Zahlungsverkehr, Finanzplanung und Kreditarten

Beispiel für eine Zinsberechnung
Die Anschaffung eines neuen Schiffsmotors beträgt 300.000 €. Sie
bringen ca. 100.000 € eigene Mittel auf. Der Rest soll über einen
Kredit in Höhe von 200.000 € finanziert werden. Der Zinssatz liegt
bei 9 % pro Jahr und die Auszahlung beträgt 97 %. Eine Bearbeitungsgebühr
fällt nicht an. Die jährliche Gesamtzahlung beträgt
45.000 € und ist am Jahresende fällig. Die Laufzeit des Kredits beträgt
6 Jahre. Im letzten Jahr wird der Rest getilgt.
Da die Auszahlung lediglich 97 % der Kreditsumme beträgt, ist zuvor
ein Disagio (siehe unten) in Höhe von 3 % abgezogen worden. Dies
bedeutet, in Wirklichkeit können Sie nur über eine Summe von
194.000 € verfügen. Entweder bringen Sie mehr eigene Mittel auf
oder Sie müssen von vornherein die Kreditsumme so erhöhen, dass
nach Abzug des Disagios 200.000 € ausgezahlt werden können.
Die nachfolgende Tabelle zeigt den Tilgungsablauf des Darlehens.
Jahr (Rest)schuld Zinsen Tilgung Gesamt
1 200.000,00 18.000,00 27.000,00 45.000,00
2 173.000,00 15.570,00 29.430,00 45.000,00
3 143.570,00 12.921,30 32.078,70 45.000,00
4 111.491,30 10.034,22 34.965,78 45.000,00
5 76.525,52 6.887,30 38.112,70 45.000,00
6 38.412,81 3.457,15 38.412,81 41.869,96
Rechenschritte
• Zinsen = (Rest-)Schuld x Zinssatz
• Tilgung = Rückzahlung
• Restschuld Folgejahr = Restschuld Vorjahr - Tilgung Vorjahr
• Im letzten Jahr wird der Rest komplett getilgt
effektiver
Zinssatz
Der Tabelle ist zu entnehmen, dass die Zinsen Jahr für Jahr kleiner
werden, während der Tilgungsanteil immer größer wird. Dies liegt
daran, dass sich die Zinsen immer nur auf die Restsumme des Kredits
beziehen, welche durch die jährliche Tilgung immer kleiner wird.
Die Rückzahlungsrate, die sich aus Zinsen und Tilgung zusammensetzt,
bleibt dadurch aber konstant. Nur im letzten Jahr ist die Rate
kleiner, da nicht mehr so viel getilgt werden muss.
Um die effektive Verzinsung zu ermitteln, muss das Disagio auf die
Laufzeit des Kredits verteilt werden, denn schließlich sind dies ja
auch Zinsen. Der Kredit läuft über 6 Jahre. Das Disagio beträgt 3 %,
somit fallen pro Jahr 0,5 % Disagio an. Der Grundzins beträgt 9 %.
Das ergibt zusammen mit dem Disagio eine effektive Verzinsung
von 9,5 % pro Jahr.
Disagio
Wenn Sie einen Kredit aufnehmen, können Sie mit Ihrer Bank ein
Disagio vereinbaren. Es handelt sich dabei um einen Abzug von der
vereinbarten Kreditsumme, der gewöhnlich in Prozent ausgedrückt
wird. Der Kreditnehmer erhält dann den um das Disagio verminderten
Betrag, während Zinsen und Tilgung vom gesamten Darlehensbetrag
berechnet werden. Das Disagio führt somit für Sie zur Erhöhung
der Effektivverzinsung.
Bei Vereinbarung eines Disagio wird mit dem Kreditnehmer üblicherweise
für die Dauer der vorgesehenen Zinsbindung ein entspre-
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