Aufgaben zu den Konsumtheorien

AVWL II – Klausur WS 2006/07 Prof. Dr. Rainald Borck
VOLKSWIRTSCHAFTLICHE FAKULTÄT
DER UNIVERSITÄT MÜNCHEN
PROF. DR. RAINALD BORCK
Bearbeitungshinweise:
Klausur zur Veranstaltung
AVWL II
13.02.2007
WS 2006/07
• Die Klausurangabe besteht aus 6 Seiten (einschließlich dieser Seite). Bitte kontrollieren
Sie sofort nach Erhalt, ob Sie eine vollständige Klausur erhalten haben.
• Benutzen Sie nur Papier mit dem Aufdruck des Prüfungsamtes. Versehen Sie jeden
Bogen nach Erhalt mit Ihrem Namen und Ihrer Matrikelnummer.
• Die Klausur besteht aus drei Aufgaben. Alle drei Aufgaben sind zu bearbeiten. Erreichbare
Gesamtpunktzahl: 120.
• Verwenden Sie für jede Aufgabe einen eigenen Bogen. Die Beantwortung der MC-
Aufgabe erfolgt direkt auf der Klausurangabe.
• Die Bearbeitungszeit beträgt 120 Minuten!
• Zugelassene Hilfsmittel: nicht-programmierbarer Taschenrechner
Wir wünschen viel Erfolg!
1

AVWL II – Klausur WS 2006/07 Prof. Dr. Rainald Borck
Aufgabe 1 Wirtschaftswachstum (40 Punkte)
Die gesamtwirtschaftliche Produktionsfunktion einer Volkswirtschaft sei gegeben durch
Y = K N ,
t
α 1−α
t t
wobei Kt den Kapitalstock und Nt die Bevölkerung in Periode t bezeichnet. Die Volkswirtschaft
ist geschlossen; die Bruttoinvestitionen I entsprechen der gesamtwirtschaftlichen
Ersparnis S. Der Kapitalstock nutzt sich mit der Rate δ ( 0 < δ < 1)
ab. Die Bevölkerung
wächst mit der Rate g N ( 0 < g N ). Der Anteil s ( 0 < s < 1)
des Einkommens
wird gespart.
a) Stellen Sie die Gleichung für die Entwicklung des Kapitalstocks auf, schreiben Sie
diese Gleichung sowie die Produktionsfunktion in Pro-Kopf-Größen und zeigen Sie,
dass die Wachstumsrate des Pro-Kopf-Kapitalstocks kt
gegeben ist durch
sk
γ =
t
1−α
t
− ( δ + g
1+
g
N
N
)
. (10 Punkte)
b) Vergleichen Sie mit Hilfe einer geeigneten Grafik die Wachstumsraten des Pro-
Kopf-Kapitalstocks im Solow-Modell ( 0 < α < 1)
und im AK-Modell ( α = 1).
Welche
unterschiedlichen Schlussfolgerungen ergeben sich jeweils im Hinblick auf die
Gültigkeit der Konvergenzhypothese? (6 Punkte)
Nehmen Sie im Folgenden stets 0 < α < 1 an (Solow-Modell). Die Bedingung für ein
Steady State lautet γ = 0 .
t
*
*
c) Berechnen Sie die Pro-Kopf-Größen von Kapitalstock k und Einkommen y im
langfristigen Gleichgewicht und veranschaulichen Sie das Steady State grafisch im
k-y-Diagramm. (8 Punkte)
d) Analysieren Sie die langfristigen Auswirkungen eines Rückgangs im Bevölke-
'
rungswachstum von g N auf g N hinsichtlich der Pro-Kopf-Größen von Kapitalstock
und Einkommen grafisch im Diagramm von Teilaufgabe c) und erläutern Sie den
Anpassungsprozess ökonomisch. (8 Punkte)
e) Was versteht man unter dem Pro-Kopf-Kapitalstock der Goldenen Regel? Berechnen
Sie, wie hoch die Sparquote im Steady State der Goldenen Regel ist. (8 Punkte)
2

AVWL II – Klausur WS 2006/07 Prof. Dr. Rainald Borck
Aufgabe 2 Konjunkturpolitik (40 Punkte)
Der Gütermarkt einer kleinen, geschlossenen Volkswirtschaft ist gekennzeichnet durch
folgende Gleichungen:
N
Y = Y
N
Y = C + I + G
Der Konsum lässt sich dabei wie folgt beschreiben:
C = C + c(
Y − T ) , 0 < c < 1,
C > 0 .
Die Investitionen werden vom Zins beeinflusst, wohingegen die Staatsausgaben eine
exogene Größe darstellen:
I = I(r
) , I '< 0,
G = G > 0 .
Die Steuerneinnahmen des Staates werden einkommensabhängig in folgender Form
generiert, wobei t den Steuersatz darstellt:
T = tY , 0 < t < 1.
a) Stellen Sie das Gleichgewicht auf dem Gütermarkt für gegebenen Zinssatz r im
Keynesianischen Kreuz dar und leiten Sie durch Variation des Zinssatzes grafisch
die IS-Kurve im Y-r-Diagramm her. Welche ökonomische Bedeutung besitzt die IS-
Kurve? (8 Punkte)
b) Betrachten Sie nur den Gütermarkt und leiten Sie rechnerisch den Einkommensmultiplikator
einer Staatsausgabenerhöhung her. Überprüfen Sie formal, ob sich die Erhöhung
der Staatsausgaben durch die resultierenden Steuermehreinnahmen finanzieren
lässt. (12 Punkte)
Das betrachtete Land öffnet sich nun dem Rest der Welt, wodurch Handel mit anderen
Ländern erfolgt. Die Volkswirtschaft wird dabei durch folgende Gleichungen charakterisiert,
wobei die Preise fix sind und die ungedeckte Zinsparität sowie die Marshall Lerner
Bedingung gelten:
*
IS-Kurve: Y = C(
Y − T ) + I(
r)
+ G + NX ( Y,
Y , ε ) mit
LM-Kurve: L(
Y,
r)
0 < C '<
1,
I '< 0,
NX < 0 , NX 0,
NX < 0
M
= mit r < 0
P
Y
L , L
* >
Y
c) Analysieren Sie grafisch die Wirkungsweisen und Effekte kontraktiver Geldpolitik
bei flexiblen Wechselkursen, wobei die Erwartungen über den zukünftigen Wech-
e
selkurs wie folgt gebildet werden: E t+1
= Et
. Beschreiben Sie den ökonomischen
Anpassungsprozess. Wo liegt der Unterschied in der Wirkungsweise von Geldpolitik
im Vergleich zu einer geschlossenen Volkswirtschaft? (8 Punkte)
Y
> 0
d) Die Volkswirtschaft tritt nun einer Währungsunion bei, so dass die Geldpolitik der
Zentralbank einen fixen Wechselkurs garantiert. Bestimmen Sie grafisch und formal,
wie die Zentralbank auf eine Erhöhung der Staatsausgaben reagieren muss, und
beschreiben Sie den ökonomischen Anpassungsprozess. (12 Punkte)
ε
3

AVWL II – Klausur WS 2006/07 Prof. Dr. Rainald Borck
Aufgabe 3 MC-Aufgaben (40 Punkte)
Bewertung der folgenden MC-Aufgaben: Kennzeichnen Sie bei jeder der folgenden
Aussagen jeweils, ob sie wahr oder falsch ist. Für eine korrekte Kennzeichnung erhalten
Sie 2 Punkte, für eine nicht gekennzeichnete Aussage null Punkte und für eine falsche
Kennzeichnung werden Ihnen 2 Punkte abgezogen. Sie erhalten für die MC-Aufgaben
(Aufgabe 3) insgesamt mindestens null Punkte, d.h. eventuelle Negativpunkte werden
nicht mit anderen Aufgaben verrechnet.
a) Geldmarkt
Kauft die Zentralbank bei einem Offenmarktgeschäft Wertpapiere,
so sinkt der Zinssatz.
Die Opportunitätskosten der Geldhaltung liefern eine Erklärung für
die negative Steigung der Liquiditätsnachfragekurve.
b) AS-AD-Modell der geschlossenen Volkswirtschaft
Wahr Falsch
Wahr Falsch
Bei flexiblen Preisen und Löhnen führt expansive Geldpolitik mittelfristig
zu Reallohneinbußen.
Schwankungen der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage erklären bei
flexiblen Preisen, starren Nominallöhnen und Arbeitslosigkeit nicht
die positive Korrelation zwischen dem Reallohn und der gesamtwirtschaftlichen
Produktion, die man empirisch beobachtet.
Indexierte Lohnverträge führen bei flexiblen Preisen und Nominallöhnen
nur dann zu Arbeitslosigkeit, wenn der daraus resultierende
starre Reallohn über dem gleichgewichtigen Reallohn liegt.
Eine Erhöhung des Preises verschiebt die AD-Kurve in keinem Fall.
Unter der Annahme flexibler Preise und Löhne steigt durch expansi-
ve Geldpolitik das Nominallohnniveau um den gleichen Faktor wie
die nominale Geldmenge.
Durch Steuererhöhung kurzfristig hervorgerufene Einkommensverluste
werden langfristig durch einen entsprechenden Anstieg der Investitionen
kompensiert, wenn Preise und Löhne flexibel sind.
4

AVWL II – Klausur WS 2006/07 Prof. Dr. Rainald Borck
c) Inflation, Arbeitslosigkeit und Zeitinkonsistenz der Geldpolitik
Bei adaptiven Inflationserwartungen sinkt die Arbeitslosenquote
unter ihr natürliches Niveau, wenn die Inflation im Vergleich zur
Vorperiode fällt.
Im Modell der Zeitinkonsistenz hängt die Inflationsrate, welche die
Zentralbank gemäß ihrer Reaktionsfunktion wählt, positiv von der
erwarteten Inflationsrate ab.
Im Modell der Zeitinkonsistenz ist der Wohlfahrtsverlust im langfristigen
Gleichgewicht umso höher, je stärker die Zentralbank das
Inflationsziel gewichtet.
Im Modell der Zeitinkonsistenz hängt der Wohlfahrtsverlust im langfristigen
Gleichgewicht weder von der Preissetzungsmacht der Unternehmen
noch von der Verhandlungsmacht der Gewerkschaften ab.
d) IS-LM-Modell der offenen Volkswirtschaft
Bei Gültigkeit der Zinsparität, flexiblen Wechselkursen und Wechselkurserwartungen
E E
e
t +1 = muss eine Erhöhung des ausländischen
Zinsniveaus stets mit einer Abwertung der heimischen Währung einhergehen.
Bei flexiblen Wechselkursen und Wechselkurserwartungen E E
e
t +1 =
führt kontraktive Geldpolitik zu einem uneindeutigen Effekt auf die
Nettoexporte.
e
Bei flexiblen Wechselkursen und Wechselkurserwartungen E t+1
= Et
sorgt bei expansiver Geldpolitik ein sinkender Zins für ein Gleichgewicht
auf dem Geldmarkt.
Der nominale Wechselkurs in Preisnotierung entspricht dem Kehrwert
des realen Wechselkurses in Mengennotierung.
Wahr Falsch
Wahr Falsch
5

AVWL II – Klausur WS 2006/07 Prof. Dr. Rainald Borck
e) Ricardianische Äquivalenz
Wahr Falsch
Gemäß Ricardianischer Äquivalenz ist die Konsumwirkung einer
kreditfinanzierten Steuersenkung in Periode 1 gleich Null.
Durch eine kreditfinanzierte Steuersenkung in Periode 1 ändert sich
das Konsumverhalten eines kreditbeschränkten Haushaltes immer
dann, wenn sein Konsum ohne die Steuersenkung seinem Nachsteuereinkommen
entspricht.
Sofern Konsum in Periode 1 ein normales Gut ist, führt eine Erhöhung
der Staatsausgaben in Periode 1 bei fixen Staatsausgaben in
Periode 2 und intertemporal ausgeglichenem Staatshaushalt notwendigerweise
zu einem Konsumrückgang der privaten Haushalte in
Periode1.
Wenn Land A einen steuerfinanzierten Kredit an Land B vergibt,
muss die Bevölkerung von Land A dafür Konsumverzicht leisten.
6