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den. Darüber hinaus ist i.d.R. – ggf. abhängig von der Wesentlichkeit der jeweiligen Bewertungsanpassungen
– auch eine Neubewertung der ATZ-Verpflichtungen zum Beginn und zum Ende des letzten Geschäftsjahres
vor der Erstanwendung des IAS 19 rev. 2011 notwendig.
Für Rückfragen stehen Ihnen die gewohnten Ansprechpartner aus unserem Haus jederzeit gern zur Verfügung.
Künftige Entwicklung der Rechnungszinssätze
gemäß § 253 HGB
Im Rahmen von unternehmensinternen Planungsrechnungen ist regelmäßig auch die mittel- bis langfristige
Entwicklung der Pensionsrückstellungen nach handelsbilanziellen Grundsätzen zu prognostizieren.
Hierfür wurde in der Vergangenheit meist von einem gleichbleibenden oder nur geringfügig
sinkenden Zinsniveau ausgegangen, da die durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG)
handelsbilanziell vorgeschriebene Glättung der Zinssätze durch eine 7-jährige Durchschnittsbildung
stärkere Zinsausschläge bislang vermieden hat. Während diese Grundannahme in den letzten Jahren
zumeist angemessen war, ist aktuell aufgrund des historisch niedrigen Markzinsniveaus von einem
mittel- und langfristig deutlich sinkenden Zinsniveau auszugehen.
Bekanntlich wird der Rechnungszins für die Berechnung von Rückstellungen nach HGB (§ 253 Abs. 2 HGB),
insbesondere von Pensionsrückstellungen, anders als nach IAS 19 nicht entsprechend den Marktverhältnissen
am Bewertungsstichtag festgesetzt, sondern als der mittlere "Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre"
für eine den Verpflichtungen entsprechende Restlaufzeit (bei Pensionsverpflichtungen i.d.R.
nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal für eine Restlaufzeit von 15 Jahren). Die detaillierte Berechnung dieses
Zinssatzes ist in der "Verordnung über die Ermittlung und Bekanntgabe der Sätze zur Abzinsung von
Rückstellungen (Rückstellungsabzinsungsverordnung - RückAbzinsV)" vom 18.11.2009 geregelt.
Unter der Annahme, dass das gegenwärtig vorherrschende, historisch niedrige Marktzinsniveau auch über die
nächsten Monate weitgehend konstant bleibt, ist über den Zeitraum der nächsten drei Jahre von einem deutlichen
Absinken der Rechnungszinssätze gemäß § 253 Abs. 2 HGB auszugehen. So könnte der für Pensionsverpflichtungen
i.d.R. verwendete Zinssatz für eine pauschale Restlaufzeit von 15 Jahren bis zum Ende des
Jahres 2015 um bis zu 1%-Punkt gegenüber dem aktuellen HGB-Zins für diese Laufzeit (5,02% zum
28.02.2013) sinken. Je nach unterstelltem gesamtwirtschaftlichen Szenario sind auch andere Entwicklungen
denkbar, jedoch ist auch in diesen Fällen von einem weiteren, wenn auch ggf. gebremsten Absinken der
Rechnungszinssätze auszugehen.
In Planungsszenarien und Prognoserechnungen sollten Unternehmen daher die Auswirkungen der unterstellten
gesamtwirtschaftlichen Entwicklung auf das jeweilige Markzinsniveau und die sich daraus ergebenden
Auswirkungen auf die Rechnungszinssätze gemäß § 253 Abs. 2 HGB analysieren und dies in ihre Planungsrechnungen
wie z.B. die jährlich zu aktualisierende Mittelfristplanung und die damit verbundenen
Prognoserechnungen zur Rückstellungsentwicklung einfließen lassen. Ihre jeweiligen Ansprechpartner aus
unserem Hause beraten Sie dazu gerne.
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