JAHRESABSCHLUSS- UND LAGEBERICHT 2012 - DZ Privatbank

Schweiz 

Jahresabschlussund 

Lagebericht 2012

DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG 

Geschäftsbericht 2012 

Inhalt 

3 

Inhalt 

4 Vorwort der Generaldirektion 

5 Bericht des VerwALtungsrats 

6 Operativer Bericht 

14 Finanzbericht 

14 Jahresrechnung 

Bilanzen 31. Dezember 2012 und 2011 

14 Ausserbilanzgeschäfte 

31. Dezember 2012 und 2011 

15 Erfolgsrechnungen 2012 und 2011 

15 Vorschlag des Verwaltungsrats zur 

Gewinn verwendung 2012 

16 Mittelflussrechnungen 2012 und 2011 

17 Bericht der Revisionsstelle 

18 Anhang zum Finanzbericht 

18 1. Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit, 

Angabe des Personalbestandes 

20 2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 

24 3. Informationen zur Bilanz 

32 4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften 

33 5. Informationen zur Erfolgsrechnung 

35 Gremien 

35 Verwaltungsrat und Generaldirektion 

35 Bereiche

4 DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG 


Vorwort Der Generaldirektion 

vorwort der 

generaldirektion 

SehR geehrte Damen und Herren 

2012 war erneut ein herausforderndes Jahr für die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG. Das Auf und Ab der 

Kapitalmärkte als Folge der Staatsschuldenkrise in vielen Ländern der westlichen Welt hielt Anleger wie 

Banken gleichermassen in Atem. Gleichzeitig stand das Jahr im Zeichen erheblicher gesetzlicher und regulatorischer 

Anforderungen. So banden die Vorbereitungen auf die Umsetzung der Steuerabkommen der Schweiz 

mit anderen Ländern eine Fülle von Ressourcen, Arbeitskraft und Engagement. Dass ausgerechnet die Regelung 

mit Deutschland kurz vor dem Jahreswechsel nicht zur Umsetzung kam, ist angesichts des geleisteten 

Aufwandes ernüchternd. 

In einem solchen anspruchsvollen Umfeld unterliegt der Private-Banking-Standort Schweiz einem rasanten 

Wandel. Umso mehr zeigen die Markterfolge und Investitionen der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, dass wir 

operativ und geschäftspolitisch auf dem richtigen Weg sind. Die Neugelder liegen über Plan und die Bank 

weist für das Geschäftsjahr ein Ergebnis in Höhe von CHF 4,0 Mio. aus – auch dank einer engen Zusammenarbeit 

mit den Genossenschaftsbanken und den Kollegen der verschiedenen Standorte der DZ PRIVATBANK. 

Zugleich konnten die Reserven der Bank deutlich gestärkt und das Eigenkapital konnte weiter ausgebaut werden. 

So sind die Weichen in der DZ PRIVATBANK richtig gestellt. Dies belegen auch verschiedene Auszeichnungen, 

die wir 2012 erreichen konnten. Unser Kundenmagazin VALUA ist in Corporate-Publishing-Wettbewerben 

mehrfach prämiert worden. Auch das hervorragende Abschneiden bei Testkäufen der Branchenpublikationen 

Fuchsbriefe und Elitereport belegt eindrücklich, dass das Private-Banking-Angebot für die Genossenschaftliche 

FinanzGruppe im Wettbewerbsvergleich qualitativ überzeugt. 

Die Herausforderungen für 2013 werden nicht geringer sein. Das unsichere regulatorische und wirtschaftliche 

Umfeld bleibt im strategischen und operativen Fokus der Generaldirektion. Hier bieten sich aber auch Chancen, 

nämlich dort, wo ein subsidiäres Angebot die Genossenschaftsbanken in Deutschland im Markt stärkt und 

die Beratungs- und Betreuungsqualität für unsere Kunden ausgebaut wird. 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG wird sich auch im kommenden Jahr mit aller Energie und Professionalität 

in die Umsetzung der Wachstumsstrategie Marktinitiative Private Banking in der Genossenschaftlichen Finanz- 

Gruppe einbringen. 

Der Dank der Generaldirektion gilt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die im Jahr 2012 geleistete 

Arbeit und den Genossenschaftsbanken und Kunden für ihre Treue und ihr Vertrauen in unser Institut. 

Dr. Marion Pester Dr. Franz Georg Brune Felix Kirschner



Bericht des Verwaltungsrats 

5 

Bericht des 

Verwaltungsrats 

Der Verwaltungsrat hat im Geschäftsjahr 2012 die Generaldirektion nach den gesetzlichen und satzungsgemässen 

Vorschriften beratend begleitet und überwacht sowie über die vorgelegten zustimmungsbedürftigen 

Geschäfte entschieden. 

Zusammenarbeit mit der Generaldirektion 

Die Generaldirektion hat dem Verwaltungsrat regelmässig, zeitnah und umfassend schriftlich und mündlich 

Bericht über die Lage und die Entwicklung der Gesellschaft sowie über den allgemeinen Geschäftsverlauf erstattet. 

Darüber hinaus hat die Generaldirektion den Verwaltungsrat regelmässig über die zukünftige Geschäftspolitik 

einschliesslich der strategischen und organisatorischen Ausrichtung der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG unterrichtet. 

Im Vordergrund der Berichterstattung standen die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft, die Unternehmensplanung 

und ‐strategie sowie die Finanzkennzahlen. In besonderer Weise erörterte der Verwaltungsrat die 

Rolle der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG bei der Weiterentwicklung des Marktantritts im Private Banking 

und die kundenorientierte Marktbearbeitung im Sinne der subsidiären Arbeitsteilung mit den Genossenschaftsbanken 

in Deutschland. Der Verwaltungsrat hat sich mit der Risikosituation der Gesellschaft sowie mit der 

Weiterentwicklung der Systeme und Verfahrensweisen bei der Kontrolle der für das Bankgeschäft typischen Risiken 

auseinandergesetzt. 

Feststellung des Jahresabschlusses 

Der Verwaltungsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012 eingehend geprüft. 

Hierzu lag der Prüfungsbericht der Revisionsstelle, der Ernst & Young AG, vor. Ein Vertreter der Revisionsstelle 

war bei der Sitzung des Verwaltungsrats, in der der Jahresabschluss festgestellt wurde, anwesend. Er berichtete dem 

Verwaltungsrat zusammenfassend über die Prüfungsergebnisse und stand für zusätzliche Erläuterungen und 

Stellungnahmen zur Verfügung. Die Revisionsstelle hat ein uneingeschränktes Prüfungsurteil abgegeben. 

Der Verwaltungsrat hat gegen den von der Generaldirektion aufgestellten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 

2012 keine Einwendungen erhoben und sich dem uneingeschränkten Prüfungsurteil der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

angeschlossen. 

Der Verwaltungsrat dankt der Generaldirektion und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der 

DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG für die im Jahr 2012 geleistete Arbeit. 

Zürich, 13. Februar 2013 

Lars Hille 

Präsident



Operativer Bericht 


Ergebnisentwicklung 

Das Geschäftsjahr 2012 war geprägt von der 

EU-Schuldenkrise und den Diskussionen rund um 

die Regulatorik. Dies hatte Auswirkungen auf die 

Ergebnisentwicklung der DZ PRIVATBANK 

(Schweiz) AG und hier vor allem auf den Erfolg aus 

dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft. 

Ein Grossteil unserer Kunden war analog dem Vorjahr 

risikoavers, was auch im Anstieg der Verpflichtungen 

gegenüber Kunden zum Ausdruck kommt. 

Die freien Mittel wurden grösstenteils kurzfristig 

auf den Kontokorrenten parkiert. Somit weisen wir 

einen Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 

von CHF 39,6 Mio. aus, der rund 

13 Prozent unter dem Vorjahr (CHF 45,5 Mio.) liegt. 

Das Zinsergebnis beträgt CHF 16,8 Mio. (Vorjahr 

CHF 17,6 Mio.), was in erster Linie darauf zurückzuführen 

ist, dass auslaufende Tranchen in den 

Finanzanlagen nicht mehr adäquat ersetzt werden 

konnten. Zum Bilanzstichtag betragen die Finanzanlagen 

CHF 838 Mio. (Vorjahr CHF 802 Mio.). 

Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft 

»» 

Die Geschäftsstrategie 

hat sich auch unter den 

schwierigen Bedingungen 

des Jahres 2012 bewährt 

beläuft sich auf CHF 4,0 Mio. Da es sich hierbei 

fast ausnahmslos um kundeninduzierte Transaktionen 

handelt, führten – aufgrund der bekannten 

Marktsituation – die rückläufigen Transaktionen 

und Umsätze zu einer Abnahme gegenüber dem 

Vorjahr (CHF 4,6 Mio.). Die Bank unterhält zum 

Bilanzstichtag kein wesentliches Eigenhandelsbuch. 

Aufgrund erbrachter Leistungen innerhalb der DZ 

PRIVATBANK Gruppe ergeben sich wechsel seitige 

Leistungsverrechnungen. Die Erträge daraus in Höhe 

von gesamt CHF 5,2 Mio. (Vorjahr CHF 2,1 Mio.) 

spiegeln sich in der Position „Übriger ordentlicher 

Erfolg“ wider. 

Es ergibt sich ein Bruttoertrag in Höhe von 

CHF 65,9 Mio. (Vorjahr CHF 70,3 Mio.). 

Der Geschäftsaufwand (Personal- und Sachaufwand) 

in Höhe von insgesamt CHF 54,5 Mio. liegt rund 

4 Prozent über Vorjahresniveau (CHF 52,6 Mio.). 

Darin enthalten sind auch Aufwendungen in Höhe von 

CHF 1,9 Mio. (Vorjahr 1,0 Mio.) aus der Leistungsverrechnung 

innerhalb der DZ PRIVATBANK Gruppe. 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG schliesst somit 

das Jahr 2012 mit einem Bruttogewinn von CHF 

11,4 Mio. ab (Vorjahr CHF 17,7 Mio.). Zur Stärkung 

der Substanz der Bank wurden über die Position 

„Ausserordentlicher Aufwand“ CHF 2,8 Mio. zugunsten 

der Bilanzposition „Reserven für allgemeine Bankrisiken“ 

gebildet. Nach Berücksichtigung der Positionen 

„Abschreibungen auf dem Anlagevermögen“, 

„Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste“, 

„Ausserordentlicher Ertrag“ sowie „Steuern“ kann 

somit ein Jahresgewinn in Höhe von CHF 4,0 Mio. 

(Vorjahr CHF 12,1 Mio.) ausgewiesen werden. 

Die Geschäftsstrategie der DZ PRIVATBANK 

(Schweiz) AG mit der klaren Fokussierung auf das 

Kerngeschäft des Private Banking hat sich auch unter 

den schwierigen Bedingungen des Jahres 2012 bewährt. 

So vertrauen rund 21‘000 Kunden mit einem Kundenvermögen 

in Höhe von CHF 6,1 Mrd. den Dienstleistungen 

der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG. 

Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr 

von CHF 0,2 Mio. Eine Vermögensverwaltungsquote 

von durchschnittlich 40 Prozent unterstreicht 

die hohe Akzeptanz der Vermögensverwaltungsangebote 

und -dienstleistungen. 

Am dargestellten Erfolg partizipieren ganz besonders 

unsere Partnerbanken. Der Kommissionsaufwand, in 

dem der Verbundnutzen abgebildet ist, beträgt per 

Jahresende 2012 CHF 15,7 Mio. (Vorjahr CHF 18,0 

Mio.). Auch in Zukunft bleibt es unser vorrangiges




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»» 

Auch in Zukunft bleibt es 

unser vorrangiges Ziel, die 

Vertriebsleistungen unserer 

Partnerbanken er Folgs - 

orientiert und leistungsgerecht 

zu bonifizieren 

Ziel, die Vertriebsleistungen unserer Partnerbanken 

erfolgsorientiert und leistungsgerecht zu bonifizieren. 

Die Bilanzsumme stieg von CHF 1,407 Mrd. im 

Vorjahr auf CHF 1,576 Mrd. 

Forderungen gegenüber Banken 

und Kunden 

Die Forderungen gegenüber Banken reduzierten 

sich im Berichtsjahr auf CHF 395,9 Mio. (Vorjahr 

CHF 438,3 Mio.). Die Forderungen gegenüber Kunden 

betragen CHF 76,4 Mio. (Vorjahr CHF 107,8 Mio.). 

Dabei konzentriert sich die Bank im Rahmen der 

Kreditstrategie in erster Linie auf die mit dem Privatkundengeschäft 

verbundenen Kreditaktivitäten und 

hier vor allem auf das Lombardkreditgeschäft. 

Verpflichtungen gegenüber 

Banken und Kunden 

Die Verpflichtungen gegenüber Banken reduzierten 

sich leicht auf CHF 463,1 Mio. (Vorjahr CHF 

486,7 Mio.). Die übrigen Verpflichtungen gegenüber 

Kunden stiegen weiter auf CHF 843,4 Mio. (Vorjahr 

CHF 658,5 Mio.). Grund hierfür sind die tiefen 

Zinssätze und die nach wie vor hohe Risikoaversion 

der Kunden, so dass die Gelder vorübergehend auf 

den Kontokorrenten parkiert werden. 

Eventualverpflichtungen, 

Treuhandanlagen 

Die Eventualverpflichtungen liegen mit CHF 7,1 Mio. 

auf Vorjahresniveau (CHF 7,4 Mio.). Die für unsere 

Kunden getätigten Treuhandanlagen reduzierten sich 

auf CHF 162,7 Mio. (Vorjahr CHF 203,7 Mio.). 

Eigenanlagen (Handelsbestände 

und Finanzanlagen in Wertschriften 

und EdelmetalleN) 

Bei den Wertschriften handelt es sich überwiegend 

um Bankbonds, wobei bei der Auswahl der Titel die 

strengen Bonitätsanforderungen (Ratings) gemäss 

der definierten Investmentstrategie zur Anwendung 

kamen. Die Eigenanlagen betragen per Jahresende 

CHF 841 Mio. (Vorjahr CHF 804 Mio.). Es erfolgt 

in enger Abstimmung mit der DZ PRIVATBANK 

Gruppe eine laufende Überwachung der Positionen. 

Im Berichtsjahr wurde bei einer Tranche eine Risikovorsorge 

gebildet. 

Risikomanagement 

Die Risikopolitik der Bank, die vom Verwaltungsrat 

anlässlich der Sitzung vom September 2012 bestätigt 

wurde, bildet die Basis für das Risikomanagement. 

Für die einzelnen messbaren Risiken werden klare 

Grenzen (Limiten) gesetzt und deren Einhaltung wird 

laufend überwacht. Die Risikopolitik ist das zentrale 

Regelwerk bezüglich aller Bankrisiken und bildet 

somit den Rahmen für die internen Weisungen. 

Die Bank verfolgt eine risikobewusste Geschäftsstrategie 

im Rahmen des Kerngeschäfts Private Banking, 

die unter Einbezug der DZ PRIVATBANK Gruppe 

von den Gremien periodisch überprüft wird. Zudem 

verfügt die Bank über eingespielte und funktionierende 

Ablauf- und Kontrollprozesse. Dabei besteht 

insbesondere der Grundsatz, dass bei materiellen 

Risiken stufengerecht die verantwortlichen Führungs-




kräfte sowie die Interne Revision unverzüglich informiert 

werden. 

Die Bank unterscheidet und bewirtschaftet die Risikokategorien 

Kredit-, Markt-, Liquiditäts-, Beteiligungs-, 

operationelle Risiken (inkl. Rechts- und Steuerrisiken) 

sowie Geschäfts- und strategische Risiken (Reputationsrisiken, 

regulatorische Risiken etc.). Die Risiken 

der Bank werden aktiv gesteuert und überwacht. 

Verwaltungsrat, Generaldirektion und Management 

werden mittels eines angemessenen Managementinformationssystems 

regelmässig über die Risikosituation, 

die Vermögens-, Finanz-, Liquiditäts- und Ertragslage 

der Bank informiert. 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG ist zudem als 

Steuerungseinheit in die integrierte Risiko- und Kapitalsteuerung 

des DZ BANK Konzerns (IRKS) eingebunden. 

Die in diesem Zusammenhang zugeteilten 

Limiten (Verlustobergrenzen) sind ständig zu überwachen 

und einzuhalten. 

Die gesetzlichen und übrigen regulatorischen Vorschriften 

und Standesregeln wurden im Berichtsjahr 

jederzeit erfüllt. Alle latenten und erkennbaren Risiken 

sind angemessen und ausreichend dotiert. 

Private Banking 

Private Banking wird in der DZ PRIVATBANK 

(Schweiz) AG in zwei Bereiche unterteilt: 

Private Banking Deutschland und Private Banking 

International. 

Der Bereich Private Banking Deutschland ist regional 

nach Nord- und Süddeutschland sowie fünf Marktregionen 

gegliedert und betreut die Kunden der deutschen 

Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken 

Raiffeisenbanken. Die Betreuung unserer 

Partnerbanken erfolgt primär aus den Niederlassungen 

in Deutschland heraus. Auch im dritten Jahr der 

Marktinitiative Private Banking wird der strategische 

Antritt bestätigt: Die Strukturen innerhalb der 

DZ PRIVATBANK Gruppe sichern klare Ansprechpartner 

und überschneidungsfreie Betreuungsprozesse. 

Die standortübergreifende Marktbearbeitung erfolgt 

über Teams, zusammengestellt aus Kundenbetreuern 

»» 

Auch im dritten Jahr der 

Marktinitiative Private Banking 

wird der strategische 

Antritt bestätigt 

der örtlichen Genossenschaftsbank sowie Spezialisten 

aus Deutschland, Luxemburg und der Schweiz. 

Zen trales Thema im abgelaufenen Geschäftsjahr 

war die Vermögensdiversifikation über verschiedene 

Buchungsstellen. 

Der Bereich Private Banking International widmet 

sich der Betreuung von international orientierter 

Kundschaft sowie der Marktentwicklung gemeinsam 

mit Ko operationspartnern innerhalb der DZ BANK 

Gruppe. Um Kunden der Genossenschaftlichen 

FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken professionell 

bedienen zu können, bestehen Spezialistenteams 

für die Betreuung von US-Personen, externen 

Vermögensverwaltern, handelsaktiven Kunden sowie 

osteuropäischer Klientel. 

Portfoliomanagement 

und Investmentlösungen 

Das Geschehen an den internationalen Finanzmärkten 

war im Jahr 2012 von einem unsicheren Umfeld geprägt. 

Zu Beginn des Jahres war bei den Anlegern eine 

deutliche Zunahme der Risikoneigung zu beobachten. 

Die Entscheidung der Europäischen Zentralbank 

(EZB), den europäischen Banken im Rahmen zweier 

Massnahmenpakete ausserplanmässig für einen Zeitraum 

von drei Jahren Liquidität in unbegrenzter Höhe 

zur Verfügung zu stellen, verringerte in massgeblichem 

Umfang das Risiko einer neuen Bankenkrise. 

Positive Wirtschaftsdaten und damit verbundene zu-




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versichtlichere Erwartungen hinsichtlich der Entwicklung 

der Steuereinnahmen nährten darüber hinaus 

Hoffnungen, dass die europäische Staatsschuldenkrise 

abflauen könnte. Infolge des sich aufhellenden Kapitalmarktumfeldes 

zogen die Aktienkurse auf breiter 

Front an. 

Anfang des zweiten Quartals kehrten hingegen 

Zweifel an die Märkte zurück. Nicht zuletzt wegen 

der Aussage Spaniens, die im Jahr 2012 angepeilte 

Defizitreduktion nicht realisieren zu können, und 

alarmierender Meldungen über Verluste in Milliardenhöhe 

im spanischen Bankensektor rückte die europäische 

Staatsschuldenkrise wieder in den Fokus der 

Investoren. Die anstehende Wahl in Griechenland 

wurde ebenfalls mit Skepsis begleitet. Angesichts der 

sich eintrübenden Anlegerstimmung gerieten die Aktien 

an den internationalen Handelsplätzen unter 

kräftigen Abgabedruck. Die zuvor erzielten Kurszuwächse 

wurden grösstenteils wieder egalisiert. 

Obwohl sich das Wachstumsumfeld im weiteren 

Verlauf des Jahres weltweit eintrübte und in der 

Folge die Besorgnis über die Entwicklung der europäischen 

Staatsschuldenkrise weiter zunahm, kehrte 

die Zuversicht im Laufe des dritten Quartals wieder 

an die Märkte zurück. Hintergrund waren zusätzliche 

geldpolitische Lockerungsmassnahmen zahlreicher 

Zentralbanken, die diese zur Bekämpfung der 

Konjunkturschwäche einleiteten. In Ergänzung trafen 

von der europäischen Staatsschuldenfront positive 

Nachrichten ein. So gab die Troika, bestehend 

aus Europäischer Union (EU), Europäischer Zentralbank 

(EZB) und Internationalem Währungsfonds 

(IWF), weitere Finanzmittel an Griechenland frei. 

Gestützt wurde der Rückgang der Risikoaversion 

auch durch Wirtschaftsdaten, die auf eine wieder 

stärkere Wachstumsdynamik in China und anderen 

Staaten hindeuteten. Angesichts des sich insgesamt 

aufhellenden Konjunktur- und Anlageumfeldes wurden 

Aktien weltweit bei entsprechend anziehenden 

Kursen vermehrt nachgefragt. Per saldo lagen die 

führenden internationalen Indizes deutlich in der 

Gewinnzone. Selbst der schwelende Haushaltsstreit 

in den USA vermochte es nicht, diese Entwicklung 

nennenswert zu beeinträchtigen. 

Die Entwicklung an den Anleihemärkten führte im 

ersten Quartal dazu, dass die Kapitalmarktrenditen 

in Italien und Spanien dank der verbesserten Liquiditätsausstattung 

der europäischen Banken und der 

aufkommenden Einschätzung, dass das Risiko eines 

Zahlungsausfalls in diesen Ländern abgenommen 

habe, zunächst deutlich zurückfielen. Unternehmensanleihen 

profitierten von dem sich aufhellenden 

Wachstumsumfeld. Auch hier gaben die Renditen bei 

entsprechenden Kursgewinnen der zugrunde liegenden 

Anleihen sichtbar nach. Demgegenüber stiegen die 

Kapitalmarktrenditen in den als sicher angesehenen 

Ländern. Mit Beginn des zweiten Quartals veränderte 

sich die Lage. Die erneute Eskalation der europäischen 

Staatsschuldenkrise in Kombination mit den Problemen 

im spanischen Bankensystem sowie die Abschwächung 

der Weltkonjunktur führten dazu, dass sich 

die Investoren in grossem Stil von risikobehafteten 

Anleihen trennten. Die Kapitalmarktrenditen sprangen 

entsprechend kräftig in die Höhe. Demgegenüber 

profitierten Anleihen der bonitätsmässig einwandfrei 

eingestuften Länder von diesen Entwicklungen. 

Dieser Trend setzte sich zu Beginn der zweiten Jahreshälfte 

zunächst noch fort. Im Zuge der sich mehrenden 

Anzeichen auf nachlassende Abwärtsrisiken in der 

Weltwirtschaft und der eingeleiteten Massnahmen zur 

Entschärfung der europäischen Staatsschuldenkrise 

»» 

wir erzielten im abgelaufenen 

Geschäftsjahr 

in unseren Vermögensverwaltungsmandaten 

eine 

erfreuliche Performance 

legten die Anleihenkurse der europäischen Schuldenländer 

wieder zu. Einer hohen Nachfrage sahen sich 

darüber hinaus auch gedeckte Anleihen und Unterneh-




mensanleihen ausgesetzt. Papiere aus Schwellenländern 

profitierten ebenfalls von dem sich aufhellenden Stimmungsbild. 

Die Renditen der zugrunde liegenden Anleihen 

fielen insgesamt deutlich zurück. Da gleichzeitig 

die langlaufenden Anleihen der als sicher 

an ge sehenen Staaten tendenziell verkauft wurden, 

zogen hier die Renditen an. Wegen der sehr locke ren 

Geldpolitik der führenden Zentralbanken hielten sich 

hier die Abgaben und korrespondierenden Renditeanstiege 

jedoch in engen Grenzen. Insgesamt gesehen 

engten sich die Renditeunterschiede zwischen sicheren 

und als riskanter angesehenen Anleihen ein. 

Die im ersten Quartal vorherrschende optimistische 

Sichtweise im Hinblick auf den Verlauf der Weltkonjunktur 

spiegelte sich auch auf den internationalen 

Rohstoffmärkten wider. Vor diesem Hintergrund 

erholten sich zunächst vor allem die Energie- und 

Industriemetallpreise. Von der Liquiditätsausweitung 

der Europäischen Zentralbank profitierte insbesondere 

auch der Goldpreis. In den ersten Wochen des Jahres 

kletterte er um über 200 US-Dollar auf in der Spitze 

rund 1,790 US-Dollar. Unterstützend wirkten sich 

auch umfangreiche Goldkäufe der Notenbanken aus. 

Die sich im zweiten Quartal eintrübenden Rahmenbedingungen 

lösten dann aber auch an den Rohstoffmärkten 

eine Trendwende aus. Diese gerieten unter 

erheblichen Abgabedruck. Angesichts der im zweiten 

Halbjahr erfolgten Rückkehr der allgemeinen Zuversicht 

stiegen die Rohstoffpreise im weiteren Verlauf 

wieder an. Nach seinem im Juni erreichten Jahrestiefstand 

von unter 90 US-Dollar kletterte beispielsweise 

der Preis für ein Barrel Rohöl der europäischen 

Mischsorte Brent um rund 20 Prozent und notierte 

mit ca. 110 US-Dollar in etwa auf Höhe seines Niveaus 

zu Jahresbeginn. Industriemetalle erholten sich 

ebenfalls von ihren gegen Ende des zweiten Quartals 

markierten Tiefständen. Auch der Preis für die Unze 

Feingold legte wieder zu. 

In diesem Umfeld erzielten wir im abgelaufenen Geschäftsjahr 

in unseren Vermögensverwaltungsmandaten 

eine erfreuliche Performance. Dies erfolgte mit 

überschaubarem Risiko in Relation sowohl zu den 

Märkten als auch zu unseren Mitbewerbern. In den 

Mandaten der Klassischen Vermögensverwaltung und 

bei swiss rubinum mit Referenzwährung Euro konnte 

je nach Risikoprofil im Berichtszeitraum eine Performance 

zwischen + 5,3 Prozent (defensiv) und 

+ 15,7 Prozent (offensiv) erwirtschaftet werden. 

Vorteilhaft entwickelten sich auch unsere kapitalgeschützten 

Mandate (Tranche 2015: + 10,6 Prozent) 

und das Vermögensverwaltungskonzept swiss gold 

plus mit + 5,4 Prozent. Unsere Kunden, die nach 

individuellen Profilen verwaltet werden, zeigten sich 

mit der im Jahresverlauf erzielten Wertentwicklung 

ebenfalls sehr zufrieden. Angesichts des hohen 

Kundeninteresses hat sich die Anzahl der Kunden 

in diesem Marktsegment im Vergleich zum Vorjahr 

mehr als verdoppelt. 

Produkt- und Dienstleistungsmanagement 

Unser Dienstleistungsangebot haben wir auch 2012 

konsequent weiterentwickelt und so kann die Dienstleistung 

„STIFTUNGSMANAGEMENT“ auf eine 

sehr erfreuliche Resonanz zurückblicken. Unsere 

Stiftungsexperten haben über 100 Termine mit interessierten 

Stiftern bzw. Stiftungen sowie Genossenschaftsbanken 

wahrgenommen. Die positive Resonanz 

bestätigt den eingeschlagenen Weg unseres ganzheitlichen 

Leistungsangebots, das den gesamten Lebenszyklus 

einer Stiftung abdeckt – von der Begleitung in der 

Phase der Errichtung über die Unterstützung bei der 

laufenden Stiftungsarbeit bis zur professionellen Anlage 

des Stiftungsvermögens. Alle Stiftungen stehen 

derzeit vor erheblichen Herausforderungen bei der 

Anlage ihres Vermögens und müssen ihre bewährten 

Anlagestrategien überdenken. Insbesondere das anhaltend 

niedrige Zinsniveau bereitet Sorgen. Um Stiftungen 

massgeschneiderte Lösungen im Vermögensmanagement 

anbieten zu können, haben wir eine neue 

Anlagestrategie entwickelt. Dabei verfolgen wir eine 

breite Streuung des Stiftungsvermögens über verschiedene 

Assetklassen und Wirtschaftsräume und stellen 

einen angemessenen Ertrag sicher. So kann die Grat-




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wanderung zwischen Kapitalerhalt auf der einen und 

stabilen, laufenden Erträgen zur Zweckerfüllung auf 

der anderen Seite gelingen. 

Im Rahmen unserer Dienstleistung „IMMOBILIEN- 

MANAGEMENT“ zeigen unsere Experten auf, wie 

Immobilienvermögen optimal mit der Verwaltung 

und Entwicklung der übrigen Vermögenswerte in Einklang 

gebracht werden kann. Neben der Unterstützung 

bei Transaktions- und Investitionsfragen analysieren 

wir bestehende Immobilienbestände in den 

Kundenportfolios. Wir erarbeiten konkrete Vorschläge 

zur Erhöhung der Wirtschaftlichkeit der betrachteten 

Objekte, immer mit der Massgabe, für unsere Kunden 

die beste Strategie für die Erreichung der individuellen 

Anlage- und Lebensphasenziele zu bestimmen. Unseren 

Kunden können wir damit eine breite Palette an 

Anlage- und Bewirtschaftungsfragen rund um indirekte 

und direkte Immobilieninvestments anbieten 

und Handlungsmöglichkeiten bis hin zu einer individuellen 

Immobilienstrategie erarbeiten. 

Die rege Nachfrage nach Substanzwerten im aktuellen 

Kapitalmarktumfeld haben wir im Bereich der Maklerdienstleistungen 

ausgebaut, um den Bedarf unserer 

Kunden an interessanten Anlageobjekten auf nationalen 

wie internationalen Märkten bestmöglich zu decken. 

ausblick 2013 

Wie im Vorjahr wird die Unsicherheit an den Finanzmärkten 

auch 2013 hoch bleiben. Der globale Wachstumsausblick 

bleibt zunächst verhalten. Die Konsolidierungsanstrengungen 

in der Eurozone werden im 

laufenden Jahr ihren Höhepunkt erreichen und auch 

die deutsche Konjunktur belasten. Die Wirtschaftsleistung 

in der EWU wird 2013 gesamthaft schrumpfen. 

Verschiedene grosse Mitgliedsstaaten verharren in 

der Rezession, Länder wie Frankreich und Deutschland 

wachsen nur marginal. In den USA hingegen 

steht eine leichte Wachstumsbeschleunigung auf der 

Agenda. Hier sorgt vor allem die Erholung am Häuser- 

und Arbeitsmarkt für eine Zunahme der konjunkturellen 

Dynamik. Die Wirtschaftsbelebung in den 

USA könnte jedoch durch den anhaltenden politischen 

Konflikt um Ausgabenkürzungen und eine Anhebung 

der Schuldengrenze im weiteren Jahresverlauf 

wieder entsprechend gebremst werden. Im asiatischen 

Wirtschaftsraum ist es von grosser Bedeutung, ob 

China weiterhin Wachstumslokomotive der Weltwirtschaft 

bleibt und hier trotzdem ein Konjunkturwandel 

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Anleger müssen sich 

auch 2013 auf erhebliche 

Turbulenzen an den Finanzmärkten 

gefasst machen 

weg von der bisher dominanten Investitionstätigkeit 

hin zu mehr Konsumaktivität gelingt, ohne dass 

es dabei zu einer Verlangsamung der Konjunkturdynamik 

kommt. 

Auch die politischen Unsicherheiten werden im laufenden 

Jahr für Volatilität an den Finanzmärkten sorgen. 

Hier stehen 2013 insbesondere Wahlen in Italien 

und Deutschland an. In den USA wartet das Problem 

der hohen Staatsverschuldung weiterhin auf eine 

Lösung. Können sich die politischen Parteien in den 

USA im laufenden Jahr wirklich zu umfangreichen 

Ausgabenkürzungen durchringen und eine weitere 

Fiskalklippe vermeiden? 

Die Folgen der weltweiten Finanzkrise dürften somit 

noch lange nicht ausgestanden sein. Anleger müssen 

sich daher auch 2013 auf erhebliche Turbulenzen an 

den Finanzmärkten gefasst machen. Umso wichtiger 

bleibt eine professionelle Beratung und Betreuung in 

Vermögens- und Anlagefragen. 

IPConcept (Schweiz) AG 

Die IPConcept (Schweiz) AG entwickelte sich trotz 

den anspruchsvollen Rahmenbedingungen positiv. 

Diese erfreuliche Entwicklung 2012 ist auf das be-




darfsgerechte und erfolgreich umgesetzte Leistungsportfolio 

sowie die sehr enge Zusammenarbeit mit 

der Tochtergesellschaft der DZ PRIVATBANK S. A., 

IPConcept (Luxemburg) S. A., zurückzuführen, aus 

der nachhaltige Vertriebserfolge bei neuen Private 

Label Funds und weiteren Fondsvertretungsmandaten 

in der Schweiz resultierten. Strikte Kostendisziplin 

und optimierte Geschäftsprozesse unterstützten diese 

positive Entwicklung. 

Aufgrund des anspruchsvollen Umfelds hat sich das 

verwaltete Fondsvolumen im vergangenen Jahr reduziert. 

Die von der IPConcept (Schweiz) AG verwalteten 

zehn Anlagefonds (unverändert gegenüber dem 

Vorjahr) weisen per Ende 2012 ein Gesamtvolumen 

von rund CHF 700 Mio. (Vorjahr rund CHF 800 

Mio.) auf. Die IPConcept (Schweiz) AG fungiert für 

die DZ PRIVATBANK als Fondskompetenzcenter 

„Schweiz“. Damit wird schweizerischen Fonds initiatoren 

ein professioneller Service in der Schweiz 

angeboten und bei Bedarf das Tor für die Zulassung 

und den Vertrieb ihrer Fonds nach Europa geöffnet. 

Für Investmentfonds mit EU-Zulassung wird zudem 

ein Markteintritt in die Schweiz ermöglicht. 

Personal 

Im Jahr 2012 hat die DZ PRIVATBANK (Schweiz) 

AG ihre Mitarbeiterzahl im Vergleich zum Vorjahr 

leicht erhöht. Die Bank zählt zum Jahresende 

210 Mitarbeitende und hat damit auch in personeller 

Hinsicht die Anpassung an die Wachstumsstrategie 

der Marktinitiative Private Banking abgeschlossen. 

Der Anteil der Teilzeitmitarbeitenden liegt bei 20 

Prozent und der Anteil der weiblichen Angestellten 

bei 34 Prozent. Die Bankangestellten weisen ein 

Durchschnittsalter von 41 Jahren auf und sind im 

Schnitt seit 7 Jahren in der Bank tätig. 

Die daraus abgeleiteten Führungsgrundsätze bilden 

nun die Grundlage der leistungs- und zielorientierten 

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DIE VERSTÄRKTE STANDORT- 

ÜBERGREIFENDE ZUSAMMEN- 

ARBEIT ZEIGTE SICH IM ABGE- 

LAUFENEN JAHR IN VIELEN 

FORMEN 

Zusammenarbeit und finden Eingang im neuen Mitarbeiterbeurteilungsinstrument. 

Auch im Bereich der 

Mitarbeitervergütung ist im Group HR & Change 

Management ein neues Gehalts- und Referenzbonussystem 

erarbeitet worden, das 2013 eingeführt und 

umgesetzt wird. 

Erstmals wurde im Sommer 2012 eine gruppenweite 

Mitarbeiterzufriedenheitsumfrage durchgeführt, verbunden 

mit einem Führungskräfte-Feedback. Die 

Resultate aus beiden Befragungen ergaben für die 

Führungskräfte wertvolle Rückmeldungen und in den 

anschliessenden Managementklausuren wurden Umsetzungsmassnahmen 

entwickelt. 

Zudem wurden die Mitarbeiterkonditionen über alle 

Legaleinheiten harmonisiert und die gemeinsame 

Intranet-Plattform ermöglicht einen schnellen Zugriff 

auf Informationen und Dokumente. 

Die verstärkte standortübergreifende Zusammenarbeit 

zeigte sich im abgelaufenen Jahr in vielen Formen. 

So wurde, aufbauend auf dem strategischen Zielbild 

der Gruppe, das Leitbild finalisiert und kommuniziert.

14 

DZ PrivatBANK (Schweiz) AG 


Finanzbericht 

Bilanzen per 31. Dezember 2012 und 2011 

Aktiven 

in CHF 000 

Details im 

Anhang 

31.12.2012 

CHF 

Vorjahr 

CHF 

Veränderung 

CHF 

Flüssige Mittel 237‘439 25‘252 212‘187 

Forderungen aus Geldmarktpapieren 1 8 − 7 

Forderungen gegenüber Banken 395‘906 438‘323 − 42‘417 

Forderungen gegenüber Kunden 3.1 76‘430 107‘777 − 31‘347 

Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 3.2 2‘723 1‘835 888 

Finanzanlagen 3.2, 3.6 837‘801 801‘931 35‘870 

Beteiligungen 3.2, 3.3, 3.4 6‘004 6‘004 0 

Sachanlagen 3.4 3‘033 4‘448 − 1‘415 

Rechnungsabgrenzungen 9‘556 11‘070 − 1‘514 

Sonstige Aktiven 3.5 7‘284 10‘814 − 3‘530 

Total Aktiven 1‘576‘177 1‘407‘462 168‘715 

Total nachrangige Forderungen 2‘102 3‘138 − 1‘036 

Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 

und qualifiziert Beteiligten 133‘829 316‘924 − 183‘095 

Passiven 

in CHF 000 

Details im 

Anhang 


CHF 

Vorjahr 

CHF 

Veränderung 

CHF 

Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 1‘816 877 939 

Verpflichtungen gegenüber Banken 463‘061 486‘714 − 23‘653 

Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 843‘369 658‘546 184‘823 

Rechnungsabgrenzungen 21‘551 20‘567 984 

Sonstige Passiven 3.5 13‘036 15‘444 − 2‘408 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 3.9 5‘771 4‘564 1‘207 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 3.9 19‘300 16‘500 2‘800 

Aktienkapital 3.10, 3.11 100‘000 100‘000 0 

Allgemeine gesetzliche Reserve 3.11 90‘200 90‘200 0 

Gewinnvortrag 3.11 14‘050 1‘932 12‘118 

Jahresgewinn 3.11 4‘023 12‘118 − 8‘095 

Total Passiven 1‘576‘177 1‘407‘462 168‘715 

Total Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften 

und qualifiziert Beteiligten 465‘436 248‘634 216‘802 

AuSSerbilanzgeschäfte 31. Dezember 2012 und 2011 

Ausserbilanzgeschäfte 

in CHF 000 

Details im 

Anhang 


CHF 

Vorjahr 

CHF 

Veränderung 

CHF 

Eventualverpflichtungen 3.1, 4.1 7‘125 7‘387 − 262 

Unwiderrufliche Zusagen 1 3.1 3‘130 4‘314 − 1‘184 

Derivative Finanzinstrumente 4.3 

– positive Wiederbeschaffungswerte 1‘725 8‘086 − 6‘361 

– negative Wiederbeschaffungswerte 4‘075 7‘264 − 3‘189 

– Kontraktvolumen 221‘146 415‘917 − 194‘771 

Treuhandgeschäfte 4.4 162‘674 203‘725 − 41‘051 

1 

inkl. Zahlungsverpflichtung gegenüber der Einlagesicherung



Finanzbericht 

15 

Erfolgsrechnungen 2012 und 2011 

Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft 

in CHF 000 

Erfolg aus dem Zinsengeschäft 

Details im 

Anhang 


CHF 

Vorjahr 

CHF 

Veränderung 

CHF 

Zins- und Diskontertrag 5‘038 3‘486 1‘552 

Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 5 19 − 14 

Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 14‘375 17‘719 − 3‘344 

Zinsaufwand − 2‘591 − 3‘585 994 

Subtotal Erfolg aus dem Zinsengeschäft 16‘827 17‘639 − 812 

Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 

Kommissionsertrag Kreditgeschäft 44 41 3 

Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 48‘534 56‘230 − 7‘696 

Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 6‘713 7‘231 − 518 

Kommissionsaufwand − 15‘708 − 17‘989 2‘281 

Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 39‘583 45‘513 − 5‘930 

Erfolg aus dem Handelsgeschäft 5.2 3‘999 4‘607 − 608 

Übriger ordentlicher Erfolg 

Anderer ordentlicher Ertrag 5‘470 2‘533 2‘937 

Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 5‘470 2‘533 2‘937 

Geschäftsaufwand 

Personalaufwand 5.3 − 34‘516 − 32‘079 − 2‘437 

Sachaufwand 5.4 − 19‘971 − 20‘525 554 

Subtotal Geschäftsaufwand − 54‘487 − 52‘604 − 1‘883 

Bruttogewinn 11‘391 17‘688 − 6‘297 

Abschreibungen auf dem Anlagevermögen 3.4 − 2‘060 − 1‘971 − 89 

Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste − 298 − 4‘102 3‘804 

Zwischenergebnis 9‘033 11‘615 − 2‘582 

Ausserordentlicher Ertrag 5.5 16 3‘983 − 3‘967 

Ausserordentlicher Aufwand 5.5 − 2‘800 0 − 2‘800 

Steuern − 2‘226 − 3‘480 1‘254 

Jahresgewinn 4‘023 12‘118 − 8‘095 

Gewinnverwendung 

in CHF 000 


CHF 

Vorjahr 

CHF 

Veränderung 

CHF 

Jahresgewinn 4‘023 12‘118 − 8‘095 

Gewinnvortrag 14‘050 1‘932 12‘118 

Bilanzgewinn 18‘073 14‘050 4‘023 

Gewinnverwendung 

Zuweisung an andere Reserven − 14‘000 0 − 14‘000 

Gewinnvortrag 4‘073 14‘050 − 9‘977

16 



Finanzbericht 

Mittelflussrechnungen 2012 und 2011 

in CHF 000 31.12.2012 Vorjahr 

Saldo 

Mittelherkunft 

Mittelverwendung 

Mittelherkunft 

Mittelverwendung 

Saldo 

Jahresgewinn 4‘023 12‘118 

Abschreibungen auf Anlagevermögen 2‘060 1‘971 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 46 

Veränderung Reserven für allgemeine Bankrisiken 2‘800 

Aktive Rechnungsabgrenzungen 1‘514 1‘329 

Passive Rechnungsabgrenzungen 984 8‘240 

Dividende Vorjahr 12‘000 

Mittelfluss aus operativem Ergebnis 

(Innenfinanzierung) 11‘427 0 11‘427 23‘658 12‘000 11‘658 

Beteiligungen 

Übrige Sachanlagen 645 1‘323 

Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen 0 645 − 645 0 1‘323 − 1‘323 

Forderungen gegenüber Banken über 90 Tage 121‘813 200‘892 

Verpflichtungen gegenüber Banken über 90 Tage 80‘810 70‘810 

Interbankgeschäft 121‘813 80‘810 41‘003 70‘810 200‘892 − 130‘082 

Forderungen gegenüber Kunden 31‘347 10‘292 

Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 184‘823 33‘205 

Kundengeschäft 216‘170 0 216‘170 43‘497 0 43‘497 

Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 888 2‘817 

Finanzanlagen 34‘709 37‘177 

Kapitalmarktgeschäft 0 35‘597 − 35‘597 39‘994 0 39‘994 

Sonstige Aktiven 3‘530 7‘760 

Sonstige Passiven 2‘408 2‘674 

Übrige Bilanzpositionen 3‘530 2‘408 1‘122 7‘760 2‘674 5‘086 

Mittelfluss aus dem Bankengeschäft 341‘513 118‘815 222‘698 162‘061 203‘566 − 41‘505 

Flüssige Mittel 212‘187 8‘430 

Forderungen gegenüber Banken bis 90 Tage 79‘396 73‘602 

Verpflichtungen gegenüber Banken bis 90 Tage 57‘157 112‘332 

Forderungen aus Geldmarktpapieren 7 19 

Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 939 851 

Veränderung Fonds Liquidität 58‘103 291‘583 − 233‘480 113‘202 82‘032 31‘170 

Total Mittelherkunft 411‘043 298‘921 

Total Mittelverwendung 411‘043 0 298‘921 0



Finanzbericht 

17 

Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der DZ Privatbank (Schweiz) AG, Zürich 

Bericht der Revisionsstelle 

Zürich, 7. Februar 2013 

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, bestehend 

aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Mittelflussrechnung und Anhang (Seite 14–34), für das am 31. Dezember 2012 

abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. 

Verantwortung des Verwaltungsrats 

Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften 

und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung 

und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die 

frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat 

für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme 

angemessener Schätzungen verantwortlich. 

Verantwortung DER REVISIONSSTELLE 

Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. 

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards 

vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass 

wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. 

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für 

die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen 

liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher 

Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken 

berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung 

ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil 

über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der 

Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen 

sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten 

Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. 

Prüfungsurteil 

Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2012 abgeschlossene 

Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten. 

Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften 

Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) 

und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht 

vereinbaren Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer 

Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes 

Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert. Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die 

Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und empfehlen, die 

vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen. 

Ernst & Young AG 

Patrick Schwaller 

Zugelassener Revisionsexperte 

(Leitender Revisor) 

Stefan Schmid 

Zugelassener Revisionsexperte

18 DZ PrivatBANK (Schweiz) AG 


Anhang zum Finanzbericht 


1. Erläuterungen 

über die Geschäftstätigkeit, 

Angabe des 

Personalbestandes 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG ist zum 

Bilanzstichtag eine 100%ige Beteiligung der 

DZ PRIVATBANK S. A., Luxemburg, ihrerseits 

eine 70%ige Tochtergesellschaft der DZ BANK AG 

Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt 

am Main. 19 % der Anteile werden von der WGZ 

Bank AG Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank, 

Düsseldorf, und 11 % von rund 200 deutschen 

Genossenschaftsbanken gehalten. 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG ist fokussiert 

auf das Privatkundengeschäft sowie die Vermögensverwaltung 

und Anlageberatung einschliesslich des 

Lombardkreditgeschäfts und stellt innerhalb der 

DZ PRIVATBANK Gruppe und der Genossenschaftlichen 

FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken 

das Kompetenzcenter für Private Banking am Finanzplatz 

Schweiz dar. Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) 

AG ist alleinige Gesellschafterin der IPConcept 

(Schweiz) AG. Dabei handelt es sich um eine Fondsleitungsgesellschaft, 

die als Kompetenzcenter rund 

um das Thema Fonds in der Schweiz fungiert. 

Insofern steht die Zusammenarbeit mit der deutschen 

Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken 

Raiffeisenbanken im strategischen Fokus der Bank. 

Der Personalbestand beträgt per Ende 2012 teilzeitbereinigt 

198,5 Angestellte (Vorjahr 191,5). Es werden 

6 Lehrlinge (Vorjahr 6) ausgebildet. 

Die nachfolgend aufgeführten Geschäftstätigkeiten 

haben einen wesentlichen Einfluss auf die Risikound 

Ertragslage der Bank. 

Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 

Das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist der 

Hauptertragspfeiler der DZ PRIVATBANK (Schweiz) 

AG. Die Kommissionseinnahmen stammen in erster 

Linie aus der Anlageberatung und der Vermögensverwaltung. 

Diese Dienstleistungen werden überwiegend 

von Privat- und von institutionellen Kunden in Anspruch 

genommen. Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG 

ist zudem auch Anbieter von Fondsdepots und fondsgebundener 

Vermögensverwaltung. 

Bilanzgeschäft 

Das Bilanzgeschäft stellt ebenfalls einen wichtigen 

Ertragsbestandteil dar. Auf der Kreditseite erfolgt die 

Fokussierung analog der Ausrichtung der Kreditstrategie 

auf das Lombardkreditgeschäft. 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG hält in den 

Finanzanlagen ein strategisches Portfolio von Wertpapieren 

mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont. 

Hierbei kommen festgelegte Bonitätsanforderungen 

(Ratings) und Entscheidungsprozesse zur Anwendung. 

Das Geldhandelsgeschäft wird im kurzfristigen Bereich 

betrieben, wobei ein grosser Anteil der Geschäfte innerhalb 

des Konzerns getätigt wird. Im Bilanzstrukturmanagement 

werden Zins-Swaps zur Steuerung der 

Zinsänderungsrisiken eingesetzt. 

Handel 

Der Devisen-, Edelmetall- und Wertpapierhandel 

konzentriert sich fast ausschliesslich auf kundeninduzierte 

Transaktionen. Insofern besteht kein wesentlicher 

Eigenhandelsbestand. 

Risikobeurteilung 

Der Verwaltungsrat hat sich in seiner Sitzung vom 

September 2012 im Rahmen der regelmässigen Prüfung 

der Risikopolitik mit den wesentlichen Risiken, denen 

die Bank ausgesetzt ist, befasst. Es handelt sich dabei 

um Kredit- und Ausfallrisiken, Marktrisiken, Liquiditätsrisiken, 

operationelle Risiken, Beteiligungsrisiken 

sowie Strategie- und Reputationsrisiken (Geschäftsrisiken). 

Zudem wurden die risikomindernden Mass-




19 

nahmen und die internen Kontrollen (inkl. Berichtswesen) 

in die Beurteilung einbezogen. 

Risikomanagement 

Der Verwaltungsrat stellt das oberste Organ der Risikomanagement-Organisation 

dar. Er legt die Risikopolitik 

fest und definiert darin Risikophilosophie, 

Organisation und Verantwortlichkeiten, Risikomessung 

und Risikosteuerung. Sie wird regelmässig auf 

ihre Angemessenheit hin überprüft und bildet die 

Basis für das Risikomanagement. 

Für die einzelnen Risiken werden Limiten ausgesetzt, 

deren Einhaltung laufend überwacht wird. Die Positionen 

aus dem Handelsgeschäft werden täglich bewertet. 

Auf Ebene der Generaldirektion erfolgt eine 

Trennung der Verantwortlichkeiten für die Risikosteuerung 

und -überwachung. 

Der Verwaltungsrat und alle Führungskräfte werden 

mittels eines angemessenen Management-Informations- 

und Reportingsystems (MIS) regelmässig über 

die Risiko-, Vermögens-, Finanz-, Liquiditäts- und 

Ertragslage unterrichtet. Im Rahmen einer effizienten 

Risikoüberwachung tagt turnusmässig ein aus verschiedenen 

Bereichen zusammengesetzter Risikoüberwachungsausschuss, 

der die vorgenannten Risiken 

eng überwacht, dokumentiert und der Generaldirektion 

dazu Bericht erstattet. 

Kredit- und Ausfallrisiken 

Die Kredit- und Ausfallrisiken werden mittels Risikoverteilung, 

Qualitätsanforderungen, Deckungsmargen 

und Gegenparteienlimiten (Kompetenzordnung) 

begrenzt sowie regelmässig durch organisatorische 

Massnahmen überwacht. Das aktive Kreditgeschäft 

beschränkt sich in erster Linie auf Kredite an Privatkunden 

und Firmen gegen Lombard- oder Garantiedeckung, 

wobei hier eine strikte Anwendung der 

Belehnungskriterien und Deckungsmargen, eine angemessene 

Diversifizierung der Depots sowie eine 

tägliche Überwachung der Positionen stattfinden. 

Hinsichtlich der bestehenden Eigenanlagen kommen 

bei der Auswahl festgelegte Bonitätsanforderungen 

(Ratings) im Rahmen der definierten Investmentstrategie 

zur Anwendung. Dabei findet eine laufende 

und enge Überwachung der einzelnen Positionen statt. 

Für alle latenten und bekannten Risiken ist die Risikovorsorge 

ausreichend dotiert. 

Zinsänderungsrisiken 

Die Zinsänderungsrisiken werden regelmässig ermittelt. 

Sie werden basierend auf dem Vermögens- und 

Einkommenseffekt quantifiziert und limitiert. Die 

Risikosteuerung erfolgt mit geeigneten bilanziellen 

Massnahmen oder durch den Einsatz von derivativen 

Finanzinstrumenten. Grundsätzliche Entscheidungen 

im Zusammenhang mit dem Bilanzstrukturmanagement 

werden im regelmässig tagenden Treasuryausschuss 

gefasst. 

Andere Marktrisiken und 

Liquiditätsrisiken 

Marktrisiken auf Eigenpositionen in Wertpapieren, 

Devisen und Edelmetallen sind durch ein angemessenes 

Limitensystem (Risikolimiten) begrenzt und 

werden täglich überwacht. Die Eigenpositionen der 

Bank werden regelmässig auf ihre Handelbarkeit 

hin überprüft. 

Die Überwachung von Liquiditätsrisiken erfolgt im 

Rahmen der bankengesetzlichen Bestimmungen und 

mit Hilfe von Szenario-Simulationen. 

Operationelle Risiken 

Die operationellen Risiken werden durch eine angemessene 

und wirkungsvolle Organisation in Verbindung 

mit einem umfassenden Weisungswesen beschränkt. 

Das Risikobewusstsein wird durch laufende 

Schulung der Mitarbeiter gefördert. Die Interne Revision 

prüft die Angemessenheit und Wirksamkeit des 

internen Kontrollsystems und berichtet über das Ergebnis 

direkt an den Verwaltungsrat. 

Im Rahmen der Anforderungen von Basel II wendet 

die Bank bezüglich der Kreditrisiken den Standardansatz 

Schweiz (SA-CH) und bei den operationellen 

Risiken den Basisindikatorenansatz Schweiz (BIA- 

CH) an. 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG ist zudem über 

die DZ PRIVATBANK S. A. eng in die „Integrierte 

Risiko- und Kapitalsteuerung“ des Konzerns (IRKS) 

eingebunden, welches das Management und Controlling 

aller Risikoarten abdeckt.




Compliance und 

Reputations- / Rechtliche Risiken 

Die Abteilung Recht/Steuern/Compliance stellt sicher, 

dass die Geschäftstätigkeit im Einklang mit den geltenden 

regulatorischen Vorgaben (u. a. das Rundschreiben 

der FINMA 2008/24) und den Sorgfaltspflichten 

eines Finanzintermediärs steht. Zudem gewährleistet 

sie, dass die laufenden Anforderungen und Entwicklungen 

seitens der Aufsichtsbehörde, des Gesetzgebers 

und anderer Organisationen umgesetzt werden. Ferner 

wird sichergestellt, dass die Weisungen und Reglemente 

an die regulatorischen Entwicklungen angepasst 

werden. 

Als zentrale Anlaufstelle in Fragen des Datenschutzes 

fungiert ein Datenschutzbeauftragter, der für die Umsetzung 

der entsprechenden gesetzlichen und regulatorischen 

Vorgaben sorgt. 

Zur Beurteilung von Rechts- und Steuerrisiken werden 

zusätzlich zu eigenen Abklärungen auch externe Anwälte 

und Steuerexperten hinzugezogen. 

Eigenmittelunterlegung 

Die Offenlegung der Eigenmittelunterlegung erfolgt 

gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/22 Rz 5 im 

Geschäftsbericht des DZ BANK Konzerns. 

Auslagerung von Geschäftsbereichen 

(Outsourcing) 

Unter Einhaltung der von der FINMA aufgestellten 

Vorschriften wird vor allem für technische Belange 

ein Outsourcing von Dienstleistungen betrieben. Die 

Einhaltung dieser Vorschriften wird sowohl von der 

Abteilung Recht/Steuern/Compliance als auch von der 

Internen Revision überwacht. Sämtliche Mitarbeiter 

der jeweiligen Dienstleister sind vertraglich dem Bankkundengeheimnis 

unterstellt, womit die Vertraulichkeit 

gewahrt bleibt. Die Verarbeitung der Daten erfolgt 

ausschliesslich in der Schweiz. 

Folgende Dienstleistungen sind betroffen: 

– Versanddienstleistungen 

– Betrieb der Interbankapplikationen (SIC, EURO 

SIC, SWIFT und SECOM/SIX SIS) 

– Technischer Support für die Client-/Server-Struktur 

und die PCs 

2. Bilanzierungsund 

Bewertungsgrundsätze 

Allgemeine Grundsätze 

Buchführung, Bewertung und Bilanzierung erfolgen 

nach den Vorschriften des Schweizerischen Obligationenrechtes 

(OR), des Bankengesetzes (BankG), der 

zugehörigen Verordnung (BankV) sowie gemäss den 

Richtlinien der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht 

(FINMA) und den für Banken anwendbaren Fachempfehlungen 

zur Rechnungslegung (Swiss GAAP FER). 

Alle bis zum Bilanzstichtag abgeschlossenen Geschäfte 

werden tagfertig erfasst. Die Bilanzierung erfolgt nach 

dem Abschlusstagprinzip. 

Fremdwährungen 

Devisen- und Sortenbestände sowie Edelmetallkonten 

werden zu Mittelkursen am Bilanzstichtag umgerechnet. 

Fremdwährungstransaktionen während des Jahres 

werden zum Kurs im Zeitpunkt der Transaktion 

umgerechnet. 

Umrechnungskurse für Fremdwährungen 

2012 2011 

EUR 1.2074 1.2162 

USD 0.91573 0.94016 

Flüssige Mittel, Forderungen aus Geldmarktpapieren, 

Forderungen gegenüber 

Banken, Passivgelder 

Die Bestände werden grundsätzlich zum Nominalwert 

bilanziert. Bei Diskontpapieren wird der Diskont 

über die Laufzeit der Papiere in die Erfolgsrechnung 

einbezogen. 

Die Repo-Geschäfte werden als Vorschüsse gegen 

Deckung durch Wertschriften behandelt. 

Der Zinserfolg aus Repo-Geschäften wird über die 

Laufzeit der zugrunde liegenden Transaktionen periodengerecht 

abgegrenzt.




21 

Forderungen gegenüber Kunden 

Die Bilanzierung der Kundenforderungen erfolgt 

zum Nominalwert. 

Gefährdete Forderungen, d. h. Forderungen, bei denen 

es unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seinen zukünftigen 

Verpflichtungen nachkommen kann, werden 

auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderungen 

durch Einzelwertberichtigungen abgedeckt. 

Die Wertminderung bemisst sich nach der Differenz 

zwischen dem Buchwert der Forderung und dem 

voraussichtlich einbringbaren Betrag, unter Berücksichtigung 

des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses 

aus der Verwertung allfälliger Sicherheiten. 

Zur Identifikation von Ausfallrisiken werden sämtliche 

Kundenforderungen periodisch überprüft. 

Die mehr als 90 Tage überfälligen Zins- und Kommissionserträge 

werden erst nach Bezahlung in die 

Erfolgsrechnung einbezogen. 

Handelsbestände in Wertschriften und 

Edelmetallen 

Die Bestände werden zum Fair Value bewertet und 

bilanziert. Dieser entspricht dem auf einem preiseffizienten 

und liquiden Markt gestellten Preis. 

Zins- und Dividendenerträge aus Handelsbeständen 

in Wertschriften werden dem Zins- und Dividendenertrag 

aus Handelsbeständen gutgeschrieben. 

Dem Handelserfolg werden keine Refinanzierungskosten 

belastet. 

Finanzanlagen 

Die mit der Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit 

erworbenen Schuldtitel werden zum Anschaffungswert 

bilanziert. 

Agios und Disagios werden direkt unter den Finanzanlagen 

bilanziert. Realisierte Erfolge aus vorzeitiger 

Veräusserung oder Rückzahlung werden unter den 

Sonstigen Aktiven/Passiven bilanziert und über die 

Restlaufzeit im Zinserfolg abgegrenzt. 

Bonitätsbedingte Wertverminderungen werden über 

die Erfolgsrechnungsposition „Wertberichtigungen, 

Rückstellungen und Verluste“ verbucht. 

Positionen in Beteiligungstiteln werden nach dem 

Niederstwertprinzip bewertet. 

Unter den Edelmetallen sind nur physische Bestände 

zur Deckung von Verpflichtungen aus Edelmetallkonten 

ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt analog den 

Verpflichtungen zu Marktwerten. 

Beteiligungen 

Die Bewertungen erfolgen zu Anschaffungswerten 

abzüglich betriebsnotwendiger Abschreibungen. 

Sachanlagen 

Investitionen in Sachanlagen werden aktiviert und 

gemäss Anschaffungswertprinzip bewertet, wenn sie 

während mehr als einer Rechnungsperiode genutzt 

werden. Kleinanschaffungen werden sofort dem Sachaufwand 

belastet. 

Die Abschreibungen erfolgen linear über die vorgesehene 

Nutzungsdauer. Diese beträgt: 

Einbauten in fremde Liegenschaften 

– Verbleibende Mietvertragsdauer, max. 8 Jahre 

Übrige Sachanlagen 

– IT-Hardware max. 3 Jahre 

– Mobiliar max. 8 Jahre 

– Maschinen/Anlagen max. 5 Jahre 

– Fahrzeuge max. 5 Jahre 

(ab Erstzulassung) 

Übriges (immaterielle Werte) 

– IT-Software max. 5 Jahre 

Zusatzabschreibungen können vorgenommen 

werden. Die Werthaltigkeit der Sachanlagen wird 

jährlich überprüft. 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 

Einzelwertberichtigungen werden direkt von der 

entsprechenden Aktivposition abgezogen. 

Für erkennbare Risiken in den Ausserbilanzpositionen 

sowie für sonstige betrieblich erkennbare Risiken 

werden entsprechende Rückstellungen unter dieser 

Bilanz position gebildet. 

Die übrigen Rückstellungen können stille Reserven 

enthalten.




Vorsorgeverpflichtungen 

Die Personalfürsorge ist an eine staatlich anerkannte 

BVG-Sammelstiftung angeschlossen und wird in 

Form eines beitragsorientierten Vorsorgeplans geführt. 

In Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsvorschriften 

der FINMA werden per Bilanzstichtag bestehende 

wirtschaftliche Verpflichtungen gegenüber 

der Vorsorgeeinrichtung zurückgestellt. 

Ein wirtschaftlicher Nutzen (z. B. Arbeitgeberbeitragsreserve) 

wird nicht aktiviert, sondern im 

Anhang ausgewiesen. 

Steuern 

Unter dieser Aufwandposition werden die laufenden 

Steuern ausgewiesen. Einmalige und transaktionsbezogene 

Steuern sind nicht Bestandteil dieser Position. 

Eventualverpflichtungen, UNWIDERrufliche 

Zusagen, Einzahlungsund 

Nachschussverpflichtungen, 

VERPFLICHTUNGS KREDITE 

Ausserbilanzgeschäfte werden zu Nominalwerten 

aufgeführt. Für Risiken, die auf diesen Positionen 

entstehen, werden entsprechende Rückstellungen 

in der Position Wertberichtigungen und Rückstellungen 

eingestellt. 

Derivative Finanzinstrumente 

Derivative Finanzinstrumente werden im Rahmen 

des Asset- und Liability-Managements sowie im 

Wertschriften-, Devisen- und Edelmetallhandel auf 

fremde und eigene Rechnung eingesetzt. 

Die am Bilanzstichtag offenen derivativen Finanzinstrumente 

werden in der Ausserbilanz ausgewiesen. 

Im Anhang sind die Wiederbeschaffungswerte, ergänzt 

mit den Kontraktvolumen, dargestellt. 

Sämtliche derivativen Finanzinstrumente werden zum 

Fair Value bewertet und unter den Sonstigen Aktiven 

und Sonstigen Passiven bilanziert. 

Der Erfolg aus den für das Bilanzstrukturmanagement 

zur Bewirtschaftung der Zinsänderungsrisiken 

eingesetzten Derivaten wird in der Position Zinserfolg 

ausgewiesen.




3. Informationen zur Bilanz 

3.1 Übersicht der Deckungen von Ausleihungen und Ausserbilanzgeschäften 

in CHF 000 

Deckungsart 

Hypothekarische 

Deckung 

andere 

Deckung 

ohne 

Deckung 

Total 

Ausleihungen 

Forderungen gegenüber Kunden 2‘731 73‘488 211 76‘430 

Total Ausleihungen Berichtsjahr 2‘731 73‘488 211 76‘430 

Vorjahr 0 107‘629 148 107‘777 

Ausserbilanz 

Eventualverpflichtungen 0 5‘306 1‘819 7‘125 

Unwiderrufliche Zusagen 0 0 3‘130 3‘130 

Total Ausserbilanz Berichtsjahr 0 5‘306 4‘949 10‘255 

Vorjahr 0 5‘668 6‘033 11‘701 

3.2 Aufgliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen, der Finanzanlagen und Beteiligungen 

3.2.1 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 

in CHF 000 Berichtsjahr Vorjahr 

Schuldtitel 2‘596 1‘713 

– kotiert 2‘596 1‘713 

Fondsanteile 21 21 

Edelmetalle 106 101 

Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 2‘723 1‘835 

davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 123 

3.2.2 Finanzanlagen 

in CHF 000 Buchwert Fair Value 

Berichtsjahr Vorjahr Berichtsjahr Vorjahr 

Schuldtitel 835‘095 799‘367 846‘000 777‘694 

davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 835‘095 799‘367 846‘000 777‘694 

Edelmetalle 2‘706 2‘564 2‘706 2‘564 

Total Finanzanlagen 837‘801 801‘931 848‘706 780‘258 

davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 297‘874 274‘326




25 

3.2.3 Beteiligungen 


ohne Kurswert 6‘004 6‘004 

Total Beteiligungen 6‘004 6‘004 

3.3 Angaben zu wesentlichen Beteiligungen 


Firmenname, Sitz Geschäftstätigkeit Kapital Quote Quote 

Unter den Beteiligungen bilanziert: 

IPConcept (Schweiz) AG, Zürich Fondsgesellschaft (CHF) 6‘500 100 % 100 % 

3.4 Anlagespiegel 

in CHF 000 

bisher 

aufgelaufene 

Abschreibungen 

Buchwert 

Ende Vorjahr Umgliederung Investitionen 

Anschaffungswert 

Desinvestitionen 

Abschreibungen 

Buchwert Ende 

Berichtsjahr 

Beteiligungen 

Mehrheitsbeteiligungen 7‘404 − 1‘400 6‘004 0 0 0 0 6‘004 

Total Beteiligungen 7‘404 − 1‘400 6‘004 0 0 0 0 6‘004 

Sachanlagen 

Einbauten in fremde Liegenschaften 5‘573 − 5‘353 220 0 144 0 - 86 278 

Übrige Sachanlagen 5‘417 − 4‘121 1‘296 0 227 0 − 611 912 

Übriges 11‘010 − 8‘078 2‘932 0 274 0 − 1‘363 1‘843 

Total Sachanlagen 22‘000 − 17‘552 4‘448 0 645 0 − 2‘060 3‘033 

Zusatzangaben zum Anlagespiegel 

Berichtsjahr 

Brandversicherungswerte der übrigen Sachanlagen 8‘450 

Verpflichtungen: zukünftige Leasingraten aus Operational Leasing 62 

3.5 Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven 


Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven 

Wiederbeschaffungswerte aus derivativen 

Finanzinstrumenten 

Kontrakte als Eigenhändler 

– Handelsbestände 1‘725 1‘174 7‘388 6‘677 

– Bilanzstrukturmanagement (Hedging) 0 2‘901 698 587 

Ausgleichskonto 2‘901 550 0 417 

Übrige 2‘658 8‘411 2‘728 7‘763 

Total sonstige Aktiven und Passiven 7‘284 13‘036 10‘814 15‘444




3.6 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder 

abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt 

3.6.1 Verpfändete Aktiven 


Buchwert davon beansprucht Buchwert davon beansprucht 

Verpfändete Aktiven 

Forderungen gegenüber Banken 8‘100 8‘100 8‘100 8‘100 

Finanzanlagen 14‘546 211 13‘374 469 

Total verpfändete Aktiven 22‘646 8‘311 21‘474 8‘569 

3.6.2 Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften 


Verpflichtungen aus Repurchase-Geschäften 444‘323 284‘775 

davon mit DZ BANK Konzern 444‘323 72‘972 

Im Rahmen von Repurchase-Geschäften transferierte Wertschriften im eigenen Besitz 441‘904 283‘079 

davon solche, bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung 

uneingeschränkt eingeräumt wurde 441‘904 283‘079 

davon bei der Europäischen Zentralbank repofähige Wertschriften 441‘904 74‘416 

3.7 Angaben zur Vorsorgeeinrichtung 

Das Rentenalter wird grundsätzlich mit 65 Jahren erreicht. Den Versicherten wird die Möglichkeit eingeräumt, ab dem 58. Altersjahr vorzeitig 

in den Ruhestand zu treten, unter Inkaufnahme einer Rentenkürzung. 

Im Einklang mit dem FINMA-RS 2008 / 2 sieht die Bank im statutarischen Einzelabschluss von einer bilanzwirksamen Erfassung eines allfälligen 

zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens in den Aktiven, insbesondere in Bezug auf die vorhandenen Arbeitgeberbeitragsreserven, ab. 

In Anlehnung an die Richtlinien zu den Rechnungslegungsvorschriften (FINMA-RS 2008 / 2) ergeben sich folgende tabellarische Darstellungen: 

Wirtschaftlicher Nutzen / wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand 

Arbeitgeberbeitragsreserven 

(AGBR) 

Nominalwert 

Verwendungsverzicht 

Wertberichtigung 

Bilanz 

Ergebnis AGBR im Personalaufwand 

in CHF 000 

Berichtsjahr Berichtsjahr und Diskont Berichtsjahr Vorjahr Berichtsjahr Vorjahr 

BVG-Sammelstiftung 2‘355 0 0 0 0 0 0 

Über- / 

Unterdeckung 

Wirtschaftlicher Anteil der 

Bank 

Passive 

Abgrenzung 

Vorsorgeaufwand 

Erfolgs- 

Wirtschaftlicher Nutzen 

in CHF 000 

Berichtsjahr Berichtsjahr Vorjahr 

wirksame 

Veränderung Berichtsjahr Berichtsjahr Vorjahr 

BVG-Sammelstiftung 0 0 0 0 0 2‘664 15




27 

3.8 Ausstehende Obligationenanleihen 

Es bestehen keine ausstehenden Obligationenanleihen. 

3.9 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bankrisiken 

in CHF 000 

Stand Ende 

Vorjahr 

Zweckkonforme 

Verwendung 

Änderung 

der Zweckbestimmung 

(Umbuchung) 

Wiedereingänge, 

gefährdete 

Zinsen, Währungsdifferenzen 

Neubildung 

zulasten Erfolgsrechnung 

Auflösung 

zugunsten 

Erfolgsrechnung 

Stand Ende 

Berichtsjahr 


für Ausfallrisiken 

(Delkredere- und Länderrisiken) 7‘098 − 2‘589 − 1‘161 − 54 6 − 16 3‘284 

Wertberichtigungen und 

Rückstellungen für andere 

Geschäftsrisiken 200 40 240 

Übrige Rückstellungen 4‘364 1‘161 6 5‘531 

Total Wertberichtigungen und 

Rückstellungen 11‘662 − 2‘589 0 − 48 46 − 16 9‘055 

abzüglich mit den Aktiven direkt 

verrechneter Wertberichtigungen 7‘098 3‘284 

Total Wertberichtigungen und 

Rückstellungen gemäss Bilanz 4‘564 5‘771 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 1 16‘500 2‘800 19‘300 

1 

Die Reserven für allgemeine Bankrisiken sind versteuert. 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG kann im Rahmen des ordentlichen Geschäftsgangs in verschiedene rechtliche Verfahren involviert werden. 

Für rechtliche Verfahren sowie damit verbundene mögliche Verpflichtungen und Aufwendungen werden Rückstellungen gebildet, sofern 

entsprechende Mittelabflüsse wahrscheinlich sind und deren Höhe zuverlässig bestimmt werden kann. 

In Zusammenhang mit dem Bundesgerichtsentscheid vom 30. Oktober 2012 betreffend von Dritten erhaltenen Retrozessionen und Bestan despflegekommissionen 

hat die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG eine detaillierte Risikoanalyse vorgenommen. Die Bank hat die derartigen Zuwendungen 

von Dritten bereits in der Vergangenheit geregelt und ihre Kunden über die Möglichkeit von derartigen Vertriebsentschädigungen 

orientiert. Bis zum Bilanzstichtag sind bei der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG keine Klagen auf Herausgabe der Retrozession eingegangen.




3.10 Gesellschaftskapital und Aktionäre mit Beteiligungen über 5 % aller Stimmrechte 

Gesellschaftskapital 


Stückzahl 

Gesamtnominalwert 

dividendenberechtigtes 

Kapital 

Stückzahl 

Gesamtnominalwert 

dividendenberechtigtes 

Kapital 

Aktienkapital 100‘000 20‘000 100‘000 100‘000 20‘000 100‘000 

Bedeutende Kapitaleigner und stimmrechtsgebundene 

Gruppen von Kapitaleignern 


mit Stimmrecht: Nominal Anteil in % Nominal Anteil in % 

DZ PRIVATBANK S. A., Strassen (Luxembourg) 100‘000 100 % 

qualifiziert Beteiligte der DZ PRIVATBANK S. A. 

- 70,00 % DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, 

Frankfurt am Main (Deutschland) 

- 19,04 % WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank, 

Düsseldorf (Deutschland) 

DZ PRIVATBANK S. A., Strassen (Luxembourg) 100‘000 100 % 

qualifiziert Beteiligte der DZ PRIVATBANK S. A. 

- 70,33 % DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, 

Frankfurt am Main (Deutschland) 

- 18,72 % WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank, 

Düsseldorf (Deutschland) 

3.11 Nachweis des Eigenkapitals 

Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres 

in CHF 000 

Einbezahltes Gesellschaftskapital 100‘000 

Allgemeine gesetzliche Reserve 90‘200 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 16‘500 

Bilanzgewinn 14‘050 

Total Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung) 220‘750 

+/- Andere Zuweisungen / Entnahmen aus den Reserven 2‘800 

+ Jahresgewinn des Berichtsjahres 4‘023 

Total Eigenkapital am Ende des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung) 227‘573 

davon: 

Einbezahltes Gesellschaftskapital 100‘000 

Allgemeine gesetzliche Reserve 90‘200 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 19‘300 

Bilanzgewinn 18‘073




29 

3.12 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens und des Fremdkapitals 

auf Sicht kündbar Fälligkeit Total 

in CHF 000 

innert 

3 Monaten 

innert 3 bis zu 

12 Monaten 

innert 

1 bis 5 Jahren nach 5 Jahren 

Umlaufvermögen 




Forderungen gegenüber Kunden 36‘136 24‘576 5‘297 9‘871 550 76‘430 

Handelsbestände in Wertschriften und 

Edelmetallen 2‘723 2‘723 

Finanzanlagen 2‘706 11‘343 114‘977 522‘056 186‘719 837‘801 

Total Umlaufvermögen Berichtsjahr 358‘745 36‘136 174‘045 262‘178 531‘927 187‘269 1‘550‘300 

Vorjahr 75‘455 63‘447 192‘982 414‘553 488‘086 140‘603 1‘375‘126 

Fremdkapital 

Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 1‘816 1‘816 

Verpflichtungen gegenüber Banken 3‘959 459‘102 463‘061 

Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 716‘432 25‘960 87‘801 13‘055 121 843‘369 

Total Fremdkapital Berichtsjahr 722‘207 25‘960 546‘903 13‘055 121 0 1‘308‘246 

Vorjahr 574‘291 31‘792 404‘040 135‘892 122 0 1‘146‘137 

Die festverzinslichen Forderungen und Wertpapiere wurden teilweise mit Interest-Rate-Swaps gegen das Zinsänderungsrisiko abgesichert, 

sofern sie nicht mit eigenen Mitteln refinanziert worden sind. 

3.13 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie Organkredite 


Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmungen 127‘816 3‘192 

Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmungen 362 152 

Organkredite 0 0 

Als Organe gelten Mitglieder des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle (Verwaltungsrat), der Geschäftsleitung sowie der aktienrechtlichen 

Revisionsstelle und der jeweils von diesen beherrschten Gesellschaften. 

Wesentliche Transaktionen mit nahestehenden Personen 

Für Transaktionen mit Mitgliedern der Geschäftsleitung (wie Wertschriftengeschäfte und Entschädigungen auf Einlagen) gelten Mitarbeiterkonditionen. 

Mit übrigen nahestehenden Personen werden Transaktionen zu Konditionen durchgeführt, wie diese für Dritte zur Anwendung 

gelangen.




3.14 Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland 


Inland Ausland Inland Ausland 

Aktiven 




Forderungen gegenüber Kunden 8‘430 68‘000 3‘556 104‘221 

Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 106 2‘617 128 1‘707 

Finanzanlagen 29‘035 808‘766 45‘112 756‘819 

Beteiligungen 6‘004 6‘004 

Sachanlagen 3‘033 4‘448 

Rechnungsabgrenzungen 4‘144 5‘412 4‘135 6‘935 

Sonstige Aktiven 6‘001 1‘283 6‘902 3‘912 

Total Aktiven 406‘973 1‘169‘204 184‘869 1‘222‘593 

Passiven 

Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 1‘816 877 

Verpflichtungen gegenüber Banken 15 463‘046 242‘176 244‘538 

Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 168‘858 674‘511 135‘556 522‘990 

Rechnungsabgrenzungen 21‘518 33 20‘231 336 

Sonstige Passiven 12‘450 586 12‘421 3‘023 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 5‘771 4‘564 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 19‘300 16‘500 

Aktienkapital 100‘000 100‘000 

Allgemeine gesetzliche Reserve 90‘200 90‘200 

Gewinnvortrag 14‘050 1‘932 


Total Passiven 438‘001 1‘138‘176 636‘575 770‘887 

3.15 Aktiven aufgegliedert nach Ländern bzw. Ländergruppen 


absolut Anteil in % absolut Anteil in % 

Europa 

– Schweiz 406‘973 25,8 % 184‘869 13,1 % 

– Andere europäische Länder 842‘164 53,4 % 815‘751 58,0 % 

Nordamerika 209‘196 13,3 % 284‘429 20,2 % 

Australien / Ozeanien 72‘139 4,6 % 45‘400 3,2 % 

Asien 13‘491 0,9 % 13‘515 1,0 % 

Übrige 32‘214 2,0 % 63‘498 4,5 % 

Total Aktiven 1‘576‘177 100 % 1‘407‘462 100 %




31 

3.16 Bilanz nach Währungen 

in CHF 000 CHF EUR USD Übrige Edelmetalle Total 

Aktiven 

Flüssige Mittel 232‘758 4‘400 257 24 237‘439 


Forderungen gegenüber Banken 170‘619 133‘045 3‘162 7‘616 81‘464 395‘906 

Forderungen gegenüber Kunden 23‘404 14‘333 29‘105 9‘588 76‘430 

Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 105 2‘291 1 326 2‘723 

Finanzanlagen 227‘160 571‘278 36‘657 2‘706 837‘801 

Beteiligungen 6‘004 6‘004 

Sachanlagen 3‘033 3‘033 

Rechnungsabgrenzungen 5‘657 3‘763 67 69 9‘556 

Sonstige Aktiven 5‘569 1‘305 351 59 7‘284 

Total bilanzwirksame Aktiven 674‘309 730‘415 69‘600 17‘683 84‘170 1‘576‘177 

Lieferansprüche aus Devisenkassa-, Devisentermin- und 

Devisenoptionsgeschäften 11‘671 85‘079 30‘952 23‘965 151‘667 

Total Aktiven 685‘980 815‘494 100‘552 41‘648 84‘170 1‘727‘844 

Passiven 

Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 540 66 1‘203 7 1‘816 

Verpflichtungen gegenüber Banken 55 444‘360 4‘585 10‘201 3‘860 463‘061 

Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 312‘766 348‘131 78‘926 23‘393 80‘153 843‘369 

Rechnungsabgrenzungen 16‘394 5‘152 1 4 21‘551 

Sonstige Passiven 11‘259 1‘145 100 532 13‘036 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 4‘604 1‘167 5‘771 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 19‘300 19‘300 

Aktienkapital 100‘000 100‘000 

Allgemeine gesetzliche Reserve 90‘200 90‘200 

Gewinnvortrag 14‘050 14‘050 


Total bilanzwirksame Passiven 573‘191 800‘021 84‘815 34‘137 84‘013 1‘576‘177 

Lieferverpflichtungen aus Devisenkassa-, 

Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften 112‘326 15‘386 15‘477 7‘928 151‘117 

Total Passiven 685‘517 815‘407 100‘292 42‘065 84‘013 1‘727‘294 

Netto-Position pro Währung 463 87 260 - 417 157 550




4. Informationen zu den 

Ausserbilanzgeschäften 

4.1 Eventualverpflichtungen 


Kreditsicherungsgarantien 7‘125 7‘387 

Total Eventualverpflichtungen 7‘125 7‘387 

Mehrwertsteuerhaftung aus Gruppenbesteuerung 

Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG bildet zusammen mit der IPConcept (Schweiz) AG eine Mehrwertsteuergruppe und haftet daher solidarisch 

für Forderungen der Eidgenössischen Steuerverwaltung gegenüber dieser Mehrwertsteuergruppe. 

4.2 Verpflichtungskredite 

Es bestehen keine Verpflichtungskredite. 

4.3 Offene derivative Finanzinstrumente 

in CHF 000 Handelsinstrumente Hedginginstrumente 

Positive Wiederbeschaffungswerte 

Negative 

Wiederbeschaffungswerte 

Kontraktvolumen 

Positive Wiederbeschaffungswerte 

Negative 

Wiederbeschaffungswerte 

Kontraktvolumen 

Zinsinstrumente 

Swaps 2‘901 70‘029 

Devisen / Edelmetalle 

Terminkontrakte 1‘725 1‘174 151‘667 

Total offene derivative Finanzinstrumente 

Berichtsjahr 1‘725 1‘174 151‘667 0 2‘901 70‘029 

Vorjahr 7‘388 6‘677 361‘863 698 587 54‘054 

Es bestehen keine Nettingverträge. 

4.4 Treuhandgeschäfte 


Treuhandanlagen bei Drittbanken 6‘956 3‘649 

Treuhandanlagen bei Konzernbanken und verbundenen Banken 155‘718 200‘076 

Total Treuhandgeschäfte 162‘674 203‘725




33 

4.5 Kundenvermögen 

in CHF Mio. Berichtsjahr Vorjahr 

Art der verwalteten Vermögen 

Vermögen in eigenverwalteten kollektiven 

Anlageinstrumenten 719 837 

Vermögen mit Verwaltungsmandat 2‘339 2‘030 

Andere verwaltete Vermögen 3‘063 3‘035 

Total verwaltete Vermögen (inkl. Doppelzählungen) 

davon Doppelzählungen 

6‘121 

718 

5‘902 

836 

Netto-Neugeld-Abfluss / -Zufluss (inkl. Doppelzählungen) 80 − 279 

Die verwalteten Vermögen umfassen alle zu Anlagezwecken verwalteten oder gehaltenen Vermögen. 

Custody-Vermögen, d. h. rein zu Transaktions- und Aufbewahrungszwecken gehaltene Vermögen, sind ausgenommen. 

Der Netto-Neugeld-Abfluss / -Zufluss ergibt sich aus den Transaktionen, die durch die Kunden vorgenommen wurden. 

Den Kunden verrechnete Zinsen, Kommissionen und Spesen sind daher nicht enthalten. 

5. Informationen zur Erfolgsrechnung 

5.1 Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrags 

in der Position Zins- und Diskontertrag 

Dem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben. 

5.2 Erfolg aus dem Handelsgeschäft 


Devisen- und Sortenhandel 3‘750 4‘481 

Wertschriftenhandel 246 184 

Edelmetallhandel 3 − 58 

Total Erfolg aus dem Handelsgeschäft 3‘999 4‘607 

5.3 Personalaufwand 


Gehälter und Zulagen, Entschädigungen an Bankbehörden 28‘756 28‘696 

AHV, IV, ALV und andere Sozialleistungen 2‘269 2‘269 

Personal-Wohlfahrtseinrichtungen 2‘664 15 

Übriger Personalaufwand 827 1‘099 

Total Personalaufwand 34‘516 32‘079 

Im Vorjahr wurden Arbeitgeberbeitragsreserven in der Höhe von TCHF 2‘668 aufgelöst.




5.4 Sachaufwand 


Raumaufwand 4‘478 4‘510 

Aufwand für EDV, Maschinen, Mobiliar, Fahrzeuge und übrige 

Einrichtungen 5‘977 6‘556 

Übriger Geschäftsaufwand 9‘516 9‘459 

Total Sachaufwand 19‘971 20‘525 

5.5 Erläuterungen zu wesentlichen Verlusten, ausserordentlichen Erträgen und Aufwänden zu wesentlichen 

Auflösungen von stillen Reserven, Reserven für allgemeine Bankrisiken und von freigewordenen 



Auflösung stiller Reserven in den Wertberichtigungen und Rückstellungen 16 3‘983 

Übriger ausserordentlicher Ertrag 0 0 

Total ausserordentlicher Ertrag 16 3‘983 

Die Auflösung stiller Reserven steht im Zusammenhang mit der Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken.



Gremien 

35 

Gremien 

Verwaltungsrat 

Lars Hille 

PRÄSIDENT 

Mitglied des Vorstands der DZ BANK AG 

Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, 

Frankfurt am Main 

Karl-Heinz Moll 

VIZEPRÄSIDENT 

Mitglied des Vorstands 

WGZ Bank AG Westdeutsche Genossen - 

schafts-Zentralbank, 

Düsseldorf 

Dr. Heinz Waser 

VIZEPRÄSIDENT 

VR-Präsident Waser Shop AG, 

Zürich 

Richard Manger 

Mitglied des Vorstands 

DZ PRIVATBANK S. A., 

Luxembourg 

Dr. Stefan Schwab 

Vorsitzender des Vorstands 

DZ PRIVATBANK S. A., 

Luxembourg 

Prof. Dr. Robert Waldburger 

Ordinarius für Steuerrecht an der Universität, 

St. Gallen 

Urs Galli 

Interne Revision 

Generaldirektion 

Dr. Marion Pester 

Vorsitzende 

Dr. Franz Georg brune 

Mitglied 

Felix Kirschner 

Mitglied 

Bereiche 

Private Banking Süd 

Reinhard Eckl 

Private Banking Nord 

Dr. Christoph Geiseler 

Private Banking International 

Dr. Rolando Zanotelli 

Produkt- und Portfoliomanagement 

Dr. Davorin Haller 

Treasury 

Olivier Schmid 

Finanzen 

Erich Hegner 

VERTRIEBSMANAGEMENT / 

KOMMUNIKATION 

Dr. Armin Schuster 

Operations 

Peter Marty 

IT / Services 

Burkhard Kapferer

Konzeption und Gestaltung 

Mehr + 

Kommunikations gesellschaft mbH, 

Düsseldorf 

Fotografie 

Robertino Nikolic, Wiesbaden 

Druck 

März 2013 

Dieser Geschäftsbericht 

ist im Internet unter 

www.dz-privatbank.com 

elektronisch abrufbar.


Münsterhof 12 

Postfach 

CH-8022 Zürich 

Telefon + 41 44214 - 9111 

Telefax + 41 44214 - 9285 

DZ PRIVATBANK S. A. 

Geschäftsadresse: 

4, rue Thomas Edison 

L-1445 Strassen, Luxembourg 

Postanschrift: 

Boîte Postale 661 

L-2016 Luxembourg 

DÜSSELDORF 

FRANKFURT 

HAMBURG 

HANNOVER 

LUXEMBURG 

MÜNCHEN 

NÜRNBERG 

SINGAPUR 

STUTTGART 

ZÜRICH 

721308/ 03 / 2013 

Telefon + 352 44903 - 1 

Telefax + 352 44903 - 2001 

Die DZ PRIVATBANK S. A. gehört der Sicherungseinrichtung 

des Bundesverbandes der Deutschen 

Volksbanken und Raiffeisenbanken BVR an. 

Weitere Informationen unter: www.bvr.de/se 

www.dz-privatbank.com 

E-Mail info@dz-privatbank.com

JAHRESABSCHLUSS- UND LAGEBERICHT 2012 - DZ Privatbank

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