PDF, 105 kB - Meinl Success Finanz AG

Meinl TRIO
HALBJAHRESBERICHT 2011

JULIUS MEINL INVESTMENT
Gesellschaft m.b.H.
Meinl TRIO
Halbjahresbericht
2011

JULIUS MEINL INVESTMENT
Gesellschaft m.b.H.
1010 Wien, Kärntnerring 2
Telefon (01) 531 88
Telefax (01) 531 88 460
Gesellschafter
Meinl Bank AG, Wien
Staatskommissäre
MR Mag. Edith Peters, Wien
OR Mag. Karin Kufner, Wien
Aufsichtsrat
Dr. Benedikt Spiegelfeld, Wien, Vorsitzender
Dr. Daniel Charim Wien, Vorsitzender-Stv.
Mag. Wolfgang Werfer Wien
Geschäftsführung
Arno Mittermann, Wiener Neustadt
Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger, Wien
Prokurist
Mag. Nicole Strebinger, Wien
Anlagebeirat
Vst. Dir. Martin Bruckner, Wien
Dr. Ulrich Stepski-Doliwa, Haid bei Ansfelden
Gen.Dir. KR Herbert Fichta, Wien
Depotbank
Meinl Bank AG, Wien
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Publikumsfonds der JULIUS MEINL INVESTMENT Ges.m.b.H.
MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES Miteigentumsfonds gemäß § 20a InvFG
MEINL EXCLUSIVE WORLD
BONDS & PROPERTIES Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL TRIO Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL ALLINVEST Miteigentumsfonds gemäß § 20a InvFG
MEINL ASIA CAPITAL Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL CAPITAL INVEST Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL CORE EUROPE Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL CAPITOL 1 Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL EQUITY AUSTRIA Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL EASTERN EUROPE Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL EURO BOND PROTECT Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL GLOBAL PROPERTY Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL INDIA GROWTH Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL JAPAN TREND Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL LIQUID Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL QUATTRO eu Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
MEINL WALL STREET CAPITAL Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
Fondsmanagement
MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES Mag. Nicole Strebinger, CIIA / Mag. Robert Binder
MEINL EXCLUSIVE WORLD
BONDS & PROPERTIES Mag. Nicole Strebinger, CIIA / Mag. Robert Binder
MEINL TRIO Arno Mittermann
MEINL ALLINVEST Arno Mittermann
MEINL ASIA CAPITAL Amundi Hong Kong Limited
MEINL CAPITAL INVEST Arno Mittermann
MEINL CAPITOL 1 Jacqueline Miksits
MEINL CORE EUROPE Arno Mittermann
MEINL EASTERN EUROPE Advisory Invest GmbH, Wien
MEINL EQUITY AUSTRIA Matejka & Partner Asset Management GmbH
MEINL EURO BOND PROTECT Jacqueline Miksits
MEINL GLOBAL PROPERTY Jacqueline Miksits
MEINL INDIA GROWTH Amundi Hong Kong Limited
MEINL JAPAN TREND Arno Mittermann
MEINL LIQUID Jacqueline Miksits
MEINL QUATTRO eu Mag. Nicole Strebinger, CIIA / Mag. Robert Binder
MEINL WALL STREET CAPITAL Arno Mittermann
Wirtschaftsprüfer
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien
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Sehr geehrter Anteilsinhaber!
Meinl TRIO
Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG
- ISIN AT0000728571 Ausschüttung -
Die JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.H. erlaubt sich, den nachfolgenden Bericht des
Meinl TRIO, Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG für das erste Halbjahr vom 1. April 2011 bis 30.
September 2011 des laufenden 12 Geschäftsjahres vorzulegen:
Das Fondsvolumen veränderte sich von 4,19 Mio. EUR zu Beginn des Geschäftsjahres 2011/2012 auf
3,21 Mio. EUR zu Ende des ersten Halbjahres und die Anzahl der im Umlauf befindlichen
Ausschüttungsanteile veränderte sich von 43.637 Stück auf 35.661 Stück per 30. September 2011.
Der errechnete Wert veränderte sich während des Geschäftsjahres 2011/2012 für einen
Ausschüttungsanteil von EUR 96,04 auf EUR 90,15. Unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung
der am 16.05.2011 ausbezahlten Ausschüttung in der Höhe von EUR 0,73 je Anteil (zum errechneten
Wert des Ex-Tag von EUR 96,78), beträgt die Wertveränderung -5,42 % für das erste Halbjahr
2011/2012.
Der gesetzlich vorgeschriebene vereinfachte sowie vollständige Verkaufsprospekt ist in seiner
aktuellen Fassung bei der Julius Meinl Investment Ges.m.b.H., 1010 Wien, Kärntnerring 2 sowie deren
Depotbank, der Meinl Bank AG, 1014 Wien, Bauernmarkt 2, kostenlos erhältlich. Die erstmalige
Kundmachung erfolgte im Amtsblatt zur Wiener Zeitung am 20.10.2000.
Das Risikomanagement erfolgt mit dem vereinfachten Verfahren (Commitment Approach).
Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht
genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich noch auf das InvFG 1993.
Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der im Zulassungszeitpunkt geltenden
Rechtslage genehmigt wurden.
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INTERNATIONALE KAPITALMÄRKTE
Die europäische Schuldenkrise war über den ganzen Berichtszeitraum vorherrschendes Thema und
steuerte auf einen neuen Höhepunkt zu. Aufgrund mangelnder Fortschritte bei der Sanierung der
Staatsfinanzen, drohten die Kreditgeber Griechenlands damit, die für Juli fällige Tranche aus dem
Hilfspaket nicht auszuzahlen. An den Rentenmärkten der Peripherie führte dies zu einem massiven
Anstieg der Risikoprämien. Davon betroffen waren jedoch nicht nur die bereits unter dem
Rettungsschirm befindlichen Länder Griechenland, Irland und Portugal, sondern auch Spanien und
Italien. In den USA wurde durch das Erreichen der Schuldenobergrenze und der damit verbunden
Diskussion um einer Erhöhung dieser, das AAA Rating heruntergesetzt. Ausgelöst durch die
Schuldenkrise in der westlichen Welt sah man in der Konjunktur deutliche Bremsspuren und die
Wachstumserwartungen wurden stark zurückgenommen.
An den Aktienmärkten hatten vor allem die europäischen Börsen unter den gegebenen Bedingungen
zu leiden. So verlor der Eurostoxx 50 Index im Berichtszeitraum 25% seines Wertes. Die
amerikanischen Börsen konnten im internationalen Vergleich, wie die Wertentwicklung des S&P 500
Index mit -14,5% zeigt, deutlich besser abschneiden. Die asiatischen Börsen litten unter der hohen
Inflation und der Abschwächung der chinesischen Wirtschaft. Die Wertenwicklung der
Immobilienaktien hatte nach wie vor eine hohe Korrelation mit den Aktienmärkten. Gegen Ende des
Berichtszeitraumes konnten sich die Aktienmärkte, durch ein konsequenteres Vorgehen der
europäischen Politik und sich stabilisierende ökonomische Parameter, wieder beruhigen.
ANLAGEPOLITIK
Der Fonds investiert in Aktien und Anleihen, wobei der Aktienanteil in den Regionen USA, Europa
und Asien veranlagt wird. Die Titelselektion erfolgt dabei mittels des Value Modells. Der Anteil an
Immobilienaktien wurde in der Berichtsperiode untergewichtet. Der Anleihenanteil wird
ausschließlich in europäische Staatsanleihen investiert, wobei hier in die Länder Österreich,
Deutschland, Frankreich und Holland investiert wurde.
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ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS
PER 30. SEPTEMBER 2011
Meinl TRIO
Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil
nummer 30.09.2011 Zugänge Abgänge in EUR am
Fonds-
Stk./Nom. im Berichtszeitraum vermögen
Amtlicher Handel und organisierte Märkte
Aktien
Allianz SE DE0008404005 EUR 1.200 0 0 72,5000 87.000,00 2,71
Aurubis AG DE0006766504 EUR 1.000 0 0 38,8600 38.860,00 1,21
AEGON N.V. NL0000303709 EUR 24.000 8.000 0 3,1530 75.672,00 2,35
Daimler AG DE0007100000 EUR 1.500 0 0 34,7050 52.057,50 1,62
Deutsche Bank AG Namensaktien DE0005140008 EUR 1.000 0 0 28,2500 28.250,00 0,88
Deutsche Lufthansa AG DE0008232125 EUR 5.000 0 0 10,1050 50.525,00 1,57
Deutsche Telekom Aktiengesellschaft DE0005557508 EUR 6.000 0 0 8,8360 53.016,00 1,65
Namensaktie
Immofinanz AG AT0000809058 EUR 35.000 20.000 0 2,2650 79.275,00 2,47
Internationale Nederlanden Groep NV NL0000303600 EUR 14.000 6.000 0 5,7400 80.360,00 2,50
Kemira Oy FI0009004824 EUR 8.250 0 0 8,6650 71.486,25 2,22
Koninklijke Dutch State Mines (EUR) NL0000009827 EUR 1.500 0 0 33,5000 50.250,00 1,56
Koninklijke Philips Electronics N.V. NL0000009538 EUR 2.055 0 0 14,1250 29.026,88 0,90
Nokia Corporation FI0009000681 EUR 5.000 0 0 4,2640 21.320,00 0,66
Peugeot S.A. Ordinary Shares FR0000121501 EUR 3.400 0 0 16,6650 56.661,00 1,76
Siemens AG Namensaktien DE0007236101 EUR 600 600 0 69,6500 41.790,00 1,30
Societe Generale Ordinary Shares FR0000130809 EUR 1.955 2.000 2.000 21,0800 41.211,40 1,28
Voest-Alpine AG Aktien AT0000937503 EUR 3.000 0 0 22,8050 68.415,00 2,13
925.176,03 28,78
Cheung Kong Shares (HKD) HK0001000014 HKD 6.000 0 0 87,1000 49.252,17 1,53
PetroChina Company Limited CNE1000003W8 HKD 80.000 0 40.000 9,7200 73.284,51 2,28
122.536,68 3,81
China Medical Technologies Ltd (USD) US1694831041 USD 10.500 8.000 0 4,9800 38.406,17 1,19
Jabil Circuit Incorporation US4663131039 USD 4.000 0 0 18,6500 54.792,51 1,70
Macy's Inc. US55616P1049 USD 1.000 0 3.000 27,2600 20.022,03 0,62
Medtronic Incorporation Shares (USD) US5850551061 USD 1.000 1.000 0 33,9600 24.943,08 0,78
138.163,79 4,30
Obligationen
3,75 Bundesrep. Deutschland 17.11.2006- DE0001135317 EUR 450.000 0 200.000 112,3750 505.687,50 15,73
04.01.2017
3,75 France O.A.T 09.01.2007-25.04.2017 FR0010415331 EUR 400.000 0 100.000 109,4050 437.620,00 13,61
4 Bundesanleihe Rep.Österreich 25.04.06- AT0000A011T9 EUR 505.000 0 250.000 109,5050 553.000,25 17,20
15.09.16
4 Netherland Government 17.07.2006- NL0000102283 EUR 300.000 0 0 111,1200 333.360,00 10,37
15.07.2016
1.829.667,75 56,91
Summe amtlicher Handel und organisierte
Märkte
6
EUR 3.015.544,25 93,80
Summe Wertpapiervermögen EUR 3.015.544,25 93,80
Bankguthaben
EUR-Guthaben Kontokorrent
EUR 180.984,41 180.984,41 5,63
Summe der Bankguthaben EUR 180.984,41 5,63

Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche aus Kontokorrentguthaben
Zinsansprüche aus Wertpapieren
Verwaltungsgebühren
Depotgebühren
EUR 92,39 92,39 0,00
EUR 22.247,43 22.247,43 0,69
EUR -3.990,50 -3.990,50 -0,12
EUR 49,08 49,08 0,00
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 18.398,40 0,57
FONDSVERMÖGEN EUR 3.214.927,06 100,00
Anteilwert Ausschüttungsanteile AT0000728571 EUR 90,15
Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000728571 STK 35.661
Wien, im November 2011
JULIUS MEINL INVESTMENT
GESELLSCHAFT M.B.H.
Arno Mittermann Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger
Umrechnungskurse/Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per 29.09.2011 in EUR umgerechnet:
Währung Einheiten Kurs
US Dollar 1 EUR = 1,3615 USD
Hongkong Dollar 1 EUR = 10,6107 HKD
Marktschlüssel Börseplatz
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Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen:
Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Käufe Verkäufe
nummer Zugänge Abgänge
Ausschüttungsäquivalent
Amtlicher Handel und organisierte Märkte
Aktien
Gamestop Corporation Class A US36467W1099 USD 0 2.000
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
National Semiconductor Corporation US6376401039 USD 0 5.000
Bezugsrechte
Bezugsrecht Societe Generale FR0011055896 EUR 1.955 1.955
Geschlossene Finanzterminkontrakte im Berichtsjahr
Risikohinweis:
Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse
bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können
(Bewertungsrisiko).
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich
der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der
jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte
zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und
sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder
gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen
geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen
widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger
Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen.
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