Monatsbericht Oktober 2008

Monatsbericht Oktober 2008
Wertermittlung
Wertpapierbestand: 201.751.269,82 Euro
Kontostand: 6.249.770,10 Euro
Gesamtwert am 31.10.2008: 208.001.039,92 Euro
Gesamtwert am 01.10.2008: 222.079.578,73 Euro
Ergebnis: – 6,339 %
Guten Tag, liebe Börsianer und Teilnehmer am Gemeinschaftsdepot,
Schrecken, Horror, nackte Panik – im Oktober war an der Börse der Teufel los. Seit dem berühmten Crash
von 1987 haben wir nicht mehr solche Kurseinbrüche gesehen. Viele Anleger wollten ihre Aktien nur
noch loswerden. Weltweit stürzten die Börsen dramatisch ab.
Große Freude dagegen in den Büroräumen der Weiler & Eberhardt Depotverwaltung
in Stuttgart: Mit dem Oktoberergebnis hat unser Gemeinschaftsdepot
sämtliche großen Aktienindizes der Welt weit hinter sich gelassen!
Und noch etwas hat uns gefreut: Unsere Einleger im Gemeinschaftsdepot
haben sich nicht von der Panik anstecken lassen. Überall sonst sind die
Aktionäre vor der Börse gefl ohen wie vor der Pest. Fonds wurden dadurch
gezwungen, Aktien zu Schleuderpreisen auf den Markt zu werfen und
fachten die Talfahrt zusätzlich an. Viele Einleger im Gemeinschaftsdepot
hingegen haben die tiefen Kurse genutzt und aufgestockt. Wir mussten
jedenfalls keine einzige Aktie aus dem Gemeinschaftsdepot verkaufen.
Nach diesem Börsencrash fragen sich viele Anleger, wie es weitergeht. In den Jahren 2002, 1998, 1990
und 1987 kam die Wende beim Dow Jones jeweils nach einem Ausverkauf im Oktober! Ob wir auch
diesmal den Tiefpunkt im Oktober gesehen haben, wissen wir natürlich jetzt noch nicht. Aber sicher ist:
Die Aktien sind teilweise so günstig wie seit über 20 Jahren nicht mehr. Nutzen Sie auch deshalb im
November die allerletzte Chance, noch abgeltungssteuerfrei ihre Depoteinlage aufzustocken.
In diesem Sinne
Ihr
Joachim Brandmaier
Joachim Brandmaier, 46:
„Stichtag 1. Dezember ist die letzte Einzahlungsmöglichkeit
in unser Gemeinschaftsdepot, um sich auf Lebzeit
die steuerlich günstigere Altregelung zu sichern.“
Schwarzer Oktober 2008
Russland – 32 %
Indien – 25 %
China – 25 %
Brasilien – 25 %
Japan – 24 %
Deutschland – 15 %
USA – 14 %
Gemeinschaftsdepot – 6 %
PS: Ihre Aufstockung ist ganz einfach!
Rufen Sie uns an und teilen Sie uns Ihre gewünschte Aufstockungssumme
mit. Diese nimmt noch rechtzeitig zum
1. Dezember 2008 teil und profi tiert damit letztmals von
der steuerlich günstigeren Altregelung.
Aufstockungs-Telefon: 0711 / 6 14 14 111
Das Gemeinschaftsdepot · Weiler & Eberhardt Depotverwaltung AG
Fritz-Elsas-Straße 49 · 70174 Stuttgart · Telefon 0711 / 614 14 111 · Fax 0711 / 6 14 14 333

Unser Bestand an internationalen Wachstumsaktien
Kurs am Kurs am Entwicklung Entwicklung Aktueller
Titel Land Letzter Kauf Stückzahl ø Kaufkurs 01.10.08 31.10.08 seit Kauf zum Vormonat Wert in Euro
Amgen USA 16.02.2000 111.000 69,48 41,44 46,95 - 32,43 % 13,29 % 5.211.091,95
EMC2 USA 17.01.2002 341.000 22,41 8,36 9,23 - 58,80 % 10,43 % 3.148.843,77
BP GB 04.01.1999 531.000 5,37 5,87 6,45 20,04 % 9,79 % 3.422.922,23
Roche CH 11.10.2000 32.000 123,87 111,01 121,75 - 1,71 % 9,68 % 3.895.955,33
Pfizer USA 10.06.1999 270.000 17,24 12,89 13,88 - 19,47 % 7,69 % 3.748.295,05
Abbott Laboratories USA 05.01.2000 117.000 29,80 40,26 43,23 45,07 % 7,39 % 5.058.046,56
Novartis CH 10.08.2000 118.000 39,05 37,12 39,77 1,83 % 7,13 % 4.692.360,07
3M USA 24.09.2004 78.000 64,54 47,76 50,40 - 21,90 % 5,54 % 3.931.488,59
Canon J 27.09.2004 121.000 25,14 25,39 26,73 6,31 % 5,27 % 3.233.896,14
McDonald‘s USA 14.12.2000 107.500 23,94 43,14 45,41 89,68 % 5,27 % 4.881.614,02
Royal Dutch Shell NL 18.01.2002 171.000 19,24 20,57 21,62 12,37 % 5,08 % 3.697.020,00
Procter & Gamble USA 17.01.2002 91.000 27,21 48,72 50,59 85,93 % 3,83 % 4.603.856,71
AstraZeneca GB 04.01.1999 133.000 29,62 31,19 32,30 9,06 % 3,57 % 4.296.386,03
Home Depot USA 10.06.1999 180.000 37,52 18,10 18,49 - 50,71 % 2,16 % 3.328.525,52
Wells Fargo USA 20.05.1998 198.000 13,18 26,24 26,69 102,51 % 1,72 % 5.284.863,21
Total F 18.03.1999 84.000 26,10 42,58 42,81 64,04 % 0,55 % 3.596.460,00
GlaxoSmithKline GB 27.12.2000 251.000 30,28 15,32 15,21 - 49,76 % - 0,72 % 3.818.109,04
Johnson & Johnson USA 24.07.2003 92.500 30,39 48,44 48,08 58,22 % - 0,73 % 4.447.714,98
Starbucks USA 22.02.2005 209.000 18,91 10,40 10,29 - 45,57 % - 1,00 % 2.151.109,19
Hennes & Mauritz S 10.08.2000 106.000 16,97 28,38 27,86 64,18 % - 1,84 % 2.953.361,60
Vodafone GB 14.12.2000 1.883.000 5,05 1,55 1,51 - 70,02 % - 2,51 % 2.849.984,75
Wolters Kluwer NL 09.11.2000 211.000 32,18 14,23 13,82 - 57,05 % - 2,92 % 2.916.020,00
Paychex USA 11.10.2000 174.000 57,85 23,09 22,37 - 61,33 % - 3,12 % 3.892.733,40
Stryker USA 26.10.2004 87.000 32,87 43,56 41,91 27,49 % - 3,79 % 3.645.857,18
Intel USA 24.04.1998 247.000 19,55 13,10 12,54 - 35,85 % - 4,22 % 3.097.907,03
Danaher USA 26.10.2004 80.000 42,06 48,52 46,44 10,41 % - 4,30 % 3.714.980,01
Sysco USA 18.03.1999 197.000 10,81 21,56 20,54 89,99 % - 4,72 % 4.045.935,56
Unilever NL 14.12.2000 188.000 16,07 19,86 18,84 17,24 % - 5,14 % 3.541.920,00
Securitas S 25.07.2003 453.000 9,05 7,84 7,42 - 18,01 % - 5,31 % 3.361.144,76
Walt Disney USA 17.01.2002 198.000 26,05 21,46 20,30 - 22,06 % - 5,38 % 4.019.910,64
Nokia FIN 25.07.2002 178.000 9,70 12,90 12,18 25,57 % - 5,58 % 2.168.040,00
Microsoft USA 14.12.2000 187.000 20,61 18,66 17,50 - 15,07 % - 6,20 % 3.273.269,58
Coca-Cola USA 17.01.2002 103.000 54,87 36,97 34,54 - 37,05 % - 6,58 % 3.557.403,78
Colgate-Palmolive USA 04.01.1999 79.000 25,96 52,68 49,20 89,51 % - 6,61 % 3.886.525,05
Hewlett-Packard USA 17.01.2002 128.500 29,03 32,33 30,01 3,37 % - 7,18 % 3.855.906,56
Walgreen USA 10.06.1999 156.000 18,78 21,65 19,96 6,27 % - 7,80 % 3.113.396,57
Beiersdorf D 24.02.2006 76.000 38,38 44,81 41,10 7,09 % - 8,28 % 3.123.600,00
ADP USA 07.01.1999 143.500 23,46 29,89 27,40 16,78 % - 8,34 % 3.931.429,80
Medtronic USA 09.06.1997 126.500 9,42 35,03 31,61 235,61 % - 9,75 % 3.999.173,00
PepsiCo USA 01.12.1998 86.000 23,32 49,83 44,69 91,63 % - 10,32 % 3.843.270,36
IBM USA 05.01.2000 51.000 119,58 81,77 72,88 - 39,06 % - 10,88 % 3.716.759,43
Cisco Systems USA 10.05.2001 231.000 18,03 15,77 13,93 - 22,74 % - 11,68 % 3.217.739,28
Lloyds TSB GB 17.02.2000 715.000 9,58 2,87 2,51 - 73,76 % - 12,28 % 1.797.267,76
Telefónica E 10.05.2002 205.000 15,22 16,79 14,42 - 5,26 % - 14,12 % 2.956.100,00
General Electric USA 24.07.2002 170.000 18,70 17,83 15,29 - 18,21 % - 14,21 % 2.599.905,93
L‘Oréal F 20.08.1998 46.500 37,48 69,25 59,02 57,46 % - 14,78 % 2.744.197,50
HSBC GB 26.10.2004 362.000 12,60 11,40 9,68 - 23,14 % - 15,06 % 3.505.451,77
Aflac USA 10.08.2000 99.000 16,13 41,08 34,71 115,19 % - 15,50 % 3.436.325,15
Illinois Tool Works USA 18.03.1999 127.000 26,56 31,08 26,17 - 1,45 % - 15,78 % 3.324.080,90
E.ON D 26.09.2006 94.500 31,14 35,58 29,66 - 4,75 % - 16,64 % 2.802.870,00
Dell USA 23.05.2006 282.000 25,80 11,52 9,56 - 62,93 % - 17,00 % 2.696.872,31
Bank of Nova Scotia CDN 24.09.2004 135.500 23,76 32,08 25,63 7,87 % - 20,11 % 3.472.830,18
Bombardier CDN 24.07.2003 1.020.000 4,88 3,86 2,96 - 39,24 % - 23,25 % 3.024.679,55
Citigroup USA 01.12.1998 132.000 24,84 14,34 10,70 - 56,92 % - 25,38 % 1.412.401,03
Harley-Davidson USA 11.10.2000 108.000 54,83 26,08 19,19 - 65,00 % - 26,42 % 2.072.462,18
SAP D 18.03.1999 122.000 24,48 37,67 27,61 12,77 % - 26,72 % 3.367.810,00
Fannie Mae USA 18.03.1999 105.000 62,78 1,07 0,73 - 98,84 % - 32,06 % 76.299,29
Avon USA 24.09.2004 156.000 35,61 29,06 19,46 - 45,34 % - 33,03 % 3.036.356,51
AIG USA 04.01.1999 108.000 31,48 2,33 1,50 - 95,24 % - 35,70 % 161.699,46
Prudential GB 18.03.1999 472.000 9,54 6,42 4,00 - 58,04 % - 37,67 % 1.889.439,57
Aegon NL 25.07.2003 378.000 19,52 6,20 3,17 - 83,74 % - 48,82 % 1.199.394,00
Gesamtwert in Euro: 201.751.269,82

Oktober 2008
Schocktober
Möglich, dass wir vergangenen Monat den
Höhepunkt der Panik und damit auch den
Tiefpunkt der Aktienkurse hinter uns gebracht
haben. Unter dem Strich hinterließen
vor allem Finanzwerte dicke Minuszeichen.
Prudential
GBp
900
500
300
200
90
Im Abwärtssog
Im Oktober riss es Prudential heftig nach
unten. Grund waren Spekulationen eines
Analysten, der hohe Wertberichtigungen bei
Prudential befürchtete. Da half auch das
Dementi von Prudential wenig.
Bislang kam der britische Versicherer
recht ordentlich durch die Finanzkrise. Es
gibt sogar Pläne, das Asien-Geschäft des
schwer angeschlagenen US-Versicherers AIG
abzukaufen. Zeitungsberichten zufolge
könnte dieser Deal von Investmentfonds aus
dem Nahen Osten oder aus China fi nanziert
werden. Diese würden Prudential das dafür
benötigte Kleingeld zuschießen, im Gegenzug
würden sie einen entsprechenden
Aktienanteil am Unternehmen erhalten.
Aegon
92
94
96
98
Erhält Finanzspritze
Einen weiteren Tiefschlag gab es für Aegon.
Der niederländische Versicherer leidet unter
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den Pleiten großer Finanzinstitute wie
Lehman Brothers und Wachovia. Wegen
Abschreibungen auf verschiedene Anlagen
wird Aegon für das dritte Quartal einen
Verlust in dreistelliger Millionenhöhe
ausweisen müssen. Außerdem nimmt der
Konzern staatliche Unterstützung in
Anspruch. Aegon erhält eine Kapitalspritze
in Höhe von drei Milliarden Euro. Dafür
bekommt der Staat Vorzugsaktien. Die
Dividende legt Aegon zunächst auf Eis.
Das sind natürlich alles andere als positive
Nachrichten, doch durch die Finanzspritze
der Regierung steht der Konzern wieder auf
solideren Beinen.
Amgen
USD
60
34
14
5
1,5
0,5
86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08
Positiv in negativen Zeiten
2006 und 2007 enttäuschte die Amgen-
Aktie, in diesem Jahr gehört sie zu unseren
besten Pferden im Stall. Im Oktober ging es
um 13 Prozent nach oben, damit stehen seit
Jahresanfang über 40 Prozent Plus zu
Buche.
Dass sich der Biotechkonzern in der
momentan schlechten Wirtschaftsphase
positiv entwickelt, zeigen auch die jüngsten
Meldungen: Nachdem das Management
dieses Jahr bereits einmal seine Gewinn- und
Umsatzprognose nach oben geschraubt hatte,
erhöhte es im Oktober seine Planzahlen
erneut. Vorausgegangen war ein starkes
drittes Quartal, in dem der Gewinn um 11
Prozent auf 1,3 Milliarden Dollar und der
Umsatz um 7 Prozent auf 3,9 Milliarden
Dollar geklettert war. Selbstverständlich
bleiben wir bei der Nummer 1 in der
Biotechbranche investiert.
EMC 2
USD
65
36
14
5
1
0,2
90
92
94
96
98
21-mal in Folge
Auch der amerikanische Datenspeicher-
Spezialist EMC 2 konnte im vergangenen
Quartal Umsatz und Gewinn weiter steigern.
Der Gewinn kletterte um 14 Prozent auf 528
Millionen Dollar, der Umsatz legte auch im
21. Quartal in Folge zweistellig zu (plus 13
Prozent). Den höchsten Umsatzzuwachs
steuerte die Softwaretochter VMware bei,
deren Einnahmen um 33 Prozent stiegen.
Bislang bekam EMC 2 die Wirtschafts krise
kaum zu spüren. Möglich, dass gerade die
angeschlagene Finanzbranche in den nächsten
Monaten weniger Technologie bei EMC 2
bestellen wird. Doch die Auswirkungen
dürften mittel- und langfristig gering sein.
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Oktober 2008
Achtung!
Es bleibt nur noch kurze Zeit bis zur Abgeltungssteuer.
Wenn Sie über eine Aufstockung im Gemeinschaftsdepot
nachdenken: Im November haben Sie die letzte Gelegenheit!
Die Abgeltungssteuer wird nicht billig: Von
allen Kursgewinnen aus Aktien, die Sie ab
dem 1. Januar 2009 erwerben, werden
künftig pauschal 25 Prozent Abgeltungssteuer plus
Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer abgezogen.
Alle Aktien, die Sie noch dieses Jahr kaufen, genießen
hingegen Bestandsschutz.
Eigentlich eine klare Regelung. In der Praxis
ergeben sich jedoch einige Probleme. Dann zum
Beispiel, wenn Sie im neuen Jahr die gleichen Aktien
nochmal kaufen, die Sie bereits im Depot haben. Wenn
Sie dann eines Tages Geld benötigen, greift die Regel:
Was zuerst gekauft wurde, wird auch zuerst verkauft
(„First in – first out“). Diese Regelung ist natürlich
denkbar schlecht, wenn man zuerst Aktien mit
Bestandsschutz verkaufen muss. Schließlich will man
janichtdieAktienhergeben,derenAbgeltungssteuerfreiheit
auf Lebzeit konserviert ist und die durch einen
Verkauf für immer verloren ginge. Diese Papiere
gibt man doch erst dann her, wenn man wirklich muss.
Also gilt es für den Privatanleger, für Aktienkäufe ab
2009 ein zweites Depot zu eröffnen.
Im Gemeinschaftsdepot machen wir es nicht
anders: Der Unterschied ist nur, dass wir Ihnen ab
2009 ein zweites Gemeinschaftsdepot gleich in der
Form eines Fonds anbieten werden. Alle Ihre
Aufstockungen ab 2009 fließen dann nicht mehr
auf das bisherige Gemeinschaftsdepot, sondern auf
diesen neuen Fonds. Somit sind alle Ihre künftigen
Einzahlungen ab dem kommenden Jahr von Ihren
Das Gemeinschaftsdepot
Joachim Brandmaier und
sein Team vor unserem
Verlagshaus im Herzen
Stuttgarts
Weiler & Eberhardt Depotverwaltung AG
Fritz-Elsas-Straße 49, 70174 Stuttgart
Anlegerschutz
Strenge gesetzliche Vorschriften (u. a. durch das
Wertpapierhandelsgesetz) sorgen für den Schutz
Ihres Vermögens. Schärfere Auflagen und Berichts-
pflichten rücken uns als Vermögensverwalter in
Bezug auf behördliche Überwachung und geschäftliche
Transparenz auf eine Ebene mit Banken. Die
Weiler & Eberhardt Depotverwaltung AG besitzt die
Zulassung von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin) und ist Mitglied im Verband
der Finanzdienstleistungsinstitute (VFI). Darüber
hinaus werden wir regelmäßig von einer unabhängigen
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft.
Sie haben Fragen, Wünsche oder Kritik?
Kein Problem, rufen Sie uns einfach an:
0711- 614 14 111 (Mo - Fr von 9.00 – 18.00 Uhr)
Oder schicken Sie uns eine E-Mail:
redaktion@boerse-aktuell.com
Weitere Informationen zum Gemeinschaftsdepot
und zur aktuellen Börsensituation erhalten Sie auf
unserer Internetseite:
www.boerse-aktuell.com
Wichtige Informationen zum Gemeinschaftsdepot im Berichtszeitraum Oktober:
Veränderte Aktienpositionen
Dank zahlreicher Einzahlungen der
Depotteilnehmer waren im vergangenen
Oktober trotz Panik an den
Börsen keine Aktienverkäufe nötig.
Bedeutet: Es gibt keine veränderten
Aktienpositionen.
bisherigen Einzahlungen strikt getrennt.
Nur so ist sichergestellt, dass ab nächstem
Jahr Gewinne aus allen Ihren Einzahlungen vor
2009 auch bei Aufstockungen im neuen Jahr
steuerfrei bleiben. In unserem neuen Fonds bleiben
wir selbstverständlich unserer Wachstums-Strategie
treu. Auch das bisherige Anlagegremium ändert
sich nicht. Über unseren neuen Fonds berichten wir
ausführlich im nächsten Monatsbericht. Bis dahin
haben wir uns dann auch endgültig für einen Namen
entschieden. Die Auswahl machen wir uns nicht
einfach, schließlich soll der Name des Fonds sowohl
dem neuen Depot Ausdruck verleihen als auch der
bisherigen Tradition des Gemeinschaftsdepots
gerecht werden. Und das alles in wenigen Wörtern
unterzubringen ...
Vielen Dank an dieser Stelle für die vielen Einsendungen
unserer Depoteinleger mit sehr guten
Namensvorschlägen.
„Alt“-Depots füllen hat jetzt oberste Priorität
Die Trennung der Depots in Alt- und Neubestände
ist zwar grundlegend wichtig, hat aber noch Zeit.
Schließlich benötigen Sie ein neues, zweites Depot
erst dann, wenn Sie im neuen Jahr dann auch
Aktien kaufen. Viel wichtiger, da zeitlich nur noch
auf wenige Wochen begrenzt, ist es, jetzt alle
bestehenden „Alt“-Depots noch massiv mit
Aktien zu füllen. Ich bitte Sie, was nützt das
schönste abgeltungssteuerkonservierte Altdepot
Einnahmen
Guthabenzinsen Girokonto: 8.830,33 Euro.
Dividenden: PepsiCo, Hewlett-Packard,
Coca-Cola, ADP, Lloyds TSB, L‘Oréal, HSBC,
GlaxoSmithKline, Harley-Davidson, ITW,
Medtronic, Sysco, General Electric, Bank of
Nova Scotia. Insgesamt: 429.484,94 Euro.
Ausgaben
Es können Kosten anfallen, die uns
unsere Hausbank, die Volksbank Rems,
für Aktientransaktionen, Führung des
Depotkontos, Limitgebühren usw.
berechnet. Im Oktober sind allerdings
keine solchen Kosten entstanden.
Joachim Brandmaier, 46:
„Stichtag 1. Dezember ist die letzte Einzahlungsmöglichkeit
in unser Gemeinschaftsdepot, um sich auf Lebzeit
die steuerlich günstigere Altregelung zu sichern.“
im kommenden Jahr, wenn nix drin ist? Oder wenn
es nur sehr klein ist ?
Erhöhen Sie Ihre Einlage jetzt!
Wichtig: Wenn Sie Ihren Anteil bzw. Ihre bisherigen
„Altbestände“ im Gemeinschaftsdepot noch rechtzeitig
vor Jahresende erhöhen wollen, um sich die
steuergünstigere Altvariante zu sichern, müssen Sie
sich beeilen. Die allerletzte Möglichkeit, um Ihren
Anteil im Gemeinschaftsdepot aufzustocken, ist der
1. Dezember. Alle Einzahlungen, die uns bis Ende
November erreichen, nehmen noch im Gemeinschaftsdepot
teil und gelten nicht nur im kommenden
Jahr, sondern auf Lebzeit als „Altbestand“. Damit
ist Ihr Geld mit der steuerlichen Altregelung dauerhaft
konserviert – auch wenn Sie sich Ihr Geld erst
wieder in 20 Jahren auszahlen lassen.
Ihre Aufstockung ist ganz einfach und auch
telefonisch möglich: 0711 / 6 14 14 111
Die Wertentwicklung
1988 + 29,7 %
1989 + 23,9 %
1990 – 19,4 %
1991 + 18,4 %
1992 + 5,8 %
1993 + 21,0 %
1994 – 1,6 %
1995 + 12,8 %
1996 + 29,8 %
1997 + 36,2 %
1998 + 17,2 %
1999 + 32,6 %
2000 + 6,5 %
2001 – 12,3 %
2002 – 34,8 %
2003 + 3,8 %
2004 – 0,1 %
2005 + 19,1 %
2006 + 7,1 %
2007 – 2,1 %
Entwicklung im Jahr 2008
Januar – 8,773 %
Februar – 2,955 %
März – 3,177 %
April + 4,214 %
Mai + 1,924 %
Juni – 8,691 %
Juli + 2,679 %
August + 6,357 %
September – 5,313 %
Oktober – 6,339 %
Ergebnis – 19,482 %
Alle Angaben ohne Gebühr. Diese richtet sich nach der Höhe
der Einlage des jeweiligen Depotteilnehmers.
Hinweis
Einnahmen und Kosten erhöhen bzw.
verringern den Girokontostand des
Gemeinschaftsdepots und sind dadurch
im Monatsergebnis bereits enthalten.
Eine detaillierte Aufschlüsselung wird
auf Wunsch gerne überreicht.