Management fee – Fradrag for formueforvaltning - ACCURA TAX

More documents

Recommendations

Info

sammenfattes; der er driftsomkostningsfradrag, hvis udgifter afholdes med henblik på en vis løbende skattepligtig indkomst. Der udestår imidlertid også væsentlige spørgsmål efter en læsning af dommen, og det er således for tidligt at forudskikke konsekvenserne af dommen. Højesterets dom i SKAKO-sagen vil blandt andet give en strømpil på den skattemæssige behandling af omkostninger, der mere specifikt kan henføres til en konkret aktivitet. Der er ikke mange ventureselskaber organiseret som Symbion tilbage. De fleste venture- og private equity investeringer er organiseret i skattemæssigt transparente enheder, hvor den enkelte selskabsinvestor ejer relativt små andele, typisk under 10 pct.. I lyset af Symbion-dommen må man forvente, at SKAT vil have begrænset succes sager om fradrag for forvaltningsomkostninger. De sager, som jeg har kendskab til, har givet anledning til drøftelser om management fee med SKAT, bør kunne lukkes uden indkomstforhøjelser, hvilket også i en del situationer løbende har været resultatet efter en forhandling med SKAT. Dommen er således som udgangspunkt godt nyt til selskabsinvestorer inden for private equity og venture. Fra 2010 er indført strammere regler for selve investeringsomkostningen, dvs. købsomkostninger, i en ligningslovens § 8 j. For en række ydelser dækket af et sædvanligt management fee kan der dog fortsat være fradrag i overensstemmelse med den afsagte dom. Konsekvenser for holdingselskaber For holdingselskaber, der som erhvervsmæssig aktivitet alene ejer skattefritagne datterselskabsaktier, er dommen derimod skidt nyt. Man må nok se i øjnene, at der for det rene holdingselskab er grænser for, hvad der kan trækkes fra ud over rene administrationsomkostninger, hvis ikke der tillige udøves en virksomhed, der giver anledning til en vis løbende skattepligtig indkomst. Der er således en lang række holdingselskaber, der, dels skal overveje deres selskabsstruktur, dels i overensstemmelse med almindelige transfer pricing principper må overveje at få faktureret de omkostninger, der afholdes til glæde www.magnus.dk © Tidsskrift for Skatter og Afgifter 28/12 2011 TfS 2011, 985 6695 for hele koncernen, ud i form af management fee m.v., således at der oppebæres en løbende skattepligtig indkomst. Herefter består udgiftssiden for holdingselskabet (netto) af låneomkostninger, administrationsomkostninger og rene aktionæromkostninger. Der henvises til Johnson Holdingdommen, TfS 2004, 542, og Højesterets præmis om fradrag efter statsskatteloven for løbende udgifter til regnskabsassistance og revision, jf. også skatteministeriets standpunkt. Koncerner med denne type holdingselskaber, bør således reviewe deres omkostningsallokering hhv. transfer pricing - såvel aftaler som dokumentation for prissætning m.v. Konsekvenser af afvisningen af Skatteministeriets subsidiære påstand om rette omkostningsbærer Dommen kan ikke tages som udtryk for, at de 4 højesteretsdommere, jf. ovenfor, ikke anser et selskab som retmæssig bærer af udgifter til udvikling af selskabet selv. For et ventureselskab består virksomheden bare i aktivt bestyrelses- og ledelsesmæssig deltagelse i opbygning og udvikling af porteføljevirksomheder, hvorfor de konkret er retmæssig bærer. Højesteret anfører herefter: “Det bemærkes herved, at udgifterne er afholdt af Symbion Capital, der ikke var koncernforbundet med porteføljeselskaberne, idet Symbion Capital i alle tilfælde, bortset fra to, alene ejede minoritetsposter.” Sammenfattende ændrer dommen ikke på, at der skal ske almindelig allokering og fakturering af omkostninger mellem koncernselskaber, således at omkostningen bæres af det selskab i hvis interesse omkostningen er afholdt i overensstemmelse med et almindeligt armslængdeprincip. Praksis Dommen synes, uanset kravet om skattepligtig indkomst, ikke nødvendigvis at underminere tidligere praksis, og den værns-lovning der er etableret, hvor der har været fradragsret for medgåede udgifter - også i situationer, hvor der er oppebåret skattefri indkomst. Livsforsikringsselskaber havde eksempelvis
6696 typisk betydelige skattemæssige underskud indtil særlovgivning i form af fradragsbegrænsning blev indført i 1998. Underskud hidrørte fra store beholdninger af aktier der, hvor det var muligt, blev holdt på bøgerne i tre år, således at gevinster kunne realiseres skattefrit, mens de modsvarende hensættelser m.v. til pensionskunderne var fradragsberettigede. Tilsvarende var der skattefritagelser på ejendomssiden. Det resulterede i betydelige skattemæssige underskud, kaldet skattetekniske underskud, fordi det lå iboende og forudsigeligt i selskabernes virksomhed og var et resultat af skattefritagelsen på aktier og ejendomme. Det er efter Højesterets præmisser i Symbiondommen ikke diskvalificerende at have drevet virksomhed med det formål at oppebære langsigtede og dengang i overvejende grad skattefri gevinster, hvis det tillige er et formål at oppebære løbende skattepligtig indkomst, hvilket forsikringsselskaberne i betydeligt omfang gjorde. Det gælder uanset, at det samlede resultat som i Symbions situation er et skattemæssigt underskud. Også i virksomheder, hvor der er udviklet og ved et salg konstateret skattefritaget goodwill efter dagældende regler, har der tillige været en løbende indkomst, og der har ikke været krav om hverken hel eller delvis reduktion af omkostningsfradrag. Der henvises til eksempler i artikel af Peter Rose Bjare i UfS 2010.4. TfS 2011, 985 © Tidsskrift for Skatter og Afgifter 28/12 2011 www.magnus.dk
Page 1 and 2: 6692 Artikler 985 Management fee -
Page 3: 6694 at Symbion Capital i de omhand

Management fee – Fradrag for formueforvaltning - ACCURA TAX

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?