DFSI-STUDIE 2014/15: Qualitätsrating der Lebensversicherer
Neue Erkenntnisse für Vermittler und Berater,Welche Versicherer besonders empfehlenswert sind: JETZT VERGLEICHEN ! Unternehmensqualität Lebensversicherungsgesellschaften,Liebe Leserinnen und Leser,die Mehrheit der Bundesbürger glaubt, dass die gesetzliche Rente allein nicht ausreichen wird, um den Lebensstandard im Alter aufrechtzuerhalten. So hat jeder Deutsche durchschnittlich gesehen etwas mehr als einen Lebensversicherungsvertrag abgeschlossen. Dies zeigt die aktuelle GDV-Statistik mit rund 87,7 Millionen Hauptversicherungen. Damit bleibt die Lebensversicherung auch weiterhin für Kunden als Instrument zur Alters- und Hinterbliebenenvorsorge von großer Bedeutung. Doch die Lebensversicherungsbranche steht zunehmend unter Druck. Neben dem im Sommer verabschiedeten Lebensversicherungsreformgesetz hat die Bundesregierung Anfang September 2014 auch den Gesetzentwurf zur Modernisierung der Finanzaufsicht über Versicherungen beschlossen. Dies führt zu weitreichenden Änderungen in der Branche. Auch die weiter anhaltende Niedrigzinsphase zwingt die Versicherer zu neuen Garantiemodellen und innovativen Fondsversicherungsprodukten. Einige Gesellschaften stellen aber das Neugeschäft ein, da die Herausforderungen für sie zu groß sind. Auf welchen Versicherer setzen in dieser Zeit des Umbruchs? Wer ist derzeit am besten gerüstet für die Zukunft? Wer hat die beste Kapitalausstattung und kann diese mit attraktiven Produkten kombinieren? Einblicke und Antworten darauf lesen Sie in dieser von DFSI Ratings herausgebrachten Makler und Berater-Studie „Unternehmensqualität Lebensversicherungen 2014/15.
Neue Erkenntnisse für Vermittler und Berater,Welche Versicherer besonders empfehlenswert sind: JETZT VERGLEICHEN ! Unternehmensqualität Lebensversicherungsgesellschaften,Liebe Leserinnen und Leser,die Mehrheit der Bundesbürger glaubt, dass die gesetzliche Rente allein nicht ausreichen wird,
um den Lebensstandard im Alter aufrechtzuerhalten. So hat jeder Deutsche durchschnittlich
gesehen etwas mehr als einen Lebensversicherungsvertrag abgeschlossen. Dies zeigt die aktuelle
GDV-Statistik mit rund 87,7 Millionen Hauptversicherungen. Damit bleibt die Lebensversicherung
auch weiterhin für Kunden als Instrument zur Alters- und Hinterbliebenenvorsorge
von großer Bedeutung. Doch die Lebensversicherungsbranche steht zunehmend unter Druck. Neben dem im Sommer verabschiedeten Lebensversicherungsreformgesetz hat die Bundesregierung Anfang September 2014 auch den Gesetzentwurf zur Modernisierung der
Finanzaufsicht über Versicherungen beschlossen. Dies führt zu weitreichenden Änderungen in der Branche. Auch die weiter anhaltende Niedrigzinsphase zwingt die Versicherer zu neuen Garantiemodellen und innovativen Fondsversicherungsprodukten.
Einige Gesellschaften stellen aber das Neugeschäft ein, da die Herausforderungen für sie zu groß sind. Auf welchen Versicherer setzen in dieser Zeit des Umbruchs? Wer ist derzeit am
besten gerüstet für die Zukunft? Wer hat die beste Kapitalausstattung und kann diese mit attraktiven Produkten kombinieren? Einblicke und Antworten darauf lesen Sie in dieser von DFSI Ratings herausgebrachten Makler und Berater-Studie „Unternehmensqualität Lebensversicherungen 2014/15.
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LEBENSVERSICHERUNGEN | LV eJournal <strong>2014</strong>/<strong>15</strong><br />
Vorwort zur Studie<br />
<strong>DFSI</strong> <strong>Qualitätsrating</strong> <strong>der</strong> <strong>Lebensversicherer</strong><br />
Substanzkraft kommt zukünftig hohe Bedeutung zu<br />
Die Netto-Renditen <strong>der</strong> <strong>Lebensversicherer</strong> sind wegen<br />
niedriger Zinsen und Verluste aufgrund von Kapitalmarktkrisen<br />
seit einer Dekade kontinuierlich gesunken.<br />
Dabei wurden die Gewinndeklarationen <strong>der</strong> Versicherer<br />
in den letzten Jahren nicht im gleichen Maße reduziert<br />
wie <strong>der</strong> Rückgang bei <strong>der</strong> Nettoverzinsung. „Das<br />
geht auf die Substanz und auf Dauer nicht gut“ beurteilt<br />
Lebensversicherungsexperte und Fachbeirat des<br />
<strong>DFSI</strong> Marco Metzler die Lage <strong>der</strong> <strong>Lebensversicherer</strong>.<br />
Das bestehende Niedrigzinsumfeld birgt ein beachtliches<br />
Gefährdungspotenzial für die Solvabilität <strong>der</strong><br />
deutschen <strong>Lebensversicherer</strong>. In einem Stressszenario<br />
<strong>der</strong> Deutschen Bundesbank mit einem langanhaltenden<br />
Niedrigzinsumfeld würde bis zum Jahr 2023 mehr<br />
als ein Drittel <strong>der</strong> deutschen <strong>Lebensversicherer</strong> die regulatorischen<br />
Eigenmittelanfor<strong>der</strong>ungen nach den<br />
bislang gültigen Solvabilitätsvorschriften (Solvabilität<br />
I) nicht mehr erfüllen. Im Jahresverlauf 2013 ist die<br />
Rendite öffentlicher Anleihen des Bundes auf durchschnittlich<br />
1,6% gesunken.Gleichzeitig bleiben die<br />
Verpflichtungen <strong>der</strong> Versicherer zur Bedienung <strong>der</strong><br />
Altverträge hoch, denn <strong>der</strong> Garantiezinsim Bestand<br />
<strong>der</strong> <strong>Lebensversicherer</strong> beträgt im Durchschnitt 3,2%.<br />
Parallel dazu droht seit mehr als 10 Jahren die Einführung<br />
neuer Kapitalvorschriften nach Solvency II. Die Einführung<br />
hätte drastische Än<strong>der</strong>ungen des Geschäftsmodells deutscher<br />
Lebensversicherungen zur Folge mit einer Welle von<br />
Neugeschäftsschließungen traditioneller garantiebehafteter<br />
Lebens- und Rentenprodukte. Rein bilanziell geht es<br />
den meisten <strong>Lebensversicherer</strong>n heute, dank hoher stiller<br />
Reserven auf festverzinsliche Wertpapiere, gut. Doch <strong>der</strong><br />
Schein trügt und weckt Begehrlichkeiten. Ein Urteil des<br />
Bundesverfassungsgerichts hat die Versicherer verpflichtet,<br />
Kunden auch an den mit ihren Gel<strong>der</strong>n erzielten stillen<br />
Reserven angemessen zu beteiligen.<br />
Quelle: © vege - Fotolia.com<br />
Mit dem Gesetz zur Absicherung stabiler und fairer<br />
Leistungen für Lebensversicherte (Lebensversicherungsreformgesetz<br />
- LVRG) vom 1. August <strong>2014</strong><br />
werden die Leistungsfähigkeit <strong>der</strong> Lebensversicherungen<br />
in Deutschland gesichert und die Verbraucher<br />
geschützt.<br />
Sicherheit hat oberste Priorität. Dafür braucht es auch<br />
ohne stille Reserven auf festverzinsliche Wertpapiere<br />
eine solide Kapitalausstattung und Ertragsstabilität<br />
- die Substanzkraft. <strong>DFSI</strong> hat mit <strong>der</strong> Datenbasis <strong>der</strong><br />
Jahresabschlüsse 2013 und <strong>der</strong> Gewinndeklaration<br />
für <strong>2014</strong> die Substanzkraft analysiert.<br />
Neben <strong>der</strong> Substanzkraft sind die Produktqualität<br />
und <strong>der</strong> Service wesentliche Merkmale zur Beurteilung<br />
<strong>der</strong> Qualität eines <strong>Lebensversicherer</strong>s aus Kundensicht.<br />
Es kommt nicht nur darauf an, ob ein Versicherer<br />
die Mindestgarantien auch in Zukunft erwirtschaften<br />
und an die Kunden ausschütten kann, son<strong>der</strong>n auch<br />
auf das Preis-/Leistungsverhältnis <strong>der</strong> Versicherungsprodukte<br />
und die individuellen Versicherungsbedingungen<br />
sowie die Produktvielfalt und Diversifikation<br />
eines Versicherers.<br />
Substanzkraft und Produktqualität bedingen sich ge-<br />
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