ÅRSRAPPORT 2008 - Sanistål A/S

Note 6 – Aktiebaseret vederlæggelse
Incitamentsprogram
Bestyrelsen og direktionen anser det for vigtigt, at Sanistål
gennemfører økonomiske incitamentsprogrammer,
som for nøglepersoner kan medvirke til at motivere en
adfærd, som støtter opfyldelsen af selskabets mål.
I lyset af den fastlagte strategi og de opstillede mål, har
selskabet derfor gennem en årrække benyttet sig af et
incitamentsprogram for direktionen og funktionschefsgruppen.
Ordningen for 2008 består af:
Bonus, som udløses med 0 - 100% efter nogle succeskriterier,
som er fastlagt af bestyrelsen. Der kan samlet
optjenes en bonus på 4 måneders bruttoløn for direktionen
og 3 måneders bruttoløn for funktionscheferne.
For 2008 blev målet for tildeling af bonus fastlagt efter
følgende kriterie:
0 - 100% udløses, såfremt et “incitament-resultat”, der er
defineret til formålet, ligger indenfor intervallet 60-100
mio. kr.
Der blev ikke udløst bonus for 2008.
Aktieoptioner, som tildeles og optjenes år for år. Tildelingen
sker efter kriterier, som fastsættes forlods af bestyrelsen.
Endelig opgørelse af antal optjente aktieoptioner
sker i forbindelse med godkendelsen af årsrapporten for
året. Der blev ikke udløst bonus for 2008.
For optjeningsåret 2008 gælder følgende kriterier:
50% udløses uden at der er knyttet særlige forudsætninger
dertil, og 0 - 50% udløses proportionalt med den optjente
bonus.
For såvel direktører som funktionschefer gælder, at der i
alt maksimalt kan optjenes optioner til køb af aktier med
en børsværdi, som baseret på optionskursen udgør 50%
af den faste årsgage. Optionskursen fastsættes til gennemsnitskursen
på 10 børsdage efter offentliggørelse af
årsrapporten for optjeningsåret. Aktieoptionerne kan udnyttes
4 - 6 år efter tildelingen. Optionerne kan ikke kontantafregnes,
og de er normalt dækket af selskabets beholdning
af egne aktier, jf. note 22. Pr. 31. december 2008
udestår i alt 72.731 stk. aktieoptioner til senere udnyttelse
svarende til 3,78% af aktiekapitalen.
For 2008 er der ikke udløst bonus, og derfor er der alene
optjent 50% tildeling af aktieoptioner, som udløses uden
at der er knyttet særlige forudsætninger dertil.
For 2009 er der undtagelsesvist ikke etableret programmer
for bonusoptioner udover nedenstående særlige aktieoptionsordning.
Særlig Aktieoptionsordning for perioden 2008-2010
for direktionen og funktionschefgruppen
På selskabets generalforsamling den 26. april 2008 godkendtes
overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning.
Saniståls direktion og gruppen af funktionschefer
blev tilbudt særlige optioner til køb af B-aktier i Sanistål.
Bestyrelsen ønsker med denne særlige optionsordning
• at knytte deltagerne tættere til Selskabet i overgangsperioden
2008-2012, hvor der skal realiseres stigende salg og
bruttoavance, samtidig med at omlægningen af logistikstrukturen
skal resultere i stærkt reducerede omkostninger,
• at skabe et stærkt, fælles og økonomisk incitament for
deltagerne til at nå Saniståls indtjeningsmål for 2010 og
tiden derefter,
• at skærpe det økonomiske incitament til, at der i Sanistål
arbejdes for værdiforøgelse for aktionærerne.
Tildeling af de særlige aktieoptioner finder sted år for år
pr. 31.12. 2008, 2009 og 2010 uden særlige resultatmæssige
betingelser.
Den særlige aktieoptionsordning er en engangsordning,
som er affødt af en speciel situation, og som ikke kan
forventes forlænget.
Hver deltager tildeles i løbet af perioden 2008-2010 et
antal særlige aktieoptioner af Selskabet til at købe et antal
B-aktier af Selskabets egen beholdning, som – under anvendelse
af udnyttelseskursen - svarer til en børsværdi på
et års bruttogage pr. 01.01.2008. Tildeling sker i tre lige
store portioner på datoerne 31.12.2008, 31.12.2009 og
31.12.2010.
Udnyttelseskursen fastsættes til 900 kr. pr. aktie ved alle
tre tildelinger, idet Sanistål i december 2007 har erhvervet
B-aktier til kurs 700 til dækning af ordningen.
Aktieoptionerne kan udnyttes i de relevante børsvinduer,
når der er forløbet mindst 12 måneder efter tildelingen og
senest i børsvinduet marts/april 2013. Derefter bortfalder
optionerne, hvis disse ikke er udnyttet forinden.
Ordningen vil omfatte ca. 0,8% af aktiekapitalen.
For 2008 er tildelingen opgjort til 5.058 stk. optioner til
køb af B-aktier i Sanistål.
49