PDF (1.390 KB) - Funkwerk AG
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Bilanzpressekonferenz 2012<br />
Frankfurt am Main, 29. März 2012
Agenda<br />
1. Geschäftsjahr 2011 im Überblick<br />
2. Strategische Ausrichtung<br />
3. Geschäftsbereiche<br />
3.1 Traffic & Control Communication (TCC)<br />
3.2 Security Communication (SC)<br />
3.3 Automotive Communication (AC)<br />
4. Ausblick<br />
5. Die <strong>Funkwerk</strong>-Aktie<br />
2
1. Geschäftsjahr 2011
Fokussierung auf Kernbereiche<br />
Definition von drei strategischen Geschäftsbereichen:<br />
Traffic & Control Communication (TCC)<br />
Security Communication (SC)<br />
Automotive Communication (AC)<br />
Trennung von nicht mehr zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsfeldern:<br />
September 2011: Verkauf der Alpha Meß-Steuer-Regeltechnik GmbH (TCC)<br />
(Umsatz rund 17 Mio. EUR, 120 Mitarbeiter)<br />
Oktober 2011/Januar 2012: Veräußerung des kompletten Geschäftsbereichs Enterprise Communication<br />
(Umsatz rund 28 Mio. EUR, 140 Mitarbeiter)<br />
März 2012: Verkauf der <strong>Funkwerk</strong> Avionics GmbH (AC)<br />
(Umsatz rund 3,3 Mio. EUR, 24 Mitarbeiter)<br />
Veräußerung der Produktlinie Sportanzeiger (TCC ) vorbereitet<br />
Fokussierung des Bereichs AC auf die Direktbelieferung der Automobilhersteller<br />
4
Jahresabschluss 2011<br />
Fortgeführte Aktivitäten<br />
Angaben in Mio. EUR 2011 2010<br />
Konzernumsatz 164,6 168,6<br />
Rohertrag 78,8 78,8<br />
EBITDA operativ* 4,7 5,4<br />
Betriebsergebnis operativ* -3,2 -1,7<br />
EBIT -13,1 -14,9<br />
Nettoergebnis -15,9 -24,8<br />
* vor Restrukturierungs- und Wertminderungsaufwand<br />
5
Segmentbericht 2011<br />
TCC SC AC<br />
Angaben in Mio. EUR 2011 2010 2011 2010 2011 2010<br />
Umsatz 86,5 83,6 55,5 57,4 22,6 27,6<br />
Betriebsergebnis<br />
operativ*<br />
4,5 3,6 -4,5 -3,9 -2,7 -1,1<br />
EBIT 0,4 1,1 -6,2 -13,7 -6,9 -2,1<br />
* vor Restrukturierungs- und Wertminderungsaufwand<br />
6
Konzernbilanz zum 31.12.2011<br />
AKTIVA<br />
Angaben in Mio. EUR<br />
PASSIVA<br />
Angaben in Mio. EUR<br />
48,7 Eigenkapital<br />
Langfristige Vermögenswerte 36,9 14,4 Langfristige Schulden<br />
Kurzfristige Vermögenswerte<br />
- davon Vorräte<br />
- davon Forderungen aus LL<br />
- davon finanzielle Vermögenswerte<br />
- davon Liquide Mittel<br />
Zur Veräußerung gehaltene<br />
Vermögenswerte<br />
106,5<br />
35,6<br />
34,0<br />
12,0<br />
17,4<br />
79,2<br />
12,9<br />
27,9<br />
9,0<br />
11,5<br />
Kurzfristige Schulden<br />
- davon Finanzverbindlichkeiten<br />
- davon Verbindlichkeiten aus LL<br />
- davon erhaltene Anzahlungen<br />
- davon Rückstellungen<br />
14,6 15,7 Zur Veräußerung gehaltene<br />
Schulden<br />
Bilanzsumme 157,9 157,9 Bilanzsumme<br />
Bilanzsumme fortgeführte Bereiche 142,2 142,2 Bilanzsumme fortgeführte Bereiche<br />
7
Kapitalflussrechnung 2011<br />
Angaben in Mio. EUR<br />
2011 2010<br />
Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit -5,9 4,4<br />
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit -0,5 -12,6<br />
Free Cash Flow -6,4 -8,2<br />
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit 12,3 -1,9<br />
Zahlungswirksame Veränderung Finanzmittelbestand 5,9 -10,1<br />
Liebe Frau Wieland, können Sie bitte das grafisch so einbetten, wie die Seiten<br />
vorher (Zeilen, Grau unterschiedlich gestuft….<br />
Liquide Mittel / Finanzmittelbestand 18,0 12,1<br />
8
Jahresabschluss 2011<br />
Ergänzende Kennzahlen<br />
Fortgeführte Aktivitäten 2011 2010<br />
Working Capital in Mio. EUR 37,1 41,2<br />
Eigenkapitalquote bereinigt in % 34,2 43,1<br />
Nettofinanzmittelbestand in Mio. EUR 4,5 11,6<br />
Auftragseingang in Mio. EUR 165,1<br />
Auftragsbestand in Mio. EUR 97,8 98,8<br />
Mitarbeiter (Stand 31.12.) 1.008 1.363<br />
9
2. Strategische Ausrichtung
Schwerpunkte der strategischen Zielsetzung<br />
Fokussierung auf die Wachstumsfelder<br />
innerhalb der drei strategischen Geschäftsbereiche<br />
Ausschöpfen von Synergiepotenzialen<br />
durch stärkeren Unternehmensverbund und neue BU-Struktur mit gemeinsamen Querschnittsfunktionen,<br />
Bündelung von Einkaufsvolumina und Wiederverwendung von Entwicklungsergebnissen<br />
Weiterentwicklung Produktportfolio<br />
Investitionen in Schlüsselkomponenten mit dem Ziel, die Wertschöpfung zu erhöhen und die technologische<br />
Führungsposition zu behaupten; Vorbereitung für breitere Vermarktung über Partner<br />
Gezielte Internationalisierung<br />
Systematische Analyse und Erschließung neuer Märkte zunächst vorzugsweise durch Kooperationen mit<br />
Partnerunternehmen; Nutzung der weltweiten Marktführerschaft bei Zugfunkterminals<br />
Hohe Fertigungseffizienz<br />
Konsequentes Outsourcing von Standardaufgaben und permanente Optimierung<br />
11
Von vier auf drei strategische Geschäftsbereiche<br />
mit geschärftem Fokus auf Kernkompetenzen in den Bereichen<br />
Traffic & Control<br />
Communication<br />
BU Infrastruktur<br />
BU Mobile Systeme<br />
Eisenbahnverkehrs-Betriebe,<br />
Eisenbahninfrastruktur-Betreiber,<br />
Bahnsystemhäuser für Fahrzeuge<br />
und Infrastruktur<br />
Security<br />
Communication<br />
BU Videosicherheitslösungen<br />
BU Sicherheitskommunikationslösungen<br />
BU Sicherheitsprodukte<br />
Industrie- und Energie-<br />
Unternehmen, Behörden,<br />
Verkehrswege und Areale,<br />
Justizvollzugsanstalten<br />
Automotive<br />
Communication<br />
BU Automotive<br />
Communication<br />
Fahrzeughersteller PKW / LKW,<br />
Transportunternehmen<br />
12
Nutzung von Synergiepotenzialen<br />
Einkauf, Fertigung, Standorte<br />
Traffic & Control<br />
TCC<br />
Markt- und Produktstrategien<br />
Internationalisierung, gemeinsame geographische Zielmärkte, Partner<br />
Security<br />
SC<br />
Technologie- und Produktplattformen (z.B. Entwicklungsframework), Partnerschaften<br />
Kompetenzzentren für Schlüsseltechnologien (z.B. GSM-R, TETRA, DECT )<br />
Gemeinsame Fertigung, Zuteilung von Fertigungskapazitäten<br />
Zentrale Beschaffung, Bündelung der Einkaufsvolumina und -aktivitäten<br />
Gemeinsame Finanzierung, Personal/Entwicklung, Berichtswesen und IT<br />
Plattformstrategie<br />
Automotive<br />
AC<br />
13
3. Geschäftsbereiche
Megatrends<br />
Transport Information Sicherheit<br />
Weitere Zunahme des<br />
Verkehrsaufkommens<br />
Wachsende Bedeutung von<br />
ressourcenschonenden<br />
Transportmitteln<br />
Verarbeitung, Übertragung<br />
und Bereitstellung von<br />
Informationen<br />
Jederzeit zur richtigen Zeit<br />
und am richtigen Ort<br />
Wachsendes Bedürfnis<br />
nach Sicherheit<br />
Überwachung/Sicherung<br />
von Anlagen und<br />
Infrastrukturen<br />
15
3.1 Traffic & Control Communication (TCC)<br />
<strong>Funkwerk</strong> TCC entwickelt, produziert und vertreibt hochwertige Systemlösungen<br />
für Eisenbahn- und Verkehrsunternehmen weltweit. Das Know-how ist in zwei<br />
Kompetenzzentren gebündelt:<br />
BU Infrastruktur<br />
BU Mobile Systeme<br />
16
3.1 Traffic & Control Communication<br />
BU Infrastruktur – Markt und Position<br />
Fahrgäste benötigen leicht verständliche<br />
Informationen über Reisemöglichkeiten,<br />
die tatsächliche Verkehrssituation und<br />
über alle Verkehrsmittel übergreifend<br />
Informationen müssen an allen Orten und<br />
über jedes Medium konsistent und<br />
eindeutig sein<br />
Software-Lösungen für Informations- und<br />
Kommunikationstechnik werden weiter<br />
wachsen<br />
Effiziente und kostengünstige Leit- und<br />
Sicherheitstechnik für Personen und<br />
Güterverkehr<br />
Systemhaus für Bahn-Infrastruktur-<br />
Unternehmen und Systemhäuser<br />
Marktführer bei stationären<br />
Informationssystemen in Deutschland<br />
Führende Lösungen im Bereich der<br />
Leittechnik<br />
Marktführer bei Trainingssystemen<br />
Anbieter von Lösungen für<br />
elektronische Stellwerke (Alister) mit<br />
bestem Preis-/Leistungsverhältnis<br />
17
3.1 Traffic & Control Communication<br />
BU Infrastruktur<br />
Projekte 2011<br />
Folgeauftrag der DB <strong>AG</strong> für Alister SIL 4<br />
Weitere Aufträge für Alister Cargo (SIL 2)<br />
Software-Migration der acht Betriebszentralen<br />
der DB Netz <strong>AG</strong> (PRISMA)<br />
Teilnahme an einem Projekt zur Ausstattung der Leit- und Sicherungstechnik<br />
der DB <strong>AG</strong> mit modernen Schnittstellen<br />
Bereich Fahrgastinformationsanlagen mit sehr gutem Ergebnis<br />
Highlights 2012<br />
Zulassung für Gesamtsystem Alister SIL 4<br />
im zweiten Halbjahr erwartet<br />
Akquisition weiterer Aufträge für Alister SIL 4<br />
Ausbau Alister Cargo international<br />
Projekt PRISMA<br />
Internationalisierung durch strategische Partnerschaften<br />
18
3.1 Traffic & Control Communication<br />
BU Mobile Systeme – Markt und Position<br />
Europäisches Bahnnetz ~220 Tkm<br />
Geplant für GSM-R ~154 Tkm (~70 %)<br />
Netz bereits errichtet ~78 Tkm (~50 %)*<br />
Netz bereits in Betrieb ~68 Tkm (~44 %)*<br />
<strong>Funkwerk</strong> ist mit 70 % Marktanteil<br />
hervorragend positioniert<br />
Zulieferer für die Bahnfahrzeug-<br />
Hersteller und Bahnunternehmen<br />
Europäischer Markführer beim<br />
Mobilfunksystem GSM-R<br />
Systemanbieter mit Innovationen bei<br />
mobilen Fahrgast-<br />
Informationssystemen<br />
Stärkung der Marktposition durch<br />
Erweiterung des Leistungsspektrums<br />
um Produkte für den Betriebsfunk und<br />
Handgeräte<br />
19
3.1 Traffic & Control Communication<br />
BU Mobile Systeme<br />
Projekte 2011<br />
Erfolgreiche Produkteinführung des Handgeräts focX;<br />
erster Auftrag der ÖBB: 2.000 Geräte<br />
Weiterentwicklung der GSM-R-Zugfunkanlagen MESA<br />
Erste Aufträge aus Indien, Lettland und der Türkei<br />
148 RIU ETCS an Siemens<br />
Alleinstellungsmerkmal bei den Elektronischen Lautsprecheransage<br />
(ELA): System entspricht dem Sicherheitsstandard SIL 2<br />
Highlights 2012<br />
Internationalisierung und strategische Partnerschaften werden verstärkt<br />
(Roll-out der Projekte insbes. in Australien und Frankreich)<br />
Markteintritt in den USA geplant<br />
Akquisition von Folgeaufträgen bei den Fahrzeugherstellern<br />
20
3.2 Security Communication (SC)<br />
<strong>Funkwerk</strong> SC entwickelt, produziert und vertreibt Systeme für High-End-<br />
Sicherheitslösungen unter anderem für Behörden, öffentliche Verkehrsbetriebe<br />
und Justizvollzugsanstalten. Das operative Geschäft wird von drei<br />
Kompetenzzentren wahrgenommen:<br />
BU Videosicherheitslösungen<br />
BU Sicherheitskommunikationslösungen<br />
BU Sicherheitsprodukte<br />
21
3.2 Security Communication (SC)<br />
BU Videosicherheitslösungen und Produkte – Markt und Position<br />
Effizienzsteigerungen - Verstärkter Einsatz von<br />
Videolösungen zur Steuerung von Ressourcen<br />
und besserer Effizienz (Verkehrsmanagement,<br />
Großanlagen etc.)<br />
Integration/Kooperation - Zunehmende<br />
Einbindung von Gewerken in Gesamtlösungen<br />
IP-Technologie - stark steigende Nachfrage<br />
nach netzwerkbasierten Technologien<br />
Videoanalytik - entwickelt sich in Richtung<br />
„Sensorik“: Systeme müssen den Nutzer<br />
intelligent unterstützen<br />
Schlüsselprodukte, Standards und Sourcing<br />
Systemhaus für hochwertige Video-<br />
Überwachungslösungen<br />
Marktführer in Deutschland für high-end<br />
Lösungen<br />
Ausbau des Service Geschäfts, Consulting,<br />
Netzwerktechnik, Schritt für Schritt<br />
Verbreiterung des Angebots<br />
Marktführer für Seitenstreifenüberwachung<br />
Marktführer bei hochpräzisen und robusten<br />
Schwenk-/Neige-Kameras und Video<br />
Management Software<br />
Produkthaus – Top 3 Lieferant von High-End-<br />
Komponenten und Teillösungen<br />
22
3.2 Security Communication (SC)<br />
BU Videosicherheitslösungen<br />
Projekte 2011<br />
Großauftrag Neubau Europäische Zentralbank (EZB)<br />
Auftrag für Verkehrsbetriebe Nürnberg erweitert<br />
Seitenstreifenfreigabe (Argoscan) für Autobahn A 63 gewonnen<br />
Weiterentwicklung des Produktportfolios<br />
Highlights 2012<br />
Neue Projekte: U-Bahn Nürnberg, Saab Schweden<br />
Internationalisierung, Partnerschaften mit Systemintegratoren<br />
Marktstart FAC 9600, VNS, OptiSave, FAC 4000 IP HD<br />
Ausbau des Servicegeschäfts, der Anpassungsentwicklung und des Bereichs<br />
Consulting<br />
23
3.2 Security Communication (SC)<br />
BU Sicherheitskommunikationslösungen und Produkte – Markt und Position<br />
Kommunikationsnetze für Notruffunktionen<br />
Bestimmung genauer Positionsdaten mir<br />
raumgenauer Ortung<br />
Evakuierung von Gebäuden bei<br />
Gefährdungssituationen<br />
Weitere Verbreitung von TETRA<br />
Spezial-Anwendungen, z.B. Alarmierung,<br />
Evakuierung,<br />
Service-Ruf<br />
Austausch Geschäft für Mehrzellengeräte<br />
auf DECT Basis<br />
Systemhaus für hochwertige<br />
Personennotruf- und Sicherungssysteme<br />
Deutscher Marktführer im Bereich<br />
Personennotruf in den Segmenten<br />
Forensik und Justizvollzugs-anstalten<br />
Markführer bei der hochpräzisen und<br />
raumgenauen Ortung von Personen<br />
Top 3 bei explosions-geschützten DECTund<br />
TETRA-Geräten<br />
OEM-Hersteller für DECT-Geräte<br />
24
3.2 Security Communication (SC)<br />
BU Sicherheitskommunikationslösungen<br />
Projekte 2011<br />
Zulassung der höchsten Schutzklasse ATEX für TETRA-Geräte<br />
Start Vermarktung des Business-Handgeräts D4 Office<br />
Weiterhin klarer Markführer bei Personennotrufanlagen<br />
(>75 % aller Ausschreibungen gewonnen)<br />
Ausbau des Partnernetzwerks (30 Partner, 13 Länder)<br />
Positionierung als Systemanbieter mit DSS und TSS<br />
Highlights 2012<br />
Behauptung der Marktdominanz bei Justizvollzugsanstalten<br />
Ausbau Auslandsgeschäft über Systempartner<br />
Ausbau des DECT OEM-Geschäfts, Platzierung D4 Office<br />
Fertigstellung und Markteintritt Dect-over-IP-System<br />
25
3.3 Automotive Communication (AC)<br />
<strong>Funkwerk</strong> AC beliefert europäische Premium-PKW- und LKW-Hersteller mit<br />
maßgeschneiderten Connectivity- und Vernetzungslösungen für das<br />
Fahrzeug.<br />
Das operative Geschäft wird von der gleichnamigen Business Unit Automotive<br />
Communication wahrgenommen.<br />
26
3.3 Automotive Communication (AC)<br />
BU Automotive – Markt und Position<br />
Bedeutung der Fahrzeugelektronik nimmt<br />
ständig zu und wird zum Kaufargument für Autos<br />
Verbindung von Smartphones mit der<br />
Fahrzeugelektronik über USB, Bluetooth oder<br />
WLAN<br />
Bedienung des Smartphones über das<br />
Infotainment-System (MMI) des Fahrzeugs<br />
Verbindung der Fahrzeuge mit dem mobilen<br />
Internet – direkt über die Haupteinheit (Head-<br />
Unit) oder über ein Smartphone<br />
Laut ABI Research werden 2016 weltweit etwa<br />
210 Mio. connected Cars auf den Straßen rollen<br />
(50 % Wachstum bis 2016)<br />
Maßgeschneiderte Lösungen für Infotainment<br />
und Connectivity im Fahrzeug sowie die<br />
Vernetzung des Fahrzeugs mit der Außenwelt<br />
Tier1-Lieferant für europäische Premium-PKWund<br />
LKW-Hersteller<br />
Top 3 Position in Deutschland<br />
Top 1 für Lösungen zum drahtlosen Koppeln<br />
und Laden von Mobiltelefonen<br />
und im Bereich der Signalverstärkung<br />
27
3.3 Automotive Communication (AC)<br />
Projekte 2011<br />
Großaufträge im Wert von ca. 100 Mio. EUR<br />
Telematik-Großauftrag DeTeFleet: 6.000 Fahrzeuge für Flottenmanagement<br />
Innovation im Bereich der Antennenkopplung – im neuen Audi A3<br />
Aufgabe des Aftersales-Bereichs<br />
Highlights 2012<br />
Verkauf der <strong>Funkwerk</strong> Avionics GmbH<br />
Compenser für diverse Fahrzeughersteller<br />
Media Interfaces<br />
Telematik-Module und -Boxen<br />
Entwicklung der Produkte aus den gewonnen Aufträgen<br />
Drahtloses laden und koppeln in Verbindung mit dem Compenser<br />
28
4. Ausblick
4. Ausblick<br />
Schwerpunkte 2012<br />
Fortsetzung der Fokussierung<br />
Verkauf der Avionics GmbH im März 2012<br />
Evtl. Veräußerung oder Aufgabe von weiteren Randbereichen<br />
Ausschöpfen von Synergiepotenzialen<br />
Umsetzung der definierten Zentralisierungsmaßnahmen in Einkauf, Entwicklung, Produktion<br />
Konsolidierung des Produktportfolios<br />
Investitionen in Schlüsselkomponenten<br />
Bereinigung des Angebots mit Konzentration auf margenstarke Produkte<br />
Internationalisierung<br />
Strategische Kooperationen mit Partnerunternehmen angestrebt<br />
Breitere Vermarktung des erweiterten Produktangebots<br />
Optimierung des Supply Chain Management<br />
30
4. Ausblick<br />
Prognose 2012:<br />
2012 als Jahr der Konsolidierung<br />
→ Konzernumsatz etwa auf Niveau des Jahres 2011<br />
Zunehmend Kostenentlastungen<br />
→ Erreichung operativer Break Even<br />
Ziele 2013:<br />
Stärken von <strong>Funkwerk</strong> kommen zunehmend zum Tragen<br />
Signifikante Wachstumsimpulse aus der Neuausrichtung<br />
→ Umsatzplus im höheren einstelligen Prozentbereich erwartet<br />
Kosteneinsparmaßnahmen aus der Neustrukturierung werden in vollem Umfang wirksam<br />
→ Rückkehr in die operative Gewinnzone<br />
31
5. Die <strong>Funkwerk</strong>-Aktie
5. Kursverlauf der <strong>Funkwerk</strong>-Aktie<br />
120,00<br />
110,00<br />
100,00<br />
90,00<br />
80,00<br />
70,00<br />
60,00<br />
50,00<br />
40,00<br />
30,00<br />
20,00<br />
Kurs <strong>Funkwerk</strong>-Aktie<br />
indexiert, 30.12.2010 = 100<br />
30.12.10<br />
10.01.11<br />
18.01.11<br />
26.01.11<br />
03.02.11<br />
11.02.11<br />
21.02.11<br />
01.03.11<br />
09.03.11<br />
17.03.11<br />
25.03.11<br />
04.04.11<br />
12.04.11<br />
20.04.11<br />
02.05.11<br />
10.05.11<br />
18.05.11<br />
26.05.11<br />
03.06.11<br />
13.06.11<br />
21.06.11<br />
29.06.11<br />
07.07.11<br />
15.07.11<br />
25.07.11<br />
02.08.11<br />
10.08.11<br />
18.08.11<br />
26.08.11<br />
05.09.11<br />
13.09.11<br />
21.09.11<br />
29.09.11<br />
07.10.11<br />
17.10.11<br />
25.10.11<br />
02.11.11<br />
10.11.11<br />
18.11.11<br />
28.11.11<br />
06.12.11<br />
14.12.11<br />
22.12.11<br />
1/2/2012<br />
1/10/2012<br />
1/18/2012<br />
1/26/2012<br />
2/3/2012<br />
2/13/2012<br />
2/21/2012<br />
2/29/2012<br />
<strong>Funkwerk</strong> DAX TecDAX<br />
33
Vielen Dank für Ihr Interesse!
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