarie 

2006 

286'370 

116'620 

11'760 

11'391 

12'109 

20'000 

16'800 

40'800 

154 

12'159 

528'163 

260'345 

2006 

64'134 

646 

631'743 

7'675 

6'886 

727'830 

2005 

263'257 

156'523 

7'220 

6'161 

12'090 

20'000 

16'300 

36'800 

181 

10'473 

529'005 

246'462 

2005 

58'978 

- 

343'948 

4'054 

3'761 

522'535 

Variazione 

23'113 

-39'903 

4'540 

5'230 

19 

- 

500 

4'000 

-27 

1'686 

-842 

13'883 

Variazione 

5'156 

646 

287'795 

3'621 

3'125 

205'295 

In % 

9 

-25 

63 

85 

0 

- 

3 

11 

-15 

16 

-0 

6 

In % 

9 

100 

84 

89 

83 

39 


Conto economico 


Ricavi e costi risultanti da 

operazioni bancarie ordinarie 

Proventi per interessi e sconti 

Oneri per interessi 

Risultato da operazioni su interessi 

Proventi per commissioni su operazioni di credito 

Proventi per commissioni su operazioni 

di negoziazione titoli e d'investimento 

Proventi per commissioni sulle altre prestazioni di servizio 

Oneri per commissioni 

Risultato da operazioni in commissione 

e da prestazioni di servizio 

Risultato da operazioni di negoziazione 

Risultato da immobili 

Altri proventi ordinari 

Risultato degli altri profitti ordinari 

Spese per il personale 

Spese per il materiale 

Costi d'esercizio 

Utile lordo 

Utile dell'esercizio 

Utile lordo 

Ammortamenti sugli immobilizzi 

Rettifiche di valore, accantonamenti e perdite 

Risultato intermedio 

Ricavi straordinari 

Imposte 

Utile dell'esercizio 


2006 

14'465 

-5'517 

8'948 

158 

32'447 

2'357 

-5'623 

29'339 

4'385 

26 

8 

34 

-19'946 

-6'458 

-26'404 

16'302 

16'302 

-745 

-479 

15'078 

406 

-3'325 

12'159 

2005 

10'728 

-3'242 

7'486 

93 

30'553 

1'977 

-5'614 

27'009 

3'686 

22 

- 

22 

-18'444 

-5'673 

-24'117 

14'086 

14'086 

-629 

-101 

13'356 

- 

-2'883 

10'473 

Variazione 

3'737 

-2'275 

1'462 

65 

1'894 

380 

-9 

2'330 

699 

4 

8 

12 

-1'502 

-785 

-2'287 

2'216 

2'216 

-116 

-378 

1'722 

406 

-442 

1'686 

In % 

35 

70 

20 

70 

6 

19 

0 

9 

19 

18 

100 

55 

8 

14 

9 

16 

16 

18 

374 

13 

100 

15 

16


Impiego dell'utile 2006 2005 Variazone In % 

Utile dell'esercizio 12’159 10’473 1’686 16 

Utile riportato 154 181 -27 -15 

Utile di bilancio 12’313 10'654 1’659 16 

Impiego dell'utile 

Attribuzione alla riserva legale generale 600 500 100 20 

Attribuzione ad altre riserve 4'600 4’000 600 15 

Distribuzione sul capitale sociale 7’000 6’000 1’000 17 

Utile residuo riportato 113 154 -41 -27 


Conto del flusso 

di fondi 

Cifre espresse in migliaia di franchi 2006 2005 

Origine Impiego Origine Impiego 

dei mezzi dei mezzi dei mezzi dei mezzi 

Flusso di fondi derivante dal risultato operativo 

(finanziamento interno) 

Utile dell'esercizio 12’159 - 10’473 - 

Ammortamenti sugli immobilizzi 745 - 629 - 

Rettifiche di valore e accantonamenti 19 - 83 - 

Ratei e risconti attivi - 1’350 - 395 

Ratei e risconti passivi 4’540 - 1’178 - 

Distribuzione utile anno precedente - 6’000 - 6’000 

Saldo 17’463 7’350 12’363 6’395 

Flusso di fondi derivante da cambiamenti 

negli immobilizzi 

Partecipazioni - 1 - - 

Altre immobilizzazioni - 936 - 540 

Saldo - 937 - 540 

Flusso di fondi derivante dall'attività bancaria 

Operazioni a medio e lungo termine (> 1 anno) 

Impegni nei confronti di banche - - - - 

Altri passivi 5’230 - - 1’690 

Crediti nei confronti di banche - - - - 

Crediti ipotecari - 1’020 414 - 

Altri attivi - 3’644 2’963 - 

Operazioni a breve termine 

Impegni nei confronti di banche 23’113 - 28’383 - 

Impegni nei confronti della clientela - 39’903 40’673 - 

Crediti nei confronti di banche - 17’859 - 38’905 

Crediti nei confronti della clientela 19’052 - - 31’081 

Liquidità 

Liquidità 5’855 - - 6’185 

Saldo 53’250 62’426 72’433 77’861 

Totale 70’713 70’713 84’796 84’796 


Ivo Soldini “Gloria” 


Allegato al conto annuale 

al 31 dicembre 2006 


INFORMAZIONI GENERALI 

La Banca è un Istituto di gestione patrimoniale 

di diritto svizzero con lo statuto di commerciante 

in valori mobiliari. 

La sua sede è a Lugano e la sua principale 

attività consiste nella gestione di patrimoni, 

nella consulenza per investimenti, nonché 

nelle operazioni ad esse legate come i crediti 

lombard, il commercio di divise e di metalli 

preziosi. 

La Banca è domiciliata in uno stabile di cui è 

proprietaria e parte della Direzione e dei collaboratori 

occupano una superficie affittata. 

Outsourcing di attività 

La Banca subappalta la gestione del proprio 

sistema informatico ad una società svizzera 

specializzata nel settore. Il trasferimento di 

dati necessario si effettua esclusivamente 

all’interno del territorio svizzero, in forma 

codificata, con la garanzia del segreto bancario 

e della tutela dei dati, conformemente 

alla circolare della Commissione Federale 

delle Banche Circ.-CFB 99/2 Outsourcing. 

Operazioni che figurano a bilancio 

Le operazioni che figurano a bilancio hanno 

un’importanza secondaria per la SG Private 

Banking (Lugano-Svizzera) SA, come per la 

maggior parte delle banche attive nella 

gestione patrimoniale. 

I crediti lombard, che sono garantiti da titoli 

primari, rappresentano la voce più importante 

del bilancio. 

Operazioni in commissione e prestazioni 

di servizio 

La Banca fornisce prestazioni di servizio nel 

settore della gestione discrezionale e nella 


1. COMMENTO RELATIVO ALL’ATTIVITÀ ED ALL’ORGANICO 

consulenza per investimenti per conto di 

clienti privati. 

Queste operazioni riguardano le operazioni 

fiduciarie, il commercio di titoli e di derivati 

per conto della clientela, che rappresentano 

l’essenziale delle operazioni in commissione 

e delle prestazioni di servizio. 

Operazioni di negoziazione 

Le operazioni di negoziazione effettuate per 

il conto della clientela riguardano essenzialmente 

le divise e i titoli. 

Le operazioni di negoziazione per proprio 

conto sono limitate alle divise; la Banca lavora 

in base a competenze e a limiti il cui rispetto è 

regolarmente controllato. 

Gestione dei rischi 

La gestione dei rischi è basata sulla politica 

in materia di credito e di mercato, la quale 

viene periodicamente adattata dal Consiglio 

di Amministrazione e dalla Direzione. Per tutti 

i possibili rischi sono fissati dei limiti, il cui 

rispetto è regolarmente controllato. 

Rischio di credito 

I crediti sono concessi in base al principio 

della prudenza ed in base alla consueta pratica 

bancaria. In generale si tratta di crediti 

lombard; i valori massimi anticipabili, calcolati 

in base alle garanzie fornite dalla clientela, 

sono fissati in una direttiva interna. La 

Banca effettua regolarmente un controllo dei 

crediti, in relazione alle coperture e al sorpasso 

dei limiti.

Rischi di tasso d’interesse 

Il Comitato ALM della Banca controlla i rischi 

di tasso d’interesse relativi alle operazioni di 

bilancio e di fuori bilancio. Questo controllo è 

basato sul valore attuale dei fondi propri. 

Rischi di liquidità 

I rischi di liquidità sono controllati in base alle 

disposizioni legali applicabili in materia. La 

negoziabilità delle posizioni per proprio conto 

è regolarmente controllata. 

Rischi operativi 

I rischi operativi sono definiti come «rischi 

di perdite dirette o indirette risultanti da 

inadeguatezze o debolezze attribuibili alle 

procedure, al fattore umano, ai sistemi o ad 

avvenimenti esterni.» Esistono delle procedure 

che consentono di limitare tali rischi. Il 

sistema di controllo interno è verificato dalla 

revisione interna che dipende direttamente 

dal Consiglio di Amministrazione. 

Compliance e rischi legali 

La Direzione ed il Compliance Officer controllano 

il rispetto da parte della Banca delle 

disposizioni vigenti, nonché degli obblighi di 

diligenza propri agli intermediari finanziari. 

Essi seguono gli sviluppi legislativi in corso 

presso l’autorità di sorveglianza o presso altri 

organismi. Inoltre, essi si occupano dell’adattamento 

delle direttive interne alle nuove 

disposizioni legislative e regolamentari. 

Organico 

Al 31 dicembre 2006, l’organico della Banca 

è composto di 76 collaboratori, dopo conversione 

in impieghi a tempo pieno (esercizio 

precedente: 74 collaboratori). 



2. PRESENTAZIONE DEI CONTI E PRINCIPI CONTABILI E DI VALUTAZIONE 

I principi di presentazione e di valutazione dei 

conti annuali sono conformi alle disposizioni 

del Codice delle Obbligazioni, della Legge 

federale sulle banche e le casse di risparmio, 

dell’ Ordinanza corrispondente, nonché alle 

direttive della Commissione Federale delle 

Banche, in particolare la circolare del 14 

dicembre 1994 relativa alle disposizioni che 

regolano l’allestimento dei conti, con modifiche 

successive, stato al 18 dicembre 2002. 

PRINCIPI CONTABILI E DI VALUTAZIONE 

Contabilizzazione delle operazioni 

Tutte le operazioni della Banca sono contabilizzate 

alla data di registrazione. 

Conversione delle valute estere 

Gli attivi, i passivi e le rubriche fuori bilancio 

espressi in valuta estera, sono convertiti in 

franchi svizzeri al cambio medio interbancario 

effettivo alla data di chiusura. I costi e i ricavi 

sono convertiti al corso medio in vigore alla 

data del pagamento o dell’incasso. 

Indicazione dei corsi di chiusura 2006 e 2005 

delle principali valute: 

2006 2005 

USD 1.22105 1.31815 

EUR 1.60845 1.55455 

JPY 1.02600 1.11975 

Liquidità, crediti risultanti da titoli del mercato 

monetario, crediti ed impegni nei 

confronti di banche e della clientela 

Queste posizioni sono esposte a bilancio al 

loro valore nominale. Gli interessi sono calcolati 

pro rata temporis fino alla data di chiusu- 

ra e risultano nei ratei e risconti attivi e passivi. 

I conti metalli sono contabilizzati ai corsi 

della data di chiusura. 

Eventuali accantonamenti specifici per crediti 

compromessi sono determinati in funzione 

del relativo rischio e in base al principio della 

prudenza. Gli interessi e le commissioni scadute 

da oltre tre mesi e rimaste non pagate, 

così come gli interessi maturati relativi al 

medesimo credito, registrati nel conto economico, 

sono completamente accantonati. 

Immobilizzazioni materiali 

Le immobilizzazioni materiali sono esposte a 

bilancio al loro valore d’acquisto, al netto 

degli ammortamenti. Gli ammortamenti sono 

calcolati secondo il metodo lineare, tenendo 

conto della durata d’utilizzazione presunta. 

L’accertamento della corretta valutazione 

avviene ogni anno. Se questa analisi rivela 

un cambiamento della durata d’utilizzazione 

oppure una diminuzione del valore, la Banca 

ammortizza il valore contabile residuo in base 

ad un piano corrispondente alla nuova durata 

d’utilizzazione oppure procede ad un 

ammortamento non pianificato. 


In base al principio della prudenza, la Banca 

costituisce delle rettifiche di valore e degli 

accantonamenti individuali per tutti i rischi di 

perdita accertati; essa non dispone di accantonamenti 

forfettari supplementari al 31 

dicembre 2006 (invariati rispetto all’anno 

scorso). Gli accantonamenti esistenti permettono 

di coprire tutti i rischi constatati a 

questa data.

Inoltre, la Banca costituisce altri accantonamenti/riserve 

destinate a coprire i rischi legati 

all’attività bancaria in generale. 

Imposte 

Conformemente alle DEC-CFB, gli accantonamenti 

per imposte sono esposti nei ratei e 

risconti. Le imposte correnti, che incidono sul 

risultato del periodo corrispondente, sono 

determinate conformemente alle prescrizioni 

fiscali e contabilizzate come oneri dell’esercizio 

durante il quale gli utili sono realizzati. 

Posizioni di cambio a termine 

Le posizioni di cambio a termine sono valutate 

ai corsi di cambio a termine, estrapolati in 

base al periodo rimanente. Le plusvalenze o 

le minusvalenze sono contabilizzate nel 

conto economico. 

Strumenti finanziari derivati 

La valutazione degli strumenti finanziari derivati 

tiene conto sia delle posizioni della 

Banca che dei contratti stipulati per conto dei 

clienti. 

I valori di rimpiazzo positivi rappresentano 

l’importo della perdita contabile massima 

possibile che la Banca subirebbe alla data di 

chiusura se le controparti non fossero più in 

grado di far fronte ai loro impegni di pagamento. 

I valori di rimpiazzo negativi corrispondono 

all’importo che risulterebbe perso 

per la controparte in caso d’inadempienza 

della Banca. 

Gli importi dei volumi corrispondono alla 

parte creditrice dei valori di base o dei valori 

nominali degli strumenti. 

Modifiche rispetto all’esercizio precedente 

Nell’esercizio in esame non sono da segnalare 

modifiche dei principi contabili e di valutazione 

rispetto all’esercizio precedente. 

Avvenimenti successivi alla data di chiusura 

Nessun avvenimento con un influsso negativo 

sui conti della Banca si è verificato dopo la 

data di chiusura. 


3. INFORMAZIONI SUL BILANCIO 

3.1 Sommario delle coperture di prestiti e delle operazioni fuori bilancio - cifre espresse in migliaia di franchi 

Tipo di copertura 

Copertura Copertura Altra Senza Totale 

Lombard ipotecaria copertura copertura 

Prestiti 

Crediti nei confronti della clientela 281’938 - - 3’327 285’265 

Crediti ipotecari - 13’651 - - 13’651 

immobili abitativi - 13’651 - - 13’651 

Totale prestiti 

2006 281’938 13’651 - 3’327 298’916 

2005 292’421 20’547 - 3’980 316’948 

Fuori bilancio 

Impegni eventuali 64’134 - - - 64’134 

Impegni irrevocabili - - - 646 646 

Totale fuori bilancio 

2006 64’134 - - 646 64’780 

2005 58’978 - - - 58’978 

Importo Valore stimato Importo Rettifiche 

lordo di realizzazione netto di valore 

delle garanzie 

Prestiti compromessi 

2006 1'162 325 837 1'487 

2005 1'522 204 1’318 1’318 

3.2 Suddivisione dei portafogli titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione degli investimenti 

finanziari e delle partecipazioni - cifre espresse in migliaia di franchi 

2006 2005 


Senza valore di borsa 30 29 


3.4 Schema degli investimenti - cifre espresse in migliaia di franchi 

2005 2006 

Valore di Ammortamenti Valore Investi- Disinvesti- Ammorta- Valore 

acquisto finora contabile menti menti menti contabile fine 

accumulati fine anno esercizio di 

precedente riferimento 

Partecipazioni 29 - 29 1 - - 30 

Immobili 

Edifici della Banca 24'000 -14'250 9'750 - - - 9'750 

Altri immobili - - - - - - - 

Altri immobilizzi 6’035 -5'788 247 936 - -745 438 

30’064 -20’038 10'026 937 - -745 10'218 

2006 2005 

Valore dell'assicurazione 

contro gli incendi degli immobili 10’000 10’000 

Valore dell'assicurazione 

contro gli incendi degli altri immobilizzi 2’200 2’200 

Obblighi: 

Rate di leasing future 710 313 

Canoni d'affitto futuri 3’570 - 

3.8 Impegni verso istituzioni di previdenza - cifre espresse in migliaia di franchi 

2006 2005 Variazione 

Impegni verso istituzioni di previdenza 35 30 5 

Per la previdenza professionale dei suoi collaboratori, la Banca ha sottoscritto un contratto d’affiliazione a una fondazione collettiva. 

I tre piani di previdenza, il primo per i membri della Direzione e della Direzione Generale, il secondo per i quadri e il personale, il terzo 

per gli ex collaboratori della succursale di Lugano della SGPB (Suisse), sono basati sul primato dei contributi e non presentano 

divergenze significative. 

Alla data di chiusura fanno parte del piano di base 78 assicurati attivi, 1 prepensionato e 1 invalido (anno precedente: 74, 1 e 1). 

I tre piani di previdenza sono finanziati sia dal datore di lavoro sia dai dipendenti sulla base dei contributi fissati nel regolamento. 

I contributi della Banca sono registrati come spese correnti dell'esercizio (si veda la tabella 5.3). Non esiste una riserva dei contributi 

del datore di lavoro. I piani sono trattati ai sensi delle Swiss GAAP FER 16 (versione 1.1.2006). 

Alla data di chiusura il piano di previdenza non presenta alcuna sottocopertura (in base ai conti dello stesso al 31 dicembre 2006). 

La Fondazione Patronale, creata nel 2000, copre delle prestazioni decise dal Consiglio di Fondazione. Nel 2006 il datore di lavoro 

ha versato un contributo di franchi 77'855. 


3.9 Rettifiche di valore e accantonamenti - cifre espresse in migliaia di franchi 

Stato fine Utilizzi e Modifica Pagamenti, Nuove Scioglimenti Stato 

esercizio scioglimenti dello scopo interessi costituzioni a favore del fine 

precedente conformi (trasferi- compromessi, a debito conto esercizio 

alla scopo menti) differenze del conto economico di 

di cambio economico riferimento 

Rettifiche di valore e 

accantonamenti per rischi 

di perdita 1’350 - - 17 152 - 1'519 

Altri accantonamenti 10’740 - - - 250 400 10'590 

Totale delle rettifiche di 

valore e degli 

accantonamenti 12’090 - - 17 402 400 12'109 

3.10 Composizione del capitale sociale - cifre espresse in migliaia di franchi 

2006 2005 

Valore Numero Capitale Valore Numero Capitale 

nominale azioni avente diritto nominale azioni avente diritto 

complessivo al dividendo complessivo al dividendo 

Capitale sociale 20'000 20'000 20'000 20'000 20'000 20'000 

Totale capitale sociale 20'000 20'000 20'000 20'000 20'000 20'000 

Azionisti significativi 2006 2005 

Nominale Quota Nominale Quota 

in % in % 

SG Private Banking (Suisse) S.A., Genève 20'000 100 20'000 100 


3.11 Variazione del capitale proprio - cifre espresse in migliaia di franchi 

2006 2005 

Capitale netto all'inizio dell'esercizio di riferimento 

Capitale sociale 20'000 20’000 

Riserva legale generale 16’300 15'733 

Altre riserve 36’800 33’500 

Utile di bilancio 10’654 10’048 

Totale capitale proprio all'inizio dell'esercizio di riferimento 

(prima dell'impiego dell'utile) 83’754 79’281 

- Dividendi provenienti dall'utile di esercizio dell'anno precedente -6’000 -6’000 

+ Utile dell'esercizio di riferimento 12’159 10’473 

Totale capitale proprio alla fine dell'esercizio di riferimento 

(prima dell'impiego dell'utile) 89’913 83’754 

di cui: Capitale sociale 20’000 20’000 

Riserva legale generale 16’800 16’300 

Altre riserve 40’800 36’800 

Utile di bilancio 12’313 10’654 

3.12 Struttura delle scadenze dell'attivo circolante e del capitale dei terzi - cifre espresse in migliaia di franchi 

In scadenza 

A vista Disdicibile Entro Fra Oltre Oltre Totale 

3 mesi 3-12 mesi 12 mesi e 5 anni 

fino a 5 anni 

Attivo circolante 

Liquidità 11’782 - - - - - 11’782 

Crediti nei confronti di banche 101’344 - 7’320 2’942 53’768 28’000 193’374 

Crediti nei confronti della clientela - 50’409 47’042 166’794 21’020 - 285’265 

Crediti ipotecari - 13’651 - - - - 13’651 

Totale attivo circolante 

Esercizio di riferimento 113’126 64’060 54’362 169’736 74’788 28'000 504’072 

Anno precedente 120’152 78’228 68’535 139’985 75’200 28'000 510’100 

Capitale dei terzi 

Impegni nei confronti di banche 28’278 - 70’381 166’691 21’020 - 286’370 

Impegni nei confronti della 

clientela 116’555 - 65 - - - 116’620 

Totale capitale dei terzi 

Esercizio di riferimento 144’833 - 70’446 166’691 21’020 - 402’990 

Anno precedente 177’148 - 66’344 139’088 37’200 - 419’780 


3.13 Crediti e impegni nei confronti di società collegate e crediti ad organi - cifre espresse in migliaia di franchi 

3.14 Suddivisione di attivi e passivi tra la Svizzera e l'estero - cifre espresse in migliaia di franchi 

Attivi 

Liquidità 





Immobilizzi 


Altri attivi 

Totale attivi 

Passivi 




Altri passivi 




Altre riserve 





Svizzera Estero Svizzera Estero Svizzera Estero 

11'782 

15'504 

62'075 

13'651 

- 

10'188 

4'472 

8'032 

125'704 

1'130 

37'706 

10'404 

11'391 

10'681 

20'000 

16'800 

40'800 

154 

12'159 

161'225 



Crediti verso società collegate 464 690 -226 

Crediti ad organi 4'769 4'928 -159 

L'insieme delle posizioni menzionate corrispondono alle condizioni di mercato ed ai principi generalmente riconosciuti nel 

settore. I crediti ad organi sono crediti ipotecari e crediti lombard. 

- 

177'870 

223'190 

- 

30 

- 

1'369 

- 

402'459 

285'240 

78'914 

1'356 

- 

1'428 

- 

- 

- 

- 

- 

366'938 

17'637 

9'139 

42'888 

12'631 

- 

9'997 

3'587 

4'388 

100'267 

3'994 

43'434 

6'690 

6'161 

10'828 

20'000 

16'300 

36'800 

181 

10'473 

154'861 

- 

166'376 

261'429 

- 

29 

- 

904 

- 

428'738 

259'263 

113'089 

530 

- 

1'262 

- 

- 

- 

- 

- 

374'144 

-5'855 

6'365 

19'187 

1'020 

- 

191 

885 

3'644 

25'437 

-2'864 

-5'728 

3'714 

5'230 

-147 

- 

500 

4'000 

-27 

1'686 

6'364 

- 

11'494 

-38'239 

- 

1 

- 

465 

-26'279 

25'977 

-34'175 

826 

- 

166 

- 

- 

- 

- 

- 

-7'206

3.15 Attivi secondo Paesi o gruppi di Paesi - cifre espresse in migliaia di franchi 

Svizzera 

Liechtenstein 

Lussemburgo 

Italia 

Gran Bretagna 

Germania 

Guernsey 

Belgio 

Francia 

Olanda 

Altri 

Europa 

USA 

Altri 

America del Nord 

Paesi 

Panama 

Isole Vergini (GB) 

Altri 

America del Sud e Centrale 

Africa 

Medio-Oriente 

Asia 

Totale 

2006 2005 

Importo assoluto Quota in % Importo assoluto Quota in % 

125'704 

375 

157'192 

25'698 

4'744 

1'391 

861 

341 

1'343 

2'469 

8'510 

328'628 

12'362 

26 

12'388 

181'017 

3'566 

1'278 

185'861 

1'141 

- 

145 

528'163 

23.8 

0.1 

29.8 

4.9 

0.8 

0.3 

0.1 

0.1 

0.3 

0.5 

1.6 

62.3 

2.3 

0.0 

2.3 

34.3 

0.7 

0.2 

35.2 

0.2 

0.0 

0.0 

100 

100'267 

558 

160'326 

38'968 

12'652 

2'345 

1'378 

1'007 

586 

367 

3'127 

321'581 

2'897 

1'280 

4'177 

193'869 

6'175 

2'852 

202'896 

343 

1 

7 

529'005 

19.0 

0.1 

30.3 

7.4 

2.4 

0.4 

0.3 

0.2 

0.1 

0.1 

0.6 

60.9 

0.5 

0.2 

0.7 

36.6 

1.2 

0.5 

38.3 

0.1 

0.0 

0.0 

100 


3.16 Bilancio secondo le valute - cifre espresse in migliaia di franchi 

Attivi 

Liquidità 





Immobilizzi 


Altri attivi 

Totale attivi 

Totale degli attivi a bilancio 

Crediti risultanti da operazioni in contanti, 

a termine e con opzioni 

Esercizio di riferimento 

Anno precedente 

Passivi 




Altri passivi 




Altre riserve 




Totale dei passivi a bilancio 

Impegni risultanti da operazioni in contanti, 

a termine e con opzioni 

Esercizio di riferimento 

Anno precedente 


CHF 

7'144 

124'242 

229'835 

13'651 

- 

10'188 

5'841 

7'917 

398'818 

158'357 

557'175 

428'672 

232'059 

43'542 

11'760 

11'304 

12'109 

20'000 

16'800 

40'800 

154 

12'159 

400'687 

157'665 

558'352 

429'668 

USD 

241 

27'039 

15'151 

- 

- 

- 

- 

1 

42'432 

266'542 

308'974 

173'885 

21'885 

19'602 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

41'487 

267'241 

308'728 

173'340 

YEN 

- 

900 

655 

- 

- 

- 

- 

- 

1'555 

17'473 

19'028 

30'790 

450 

1'110 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

1'560 

17'473 

19'033 

30'789 

Valute 

EUR 

4'296 

31'840 

37'996 

- 

30 

- 

- 

20 

74'182 

127'976 

202'158 

164'129 

26'791 

47'154 

- 

86 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

74'031 

127'960 

201'991 

163'771 

Altre 

valute 

101 

9'353 

1'628 

- 

- 

- 

- 

94 

11'176 

12'890 

24'066 

23'770 

5'185 

5'212 

- 

1 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

10'398 

12'899 

23'297 

23'678 

Totale 

11'782 

193'374 

285'265 

13'651 

30 

10'188 

5'841 

8'032 

528'163 

583'238 

1'111'401 

821'246 

286'370 

116'620 

11'760 

11'391 

12'109 

20'000 

16'800 

40'800 

154 

12'159 

528'163 

583'238 

1'111'401 

821'246

4. INFORMAZIONI CONCERNENTI LE OPERAZIONI FUORI BILANCIO 

4.1 Impegni eventuali - cifre espresse in migliaia di franchi 

2006 2005 Variazione In % 

Garanzie di credito e simili 61’034 58’978 2’056 3 

Altri impegni eventuali 3’100 - 3’100 100 

Totale 64’134 58’978 5’156 9 

4.3 Strumenti finanziari derivati aperti - cifre espresse in migliaia di franchi 

4.4 Operazioni fiduciarie - cifre espresse in migliaia di franchi 

Strumenti di commercio 

Valori di riacquisto Valori di riacquisto Volumi 

positivi negativi contrattuali 

Divise 

Contratti a termine 6’540 5’758 583’238 

Opzioni (OTC) 37 37 2’261 

Titoli di partecipazione / indici 

Opzioni (OTC) 12 12 335 

Opzioni (negoziate) 1’086 1’079 45’909 

Totale 

Esercizio di riferimento 7’675 6’886 631’743 

Anno precedente 4’054 3’761 343’948 

Le operazioni con strumenti finanziari derivati aperti, alla fine dell'esercizio, sono operazioni effettuate per conto della clientela 

e sono coperte sistematicamente presso controparti bancarie. 

La Banca non conclude contratti di netting. 


Investimenti fiduciari presso banche terze 245’496 200’590 44’906 22 

Investimenti fiduciari presso banche del gruppo 

e banche collegate 473’787 311’095 162’692 52 

Crediti fiduciari e altre operazioni finanziarie fiduciarie 8’547 10’850 -2’303 -21 

Totale operazioni fiduciarie 727’830 522’535 205’295 39 


4.5 Averi della clientela - cifre espresse in migliaia di franchi 

5. INFORMAZIONI RELATIVE AL CONTO ECONOMICO 

5.1 Risultato da operazioni di negoziazione - cifre espresse in migliaia di franchi 


Operazioni in valuta estera (divise e biglietti di banca) 4’346 3’679 667 18 

Operazioni in metalli preziosi 39 7 32 457 

Operazioni in titoli - - - - 

Totale 4’385 3'686 699 19 

5.3 Organi della Banca e personale - cifre espresse in migliaia di franchi 


Organi della Banca e personale 16’424 15’015 1’409 9 

Contributi alle istituzioni di previdenza per il personale 1’718 1’684 34 2 

Prestazioni sociali 1’274 1’215 59 5 

Altre spese per il personale 530 530 - 0 

Totale 19’946 18’444 1’502 8 



Tipo di avere della clientela 

Averi con mandato di gestione 1'360’922 1’118’206 242’716 22 

Altri averi 2’080’620 1’893’305 187’315 10 

Totale averi della clientela 3’441’542 3’011’511 430’031 14 

Gli apporti netti di fondi ammontano a franchi 288 mio sull'esercizio 2006 (2005: 396 mio). Gli apporti/prelievi netti sono 

calcolati sulla base degli effettivi movimenti in entrata e/o uscita di fondi e/o valori della clientela. Non sono considerati, in 

particolare, come apporti/prelievi le variazioni dovute alla performance (quotazioni di mercato, interessi e dividendi). La Banca 

non detiene averi in custodia semplice ("custody only").

5.4 Spese per il materiale - cifre espresse in migliaia di franchi 


Spese per i locali 452 472 -20 -4 

Spese per sistemi EED, macchine, 

mobilia, veicoli e altre installazioni 1’483 1’590 -107 -7 

Altre spese d' esercizio 4’523 3’611 912 25 

Totale 6’458 5’673 785 14 


Rapporto dell’Ufficio 

di revisione 

All’Assemblea generale degli azionisti della 

SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA, 

Lugano 

In qualità di Ufficio di revisione abbiamo verificato 

la contabilità e il conto annuale (bilancio, 

conto economico, conto del flusso di fondi e 

allegato, pag. 14 a 33) della SG Private 

Banking (Lugano-Svizzera) SA, Lugano, per 

l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2006. 

Il Consiglio di Amministrazione è responsabile 

dell'allestimento del conto annuale, mentre il 

nostro compito consiste nella sua verifica 

e nell'espressione di un giudizio in merito. 

Confermiamo di adempiere i requisiti legali 

relativi all'abilitazione professionale e all'indipendenza. 

La nostra verifica è stata effettuata conformemente 

agli Standard svizzeri di revisione, i 

quali richiedono che la stessa venga pianificata 

ed effettuata in maniera tale che anomalie 

significative nel conto annuale possano esse- 

Barbara Lambert 

Esperta-contabile diplomata 

(responsabile del mandato) 


re identificate con un grado di sicurezza 

accettabile. Abbiamo verificato le posizioni e 

le informazioni del conto annuale mediante 

procedure analitiche e di verifica a campione. 

Abbiamo inoltre giudicato l'applicazione dei 

principi contabili determinanti, le decisioni 

significative in materia di valutazione, nonché 

la presentazione del conto annuale nel suo 

complesso. Siamo dell'avviso che la nostra 

verifica costituisca una base sufficiente per la 

presente nostra opinione. 

A nostro giudizio la contabilità ed il conto 

annuale, come pure la proposta d’impiego 

dell’utile di bilancio, sono conformi alle disposizioni 

legali svizzere e statutarie. 

Raccomandiamo di approvare il conto annuale 

a Voi sottoposto. 

Ernst & Young SA 

Lugano, 17 gennaio 2007 

Sandro Treichler 

Esperto contabile diplomato

Ivo Soldini “Maestosità” 



Ginevra 

Sede sociale 

Zurigo 

Succursale 

Losanna 

Succursale 

Indirizzi 

In Svizzera 


SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA 

Viale Stefano Franscini 22 Telefono +41 91/923 76 42 

Casella postale 5830 Telecopia +41 91/922 08 08 

CH-6901 Lugano 

SG Private Banking (Suisse) S.A. 

Rue de la Corraterie 6 Telefono +41 22/819 02 02 

Case postale 5022 Telecopia +41 22/819 04 03 

CH-1211 Genève 11 


Talstrasse 66 Telefono +41 44/218 56 11 

Postfach 1974 Telecopia +41 44/211 64 16 

CH-8021 Zürich 


Avenue de Rumine 20 Telefono +41 21/343 12 12 

Case postale 220 Telecopia +41 21/343 12 13 

CH-1001 Lausanne

Miami 

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rappresentanza 

Montevideo 

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rappresentanza 

Curaçao 

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Filiale non 

bancaria 

All’estero 


701 Brickell Avenue Telefono +1 305/379 32 21 

Suite 2410 Telecopia +1 305/379 36 96 

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SGPB (Suisse) S.A. Montevideo Representative Office 

World Trade Center Montevideo - Torre 1 Telefono +598 2/623 28 40 

Avda. Luis Alberto de Herrera N° 1248 Telecopia +598 2/623 28 41 

Oficinas 1902-1903 

UY-11300 Montevideo 

SG Private Banking (Curaçao) N.V. 

Gaitoweg 35 Telefono +599 9/736 67 60 

P.O. Box 4729 +599 9/736 68 30 

AN-Curaçao Telecopia +599 9/736 68 68 

CBG Investment Advisors Inc. 

500 Mamaroneck Avenue Telefono +1 914/777 50 43 

USA-Harrison NY 10528 Telecopia +1 914/698 75 94 


Le opere rappresentate nel presente rapporto annuale sono state create da 

uno tra i maggiori esponenti dell'arte contemporanea, l'artista Ivo Soldini, 

affermato pittore e scultore conosciuto e stimato a livello internazionale. 

Design: www.burgener-marketing.com

Société Générale è uno tra i primi Gruppi che offrono servizi finanziari della zona 

euro. Offre i suoi servizi ad una clientela privata, societaria e istituzionale in 77 paesi. 

SG Private Banking è l’attività del Gruppo Société Générale dedicata alla gestione 

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SG Private Banking (Lugano-Svizzera) SA è un istituto bancario svizzero riconosciuto, 

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Rapporto Annuale - Société Générale Private Banking Suisse

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