206:Finanzmaerkte 29.03.10 07:05 Seite 1 - VR-Bank NordRhön eG

206:Finanzmaerkte 29.03.10 07:05 Seite 1
Jahresbericht 2010

Titelbild
Servicezentrum in Hünfeld
Aufnahme und Bearbeitung:
Hartmut Winter, Fotoclub Hünfeld

Jahresbericht 2010
Editorial
Editorial
2010 war ein erfolgreiches Jahr für die
VR-Bank NordRhön. Dies drückt sich
auch im operativen Ergebnis aus – es
ist das beste in der fast 150-jährigen
Geschichte der Bank. Grundlage für die
erfolgreiche Entwicklung ist unsere kun-
denorientierte Geschäftspolitik, die an
Kriterien wie Verlässlichkeit, Nähe, Ste-
tigkeit und Sicherheit ausgerichtet ist.
Vielleicht war es noch nie so schwierig
wie heute, einen Blick in die Zukunft
zu wagen. Manchmal scheint es, als
würden die vielen Veränderungen unserer
Tage fast alles beeinflussen, was uns selbstverständlich
geworden ist. Die Katastrophe in Japan, die in ihrem
Ausmaß noch nicht zu überblicken ist, und die Revolu-
tionen in der arabischen Welt offenbaren die Nichtbe-
herrschbarkeit der Kernenergie und die nach wie vor
zu große Abhängigkeit von Öl und Erdgas; dies erfor-
dert ein gewaltiges und rasches Umdenken.
Ein Großteil der heranwachsenden Generation wird in
vielen Bereichen andere Prioritäten setzen als wir dies
über lange Jahre gewohnt waren. Ob sich die ganze
Gesellschaft dadurch tiefgreifend wandeln wird, bleibt
abzuwarten.
Wir – die VR-Bank NordRhön – haben uns im Bereich
der Finanzdienstleistungen auf den Anpassungsdruck
eingestellt und uns für die neuen Aufgaben positioniert.
Seit jeher sind wir nach unserem Selbstverständnis ein
starker Partner für den gewerblichen Mittelstand und
unsere private Kundschaft. Als Regionalbank verfügen
wir über spezifische Kenntnisse und Verbindungen vor
Ort, die wir für unsere Mitglieder und Kunden nutzen.
Wir verstehen uns ferner als Universalbank, die mit
einem starken genossenschaftlichen Finanzverbund eine
umfassende wettbewerbsfähige Produktpalette für
Privat- und Geschäftskunden anbietet.
Wir sind uns bewusst, dass wir als Finanzdienstleister
stets gefordert sind, hohe Qualität und Kompetenz
im Service sowie bei der Beratung und Betreuung zu
Werner Eichler, Alfred Etzel, Walter Mengel
zeigen. Vor diesem Hintergrund versprechen wir un-
seren Mitgliedern und Kunden, uns vertrauensvoll und
partnerschaftlich, offen und fair für ihre Wünsche und
Ziele einzusetzen. Unsere Mitarbeiter sind auf diese
Aufgabe fachlich sehr gut vorbereitet und verfügen
über die menschliche Qualifikation, ihr Handeln in den
Dienst der Kunden zu deren Zielerreichung zu stellen.
Die strategischen Weichen, mit denen wir die Herausforderungen
der Zukunft meistern und unsere Ziele
erreichen wollen, sind gestellt: Die VR-Bank NordRhön
ist eine leistungsfähige, genossenschaftlich orientierte
Geschäftsbank, die in der Region fest verankert ist.
Wir verstehen uns als Kompetenzzentrum für Beratung
und Betreuung. Die Grundlage unserer Geschäftsbeziehungen
ist ein vertrauensvolles Verhältnis unserer
Mitarbeiter zu den Mitgliedern und Kunden. Den genossenschaftlichen
Leitgedanken „Hilfe zur Selbsthilfe“
verwirklichen wir durch einen von Vertrauen und Partnerschaft
geprägten Umgang.
Die VR-Bank NordRhön ist tief in der Region verwurzelt
und damit ganz nah bei ihren Kunden geblieben. Denn
wir wissen: Nah bleibt sich nur, wer sich nicht voneinander
entfernt.
Der Vorstand
Etzel Eichler Mengel
3

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
Vorstand
Bericht zum Geschäftsjahr 2010
In ihrem 149. Geschäftsjahr konnte die VR-Bank NordRhön ihren soliden Erfolgskurs
fortschreiben. Mit regionalem Profil und konsequent bonitätsorientierter
Strategie wird die Bank auch und gerade in Zeiten zunehmender Unsicherheiten
als besonders nah und verlässlich wahrgenommen.
Bilanzsumme wächst weiter
Einlagenentwicklung in Mio. EURO
Die kunden- und ertragsorientierte Geschäftspolitik
unseres Hauses wurde auch im Geschäftsjahr 585 2010 weitergeführt.
Unsere Zielsetzungen hinsichtlich Wachstum,
Ertrag und Risiko wurden erreicht 567 bzw. übertroffen. So
stieg die Bilanzsumme um 4,2 % auf 690 Mio. €. Diese
555
Entwicklung beruht maßgeblich auf der Erhöhung des
betreuten 542 Kundenanlagevolumens. Zuwächse waren sowohl
bei den bilanzwirksamen Kundengeldern als auch
im außerbilanziellen Verbundgeschäft zu verzeichnen.
Die Kreditnachfrage hat sich gegenüber den Vorjahren
erfreulich gesteigert.
2007 2008 2009 2010
Kreditentwicklung in Mio. EURO
Entwicklung Bilanzsumme in Mio. EURO
629
„Was zählt, ist
der Mensch.“
647
662
690
2007 2008 2009 2010
4
Un
11
Bau
M
7
V

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
Kreditgeschäft
Unsere Bank verfügt über eine ausreichende Liquidität
und Risikotragfähigkeit, um vertretbare Kreditwünsche
jederzeit erfüllen zu können. So stiegen die Kundenforderungen
gegenüber dem Vorjahr um 2,1 % auf
363 Mio. €. Die Streuung der Kredite nach Größenklassen
und Branchen ist ausgewogen. Zu den Wachstumsträgern
gehörten insbesondere die Unternehmensfinanzierungen
für den heimischen Mittelstand. Insgesamt
haben wir 74 Mio. € an neuen Darlehen herausgegeben.
Im gleichen Zeitraum tilgten unsere Kunden
63 Mio. €. Einen Schwerpunkt im Neukreditgeschäft
bildeten wiederum Finanzierungen von Photovoltaikanlagen
sowie sonstige Investitionen im Bereich erneuerbare
Energien.
Kreditentwicklung in Mio. EURO
370
Eigene Wertpapieranlagen
Unseren Bestand an Wertpapieranlagen haben wir im Einlagenentwicklung in Mio. EURO
Jahr 2010 um 19 Mio. € auf 208 Mio. € aufgestockt.
Umsatzwicklung Warengeschäft in Mio. EURO
Mit Blick auf mögliche Adressenausfallrisiken erfolgten
die Investitionen grundsätzlich in Schuldner mit einem
Entwicklung Bilanzsumme in Mio. EURO
585
12,5
Rating im Bereich Investmentgrade bzw. vergleichbarer
567
690
Bonität. Die Bewertung des gesamten Bestandes 10,6 er- 10,5
9,7
folgte nach dem strengen Niederstwertprinzip.
555
662
Einlagengeschäft
358
Die Neigung der Deutschen zum Sparen war auch in
2010 ungebrochen. Bei besserer Konjunktur und rückläufiger
Arbeitslosigkeit stieg die Sparquote auf 11,4 %.
355
363
2007 2008 2009 2010
2007 2008 2009 2010
Kreditentwicklung in Mio. EURO
Bei Geldanlagen stand aufgrund der Perspektiven der
eigenen Altersabsicherung unverändert der Vorsorgegedanke
im Vordergrund. Wie schon im Vorjahr interessierten
sich unsere Privatkunden auch für Anlageformen
mit mittelfristigen Laufzeiten und legten ihre Mittel
entsprechend an. Auch im Jahr 2010 sind wir unserer
Unsere Finanz-Verbundbilanz in Mio. EURO
langjährigen geschäftspolitischen Philosophie treu geblieben,
alle Kunden gleich und fair zu behandeln. Die
Preise und Zinsen unserer Produkte, die wir weiterhin
1
14
ohne Nebenbedingungen und einschränkende Klauseln
70
anbieten, orientieren sich unverändert ausschließlich 66 an
den jeweils geltenden Marktbedingungen.
11 Kredite Einlagen
Sowohl unsere privaten als auch unsere institutionellen
51
Kunden honorierten die hohe Kontinuität unserer Geschäftspolitik.
Die Kundeneinlagen einschließlich der
Nachrangverbindlichkeiten Bausparkasse Hypotheken und R+V Genussrechte Bausparkassestiegen R+V
sonst. Anlagen
bis zum Jahresende um 3,2 % auf 585 Mio. € an.
Spareinlagen einschließlich der Sondersparformen er-
Mitarbeiter
freuten sich bei unseren Kunden einer unveränderten
Nachfrage und stellten mit 46,9 % weiterhin eine wesentliche
Einlagenposition unseres Hauses dar. Insgesamt
wuchs unser 17 Bestand um 3,9 % auf 274 Mio. 2 €.
Das Produkt Wachstumssparen mit einer von Jahr zu
Jahr steigenden Verzinsung lag in der Gunst 6 unserer
70 Bank Ware
Kunden ganz vorn. 111
Der Bestand an Sicht- und Termineinlagen belief sich
zum Jahresende 2010 auf 289 Mio. €. Er lag damit
um 12,5 Mio. Vollzeit€ über Teilzeit seinem Auszubildende Vorjahreswert. Ausschlaggebend
hierfür war neben dem Wunsch nach verfügbarer
Liquidität das Dispositionsverhalten unserer
Großanleger.
542
629
647
14
2007 2008 2009 2010
2007 2008 2009 2010
85
Depots Union Invest.
5
16
Vollzeit Teilzeit Auszubildende
Uns
11
Baus
Mi
70
Vo

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
Dienstleistungen
Wertpapiergeschäft
Das Konjunkturgefälle und die sich ausweitende Schul-
denkrise sorgten 2010 dafür, dass sich die europäischen
Aktien- und Anleihemärkte höchst unterschiedlich ent-
wickelten. In Deutschland zeigten die Kurstafeln stei-
gende Werte, im restlichen Europa überwogen fallende
Notierungen.
Die gute Wirtschaftsentwicklung in Deutschland ver-
lieh den deutschen Aktienkursen Auftrieb. Der deut-
sche Leitindex DAX beschloss das Aktienjahr 2010 am
30. Dezember mit einem Stand von 6.914 Punkten. Mit
einem Plus von 16 % gehörte er zu den besten Indizes
weltweit. Dieser Entwicklung vermochte der TecDAX
nicht zu folgen. Insbesondere die Werte der Solarun-
ternehmen hielten den Index zurück. Zum Jahresende
notierte der TecDAX mit einem Plus von 4 % bei 850
Zählern. Die europäischen Aktienwerte litten hingegen
unter der verhaltenen Konjunktur im übrigen Europa.
Der EURO STOXX 50 mit den fünfzig größten Unter-
nehmen des Euroraums beendete das Jahr mit einem
Minus von 5,8 % bei 2.793 Punkten.
k
111
Die divergierende 6
Wirtschaftsentwicklung innerhalb der
Ware
EU-Mitgliedsstaaten sorgte auch an den europäischen
Rentenmärkten für 16 gegensätzliche Entwicklungen. Zu
Jahresbeginn rentierte die 10-jährige Bundesanleihe
mit knapp 3,4 %. Die unsicheren Wirtschaftsaussichten
Auszubildende ließen Vollzeit die Teilzeit Anleger Auszubildende vermehrt in die als sicher geltenden
deutschen Staatsanleihen investieren. Bereits im Februar
sank die 10-Jahres-Rendite auf knapp 3,1 %.
Unsere Finanz-Verbundbilanz in Mio. EURO
11
2
1
Kredite Einlagen
14
Bausparkasse Hypotheken R+V
66
51
14
70
85
Depots Union Invest.
Bausparkasse R+V
sonst. Anlagen
Um die Kreditversorgung Griechenlands und anderer
Mitgliedsstaaten zu gewährleisten, beschlossen die
europäischen Staats- und Regierungschefs am 10. Mai
schließlich einen „europäischen Stabilisierungsmechanismus“.
Mit ihm spannten sie einen Schutzschirm von 750
Mrd. € auf, bestehend aus Krediten und Kreditgarantien.
Die Investoren suchten allerdings unverändert Zuflucht
in den traditionell sicher erscheinenden Anlageformen
wie deutsche Bundesanleihen und Edelmetalle.
Als die Ratingagentur STANDARD & POOR'S Ende August
die Bonitätsnote Irlands herabstufte, reagierten
die Märkte erneut verunsichert. Die im Vergleich relativ
solide Lage der öffentlichen Haushalte Deutschlands
verbesserte die Attraktivität deutscher Staatsanleihen
nochmals. Die hohe Nachfrage ließ die Rentenkurse
steigen. Am 31. August fiel die Rendite der 10-jähri gen
Bundespapiere auf den historischen Tiefststand von
2,089 %.
In Anbetracht der Schieflage irischer Banken schnür-
ten die EU-Finanzminister im November schließlich ein
85 Mrd. € schweres Rettungspaket für Irland. Der Ver-
kaufsdruck auf den Anleihemärkten hielt jedoch un-
verändert an. Um die Märkte zu stabilisieren, weitete
die europäische Zentralbank ihre Käufe von Staatsan-
leihen aus finanzschwachen Euroländern deutlich aus.
Die Märkte beruhigten sich wiederum nur vorüberge-
hend.
Zum Jahresende stieg die Rendite griechischer Staats-
anleihen erneut auf ein Rekordhoch. Käufer einer
10-jährigen Anleihe zahlten nur noch 66,07 % des
Nennwertes. Dies entsprach einer Rendite von 12,54 %.
Der Abstand zu deutschen Bundesanleihen erhöhte
sich auf rd. 9,5 Prozentpunkte.
Im Jahr 2010 blieb das Anlageverhalten unserer Kun-
den weiterhin konservativ und vorsichtig. Trotz der
spürbaren konjunkturellen Erholung in Deutschland
und einer guten Entwicklung an den Aktienmärkten
blieb die Stimmung gegenüber Aktien verhalten. Ge-
fragt waren vor allem festverzinsliche Wertpapiere und
Rentenfonds, die dem Sicherheitsbedürfnis unserer
Kunden entsprachen. Neben klassischen Fonds, die
überwiegend in relativ risikoarme Anleihen mit hoher
Bonität investierten, fragten unsere Kunden auch Un-
ternehmensanleihen und international orientierte Ren-
tenfonds nach.
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Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
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Auslandsgeschäft
Der Welthandel expandierte im Jahr 2010 stark und
holte einen Teil des drastischen Rückgangs des vorangegangenen
Jahres wieder auf. Die deutsche Wirtschaft
konnte nicht nur ihre Ausfuhren erhöhen, auch die
Einfuhren nach Deutschland stiegen an. Getragen von
expandierendem Außenhandel, entwickelte sich auch
unser Auslandsgeschäft gut.
Im Auslandszahlungsverkehr stiegen Anzahl und Volumen
der Zahlungen sowohl innerhalb als auch außerhalb
des SEPA-Raumes an. Entsprechend erhöhten sich
auch unsere Provisionserträge.
Im dokumentären Auslandsgeschäft konnten wir an das
Vorjahresergebnis anknüpfen.
Die Erträge aus dem Devisengeschäft blieben stabil.
Insgesamt konnten wir im Auslandsgeschäft unser Vorjahresergebnis
übertreffen.
Zahlungsverkehr
Im Zahlungsverkehr nutzen immer mehr Kunden die
automatisierten Angebote. Wir stellen dafür moderne
Technik zur Verfügung, damit unsere Kunden bequem
vom eigenen PC über das Internet die Zahlungsvorgänge
abwickeln können.
Das Angebot des DirectBanking sowie unsere Selbstbedienungseinrichtungen
in den Geschäftsstellen fanden
verstärktes Kundeninteresse. Wir bieten unseren Kunden
elektronische Bankdienstleistungen an und sind im
Internet unter www.vr-bank-nordrhoen.de rund um
die Uhr erreichbar.
Unser Kunden-Servicecenter steht allen Kunden arbeitstäglich
von 07:00 Uhr bis 19:00 Uhr telefonisch zur Verfügung:
zum Beispiel für die Abwicklung des Zahlungsverkehrs,
die Betreuung bei allen Fragen rund ums Konto,
Terminvereinbarungen und Erteilung von Auskünften bei
sonstigen Informationswünschen. Ebenso können unsere
Kunden bequem telefonisch Wertpapieraufträge erteilen
sowie Reiseschecks und Sorten anfordern.
7

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
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Vermittlungsgeschäft
Der genossenschaftliche Finanzverbund ist Garant für
ein funktionierendes Allfinanz-Angebot.
Die Bausparkasse Schwäbisch Hall ist die größte Bau-
sparkasse der Bundesrepublik Deutschland. Sie ist unser
Partner für wohnungswirtschaftliche Finanzdienst-
leistungen wie Bausparverträge und Bauspardarlehen.
Die R+V Versicherung ist eines der führenden Unter-
nehmen der deutschen Versicherungswirtschaft mit
einem umfassenden Angebot von Versicherungs- und
Vorsorgeleistungen für Privat- und Firmenkunden.
Die Union Investment ist eine der größten deutschen
Investmentgesellschaften mit deutschen und internatio-
nalen Fondsangeboten für jede Anlegermentalität. Da-
rüber hinaus finden sachwertorientierte Kunden in den
offenen Immobilienfonds eine solide, aber auch steuer-
lich interessante Geldanlage.
Warengeschäft
Das Warengeschäft wird über unsere Hauptläger in
Hünfeld, Tann, Eiterfeld, Geisa und Dermbach sowie in
drei weiteren Nebenlägern abgewickelt. Der Umsatz
erreichte 10,4 Mio. €. Hauptumsatzträger mit 5,1 Mio. €
waren die landwirtschaftlichen Bedarfsartikel.
Im Baustoffbereich, der ausschließlich in Geisa und
Dermbach betrieben wird, betrugen die Umsätze
2,0 Mio. €, in den Haus- und Gartenmärkten waren
0,6 Mio. € zu verzeichnen. Im Bereich der Brenn- und
Treibstoffe mit einem Umsatz von 2,7 Mio. € sind wir
ausschließlich vermittelnd für die Warenzentrale tätig.
Umsatzwicklung Warengeschäft in Mio. EURO
9,7
12,5
10,6 10,4
2007 2008 2009 2010
8

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
Mit der Entwicklung im Warengeschäft sind wir zufrie-
den. Das Rohergebnis verbesserte sich gegenüber dem
Vorjahr infolge gestiegener Spannen wieder deutlich.
Eine enge und erfolgreiche Kooperation pflegen wir
mit der Raiffeisen-Warenzentrale Kurhessen-Thüringen
GmbH. So nutzen wir die vorhandene Fachkompetenz
in speziellen Beratungsfragen.
Darstellung der Lage der Bank
Vermögenslage
Die Definition einer angemessenen Eigenkapitalausstat-
tung der Banken bestimmte während des gesamten
Jahres 2010 die öffentliche Diskussion über die Risiko-
tragfähigkeit von Banken. Der Baseler Ausschuss für
Bankenaufsicht hat im Jahr 2010 seine Konsultationen
fortgesetzt und erarbeitete unter dem Stichwort
„Basel III“ verschärfte Eigenkapitalanforderungen.
Somit sehen wir uns in der seit vielen Jahren verfolgten
Strategie der stetigen Verstärkung unseres Eigenkapitals
bestätigt. Auch das zurückliegende Geschäftsjahr
haben wir konsequent genutzt, um die Eigenkapitalbasis
unserer Bank weiter auszubauen. Unter Berücksichtigung
der vorgesehenen Gewinnzuweisung, die noch
der Zustimmung der Vertreterversammlung bedarf, beträgt
unser Kernkapital 38,6 Mio. €, das sind 5,6 % der
Bilanzsumme.
Die Mitgliederzahl erhöhte sich um 889 auf 15.032 Mitglieder.
Die Höhe der Geschäftsguthaben betrug zum
Bilanzstichtag 9.760 T€. Dies wirkt sich unmittelbar auf
die Eigenkapitalausstattung unserer Bank aus, da auch
nach den Empfehlungen von Basel III die Geschäftsguthaben
unverändert zum Kernkapital gezählt werden
können.
Die Mindestanforderungen an die Eigenkapitalausstattung,
die sich aus § 10 Kreditwesengesetz (KWG) ergeben,
haben wir im Jahresverlauf lückenlos erfüllt. Der
Solvabilitätskoeffizient, der sich aus dem Verhältnis von
haftendem Eigenkapital zu den gewichteten Risikoaktiva
errechnet, verbesserte sich nochmals und lag am
Jahresende mit 15,6 % deutlich über dem gesetzlich
geforderten Mindestwert von 8 %. Die aufsichtsrecht-
liche Anforderung wurde an jedem Geschäftstag erfüllt.
Die Ausweitung unseres Kreditvolumens war somit zu
keiner Zeit begrenzt.
Finanz- und Liquiditätslage
Die VR-Bank NordRhön verfügte auch im Jahr 2010
jederzeit über ausreichende Liquidität. Unsere Kundeneinlagen
überstiegen mit Abstand stets die Kundenforderungen.
Mit unserer vorausschauenden Liquiditätsplanung haben
wir sichergestellt, dass die Bank zu jeder Zeit uneingeschränkt
zahlungsfähig war. Die Liquiditätskennziffer
nach Liquiditätsverordnung haben wir im Jahresverlauf
deutlich eingehalten.
Unsere Mindestreserveverpflichtungen gegenüber der
Deutschen Bundesbank haben wir jederzeit erfüllt.
In Anbetracht der guten Liquiditätslage und der vorhandenen
Refinanzierungsmöglichkeiten sehen wir
auch in Zukunft die Zahlungsbereitschaft der VR-Bank
NordRhön als stets gesichert an.
Ertragslage
Dank der konsequenten Nutzung der sich bietenden
Ertragspotenziale, eines stringenten Kostenmanagements
und einer konsequenten Risikopolitik konnte
die VR-Bank NordRhön ein erfolgreiches Jahr 2010 verzeichnen.
Das zinstragende Geschäft ist auch im vergangenen
Jahr unsere Hauptertragsquelle geblieben. So hat sich
der Zinsüberschuss um 432 T€ auf 16.857 T€ erhöht.
Das provisionsabhängige Geschäft entwickelte sich
ebenfalls erfreulich und hat damit unsere Erwartungen
übertroffen. Der Provisionsüberschuss stieg um 622 T€
auf 4.425 T€. Das Rohergebnis aus dem Warenverkehr
erreichte 1,2 Mio. €.
Die Verwaltungsaufwendungen sind mit 13.959 T€ um
318 T€ niedriger als im Vorjahr. Sowohl die Personal- als
auch Sachaufwendungen waren rückläufig.
Das Betriebsergebnis vor Bewertung beträgt 7,7 Mio. €
(Vorjahr: 6,2 Mio. €). Wir haben das Ergebnis des Jahres
2010 genutzt, um die innere Substanz der VR-Bank
9

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
NordRhön weiter zu verbessern. So fließen 2,0 Mio. € in
den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB.
Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Auf-
sichtsrat vor, den Jahresüberschuss von 2.120.568,61 €
- unter Einbeziehung des Gewinnvortrages von 336,08 €
sowie nach den im Jahresabschluss mit 900.000,00 €
ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanz-
gewinn: 1.220.904,69 €) - wie folgt zu verwenden:
Gewinnverwendung €
Ausschüttung
einer Dividende von 5,00 %
Zuweisung zu den
Ergebnisrücklagen
472.643,33
a) Gesetzliche Rücklage 373.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen 373.000,00
Vortrag auf neue Rechnung 2.261,36
1.220.904,69
Gesamtbanksteuerung und Risikomanagement
Unsere Risikopolitik hat sich auch in 2010 bewährt. Sie
ist eine wesentliche Stütze unserer konsistenten und
konservativen Geschäftsstrategie. Das bedeutet, dass
in unserer Bank Geschäfte nur innerhalb der klar defi-
nierten Limite oder Kompetenzen eingegangen werden
dürfen. Die eingegangenen Risiken stehen dabei in
einem vertretbaren und sinnvollen Verhältnis zu un-
serer Risikotragfähigkeit und unserem Risikoprofil. Die
Grundlage unserer Risikopolitik und damit der Rahmen
unserer Geschäftstätigkeit wird durch diese Leitlinien
definiert.
Wir passen das Risikomanagement der Bank perma-
nent neuen Entwicklungen an. Zusammen mit unserer
vorausschauenden Risikopolitik und der Eigenkapital-
und Liquiditätsausstattung ist die VR-Bank NordRhön
so bestens für die Zukunft gerüstet.
Mittelpunkt unseres unternehmerischen Handelns ist
es, die Unternehmenswerte unserer Bank zu sichern
und innerhalb eines klar definierten Rahmens weiterzu-
entwickeln. Das Gesamtbanksteuerungssystem unseres
Hauses ergibt sich aus der Verbindung von internen
Steuerungsgrößen, die klaren wirtschaftlichen Grund-
sätzen folgen, und externen Größen, die durch handels-
rechtliche und aufsichtsrechtliche Vorgaben festgelegt
sind.
Der Vorstand legt die Grundsätze unserer Risikopolitik,
wie sie in der Geschäftsstrategie und den Risikostrate-
gien zum Ausdruck kommen, fest. Der Aufsichtsrat wird,
wie in den Mindestanforderungen an das Risikoma-
nagement (MaRisk) festgelegt, kontinuierlich über die
strategische Ausrichtung unserer Bank informiert.
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Zuverlässigkeit, wirtschaftliche Stärke und eine
klare strategische Ausrichtung machen die VR-Bank
NordRhön zu einem verlässlichen und attraktiven
Arbeitgeber mit einem interessanten Angebot an
qualifizierten Tätigkeiten. Zum Jahresende 2010 be-
schäftigten wir im Bank- und Warengeschäft 223 Mitar-
beiterinnen und Mitarbeiter, darunter 19 Auszubilden-
de. Das Durchschnittsalter aller Beschäftigten betrug
40 Jahre.
Mit ihrem Einsatz, hoher Servicequalität und klarer Kun-
denorientierung haben sie tagtäglich unter Beweis ge-
stellt, was die VR-Bank NordRhön so erfolgreich macht.
Dafür gebührt ihnen unser ausdrücklicher Dank.
Die Auszubildenden des Jahres 2010: Nicole Etzel, Theresa Rausch,
Anne Gutberlet, Andrea Müller, Andreas Herget, Julia Kirchner
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Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
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Walter Mengel, Matthias Vogt, Werner Eichler, Dirk Molter, Maria Baier, Oliver Wiegand, Edelgard Saja, Thomas Hugk, Andrea Nennstiel,
Reinhold Knoth, Judith Peter, Martina Schmidt, Klaus Biedenbach, Kerstin Partl, Alfred Etzel
Die fachliche und praxisbezogene Qualifikation aller
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu stärken, stellt eine
weitere wesentliche Aufgabe unserer Personalentwick-
lung und Personalbetreuung dar. Unseren Beschäftigten
bieten wir deshalb vielfältige Aus- und Weiterbildungs-
möglichkeiten an. Es erstreckt sich über Inhouse-Schu-
lungen, Trainings-on-the-job, Seminare der genos-
senschaftlichen Bildungseinrichtungen und externe
Fortbildungsmaßnahmen.
Für 40 Jahre Betriebszugehörigkeit wurde im vergangenen
Jahr Paul Kümpel geehrt. Ihr 25-jähriges
Dienstjubiläum feierten Andrea Nennstiel, Kerstin Partl,
Judith Peter, Martina Schmidt, Klaus Biedenbach, Reinhold
Knoth, Dirk Molter und Oliver Wiegand. Frau Maria
Baier und Frau Edelgard Saja wurden in den Ruhestand
verabschiedet.
Allen Jubilaren und "Neu-Pensionären" herzlichen Dank
für ihren Einsatz und ihre langjährige Treue zum Unternehmen!
Prognosebericht
Die Konjunkturaussichten für Deutschland sind freundlich.
Der wohl wichtigste Konjunkturindikator, der
Ifo-Geschäftsklimaindex, stieg im Dezember 2010 auf
den höchsten Stand seit der deutschen Wiedervereinigung.
Für 2011 pendeln die Vorhersagen der meisten
Wirtschaftsforschungsinstitute um Werte von 2,5 %.
Für 2012 wird ein Wachstum von rd. 2 % vorausgesagt.
Damit wird Deutschland das zuletzt sehr hohe Expansionstempo
zwar nicht halten können, aber dennoch auf
einem stabilen Wachstumspfad bleiben.
11
Die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung birgt allerdings
auch einige Unwägbarkeiten: Das internationale
Währungsgefüge kann zunehmend unter Spannung geraten.
Länder, deren Aufschwung bislang langsamer verläuft,
könnten versucht sein, ihre Wirtschaft durch eine
Abwertung ihrer Währung und damit über verbilligte
Exporte zu stimulieren. Die Konsequenz wäre ein Abwertungswettlauf,
der das Risiko von handelsbeschrän-

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
kenden Maßnahmen birgt, die auch den Exporten der
deutschen Wirtschaft schaden können.
Die Jahre 2011 und 2012 werden die deutsche Ban-
kenbranche vor große Herausforderungen stellen. Die
Stabilität des gesamten Finanzsektors wird ganz ent-
scheidend davon abhängen, ob es gelingt, die Krise im
Euroraum zu überwinden und einen dauerhaften trag-
fähigen Stabilitätsmechanismus zu verankern.
Vor diesem Hintergrund ist damit zu rechnen, dass
die Europäische Zentralbank den Abbau des vorhan-
denen Liquiditätsüberhangs weiterhin mit Augenmaß
betreiben wird. Auf dem deutschen Bankenmarkt
wird zudem der Wettbewerb um Privatkunden und
den gewerblichen Mittelstand nochmals an Schärfe
gewinnen.
In Anbetracht der unverändert schwierigen Rahmenbedingungen
halten wir auch in den beiden kommenden
Geschäftsjahren an unserer bewährten Geschäftsstrategie
fest. Wir werden alle sich uns bietenden Potenziale
nutzen, um unseren Ertrag zu stabilisieren und uns von
Kosten zu entlasten. Daneben werden wir auch weiter-
hin daran arbeiten, die wesentlichen betriebswirtschaftlichen
Kennziffern der Bank weiter zu verbessern.
Unser Ziel ist es, die Wettbewerbsposition der VR-Bank
NordRhön als regional fest verankerter, leistungsstarker
Partner in allen finanziellen Angelegenheiten weiter
auszubauen. Dabei werden wir unsere Leistungspalette
bedarfsgerecht abrunden und uns auch wie bisher die
Angebote des genossenschaftlichen Finanzverbundes
zunutze machen.
So erwarten wir für die Jahre 2011 und 2012 ein qualifiziertes
und von der Einlagenentwicklung und dem
Kreditgeschäft gleichermaßen getragenes Wachstum
der Bilanzsumme. Als Bank für den privaten und ge-
werblichen Mittelstand gehen wir davon aus, dass wir
unseren Marktanteil und unser Geschäftsvolumen wei-
ter ausbauen können.
Für die Ertragslage der Bank ist auch in den kommen-
den zwei Jahren die Entwicklung der Zinsspanne von
entscheidender Bedeutung. Der starke Wettbewerbs-
druck am Bankenmarkt wird allerdings auch dafür sor-
gen, dass der Druck auf die Zinsspanne anhält.
12

Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Vorstand
Wesentliche Bedeutung messen wir der Steigerung
des Provisionsüberschusses bei, was wir durch die
konsequente Nutzung der Vertriebskanäle sowie die
Erhöhung unserer Vertriebsleistung erreichen wollen.
Chancen sehen wir insbesondere im Verbundgeschäft.
Bei den Verwaltungsaufwendungen erwarten wir
nur eine moderate Steigerung. Dadurch wird sich
die Kosten-Ertrags-Relation verbessern.
Wir sind optimistisch, dass die VR-Bank NordRhön un-
ter den unverändert schwierigen Rahmenbedingungen
auch in den Geschäftsjahren 2011 und 2012 ein zufrie-
denstellendes Ergebnis erzielen wird.
Dank
Die gute und vertrauensvolle Zusammenarbeit mit un-
seren Mitgliedern, Kunden und Geschäftsfreunden aus
allen Kreisen der Bevölkerung und der Wirtschaft war
auch im abgelaufenen Geschäftsjahr Garant für die positive
Weiterentwicklung unserer Bank. Wir bedanken
uns bei allen Mitgliedern und Kunden für das entgegengebrachte
Vertrauen und für die erfolgreiche Zusammenarbeit.
Wir sehen darin die Grundlage für einen
auch künftig guten Geschäftsverlauf und zugleich die
Basis für die kontinuierliche Fortentwicklung unserer
Bank. Das uns entgegengebrachte Vertrauen ist uns
Verpflichtung und Ansporn zugleich, als leistungsstarke
genossenschaftliche Bank den Menschen in unserer Region
auch in Zukunft ein verlässlicher Partner zu sein.
Unsere Anerkennung gilt den gewählten Mitgliedervertretern
für ihr Engagement im Interesse unserer Bank.
Der Aufsichtsrat hat uns bei der Durchführung unserer
geschäftspolitischen Aktivitäten und Ziele mit großem
Engagement unterstützt. Den Mitgliedern des Aufsichtsrates
und des Warenbeirates danken wir für die
vertrauensvolle Zusammenarbeit und für die verantwortungsbewusste
Beratung in allen wichtigen Angelegenheiten
sowie für die sachkundige Ausschuss- und
Kontrolltätigkeit.
Wir handeln in der Absicht, das in uns gesetzte Vertrauen
auch in Zukunft zu rechtfertigen. Auch künftig
werden wir ein zuverlässiger und guter Wegbegleiter
- getreu unserem Leitmotiv "Wir machen den Weg
frei" - sein und Verantwortung für die mittelständische
Wirtschaft und die Bevölkerung in unserer Region übernehmen.
Hünfeld, im Mai 2011
Der Vorstand
Etzel Eichler Mengel
13

Editorial Nähe ist unsere Stärke
Jahresbericht Verbunden mit 2009 der Region
Michael Diestel vom Bauernverband Bad Neustadt-Saale vor interessierten Zuhörern.
Verbunden mit der Region
Nähe ist unsere Stärke
Informationen für unsere Kunden
Auch in 2010 haben wir unsere Mitglieder und Kunden
in einer ganzen Reihe von verschiedenen Veranstaltungen
informiert. Hier ein Überblick über die wichtigsten:
• „In 80 Minuten um die Welt“ – Informationen über
aktuelle Schiffsbeteiligungen
Professor Dr. Schönwies erläutert die Auswirkungen der
Klimaveränderun gen für unsere Region
• „Energie-Genossenschaften im ländlichen Raum“ in
Zusammenarbeit mit der F.W. Raiffeisen-Energie eG
• Informationsstand der VR Banken Region Fulda auf
der Baumesse „bauen 2010“
• Messebeteiligung mit der R+V Versicherung bei den
„Hünfelder Gesundheitstagen“
• Vortrag zum Thema „Klimawandel“ mit Professor
Dr. Schönwies von der Goethe-Universität in Frankfurt
in Zusammenarbeit mit dem Biosphärenreservat Rhön
• Dia-Vortrag mit Professor Dr. Becker über die Insel
Madeira
• Fahrt zum Wirtschaftstag des Genossenschaftsverbandes
in Frankfurt
Kultur, Sport, gesellschaftliches Engagement
Die beiden Bilderausstellungen im Jahr 2010 fanden
wieder im Rahmen unserer Reihe „Künstler aus der
Region“ statt:
14

Nähe ist unsere Stärke
Verbunden mit der Region
Die Künstlerin Inga Storck-Schnabel
Die neuernannten Schreinergesellen
• Im Juni präsentierte Inga Storck-Schnabel Zeich-
nungen unter dem Motto „Geheimnisvolle Natur“ in
der Hauptstelle am Rathausberg.
• „Retrospektive zum 80. Geburtstag“ war der Titel der
Ausstellung von Peter Hackel im November 2010.
Im traditionellen Zweijahresrhythmus wurden die Gesellenstücke
des Hünfelder Schreinerhandwerkes ausgestellt
und prämiert. Den Ausstellungsabschluss des vergangenen
Jahres bildete die Ausstellung des „Ältesten
Schulbuches Hünfelds“, welches wir zusammen mit dem
Studienkreis gesucht hatten.
Weitere kulturelle Höhepunkte waren die Beteiligung
an der Übergabe des Märchenrundweges am Hünfelder
Haselsee durch die „Dr. Hans und Hildegard Medler Stiftung“
und die Vorstellung des neuen Buches „Auf den
Spuren der Kelten in der Rhön, im Fuldaer Land und im
Grabfeld“ von Walter Höhn sowie weiterer Autoren.
Stellvertretend für eine ganze Reihe von kommunalen
Jubiläen möchten wir die Feiern anläßlich der 700 Jahre
Stadtrechte in Hünfeld nennen. So haben wir in 2010
die Hessentags-Revival-Party im alten Lokschuppen und
die Zaubershow mit Stephan von Köller in der Stadthalle
als Sponsor begleitet.
Peter Hackel und Alfred Etzel bei der Ausstellungseröffnung
Die ältesten Schulbücher Hünfelds und ihre stolzen Besitzer
Bürgermeister Dr. Eberhard Fennel bei der Eröffnung des Märchenrundweges
(Foto: Helmut Käsmann, Stadt Hünfeld)
„Echte“ Kelten bei der Buchvorstellung (Foto: Karl-Heinz Burkhardt)
15

Nähe ist unsere Stärke
Verbunden mit der Region
Partystimmung im Lokschuppen in Hünfeld (Foto: Helmut Käsmann,
Stadt Hünfeld)
Gerne haben wir wieder die „Rad- und Wandervierer“
sowie die „Erlebnistage Wandern“ in unserer Region unterstützt.
Viele Vereine und gemeinnützige Institutionen in unserem
Geschäftsgebiet erhielten aus den Mitteln des
Gewinnsparvereins oder unseres Hauses eine Spende
zur Würdigung ihrer Arbeit.
Unsere Zukunft: Die Jugend
Der letztjährige 40. Internationale Jugendwettbewerb
stand unter dem Thema "Mach dir ein Bild vom Klima".
Da auch die Fliegerei stark vom Klima und dem Wetter
abhängt, fand die Siegerehrung unserer Landessieger
auf dem Flugplatz „Plätzer“ bei Hünfeld statt.
Viele begeisterte Kinder konnten wir zu unseren Natur-
Erlebnistagen im August begrüßen. Zusammen mit den
Rhön-Rangern ging es in den Wald am Ulmenstein bei
Hofaschenbach.
Die Landessieger des Malwettbewerbes gingen in die Luft
Neben der dauerhaften Unterstützung der Lehrer und
Schüler im Rahmen unseres Schul-Services haben wir
uns gemeinsam mit den VR Banken
der Region Fulda in 2010 wieder auf
der Bildungsmesse in Fulda präsentiert
sowie das Medienprojekt „Zeitungstreff
Grundschule“ unterstützt.
Auch die vom Zentrum für Mathematik Fulda organisierte
Veranstaltung „Tag der Mathematik“ fand wieder
in unserem Servicezentrum statt.
VR-Bank intern
Kurz vor der Vertreterversammlung wurden die Mitglieder
geehrt, die unserer Genossenschaft seit 50 bzw.
60 Jahren die Treue gehalten haben. Die Geehrten erhielten
im Rahmen einer besonderen Feierstunde die
silberne Ehrennadel des Genossenschaftsverbandes und
eine Ehrenurkunde der VR-Bank NordRhön eG.
Mit den Rhön-Rangern auf Spurensuche Die Ehrenmitglieder des Jahres 2010 (Foto: Karl-Heinz Burkhardt)
16

Jahresbericht 2010 2010
Genossenschaft Jahresbericht Genossenschaft 2010 Stärken
Genossenschaft Stärken unserer Genossenschaft
Stärken
Wir sind Ihre Bank für für den Aufschwung
Die
Die
Die deutsche
deutsche
deutsche Wirtschaft
Wirtschaft
Wirtschaft wächst
wächst
wächst wieder
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unsere
unsere Region!
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Insbesondere
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der Mittelstand
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2010
2010 eine
eine
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stetige
stetige
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Verbesserung
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der
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leistungsfähigen
leistungsfähigen Produkten.
Produkten.
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Widerstandsfähig in in der der Finanzmarktkrise
Widerstandsfähig in der Finanzmarktkrise
„Gemeinschaft macht stark“ – – in in Zeiten der der Finanz­
„Gemeinschaft macht stark“ – in Zeiten der Finanzmarkt
krise hat hat die die genossenschaftliche FinanzGruppe
markt krise hat die genossenschaftliche FinanzGruppe
Stärke und und Stabilität gezeigt. So So mussten die die Insti­
Stärke und Stabilität gezeigt. So mussten die Institutetute
keinerlei staatliche Unterstützung in in Anspruch
tute keinerlei staatliche Unterstützung in Anspruch
nehmen und und konnten sich sich vielmehr aus aus eigener Kraft
nehmen und konnten sich vielmehr aus eigener Kraft
stärken. Auch in in gesamtwirtschaftlich schwierigen
stärken. Auch in gesamtwirtschaftlich schwierigen
Zeiten konnten sie sie ihr ihr Kreditangebot an an den den Mittel­
Zeiten konnten sie ihr Kreditangebot an den Mittelstand
und und an an Privatkun den den unverändert aufrechterstand
und an Privatkun den unverändert aufrechterhalten.
Insgesamt stei stei gerten die die Volksbanken und und
halten. Insgesamt stei gerten die Volksbanken und
Raiffeisenbanken 2010 die die Vergabe von von Firmenkredi­
Raiffeisenbanken 2010 die Vergabe von Firmenkreditenten
an an inländische Unternehmen und und wirtschaftlich
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Selbstständige um um mehr als als 5,0 5,0 Prozent auf auf etwa
Selbstständige um mehr als 5,0 Prozent auf etwa
178 178 Milliarden Euro. Damit haben wir wir unsere Funk ­ ­
178 Milliarden Euro. Damit haben wir unsere Funk ­
tion tion als als Bank des des Mittelstandes und und unsere Nähe
tion als Bank des Mittelstandes und unsere Nähe
zum zum Kunden wieder nachhaltig unter Beweis gestellt.
zum Kunden wieder nachhaltig unter Beweis gestellt.
Diese Glaubwürdigkeit und und Stabilität sind sind zentrale
Diese Glaubwürdigkeit und Stabilität sind zentrale
Gründe, warum die die genossenschaftliche Idee Idee bun­
Gründe, warum die genossenschaftliche Idee bundesweit
so so viel viel Zuspruch findet. Rund 16,4 16,4 Milliodesweit
so viel Zuspruch findet. Rund 16,4 Millionennen
Menschen waren per per Ende 2010 Mitglied einer
nen Menschen waren per Ende 2010 Mitglied einer
Genossenschaftsbank! Eine Eine vergleichbare Bindung
Genossenschaftsbank! Eine vergleichbare Bindung
zwischen Kunde und und Bank gibt gibt es es kein kein zweites Mal Mal
zwischen Kunde und Bank gibt es kein zweites Mal
in in der der deutschen Bankenlandschaft. Gemeinsam mit mit
in der deutschen Bankenlandschaft. Gemeinsam mit
unseren Mitgliedern und und Kunden übernehmen wir wir
unseren Mitgliedern und Kunden übernehmen wir
XX XX
XX 17
Verantwortung – – für für das das wirtschaftliche und und kultu­
Verantwortung – für das wirtschaftliche und kulturellerelle
Leben in in unserem Geschäftsgebiet. Wir Wir engagierelle
Leben in unserem Geschäftsgebiet. Wir engagierenren
uns uns zusammen mit mit den den Bürgern, Unternehmen
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und und Institutionen der der Region für für eine eine lebenswerte
und Institutionen der Region für eine lebenswerte
und und wirtschaftlich starke Region.
und wirtschaftlich starke Region.
Die Die Ergebnisse unserer wirtschaftlichen Zusammen­
Die Ergebnisse unserer wirtschaftlichen Zusammenarbeit
mit mit Ihnen waren auch 2010 wieder Spitzenerarbeit
mit Ihnen waren auch 2010 wieder Spitzenerfolge,
an an denen wir wir unsere Mitglieder entsprechend
folge, an denen wir unsere Mitglieder entsprechend
beteiligen – – denn als als Mitglied sind sind Sie Sie Teilhaber unse­
beteiligen – denn als Mitglied sind Sie Teilhaber unsererrer
Bank und und bestimmen aufgrund Ihres Mitspracherer
Bank und bestimmen aufgrund Ihres Mitspracherechtes
auch den den unabhängigen Kurs Kurs unseres Hauses
rechtes auch den unabhängigen Kurs unseres Hauses
entscheidend mit. mit.
entscheidend mit.

Jahresbericht 2010
Stärken Jahresbericht Jahresbericht unserer 2010 2010 Genossenschaft
Genossenschaft Genossenschaft Stärken
Stärken
Förderung, Förderung, Sicherheit, Sicherheit, Stabilität Stabilität – –
dafür dafür stehen stehen wir wir als als Mittelstandsbank Mittelstandsbank vor vor Ort Ort
Als Als traditionelle traditionelle Mittelstandsbank Mittelstandsbank sind sind wir wir fest fest ver ver wur- wur-
zelt zelt in in der der Region: Region: Mit Mit unserer unserer nachhaltigen nachhaltigen Ge Ge schäftsschäfts-
politikpolitik und und einer einer grundsoliden grundsoliden betriebs betriebs wirtschaftlichen
wirtschaftlichen
Banksteuerung Banksteuerung garantieren garantieren wir wir Stabilität Stabilität für für die die weiwei- teretere wirtschaftliche wirtschaftliche Erholung. Erholung. Wir Wir liefern liefern passgenaue
passgenaue
Finanzierungslösungen, Finanzierungslösungen, auf auf die die man man sich sich in in vollem
vollem
Umfang Umfang verlassen verlassen kann. kann. Unser Unser Fokus Fokus liegt liegt auf auf der der
Stärkung Stärkung der der mittelständischen mittelständischen Wirtschaft Wirtschaft vor vor Ort. Ort.
So So kommt kommt der der Aufschwung Aufschwung auch auch bei bei Ihnen Ihnen spürbar spürbar an! an!
Mit Mit den den Einlagen Einlagen unserer unserer Mitglieder Mitglieder und und Kunden Kunden gegehenhen wir wir stets stets verantwortungsvoll verantwortungsvoll um: um: Sicherheit Sicherheit und und
Qualität Qualität sind sind der der Maßstab Maßstab für für die die Gestaltung Gestaltung unseres
unseres
Anlagespektrums. Anlagespektrums. Wir Wir führen führen verständliche verständliche und und transtransparenteparente
Pro Pro dukte dukte von von vertrauenswürdigen vertrauenswürdigen Anbietern.
Anbietern.
Darüber Darüber hinaus hinaus sind sind die die Einlagen Einlagen unserer unserer Mitglieder
Mitglieder
und und Kunden Kunden durch durch die die Sicherungseinrichtung Sicherungseinrichtung des des
Bundesverbandes Bundesverbandes der der Deutschen Deutschen Volksbanken Volksbanken und und
Raiffeisenbanken Raiffeisenbanken (BVR) (BVR) vollumfänglich vollumfänglich geschützt.
geschützt.
Gemeinsam Gemeinsam für für Wachstum Wachstum und und Aufschwung
Aufschwung
in in unserer unserer Region
Region
18
XX XX
Dass Dass die die genossenschaftliche genossenschaftliche Grundidee Grundidee gerade
gerade
nach nach einer einer Rezession Rezession eine eine besondere besondere Motorwirkung
Motorwirkung
entwickelt, entwickelt, zeigt zeigt das das zurückliegende zurückliegende Geschäftsjahr:
Geschäftsjahr:
Als Als Kunde Kunde und und Mitglied Mitglied unserer unserer Bank Bank haben haben Sie Sie Ihren
Ihren
ganz ganz individuellen individuellen Beitrag Beitrag zum zum Wachstumsschub Wachstumsschub 2010 2010
geleistet. geleistet. Dabei Dabei konnten konnten wir wir Sie Sie vor vor allem allem deshalb deshalb so so
effizient effizient unterstützen, unterstützen, weil weil wir wir als als unabhängige unabhängige Bank
Bank
unseren unseren Blick Blick allein allein auf auf Ihre Ihre Interessen Interessen richten. richten. Wir Wir
sind sind Ihnen Ihnen – in – in jeder jeder Hinsicht Hinsicht – nah – nah und und gewährleisten
gewährleisten
Beständigkeit Beständigkeit sowie sowie Seriosität Seriosität in in der der Beratung.
Beratung.
Von Von Unternehmensfinanzierung Unternehmensfinanzierung über über VermögensVermögensbildung,bildung,
Zahlungsverkehr Zahlungsverkehr und und Auslandsgeschäft
Auslandsgeschäft
bis bis hin hin zur zur Zukunftsvorsorge Zukunftsvorsorge erhalten erhalten Sie Sie bei bei uns uns in in
Zusammenarbeit Zusammenarbeit mit mit den den Spezialinstituten Spezialinstituten der der ge ge nosnos- sensen schaft schaft lichen lichen FinanzGruppe FinanzGruppe kompetente kompetente Beratung
Beratung
und und indi indi viduelle, viduelle, passgenaue passgenaue Lösungen, Lösungen, die die Ihren
Ihren
Ansprüchen Ansprüchen gerecht gerecht werden. werden. Wir Wir sind sind Ihr Ihr verlässlicher
verlässlicher
Part Part ner ner für für den den Aufschwung!
Aufschwung!

Bericht des Aufsichtsrates
Aufsichtsrat
Aufsichtsrat
Bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz,
Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben
erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion
wahr und fasste die in seinen Zuständigkeitsbereich
fallenden Beschlüsse. Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat
und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig
stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung,
die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand
der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations-
und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.
Im Geschäftsjahr 2010 hat der Aufsichtsrat insgesamt
sieben Sitzungen abgehalten. Schwerpunkte der Beratungen
im Aufsichtsrat bildeten dabei die geschäftliche
Entwicklung der Bank sowie die weiter verschärften
Anforderungen der MaRisk.
Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte unverändert den
Kreditausschuss, Prüfungsausschuss, Personalausschuss
und den Bauausschuss eingerichtet.
Der Kreditausschuss tagte im Berichtsjahr elfmal, der
Personalausschuss zweimal, Prüfungsausschuss und
Bauausschuss je einmal. Wesentliche Themen bildeten
die Beratung und – soweit erforderlich – Beschlussfassungen
über wesentliche Kreditengagements sowie die
Risikoberichte des Vorstandes zum Kreditgeschäft einschließlich
einer Aussprache über die dreißig höchsten
Kredite und Kreditüberziehungen ab einer bestimmten
Größenordnung.
Ebenso wurde über größere Investitionsmaßnahmen
und Verwaltungsaufwendungen des Hauses beraten.
Aus den Sitzungen der Ausschüsse ist dem Gesamtaufsichtsrat
berichtet worden. Der vorliegende Jahresabschluss
2010 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband
e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis
wird in der Vertreterversammlung berichtet.
19
Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag
für die Verwendung des Jahresüberschusses hat
der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der
Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses
unter Einbeziehung des Gewinnvortrages entspricht
den Vorschriften der Satzung.
Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung,
den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum
31.12.2010 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung
des Jahresüberschusses zu beschließen.
Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr die
Herren Jürgen Gärtner, Werner Koch, Werner Münkel,
Hubert Schmelz, Leo Wiedelbach und Reinhold Wiegand
aus dem Aufsichtsrat aus. Herr Leo Wiedelbach ist wegen
Erreichens der Altersgrenze nicht wieder wählbar.
Die Wiederwahl der anderen ausscheidenden Mitglieder
des Aufsichtsrates ist zulässig.
Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitern
seinen Dank für die geleistete Arbeit aus.
Hünfeld, im Juni 2011
Der Aufsichtsrat
Matthias Vogt
Vorsitzender

Bilanz
zum 31. Dezember 2010
Aktiva
20
Geschäftsjahr Vorjahr
€ € € € T€
1. Barreserve
a) Kassenbestand 3.859.497,43 3.837
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 11.088.879,95 7.663
darunter:
bei der Deutschen Bundesbank 11.088.879,95 (7.664)
c) Guthaben bei Postgiroämtern 0,00 14.948.377,38 0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen
und Wechsel, die zur Refinanzierung bei
Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche
Schatzanweisungen sowie ähnliche
Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank
refinanzierbar 0,00 (0)
b) Wechsel 0,00 0,00 0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank
refinanzierbar 0,00 (0)
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 8.192.818,98 16.304
b) andere Forderungen 72.605.504,13 80.798.323,11 67.013
4. Forderungen an Kunden 362.682.476,49 355.066
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 64.311.713,62 (68.717)
Kommunalkredite 5.346.191,10 (5.074)
Warenforderungen 369.606,94 (348)
5. Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche
Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank 0,00 (0)
ab) von anderen Emittenten 0,00 0,00 0
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank 0,00 (0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank 0,00 (0)
bb) von anderen Emittenten 179.938.834,17 179.938.834,17 162.091
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank 174.471.661,99 (159.527)
c) eigene Schuldverschreibungen 1.331.256,70 181.270.090,87 1.292
Nennbetrag 1.309.000,00 (1.282)
6. Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 26.357.878,03 25.501
6a. Handelsbestand 0,00 0
6aa. Warenbestand 1.634.007,16 1.497
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben
bei Genossenschaften
a) Beteiligungen 9.033.999,29 9.034
darunter:
an Kreditinstituten 145.281,48 (145)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 21.280,00 9.055.279,29 32
darunter:
bei Kreditgenossenschaften 5.070,00 (5)
bei Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0
9. Treuhandvermögen 106.113,54 116
darunter: Treuhandkredite 106.113,54 (116)
10. Ausgleichsforderungen gegen die
öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen
aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte 3
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie
Lizenzen an solchen Rechten und Werten 362,00 0
12. Sachanlagen 8.146.008,82 7.842
13. Sonstige Vermögensgegenstände 3.971.783,85 4.445
14. Rechnungsabgrenzungsposten 784.275,22 298
Summe der Aktiva 689.754.975,76 662.034

Jahresbericht 2010
Bilanz
Passiva
21
Geschäftsjahr Vorjahr
€ € € € T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
a) täglich fällig 59.637,74 8
b) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist 59.189.947,12 59.249.584,86 53.621
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 248.980.388,69 225.304
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 25.494.025,07 274.474.413,76 38.813
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 186.397.366,35 169.020
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist 102.632.071,29 289.029.437,64 563.503.851,40 107.472
2a. Verpflichtungen aus Warengeschäften
und aufgenommenen Warenkrediten 357.661,26 316
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 11.319.974,06 15.586
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 11.319.974,06 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 (0)
eigene Akzepte und Solawechsel
im Umlauf 0,00 (0)
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 106.113,54 116
darunter: Treuhandkredite 106.113,54 (116)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 1.238.181,76 1.055
6. Rechnungsabgrenzungsposten 71.394,94 67
6a. Passive latente Steuern 0,00 0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und
ähnliche Verpflichtungen 926.858,00 904
b) Steuerrückstellungen 177.013,00 631
c) andere Rückstellungen 3.313.359,98 4.417.230,98 3.196
8. (gestrichen) 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 6.351.850,00 6.708
10. Genussrechtskapital 3.904.678,27 3.953
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 791.378,27 (97)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 4.000.000,00 2.000
darunter:
Sonderposten nach §340e Abs. 4 HGB 0,00 (0)
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 9.759.550,00 9.448
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage 12.127.000,00 11.300
cb) andere Ergebnisrücklagen 12.127.000,00 24.254.000,00 11.300
d) Bilanzgewinn 1.220.904,69 35.234.454,68 1.216
Summe der Passiva 689.754.975,76 662.034
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen
abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Gewährleistungsverträgen 22.678.423,62 16.109
c) Haftung aus der Bestellung von
Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 22.678.423,62 0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten
Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahme -
verpflichtungen 0,00 0
c) unwiderrufliche Kreditzusagen 24.334.101,70 24.334.101,70 19.326
darunter: Lieferverpflichtungen aus
zinsbezogenen Termingeschäften 0,00 (0)

Jahresbericht 2010
Gewinn- und Verlust-Rechnung
Gewinn- und Verlust-Rechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010
22
Geschäftsjahr Vorjahr
€ € € € T€
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 21.030.856,13 23.581
b) festverzinslichen Wertpapieren und
Schuldbuchforderungen 6.021.672,87 27.052.529,00 5.403
2. Zinsaufwendungen 11.192.465,03 15.860.063,97 13.507
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren 814.040,45 819
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei
Genossenschaften 182.666,89 129
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 996.707,34 0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs
oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 4.867.680,56 4.191
6. Provisionsaufwendungen 442.411,12 4.425.269,44 388
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands 0,00 -1
7a. Rohergebnis aus Warenverkehr und Nebenbetrieben 1.200.709,30 973
8. Sonstige betriebliche Erträge 324.035,38 329
9. (gestrichen)
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 8.073.686,73 8.129
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung 1.832.924,35 9.906.611,08 1.905
darunter: für Altersversorgung 304.615,63 (432)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 4.052.645,95 13.959.257,03 4.243
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 802.817,35 847
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 313.576,59 230
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 1.998.258,96 2.292
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 -1.998.258,96 0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 47.290,21 176
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 -47.290,21 0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. (gestrichen)
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 5.685.585,29 3.707
20. Außerordentliche Erträge 63.239,04 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 65.458,34 0
22. Außerordentliches Ergebnis -2.219,30 (0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 1.538.566,41 1.602
darunter:
latente Steuern 0,00
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Position 12
ausgewiesen 24.230,97 1.562.797,38 26
24a. Einstellungen in Fonds für allgemeine Bankrisiken 2.000.000,00 0
25. Jahresüberschuss 2.120.568,61 2.079
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 336,08 1
2.120.904,69 2.080
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage 0,00 0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen 0,00 0,00 0
2.120.904,69 2.080
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage 450.000,00 432
b) in andere Ergebnisrücklagen 450.000,00 900.000,00 432
29. Bilanzgewinn 1.220.904,69 1.216
Der vollständige Jahresabschluss trägt den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk vom 09. Juni 2011 des Genossenschaftsverbandes e.V. Frankfurt.
Eine Offenlegung ist noch nicht erfolgt.

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