der Finanzholding-Gruppe um die Mercedes-Benz Bank

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7. Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch Zur Risikoüberwachung der Positionen des Anlagebuchs verfügt die Bank über ein Modell zur Messung des EaRs (Earnings at Risk). Der EaR dient der periodenorientierten Steuerung. Dabei ist der EaR der maximale Verlust von Strukturbeiträgen innerhalb eines Periodenergebnisses, der innerhalb der festgelegten Dauer von 10 Tagen mit 99%-igen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) nicht überschritten wird. Das Modell beinhaltet rollierend die drei nachfolgenden Geschäftsjahre, wobei diese sowohl jeweils für sich als auch als Totalperiode betrachtet werden. Jedem der drei Geschäftsjahre und auch der Totalperiode werden Risikokapitallimite für den EaR zugewiesen. Um die Güte des EaR zu testen, erfolgt regelmäßig ein Backtesting. Es wird überprüft, ob die tatsächlich eingetretene Veränderung der Zinskurve (Forwards nach 10 Arbeitstagen) zu einer stärkeren Veränderung des erwarteten Strukturbeitrages auf Basis des Bestandes von vor 10 Tagen geführt hat, als der zum Erstellungszeitpunkt ermittelte EaR vorhergesagt hat. Das Stress-Szenario für den EaR wird unter den Prämissen Anstieg der Forwardzinsen um 100 Basispunkte (BP) und einer Verdopplung der aktuellen Volatilität betrachtet. Der EaR wird grundsätzlich im Rahmen des Monats- berichtes errechnet und berichtet. Tabelle 15: Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch Darüber hinaus stellt die Mercedes-Benz Bank im Rahmen ihres Barwertkonzepts die für die Zinsbindungsbilanz ermittelten Zahlungsströme analog zu ihrer Entstehung in Laufzeitbänder ein und diskontiert diese anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve. Anhand definierter Zinsszenarien werden monatlich die Wertänderungen gegenüber den aktuellen Zinsen ermittelt. Als monatliche Zinsszenarien wurden die Veränderungen der Zinsstruktur um +1 BP, +130 BP, - 190 BP und das sog. JP Morgan Szenario (Anstieg der Zinsen innerhalb von 10 Tagen gemäß den JP Morgan-Volatilitäten auf den einzelnen Stützstellen zum Konfidenzniveau 99,9%) ausgewählt. Quartalsweise erfolgt zudem die Ermittlung der Änderung des Barwerts auf Basis eines definierten Stress-Szenarios. Die Berechnung erfolgt für alle Positionen der Bank, die dem Zinsänderungsrisiko unterliegen. Es wird nicht zwischen Positionen im Anlage- und im Handelsbuch unterschieden. In der barwertigen Steuerung des Gesamtportfolios werden jedoch die aus den Anlagebuchpositionen resultierenden Risiken mitberücksichtigt und mitgesteuert. Für die Berichtserstellung kann eine Trennung zwischen Anlagebuch und Handelsbuch vorgenommen werden. Die Risikosensitivität in Bezug auf Zinsänderungsrisiko des aktuellen Anlagebuchportfolios (per Stichtag 31.12. 2008 befinden sich keine Handelsbuchpositionen im Bestand) der Gruppe per 31.12. 2008 wird aus der nachstehenden Tabelle ersichtlich. Veränderung Veränderung Veränderung JP Morgan Stress Mio. € +1 BP +130 BP -190 BP steigende Zinsen Stichtag 31.12. 2008 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 31.12. 2009 0,0 3,2 -4,9 0,6 3,6 > 31.12. 09 -0,8 -97,1 151,6 -34,7 -70,0 Gesamt -0,8 -93,9 146,7 -34,1 -66,4 2008 | Offenlegungsbericht 22
8. Beteiligungen In der nachstehenden Tabelle wird auf wesentliche Beteiligungen der FHG eingegangen und in kurzer Form die Die Mercedes-Benz Bank strebt Kosten-, Qualitäts- und Servicevorteile an. Das Bankgeschäft wird in Know-How und Technik gebündelt und erhält damit eine einheitliche Qualität und Effizienz. Die Bilanzwerte der wesentlichen Beteiligungen sind in der folgenden Tabelle einzeln aufgeführt, die Angaben zu den übrigen Beteiligungen erfolgen auf aggregierter Zielsetzung bezüglich der Engagements erläutert. Name Erläuterung Motivation TOLL-COLLECT GmbH Aufbau und Betrieb eines automatischen Gebühren- erfassungssystems Daimler Financial Services Portfolio GmbH Erwerb und Verkauf von Vermögensgegenständen, insbesondere von Unternehmensbeteiligungen und Leasingportfolio Tabelle 16: Beteiligungsziele Tabelle 17: Buchwerte der Beteiligungen Diversifikation Geschäftstätigkeit bereits eingestellt, die Beteiligung besteht jedoch noch Daimler Insurance Services GmbH Versicherungsvermittlung Erbringung von Versicherungsdienstleistungen Mercedes-Benz Bank AG Erbringung von Finanzdienstleistungsangeboten Mercedes-Benz Leasing GmbH rund um das Automobil Verbesserung des Services für die Kunden innerhalb des Konzerns Ebene. Als Wesentlichkeitsgrenze wird dabei ein Beteiligungsbuchwert von1 Million Euro definiert. Der Wertansatz erfolgt zu fortgeführten Anschaffungs- kosten. Sämtliche Beteiligungen sind nicht börsennotiert; eine modellbasierte Ermittlung der Fair Values wird nicht vorgenommen. Im Berichtsjahr ergaben sich weder Gewinne noch Verluste aus Beteiligungstransaktionen. Beteiligungen Buchwert (Betrag in Mio. €) TOLL-COLLECT GmbH 202 Daimler Insurance Services GmbH 6 Mercedes-Benz Bank AG 746 Mercedes-Benz Leasing GmbH 24 Daimler Financial Services Portfolio GmbH 1 Unwesentliche Beteiligungen 1 2008 | Offenlegungsbericht 23
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Seite 19 und 20: Die Abgrenzung der notleidenden Eng
Seite 21: 5. Marktrisiken Die mit Eigenkapita
Seite 25 und 26: Trotz des Bilanzabgangs werden zur
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