produktinformation starplan top callgeld - DZ Privatbank

LUXEMBOURG
PRODUKTINFORMATION STARPLAN TOP CALLGELD
Wesentliche Merkmale unserer aktiv gemanagten Vermögensverwaltung in Währung
(Stand 06.02.2013)
DIE RICHTIGE KOMBINATION: MEHR RENDITE UND BREITERE
DIVERSIFIKATION!
Sie suchen nach lukrativen Anlagemöglichkeiten und sind an einer Streuung
Ihrer Vermögensanlagen interessiert? Mit STARPLAN Top Callgeld nutzen Sie
die höheren Zins- und Währungschancen, die eine Anlage in internationalen
Währungen für Sie bereithält. Dabei investieren Sie nicht in eine einzelne
Währung, sondern in einen Währungskorb mit täglich kündbaren Einlagen,
der mehrere Währungen beinhaltet und deren Verzinsung an die aktuellen
Marktbedingungen angepasst wird. Durch die gezielte Mischung attraktiver
Währungen, deren Auswahl und Anlage wir für Sie innerhalb eines aktiven
Managementprozesses übernehmen, bietet STARPLAN Top Callgeld gegenüber
einer Anlage in Euro ab einem Mindestanlagebetrag von 25.000 Euro
eine deutlich höhere Renditeerwartung.
MERKMALE
» Aktive Vermögensverwaltung
» Anlage im Tagesgeld in internationalen Währungen
» Ziel ist, mittel- bis langfristig die Erzielung einer Überrendite gegenüber
dem Eurozins und Geringhaltung der Aspekte Risiko und Wertschwankung
durch Diversifikation.
» monatliche Buchung der Tagesgelderträge in der Vermögensverwaltung
und Nutzung Zinseszinzeffekt.
» Die Wertentwicklung des STARPLAN Top Callgeld wird durch die Wechselkurs-
und Zinsentwicklung der jeweiligen Währungen maßgeblich
beeinflusst. Daraus ergeben sich neben Chancen auch Risiken für den
Anleger.
» Halbjährliches Ergebnisreporting
» Optional ein steuerliches Jahresendreporting für nur 20 EUR
» Auf Antrag kostenlose Konteneinsicht via Online-Banking
DIE ANLAGE IM STARPLAN TOP CALLGELD IST BESONDERS
FÜR ANLEGER GEEIGNET, DIE
» ein attraktives Investment zur Diversifizierung ihres internationalausgerichteten
Portfolios suchen,
» einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont haben und Wertschwankungen
einkalkulieren,
» ein professionelles Management suchen, das das Investment flexibel der
Markteinschätzung anpassen kann,
» auf eine bequeme und flexible Anlageform mit kurzfristiger Verfügbarkeit
Wert legen.
AKTUELLE ZUSAMMENSETZUNG UND ERTRAGSPERSPEKTIVE
Land Währung Anteil in % Geldmarktzins
in %
Polen PLN 24,50 2,25
Ungarn HUF 16,70 3,55
Norwegen NOK 19,40 0,00
Türkei TRY 22,40 2,75
Mexiko MXN 17,00 1,25
erwarteter Ertrag Sicht 12 Monate : 5,53% p.a.*
* Gemäß der modernen Portfoliotheorie liegt die tatsächliche Rendite mit einer Wahrscheinlichkeit
von 68 Prozent innerhalb eines symmetrischen, zwei Standardabweichungen breiten Korridors um
diese Rendite. Der Renditekorridor liegt aktuell zwischen 0,85 und 10,23 Prozent.
Stand 06.02.2013
JÄHRLICHE WERTENTWICKLUNG (NETTO)
2008 -14,65 %
2009 12,11 %
2010 7,48 %
2011 -7,20 %
2012 4,66 %
per 31.01.2013 -1,78 %
Wertentwicklung seit Auflegung 2,84 % p.a.
WERTENTWICKLUNG SEIT AUFLEGUNG
NETTO-WERTENTWICKLUNG INKL. ALLER KOSTEN UND GEBÜHREN
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez. Mrz. Jun. Sep. Dez.
03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 05 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12
Nettoperformance seit Auflegung Nettoperformance risikofreier Zins
EINSCHRÄNKUNGEN
» Keine Nutzung zu Zwecken im Zahlungsverkehr
» Callgelder und Devisengeschäfte werden mit Valuta von zwei Handelstagen
der Währung in Luxemburg abgewickelt
» Keine Barauszahlung
RISIKOKLASSE: 3
Bitte lesen Sie den Disclaimer am Ende dieser Informationsschrift.
STARPLAN Top Callgeld per
Januar 2013:
27,24% = 2,84% p.a.
Risikofreier Zins per
Januar 2013:
16,01% = 1,67% p.a.

DZ PRIVATBANK
PRODUKTINFORMATION
STARPLAN TOP CALLGELD
Risikohinweis STARPLAN Top Callgeld
WECHSELKURS/DEVISENKURS
Der Wechselkurs gibt an, in welchem Verhältnis die Währung eines Landes
gegen die Währung eines anderen Landes getauscht werden kann. Seit der
Einführung des Euro wird die Mengennotierung verwendet, d.h. sie gibt den
Preis einer Einheit der inländischen Währung in Einheiten der ausländischen
Währung an. Bsp. Europa: Dollar je Euro, 1,44 USD = 1 EUR. Im Devisenhandel
ist der Briefkurs der Kurs, zu dem ausländische Devisen verkauft werden
und der Geldkurs der Kurs, zu dem ausländische Devisen gekauft werden.
RISIKEN VON FREMDWÄHRUNGSANLAGEN
Bonitätsrisiko
Unter dem Bonitätsrisiko versteht man die Gefahr der Zahlungsunfähigkeit
oder Illiquidität des Schuldners. Diese kann sowohl vorübergehend als auch
endgültig sein. Ihre Einlage unterliegt dem Bonitätsrisiko der DZ PRIVAT-
BANK S.A. Bitte beachten Sie hierzu auch den unten aufgeführten Punkt zur
Einlagensicherung.
Währungsrisiko
Aus Sicht des Euro betrachtet bedeuten steigende Devisenkurse eine Aufwertung
des Euro. Die Rückzahlung einer Währungsanlage zu einem über
dem Einstandspreis liegenden Kurs führt zu einer Kapitalverminderung. Zur
Illustration für die Risikoentwicklung bei steigenden Kursen des Euro zur
Fremdwährung USD soll folgendes Beispiel mit einem angenommenen Einstandskurs
von EUR/USD 1,44 und einer Investition von 10.000 Euro dienen.
Bei einem Verkauf zu einem auf EUR/USD 1,50 gestiegenen Kurs, erlösen
Sie demzufolge lediglich 9.600 Euro. Die Kapitalminderung in Höhe von 400
Euro erhalten Sie nicht zurück!
Zinsänderungsrisiko
Der Zinssatz einer Fremdwährungsanlage als Tagesgeld (Callgeld) kann sich
ohne Ankündigung täglich ändern, bei einem Festgeld kann sich dieser
bei jeder Prolongation verändern. Bitte beachten Sie, dass veröffentlichte
Konditionen nur als Indikation zu verstehen sind. Sie können daher jederzeit
Schwankungen unterliegen.
Länder- und Transferrisiko
Das Länderrisiko umfasst zum einen die Gefahr einer wirtschaftlichen und
zum anderen die Gefahr einer politischen Instabilität. Hierzu zählen u.a.
Veränderungen im Verfassungssystem, der Wirtschaftsverordnung, der
politischen Machtverhältnisse, Revolutionen und Kriege sowie durch Naturgewalten
ausgelöste Ereignisse. Dies kann dazu führen, dass eine Währung
aufgrund von Devisenbeschränkungen temporär nicht mehr konvertierbar ist
(Handelsbeschränkungen) oder/und sich ihr Wert (auch aufgrund eventueller
Ratingverschlechterungen) negativ verändert.
Exkurs: Einlagensicherung
Die DZ PRIVATBANK S.A. ist seit November 2010 Mitglied des Bundesverbandes
der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. - kurz BVR - in
Deutschland und damit nebst ihrer Niederlassungen in Deutschland auch
Mitglied der Sicherungseinrichtung des BVR. Details zur Sicherungseinrichtung
des BVR finden Sie im Internet unter http://www.bvr.de/SE.
Daneben ist die DZ PRIVATBANK S.A. auch Mitlied der „Association pour la
Garantie de Dépôts, Luxembourg“(Verband zur Einlagensicherung - AGDL,
Luxembourg, www.agdl.lu).
Erforderliche Risikobereitschaft des Anlegers:
Anlagen in einem STARPLAN Top Callgeld erfordern eine Risikobereitschaft
des Anlegers in der Stufe „risikobereit“. Dies bedeutet, dass die Aspekte
Sicherheit und Liquidität einer höheren Renditeerwartung untergeordnet
werden und der Anleger langfristig rendite-/kursgewinnorientiert ist.
Stand: 06.02.2013 © DZ PRIVATBANK S.A.
Des Weiteren bedarf es einer Toleranz gegenüber mäßigen bis teilweise
starken Kursschwankungen und gegebenenfalls Kapitalverlusten. Um auch
bei einer negativen Entwicklung über ausreichend finanziellen Spielraum
verfügen zu können, sind weitere ausreichende finanzielle Mittel erforderlich,
der Anlagebetrag darf nicht zweckgebunden sein und demzufolge eine
langfristige Haltedauer ermöglichen.
EINFLUSSFAKTOREN AUF DIE WÄHRUNGS- UND
ZINSENTWICKLUNG
Veränderungen der Risikobereitschaft
Veränderungen in der Risikobereitschaft der Anleger wirken sich stark auf die
Währungsentwicklung aus. Eine Abnahme der Risikobereitschaft (Risikoaversion)
bedeutet in der Regel eine Kapitalflucht aus risikobehafteten, zumeist
hochverzinslichen Währungen. In der Folge können diese Währungen
innerhalb kurzer Zeit stark abwerten. Dies führt auf der Ebene des (Euro-)
Anlegers zu Verlusten.
Konjunkturelle/wirtschaftliche Entwicklung
Die Veränderungen der wirtschaftlichen Aktivität einer Volkswirtschaft haben
stets Auswirkungen auf Devisenkurse und Zinsentwicklungen. Währungskurse
reagieren insbesondere auf beabsichtigte und tatsächliche Veränderungen
in der staatlichen Konjunktur- und Finanzpolitik. Streiks und binnenwirtschaftliche
Maßnahmen beispielsweise üben einen starken Einfluss auf
die gesamtwirtschaftliche Situation eines Landes aus. Rückschläge an den
Kapital- und Devisenmärkten können selbst dort auftreten, wo die Entwicklungsaussichten
ursprünglich positiv gesehen wurden.
Inflationsrisiko
Steigende Inflationsraten können sich aufgrund eines sich verringernden
Realzinses (Zins abzüglich Inflationsrate) negativ auf den Devisenkurs auswirken.
Zinsdifferenz zum Ausland
Veränderungen in der Zinsdifferenz zum Ausland beeinflussen u.a. die
Nachfrage nach einer Währung und damit den Devisenkurs. Sinkt die
Zinsdifferenz einer Währung, so verliert sie für den potentiellen und für den
bereits investierten Anleger an Attraktivität, da die Zinsdifferenz eine Art
Risikoprämie für ihn darstellt. Trennen sich Anleger demzufolge von ihren
Engagements, kann hierunter der
Währungskurs leiden.
Staatsverschuldung und Währungspolitik
Die Staatsverschuldung und Währungspolitik haben Auswirkungen auf den
Geld- und Kapitalmarkt. Eine sinkende Staatsverschuldung kann zu einer
Entlastung des Kapitalmarktes und zum Fallen des Zinsniveaus führen. Damit
verändert sich die Renditedifferenz zu anderen Ländern und beeinflusst den
Kapitalimport/-export. Kapitalflüsse wirken sich auf Wechselkurse aus und
bewirken ggf. eine Auf- oder Abwertung.
VOLATILITÄT
Devisenkurse weisen im Zeitablauf Schwankungen auf. Das Maß dieser
Schwankungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums wird als Volatilität
bezeichnet. Je höher die Volatilität einer Devise ist, umso höher schlägt der
Kurs nach oben oder unten aus. Anlagen mit einer hohen Volatilität sind
demnach riskanter, da sie ein höheres Verlustpotenzial mit sich bringen.
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DZ PRIVATBANK
PRODUKTINFORMATION
STARPLAN TOP CALLGELD
STATISTISCHE DATEN DER WÄHRUNGSENTWICKLUNG ZUM EURO*
Währungskürzel Land Hoch Datum Tief Datum Schwankungsbreite
in %
USD USA 1,1917 07.06.2010 1,5988 22.04.2008 25,46
CAD Kanada 1,215575 15.08.2012 1,7253 30.12.2008 29,54
AUD Australien 1,16362 10.08.2012 2,0774 10.10.2008 43,99
CHF Schweiz 1,03786 10.08.2011 1,64695 02.01.2008 36,98
GBP Großbritannien 0,74105 25.01.2008 0,97727 30.12.2008 24,17
PLN Polen 3,2055 25.07.2008 4,9025 17.02.2009 34,61
NZD Neuseeland 1,50471 12.08.2012 2,5562 09.03.2009 41,13
JPY Japan 94,287 24.07.2012 169,51 21.07.2008 44,38
NOK Norwegen 7,2697 10.08.2012 10,0349 26.12.2008 27,56
SEK Schweden 8,1823 10.08.2012 11,6818 05.03.2009 29,96
DKK Dänemark 7,4304 28.05.2012 7,4642 07.10.2008 0,45
ZAR Südafrika 8,75155 28.10.2010 15,0341 22.10.2008 41,79
CZK Tschechien 22,96 21.07.2008 29,547 17.02.2009 22,29
HUF Ungarn 228,25 18.07.2008 320,5 04.01.2012 28,78
TRY Türkei 1,7037 10.01.2008 2,5732 19.08.2011 33,79
MXN Mexico 14,854 08.09.2008 20,014 05.10.2009 25,78
ISK** Island 90,9 03.01.2008 191,7145 16.10.2009 52,59
HKD Hongkong 9,3004 07.06.2010 12,4657 22.04.2008 25,39
SGD Singapur 1,5243 02.08.2012 2,1817 26.03.2008 30,13
*Höchst- Tiefstkurse im Zeitraum 01.01.2008 bis 31.12.2012; Diese statistischen Daten sind historisch ermittelt und stellen keine Prognose für zukünftige Schwankungsbreiten dar.
** durch zeitweilige Aussetzung des freien Devisenhandel zum Teil deutlich schlechtere Kurse im Interbankenhandel
Beispielrechnung Kauf USD im Gegenwert von 10.000,00 EUR
Einsatz: 10.000,00 EUR; Kaufkurs 1,1917 Gegenwert in USD: 11.917,00; Verkauf 11.917,00 USD zum Kurs 1,5988 = 7.453,72 EUR
Verlust 2.546,28 EUR = 25,46%
KOSTEN
Für die reguläre Kontoführung werden durch die DZ PRIVATBANK S.A. für
dieses Produkt keine gesonderten Preise erhoben. Die mit der Vermittlerbank
vereinbarten Margen wird die DZ PRIVATBANK S.A. als Provision an die Bank
zur Abgeltung deren Tätigkeit im Zusammenhang mit der Vermittlung, der
Einrichtung und der Abwicklung des STARPLAN Top Callgeld überweisen.
Bei dem Ihnen ausgewiesenen Zinssatz sowie dem Ihnen, im Falle eines
Währungsgeschäftes, ausgewiesenen Währungskurs, sind die der DZ PRIVAT-
BANK S.A. und ihrer Vermittlerbank zustehenden Zins- und Devisenmargen
eingepreist und werden somit nicht separat ausgewiesen.
Stand: 06.02.2013 © DZ PRIVATBANK S.A.
BEZEICHNUNG DZ PRIVATBANK S.A. BANK
(VERMITTLERBANK)
Zinsmarge max. 0,75 % p.a. der
Einlage
max. 1,00 % p. a. der Einlage
Devisenmarge max. 0,60 % der
Transaktionssumme
Vermögensverwaltungshonorar
Gebühr
Steuerreport
0,25 % p. a. zzgl.
gesetzlicher MwSt.
20,00 €
max. 0,2 % der Transaktionssumme
max. 0,25 % p. a. zzgl.
gesetzlicher MwSt.
STEUERLICHE HINWEISE
In Luxemburg erzielte Zinserträge einer natürlichen Person mit Wohnsitz in einem anderen Mitgliedsland der Europäischen Union unterliegen der luxemburgischen Quellensteuer in
Höhe von 35%. Hierfür erhält der Kunde im Nachgang eine entspechende steuerliche Bescheinigung zwecks Anrechnung der abgeführten Beträge auf seine Steuerschuld. Diese pauschalisierte
Vorabbesteuerung durch die luxemburgische Quellensteuer kann durch die Abgabe des Formulars „Vollmacht zum Informationsaustausch über Zinserträge“ vermieden
werden. Zinserträge und eventuelle Kursgewinne sind steuerpflichtig. Die steuerliche Behandlung hängt zudem von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann durch
neue Gesetzgebung, gegebenenfalls auch rückwirkend, verändert werden. Im Hinblick auf die individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage empfehlen wir die Einschaltung
eines steuerlichen Beraters.
DISCLAIMER
Diese Produktinformation wurde von der DZ PRIVATBANK S.A. erstellt (Copyright DZ PRIVATBANK S.A.). Die Inhalte dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageempfehlungen
dar. Ein Studium der Produktinformation und Risikohinweise ersetzt im Hinblick auf die Verwendung bei der Kundenbetreuung keinesfalls eine individuelle Beratung.
Sämtliche Inhalte sind unter Beachtung größtmöglicher Sorgfalt aktuell zusammengestellt worden Die aufgeführten Daten können sich seit der Erstellung verändert haben. Für die
Vollständigkeit oder Richtigkeit der aufgeführten Angaben kann jedoch keine Haftung übernommen werden. Alle Angaben, insbesondere aufgeführte historische Wertentwicklungen
und Ertragsperspektiven, beziehen sich grundsätzlich auf die Vergangenheit bzw. stellen lediglich unsere Erwartung dar. Zukünftige Entwicklungen/Ergebnisse können daraus nicht
abgeleitet werden.
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