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Zukunft der Kommunalfinanzierung -
Neue Regeln nach Basel III
2. Baden-Württembergischer Kämmerertag

Agenda
Neue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
1

Basel III
• Ziel:
• Stabilisierung der Finanzmärkte und Schaffung weltweit einheitlicher
Wettbewerbsbedingungen
• Größte Herausforderung:
• Schaffung einer Balance zwischen Finanzmarktstabilität und aktivem
Wirtschaftswachstum
2

Neue Kapitalanforderungen
Anforderungen an Eigenkapital steigen in Qualität und Quantität
Quelle: Deutsche Bundesbank
3

Agenda
Neue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
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Leverage-Ratio
Aktueller Stand der Diskussion
• Einführung eines meldepflichtigen Verschuldungsgrads (Leverage-Ratio)
• Ziel: Verhinderung hoher Fremdkapitalabhängigkeit
• Einbeziehung von Krediten an die öffentliche Hand
• Voraussichtliche Einführung zum 01.01.2018
Aufgrund großvolumiger Tranchen können Kredite an die öffentliche Hand eine
starke negative Auswirkung auf die Leverage-Ratio haben (nächste Seite)
5

Leverage-Ratio
• Leverage-Ratio Berechnung:
Tier 1 Kapital (hartes Kernkapital zzgl. stille Einlagen)
Aktiva (zzgl. außerbilanzielle Positionen)
Gleichwertiger Einbezug von
allen Kreditrisikoklassen
• Mindesthöhe der Kennzahl derzeit noch unklar
• Testphase mindestens 3 %
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Schwächen und mögliche Folgen der
Leverage Ratio
• Begrenzung der Kreditvergabe unabhängig vom Risiko
• Aushebelung der Eigenkapital-Nullgewichtung für Kredite an Kommunen
• Geringmargiges Kommunalkreditgeschäft unattraktiv
Kreditkostenerhöhung, insbesondere für Kredite an Kommunen
Kreditmittelverknappung
Mögliche Lösung: Alternative Refinanzierungsformen?
Anpassung der Geschäftsmodelle
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Leverage-Ratio
Aktueller Stand der Diskussion - Offene Fragen -
• Einführung Leverage-Ratio auf Einzelinstitutsebene oder auf Gruppenebene?
• Bezugsgröße: Tier I Kapital oder Gesamtkapital?
• Differenzierte Anwendung: Art des Geschäftes oder Banktyp?
• Beobachtungskennziffer (Säule II) oder verbindliche Grenze (Säule I)?
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Agenda
Neue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
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Neue Liquiditätsregeln
Die Liquidity Coverage Ratio (LCR)
• Kurzfristige Liquiditätskennziffer (unter Stressbedingungen)
• Jederzeitige Veräußerung von Vermögenswerten - Bestand hochliquider Aktiva
• Ausgleich der Fälligkeiten von Passiva
• LCR soll von 2015 bis 2019 stufenweise eingeführt werden
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Neue Liquiditätsregeln
Die Net Stable Funding Ratio (NSFR)
• Fristenkongruenz von Anlagen und Verbindlichkeiten
• Gegenüberstellung verfügbarer Refinanzierung zu erforderlicher Refinanzierung
• Einschränkung von Fristentransformation
• Voraussichtliche Einführung ab dem 01.01.2018
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Agenda
Neue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
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Öffentliche Verschuldung
Entwicklung der öffentlichen Verschuldung in Mrd. EUR
1.400
1317,6 1308,3
1282,8
1.200
1.000
800
600
400
794,5 778,3 800,3
351,1
377,1
404,1
970,7 978
935,3
889,5
847,9
435,3 459,9 482,3 492,1 494,1
1007,6
531,3
1075,7
574,8
622,4 618
648,7
200
101,8 102,5 104,3 111,7 117,2 121,5 125,1 123,4 123,2 129,1 134,5 137,4 128,7
0
Bund Länder Gemeinden
Quelle: Statistisches Bundesamt
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Öffentliche Verschuldung
Finanzierungssaldo der Kommunen in Mrd. EUR
8,20
7,70
2,80
2,20 2,20 1,90
2,30
2,20 2,20 1,90
-4,10 -3,70 -8,40
-6,60
-5,80
-7,30
-4,00
-2,80
-3,90
-2,20
-7,20 -7,70
-1,70
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Quelle: Statistisches Bundesamt, *2012 Schätzung des DStGB
14

Öffentliche Verschuldung
Kassenkredite der Kommunen in Mrd. EUR
47,9
45,0
39,2
34,7
27,7
28,8
29,9
24,0
20,0
16,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012**
Quelle: Statistisches Bundesamt; ohne Stadtstaaten; ab 2010 einschließlich Extrahaushalte
**2012 per 30.06.
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Wer finanziert die Kommunen?
Verteilung der kurz- und mittelfristigen Kredite an Gemeinden und
Gemeindeverbände (insgesamt ca. 76 Mrd. Euro)
Kreditbanken
8.667
14.794
Großbanken
Regionalbanken und sonstige Kreditbanken
9.143
1.064 1.3576
47
7.376
Zweigstellen ausländischer Banken
Landesbanken
Sparkassen
Genossenschaftliche Zentralbanken
Kreditgenossenschaften
Realkreditinstitute
7.406
12.820
Bausparkassen
12
Banken mit Sonderaufgaben
13.343
Auslandsbanken
Quelle: Deutsche Bundesbank - Bankenstatistik Dezember 2012, Banken (MFIs) in Deutschland, S. 51-53
16

Wer finanziert die Kommunen?
Verteilung der langfristigen Kredite an Gemeinden und Gemeindeverbände
(insgesamt ca. 140 Mrd. Euro)
Kreditbanken
Großbanken
30.467
7.014
10.701
6.430
4.244
27
Regionalbanken und sonstige Kreditbanken
Zweigstellen ausländischer Banken
Landesbanken
Sparkassen
240
37.488
Genossenschaftliche Zentralbanken
Kreditgenossenschaften
19.657
Realkreditinstitute
Bausparkassen
1.813 109 21.979
Quelle: Deutsche Bundesbank - Bankenstatistik Dezember 2012, Banken (MFIs) in Deutschland, S. 51-53
Banken mit Sonderaufgaben
Auslandsbanken
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Agenda
Neue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
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Mögliche Auswirkungen auf das
Kommunalkreditgeschäft
• Erhöhung der Refinanzierungskosten für Banken durch Finanzkrise
• Ausscheiden von Banken aus Wettbewerb
• Kreditmittelverknappung
• Budgetierung
• Diversifizierung
• Verteuerung der Kredite an Kommunen
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