Kundenanschreiben - Fidelity

Wichtige Änderungen bei Fidelity Funds
Die beigefügte Information muss auf einem dauerhaften Datenträger
an den Anleger gemäß §42a InvG weitergeleitet werden.
Verschmelzung des Fidelity Funds – European Special Situations Fund
auf den Fidelity Funds – European Fund
Sehr geehrte Anteilsinhaberin, sehr geehrter Anteilsinhaber,
5. April 2013
Hiermit möchten wir Ihnen mitteilen, dass der Verwaltungsrat von Fidelity Funds beschlossen hat, den Fidelity Funds
– European Special Situations Fund (der „verschmelzende Fonds“) mit Wirkung zum 14. Juni 2013 auf den Fidelity
Funds – European Fund (der „aufnehmende Fonds“) zu verschmelzen. Laut unseren Unterlagen sind Sie
Anteilsinhaber eines oder beider Fonds.
Die Verschmelzung ist notwendig, da der verschmelzende Fonds wegen seines zu geringen Volumens nicht mehr
wirtschaftlich effizient im Sinne seiner Anteilsinhaber verwaltet werden kann. Das verwaltete Vermögen des
verschmelzenden Fonds betrug zum 31. Januar 2013 lediglich rund 23 Millionen Euro. Aus Sicht des Verwaltungsrats
liegt diese Verschmelzung im Interesse der Anteilsinhaber und erfolgt im Einklang mit Artikel 21.bis der Satzung von
Fidelity Funds. Für beide Fonds gelten dieselben jährlichen Verwaltungsgebühren. Daher wird für die Anteilsinhaber
des aufnehmenden Fonds diese Maßnahme unserer Einschätzung nach keine negativen Auswirkungen haben.
Nachstehend haben wir genauere Informationen für Sie zusammengefasst. Sie brauchen keine weiteren Maßnahmen
zu ergreifen. Sollten Sie als Anteilsinhaber des verschmelzenden oder des aufnehmenden Fonds jedoch nicht mit der
Verschmelzung einverstanden sein, so haben Sie die Möglichkeit, Ihre Anteile kostenlos gegen Anteile eines anderen
Teilfonds von Fidelity Funds umzutauschen oder zu verkaufen.
Das Anlageziel des verschmelzenden Fonds ist folgendes:
Fidelity Funds
Société d'Investissement à Capital Variable
2a, Rue Albert Borschette
BP 2174
L-1021 Luxemburg
RCS B34036
Tel.: +352 250 404 (1)
Fax: +352 26 38 39 38
www.fidelityworldwideinvestment.com
Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum vornehmlich durch die Anlage in Aktien von Unternehmen in
Sondersituationen an, die ihren Hauptsitz in Europa (einschl. der Länder Mittel-, Süd- und Osteuropas inklusive
Russland) haben oder einen überwiegenden Anteil ihrer Geschäftstätigkeit dort ausüben. Wertpapiere von
Unternehmen in Sondersituationen weisen meist eine Bewertung auf, die hinsichtlich Nettovermögen oder
Gewinnpotenzial attraktiv ist. Zudem können sich weitere Faktoren positiv auf die Kursentwicklung auswirken.
Das Portfolio wird aus einer Mischung aus größeren, mittleren und kleineren Unternehmen bestehen. Der
Manager ist in der Auswahl der Unternehmen weder in Bezug auf die Größe noch in Bezug auf die Branche
eingeschränkt, und die Aktienauswahl wird größtenteils durch die Verfügbarkeit attraktiver
Investmentgelegenheiten bestimmt.
Der Fonds kann auch in andere übertragbare Wertpapiere, Organismen für die gemeinsame Anlage,
Geldmarktinstrumente, Cash und Einlagen investieren. Der Fonds kann in größerem Umfang derivative
Finanzinstrumente einsetzen und komplexere derivative Instrumente oder Strategien nutzen. Derivative
Finanzinstrumente können zur Erreichung des Anlageziels eingesetzt werden. Hierzu zählen beispielsweise
Instrumente wie Terminkontrakte, Optionen, Termingeschäfte, Swaps, Differenzkontrakte und Devisenderivate.
Bei Derivaten kann das zugrunde liegende Engagement u. a. durch Aktien und Cash eingegangen werden.

Das Anlageziel des aufnehmenden Fonds ist folgendes:
Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum hauptsächlich durch Anlagen in Aktien an, die von Unternehmen
ausgegeben werden, die ihren Geschäftssitz oder eine Börsennotierung in einem EU-Mitgliedstaat oder einem
EWR-Mitgliedstaat haben. Der Fonds kann auch bis zu 25 % seines Nettovermögens in Aktienmärkten
außerhalb der EU/des EWR (andere OECD-Länder und Schwellenländer) anlegen.
Unter Beachtung des Vorstehenden steht es dem Investmentmanager frei, Unternehmen unabhängig von deren
Größe oder Branchenzugehörigkeit auszuwählen. Die Anlagen des Fonds werden typischerweise auf eine
begrenzte Anzahl von Unternehmen konzentriert und folglich wird das sich daraus ergebende Portfolio weniger
diversifiziert sein.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikoprofile des verschmelzenden und des aufnehmenden Fonds.
ALLGEMEINE
RISIKEN
ALLER FONDS
Relevante Risikofaktoren*
AKTIEN-
RISIKO
LÄNDER- UND
KONZENTRATIONS-
RISIKEN SOWIE
RISIKEN IN
VERBINDUNG MIT
DEM ANLAGESTIL
RISIKEN IN
VERBINDUNG
MIT
DERIVATEN
Fidelity Funds - European Special
Situations Fund
√ √ √ √
Fidelity Funds - European Fund √ √ √
* Weitere Informationen zu diesen Risikokategorien finden Sie im aktuellsten Verkaufsprospekt von Fidelity Funds in Abschnitt 1.2 „Risikofaktoren“.
Die jährliche Verwaltungsgebühr des verschmelzenden Fonds beläuft sich bei den Anteilsklassen A-ACC-Euro,
A-Euro, A-GBP und E-ACC-Euro derzeit auf 1,50 Prozent. Bei den Anteilsklassen A-ACC-Euro und E-ACC-Euro des
aufnehmenden Fonds beträgt die jährliche Verwaltungsgebühr ebenfalls 1,50 Prozent.
Weitere Informationen finden Sie in den wesentlichen Anlegerinformationen („KIIDs“) der jeweiligen Anteilsklassen
des aufnehmenden Fonds sowie im Verkaufsprospekt von Fidelity Funds (erhältlich am eingetragenen Sitz von
Fidelity Funds oder unter www.fidelity.de).
Für die Anteilklassen des verschmelzenden Fonds sowie die entsprechenden Anteilsklassen des aufnehmenden
Fonds galten zum 30. April 2012 folgende Gesamtkostenquoten (TER):
Anteilsklassen Fidelity Funds - European Special
Situations Fund
Fidelity Funds – European Fund
Anteilsklasse A-ACC-Euro 1,95% 1,93%
Anteilsklasse A-Euro 1,83% n.a.
Anteilsklasse A-GBP 1,79% n.a.
Anteilsklasse E-ACC-Euro 2,67% 2,68%
Wichtiger Hinweis:
Die vorstehende Tabelle zeigt jährliche Prozentangaben, die sich jeweils auf den Nettoinventarwert pro Anteil
beziehen. Die Gesamtkostenquoten umfassen etwaige Vertriebsgebühren, Verwaltungsgebühren und sonstige
Verwaltungskosten einschließlich Kosten für die Fondsverwaltung sowie Gebühren der Depotbank und der
Transferstelle. Hierzu zählen auch Kosten für das Management und die Verwaltung der zugrunde liegenden
Investmentfonds in den Portfolios. Bei der Ermittlung einer solchen Gesamtkostenquote werden die gesamten
Betriebskosten und der durchschnittliche Nettovermögenswert, wie im geprüften Jahresabschluss dargelegt,
zugrunde gelegt.
Bitte beachten Sie, dass die Anteilsklassen A-Euro und A-GBP im aufnehmenden Fonds nicht existieren. Diese
beiden Anteilsklassen des verschmelzenden Fonds werden daher bei Inkrafttreten der Verschmelzung mit der
Anteilsklasse A-ACC-Euro des aufnehmenden Fonds verschmolzen. Anteilsinhaber, die von der Anteilsklasse A-GBP

des verschmelzenden Fonds in die Anteilsklasse A-ACC-Euro des aufnehmenden Fonds wechseln, werden überdies
darauf hingewiesen, dass der Nettoinventarwert ihrer neuen Anteile nur dann in Euro berechnet wird, wenn sie nicht
als Berichtswährung das britische Pfund (GBP) gewählt haben. Außerdem ist zu beachten, dass es sich bei der
Anteilsklasse A-ACC-Euro des aufnehmenden Fonds um thesaurierende Anteile handelt, bei denen keine jährlichen
Ausschüttungen erfolgen.
Der Verwaltungsrat von Fidelity Fonds geht davon aus, dass die vorgeschlagene Verschmelzung nicht zu einer
Verwässerung der Wertentwicklung des aufnehmenden Fonds führen wird.
Kosten der Änderungen
Die durch die Verschmelzung verursachten Kosten einschließlich Rechts-, Rechnungsprüfungs- und
aufsichtsbehördliche Kosten werden von FIL Fund Management Limited getragen. Marktbedingte Transaktionskosten
in Verbindung mit dem Verkauf von Anlagen, die nicht zum Portfolio des aufnehmenden Fonds passen, gehen zu
Lasten des verschmelzenden Fonds. Beim verschmelzenden Fonds bestehen keine nicht amortisierten vorläufigen
Aufwendungen.
Die Verschmelzung wird gemäß der Satzung und des Verkaufsprospekts von Fidelity Funds durchgeführt. Der
Handel mit, sowie die Übertragung von Aktien im verschmelzenden Fonds werden am 7. Juni 2013 um 18.00 Uhr
MEZ eingestellt. Bitte beachten Sie als Anteilsinhaber, dass das Portfolio des verschmelzenden Fonds in
der Woche vor Inkrafttreten der Verschmelzung an das Portfolio des aufnehmenden Fonds angepasst
werden soll. Von diesem Zeitpunkt an wird der verschmelzende Fonds dasselbe Anlageziel wie der
aufnehmende Fonds verfolgen. Etwaige zum Stichtag der Verschmelzung aufgelaufene Erträge fließen in den
abschließenden Nettoinventarwert pro Anteil ein und werden nach der Verschmelzung fortlaufend im
Nettoinventarwert pro Anteil der Anteilsklassen im aufnehmenden Fonds verbucht. Wenn Sie Ihre Anteile nicht bis
zum 7. Juni 2013 zurückgegeben oder umgetauscht haben, werden die Anteile, die Sie in der betreffenden
Anteilsklasse des verschmelzenden Fonds halten, automatisch in Anteile derselben Anteilsklasse im
aufnehmenden Fonds umgewandelt. Hierbei wird der am 14. Juni 2013 gültige Kurs der Fonds zugrunde gelegt.
Das Tauschverhältnis wird dabei anhand des Nettoinventarwerts der betroffenen Anteilsklassen am Tag der
Verschmelzung, d. h. dem 14. Juni 2013 festgelegt. Ab Geschäftsbeginn am 18. Juni 2013 können Sie mit Ihren
neu ausgegebenen Anteilen handeln.
Der nächste Schritt
Wenn Sie mit diesen Änderungen einverstanden sind, müssen Sie keine weiteren Maßnahmen ergreifen.
Sollten Sie mit diesen Änderungen nicht einverstanden sein, bieten wir Ihnen eine kostenlose Umschichtung in
jeden anderen für Sie verfügbaren Fonds von Fidelity Funds an. Alternativ haben Sie auch die Möglichkeit, Ihre
Anteile am verschmelzenden oder aufnehmenden Fonds kostenlos zurückzugeben. Wenn Sie sich dafür
entscheiden, Ihre Anteile umzutauschen bzw. an uns zurückzugeben, wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater
oder an das Service Center von Fidelity unter der Angabe der Referenz ESSA0613. Fidelity erhebt für die
Rückgabe bzw. den Umtausch von Anteilen keine Gebühren, sofern Sie uns schriftlich unter Angabe der oben
genannten Referenz wie hier beschrieben dazu beauftragen. Rücknahmen oder Umschichtungen von Anteilen
können an jedem Bewertungstag bis 7. Juni 2013, 18.00 Uhr MEZ angewiesen werden. Abgerechnet wird auf der
Grundlage des nächsten ermittelten Nettoinventarwerts.
Der vom Abschlussprüfer von Fidelity Funds bezüglich der Verschmelzung erstellte Bericht kann kostenlos beim
eingetragenen Sitz von Fidelity Funds angefordert werden.
Die vorgeschlagene Verschmelzung hat für den verschmelzenden und den aufnehmenden Fonds keinerlei
steuerliche Auswirkungen. Anteilsinhaber am verschmelzenden Fonds bitten wir zu beachten, dass die
Verschmelzung je nach persönlichen Umständen und Wohnsitz des Anteilsinhabers und des somit jeweils gültigen
Steuerrechts im steuerlichen Sinne als Anteilsveräußerung gelten kann. Bitte beachten Sie auch, dass die
Rücknahme oder der Umtausch Ihrer Anteile u.U. als Veräußerung im steuerlichen Sinne gilt. Bei steuerlichen
Fragen setzen Sie sich bitte mit Ihrem Steuerberater in Verbindung.

Der Verwaltungsrat von Fidelity Funds verantwortet die Richtigkeit der in diesem Schreiben mitgeteilten
Informationen.
Bei Fragen bezüglich der Verschmelzung oder wenn Sie ein Exemplar des aktuellen Fidelity Funds
Verkaufsprospektes anfordern möchten, wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater oder das Service Center von
Fidelity.
Mit freundlichen Grüßen
Marc Wathelet
Director, FIL (Luxembourg) S.A.
Corporate Director, Fidelity Funds
CL1212100-0413

Anlage: ISIN-Liste
Fonds Klasse ISIN-Code
Fidelity Funds – European Special Situations Fund A-ACC-Euro LU0329678766
Fidelity Funds – European Special Situations Fund A-Euro LU0329678501
Fidelity Funds – European Special Situations Fund A-GBP LU0329678683
Fidelity Funds – European Special Situations Fund E-ACC-Euro LU0329678840
Fidelity Funds – European Fund A-ACC-Euro LU0238202427
Fidelity Funds – European Fund E-ACC-Euro LU0238202773