Geschäftsbericht 2011 - VB Factoring Bank AG

www.vb-factoring-bank.at
Geschäftsbericht 2011

inhalt
Organe 5
Lagebericht 6
Factoring im Überblick 13
Bilanz 14
Gewinn- und Verlustrechnung 16
Anhang 18
Bericht des Aufsichtsrates 26
Inhalt l 3

www.vb-factoring-bank.at
VB Factoring
BeFlÜGelt ihre FOrderUnGen

Organe
Vorstand
Herbert Auer
Dr. Gerhard Ebner
Aufsichtsrat
Vorstandsdirektor Mag. Wolfgang Perdich, Vorsitzender
Dr. Monika Fürnsinn, Vorsitzender-Stellvertreterin (bis 28.03.2011)
Mag. Hans Janeschitz, Vorsitzender-Stellvertreter (ab 28.03.2011)
Dr. Ulrich Zacherl (ab 28.03.2011)
Mag. Christian Ulreich
Leitende Mitarbeiter
Prok. Peter Armstorfer
Prok. Mag. Peter Feitzinger
Prok. Robert Ramsauer
Gesellschafter
Österreichische Volksbanken-AG 100 %
Organe l 5

6 l Lagebericht
Lagebericht
Allgemeines
Nach der von Factors Chain International (FCI)
publizierten Statistik belief sich im Jahr 2011 das
weltweite Factoringvolumen von insgesamt 2.503 erfassten
Factoringgesellschaften auf 2.015,4 Milliarden
Euro (2010: 1.648,2 Milliarden Euro). Das entspricht
einem Zuwachs des Weltmarktes von 22,3 %.
Auf den asiatischen Raum entfallen davon 567
Milliarden Euro (2010: 401,1 Milliarden Euro) bzw.
28,1 %. In dieser, mit einem Zuwachs von 41,3 % am
stärksten wachsende Region, liegt China mit einem
Marktvolumen von 274,9 Milliarden Euro (2010:
154,6 Milliarden Euro) an erster Stelle. China ist durch
diesen neuerlichen Zuwachs auch im Factoring die
„Nummer Eins“.
Europa präsentierte sich mit 1.217,8 Milliarden Euro
(2010: 1.045,1 Milliarden Euro unverändert als der
Topkontinent im Factoring. Das Factoringgeschäft
ist in der Wirtschaft der großen EU-Mitgliedsstaaten
Großbritannien, Frankreich, Italien, Deutschland
Mrd. EUR
2.500,00
2.000,00
1.500,00
1.000,00
500,00
0,00
1.283,50
1.648,20
2.015,40
877
1.045
1.217,80
142
185
250
401
567
weltweit Europa Amerika Asien &
Australien
und Spanien weit verbreitet. Alleine das Geschäftsvolumen
in diesen fünf Ländern belief sich 2011 auf
897,2 Milliarden Euro (2010: 765,7 Milliarden Euro).
Im Vergleich mit anderen Ländern fällt dennoch auf,
dass in Österreich immer noch großer Aufholbedarf
aber auch Marktpotenzial gegeben ist. Die Factoring-
Quote, das Verhältnis zwischen dem angekauften
Forderungsvolumen und dem BIP, liegt in Großbritannien
bei 14 %, in Italien bei 11 %, in Spanien
bei 8 %, in Frankreich bei 6 % und in Deutschland
bei über 5 %. Diese Quoten weisen auch darauf
hin, dass es in diesen Ländern für Factoring deutlich
weniger Hindernisse gibt. In Österreich erschwerte
bis Jahresbeginn 2011 alleine die europaweit
in dieser Form einzigartige Kreditsteuer den
Zugang zum großvolumigen Geschäft. Gemessen am
BIP liegt der heimische Factoringmarkt erst bei 2,9 %.
Europaweit ist die Factoringquote mittlerweile auf
6,49 % gestiegen.
15
17
Afrika
2009
2010
2011
Quelle: FCI
Factoringvolumen
weltweit
2009–2011
(in Mrd. EUR)

ericht über den Geschäftsverlauf
und die wirtschaftliche Lage
Geschäftsentwicklung
Die VB Factoring Bank AG hat im Jahr 2011 ein
Forderungsvolumen im Ausmaß von TEUR 1.526.087
(2010 TEUR 1.096.019) angekauft. Dies entspricht
gegenüber dem Wirtschaftsjahr 2010 einer Steigerung
von TEUR 430.068 oder 39,2 %.
Der Marktanteil der VB Factoring Bank am österreichischen
Factoringmarkt konnte um 3,8 % gesteigert
werden und beläuft sich auf 16,98 % (2010: 13,19 %).
Vom Umsatzvolumen entfielen TEUR 1.012.342
(2010: TEUR 731.426) oder 72 % auf das Inlandsgeschäft
und TEUR 392.994 (2010: TEUR 287.907)
oder 28 % auf das Exportgeschäft.
Aus der Kooperation mit der Volksbankgruppe
resultiert erneut der Hauptteil des Geschäftsvolumens.
Der Anteil des Umsatzes mit der gesamten Volksbankgruppe
am Gesamtumsatz der VB Factoring Bank AG
konnte weiter gesteigert werden und belief sich im
Berichtsjahr auf TEUR 919.326 oder 60,24 % (2010:
TEUR 603.498). Das entspricht einem Zuwachs von
52,32 %.
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
792
921
977
1.096
1.526
2007 2008 2009 2010 2011
Der Umsatz aus Factoringverträgen mit Kunden, die
über die diversen Volksbanken aus der Primärstufe
vermittelt wurden, belief sich im Berichtsjahr auf TEUR
500.663 oder 32,8 % und lag damit um TEUR 214.245
über dem Vorjahreswert (2010: TEUR 286.418 bzw.
26 %). Um 24 % gesteigert werden konnte auch das
Volumen aus der Zusammenarbeit mit der Investkredit
Bank AG. Im Berichtsjahr entfiel ein Geschäftsvolumen
von TEUR 418.663 (2010: TEUR 317.079) auf die Zusammenarbeit
mit unserer Schwesterbank.
Die Volksbanken haben mit VB Factoring seit vielen
Jahren einen verlässlichen Partner. Die Zusammenarbeit
soll 2012 weiter intensiviert werden.
Wirtschaftliche Lage
Das budgetierte Umsatzziel wurde erreicht und es
konnten die Planwerte deutlich überschritten werden.
Das im Berichtsjahr angekaufte Forderungsvolumen
von TEUR 1.526.087 stellt zudem das höchste Geschäftsvolumen
seit Gründung der Bank dar.
Im Berichtsjahr konnten sowohl die Zins- als auch die
Gebührenerträge deutlich gesteigert werden.
Factoring ohne
Delcredere
Umsatzentwicklung (in Mio. EUR) Umsatz nach Produkt
42%
58%
Factoring mit
Delcredere
Lagebericht l 7

8 l Lagebericht
Gewinn- und Verlustrechnung
im 3-Jahres-Vergleich
2009 2010 2011
teUr teUr teUr
Nettozinsertrag 2.587 2.135 2.785
WP/Beteiligungs-Ertrag 49 36 28
Provisionssaldo 2.654 2.589 2.835
Saldo Finanzgeschäfte 0 0 0
Sonstige betriebliche Erträge 326 326 296
betriebserträge 5.616 5.086 5.944
Personalaufwand -2.196 -2.278 -2.501
Sachaufwand -617 -616 -678
Abschreibungen -88 -88 -91
betriebsaufwendungen -2.901 -2.982 -3.270
betriebsergebnis 2.715 2.104 2.674
Risikovorsorge Forderungen -547 2 -258
Risikovorsorge Wertpapiere 0 0 0
eGt 2.168 2.106 2.416
Steuern vom Einkommen -519 -505 -604
Sonstige Steuern -49 -49 -51
Jahresüberschuss 1.600 1.552 1.761
Rücklagenbewegung -22 -3 -220
Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne -1.578 -1.549 -1.541
Jahresgewinn 0 0 0

Die Provisionserträge des Berichtsjahres liegen mit
TEUR 3.604 (2010: TEUR 3.092) um TEUR 512 oder
16,5 % über dem Vorjahresniveau. Erfreulich entwickelt
hat sich trotz der geänderten Geldmarktbedingungen
auch das Zinsgeschäft. Beim Nettozinsertrag
konnte mit TEUR 2.785 (2010: TEUR 2.135)
eine Steigerung um TEUR 650 oder um 30,4 % verzeichnet
werden.
Insgesamt konnten die Betriebserträge im Berichtsjahr
um TEUR 858 oder 16,9 % auf TEUR 5.944 (2010:
TEUR 5.086) gesteigert werden. Die Betriebsaufwendungen
2011 liegen mit TEUR 3.270 (2010: TEUR
2.982) um 9,7 % oder TEUR 288 über dem Vorjahr. Es
resultiert daraus ein Betriebsergebnis von TEUR 2.673
(2010: TEUR 2.104).
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit liegt
mit TEUR 2.416 (2010: TEUR 2.106) um TEUR 310
über dem Vorjahr, was einer Verbesserung um 14,7 %
entspricht.
Festzuhalten ist, dass im Berichtsjahr Ertragssteuern
und sonstige Steuern im Betrag von TEUR 655 abzuführen
waren. Es resultiert im Jahr 2011 ein Jahresüberschuss
von TEUR 1.760 (2010: TEUR 1.552).
RENTABILITäTSKENNZAHLEN
Die 100 % Tochtergesellschaft Eurincasso GmbH
steuert zum diesjährigen Ergebnis einen Gewinn von
TEUR 28 (2010: TEUR 36) bei.
Nach Steuern und Rücklagenbewegung wird im
Rahmen der Ergebnisverrechnung ein Jahresgewinn
von TEUR 1.541 (2010: TEUR 1.549) an unsere
Muttergesellschaft, die Österreichische Volksbanken
AG, abgeführt.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Sehr hohe Bedeutung messen wir der Mitarbeiterentwicklung
und der Mitarbeiterzufriedenheit bei.
Ihre Identifikation mit dem Unternehmen und ihr
Engagement für dessen Ziele leisten einen entscheidenden
Beitrag zum Unternehmenserfolg. Die
Zahl der Arbeitnehmer zu Ende der Periode blieb
gegenüber dem Vorjahr weitgehend unverändert.
Die Anzahl der Mitarbeiter ist weitgehend stabil. Es
werden 24 weibliche und 13 männliche Mitarbeiter
beschäftigt.
Die Fluktuation ist weiterhin als sehr gering zu bezeichnen.
Auf die Gestaltung der Arbeitszeit sowie
auf Schulungsmaßnahmen wird besonders Bedacht
genommen. Bei der externen Weiterbildung der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter wird vorwiegend auf
2011 2010
Betriebserträge in % der Ø Bilanzsumme 6,20 % 7,38 %
Betriebsaufwendungen in % der Ø Bilanzsumme 3,41 % 4,33 %
Cost-Income-Ratio (Betriebsaufwendungen zu -erträge) 55 % 59 %
Durchschnittlicher Personalaufwand pro MitarbeiterIn in TEUR 66 65
Durchschnittliche Betriebserträge pro MitarbeiterIn in TEUR 165 150
Betriebsergebnisspanne (Betriebsergebnis x 100 / Ø Bilanzsumme) 2,79 % 3,05 %
Gesamtergebnisspanne (EGT x 100 / Ø Bilanzsumme) 2,52 % 3,06 %
Lagebericht l 9

10 l Lagebericht
das Bildungsprogramm der Volksbanken Akademie
zurückgegriffen.
Ein entscheidender Erfolgsfaktor für die nachhaltig
positive Entwicklung der VB Factoring Bank war und ist
der enge Kontakt zu den Kunden sowie ein fundiertes
Wissen über den österreichischen Markt. So sind auch
die Kunden der Bank über alle Bundesländer gestreut,
wobei die Bundesländer Wien, Niederösterreich,
Oberösterreich und Salzburg die umsatzstärksten
Bundesländer repräsentieren.
JAHRESBETRACHTUNG 2008–2011
Zweigniederlassungen
Die Gesellschaft verfügt über keine Zweigniederlassungen.
ereignisse von besonderer bedeutung nach
dem stichtag
Nach dem Bilanzstichtag fanden keine besonderen Ereignisse
statt.
in TEUR 2008 Veränd. 2009 Veränd. 2010 Veränd. 2011 Veränd.
Forderungsvolumen 921 16,29 % 977 6,08 % 1.096 12,18 % 1.526 39,23 %
Betriebserträge 6.258 5,55 % 5.616 -10,26 % 5.086 -9,44 % 5.944 16,87 %
Betriebsaufwendungen -2.847 3,53 % -2.901 1,90 % -2.982 2,79 % 3.270 9,65 %
Betriebsergebnis 3.411 7,30 % 2.715 -20,40 % 2.104 -22,50 % 2.673 21,28 %
EGT 3.426 8,18 % 2.168 -36,72 % 2.106 -2,86 % 2.416 14,72 %
Jahresüberschuss 2.456 4,82 % 1.600 -34,85 % 1.552 -3,00 % 1.760 13,40 %

ericht über die voraussichtliche
entwicklung und die risiken des
Unternehmens
risikomanagement
Die Steuerung des Kreditrisikos erfolgt über Vergabe
von Finanzierungslimiten und Rückversicherungen/haftungen.
Die Kreditengagements werden regelmäßig
auf ihren Risikogehalt überprüft und unterliegen dem
Genehmigungsprozess der zuständigen Kompetenzträger.
Sämtliche Forderungen und Verbindlichkeiten bei
Kreditinstituten sind kurzfristig fällig. Durch die Einbindung
in den Volksbanken-Sektor haben wir Zugang
zum sektoralen Liquiditätsausgleich.
Marktbedingte Cash Flow Risiken werden durch eine
ausgeglichene Zinsbilanz im Kerngeschäft minimiert.
Abgesehen von Forderungen und Verbindlichkeiten an
Kunden und gegenüber Kreditinstituten werden keine
originären Finanzinstrumente eingesetzt. Es bestehen
keine derivativen Finanzinstrumente.
rahmenbedingungen – Ausblick – Ziele:
Der österreichische Factoringmarkt verzeichnete
im Berichtsjahr ein Wachstum von 8,17 % auf ein
Kundenempfehlung
Volksbanken Sektor
Geschäftsherkunft
Bankensektor
allgemein
6% 7%
61%
26%
aktive
Akquisition
Forderungsvolumen von 8,986 Mrd. Euro (2010:
8,307 Mrd. Euro).
Der Marktanteil der VB Factoring Bank am österreichischen
Factoringmarkt wurde um 3,8 % gesteigert
und beläuft sich aktuell auf 17,20 % (2010: 13,19 %).
Unser Zuwachs lag damit deutlich über dem der Mitbewerber.
Für das Jahr 2012 sind wir vorsichtig optimistisch
und gehen von einer anhaltend guten Nachfrage nach
Factoring aus.
Der Vorstand bedankt sich an dieser Stelle beim Aufsichtsrat
für das gezeigte Vertrauen. Unser ganz besonderer
Dank gilt, wie immer an dieser Stelle, allen
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, welche in dieser
sehr herausfordernden und schwierigen Zeit durch
ihr außerordentlich großes persönliches Engagement
und ihre hohe fachliche Kompetenz ganz wesentlich
zu diesem ausgezeichneten Jahresergebnis beigetragen
haben.
%
20,00
18,00
16,00
14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
0,43
2,43
16,99
13,45
Prozent-Anteil der Bundesländer am
Geschäftsvolumen
13,95
13,70
6,30
11,23
17,47
3,80
0,22
Lagebericht l 11

www.vb-factoring-bank.at
VB Factoring
Schneller werden Sie
ihr Geld nicht KrieGen

facts zu factoring
Die basis:
Der Kauf von Forderungen aus Warenlieferungen und
Dienstleistungen. Der Factoringkunde verkauft seine
Geldforderungen an VB Factoring im Rahmen eines
Factoringvertrages.
Die Vorteile:
· Sofortige Liquidität aus den Rechnungen
· Auf Wunsch, Outsourcing der Debitorenbuchhaltung
· Schutz vor Zahlungsausfällen
· Bilanzverkürzung, Verbesserung diverser Kennzahlen
Die Lösungen:
· full service – für kleine und mittlere Unternehmen
· intercredit – für umsatzstarke Unternehmen
Die Anwender:
Unternehmen ab EUR 500.000,– Umsatz; nach oben
keine Beschränkung.
Die typischen Kunden:
Großhandels-, Produktions- und Dienstleistungsunternehmen
aus den unterschiedlichsten Branchen, deren
Liquidität durch hohe Außenstände blockiert ist.
Die typischen branchen:
Sportartikel, Textilien, Nahrungsmittel, Spielwaren,
Transportwesen, Unterhaltungselektronik, Holz,
Grundstoffe, Chemie, Glas, Dienstleistung, Möbel,
EDV und Elektronik.
Die untypischen branchen:
Bau- und Baunebengewerbe, Maschinenbau, Objekt-
und Projektgeschäft.
Kosten:
· Factoringgebühr: richtet sich nach Umsatzhöhe, Abnehmerstruktur,
Anzahl der jährlichen Ausgangsrechnungen,
Höhe der jährlichen Forderungsverluste
und der durchschnittlichen Forderungslaufzeit sowie
der angewendeten Factoring-Variante
· Aufschlag für Risikoabsicherung
· Bonitätsprüfung: Prüfungspauschale pro Abnehmer
· Finanzierung: bankübliche Zinsen
Mehr info unter www.vb-factoring-bank.at
Facts l 13

14 l Bilanz
bilanz zum 31.12.2011
AKTIVA
31.12.2011 31.12.2010
eUr teUr
1. Kassenbestand 861,47 1
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig 1.985.884,28 1.398
3. Forderungen an Kunden 111.249.993,29 76.156
4. Beteiligungen 1.672,67 2
5. Anteile an verbundenen Unternehmen 36.336,42 36
6. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 12.982,21 11
7. Sachanlagen 260.632,30 235
8. Sonstige Vermögensgegenstände 94.261,97 70
9. Rechnungsabgrenzungsposten 47.640,17 47
summe 113.690.264,78 77.956
Posten unter der Bilanz
1. Auslandsaktiva 15.671.343,35 10.472

PASSIVA
31.12.2011 31.12.2010
eUr eUr teUr teUr
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 5.234,86 3
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 89.477.734,90 89.482.969,76 54.300 54.303
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
sonstige Verbindlichkeiten
täglich fällig 691.773,81 816
3. Sonstige Verbindlichkeiten 2.573.248,10 2.402
4. Rechnungsabgrenzungsposten 353.714,18 247
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Abfertigungen 683.306,00 579
b) sonstige 389.480,61 1.072.786,61 313 892
6. Gezeichnetes Kapital 2.906.920,00 2.907
7. Kapitalrücklagen
nicht gebundene 14.534.566,83 14.534
8. Gewinnrücklagen
a) gesetzliche Rücklage 290.692,00 291
b) andere Rücklagen 468.977,83 759.669,83 469 760
9. Haftrücklage gemäß § 23 Abs 6 BWG 1.289.824,16 1.070
10. Unversteuerte Rücklagen
Bewertungsreserve aufgrund von Sonderabschreibungen 24.791,50 25
summe 113.690.264,78 77.956
Posten unter der bilanz
1. Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung
aus der Bestellung von Sicherheiten 107.546,60 30
2. Kreditrisiken 8.504.793,97 2.907
3. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 Abs 14 BWG 19.496.592,24 19.279
4. Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs 1 BWG
darunter: erforderliche Eigenmittel gemäß §§ 22 Abs 1
Z 1 und 4 BWG: EUR 7.120.393,09;
Vorjahr: TEUR 5.327
7.120.393,09 5.327
5. Auslandspassiva 348.820,80 658
Bilanz l 15

16 l Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung für
das Geschäftsjahr 2011
2011 2010
eUr eUr teUr teUr
1. Zinsen und ähnliche Erträge 3.572.297,41 2.376
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -787.660,56 -241
i. NettOZiNsertrAG 2.784.636,85 2.135
3. Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 27.915,53 36
4. Provisionserträge 3.603.517,94 3.092
5. Provisionsaufwendungen -768.877,01 -503
6. Aufwendungen/Erträge aus Finanzgeschäften -118,63 0
7. Sonstige betriebliche Erträge 296.503,89 326
ii. betriebserträGe 5.943.578,57 5.086
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Gehälter
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene
soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige
1.806.773,06 1.663
Abgaben und Pflichtbeiträge 448.858,38 424
cc) sonstiger Sozialaufwand
dd) Aufwendungen für Altersversorgung
74.834,73 96
und Unterstützung
ee) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistun-
42.602,21 39
gen an betriebliche Vorsorgekassen 127.778,88 56
b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-2.500.847,26 -2.278
(Sachaufwand) -678.266,76 -3.179.114,02 -616 -2.894
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 6
und 7 enthaltenen Vermögensgegenstände -91.141,33 -88
iii. betriebsAUfWeNDUNGeN (Übertrag) -3.270.255,35 -2.982

2011 2010
eUr eUr teUr teUr
iii. betriebsAUfWeNDUNGeN (Übertrag) -3.270.255,35 -2.982
iV. betriebserGebNis 2.673.323,22 2.104
10. Wertberichtigungen auf Forderungen -480.700,00 -666
11. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen
auf Forderungen 223.174,00 668
V. erGebNis Der GeWÖhNLicheN GeschäftstätiGKeit 2.415.797,22 2.106
12. Steuern vom Einkommen -604.010,86 -506
13. Sonstige Steuern -51.412,57 -49
Vi. JAhresÜberschUss 1.760.373,79 1.551
14. Rücklagenbewegung
darunter: Dotierung der Haftrücklage EUR -219.566,42;
Vorjahr: TEUR 0
-219.566,42 -3
15. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages
abgeführte Gewinne -1.540.807,37 -1.548
Vii. JAhresGeWiNN = biLANZGeWiNN 0,00 0
Gewinn- und Verlustrechnung l 17

18 l Anhang
Grundsätze
ordnungsgemäßer
Buchführung
Anhang für das Geschäftsjahr 2011
1. bilanzierungs- und bewertungsmethoden
1.1. Allgemeine Grundsätze
Der Jahresabschluss wurde vom Vorstand der Gesellschaft
in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften
aufgestellt.
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsmäßiger buchführung sowie
unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der
Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten.
Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände
und Schulden wurde der Grundsatz der einzelbewertung
beachtet und eine fortführung des
Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung
getragen, indem insbesondere nur die am Abschlussstichtag
verwirklichten Gewinne ausgewiesen werden.
Alle erkennbaren Risiken und drohende Verluste, die
im Geschäftsjahr 2011 oder in einem früheren Geschäftsjahr
entstanden sind, wurden berücksichtigt.
Das Kreditinstitut verfügt über kein handelsbuch
iSd § 22n BWG.
1.2. Anlagevermögen
1.2.1. immaterielle Vermögensgegenstände
Immaterielle Vermögensgegenstände werden nur dann
in der Bilanz angesetzt, wenn sie entgeltlich erworben
wurden. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungskosten
abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger
Abschreibungen. Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände
und geringwertige Vermögensgegenstände
(Einzelanschaffungswert unter je EUR 400,00)
werden sofort als Aufwand erfasst.
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen
erfolgt nach der linearen Abschreibungsmethode unter
Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern:
· Software: 3 – 5 Jahre
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum
Abschlussstichtag niedrigeren beizulegenden Wert
werden vorgenommen, wenn die Wertminderung
voraussichtlich von Dauer ist. Im Geschäftsjahr 2011
wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen.
1.2.2. sachanlagevermögen
Die bewertung des abnutzbaren sachanlagevermögens
erfolgt zu Anschaffungskosten vermindert
um planmäßige Abschreibungen. Die geringwertigen
Vermögensgegenstände (Einzelanschaffungswert
bis EUR 400,00) werden im Zugangsjahr aktiviert und
voll abgeschrieben. Gemäß den steuerrechtlichen Vorschriften
wird für Zugänge im ersten Halbjahr eine
volle Jahresabschreibung, für Zugänge im zweiten
Halbjahr eine halbe Jahresabschreibung vorgenommen.
Die planmäßige Abschreibung erfolgt nach der linearen
Abschreibungsmethode unter Zugrundelegung folgender
Nutzungsdauern:
· Büromaschinen: 3 – 5 Jahre
· Büromöbel: 5 – 10 Jahre
· Sonstige Betriebs- und Geschäftsausstattung: 4 – 10
Jahre
· Fahrzeuge 5 – 8 Jahre
· KFZ-Zubehör: 3 – 5 Jahre
Außerplanmäßige Abschreibungen auf den zum Abschlussstichtag
niedrigeren beizulegenden Wert
werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen
voraussichtlich von Dauer sind. Im Geschäftsjahr 2011
wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen.

1.2.3. finanzanlagen
Die beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bewertet.
Bei nachhaltigen und wesentlichen Wertminderungen
werden niedrigere Werte angesetzt.
1.3. forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
forderungen an Kreditinstitute und an Kunden und
sonstige Vermögensgegenstände werden mit
dem Nennwert angesetzt. Für erkennbare Risiken bei
Kreditnehmern werden Einzelwertberichtigungen und
Rückstellungen gebildet.
1.4. rückstellungen
1.4.1. rückstellungen für Abfertigungen
Die Rückstellungen für Abfertigungen sind nach anerkannten
finanzmathematischen Grundsätzen
auf Basis eines Rechnungszinssatzes von 3,0 % (Vorjahr:
3,5 %) und eines Pensionsantrittsalters von 60
Jahren bei Frauen und von 65 Jahren bei Männern
nach dem Teilwertverfahren ermittelt. Die Berechnung
erfolgt unter Beachtung des Fachgutachtens KFS/RL 2
des Institutes für Betriebswirtschaft, Steuerrecht und
Organisation.
1.4.2. sonstige rückstellungen
In den sonstigen Rückstellungen werden unter Beachtung
des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der
Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und der Höhe
und dem Grund nach ungewisse Verbindlichkeiten
mit den Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind. Sie umfassen
im Wesentlichen Prämienzahlungen, Rückstellungen
für nicht konsumierte Urlaube und Rechts-,
Prüfungs- und Beratungsaufwand.
1.5. Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag
unter Bedachtnahme auf den Grundsatz
der Vorsicht angesetzt.
1.6. Währungsumrechnung
Die Fremdwährungsbeträge in anderen Währungen
werden mit dem Devisenmittelkurs umgerechnet.
Anhang l 19

www.vb-factoring-bank.at
VB Factoring
Schnelle und Sichere liquidität
durch VB Factoring

2. erläuterungen zu den einzelnen bilanzposten
2.1. Gliederungen der nicht täglich fälligen forderungen und Guthaben nach fristigkeiten
31.12.2011
2.2. sonstige Vermögensgegenstände
mit einer
Restlaufzeit
bis 3 Monate
(§ 64 Abs 1
Z 4 BWG)
mit einer
Restlaufzeit
von 3 Monaten
bis zu
einem Jahr
mit einer
Restlaufzeit
von einem
bis
fünf Jahre
eUr eUr eUr
Forderungen an Kunden 0,00 111.221.191,29 0,00
Sonstige Vermögensgegenstände 49.279,66 27.915,53 0,00
49.279,66 111.249.106,82 0,00
31.12.2011 31.12.2010
eUr teUr
Forderungen aus der Verrechnung mit verbundenen Unternehmen 77.262,06 51
Forderungen aus der Personalverrechnung 4.999,91 5
Forderungen aus Kreditversicherung 0,00 3
Sonstige Forderungen 12.000,00 11
94.261,97 70
Die sonstigen Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 77.262,06 (31.12.2010: TEUR 48)
betreffen Forderungen gegenüber der EURINCASSO GmbH, Salzburg, in Höhe von EUR 41.255,69 (31.12.2010:
TEUR 48) sowie gegenüber der Investkredit Bank AG in Höhe von EUR 26.006,37 (31.12.2010: TEUR 3) und
der Österreichische Volksbanken-AG in Höhe von EUR 10.000,00 (31.12.2010: TEUR 0).
Anhang l 21

22 l Anhang
2.3. Gliederung der nicht täglich fälligen Verbindlichkeiten nach fristigkeiten
31.12.2011
2.4. rechnungsabgrenzungsposten
mit einer
Restlaufzeit
bis 3 Monate
mit einer
Restlaufzeit
von mehr als
drei Monaten
bis einem Jahr
mit einer
Restlaufzeit
von einem bis
fünf Jahre
eUr eUr eUr
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 88.700.000,00 777.734,90 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten 220.812,30 2.144.818,23 0,00
In den Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von
EUR 353.714,18 (31.12.2010: TEUR 247) sind Erträge
aus Factoring- und Delkrederegebühren in Höhe von
EUR 306.437,00 (31.12.2010: TEUR 247) enthalten,
die über die durchschnittliche Laufzeit der hereingenommenen
Forderungen verteilt werden.
88.920.812,30 2.922.553,13 0,00

3. ergänzende Angaben
3.1. Gesamtbetrag der Aktiva und Passiva, die auf fremde Währungen lauten
Der Gesamtbetrag der Fremdwährungsaktiva beträgt EUR 11.736,55 (31.12.2010: TEUR 11), der Gesamtbetrag
der Fremdwährungspassiva EUR 3.239,41 (31.12.2010: TEUR 2).
3.2. eventualverbindlichkeiten
31.12.2011 31.12.2010
eUr teUr
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten 107.546,60 30
107.546,60 30
Es besteht eine Garantieerklärung gegenüber der sektoralen Sicherungseinrichtung in Höhe von EUR 102.738,60.
4. sonstige Angaben
4.1. Pflichtangaben für Aktiengesellschaften
Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR
2.906.920,00; es ist in 2.906.920 Stückaktien zu je
EUR 1,00 zerlegt. Die Übertragung der Aktien kann
nur mit Zustimmung der Gesellschaft erfolgen, die
durch die Hauptversammlung erteilt wird.
4.2. Konzernverhältnis
Die Volksbanken Holding eingetragene Genossenschaft
(e.Gen.), Wien, stellt den Konzernabschluss
für den größten und die Österreichische Volksbanken-
Aktiengesellschaft, Wien, für den kleinsten Kreis von
Unternehmen auf. Beide Konzernabschlüsse sind
beim Handelsgericht Wien hinterlegt. Das Kreditinstitut
steht mit deren verbundenen Unternehmen
in einem Konzernverhältnis und gehört deren Vollkonsolidierungskreis
an.
Mit der Österreichische Volksbanken-AG besteht seit
1. Jänner 1998 ein Organschaftsverhältnis auf dem Gebiet
der Umsatzsteuer.
Die Gesellschaft ist seit dem Geschäftsjahr 2005
Gruppenmitglied innerhalb der Unternehmensgruppe
gemäß § 9 KStG der Österreichische Volksbanken-
Aktiengesellschaft, Wien.
Mit der Österreichische Volksbanken-AG, Wien, besteht
ein Ergebnisabführungsvertrag.
Anhang l 23

24 l Anhang
4.3. Personelle Angaben
Während des Jahres 2011 waren durchschnittlich 39
Angestellte (Vorjahr: 39) beschäftigt. Im Posten Aufwendungen
für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
Vorsorgekassen sind Aufwendungen für
Abfertigungen an Arbeitnehmer in Höhe von EUR
117.996,89 (2010: TEUR 48) enthalten. Hinsichtlich
der Angaben der Gesamtbezüge und Aufwendungen
für Abfertigungen gemäß § 239 Abs 1 Zi. 3 u. 4 UGB
wird von der Schutzklausel gemäß § 241 Abs 4 UGB
Gebrauch gemacht.
Der Vorstand der Gesellschaft setzte sich während
des Jahres 2011 wie folgt zusammen:
· Herr Dr. Gerhard Ebner
· Herr Herbert Auer
Der gewählte Aufsichtsrat setzte sich folgendermaßen
zusammen:
· Herr Mag. Wolfgang Perdich, Vorsitzender
· Frau Dr. Monika Fürnsinn, Stellvertreterin des Vorsitzenden
(bis 28.03.2011)
· Herr Mag. Hans Janeschitz, Stellvertreter des Vorsitzenden
(ab 28.03.2011)
· Herr Dr. Ulrich Zacherl (ab 28.03.2011)
· Herr Mag. Christian Ulreich

estätigungsvermerk
Die KPMG Austria GmbH hat den Jahresabschluss der VB Factoring Bank Aktiengesellschaft zum 31.12.2011
geprüft und die uneingeschränkte Bestätigung erteilt.
Wien, am 29. Februar 2012
KPMG Austria Gmbh
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
DDr. Martin Wagner ppa Mag. Wolfgang Höller
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Bestätigungsvermerk l 25

26 l Bericht des Aufsichtsrates
bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hat sich im Geschäftsjahr
2011 in vier Sitzungen über die Rechtmäßigkeit,
Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung
informiert. Die laufenden Berichte des Vorstandes
wurden zur Kenntnis genommen und die im
Geschäftsjahr 2011 notwendigen Beschlüsse gefasst.
Der um den Anhang erweiterte Jahresabschluss zum
31.12.2011 sowie der Lagebericht wurden von der
KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft geprüft. Diese Prüfung
hat keinen Anlass zu Beanstandungen ergeben. Der
uneingeschränkte Bestätigungsvermerk wurde erteilt.
Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand vorgelegten
Bericht mit dem Gewinnverteilungsvorschlag zur
Kenntnis genommen und den Jahresabschluss gemäß
§ 96 Abs. 4 des Aktiengesetzes festgestellt.
Allen Mitarbeitern der Gesellschaft wird für die geleistete
Arbeit Dank und Anerkennung ausgesprochen.
Salzburg, am 29. März 2012
Mag. Wolfgang Perdich
Vorsitzender des Aufsichtsrates

impressum:
Herausgeber: VB Factoring Bank AG, Thumegger Straße 2, 5033 Salzburg, www.vb-factoring-bank.at
Layout und Produktion: JAGER PR, Rechtes Salzachufer 42/10a, 5020 Salzburg, www.jager-pr.at

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