PSK Inc Investor Relations
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<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
<strong>Investor</strong> <strong>Relations</strong><br />
Mar 7 th , 2006<br />
No Part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted in any form or by any means -<br />
electronic, mechanical, photocopying, recording, or otherwise – without the permission of <strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong>.
Guide<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
본 자료는 2005 회계년도 외부감사인의 감사결과가 완료되지 않은 상태에서<br />
작성된 자료입니다. 따라서 2005 회계년도 실적 관련 자료는 외부감사인의 회계<br />
감사 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.<br />
또한 본 자료에 있는 정보는 당사의 미래활동이나 미래 재무성과 등 미래관련<br />
전망이나 정보를 포함할 수 있습니다. 회사는 이 정보가 전망일 뿐이며 실제 활<br />
동이나 결과와 다를 수 있음을 밝혀 드립니다.<br />
-1-
목 차<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
• 회사 소개<br />
• 실적 및 전망<br />
• 지속 성장<br />
• 배당 정책<br />
-2-
Ⅰ. 회사 개요<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 반도체 장비 제조<br />
-반도체웨이퍼가공공정중Ashing System<br />
- 300mm 양산라인 세계 최초 납품, 세계 M/S 2위 추정 (2005년 기준)<br />
■ LCD 장비 생산, 판매대행 및 기술서비스<br />
■ HR : Worldwide 130 명<br />
History :<br />
‣ 1990. 6 Founded<br />
‣ 1994. 1 New Product 200mm Ashing System ULTIMA Ⅲ<br />
‣ 1997. 1 IPO , Listed in KOSDAQ<br />
‣ 1999. 3 New Product 300mm Ashing System TERA21<br />
‣ 2005. 1 ISO14001 System<br />
‣ 2005. 2 New Product SUPRA Ⅲ<br />
-3-
Ⅱ. 사업 분야 – 주력 공정 소개<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 반도체 공정 장비 중 Asher 제조 판매 : Etching 또는 Implant 공정 후 PR 제거<br />
Wafer fabrication process<br />
-4-
Ⅲ. 제품 소개 – (1) 주요 판매 제품<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
200mm System<br />
300mm System<br />
DAS2000<br />
200mm Ashing System<br />
TERA21<br />
300mm Ashing System<br />
SUPRAIII<br />
300mm Advanced Ashing System<br />
(차세대 300mm 주력 제품)<br />
-5-
Ⅲ. 제품 소개 – (2) 개발 중 제품<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 300 mm 제품 다양화 – 공정 Application 확장<br />
DNC 3000<br />
TSL3000<br />
Si Treatment System<br />
DNC3000<br />
Dry Native Oxide Cleaning System<br />
-6-
Ⅳ. . Global Network<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong>. Korea<br />
Pyungtaek-City<br />
Keeheung-City<br />
Yichen-City<br />
Tangjung<br />
<strong>PSK</strong> Asia<br />
Hsinchu, Taiwan<br />
Taichung, Taiwan<br />
Tainan, Taiwan<br />
Singapore, Singapore<br />
“ Serving Worldwide Customers ”<br />
Wuxi, China<br />
ㆍ<br />
ㆍ<br />
ㆍ<br />
ㆍ<br />
ㆍ<br />
Y.A.C., Tokyo<br />
ㆍ<br />
STA, USA<br />
Oregon<br />
<strong>PSK</strong> Tech America.<br />
ㆍ<br />
U.S.A. Austin<br />
-7-
Ⅴ. 주주 구성<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 안정적 지분 구조<br />
1) 2004년 12월말<br />
2) 2006년 2월말<br />
자사주 1.2%<br />
자사주 1.2%<br />
Institution &<br />
Public 46.9%<br />
KYI 35.3 %<br />
Institution &<br />
Public 56.5%<br />
KYI 33.9 %<br />
Foreign <strong>Investor</strong> 16.6 %<br />
(CDIB 10.9%, Three Kingdoms 4.9%)<br />
Foreign <strong>Investor</strong> 8.2 %<br />
(2대주주 Three Kingdoms 약 6.5%)<br />
Total Stock Issues : 12,262,026<br />
+ 493,600<br />
Total Stock Issues : 12,755,626<br />
-8-
목 차<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
• 실적 및 전망<br />
• 지속 성장<br />
• 배당 정책<br />
-9-
Ⅰ. . 2005년 실적 – (1) 매출<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 2005년 매출, 전년도 대비 31% 성장<br />
(단위 : 억원)<br />
매 출<br />
지역별<br />
’04<br />
490<br />
’05<br />
640<br />
증감률<br />
31%<br />
(단위: 억원)<br />
국내 매출 vs. 해외 매출<br />
국내<br />
해외<br />
국내<br />
(%)<br />
수출<br />
(%)<br />
322<br />
(66%)<br />
168<br />
(34%)<br />
499<br />
(78%)<br />
141<br />
(22%)<br />
55%<br />
-16%<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
58<br />
168<br />
141<br />
제품별<br />
100<br />
200mm Asher<br />
(%)<br />
101<br />
(20%)<br />
200<br />
(31%)<br />
98%<br />
0<br />
2003 2004 2005<br />
300mm Asher<br />
(%)<br />
362<br />
(74%)<br />
401<br />
(63%)<br />
11%<br />
▶ 2003년이후최대실적지속갱신<br />
국내 H사의 대규모 투자 재개와<br />
기타(Parts 등)<br />
(%)<br />
27<br />
(6%)<br />
39<br />
(6%)<br />
44%<br />
다수의 해외 고객사 확보를 통해<br />
31%의 고성장 실현<br />
-10-
Ⅰ. . 2005년 실적 – (2) 손익<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 2005년 영업이익 120억원 / 당기 순이익 139억원<br />
(단위 : 억원)<br />
’04<br />
’05<br />
매출및이익추이<br />
매출<br />
490<br />
640<br />
(단위 : 억원)<br />
매출 총이익<br />
185<br />
(38%)<br />
232<br />
(36%)<br />
600<br />
490<br />
640<br />
영업이익<br />
87<br />
(18%)<br />
120<br />
(19%)<br />
400<br />
경상이익<br />
104<br />
(21%)<br />
135<br />
(21%)<br />
200<br />
87<br />
104<br />
120<br />
135<br />
당기순이익<br />
108<br />
(22%)<br />
139<br />
(22%)<br />
0<br />
2004 2005<br />
매출 영업이익 경상이익<br />
▶ 주당 순이익 : 2004년 916원 -> 2005년 1,123원<br />
-11-
Ⅰ. . 2005년 실적 – (3) 안정적 재무구조<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 안정적인 재무구조 지속<br />
(단위 : 억원)<br />
04년 12월<br />
05년 12월<br />
증감률<br />
자산<br />
685<br />
825<br />
20%<br />
유동자산<br />
583<br />
633<br />
9%<br />
고정자산<br />
102<br />
192<br />
88%<br />
부채<br />
111<br />
123<br />
11%<br />
자기자본<br />
574<br />
702<br />
22%<br />
부채비율<br />
19%<br />
18%<br />
-1%<br />
▶실질적무차입경영지속: 이자비용0원<br />
-12-
Ⅱ. . 2006년 전망 – (1) 매출 전망<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 06년, 매출 33% 증가, 대만, 중국 등으로 수출 167% 증가 전망<br />
’05<br />
’06(E)<br />
증감률<br />
매<br />
출<br />
640<br />
850<br />
33%<br />
지역별<br />
국내<br />
(%)<br />
499<br />
(78%)<br />
474<br />
(56%)<br />
-5%<br />
수출<br />
(%)<br />
141<br />
(22%)<br />
376<br />
(44%)<br />
167%<br />
제품별<br />
반도체 Asher<br />
(%)<br />
634<br />
(99%)<br />
758<br />
(89%)<br />
20%<br />
디스플레이 장비<br />
(%)<br />
6<br />
(1%)<br />
92<br />
(11%)<br />
1,433%<br />
※ 06년 예상 매출액에는 05년에 납품된 DEMO 장비 매출 인식 포함<br />
-13-
Ⅱ. . 2006년 전망 – (1) 매출 전망<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 2006년 매출증가 주요 요인<br />
1. 반도체 장비 산업 회복세 전환과 해외 매출처 확대<br />
- 국내의 지속적인 대규모 투자와 대만, 중국 등 투자 회복 및 매출처 확대<br />
- 국내사의 북미 현지 자회사 투자 증가<br />
2. Display 공정장비매출개시<br />
- AMOLED 등 차세대 Dry Etch 장치 기술 도입, 자체 생산 (우선 생산 기술 확보)<br />
- 지속적 기술개발 및 국내 생산기반 구축 => 중장기 성장 모멘텀 확보<br />
▶ 2006년은 매출처 확대에 따라 전년도와 달리 분기별 매출 기복 상당히 완화 전망<br />
■ 2007년, 반도체장비 산업 고도 성장 및 제품 다변화로 매출 1천억원 이상 달성 가능<br />
-14-
Ⅱ. . 2006년 전망 – (2) 손익 전망<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 2005년 vs. 2006년<br />
(단위 : 억원)<br />
’05<br />
’06(E)<br />
증감률<br />
매출및이익전망<br />
매출<br />
640<br />
850<br />
33%<br />
(단위 : 억원)<br />
640<br />
850<br />
매출 총이익<br />
232<br />
(36%)<br />
311<br />
(38%)<br />
-<br />
600<br />
400<br />
영업이익<br />
120<br />
(19%)<br />
172<br />
(20%)<br />
-<br />
200<br />
120<br />
135<br />
172<br />
186<br />
경상이익<br />
135<br />
(21%)<br />
186<br />
(22%)<br />
-<br />
0<br />
2005 2006(E)<br />
매출 영업이익 경상이익<br />
※ 상기 2006년 예상 경상이익에는 지분법 평가손익 제외<br />
▶ 주당 경상이익 : 2006년(E) 1,458원<br />
-15-
목 차<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
• 지속 성장 - Ⅰ. 우호적 시장 환경<br />
Ⅱ. 확고한 국내시장 점유율<br />
Ⅲ. 매출처 다변화<br />
Ⅳ. 제품 다변화<br />
Ⅴ. Technology Leadership<br />
Ⅵ. 새로운 성장산업 투자 – 지상파 DMB<br />
• 배당 정책<br />
-16-
Ⅰ. 우호적 시장환경 – 안정적 성장 지속<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 아시아 권을 중심으로 중장기 반도체 장비산업 경기 호조 지속<br />
• 세계시장: 2005년 세계시장 (-)11% 성장이나 국내는 28% 이상 성장<br />
2006년부터 본격 재성장 예상<br />
• <strong>PSK</strong> Main Target 시장 : 아시아 시장, 300mm 시장의 비중 증가<br />
세계 반도체장비 시장 (전체)<br />
(Unit : Billion US$)<br />
Region<br />
2004<br />
2005(E)<br />
2006(E)<br />
2007(E)<br />
2008(E)<br />
N.America<br />
5.8<br />
5.8<br />
6.2<br />
6.8<br />
7.7<br />
Europe<br />
3.4<br />
3.2<br />
3.3<br />
3.6<br />
3.9<br />
Japan<br />
8.3<br />
8.0<br />
8.6<br />
9.6<br />
10.7<br />
KR<br />
4.6<br />
5.9<br />
6.6<br />
7.1<br />
8.2<br />
TW, CN<br />
10.5<br />
7.1<br />
8.1<br />
9.7<br />
11.6<br />
Total<br />
37.1<br />
33.0<br />
36.0<br />
40.4<br />
46.6<br />
YoY (total)<br />
59%<br />
(-)11%<br />
9%<br />
12%<br />
15%<br />
Main Target /<br />
Worldwide<br />
63%<br />
64%<br />
64%<br />
65%<br />
65%<br />
(Source : SEMI, Year-end consensus forecast, Dec., 2005)<br />
Main Target : KR, TW, CN, JP<br />
-17-
Ⅱ. 확고한 국내 시장 점유율<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 확고한 성장 토대 확보<br />
국내 시장 점유율 70% 이상<br />
(단위: %)<br />
100<br />
200mm<br />
300mm<br />
95<br />
100<br />
80<br />
70<br />
75<br />
80<br />
75 75<br />
60<br />
50<br />
40<br />
20<br />
27<br />
30<br />
0<br />
(국내 시장 M/S, 당사 추정)<br />
2001 2002 2003 2004 2005<br />
▶ 200mm 보완투자 경우 거의 전량 수주 : C/S 만족의 결과<br />
국내 소자업체 : 300mm는 2 vendors 정책 (main 70%, sub 30%)<br />
-18-
Ⅲ. 매출처 다변화 – 해외 시장 확대 중<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 해외시장 확대로 2007년 Asher시장 점유율 Global 1 st 달성<br />
현 황 및 전 략<br />
Taiwan<br />
Singapore<br />
• 300mm Line 중심으로투자회복중<br />
• 05년 2개 고객사 추가 확보<br />
• 06년2개사이상신규추가예상<br />
China<br />
• H사를통한장비공급, 300mm 중국시장선점<br />
• 현지사무소 설립 (1Q, 06)<br />
Japan<br />
• 제휴협력사 통한 시장 진출<br />
• 06년 상반기 E사 DEMO 납품 추진<br />
USA<br />
• 국내사의 현지 자회사 투자 증가<br />
• 시장 Research 강화<br />
-19-
Ⅳ. 제품 다변화<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 미래 성장 동력 확보<br />
제품명<br />
적용 공정<br />
대응 시장<br />
개발 완료<br />
매출 개시(E)<br />
SUPRA III<br />
-300mm 반도체<br />
-Normal Ashing<br />
全 소자업체<br />
’05. 1Q<br />
’06년 1Q<br />
TSL3000<br />
-300mm 반도체<br />
-Si Treatment System<br />
메모리 업체<br />
’06. 3Q<br />
’07년 3Q<br />
DNC3000<br />
-300mm 반도체<br />
-Dry Cleaning<br />
全 소자업체<br />
’06. 3Q<br />
’07년 3Q<br />
미정<br />
-AMOLED 등<br />
-Dry Etcher<br />
Display 업체<br />
계속<br />
’06년 4Q<br />
-20-
Ⅴ. . Technology Leadership - 높은 R&D 투자<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■최근3년간 매출액 대비 연평균 14%, 2005년 16% R&D 투자<br />
• 반도체 장비 15년간 기술력, 운영 know-how 축적, 우수한 R&D 인력 확보<br />
• 세계 최고의 소자업체와 개발협력으로 선진 공정기술 능력 확보 유리<br />
• System IC 공정 기술 및 운영 know-how 축적<br />
• 현재 전세계 양산라인 적용 Asher 장비 중 최고의 품질 및 기술력 인정 (특허)<br />
(억원)<br />
R&D 투자<br />
160<br />
140<br />
145<br />
120<br />
100<br />
104<br />
80<br />
60<br />
52<br />
64<br />
40<br />
20<br />
14<br />
26<br />
30<br />
0<br />
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006(E)<br />
-21-
Ⅵ. 새로운성장산업투자– 지상파 DMB<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
▶ 지상파 DMB 사업 출자<br />
- 110 개사 참여한 U1미디어(주주사 : 30사) 수도권 지상파 DMB 방송사업 개시<br />
( 주요 주주사 : <strong>PSK</strong>, 이랜텍, 홈캐스트, 시공테크, SM엔터테인먼트 등)<br />
- 당사 출자 금액 : 101억(총 출자금 363억원의 약 28%)<br />
▶ 사업 추진 일정(U1미디어 계획)<br />
법인설립<br />
사업자 허가<br />
시험 방송<br />
본방송 (라디오)<br />
본방송 (Video)<br />
05년 8월<br />
05년 9월<br />
05년 11월<br />
06년 1월<br />
06년 3월<br />
▶ 지상파 DMB의 수익성<br />
☞ 단순 방송이 아닌 방송과 통신의 융합시대의 새로운 방송 서비스<br />
- 새로운 수익 모델 : 광고 외에 양방향 통신 기능에 의한 새로운 수익원천 창출<br />
- 투자 후 3-4년부터 안정적으로 대규모 이익 창출 가능<br />
-22-
Ⅵ. 새로운성장산업투자– 지상파 DMB<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
■ 지상파 DMB 사업 전망<br />
▶ 지상파 DMB 단말기 보급 전망<br />
(단위 : 만대)<br />
1800<br />
1600<br />
지상파 DMB 특위 (’06년)<br />
1400<br />
1200<br />
1000<br />
800<br />
ETRI (’04년)<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
06년 07년 08년 09년 10년<br />
※자료출처:“지상파 DMB 출범 3개월 중간점검보고서” (지상파 DMB 특별위원회, 2006. 2)<br />
▶ 06년 1월말 기준 19만대 보급<br />
▶ 수도권 500만대 보급 시 수익성 담보 (지상파 DMB 특위 추정)<br />
▶ 최대 이동통신사의 지상파 DMB 폰 유통 개시부터 급속한 단말기 보급률 상승 전망<br />
-23-
목 차<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
배당 정책<br />
-24-
-25-<br />
<strong>PSK</strong> <strong>Inc</strong><br />
(단위 : 원)<br />
■지속적인고배당정책유지<br />
2,743,875,640<br />
2.8%<br />
22.3%<br />
10,878,517,595<br />
2,422,749,200<br />
3.8%<br />
200<br />
-<br />
5,278<br />
2004<br />
19.7%<br />
13,928,072,852<br />
220<br />
-<br />
7,794<br />
2005<br />
(E)<br />
배당 총액<br />
5,542,624,944<br />
적자<br />
1,800,860,358<br />
1,943,750,424<br />
당기순이익<br />
2.1%<br />
-<br />
0.3%<br />
0.8%<br />
시가배당<br />
100<br />
-<br />
10<br />
25<br />
주당배당<br />
현금배당<br />
1,130,654,700<br />
-<br />
111,333,390<br />
266,674,875<br />
20.4%<br />
5.0%<br />
4,806<br />
2003<br />
-<br />
-<br />
2,564<br />
2002<br />
6.2%<br />
3.0%<br />
2,909<br />
2001<br />
13.7%<br />
2.0%<br />
2,950<br />
2000<br />
배당성향<br />
주식<br />
배당<br />
주가<br />
연도<br />
Ⅰ. 배당 정책
IR Contact :<br />
담당임원 : 이희권 상무<br />
031-660-8810<br />
hklee@psk-inc.com<br />
Thank you !<br />
담당팀장 : 전략기획팀 임정현 팀장<br />
031-660-8890<br />
netrunner@psk-inc.com<br />
공시담당 : 전략기획팀 임동빈 대리<br />
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