Aramea Balanced Convertible Jahresbericht HANSAINVEST ...

Aramea Balanced Convertible
Richtlinienkonformes Sondervermögen
Jahresbericht
31. Juli 2009
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH
in Kooperation mit
Aramea Asset Management AG
1

Inhaltsverzeichnis
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2008/2009 und die Entwicklung des Fonds ................................... 3
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009 ....................................................................................................... 4
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers ............................................................................................... 15
Besteuerung der Ausschüttung .................................................................................................................. 16
Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 InvStG ............................................................................................. 18
Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien..............................................................................19
2

Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2008/2009 und die Entwicklung des Fonds
Der Aramea Balanced Convertible investiert in das Segment der europäischen Wandelanleihen und konnte sich im
Berichtszeitraum in einem sehr herausfordernden Umfeld gut behaupten. Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum
eine Wertentwicklung von 2,3% und konnte zudem einen deutlichen Volumensanstieg auf EUR 39,8 Mio. verzeichnen.
Vor dem Hintergrund der eskalierenden Kapitalmarktkrise, die ihren Höhepunkt mit der Pleite der US-
Investmentbank Lehman Brothers erreichte, geriet auch das Segment der Wandelanleihen insbesondere in den Monaten
September und Oktober des vergangenen Kalenderjahres unter massiven Verkaufsdruck. Trotz weiter fallender
Aktienmärkte startete dann jedoch eine stetige Erholungsbewegung bei Wandelanleihen. Zunehmend setzte sich
im Erholungsprozeß die Erkenntnis bei Investoren durch, dass die Assetklasse nach den Kursrückgängen historisch
attraktive Bewertungsniveaus erreicht hatte. Die sich stabilisierenden Aktienmärkte sorgten dann im zweiten Geschäftshalbjahr
für zusätzliche Unterstützung.
Das deutlich aufgehellte Marktsentiment hat auch dazu geführt, dass seit dem Frühjahr 2009 wieder eine Vielzahl
von Neuemissionen zu beobachten ist. Das Fondsmanagement kaufte ausgewählte Titel und konnte die Diversifizierung
im Portfolio nach Einzeltiteln und Branchen somit weiter stärken. Dabei lag der Fokus auf Anleihen mit einer
guten Kreditqualität.
Insgesamt verzeichnete der Fonds über die letzten Monate eine offensivere Ausrichtung, indem die Aktiensensitivität
des Sondervermögens sukzessive erhöht wurde. Im Auswahlprozeß standen generell Wandelanleihen im Vordergrund,
die ein überschaubares downside-Risiko (Rückschlagpotential) haben und dabei gleichzeitig ein Profil aufweisen,
das eine Partizipation an steigenden Aktienmärkten ermöglicht (das sogenannte asymmetrische Profil). Insbesondere
in diesem ausgewogenen Bereich können Wandelanleihen auf mittlere Sicht ihre ganzen Vorteile und
Stärken ausspielen.
Beim Laufzeitenmanagement bevorzugte das Fondsmanagement unverändert kürzere Laufzeiten, um den negativen
Effekten wie Zinsänderungsrisiken weniger stark ausgesetzt zu sein. Die durchschnittliche Restlaufzeit der im Fonds
enthaltenen Titel zum Berichtszeitpunkt betrug nur knapp 3,6 Jahre bei einer im historischen Vergleich attraktiven
Rendite von 4,1%. Zur Absicherung gegen Währungsrisiken wurden Devisentermingeschäfte auf die Fremdwährungen
USD, GBP und CHF vorgenommen.
Hamburg, im September 2009
Mit freundlicher Empfehlung
Ihre HANSAINVEST
Hanseatische Investement-GmbH
Geschäftsführung
Nicholas Brinckmann, Gerhard Lenschow, Dr. Jörg W. Stotz, Lothar Tuttas
3

Vermögensaufstellung zum 31.07.2009
Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Fondsvermögen: EUR 39.838.448,01 (23.673.391,18)
Umlaufende Anteile: Stück 814.683 (495.361)
Vermögensaufteilung in TEUR / %
Wandelanleihen Inland 3.818 9,58 ( 14,46 )
Wandelanleihen Ausland 29.544 74,16 ( 62,94 )
Barvermögen/
sonstige Vermögensgegenstände/
sonstige Verbindlichkeiten 6.476 16,26 ( 22,60 )
39.838 100,00
(Angaben in Klammern per 31.07.2008)
4

Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
1,500000000% Exane Fin. EO-Notes 08/13 FR0010620641 EUR 700 400 0 % 97,220000 680.540,00 1,71
Andere Wertpapiere
2,500000000% Adidas-Salomon CV 03/18 DE0009038968 EUR 1.000 1.000 0 % 122,100000 1.221.000,00 3,06
4,750000000% Alcatel-Lucent EO-CV 03/11 FR0000189201 STK 30.000 30.000 0 % 16,390000 491.700,00 1,23
1,000000000% Allami Privat. es Vagyonk. Rt. 04/09 CV XS0201403994 EUR 1.000 300 0 % 109,900000 1.099.000,00 2,76
7,250000000% ArcelorMittal EO-CV 09/14 XS0420253212 STK 40.000 40.000 0 % 30,630000 1.225.200,00 3,08
2,000000000% Artémis Conseil EO-Exch. Bonds 06/11 FR0010348268 STK 5.000 5.000 0 % 136,480000 682.400,00 1,71
0,000000000% BNP Paribas Synth.Exch SIE 08/13 XS0365855799 EUR 1.000 0 0 % 95,610000 956.100,00 2,40
0,250000000% Brandenburg Umt.-MTN 06/11 XS0253765100 EUR 400 0 0 % 96,869000 387.476,00 0,97
0,500000000% Dexia Bque Intle à Luxembourg CV MTN 07/10 XS0283746237 EUR 1.000 0 0 % 94,800000 948.000,00 2,38
1,000000000% EFG Ora Funding EO-CV 04/09 XS0205621963 EUR 500 500 0 % 109,770000 548.850,00 1,38
3,550000000% Espirito Santo Finl. Gr. EO-Notes 05/25) wW XS0234103546 EUR 550 450 200 % 81,590000 448.745,00 1,13
0,000000000% Exane Finance 09/10 FR0010758409 EUR 700 700 0 % 110,050000 770.350,00 1,93
3,244000000% Fortis EO-FLR Conv.Nts 07/72 BE0933899800 EUR 1.250 500 0 % 46,750000 584.375,00 1,47
0,875000000% Heidelberg Intl Fin. EO-Conv. 05/12 XS0212139181 EUR 600 100 0 % 102,500000 615.000,00 1,54
1,250000000% Immofinanz EO-Conv. Bonds 07/17 XS0332046043 EUR 500 0 0 % 47,800000 239.000,00 0,60
7,000000000% Immofinanz CV 09/11 XS0416178530 EUR 200 200 0 % 73,250000 146.500,00 0,37
5,000000000% Infineon Techn. Holdings 03/10 CV XS0168128030 EUR 600 600 0 % 100,500000 603.000,00 1,51
3,250000000% International Power EO-Conv. Bonds 06/13 XS0261440860 EUR 600 600 0 % 90,000000 540.000,00 1,36
0,500000000% K.F.W. Umt.Anl. 05/10 Dt.Post XS0211287247 EUR 900 100 0 % 99,600000 896.400,00 2,25
3,250000000% K.F.W. Umt.Anl. 08/13 Dt.Telek. DE000A0E9DE7 EUR 800 0 0 % 102,040000 816.320,00 2,05
2,250000000% Mailand CV 04/09 IT0003764765 EUR 530 530 0 % 100,140000 530.742,00 1,33
0,000000000% Michelin EO - Z.Conv.B. 07/17 FR0010449264 STK 5.000 1.000 0 % 95,080000 475.400,00 1,19
2,690000000% PARPÚBLICA EO-Exch. Bonds 05/10 PTPETECM0004 EUR 700 200 0 % 104,000000 728.000,00 1,83
4,450000000% Peugeot 09/16 CV FR0010773226 STK 5.000 5.000 0 % 28,360000 141.800,00 0,36
3,250000000% Rallye EO-CV 03/13 FR0000473985 STK 5.625 5.625 0 % 88,000000 495.000,00 1,24
0,500000000% Rhodia EO Obl. CV 07/14 FR0010464487 STK 10.000 3.000 0 % 36,600000 366.000,00 0,92
2,950000000% Sagerpar EO CV 05/12 BE0930227948 EUR 800 300 0 % 97,950000 783.600,00 1,97
0,500000000% SG Opt. EO-Exch. Bonds 05/10 XS0223426734 EUR 250 0 0 % 98,200000 245.500,00 0,62
1,000000000% SG Opt. Eur EO-Exch. MTN 07/12 XS0308125227 EUR 600 0 0 % 94,000000 564.000,00 1,42
0,250000000% SG Options Europe EO-Exch. Bonds 06/10 XS0252580450 EUR 500 500 0 % 99,751000 498.755,00 1,25
0,750000000% SGL CARBON Wandelschuldv. 07/13 DE000A0N30U8 EUR 500 500 0 % 85,410000 427.050,00 1,07
5

Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens
2,750000000% TUI Wandelanl. 07/12 DE000TUAG091 EUR 600 100 0 % 55,773000 334.638,00 0,84
0,100000000% UBS (Jersey Branch) MTN 07/10 CV XS0302838056 EUR 700 0 0 % 98,500000 689.500,00 1,73
1,000000000% UBS EO-Exch. Bonds 07/10 XS0327195979 EUR 700 0 0 % 97,550000 682.850,00 1,71
0,000000000% UBS EO-Zo Exch.MTN 07/10 XS0290203297 EUR 700 0 0 % 98,303000 688.121,00 1,73
2,375000000% Valéo EO-Obl. conv. 03/11 FR0010007468 STK 9.000 9.000 0 % 45,050000 405.450,00 1,02
2,500000000% Wereldhave EO-Conv.-Bonds 06/11 XS0244270053 EUR 1.000 300 0 % 94,500000 945.000,00 2,37
1,000000000% Nobel Biocare Inv. SF-Conv. Bonds 07/11 CH0035145397 CHF 900 200 0 % 96,250000 564.856,99 1,42
1,500000000% Sonata Sec. SF-Exch. Nts. 05/10 XS0238008709 CHF 1.200 1.200 0 % 100,700000 787.963,28 1,98
3,625000000% 3i Gr. LS-Conv. Notes 08/11 XS0364710425 GBP 900 200 0 % 94,380000 996.775,28 2,50
3,250000000% Qiagen Euro Fin. 06/26 CV XS0254367179 USD 500 500 0 % 114,750000 406.580,40 1,02
2,750000000% Shire DL-Conv. Bonds 07/14 XS0299687482 USD 800 200 0 % 90,370000 512.316,11 1,29
3,250000000% Swiss Re America FLR CV 01/21 XS0138467401 USD 1.250 250 0 % 73,020000 646.808,30 1,62
4,600000000% Vedanta Fin. 06/26 CV XS0241675932 USD 500 500 0 % 91,440384 323.990,14 0,81
4,000000000% Xstrata Capital Corp. A.V.V. DL-Conv. Bonds
2006(10/17)XTA XS0267908324 USD 800 800 0 % 112,490000 637.716,49 1,60
3,500000000% Cap Gemini CV Obl. 09/14 FR0010748905 STK 13.000 13.000 0 % 36,300000 471.900,00 1,18
6,250000000% Eurazeo EO-Exch. Bonds 09/14 FR0010766295 STK 8.500 8.500 0 % 54,180000 460.530,00 1,16
3,500000000% Unibail-Rodamco SIIC CV 09/15 FR0010751396 STK 3.000 3.000 0 % 162,400000 487.200,00 1,22
7,125000000% Éts Maurel et Prom EO-Conv. 09/14 FR0010775098 STK 40.000 40.000 0 % 17,350000 694.000,00 1,74
3,000000000% Clariant SF-Wdl.-Anl. 09/14 CH0101753892 CHF 850 850 0 % 112,150000 621.603,52 1,56
5,750000000% WPP 09/14 CV XS0426660097 GBP 500 500 0 % 112,530000 660.257,13 1,66
4,000000000% Anglo American DL-Conv. Bonds 09/14 XS0424806734 USD 500 500 0 % 138,200000 489.668,07 1,23
3,500000000% AngloGold Fin. DL-Conv. Notes 09/14 XS0430548056 USD 800 800 0 % 104,250000 591.003,15 1,48
1,500000000% Klöckner Fin. Intl EO-Wandelanleihe 07/12 DE000A0N0J03 EUR 750 0 0 % 74,510000 558.825,00 1,40
5,000000000% ArcelorMittal DL-CV 09/14 US03938LAK08 USD 100 100 0 % 139,070000 98.550,13 0,25
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 32.911.905,99 82,61
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
0,750000000% News Corp. Fin. Trust II Sr.Ex.BUCS144A 3/23
DL1000 US65248V2051 STK 300 300 0 % 976,900000 207.680,21 0,52
3,625000000% SeaDrill CV 07/12 NO0010395981 USD 400 400 0 % 85,500000 242.353,81 0,61
Summe der nichtnotierten Wertpapiere EUR 450.034,02 1,13
Summe Wertpapiervermögen EUR 33.361.940,01 83,74
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Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es
sich um verkaufte Positionen)
Devisen-Derivate
Forderungen/Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Offene Positionen
USD/EUR 0,55 Mio. OTC 2.083,15 0,01
USD/EUR 4,20 Mio. OTC 31.234,70 0,08
GBP/EUR 0,12 Mio. OTC -1.544,11 0,00
USD/EUR 0,85 Mio. OTC -2.794,07 -0,01
CHF/EUR 1,05 Mio. OTC 3.964,75 0,01
GBP/EUR 0,68 Mio. OTC -23.015,40 -0,06
CHF/EUR 1,75 Mio. OTC 16.076,53 0,04
Summe der Devisen-Derivate EUR 26.005,55 0,07
7

Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens
Bankguthaben
EUR - Guthaben bei:
Depotbank: Conrad Hinrich Donner Bank AG EUR 6.277.743,31 6.277.743,31 15,76
Summe der Bankguthaben EUR 6.277.743,31 15,76
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 207.991,26 207.991,26 0,52
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 207.991,26 0,52
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme
Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP -119,40 -140,11 0,00
Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen USD -116,87 -82,82 0,00
CHF -42,07 -27,43 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -34.981,76 EUR -34.981,76 -0,09
Fondsvermögen 39.838.448,01 100*)
Anteilwert EUR 48,90
Umlaufende Anteile STK 814.683
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 83,74
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,07
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)
MSCI World Index 60,00 %
REX Index 40,00 %
Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV
kleinster potentieller Risikobetrag 2,21 %
größter potentieller Risikobetrag 12,82 %
durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 5,06 %
Fußnoten:
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Sonstige Verbindlichkeiten, Verwaltungsvergütung, Zinsaufwendungen lfd. Konten
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Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.07.2009
US-Dollar USD 1,411160 = 1 Euro (EUR)
Britisches Pfund GBP 0,852168 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,533574 = 1 Euro (EUR)
c) OTC Over-the-Counter
9

Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen
Gattungsbezeichnung ISIN Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000
Whg. in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
0,250000000% Allegro Investment Exch.-MTN 05/10 XS0233819233 EUR - 1.000
2,750000000% Delhaize Group EO-Obl.Conv. 04/09 BE0119522184 EUR - 1.000
2,000000000% Exane Finance EO-Exch. Bonds 07/10 FR0010502260 EUR - 1.000
0,000000000% Exane Fin. 08/11 FR0010628131 EUR 350 350
4,000000000% Nexans CV 09/16 FR0010771444 STK 9.400 9.400
7,000000000% Nyrstar EO-Obl.Conv. Bonds 09/14 BE6000211829 EUR 250 250
0,000000000% Q-Cells CV Bonds 2014 DE000A1AGZ06 EUR 500 500
4,173000000% Sonata Securities EO-FLR 06/36 XS0249368993 EUR 250 250
2,500000000% UniCredito Italiano Bank Exch.Bd. 03/08 XS0182249846 EUR 300 1.000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
Basiswerte: DAX Index, Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (EUR) EUR 6.245,90
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
CHF EUR 1.043,67
GBP EUR 1.925,09
USD EUR 2.506,48
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Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. August 2008 bis 31. Juli 2009
Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller EUR 58.389,38
Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller EUR 300.428,55
Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 51.538,49
abzüglich ausländische Quellensteuer EUR -12.742,91
Erträge insgesamt EUR 397.613,51
Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -392,71
Verwaltungsvergütung EUR -265.729,04
Depotbankvergütung EUR -13.278,36
Veröffentlichungskosten EUR -357,68
Prüfungskosten EUR -5.713,79
Sonstige Aufwendungen 1) EUR -6.256,96
Aufwendungen insgesamt EUR -291.728,54
Ordentlicher Nettoertrag EUR 105.884,97
Realisierte Gewinne EUR 658.021,32
Realisierte Verluste EUR -712.499,55
Gesamtkostenquote *) 1,10 %
*) Gesamtkostenquote (BVI - Total Expense Ratio (TER)). Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz
des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungskosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
1) Kosten für Marktrisikomessung und BaFin-Genehmigung
Die KAG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
11

Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Entwicklung des Fondsvermögens 2009
Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres EUR 23.673.391,18
Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen: EUR 15.980.459,37
Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen: EUR -1.337.812,50
Mittelzufluss (netto) EUR 14.642.646,87
Ertrags-/Aufwandsausgleich EUR -55.789,29
Ordentlicher Nettoertrag EUR 105.884,97
Realisierte Gewinne aus Wertpapieren EUR 103.309,36
Realisierte Verluste aus Wertpapieren EUR -130.619,00
Realisierte Gewinne aus Währungen/ Finanztermingeschäften/ Devisentermingeschäften EUR 554.711,96
Realisierte Verluste aus Währungen/ Finanztermingeschäften/ Devisentermingeschäften EUR -581.880,55
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 1.526.792,51
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR 39.838.448,01
12

Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil
Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
Ordentlicher Nettoertrag EUR 105.884,97 0,13
Realisierte Gewinne EUR 658.021,32 0,81
Für Ausschüttung verfügbar EUR 763.906,29 0,94
Der Wiederanlage zugeführt **) EUR -554.711,96 -0,68
Vortrag auf neue Rechnung EUR -78.845,05 -0,10
Gesamtausschüttung EUR 130.349,28 0,16
Endauschüttung
Davon: Barauschüttung EUR 130.349,28 0,16
**) insbesondere wiederanzulegende Ergebnisse aus Geschäften mit Finanzinstrumenten
sowie weitere wiederanzulegende Veräußerungsgewinne und/oder ordentliche Ertragsteile
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Jahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen Aramea Balanced Convertible
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich
Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert
Ende des Geschäftsjahres
Auflegung EUR 50,00
2008 EUR 23.673.391,18 EUR 47,79
2009 EUR 39.838.448,01 EUR 48,90
Hamburg, 14. September 2009
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
(Brinckmann) (Lenschow) (Dr. Stotz) (Tuttas)
14

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
Wir haben gemäß § 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens
Aramea Balanced Convertible für das Geschäftsjahr vom 1. August 2008 bis 31. Juli 2009 geprüft. Die
Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach
ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht
wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der
Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten
Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht
den gesetzlichen Vorschriften.
Hamburg, den 25. September 2009
PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Armin Schlüter
Wirtschaftsprüfer
ppa. Harald Block
Wirtschaftsprüfer
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Besteuerung der Ausschüttung
HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH
Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG
Geschäftsjahr vom 01.08.2008 bis 31.07.2009
Ex-Tag der Ausschüttung: 14.09.2009 Valuta: 14.09.2009
Tag des Ausschüttungsbeschlusses: 07.08.2009
Name des Investmentvermögens: Aramea Balanced Convertible
ISIN: DE000A0M2JF6
§ 5 Abs. 1
S. 1 Nr.
InvStG
Privatvermögen
Betriebsvermögen
KStG 1)
EUR EUR EUR
Sonst.
Betriebsvermögen
2)
je Anteil je Anteil je Anteil
1a) Betrag der Ausschüttung 3) 0,1660 0,1660 0,1660
davon ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,0337 0,0337 0,0337
hiervon aus Geschäftsjahren, die vor dem 1.1.2009
endeten
0,0337 0,0337 0,0337
davon nicht steuerbare Kapitalrückzahlungen/ Substanzausschüttungen
0,0000 0,0000 0,0000
2) Teilthesaurierungsbetrag/ ausschüttungsgleicher Ertrag 0,0358 0,0358 0,0358
davon nicht abzugsfähige Werbungskosten i.S.d. §
3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2
0,0358 0,0358 0,0358
1b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0,1323 0,1323 0,1323
Im Betrag der ausgeschütteten/ ausschüttungsgleichen
Erträge enthalten
1 c bb)
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3
Nr. 1 Satz 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden
0,0114 - -
Fassung
1 c cc) Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG 4) - - 0,0000
1 c dd) Erträge i.S.d. § 8b Abs. 1 KStG 4) - 0,0000 -
1 c ee) Veräußerungsgewinne i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG 4) - - 0,0000
1 c ff) Veräußerungsgewinne i.S.d. § 8b Abs. 2 KStG 4) - 0,0000 -
1 c gg)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 in der am
31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung,
soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.S.d. § 20
EStG sind
0,0000 0,0000 0,0000
1 c hh)
1 c ii)
1 c jj)
steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung inländischer
und ausländischer Grundstücke außerhalb
der 10-Jahresfrist (§ 2 Abs. 3)
Einkünfte i.S.d.§ 4 Abs. 1, die aufgrund von DBA
steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge
und Gewinne aus der Veräußerung ausländischer
Grundstücke)
ausländische Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, auf die
tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten
wurde oder als einbehalten gilt, sofern die ausländ.
Quellensteuern nicht nach Abs. 4 als Werbungskosten
abgezogen wurden
0,0000 - -
0,0000 0,0000 0,0000
0,0646 0,0646 0,0646
1 c kk)
in 1 c jj) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die
nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt
geltenden (fiktiven) Steuer auf die Einkommensteuer
oder Körperschaftsteuer berechtigen
0,0000 0,0000 0,0000
1 c ll) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0,2404 0,2404
1 d)
zur Anrechnung oder Erstattung von Kapitalertragsteuer
berechtigender Teil der Ausschüttung i.S.d. § 7 Abs. 1 bis
3
0,1209 0,1209 0,1209
1 e)
Betrag der anzurechnenden oder zu erstattenden Kapitalertragsteuer
5) i.S.d. § 7 Abs. 1 bis 3
0,0302 0,0302 0,0302
16

1 f)
1 f aa)
1 f bb)
1 f cc)
1 g)
Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den
ausgeschütteten Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4
Abs. 2 entfällt, und
nach § 4 Abs. 2 und 3 in Verbindung mit § 34c Abs.
1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn
kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde
nach § 4 Abs. 2 und 3 in Verbindung mit § 34c Abs.
3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4
Abs. 4 vorgenommen wurde
nach einem DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs.
2 und 3 in Verbindung mit diesem Abkommen fiktiv
anrechenbar ist
(in 1 f aa) enthalten)
Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung
nach § 3 Abs. 3 Satz 1
0,0060 0,0060 0,0060
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
Steuerlicher Anhang:
1)
Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass § 8b Abs. 1 bis 6 KStG für
Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch
Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben.
2)
Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.B. Einzelunternehmer
oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften).
3)
Der Betrag der Ausschüttung ist ausgewiesen einschließlich auf Ebene des Investmentvermögens abzuführender Kapitalertragsteuer
und Solidaritätszuschlag sowie gezahlter, ausländischer Quellensteuern.
4)
Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen.
5
Der Betrag der anzurechnenden oder zu erstattenden Kapitalertragsteuer ist ohne Solidaritätszuschlag ausgewiesen.
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Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 InvStG
HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH
Bescheinigung über die Angaben i.S.d. § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG
nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für die genannten Investmentvermögen
(nachfolgend: die Investmentvermögen)
für den genannten Zeitraum
Name des Investmentvermögens: Aramea Balanced Convertible
ISIN: DE000A0M2JF6
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH (nachfolgend: die Gesellschaft):
Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der
Gesellschaft für die oben genannten Investmentvermögen für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach § 5
Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.
Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den
Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der
Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach § 44 Abs. 1 InvG für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus
einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten
steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen
(Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben.
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft
nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen
Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44 Abs. 5 InvG
geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende
Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die
steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten
sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte
sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben
durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von
uns nicht geprüft.
Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit
hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen
Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung
der Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen
Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der
Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen,
Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir
weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine
andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach § 5 Abs. 1
Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.
Frankfurt, den 07. September 2009
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
H.-J. A. Feyerabend
Rechtsanwalt
Steuerberater
Sebastian Meinhardt
Steuerberater
18

Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien
Kapitalanlagegesellschaft:
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Postfach 60 09 45
22209 Hamburg
Hausanschrift:
Kapstadtring 8
22297 Hamburg
Kunden-Servicecenter:
Telefon: (0 18 03) 33 01 10
Telefax: (0 18 03) 33 01 11
Internet: www.hansainvest.com
E-Mail: service@hansainvest.de
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
€ 10.500.000,-
Haftendes Eigenkapital:
€ 7.743.680,43
(Stand: 31.12.2008)
Gesellschafter:
SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund
IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg
Depotbank:
CONRAD HINRICH DONNER BANK AG, Hamburg
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
€ 20.500.000,-
Haftendes Eigenkapital:
€ 67.739.000,-
(Stand: 31.12.2008)
Einzahlungen:
HypoVereinsbank AG, Hamburg
BLZ 200 300 00, Konto-Nr. 791178
CONRAD HINRICH DONNER BANK AG, Hamburg
BLZ 200 303 00, Konto-Nr. 2075008
Aufsichtsrat:
Ulrich Leitermann (Vorsitzender),
Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe
(zugleich Aufsichtsrats-Vorsitzender der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)
Michael Petmecky (stellvertretender Vorsitzender),
Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg
(zugleich Aufsichtsrats-Mitglied der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)
Udo Bandow (stellvertretender Vorsitzender), (bis 6. Mai 2009)
Aufsichtsratsvorsitzender der Aramea Asset Management AG, Hamburg
Peter Dreißig, (bis 6. Mai 2009)
Präsident der Handwerkskammer Cottbus
Thomas Gollub, (seit 6. Mai 2009)
Vorstandsvorsitzender der Aramea Asset Management AG, Hamburg
(zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSA-NORD-LUXManagementgesellschaft)
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Thomas Janta,
Abteilungsleiter im Ministerium für Bauen und Verkehr des Landes Nordrhein-Westfalen
Dr. Henner Puppel, (bis 6. Mai 2009)
Aufsichtsratsmitglied der National-Bank AG, Essen
Dr. Thomas A. Lange, (seit 6. Mai 2009)
Sprecher des Vorstandes der National-Bank AG, Essen
Prof. Dr. Harald Stützer, (seit 6. Mai 2009)
Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn
Wirtschaftsprüfer:
PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg
Geschäftsführung:
Nicholas Brinckmann
Gerhard Lenschow
(zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSA-NORD-LUX Managementgesellschaft sowie Geschäftsführer
der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)
Dr. Jörg W. Stotz
(zugleich Verwaltungsratsmitglied der HANSA-NORD-LUX Managementgesellschaft sowie Mitglied der Geschäftsführung
der SIGNAL IDUNA Private Equity Fonds GmbH und der SIGNAL IDUNA Select Invest GmbH)
Lothar Tuttas
20