Schiffsanleger gehen baden - Hahn Rechtsanwälte Partnerschaft

stehen ähnliche Formulierungen. Vorerst
sollten Anleger Rückforderungen aller Art
juristisch prüfen lassen, bevor sie zahlen.
Anselm Gehling, Chef der Dr.-Peters-
Gruppe, kritisiert das Urteil. Es handele sich
um einen Pyrrhussieg für die Anleger. Die
Fonds hätten mit den Rückforderungen versucht,
die Schiffe weiterzubetreiben. Sie
wollten damit verhindern, dass die Anleger
durch Gläubigerbanken oder den Insolvenzverwalter
zur Rückzahlung der Ausschüt -
tungen gezwungen werden könnten, wenn
der Fonds schon pleite ist.
Selbst nach der Pleite eines Schiffes kann
der Ärger also noch weitergehen, wie im Fall
der „Lehmann Forester“ vom Elbe Emissionshaus
Hamburg. Der Fonds, erst 2007
gestartet, benötigte schon 2009 frisches
Kapital. Um eine Insolvenz zu vermeiden,
erklärten sich zahlreiche Anleger schriftlich
bereit, Geld in Höhe von 30 Prozent ihrer
Gesellschaftseinlage nachzuschießen.
Doch viele zahlten dann doch nicht, weil
bald klar wurde, dass die Pleite sich nicht
mehr abwenden ließ. „Nun fordert der Insolvenzverwalter
das Geld nachträglich von
ihnen“, sagt Rechtsanwalt Peter Hahn aus
Bremen, der mehrere Anleger vertritt.
Nicht alle Schiffsfonds kentern
Trotz Krise müssen nicht alle Anleger um
ihr Geld fürchten. Ein kleiner Teil der Fondsschiffe
kam bislang heil durch die schwere
See. Meist waren es größere Containerschiffe
mit solider Kalkulation und gutem Management,
denen Einnahmen durch langfristige
Charterverträge mit erstklassigen
Kunden über viele Jahre gesichert waren.
Zu den Erfolgsschiffen gehören zum Beispiel
die Containerfrachter „Conti Lissabon“
und „Conti Porto“ der Conti Reederei aus
München. Die Fonds aus dem Jahr 1999
haben ihre Kredite längst abbezahlt und
erwirtschafteten für 2012 Ausschüttungen
von 16 Prozent – doppelt so viel wie im
Prospekt angenommen.
Erfreulich verlaufen auch Beteiligungen
an den bereits entschuldeten Schiffen „Pusan“
und „Pohang“ von der Norddeutschen
Vermögen. Sie können für das Jahr 2012
10 und 8 Prozent ausschütten.
Immun gegen die Krise sind jedoch auch
diese Fondshäuser nicht. Wegen sinkender
Einnahmen gibt es auch bei ihnen bereits
etliche Sanierungsfälle. Als Altersvorsorge
sind Schiffsfonds keine gute Idee. j
Schiffe versenkt
Schiffsbeteiligungen
Mehr als 180 Fondsschiffe, die mit über 3,9 Milliarden Euro aus den Beteiligungen
der Anleger und aus Bankkrediten finanziert wurden, sind seit 2008 pleite gegangen.
Die Tabelle nennt die wichtigsten Fondsanbieter, deren Schiffe in die Insolvenz
fuhren. Zehntausende Anleger erlitten durch die Beteiligungen an den Schiffsfonds
Millionenverluste.
Fondsanbieter
HCI Capital
38
GHF Ges. f. Handel u. 19
Finanz
FHH Fondshaus
Hamburg
12
Lloyd Fonds
9
Embdena
9
Atlantic
8
Ownership
8
Dr. Peters
7
Gebab
7
Hanse Capital
6
Fafa Capital
6
König & Cie.
5
MPC Capital
5
BS Invest
4
Navalis Invest
4
Waller / HBC
4
Elbe Emissionshaus 4
Anzahl
Schiffs -
insolvenzen
1)
Investi-
tions-
volumen 2)
(Mio. Euro)
5/2013 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 45
926,5
254,1
320,7
355,6
95,0
202,5
141,3
220,3
200,9
125,2
78,3
213,2
176,4
89,4
58,9
Zirka 59
44,8
Kapitalverlust durch Notverkäufe
Fondsanbieter Anzahl
Schiffs -
insolvenzen
Krögerwerft
Baum & Co.
KGAL
Vega Reederei
PCE Premium Capital
Werse
Bluewater Capital
Avalon
HPI
Hanseatic Lloyd
United Investors
TC Trumpp
Reederei Sibum
Harren & Partner
Castor Kapital
Triton Shipholding
1)
Investitionsvolumen
4
4
3
3
3
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2)
(Mio. Euro)
44,3
K. A.
82,4
54,2
41,5
19,6
41,5
30,8
21,0
16,2
15,7
14,5
13,0
12,2
10,1
8,3
1) Insolvenzanträge und Insolvenzen.
2) Inklusive Kredite und Ausgabeaufschlag (Agio) laut
Prospekt.
Quelle: Dobert + Partner Stand 8. April 2013
Die meisten Anlegerschiffe fahren seit einigen Jahren nur Schulden ein. Die
Fonds anbieter mussten hunderte Schiffe aus finanzieller Not verkaufen. Wegen
des Preisverfalls war das oft nur mit Verlust möglich, wie die Beispiele zeigen.
Fondsanbieter
Atlantic Ernst Rickmers und
Jock-, Carla-, Tete-,
Asta Rickmers
Clasen Rickmers
Embdena Bluestar, Eaststar,
(insolvent) Nordstar, Oceanstar
Gebab Elisabeth – Neukapital
Helvetia, Nauplius,
Elisabeth, Fiducia
(jeweils Altkapital)
Gallia, Tegesos, Champion
Baltic Adonia
Gudrun
GHF Nordertor (und viele mehr)
Hannover
Leasing
Hansa
Treuhand
HCI
Capital
Schiffsnamen laut
Prospekt
Hansa Lauenburg
(50 % des Fonds
„Maritime Werte 3“)
Hansa Berlin – Neukapital
Hansa Berlin – Altkapital
Vogebulker
Antje und Fabian Schulte
Alana
Hellespont Trustful
MarCalabria
Mardia
Kapital-
verlust 1)
(Prozent)
35–50
23–35
75–100
85
32–48
17–37
42
77
54
100
100
10–15
65
30–33
67
100
85
23
Fondsanbieter
König &
Cie.
Lloyd
Fonds AG
MPC
Capital
AG
Nordcapital
Dr. Peters
Schiffsnamen laut
Prospekt
Atlantic Cruiser
Aframax Tanker-
Flottenfonds (4 Schiffe)
Artus
Henry Schulte
Carolin Schulte
Santa B-Schiffe
Santa Annabella, Santa
Arabella, Santa Adriana
Christian Russ
Sofia Russ
Cape Hatteras und
Cape Horn 3)
Cape Norman 3)
Cape Scott 3)
Cape Spear, Cape Cook,
Cape Campbell
Cape Charles
Wehr Müden /
Wehr Mosel
Kapital-
verlust 1)
(Prozent)
36
76
67
6
5
1) Verlust des Anlegerkapitals, es handelt sich um vorläufige
Prognosen. Angaben: Leistungsbilanzen, Gesellschaftermitteilungen
und eigene Berechnungen.
2) Notverkauf angekündigt, Anleger würden ihr Geld
dabei komplett verlieren.
3) Nach Verkauf 2010/2011, am 4. April Insolvenz angemeldet.
Quelle: Dobert + Partner
2)
13–31
43
3
45
25
9
91–97
76
30