Workshop II - S-International Rhein-Ruhr
Workshop II - S-International Rhein-Ruhr
Workshop II - S-International Rhein-Ruhr
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Sicher exportieren und finanzieren mit<br />
Exportgarantien des Bundes (Hermesdeckungen)<br />
<strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
Finanzierungen mit Zahlungszielen über<br />
360 Tagen<br />
Klaus Bleibaum<br />
S-<strong>International</strong> <strong>Rhein</strong>-<strong>Ruhr</strong> GmbH<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
1
Bestellerkredit<br />
Exporteur<br />
Liefervertrag<br />
Importeur<br />
Exporteurgarantie<br />
Auszahlung<br />
Kredit<br />
Kreditvertrag<br />
Kredittilgung<br />
Auftrag<br />
zur<br />
Garantieherauslage<br />
Sparkasse/<br />
Landesbank<br />
Finanzkreditdeckung<br />
Euler Hermes<br />
ausländische<br />
Bank<br />
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Bestellerkredit<br />
Vorteile für den Exporteur:<br />
-erhält Geld bei Lieferung<br />
-kein Kredit in der Bilanz<br />
-Entlastung des Kreditrahmens bei seiner Sparkasse<br />
-Abwälzung der meisten politischen und wirtschaftlichen<br />
Risiken auf Bund und Sparkasse/Landesbank<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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Bestellerkredit<br />
Exporteurgarantie<br />
Verpflichtung des Exporteurs gegenüber der<br />
kreditgebenden Bank auf:<br />
-Zahlung der Versicherungsentgelte<br />
-Zahlung von Zinsen nach Fälligkeit auf den<br />
Selbstbehalt des Exporteurs<br />
-Zahlung der Risikoprämie auf einen von der Bank<br />
übernommenen Selbstbehalt<br />
-Informationspflichten über Verschlechterung der<br />
Lage des Importeurs, über Veränderungen im<br />
Liefervertrag etc.<br />
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Forfaitierung<br />
Exporteur<br />
Liefervertrag<br />
Forderung aus Lieferantenkredit<br />
Importeur<br />
Forfaitierungsvertrag<br />
Verkauf der Forderung<br />
Forfaiteur<br />
abstrakte Forderung<br />
Garantie<br />
Garantieauftrag<br />
Auslandsbank<br />
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5
Forfaitierung<br />
Minimumbetrag: EUR 100.000<br />
Währung: EUR, USD, CHF, GBP, YEN<br />
Laufzeit: ab 6 Monaten bis 5 Jahren<br />
Tilgung: in Halbjahresraten<br />
Zinssatz: Refinanzierungssatz (z.B. Euribor)<br />
+ Risikomarge als Diskont<br />
(= Zinsabschlag bei Ankauf)<br />
Bereitstellungsprovision:<br />
bei Festofferte bis zur Verfügbarkeit<br />
der Forderung<br />
Respekttage: Tage von der Fälligkeit der<br />
Forderung bis zum effektiven Geldeingang.<br />
Zwischen 5 und 25 Bankarbeitstagen.<br />
Erhöhen den Diskontabzug<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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Forfaitierung<br />
Forderungen können dokumentiert sein durch:<br />
- Wechsel<br />
- Nachsichtakkreditive<br />
- unter bestimmten Bedingungen Buchforderungen,<br />
z.B. wenn sie hermesgedeckt sind.<br />
Zur Absicherung des wirtschaftlichen Risikos ist<br />
normalerweise die Garantie einer Auslandsbank<br />
erforderlich.<br />
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Forfaitierung<br />
Vorteile für den Exporteur:<br />
-Bilanzentlastung<br />
-Risikominderung<br />
-100% Finanzierung möglich: An- und Zwischenzahlungen<br />
sind nicht notwendig<br />
-feste Kalkulationsbasis<br />
-Einsparung von Verwaltungskosten<br />
-Warenursprung, - art: müssen nicht deutsche Exporte<br />
sein. Auch gebrauchte Güter sind möglich.<br />
Forfaitierung nicht bei:<br />
-sehr großen Beträgen<br />
-langen Vorlauf – und Finanzierungslaufzeiten<br />
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Vergleich:<br />
Besteller-, Lieferantenkredit und Forfaitierung<br />
Ausgangsdaten<br />
Lieferung:<br />
Holzverarbeitungsmaschine<br />
nach Russland<br />
Exporteur:<br />
Deutsche Holzmaschinenbau AG<br />
Importeur:<br />
AO Wolga, Nishni Novgorod<br />
Auftragswert: EUR 1.800.000<br />
Anzahlung: 15 %<br />
Finanzierung: EUR 1.530.000 in 6 HJR<br />
Selbstkosten aus<br />
Fabrikationsrisiko: EUR 1.300.000<br />
Lieferung: Oktober 2007<br />
Banksicherheit: VTB Bank<br />
Länderkategorie: Euler Hermes: 3<br />
Moodys: A2 (long term)<br />
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Vergleich:<br />
Besteller-, Lieferantenkredit und Forfaitierung<br />
Gebühren und Zinssätze<br />
Bestellerkredit<br />
Zinssatz:<br />
6 Mon Euribor + 0,35 % p.a. = 5% p.a.<br />
Management Fee: 0,3 % flat = rd. EUR 4.600<br />
Hermeskosten: EUR 49.000<br />
(Fabri+ Ausfuhr)<br />
Lieferantenkredit<br />
Zinssatz:<br />
ca 6% p.a.<br />
Hermeskosten: EUR 49.000<br />
(Fabri + Ausfuhr)<br />
Forfaitierung<br />
Diskontsatz: 6 Monats Euribor + 1 % p.a. = 5,7% p.a.<br />
Hermeskosten: EUR 11.000<br />
(Fabrikationsrisiko)<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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Besteller-, Lieferantenkredit und Forfaitierung<br />
aus Sicht Exporteur<br />
Bestellerkredit<br />
Lieferantenkredit<br />
Forfaitierung<br />
Politisches und<br />
wirtschaftliches Risiko<br />
Nein, es liegt ab<br />
Lieferung beim<br />
Kreditgeber<br />
Ja.<br />
Nein, ab<br />
Lieferung<br />
Sicherung durch<br />
Euler Hermes<br />
Euler Hermes<br />
------------<br />
Fabrikationsrisiko<br />
Ja<br />
Ja<br />
Ja<br />
Sicherung durch<br />
Euler Hermes Euler Hermes Euler Hermes<br />
Zinsänderungsrisiko<br />
Nein, das trägt<br />
KN<br />
Ja<br />
Ja<br />
Sicherung durch<br />
Festsatzkredit<br />
Festsatzkredit<br />
Festsatzforfaitierung<br />
Entlastung Bilanz<br />
Ja<br />
Nein<br />
Ja<br />
Einrechnung Finanzierungsund<br />
Sicherungskosten in den<br />
Verkaufspreis<br />
Nur<br />
Sicherungskosten<br />
Ja<br />
Ja<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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Vergleich: Finanzierungs- und Sicherungskosten<br />
Kreditbetrag EUR 1.530.000<br />
mittlere Laufzeit<br />
21 Monate<br />
Bestellerkredit<br />
Zinssatz: 5% p.a. -> ~134.000 EUR<br />
Management Fee: + 4 .600 EUR<br />
Hermeskosten:<br />
+ 49.000 EUR<br />
Summe Kosten: 187.600 EUR<br />
Lieferantenkredit<br />
Zinssatz: 6% p.a. -> ~161.000 EUR<br />
Hermeskosten:<br />
+ 49.000 EUR<br />
Summe Kosten 210.000 EUR<br />
Forfaitierung<br />
Diskontsatz: 5,7% p.a.-> ~153.000 EUR<br />
Hermeskosten:<br />
+ 11.000 EUR<br />
Summe Kosten: 164.000 EUR<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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Ausfuhrversicherungen – Bundesdeckung<br />
Ablauf I<br />
Antragstellung: so früh wie möglich, d.h. vor Abschluss<br />
des Liefervertrages. Spätestens: vor<br />
Beginn des zu deckenden Risikos<br />
grundsätzliche Stellungnahme:<br />
von Euler Hermes über Aussichten<br />
der Indeckungnahme. Beinhaltet<br />
Zusicherung, Indeckungnahme<br />
positiv zu entscheiden, sofern Exportvertrag<br />
innerhalb einer gesetzten Frist<br />
abgeschlossen wird.<br />
IMA:<br />
entscheidet über Indeckungnahme<br />
Mitglieder: Vertreter diverser Ministerien<br />
und beratende Mitarbeiter von Euler Hermes,<br />
Sachverständige aus Wirtschaft, Banken und<br />
der Exportwirtschaft<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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Ausfuhrversicherungen – Bundesdeckung<br />
Ablauf <strong>II</strong><br />
endgültige<br />
Entscheidung: wird erteilt, wenn Exportvertrag<br />
abgeschlossen ist.<br />
Hermes gibt Deckung aufgrund<br />
Beschreibung des Exporteurs.<br />
Geprüft wird erst im Schadenfall!<br />
Penible Befolgung der<br />
Hermesvorschriften wichtig<br />
Schadenfall:<br />
Bei nicht vertragsgemäßer Bezahlung des<br />
Importeurs reicht Exporteur Entschädigungsantrag<br />
bei Euler Hermes ein.<br />
Euler Hermes prüft. Innerhalb eines<br />
Monats nach Schadenberechnung erhält<br />
Deckungnehmer Entschädigung.<br />
Forderung geht auf den Bund über,<br />
Selbstbehalt verbleibt beim Exporteur.<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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Ihre Spezialisten für Ihr <strong>International</strong>es Geschäft<br />
AuslandsfachberaterInnen der S-<strong>International</strong> <strong>Rhein</strong>-<strong>Ruhr</strong><br />
Ingrid Krüger<br />
Hanns-Walter Dahm<br />
Tel.: 0201/821 44-14<br />
Tel.: 0201/821 44-13<br />
i.krueger@s-international-rhein-ruhr.de<br />
h.dahm@s-international-rhein-ruhr.de<br />
Jens Müller<br />
Tel.: 0201/821 44-12<br />
j.mueller@s-international-rhein-ruhr.de<br />
Manuela Müller<br />
Tel.: 0201/821 44-22<br />
m.mueller@s-international-rhein-ruhr.de<br />
Stefan Zurawka<br />
Tel.: 0201/821 44-15<br />
s.zurawka@s-international-rhein-ruhr.de<br />
Exportfinanzierungen<br />
Klaus Bleibaum<br />
Tel.: 0201/821 44-35<br />
k.bleibaum@s-international-rhein-ruhr.de<br />
30. August 2007 Klaus Bleibaum <strong>Workshop</strong> <strong>II</strong><br />
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