Produktinfor-mationsblatt der BayernLB - 3,00% Europa-Anleihe

Produktinformationsblatt
über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage.
Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen.
Carrara Festzinsanleihe 06f/2013
WKN/ISIN: HLB0XQ/DE000HLB0XQ3
Emittent: Landesbank Hessen-Thüringen, Branche: Kreditinstitute, Internet: www.helaba.de
Produktgattung: Strukturierte Anleihen / Zinsen
Anwendbares Recht: Die Schuldverschreibungen unterliegen deutschem Recht Stand: 17.05.2013
1. Produktbeschreibung/Funktionsweise
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise: Bei dem Produkt handelt es sich um eine Inhaberschuldverschreibung der Landesbank
Hessen-Thüringen mit einer Laufzeit von mindestens elf Monaten und maximal vier Jahren und elf Monaten. Der Emittent hat das Recht, die
Anleihe zum jeweiligen Zinstermin der Jahre 2014 bis 2017 zu kündigen. Wenn die Anleihe nicht gekündigt wird, läuft sie bis zur Endfälligkeit
am 21.05.2018 weiter und die Rückzahlung des Anlagebetrages erfolgt zu 100,00 % des Nennbetrags.
Anlageziele und –strategien: Die Inhaberschuldverschreibung richtet sich an Anleger, die eine Mindestanlagedauer von elf Monaten wünschen,
gleichzeitig aber auch bereit sind, ihr Geld bis zu vier Jahren und elf Monaten zu einem festen Zins anzulegen.
2. Produktdaten
Zeichnungsfrist: 27.05.2013 – 18.06.2013 16:00 Uhr (Vorzeitige
Schließung möglich)
Anfänglicher Ausgabepreis: 100,00 %
Emissionstag: 19.06.2013
Valuta / Erster Börsenhandelstag: 21.06.2013
Zinsen:
21.06.2013 (einschl.) – 21.05.2014 (ausschl.): 1,00 % p. a.
21.05.2014 (einschl.) – 21.05.2015 (ausschl.): 1,00 % p. a.
21.05.2015 (einschl.) – 21.05.2016 (ausschl.): 1,00 % p. a.
21.05.2016 (einschl.) – 21.05.2017 (ausschl.): 1,00 % p. a.
21.05.2017 (einschl.) – 21.05.2018 (ausschl.): 1,00 % p. a.
Zinstermin: 21.05. jährlich nachträglich, erstmals am 21.05.2014
Zinsberechnungsmethode: Die Berechnung erfolgt auf der Basis
der tatsächlich abgelaufenen Tage der Zinsperiode geteilt durch
die Anzahl der Tage im entsprechenden Jahr (act/act).
Ist der Zinszahltag kein Bankarbeitstag, so besteht der Anspruch auf
Zahlung erst am nächstfolgenden Bankarbeitstag (following unadjusted).
Stückzinsen (zeitanteilig zustehende Zinsen) werden berechnet.
Emittenten-Kündigungsrecht: jeweiligen Zinstermin der Jahre 2014
bis 2017. Die Entscheidung zur Kündigung erfolgt 5 TARGET-Tage 1
vor dem Kündigungstermin. Bekanntmachungen erfolgen in der Regel
im elektronischen Bundesanzeiger und ggf. in einer Wirtschafts- oder
Tageszeitung mit überregionaler Verbreitung.
Letzter Börsenhandelstag: 16.05.2018
Fälligkeitstag: 21.05.2018
Rückzahlung: 100,00 % des Nennbetrags am Ende der Laufzeit bzw.
bei Kündigung
Angebotsvolumen: Bis zu 100.000.000,00 Euro (Prozentnotiz)
Stückelung/Währung: 1.000,00 Euro (Nennbetrag)
Börsennotierung: Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse
3. Risiken
Emittentenrisiko: Die Inhaberschuldverschreibung ist mit einem Emittentenrisiko, auch Schuldner- oder Bonitätsrisiko genannt, verbunden.
Hierunter versteht man die Gefahr der vorübergehenden oder dauernden Zahlungsunfähigkeit des Emittenten, d. h. seine Unfähigkeit
zur Erfüllung seiner Zahlungsverpflichtungen. Die Landesbank Hessen-Thüringen ist dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe
angeschlossen. Näheres finden Sie unter: www.helaba.de/de/InvestorRelations/Sicherungseinrichtung. Kursrisiko/Zinsänderungsrisiko:
Bei einem Verkauf während der Laufzeit der Inhaberschuldverschreibung besteht ein Kursverlustrisiko, beispielsweise
durch gestiegene Marktzinsen und/oder eine negative Geschäftsentwicklung des Emittenten. Durch Veräußerung vor Laufzeitende
können diese Kursverluste realisiert werden. Bei negativer Entwicklung kann der Kurs der Inhaberschuldverschreibung während
der Laufzeit unter 100,00 % des Nennbetrages fallen. Liquiditätsrisiko: Der Anleger ist einem sog. Liquiditätsrisiko ausgesetzt. Hierunter
versteht man das Risiko, die Kapitalanlage dauernd oder vorübergehend nicht oder zu nicht marktgerechten Preisen verkaufen zu können
(z. B. bei einer Aussetzung der Preisfeststellung oder mangels Nachfrage). Kündigungsrisiko/Wiederanlagerisiko: In den Emissionsbedingungen
hat sich der Emittent der Anleihe ein vorzeitiges Kündigungsrecht vorbehalten. Sinkt das Marktzinsniveau, so steigt für den Anleger
das Risiko, dass der Emittent von seinem Kündigungsrecht Gebrauch macht. Der Emittent kann auf diese Weise seine Verbindlichkeiten
abbauen oder refinanziert sich durch Ausgabe einer neuen Anleihe billiger und verringert damit seine Zinslast. Für den Anleger kann
eine vorzeitige Kündigung zu Abweichungen von der erwarteten Rendite führen. Es besteht das Risiko, dass im Falle einer vorzeitigen
Rückzahlung der Anleihe wegen der Ausübung des Emittenten-Kündigungsrechts aufgrund der veränderten Marktbedingungen eine neue
Anlage weniger vorteilhaft sein kann als die bisherige Anlage (Wiederanlagerisiko).
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TARGET-Tag: Tag, an dem das Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer (TARGET2) System Zahlungen abwickelt.
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4. Verfügbarkeit
Handelbarkeit: Ab dem Valutatag kann das Produkt in der Regel börslich oder außerbörslich verkauft werden. Der Emittent wird für das
Produkt unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative Ankaufskurse zu stellen, ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit: Der Marktpreis der Produkte hängt vorwiegend von der Entwicklung des allgemeinen
Zinsniveaus ab. Bei Kauf der Produkte während der Laufzeit müssen zusätzlich zum Kaufpreis Stückzinsen entrichtet werden. Insbesondere
folgende Umstände können sich zusätzlich auf den Marktpreis des Produkts auswirken: Die Restlaufzeit des Produkts und eine allgemeine Änderung
von Zinssätzen. Einzelne Marktfaktoren können jeder für sich wirken oder sich gegenseitig verstärken oder aufheben.
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Zinsen: Die Inhaberschuldverschreibung bietet während der Laufzeit eine feste jährliche Verzinsung, die jeweils zum 21.05. (erstmals am
21.05.2014) eines jeden Jahres ausgezahlt wird.
Beispielhafte Szenariobetrachtung
Einfluss der Zinsentwicklung auf den Kurs einer Inhaberschuldverschreibung (IHS):
Marktzins während der Laufzeit
Einfluss auf den Kurs der IHS während der Laufzeit
Renditen bei Kündigung bzw. Fälligkeit
Angenommen, es erfolgt eine vorzeitige ordentliche Kündigung der Schuldverschreibung zum Ende der ersten Zinsperiode (21.05.2014), dann
ergibt sich auf Grundlage des Ausgabepreises eine Rendite von 1,00 % p. a. Bei einer vorzeitigen ordentlichen Kündigung zum Ende der zweiten
Zinsperiode wird sich eine Rendite von 1,00 % p. a., zum Ende der dritten Zinsperiode eine Rendite von 1,00 % p. a. und zum Ende der vierten
Zinsperiode eine Rendite von 1,00 % p. a. ergeben. Bei einer Rückzahlung der Schuldverschreibungen zum letztmöglichen Fälligkeitstag wird sich
eine Rendite von 1,00 % p. a. ergeben. 2
6. Kosten/Vertriebsvergütung
Transaktionskosten: Für den Erwerb und die Veräußerung können Entgelte der Bank oder Sparkasse in Höhe von in der Regel bis zu 1,20 %
des Anlagebetrages anfallen. Wenn Mindestentgelte berechnet werden, können die Transaktionskosten bei geringen Ordervolumina
prozentual höher als der Regelsatz sein. Weitere Angaben zur Höhe erhalten Sie gegebenenfalls im Rahmen der Beratung. Daneben können
weitere Kosten, wie zum Beispiel Börsengebühren, entstehen.
Laufende Kosten: Weitere Informationen auch über die Höhe der laufenden Kosten (z. B. Verwahrentgelte) sind dem Preis- und Leistungsverzeichnis
der Bank oder Sparkasse zu entnehmen.
Vertriebsvergütung/Zuwendungen für die vertreibende Bank oder Sparkasse: 0,70 % des Nennbetrags ( z. B. 7,00 Euro auf 1.000,00 Euro
Nennbetrag). Die Vertriebsvergütung und Zuwendungen sind bereits im Verkaufskurs enthalten. Darüber hinaus kann die Bank oder Sparkasse
weitere geldwerte Leistungen von der Landesbank Hessen-Thüringen erhalten. Hierbei handelt es sich um die Bereitstellung von
Marketing- und Informationsmaterial sowie die Durchführung von Schulungs- und Kundenveranstaltungen in Verbindung mit Vertriebsaktionen.
7. Besteuerung
Für deutsche Privatanleger gilt: Zinserträge und realisierte Kursgewinne unterliegen der Kapitalertragssteuer (Abgeltungsteuer) sowie
dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen
Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die Beratung durch
einen Steuerberater.
8. Sonstige Hinweise
Diese Produktinformation wurde von der Landesbank Hessen-Thüringen ausschließlich zu Zwecken der Information über die wesentlichen
Charakteristika des Produktes erstellt. Die Ausarbeitung ist eine Information im Sinne des § 31 Absatz 3a WpHG und stellt kein Angebot
zum Erwerb von Wertpapieren oder sonstigen Instrumenten dar. Sie beinhaltet keine Anlageberatung und ersetzt keine eigene Analyse
bzw. keine individuelle Beratung mit weiteren zeitnahen Informationen. Detaillierte Informationen zum Produkt sind insbesondere den
jeweils gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen (Prospekte, Anleihebedingungen etc.) zu entnehmen, die beim Emittenten, der
Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Neue Mainzer Straße 52 - 58, 60311 Frankfurt am Main oder per E-Mail (zertifikate@helaba.de)
angefordert sowie über die Internetseite http://www.helaba-zertifikate.de abgerufen werden können. Für weitere Auskünfte
stehen wir Ihnen unter der kostenfreien Telefonnummer 0800 800 8266 gerne zur Verfügung. Die Information richtet sich an Anleger in
Deutschland. Die jeweiligen Verkaufsbeschränkungen sind zu beachten, insbesondere in den USA und für US-Bürger.
© Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt
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Berechnung für den Fall einer vorzeitigen ordentlichen Kündigung durch den Emittenten oder bei Fälligkeit. Berechnung auf der Grundlage des Verkaufskurses. In der
Kalkulation werden die Provisionen (inkl. evtl. Ausgabeaufschlag) berücksichtigt. Transaktionskosten, Spesen und sonstige Kosten fließen nicht in die Berechnung ein.
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