Præsentation Per Astrup Madsen, LETT Advokatfirma

Early Warning 

Obligatorisk uddannelsesdag 

4. Juni 2013 

Advokat (H) Per Astrup Madsen 

LETT Advokatfirma

Side 2 

Velkommen til et festfyrværkeri af konkurs, 

gældssanering, fallit og økonomisk ruin!

Side 3 

- og løsninger for virksomheder og personer

Side 4

Erklærede konkurser efter nøgletal og tid 

Konkurser i alt 

(sæsonkorriger 

et) 

Samlet 

omsætning i 

konkursramte 

virksomheder 

(mio. kr.) 

Samlet 

beskæftigelse i 

konkursramte 

virksomheder 

(fuldtidsansatte 

) 

Gennemsnitlig 

levetid for 

konkursramte 

virksomheder 

(år) 

Side 5 

2012M12 2013M01 2013M02 2013M03 2013M04 

559,0 440,0 452,0 471,0 331,0 

1 278,1 1 696,5 2 632,7 1 453,4 922,2 

800,0 1 282,0 1 426,0 1 280,0 940,0 

7,0 8,0 7,8 8,1 7,7

Side 6 

Ej standardopskrift på, hvordan man skal 

håndtere en kriseramt virksomhed som rådgiver. 

Hver virksomheds situation er forskellig 

og løsningerne vil også være forskellige. 

At finde denne løsning vil dog indebære kendskab 

til de forskellige modeller som præsenteres i dag.

De forskellige ”insolvensinstitutter” 

• Udenretlig rekonstruktion – i form af fx frivillig akkord, kapitaltilførsel, 

udskillelse af dele af virksomhedens aktiviteter, aktieoverdragelser, 

aktivoverdragelser, konvertering af gæld til ansvarligt lån – disse 

modeller kan kombineres i et ubegrænset antal variationer 

•Indenretlig rekonstruktion 

•Konkurs 

• Gældssanering over 5 eller 3 år (i forbindelse med konkurs)

Krisetegn 

▪ En virksomhed der er ”kørt fast” kan identificeres ved en række forhold 

som dog ikke alle behøver at være tilstede. 

▪ Overtræk på kassekreditten 

▪ Banken nægter yderligere kredit 

▪ Banken skaffer sig sikkerhed for engagementet 

▪ Manglende afregning af moms (evt. A-skatter) 

▪ Rykkerskrivelser fra leverandører og samarbejdspartnere 

▪ Leverandører kræver kontant betaling

Krisetegn 

▪ Manglende ajourføring af bogføring 

▪ Påbegyndt individualforfølgning mod virksomheden 

▪ Inkasso 

▪ Fogedforretninger med henblik på foretagelse af udlæg 

▪ Kortfristet gæld overstiger omsætningsaktiver 

▪ Vedvarende underskud i driften 

▪ Negativ egenkapital 

▪ Virksomhedens ledelse øger fokuseringen på likviditet fremfor driften

Erkendelse af situationen 

Dette er det sværeste led i vejen mod en rekonstruktion! Jo senere rådgiver 

inddrages jo sværere bliver det. 

Forudsætninger for erkendelse: 

▪ Der skal fremskaffes ajourførte tal over virksomhedens økonomiske situation = ajourført 

bogføringsbalance. 

▪ Rådgiveren skal overbevise ledelsen om, at virksomheden er ”kørt fast” og at det er 

nødvendigt med nye tiltag. 

▪ Eventuelt udarbejdelse af likviditets – og driftsbudgetter for en kortere periode frem i 

tiden. 

▪ Når erkendelsen er opnået, skal det overvejes hvorledes situationen skal håndteres 

=> hvilken rekonstruktionsmodel der skal anvendes.

Vurdering af mulighed for rekonstruktion 

▪ Rådgiveren er nødt til at få ledelsen til at overveje om virksomhedens 

økonomiske situation skyldes enten 

▪ 1) en for høj gældsbyrde, forkert ledelse eller andre forhold, eller 

▪ 2) om der simpelthen ikke er et forretningsgrundlag for virksomheden 

længere, f.eks. på grund af teknologisk udvikling m.v. 

▪ Såfremt situation 1 foreligger, så kan en rekonstruktionsmodel være løsningen. 

▪ Hvis situation 2 foreligger, så er nedlukning via konkurs reelt eneste farbare vej 

▪ Uanset hvilken situation, der foreligger, bør EW-advokaten inddrages på dette 

tidspunkt!

MØDE MED BANKEN 

▪ Hvis virksomheden vurderes levedygtig, vil første skridt mod en 

succesfuld rekonstruktion ofte være afholdelse af møde med 

banken, der typisk har største krav og formentlig også 

pant/kaution fra ejerkreds: 

▪ Omkring dette møde gælder: 

▪ Fail to prepare – prepare to fail! 

▪ Husk: Skylder man banken ½ mio., så har man et problem, men 

skylder man 10 mio. så er det banken, der har et problem!!!

Mødet med banken 

BANKERNE SØGER: 

• sikkerhed 

• tryghed Øget soliditet og 

• evne til tilbagebetaling af lån/kreditter tilbagebetalingsevne 

• = ”undgå risiko” 

KUNDERNE FORVENTES AT STILLE MED: 

• pant og kautioner ”begge hænder på kogepladen” 

• veldokumenteret forretningsgrundlag – med perspektiv! 

• dygtig ledelse og kompetencepersoner 

• positiv indtjening og evne til tilpasning af omkostninger 

• = egne løsninger på likviditets- eller kapitaludfordringer

Mødet med banken 

Afklaring af udfordringen 

▪ Er soliditetsgraden* større end 20% ? 

▪ Er likviditetsgraden* større end 100% ? 

▪ Er bankdialogen udviklende for virksomheden ? 

▪ Er der en positiv egenkapital ? 

▪ Er der optaget ansvarlige lån som langfristet gæld ? 

▪ Er en evt. ejendom udskilt i særskilt selskab ? 

▪ Foreligger der en gennemarbejdet forretningsplan ? 

▪ Har virksomheden en professionel bestyrelse ? 

▪ Har ejeren en plan for generationsskifte ? 

▪ Foreligger der en kapitalplan i nuværende forretning ? 

▪ * Soliditetsgrad = egenkapital i % af aktiver ultimo (evne til at kunne bære større tab – jo lavere grad jo mindre evne) 

JA NEJ 

▪ * Likviditetsgrad= omsætningsaktiver (tilgodehavender + likvider) i forhold til kortfristet gæld (evne til at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser)

Hvad beder min bank om? 

▪ Når banken vurderer virksomheden, vil følgende spørgsmål dukke op: 

1. Foreligger der en risikoanalyse og konsekvensberegning? 

2. Er der en handlingsplan der sikrer omkostningsstyring? 

3. Sker der løbende opfølgning på drift og likviditet? 

4. Ligger der budgetter og budgetforudsætninger tiltrådt af revisor? 

5. Har virksomheden den rette ledelse/bestyrelse i forhold til 

situationen? 

▪ Det er virksomheden, der skal præsentere banken eller investor for en 

gennemarbejdet løsningsmodel – ikke omvendt.

Hvad kan virksomheden selv gøre? 

▪ Brug eksterne kompetencer 

▪ Hold den løbende dialog med banken 

▪ Opdater forretningsplanen 

▪ Udarbejd detaljeret likviditetsbudget og opdater løbende 

▪ Gennemgå debitorbeholdning, evt. belåning (factoring) 

▪ Skær i omkostninger, 

▪ Udvidet leverandørkredit 

▪ Realisering af aktiver/leasing 

▪ Dialog med leverandører om udvidede kreditter 

▪ Undersøg outsourcingmuligheder 

▪ Generationsskifte 

▪ Vækstlån / kautioner / pantsætninger (samarbejde med banken)

Forbedringsplan 

• Salg tilførsel af toplinie 

• Omkostninger besparelser/optimering 

• Pengebinding reduktion af lager/balance 

• Debitorer hurtigere betaling/factoring 

• Kreditorer længere kredit/bedre indkøb

Rapportering til banken 

Kort månedsrapportering skrives her

FORBEDRINGSPLAN - X-forhandler 

Område Hvad skal nås Hvornår af Hvem 

Administration Opsige abonnement på Børsen marts NN 

Gennemgå omkostninger til telefon marts JJ 

Værksted Plan for øget fakturerings% +10%-point april KK 

xxxxxx 

xxxxxx 

xxxxxx 

xxxxxx 

Salg XXXXXX 

XXXXXX 

Rapportering til banken 

Område Hvad skal forbedres Hvornår af hvem 

Værksted Brug af markedsføringskroner løbende DD 

Forventet 

besparelse 

i år 2014 

Forventet 

forbedring 

25% fremgang på 

websøgning

Udenretlige rekonstruktioner

Udenretlige rekonstruktioner 

Eksempel 1: Rekonstruktion uden gældsnedsættelse og med 

uændret ejerkreds (Turnaround) 

Turnaround = forbedring indefra via driftsforbedrende og likviditetsbesparende 

tiltag: 

• Længere kredittid hos leverandører og kortere kredittid hos kunder 

• Opsigelse af medarbejdere 

• Nedbringelse af pengebinding i varelager og bedre indkøb 

• Reduktion af faste omkostninger (husleje, leasingydelser) 

• Lukning af underskudsgivende produktioner og frasalg af aktiver 

• Debitorbelåning (fordringspant) 

• Varelagerbelåning (virksomhedspant)


Eksempel 2: Rekonstruktion uden gældsnedsættelse og med ny ejerkreds 

(Fugl Fønix – søsterselskabsmodel) 

• Definition 

• Hvilke aktiver er nødvendige for den fremtidige drift? 

• Vurdering af aktiver (omstødelse) 

• Aktiver der er pantsat - godkendelse fra panthaver 

• Finansiering af overdragelsen 

• Håndtering af lønmodtagere 

• Håndtering af kerneleverandører og kernekunder


Eksempel 3: Rekonstruktion med gældsnedsættelse og uden ny ejerkreds 

(Frivillig akkord) 

▪ Definition 

▪ Alle skal sige ja 

▪ Kreditorsammensætning + antallet af kreditorer 

▪ Finansiering af dividende – Den frivillige akkord skal være det attraktive alternativ 

▪ Driften under akkordforhandlingerne – finansiering af denne

Nye regler om indenretlig rekonstruktion

Den generelle struktur 

Trådte i kraft den 1. april 2011 

Reglerne om betalingsstandsning og tvangsakkord sammensmeltes 

Nyt kapitel 2 a i konkursloven

Nyheder 

Kreditor kan begære rekonstruktion 

Rekonstruktør og tillidsmand 

Rekonstruktionsplan og rekonstruktionsforslag 

Rekonstruktøren kan overtage ledelsen 

Større kreditorindflydelse 

Fokus på virksomhedsoverdragelse 

Ingen vej tilbage

Formål med de nye regler 

•Redde insolvente med levedygtige virksomheder 

•Lukke de virksomheder der ikke er levedygtige 

•Hastighed tæller – dette hensyn er vægtet højt.

Rekonstruktionens varighed 

Begæring om 

rekonstruktion + 

beskikkelse af 

tillidsmand + 

rekonstruktør 

Eventuel 

behandling af 

begæring i 

skifteretten 

Rekonstruktionsplan 

efter 3 uger 

Max 4 uger 

Max 6 måneder 

Møde med 

fordringshaverne, jf. § 

11 a, stk. 2. Afstemning 

om rekonstruktionsplan 

Møde i Skifteretten mhp. afstemning 

om rekonstruktionsforlaget, jf. § 13 

Mulighed for forlængelse – max 4 

måneder, jf. § 13 a

Ingen vej tilbage 

To muligheder: Enten gennemføres der en rekonstruktion eller også går virksomheden 

konkurs. Der er så at sige ingen dørhåndtag på døren i skifteretten, så man ikke kan 

komme ud igen. 

”Rekonstruktion” = tvangsakkord eller virksomhedsoverdragelse eller kombination heraf 

§ 15, stk. 3: ” Ophører en rekonstruktionsbehandling af andre grunde end stadfæstelse af 

en rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord, eller at skyldneren ikke 

er insolvent, tages skyldnerens bo straks under konkursbehandling.”

Ingen vej tilbage 

▪ Rekonstruktionsrekvirenten – uanset om dette er skyldneren eller en kreditor – skal stille 

sikkerhed for en eventuel efterfølgende konkursbehandling, jfr. § 27, stk. 1 

▪ Herved undgås at der ikke er midler til behandling af en efterfølgende 

konkursbehandling – som statskassen derfor ville skulle betale for. 

▪ Sikkerhedsstillelse for rekonstruktionsbehandlingen 

▪ Hvor meget i sikkerhedsstillelse?

Virksomhedsoverdragelse 

(§ 10 b) 

§ 10 b.” En virksomhedsoverdragelse kan gå ud på overdragelse til eje af skyldnerens 

igangværende virksomhed eller en del heraf, der bevarer sin identitet, og som udgør en 

økonomisk enhed, der er organiseret med henblik på udøvelse af en økonomisk aktivitet.” 

Hel eller delvis overdragelse til eje 

Delvis overdragelse 

▪ ”Formålet med rekonstruktion i form af virksomhedsoverdragelse … er at sikre 

overlevelsen af en økonomisk aktiv virksomhed – og ikke blot et frasalg af 

virksomhedens aktiver.”

Begæring om rekonstruktion 

(§ 11) 

Fra skyldneren 

Fra en fordringshaver 

▪ Juridiske personer 

Samtykke, ellers 

Konkursbetingelser (§ 11) samt ledelsesskifte (§ 11 a, stk. 3) og omkostninger (§ 11 a, 

stk. 4) 

▪ Fysiske personer/Sammenslutninger, hvor mindst én hæfter personligt 

Samtykke § 11 ellers begæring om konkurs

Tillidsmanden 

Regnskabskyndig (§ 11 a, stk. 1) – uafhængig og neutral 

§ 238, stk. 5 – udvidet habilitetskrav til tillidsmanden: 

• må ikke have været revisor eller forretningsmæssig 

rådgiver for skyldneren i to år forud for 

rekonstruktionsbehandlingens indledning 

• må ikke virke som forretningsmæssig rådgiver eller 

revisor for skyldneren i en periode på to år efter at 

have afsluttet hvervet som tillidsmand.” 

Værdiansættelse af aktiver? 

•Rekonstruktøren kan antage sagkyndig bistand

Rekonstruktionsplanen 

Formål: 

▪ En gensidig forventningsafstemning mellem rekonstruktør, skyldner og kreditorer. 

Indhold (§ 11 c), 

▪ Hvilken type rekonstruktion 

▪ De væsentligste skridt, der agtes foretaget under rekonstruktionsbehandlingen 

Afstemning (§ 11 e, stk. 2) 

▪ Forslaget er vedtaget medmindre et flertal, der repræsenterer mindst 25% af det 

stemmeberettigede beløb, stemmer imod. 

=> Stemmeregler ”vendt om”

Rekonstruktionens indhold 

(§§ 10-10 c) 

Mindst et af følgende elementer, jf. § 10 

▪ Tvangsakkord (§ 10 a) 

▪ Virksomhedsoverdragelse (§ 10 b)

Værdiansættelse 

•En del af rekonstruktionsplanen, jf. § 11c, stk. 3 

•Kan anvendes i forbindelse med en ”bindende vurdering”, jf. § 12e. 

•Hvordan værdiansættes aktiverne? 

▪Vurdering af både frie og pantsatte aktiver. 

▪ Vurderingen skal indeholde tillidsmandens opfattelse af, hvad skyldnerens aktiver i den 

konkrete situation realistisk kan indbringe ved salg.

Værdiansættelse 

▪ Ved vurderingen må tillidsmanden som udgangspunkt lægge til grund, at de vurderede 

genstande vil skulle sælges inden for en relativt kort periode. Da formålet med 

rekonstruktionen er at sikre virksomhedens fortsatte drift, vil udgangspunktet for 

vurderingen være aktivernes værdi i fortsat drift (going concern). 

▪ Er det imidlertid klart, at et aktiv ikke vil indgå i den videre drift og derfor vil skulle 

sælges fra på anden måde end ved en virksomhedsoverdragelse, må vurderingen ske 

under hensyntagen hertil.”

Vedtagelse af rekonstruktionsforslaget 

▪ Ikke krav om mindstedividende 

▪Det er kreditorernes penge. Kan de ikke lide forslaget kan de blot stemme nej. 

§ 13 d: ” Et rekonstruktionsforslag er vedtaget, medmindre et flertal af de 

fordringshavere, der er repræsenteret på mødet og deltager i afstemningen, stemmer 

imod.” 

Dvs. flertallet kan bestemme, ingen mindretalsbeskyttelse (dog har nærstående ingen 

stemmeret)

Tvangsnedskrivning 

▪ § 10 a, stk. 2, nr. 2: ”En tvangsakkord kan ikke omfatte … pantefordringer i det omfang, 

pantet strækker til. 

▪ Panthaverne bindes derimod af tvangsakkorden, for så vidt angår den del af deres 

personlige fordring, som ikke til sin tid måtte blive dækket af pantet. 

▪ Skifteretten kan i det omfang, det følger af § 12 e, træffe afgørelse om bindende 

vurdering af et pant (dog ikke f.s.v.a. f.eks. fast ejendom)

Overvejelser om rekonstruktionsmodel 

Ulemper ved anmeldt rekonstruktion fremfor udenretlig rekonstruktion: 

• Rygtet spredes hvilket kan medføre, at man stilles i en dårligere forhandlingsposition 

under salgsbestræbelser 

• Rekonstruktionsbureaukratiet kan forsinke uopsættelige dispositioner (den generelle 

arbejdsgang bliver mere træg – en stille betalingsstandsning er mere uformel) 

• Anmeldt rekonstruktion er dyrt for virksomheden! 

• Godkendelsesproceduren ved rekonstruktion. Ved salg af hele eller dele af virksomhed 

skal kreditorerne orienteres.

Overvejelser om rekonstruktionsmodel 

Fordele ved anmeldt rekonstruktion fremfor stille betalingsstandsning: 

• Forbud mod individualforfølgning giver rekonstruktøren arbejdsro 

• Såfremt der er mange kreditorer og store offentlige kreditorer. Er der kun få kreditorer 

kan disse godt styres med underhåndsaftaler under en stille betalingsstandsning. 

• Rekonstruktøren ifalder ikke ansvar som følge af tab under en rekonstruktion, idet 

godkendt gæld er fortrinsstillet ved konkurs, jf. KL § 94. 

• Rekonstruktion medfører fristdag og således omstødelsesmuligheder på grund af 

sløjfereglerne i KL § 1. 

• Mulighed for finansiering af løn via LG

Nedlukning eller 

rekonstruktion via 

konkurs 

Side 42

Formålet med konkursregler 

▪ Ved konkurs sker der et samlet opgør mellem en skyldner og hans kreditorer. Kendetegn: 

• Ligelighedsprincippet – KL kap 10 (§ 97) 

• Urådighed for skyldneren 

• Udelukkelse af udlæg 

• Omstødelse – undgå udlægskapløb (ligelighedsprincippet)

Kurators rolle og forpligtelser 

▪ At afvikle virksomheden på en forsvarlig måde og få solgt skyldners aktiver bedst mulig 

▪ At inddrage alle aktiver, som efter konkursloven omfattes af konkursen 

▪ At fordele pengene ligeligt til kreditorerne under iagttagelse af reglerne i konkursloven 

▪ At undersøge, om der er nogle kreditorer, der forud for konkursen er blevet uberettiget begunstiget i 

strid med konkurslovens ligelighedsprincip 

▪ At varetage samtlige kreditorers interesser (kurator skal være habil i forhold til konkurslovens § 238, 

EW advokaten skal altid overveje om mødet med virksomheden medfører inhabilitet) 

▪ At anmelde forhold til politiet, såfremt kurator får mistanke om, at der er begået et strafbart forhold 

(såsom skyldnersvig efter straffelovens § 283) 

Side 44

Mulighed for virksomhedsoverdragelse under 

konkurs 

▪ Kurator kan overdrage virksomheden eller dele heraf til nyt selskab. 

▪ Fordele: 

▪ - Mulighed for hurtig og effektiv overdragelse kort efter konkursdekret. 

Det er alene kurators ansvar, at der handles på markedsvilkår. Myte: 

konemodellen er kritisabel 

▪ - Det kan aftales med kurator, at Lønmodtagernes Garantifond skal 

dække løn- og feriepengekrav vedrørende de ansatte til og med 

konkursdekretet, således at køber kun overtager fremtidige 

forpligtelser, som køber jo får glæde af via arbejdsydelsen. 

▪ Ulemper: 

▪ Køber skal ”samle” driften op igen og skabe tillid internt hos ansatte og 

eksternt hos kunder, leverandører m.v. 

▪ NB! Virksomhedspant giver mulighed for at berigtige overdragelsen 

ved gældsovertagelse 

Side 45

Oversigt over et konkursforløb 

• Forudgående rekonstruktion (fristdag, KL § 1, KL kap 2, KL § 94) 

• Indgivelse af begæring/afsigelse af dekret – indtræden af konkurs (KL 

kap 3 – særligt KL § 17, 18, 20 + retlig interesse, 23a,) 

• Udpegelse af kurator – nærtstående KL § 2, habilitet KL § 238 

• Kurators pligter – KL § 110 

• Kreditorinformationer 

• Registreringsforretning – sikring af aktiver, herunder aflæsninger 

• Konkursens virkninger – skyldners urådighed 

• Konkursmassen – hvad er omfattet


• Styr på panteforhold og særlige rettigheder 

• Tinglyst virksomhedspant 

• Separatistrettigheder (KL kap 9) 

• Tredjemands effekter – (KL § 83) 

• Ejendomsforbehold 

• Konsignationsforbehold/bevisbyrderegler 

• Krav mod boet/modregning (KL kap 6)


• Stillingtagen til, hvad der så skal ske nu… 

• Realisation af aktiver 

• Salg af aktiver (materielle/immaterielle) 

• Inddrivelse af debitorer 

• Nedlukning 

• Virksomhedsoverdragelse – LG godkendelse af VO i konkurs 

• Stillingtagen til medarbejdere – suspension/opsigelse/fritstilling 

• Fortsætte hele eller dele af driften 

• Finansiering af drift 

• Aftaler med leverandører, KL kap 7 (indtræden i gensidigt bebyrdende 

aftaler)


• Omstødelse (KL kap 8) 

• Forrykkende og forringende dispositioner 

• Objektive regler 

• Subjektive regler 

• Fordringsprøvelse (konkursordenen KL kap 10) 

• Afslutning af boet 

• Vejledning om gældssanering 

• udlodning

Udfordringer i forbindelse 

med konkurs 

• Konkurs – en følelsesmæssig rutsjebane 

• Efter afsigelse af konkursdekret – reaktion (chok, skam, 

lettelse) 

• Fordele ved tidligere kontakt til kurator via Early Warning 

(herunder gældssanering) 

• Udfordringer under konkursbehandlingen, når skyldner ikke 

helt forstår hvad der sker.

Håndtering af udfordringerne 

• Når problemer/misforståelser er opstået: 

Opklarende møde med skyldner og EW konsulent + evt. 

frivillig 

• Forebyggende: 

Mundtlig oplysning – Early Warning Konsulenter og 

Advokater 

Mødereferat, så man er enige om, hvad der er sagt 

(skyldner får mange ting at vide og kan godt glemme) 

Mulighed for efterfølgende telefonopkald (omfattet af ”gratis 

mødet” 

Dialog mellem EW og skyldner under konkursbehandlingen 

Vejledning via ny artikel – ”Konkurs – og hvad sker der så”

Typer af gældssanering 

• Gældssanering uden for konkurs – 5 år 

• Gældssanering i forbindelse med konkurs – 3 år 

• Ansøgning sker ved udfyldelse af skema fra 

www.domstol.dk -> Vælg emne ”Gæld” -> Vælg 

”Gældssanering” – hent blanket og vejledning i 

højre side af skærmen

Den 5-årige gældssanering - betingelser 

1) Når skyldneren ikke inden for de nærmeste år 

har udsigt til at opfylde sine gældsforpligtelser 

(håbløs gæld), 

og 

2) det må antages, at gældssanering vil føre til en 

varig forbedring af skyldnerens økonomiske 

forhold. 

• Kræver stabile forhold for skyldner

Ad 1) Den økonomiske betingelse om håbløs gæld 

▪ Konkret vurdering afhænger af skyldners forhold. 

▪ Gældens absolutte størrelse 

▪ Tommelfingerregel: Erhvervsaktiv skyldners usikrede gæld skal overstige kr. 250.000 

– men grænsen flytter sig over tid i takt med samfundsudviklingen. 

▪ Skyldners betalingsevne 

▪ Skyldners alder og indtægtsforhold/betalingsevne har betydning 

▪ Kan ca. 50 % af gælden inkl. renter eller mere betales inden for 5 år, er gælden ikke 

håbløs ÷ gældssanering. 

▪ ”Inden for de nærmeste år” = ca. 10 år (ved yngre skyldnere) 

▪ Hvis rentetilskrivning gør det umuligt at afdrage på gælden, så kan gældssanering 

opnås alligevel, da afvikling ellers vil fordre aftale om rentefrihed 

Side 54

Ad 2) Varig forbedring af skyldners økonomiske forhold (fortsat) 

▪ Husstandens forhold: 

▪ Hvis kun den ene ægtefælle opfylder betingelserne, vil gældssanering ikke afhjælpe 

husstandens økonomiske situation gældssanering nægtes for begge. 

▪ Vestre Landsrets kendelse fra 2006: 

▪ Den ene ægtefælle opfyldte betingelserne for gældssanering. Den anden gjorde ikke, 

da denne systematisk havde oparbejdet gæld til det offentlige Gældssanering blev 

nægtet for begge. 

Side 55

Nægtelsesgrunde - oversigt 

• Hovedregel: + gældssanering, hvis (i) håbløs gæld og (ii) gældssanering vil 

medføre en varig forbedring af skyldners økonomiske forhold 

• Undtagelse: Gældssanering kan i almindelighed ikke gives, når: 

Skyldners økonomiske forhold er uafklarede 

Uafklarede forhold kan fx være, at skyldner ejer værdifulde aktiver, arbejdsløshed, usikkerhed 

om boligforhold etc. 

Stabile indtægtsforhold – udnyttelse af erhvervsevne: 

▪ Udgangspunktet er fuldtidsbeskæftigelse i praksis går grænsen formentlig ved 32 timer/uge. 

▪ Vestre Landsretskendelse af 19. januar 2007 (FM 2007-837808V): Vestre Landsret 

nægtede gældssanering under henvisning til, at der ikke forelå omstændigheder, der 

forhindrede skyldneren, der arbejde 30 timer om ugen, i at arbejde fuld tid. 

Side 56


▪ Uansvarlighed i økonomiske anliggender 

a) Letsindig gældsoptagelse i forhold til skyldners indtægtsmuligheder 

Side 57 

▪ eks.: optagelse af nyt lån til afdrag på allerede forfalden gæld 

▪ Østre Landsretskendelse af 6. februar 2007 (FM 2007-837807Ø): lån til 

bilreparation og indfrielse af gældsposter på kr. 40.000 (samlet gæld kr. 

342.000) blev af landsretten fundet uansvarligt, idet det var optaget på et 

tidspunkt, hvor skyldner ikke var i stand til at opfylde sine økonomiske 

forpligtelser. (her er vi jo på vej mod skyldnersvig jf. Straffelovens § 300)


b) Forbrugsgæld – der foretages en vurdering af gældens alder, størrelse 

og omstændighederne ved gældens pådragelse. (fx sms lån) 

▪ Praksis: Forbrugsgæld stiftet inden for de seneste 5 år hindrer som 

udgangspunkt gældssanering. (dog væsentlighedskriterium) 

c) Gæld til det offentlige – systematisk oparbejdelse 

▪ Væsentlighedskriterium: I praksis må højst 5 procent af samlede gæld 

være til det offentlige, ellers nægtes GS. 

▪ Vestre Landsrets kendelse fra 2009 (B-377-09): Licensgæld på kr. 

9000 fra 2006-2008 og restskat på kr. 17.000 for 2006 tilstrækkeligt til 

at udelukke gældssanering. (var altså mere end 5 procent) 

Side 58


▪ Manglende afdrag trods mulighed herfor og indretning på gældssanering 

▪ Vestre Landsretskendelse fra 2002 (B-1944-02): Skyldner havde 2-3 måneder inden 

ansøgning om gældssanering hævet en pensionsopsparing på kr. 127.000. Beløbet var 

anvendt til forbrug. Gældssanering nægtet. 

▪ Erstatningskrav eller strafbare forhold 

▪ Tiden læger alle sår – hvornår? 

▪ Praksis: minimum 5 år fra domstidspunktet og/eller 7-8 år fra handlingstidspunktet for 

at gældssanering ikke nægtes, 

Side 59 

▪ Vestre Landsrets kendelse fra 2006 (B-354-06): Skyldner blev i 2001 dømt for 

selskabstømning begået i 1992. Landsretten udtaler, at det forhold at det strafbare 

forhold var mere end 14 år gammelt ikke kan føre til kendelse om gældssanering, idet 

der var tale om økonomisk kriminalitet af meget betydeligt omfang.


▪ Skyldnerens indretning på gældssanering 

▪ Vestre Landsretskendelse fra 2006 (B-473-06): Skyldner var medhjælpende ægtefælle 

i sin hustrus virksomhed, der var af samme art som den skyldner var gået konkurs med. 

Ægtefællen havde ikke deltaget i driften i halvandet år. Gældssanering nægtet, da 

overskuddet i virksomheden, der reelt blev drevet af skyldner, blev akkumuleret hos 

ægtefællen. 

Side 60

Budgetspørgsmål 

Husstandsprincippet: Samlever/ægtefælles indtægter og 

udgifter skal også med i budgettet 

Det månedlige afdrag (dividenden) 

= 

nettoindkomsten med fradrag af visse udgifter.

Budgetspørgsmål (forsat) 

Nettoindkomsten: 

• På indtægtssiden medtages alle indtægter bortset fra: 

• Indtægter fra godtgørelser, forsikringssummer m.v., der kompenserer 

modtageren for en ikke økonomisk skade 

• Boligstøtte og andre boligydelser 

• Vedrørende børn se ”Udgiftssiden” 

▪ Udgifter til blandt andet pension, A-kasse og rimelige udgifter til transport 

fradrages i indtægten ved opgørelse af nettoindkomsten 

Side 62

Budgetspørgsmål (forsat) 

Udgiftssiden: 

• rimelige udgifter til bolig (inklusive forbrugsudgifter til el, vand, varme) 

• Rimelig i forhold til prisniveauet i lokalområdet, boligens størrelse, husstandens behov 

og husstandens nettoindkomst. 

• I praksis accepteres kr. 6000 for enlig, kr. 7.500 for husstand med to personer og kr. 

9.000 for husstand med 3 personer. (problem ved Sø og Handelsretten) 

• Bidragsforpligtelser 

• Udgifter til særlige behov (fx medicin) 

Side 63

Budgetspørgsmål (fortsat) 

Udgiftssiden forsat: 

• Rådighedsbeløb 

• Udgifter til børn medtages ikke med mindre disse overstiger 

indtægterne i form af børnefamilieydelse, børnetilskud, 

børnebidrag, børnepension og andre indtægter, der vedrører 

husstandens børn. (der udarbejdes således et 

”børnebudget”) 

Side 64

Budgetspørgsmål (fortsat) 

Rådighedsbeløb – tøj, mad, forsikringer, kontingenter til fritidsaktiviteter, biografture, 

ferier m.m. 

• Justitsministeriets satser for 2013: 

• Kr. 5.740/md for skyldner – forhøjes med kr. 4.000/md, hvis skyldner har en ægtefælle 

• Yderligere fås følgende rådighedsbeløb for børn: 

• Eksempel: 

2 voksne (kr. 5.740 + kr. 4.000), 1 barn på 1,5 år (kr. 1.570), 1 barn på 4 år (kr. 2.010) = kr. 

13.320 

Side 65 

Alder Beløb/md 

Indledning af gældssanering 

▪ Det er skifteretten alene ,der bedømmer om betingelserne for gældssanering er opfyldte 

▪ Kreditorerne kan dog fremsætte indsigelser, men skifteretten bestemmer i sidste ende. 

▪ Skifteretten foretager altid et konkret skøn: 

▪ Ved bedømmelsen af de enkelte nægtelsesgrunde (”i almindelighed”) skal også 

lægges vægt på gældens alder ”Tiden læger alle sår”. 

▪ Skifteretten kan lægge vægt på skyldners særlige personlige forhold – i praksis 

navnlig psykiske forhold. 

▪ Kan medføre at præventive og pønale hensyn træder i baggrunden 

Side 66

Indledning af gældssanering (forsat) 

▪ Gældssaneringen indledes, når skifteretten træffer afgørelse 

herom. Dette sker først efter et møde med skyldner i 

skifteretten, hvor skyldner uddybende skal redegøre for de 

forhold, som er beskrevet i gældssaneringsansøgningen. 

▪ Skifteretten udpeger herefter en medhjælper (en advokat), 

som hjælper skifteretten med at udfærdige budget, udarbejde 

redegørelse for skyldners forhold m.m. 

▪ Medhælper er skifterettens mand – ikke skyldners! 

Side 67

Ophævelse af gældssaneringskendelse 

• På begæring af en fordringshaver kan skifteretten ophæve en kendelse om 

gældssanering, hvis skyldner under gældssaneringssagen har gjort sig skyldig i 

svigagtige forhold 

• ”under sagen” fra indledning til kendelse 

• Svig: fx fremsættelse af bevidst urigtige oplysninger og fortielser af en vis 

grovhed 

• groft tilsidesætter sine pligter ifølge gældssaneringskendelsen 

• FM 2003.185/1 – Skyldner havde undladt at oplyse om en erstatning på kr. 

537.000 som han havde fået udbetalt i anledning af et overfald. 

Gældssaneringskendelsen blev ophævet med bemærkning om, at det var uden 

betydning, om beløbet ville have været omfattet af gældssaneringskendelsen.

Gældssanering i forbindelse med 

konkurs – 3 år 

• Anvendes ved: 

• personlig konkurs 

• samlever eller ægtefælles konkurs – hvor gælden 

vedrører kaution eller lignende hæftelse for 

ægtefællens/samleverens gæld 

• selskabs konkurs – hvor skyldner eller dennes 

ægtefælle direkte eller indirekte ejer en væsentlig 

del af kapitalen, forudsat at skyldners gæld stammer 

fra kaution eller lignende skyldforhold. 

• Det samme gælder ved rekonstruktion, når der er truffet 

bestemmelse om tvangsakkord for en gæld, for hvilken 

skyldner hæfter.

Betingelser for den 3-årige gældssanering 

Samme betingelser som for den 5-årige, dog lempeligere krav til 

”afklarede forhold”. 

Yderligere betingelser: 

• Gælden skal i det væsentligste stamme fra erhvervsmæssig 

virksomhed 

• ”I det væsentligste” erhvervsmæssig gæld skal udgøre væsentlig 

mere end 50 % af den samlede gæld. 

Østre Landsretskendelse af 11. marts 2008 (FM 2008-4Ø). 1.2 mio. 

kr. af en samlet gæld på 1.8 mio. kr. stammede fra skyldners 

konkursramte virksomhed. Skifteretten nægtede gældssanering i 

konkurs. Landsretten hjemviste sagen med bemærkning om, at den del 

af gælden, der ikke stammede fra virksomheden, var sikret ved pant i 

henholdsvis bil og hus. Landsretten så altså bort fra pantsikret gæld ved 

bedømmelsen af væsentlighedsbetingelsen.

Betingelser for den 3-årige gældssanering 

(forsat) 

Yderligere betingelser forsat: 

• ”erhvervsmæssig virksomhed” Skyldners egen 

virksomhed, kaution for ægtefælles /samlevers virksomhed 

eller kaution for et selskab ejet af skyldner eller dennes 

ægtefælle/samlever. 

• ”I forbindelse med konkurs” 

• Virksomheden skal være forsvarligt afviklet – i praksis ved 

konkursbehandling 

• Ansøgningstidspunkt: 

• Ansøgning skal som udgangspunkt indsendes inden 

konkursboets afslutning. 

Side 71

Forskellen på den 3- og 5-årige 

gældssanering 

• Skyldners forhold kan være uafklarede, men skal dog være 

det på baggrund af konkursen 

• Det er dog et krav, at forholdene er afklaret i et sådant 

omfang, at det er muligt at bedømme om en 

gældssanering vil føre til varig forbedring af skyldners 

økonomiske forhold – primært et budgetspørgsmål. 

• En betingelse at skyldners gæld i det væsentlige er 

erhvervsmæssig

Skyldners uafklarede forhold 

▪ De uafklarede forhold skal hidrøre fra konkursen 

▪ Bestemmelsen er indsat af hensyn til skyldnere, som står i en økonomisk 

overgangsperiode efter virksomhedens kollaps. 

▪ Formålet reglerne er desuden, at skyldner kan påbegynde ny virksomhed. 

• Vestre Landsret har ved kendelse af 11. februar 2011 (FM 2011.103 – de tre 

ejendomme) præciseret, at uafklarede forhold, der ikke er afledt af konkurs, er til hinder 

for gældssanering. 

• Sagen omhandlede to ægtefæller, som ejede 3 ejendomme (parcelhus og 

udlejningsejerlejligheder) som alle var pantsat til over den nuværende værdi. 

• Da ejendommene blandt andet var finansieret med realkreditlån med variabel rente, 

og da ægtefællerne ikke havde taget skridt til at realisere ejendommene fandt 

landsretten at de uafklarede forhold ikke vedrørte den forudgående konkurs, hvorfor 

ægtefællerne ikke kunne få gældssanering. 

Side 73

Skyldners uafklarede forhold (forsat) 

▪ Samlever/ægtefælle – samme krav: 

▪ Der stilles som udgangspunkt krav om, at samlever/ægtefælles forhold skal 

være afklarede og såfremt de er uafklarede – at dette hidrører fra 

konkurssituationen 

▪ Vestre Landsret har den 4. februar 2011 (FM 2011.101) således afvist 

gældssanering for skyldners ægtefælle, hvor denne få dage senere ville stå 

arbejdsløs som følge af forhold, der ikke hidrørte fra konkursen. 

Side 74

Prisen for gældssanering på uafklarede forhold – 

genoptagelse af gældssaneringssagen 

Genoptagelse og forhøjelse af dividendeprocenten (modsat 5årige 

gældssanering) 

▪ Der er mulighed for, at gældssaneringssagen genoptages og 

dividendeprocenten forhøjes, hvis: 

▪ Kreditor begærer genoptagelse, og 

▪ Skyldners økonomiske forhold er væsentligt forbedrede og skyldners forhold 

var uafklarede på kendelsestidspunktet (KL § 236a) 

▪ Væsentlig forbedret Betalingsevne forøget med kr. 1.000/måneden 

▪ Vestre Landsretskendelse af 9. marts 2011 (FM 2011.120): Skifteretten 

afsagde gældssaneringskendelse, selvom skyldner var på dagpenge. 

Landsretten bestemmer, at skyldner skal underrette skifteretten og 

fordringshaverne, hvis betalingsevnen i afdragsperioden blev forbedret med 

mere end kr. 1.000 pr. måned 

Side 75

Prisen for gældssanering på uafklarede forhold – 

genoptagelse af gældssaneringssagen (fortsat) 

Genoptagelse og forhøjelse af dividendeprocenten (modsat 5-årig 

gældssanering) 

▪ Tilfældighedsprægede forbedringer som for eksempel lottogevinster, arv eller 

prisudvikling på fast ejendom medregnes ikke! (samme som ved den 5årige 

gældssanering.) 

▪ Sker der et fald i skyldners indtægt, sker en eventuel genoptagelse og 

nedsættelse af dividenden efter samme regler som den 5årige 

gældssanering. 

Side 76

Egenbegæring med det formål at 

opnå gældssanering i konkurs 

Hvornår kan der indgives begæring om konkurs? 

• Udover at skyldner skal være insolvent og denne insolvens 

ikke må antages at være forbigående, så kræves der 

retlig interesse i afsigelse af konkursdekret. 

• Retlige interesse kan fx være, at skyldner ejer aktiver, der kan 

realiseres med henblik på en fordeling af provenuet blandt 

kreditorerne, eller at der konkret er mistanke om omstødelige 

forhold, eller der er foretaget udlæg inden for 3 måneders fristen, 

således at en kreditor har udsigt til at blive forfordelt frem for andre.

Egenbegæring med det formål 

at opnå gældssanering i konkurs 

▪ Kan man indgive en egenbegæring om konkurs alene med det 

formål at have mulighed for at få gældssanering efter de lempeligere 

regler om gældssanering i konkurs? 

▪ Nej! 

Muligheden for gældssanering i konkurs bevirker ikke, at 

skyldner har retlig interesse i konkursdekretet. 

U 2011.1227 V 

S, der havde pådraget sig gæld fra bl.a. selvstændig virksomhed (ophørt i 

2009) indgav konkursbegæring i 2010. Det fremgik af S' forklaring, at han 

alene havde aktiver i form af en kontantbeholdning på omkring 30.000 kr. 

S ønskede at blive erklæret konkurs for at opnå gældssanering i tilknytning til 

konkursen.

Egenbegæring med det formål at opnå 

gældssanering i konkurs 

•U 2011.1227 V fortsat: 

Skifterettens kendelse (Landsretten stadfæstede med henvisning til 

skifterettens begrundelse): 

”Efter de fremkomne oplysninger om S' aktiver består de alene af en 

kontantbeholdning på 30.000,- kr. Der er ikke oplysninger om 

dispositioner, der gennem omstødelse kan bringe aktiver til veje. 

Skyldnerens interesse i en konkursbehandling af sit bo er alene 

muligheden for at opnå gældssanering i tilknytning til konkurs. 

Skyldneren findes herefter ikke at have nogen retlig interesse i konkurs.”

Egenbegæring med det formål at opnå 

gældssanering i konkurs 

• Skyldner skal altså eje aktiver eller på anden måde have interesse i, at der afsiges 

konkursdekret – ud over blot et ønske om at opnå gældssanering efter reglerne om 

gældssanering i forbindelse med konkurs. 

▪ Hvordan løses dette?

Hvis virksomheden er 

afviklet inden konkursen? 

▪ Kan man opnå gældssanering efter reglerne om gældssanering i 

konkurs, hvis virksomheden er afviklet inden konkursen? 

▪ Gældssanering i konkurs er baseret på et princip op, at virksomheden 

skal være afviklet på en for kreditorerne betryggende måde – i praksis 

ved konkurs eller rekonstruktion. 

▪ Hvis virksomheden er afviklet inden konkursen, kan denne ikke siges at 

være afviklet under ”betryggende former”, men...



U 2011.3262 V 

Ægtefællerne S anmodede skifteretten om gældssanering efter 

reglerne i konkurslovens kapitel 29. Den ene ægtefælle havde 

købt et selskab, der drev virksomhed med turistbusser i 2006, 

for lånte penge, og begge ægtefæller kautionerede for lånene. 

Efter krav fra sparekassen indstillede selskabet virksomheden i 

januar 2011, og selskabets aktiver blev afhændet i samråd 

med sparekassen. Selskabet blev senere erklæret konkurs. 

Den mandlige ansøger havde fået arbejde som buschauffør, 

og den kvindelige ansøger var sygemeldt. Skifteretten 

indhentede en udtalelse fra kurator. 

Skifterettens kendelse (uddrag): 

”En væsentlig del af den gæld, som har baggrund i ansøgning 

om gældssanering, stammer fra kaution i - - - Turistbusser A/S. 

Selskabets aktiver er afviklet inden konkursen. Allerede af 

denne grund opfylder ansøgerne ikke betingelserne for at opnå 

gældssanering efter konkurslovens kapitel 29, jf. § 231, idet det 

er en betingelse, at den pågældende virksomhed er afviklet 

under konkursbehandling...”



• U V fortsat 

Vestre Landsrets kendelse (uddrag) 

”Kurator, advokat Hanne Bruun Jacobsen, har bl.a. oplyst, 

at hun under konkursbehandlingen har gennemgået boets 

regnskabsmæssige forhold og afhændelsen af selskabets 

aktiver, og at dette ikke i forhold til ansøgerne har givet 

anledning til bemærkninger. 

Da det herefter kan fastslås, at der ved 

konkursbehandlingen er foretaget en nøje gennemgang af 

virksomheden og forretningsførelsen i - - - Turistbusser 

A/S, herunder den afhændelse af aktiverne, der skete 

omkring en måned før konkursdekretets afsigelse, er 

betingelserne for indledning af gældssaneringssag efter 

konkurslovens kapitel 29 opfyldt, jf. herved betænkning nr. 

1449/2004 om gældssanering side 380 ff.”

Side 84 

København Århus - Rådhusgården 

Rådhuspladsen 4 Vester Allé 4 

DK-1550 København V DK-8000 Århus C 

Tlf. +45 33 34 00 00 Tlf. +45 33 34 00 00 

Fax +45 33 34 00 01 Fax +45 33 34 00 01

Præsentation Per Astrup Madsen, LETT Advokatfirma

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?