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05 Konzernlagebericht
2. Geschäftsverlauf, Ertragslage, Vermögens- und Finanzlage
2.1. Geschäftsverlauf
Das Geschäftsjahr 2007 war geprägt von umfangreichen
vorbereitenden Maßnahmen für den geplanten
Börsengang im Juni 2007 und den damit einhergehenden
strukturellen und organisatorischen Anpassungen
der Boetzelen Real Estate AG sowie einem
deutlichen Ausbau des Immobilienportfolios durch
Neuakquisitionen.
Im Zuge der Kapitalmarktvorbereitung wurde die
Boetzelen RheinMainHypo Vermögensverwaltung
GmbH in die Boetzelen Real Estate AG umgewandelt.
In diesem Zusammenhang wurden sämtliche betriebsnotwendigen
Vermögensgegenstände und das
gesamte Personal von der Boetzelen AG & Co. KG auf
die Boetzelen Real Estate AG übergeleitet. Insgesamt
sind zum 1. April 2007 17 Mitarbeiter auf die Gesellschaft
übergegangen, so dass die Boetzelen Real
Estate AG nun sämtliche für den operativen Betrieb
notwendigen Leistungen mit eigenem Personal erbringen
kann.
Im Zusammenhang mit dem geplanten Börsengang
sind der Gesellschaft erhebliche Mehraufwendungen
entstanden. Ingesamt sind außerordentliche Aufwendungen
für den geplanten Börsengang in Höhe von
rd. EUR 1,36 Mio. entstanden. Aufgrund der Kapitalmarktverhältnisse
hat die Boetzelen Real Estate AG
zusammen mit dem Bankenkonsortium am letzten
Tag des Bookbuildings entschieden, 23 Mio. Aktien,
die am 11. Juni 2007 von der Konsortialführerin UBS
Investment Bank gezeichnet wurden, nicht bei den
IPO-Investoren zu platzieren. Aus der Zeichnung der
Aktien zum Nominalwert durch die Konsortialführerin,
sind der Gesellschaft EUR 23 Mio. zugeflossen.
Ein Agio war bis zum 31. Dezember 2007 noch nicht
eingezahlt. Die 23 Mio. Aktien werden seit dem 11.
Juni 2007 von der Konsortialführerin UBS Investment
Bank gehalten.
Begleitend zur Kapitalmarktvorbereitung hat der
Konzern umfangreiche Investitionen zum Ausbau
des Immobilienportfolios getätigt. Bis zum Ende
des Geschäftsjahres 2007 wurden insgesamt 110
Grundstückskaufverträge für Fachmarktzentren,
Supermärkte und Discounter zu Kaufpreisen (ohne
Kaufpreisnebenkosten) in Höhe von insgesamt rd.
EUR 313 Mio. abgeschlossen. Die durchschnittliche
Restmietlaufzeit der Hauptmietverträge beträgt rd.
14 Jahre. Sämtliche Hauptmietverträge wurden mit
bonitätsstarken Mietern wie REWE, ALDI, LIDL und
EDEKA abgeschlossen.
Das Portfolio zeichnet sich durch attraktive Standorte
und lang laufende Mietverträge mit erstklassigen
Mietern aus. Die Objekte sind zum überwiegenden
Teil Neubauten, für die eine fünfjährige Gewährleistungsfrist
gilt. Die Objekte, die ein älteres Baujahr
aufweisen, wurden komplett revitalisiert und es
wurden Grundrissvergrößerungen durchgeführt. Hier
sind die Betreiber mit den Standorten so zufrieden,
dass der Wunsch, den Markt zu vergrößern und erneut
einen langfristigen Mietvertrag abzuschließen,
Grund für die Revitalisierung war.
Die Gesellschaft geht davon aus, dass bei einigen
Objekten noch Projektentwicklungspotential durch
Verdichtung von Grundstücksflächen oder durch
Hinzukaufen von Nachbarflächen vorhanden ist. Bereits
heute liegen Anfragen von Betreibern vor, die an
einer Erweiterung ihres Standortes zu einem größeren
Fachmarktzentrum interessiert sind.
Von dem ursprünglich kontrahierten Bestand sind
zehn Objekte mit einem Kaufpreisvolumen von rd.
EUR 40 Mio. durch vereinbarte aufschiebende Bedingungen
nicht realisiert worden.
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