Pretagus-Diamantfonds-Prospekt - b'nerd .media, Hamburg

pretagus
Diamant Fonds
Verkaufsprospekt

Inhalt
1 Prospektverantwortung und Angabenvorbehalt .................................................................... 4
2 Das Investitionsangebot im Überblick .................................................................................... 5
2.1 Merkmale der Beteiligung .................................................................................................. 5
2.2 Drei gute Gründe für die Beteiligung ................................................................................. 8
3 Diamanten als Wertanlage .................................................................................................... 9
4 Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken .................................................................. 13
4.1 Basisrisiken einer Vermögensanlage ................................................................................ 13
4.2 Prognosegefährdende Risiken.......................................................................................... 14
4.3 Anlagegefährdende Risiken .............................................................................................. 16
4.4 Anlegergefährdende Risiken ............................................................................................ 19
4.5 Maximales Risiko .............................................................................................................. 20
5 Anbieter ............................................................................................................................. 21
5.1 Die Pretagus GmbH und deren handelnde Personen ...................................................... 21
5.2 Angaben zu früheren Investitionsangeboten ................................................................... 22
6 Das Beteiligungskonzept ..................................................................................................... 23
6.1 Struktur der Beteiligung ................................................................................................... 23
6.2 Investitions- und Finanzierungsplan (Prognose) .............................................................. 27
6.3 Ergebnisermittlung und -verteilung ................................................................................. 29
6.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (Prognose) ............................................................ 29
7 Rechtliches Konzept ............................................................................................................ 35
7.1 Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft ..................................................................... 35
7.2 Von den gesetzlichen Regelungen abweichende Bestimmungen des
Gesellschaftsvertrages der Fondsgesellschaft ................................................................. 37
7.3 Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft ............................................................. 37
7.4 Mittelverwendungskontrollvertrag .................................................................................. 40
7.5 Vertriebs-, Konzeptions- und Marketingvertrag .............................................................. 41
7.6 Kaufoption für Diamanten ............................................................................................... 42
7.7 Laufende Vergütungen ..................................................................................................... 42
8 Steuerliche Grundlagen ....................................................................................................... 44
8.1 Besteuerung des stillen Gesellschafters im Rahmen des Fondsproduktes ...................... 44
8.2 Steuerliche Behandlung der Fondsgesellschaft ............................................................... 48
9 Projekt- und Vertragspartner .............................................................................................. 49
10 Zusätzliche Angaben nach der Vermögensanlagen-Verkaufs-Prospekt-Verordnung............... 52
11 Verträge ............................................................................................................................. 56
Hinweis:
Die inhaltliche Richtigkeit der im Prospekt gemachten Angaben ist nicht Gegenstand der Prüfung des
Prospektes durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Diamant Fonds 1

2 Diamant Fonds

Vorwort
Sehr geehrte Damen und Herren,
Sicherheit, Ertrag und Laufzeit sind die drei
wichtigsten Gesichtspunkte einer jeden Kapitalanlage.
Sie zu vereinen scheint nahezu unmöglich.
Und doch gibt es diese Kombination.
So blickt erfreut zurück, wer vor einigen Jahren
Gold gekauft hat, um es seinem Portfolio als
langfristigen Sicherheitsbaustein beizumischen.
Die Sicherheit durch Seltenheit spielte bei der
Entscheidung für Gold als Kapitalanlage eine
große Rolle. Eine permanente Verkaufsmöglichkeit
sorgt für das Gefühl, jederzeit wieder
aussteigen zu können und der Ertrag hat sich
zumindest in der Rückbetrachtung in vielen
Fällen als sehr beachtlich erwiesen. Der Volksmund
sagt: „Es ist nicht alles Gold, was glänzt.“
und meint damit einen abwertenden Vergleich.
Doch liegt in dieser Aussage auch etwas sehr
Positives, wenn es gelingt, sie auf andere seltene
und wertvolle Stoffe der Natur zu übertragen.
Diamanten sind nicht minder selten als Gold
und äußerst wertvoll. Ihr Wert ist in den letzten
Jahrzehnten stetig gestiegen und die Nachfrage
nach Diamanten durch aufstrebende
Schwellenländer wie China und Indien wächst
zunehmend, während die Gewinnung von Diamanten
immer aufwändiger und kostspieliger
wird. Der Nachfrageüberhang bei Diamanten
wird voraussichtlich auch zukünftig zu stetig
steigenden Diamantenpreisen führen, ohne
wesentlich von anderen Wirtschaftsfaktoren
abhängig zu sein. Damit können Diamanten ein
echter Inflationsschutz sein.
Eine Sachwertanlage in Diamanten ist aus unserer
Sicht allerdings nur dann sinnvoll, wenn
durch einen direkten Zugang zum inneren Kreis
der Diamantenhändler günstige Einkaufspreise
erzielt werden können. Darüber hinaus ist eine
hohe Expertise notwendig, um die Echtheit, die
Reinheit und den fairen Preis der Steine zu
ermitteln. Anders als bei Gold ist also ein erfahrenes
Management mit ausgezeichneten
Kontakten notwendig, um eine Diamantenanlage
erfolgreich durchzuführen.
Findet sich ein solches Fondsmanagement mit
einer Reihe sicherheitsorientierter Anleger
zusammen, bilden sie gemeinsam eine Einkaufsgemeinschaft,
die eine erfolgreiche Investition
in Diamanten möglich macht. Diese Form
der gemeinschaftlichen Anlage in Diamanten
bieten wir Ihnen mit unserem Diamant Fonds.
Auf den nachfolgenden Seiten erläutern wir
Ihnen die wesentlichen Grundlagen unseres
Diamant Fonds sowie die rechtlichen und steuerrechtlichen
Details.
Ihr Berater oder Vermittler wird mit Ihnen klären,
ob eine Anlage im Pretagus Diamant Fonds
für Sie geeignet ist. Gern stehen auch wir für
die Beantwortung weiterführender Fragen zur
Verfügung.
Wir freuen uns, Sie schon bald als Kunden begrüßen
zu dürfen!
Hamburg, im März 2012
Diamant Fonds 3

Prospektverantwortung und Angabenvorbehalt
1 Prospektverantwortung und Angabenvorbehalt
Prospektverantwortlicher und Anbieter der
Vermögensanlage ist die Pretagus GmbH mit
Sitz in 20457 Hamburg, Großer Burstah 31. Die
Pretagus GmbH, vertreten durch ihre Geschäftsführer
Dr. Antje Krey, Matthias Gosch
und Tobias Meister, übernimmt als Prospektverantwortliche
und Anbieterin die Verantwortung
für den Inhalt des Verkaufsprospektes.
Die Prospektverantwortliche erklärt, dass ihres
Wissens die Angaben richtig und keine wesentlichen
Umstände ausgelassen sind. Die
Pretagus GmbH ist eingetragen beim Amtsgericht
Hamburg unter der Nummer HRB 119998.
Datum der Prospektaufstellung
Dieser Prospekt wurde am 28.3.2012 aufgestellt.
Alle Angaben dieses Prospektes wurden sorgfältig
erarbeitet und geprüft. Sie beruhen auf
den gegenwärtigen wirtschaftlichen, rechtlichen
und steuerlichen Verhältnissen. Die Haftung
der Prospektverantwortlichen für den
Eintritt der steuerlichen oder wirtschaftlich
angestrebten Ziele beim Anleger ist ausgeschlossen.
Im Übrigen ist die Haftung der Prospektverantwortlichen
auf vorsätzliche oder
grob fahrlässige Pflichtverletzungen bei Ersatz
auf den unmittelbaren Schaden beschränkt.
Die prospektverantwortliche Pretagus GmbH
versichert, nach bestem Wissen und Gewissen
über die ihr bekannten erheblichen Umstände,
die für eine Entscheidung über eine Beteiligung
Hamburg, 28. März 2012
Dr. Antje Krey
Geschäftsführer
Matthias Gosch
Geschäftsführer
4 Diamant Fonds
von Bedeutung sind, keine unrichtigen Angaben
und keine nachteiligen Tatsachen verschwiegen
zu haben.
Mit dem Zeichnungsschein gibt der Anleger
sein Einverständnis zu dem vorstehenden Angabenvorbehalt.
Angaben oder Zusagen, die
von den im Prospekt gemachten abweichen,
bedürfen der ausdrücklichen Zustimmung der
Prospektverantwortlichen. Verbindlich ist nur
der Inhalt dieses Prospektes einschließlich der
genannten Verträge sowie eventueller Nachträge.
Beauftragte Vertriebsgesellschaften oder
freie Handelsvertreter sind nicht befugt,
rechtsverbindliche Erklärungen abzugeben.
Emittentin der Vermögensanlage
Emittentin der Vermögensanlage ist die PGD
Projektgesellschaft Diamant GmbH, Hamburg,
geschäftsansässig Großer Burstah 31, nachfolgend
auch als „Beteiligungsgesellschaft“ oder
„Fondsgesellschaft“ bezeichnet.
Vermögensanlagen im Sinne der Vermögensverkaufsprospektverordnung
(VermVerk-
ProspV) sind vorliegend die zum Erwerb angebotenen
stillen Gesellschaften der PGD Projektgesellschaft
Diamant GmbH. Die Vermögensanlagen
werden im Folgenden auch „stille
Gesellschaften“, „stille Beteiligung“ oder „Gesellschaftsanteile"
genannt.
Tobias Meister
Geschäftsführer

2 Das Investitionsangebot im Überblick
2.1 Merkmale der Beteiligung
Art der angebotenen Vermögensanlage
(Stille Gesellschaft)
Das Investitionsangebot im Überblick
Die Anleger beteiligen sich als stille Gesellschafter an der Fondsgesellschaft
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH.
Fondsgesellschaft PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
Großer Burstah 31, 20457 Hamburg
Geschäftszweck Gegenstand des Unternehmens ist das Halten und Verwalten von eigenem
Vermögen, Erwerb und Handel von Diamanten sowie die Aufnahme von
stillen Gesellschaftern zur Finanzierung des Geschäftszweckes.
Gesellschafter der Fondsgesellschaft
Fondswährung Euro
Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben, die dem Gegenstand des
Unternehmens unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet sind. Sie
kann sich an gleichartigen oder ähnlichen Unternehmen beteiligen, solche
Unternehmen erwerben und Zweigniederlassungen im In- und Ausland
errichten.
Pretagus GmbH, Großer Burstah 31, 20457 Hamburg
Finanzierung Das Fondsvolumen wird vollständig durch die Einlagen der Anleger finanziert.
Die Aufnahme von Fremdkapital ist nicht vorgesehen.
Fondsvolumen Zielvolumen sind EUR 10 Mio. Die Geschäftsführung ist berechtigt, das
Fondsvolumen zu erhöhen. Die Geschäftsführung ist ferner berechtigt, den
Fonds bei einem geringeren Volumen zu schließen.
Vorgesehene Frist für den Erwerb
der Beteiligung
Anzahl und Gesamtbetrag der
Vermögensanlage,
Mindestbeteiligung und Erwerbspreis
Einzahlung der Beteiligungssumme
Die Zeichnungsfrist beginnt einen Tag nach Veröffentlichung dieses Angebotes
und läuft bis zum 31.03.2013. Die Geschäftsführung ist berechtigt,
diese Frist um maximal 6 Monate zu verlängern. Die Geschäftsführung der
Gesellschaft ist berechtigt, die Platzierungsphase zu beenden, z.B. weil
kein geeignetes Anlageobjekt verfügbar ist, auch wenn das maximale stille
Gesellschaftskapital zu diesem Zeitpunkt noch nicht eingeworben ist. Ein
Mindestkapital für eine solche vorzeitige Schließung wird nicht vereinbart.
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 5.000, zzgl. 5% Agio. Die
Bewertung erfolgt ausschließlich zum Nominalwert. Bezogen auf das geplante
Fondsvolumen von EUR 10 Mio. beträgt die maximale Anzahl der
Anteile 2.000. Der Gesamtbetrag beträgt EUR 10 Mio.
Der Erwerbspreis ergibt sich aus der Zeichnungssumme, mindestens
EUR 5.000. Höhere Zeichnungssummen müssen ohne Rest durch 1.000
teilbar sein. Die Einzahlung ist in EUR zu leisten.
Das vorliegende Beteiligungsangebot enthält kein Fremdfinanzierungsangebot.
Von einer Fremdfinanzierung der Beteiligungssumme wird abgeraten.
Der stille Gesellschafter leistet eine Einlage in Höhe des in der Beitrittserklärung
angegebenen Zeichnungsbetrages (Nominalbetrag der Einlage)
zzgl. 5 % Agio.
Der gesamte Betrag (Einlage zzgl. Agio) ist bis zum 15. des dem Begründungsdatum
(Beginn der stillen Gesellschaft) vorausgehenden Monats auf
das Mittelverwendungskonto einzuzahlen. Das Begründungsdatum ist der
Beginn der stillen Gesellschaft, die stille Gesellschaft wird jeweils am ersten
Tag eines Monats begründet.
Diamant Fonds 5

Das Investitionsangebot im Überblick
Gesamthöhe der Provisionen
(Emissionskosten und laufende
Kosten)
6 Diamant Fonds
Die Gesamthöhe der Provisionen beläuft sich auf einmalig EUR 1.330.000
(EUR 500.000 Agio, EUR 830.000 Vertriebsprovision Pretagus) des Fondskapitals
sowie weiterhin EUR 45.000 für die Konzeption des Fondsproduktes
sowie EUR 80.000 für Druck- und Marketingleistungen.
Weitere Provisionen, insbesondere Vermittlungsprovisionen oder vergleichbare
Vergütungen, werden nicht gezahlt.
Anlagestrategie Die eingeworbenen Mittel aus stillen Gesellschaften werden zum Erwerb
von Diamanten verwendet. Das wirtschaftliche Ziel des Fonds besteht in
der Gewinnerzielung aus Wertsteigerungen von Diamanten sowie in der
Erwirtschaftung von Überschüssen aus Handelstätigkeit.
Investitionskriterien und
Beschreibung des Anlageobjektes
Es erfolgt ausschließlich der Erwerb von geschliffenen Diamanten.
Der Erwerb von Diamanten ist nur zulässig, wenn der Einkaufspreis nicht
mehr als 90% des Preises lt. Rapaport-Liste beträgt.
Vor dem Ankauf von Steinen mit der Mindestgröße von 0,5 Carat, Farbe
weiss, Reinheit SI 1 und besser, ist ein Zertifikat eines gemmoligischen
Labors vorzulegen. Vor dem Ankauf von Diamanten ab einer Größe von
1 Carat, Farbe weiß, Reinheit VSI und besser ist ein HRD-, IGI-, DPL- bzw.
GIA-Zertifikat vorzulegen. (Nähere Informationen zur Rapaport-Liste und
Diamantmerkmalen finden sich in Kapitel 3)
Maximal 5% des Fondsvolumens dürfen in den Ankauf von farbigen Dimanten
und solche mit exotischen Schliffen (fancy diamonds), die sich
nicht der Rapaport-Liste zuordnen lassen, investiert werden. Für diese
Diamanten ist sowohl ein GIA- bzw. HRD-Zertifikat als auch ein Wertgutachten
eines gemmologischen Institutes notwendig.
Der Verkauf von Diamanten vor Ablauf der Fondslaufzeit ist zulässig, wenn
mit dem Verkauf eine Handelsmarge von mindestens 20% realisiert wird
bzw. wenn die Differenz zwischen Nettoverkaufspreis und den Anschaffungskosten
eine Rendite von mindestens 7% p.a. (bezogen auf die Haltedauer
des Diamanten) erbringt.
Investitionsentscheidung Die Entscheidung für den Ankauf und Verkauf von Diamanten trifft die
Fondsgeschäftsführung unter Beachtung der Investitionskriterien.
Während der Investitionsphase muss der Mittelverwendungskontrolleur die
Mittel für den Ankauf von Diamanten freigeben.
Der Mittelverwendungskontrolleur überwacht die Ein- und Auslagerung von
Diamanten aus dem Tresor. Zudem führt er jährlich eine Inventur durch,
nimmt Einsicht in die Unterlagen der Gesellschaft und prüft die Einhaltung
der Investitionskriterien.
Fälligkeit / Laufzeit Die Laufzeit der stillen Gesellschaften endet am 31.12.2020.
Ergebnisbeteiligung / Ausschüttung
Die stillen Gesellschafter erhalten eine erfolgsabhängige Auszahlung in
Form einer Ergebnisbeteiligung und partizipieren an realisierten Wertsteigerungen
der Diamanten sowie an Überschüssen aus einer Handelstätigkeit.
Für die Ergebnisbeteiligung des stillen Gesellschafters ist vom handelsrechtlichen
Jahresüberschuss auszugehen, der sich vor Berücksichtigung
des Ergebnisanteils der stillen Gesellschafter ergibt. Von dieser Ergebnisgröße
erhalten die stillen Gesellschafter einen Anteil von 85%. Der Teil der
Provisionen im Rahmen der Emissionskosten, der neben dem Agio gezahlt
wird, wird für die Gewinnbeteiligung der stillen Gesellschafter wie ein
Rechnungsabgrenzungsposten behandelt und anteilig über die Fondslaufzeit
von 8,5 Jahren verteilt.

Das Investitionsangebot im Überblick
Rückzahlung Der Rückzahlungsbetrag beträgt 100% der Einlage und wird am Ende der
Laufzeit fällig.
Rechte der Anleger Der Anleger kann den Beitritt als stiller Gesellschafter innerhalb der gesetzlichen
Widerrufsfrist widerrufen.
Wesentliche Grundlagen der
steuerlichen Konzeption
Übertragbarkeit der Vermögensanlage
und eingeschränkte
Handelbarkeit
Dem stillen Gesellschafter stehen die gesetzlichen Informations- und Kontrollrechte
aus § 233 HGB zu. Diese kann der stille Gesellschafter durch
einen zur Berufsverschwiegenheit verpflichteten Angehörigen der rechts-,
steuer- oder wirtschaftsberatenden Berufe ausüben lassen.
Der geprüfte Jahresabschluss ist dem stillen Gesellschafter zu übersenden.
Jährlich, spätestens zum 28.02. eines Jahres, hat die Gesellschaft einen
schriftlichen Bericht zur Entwicklung des Fonds zu erstellen und leitet
diesen an den stillen Gesellschafter. In diesen Bericht ist der Bericht des
Mittelverwendungskontrolleurs über dessen Kontrolltätigkeit zu integrieren.
Stille Gesellschafter sind nicht zur Geschäftsführung und nicht zur Teilnahme
an einer Gesellschafterversammlung befugt.
An dem Ergebnis schwebender Geschäfte, die in dem Jahresabschluss des
laufenden bzw. mit der Beendigung der stillen Gesellschaft endenden Geschäftsjahres
der Beteiligungsgesellschaft nicht zu berücksichtigen sind,
nimmt der stille Gesellschafter nicht teil; § 235 Abs. 2 HGB ist abbedungen.
Ebenso wenig ist der stille Gesellschafter an etwaigen stillen Reserven
oder einem Geschäftswert des Unternehmens der Beteiligungsgesellschaft
beteiligt.
Der stille Gesellschafter hat, ab einer Anlagesumme von EUR 10.000, das
Recht, die Auszahlung des Saldos seines Kapital- und Verrechnungskontos
in Diamanten zu verlangen. Genaueres ist dazu in Abschnitt 7.3 beschrieben.
Daneben hat der Anleger das Recht auf Teilhabe am Ergebnis der Beteiligungsgesellschaft,
das Recht zur Teilnahme an Liquiditätsauszahlungen,
zur ordentlichen Kündigung und zur Übertragung der stillen Beteiligung.
Die Fondsgesellschaft ist gewerblich tätig. Mit der Beteiligung als stiller
Gesellschafter erzielt der Anleger jedoch Einkünfte aus Kapitalvermögen.
Diese unterliegen der Abgeltungssteuer. Siehe Kapitel „Steuerliche Grundlagen“
auf Seite 44 für ausführliche Erläuterungen.
Eine Übertragung der stillen Gesellschaft durch Kauf, Schenkung, Abtretung
oder sonstige Vereinbarung ist nach vorheriger Zustimmung der
Beteiligungsgesellschaft jederzeit möglich. Die Zustimmung darf nur aus
wichtigem Grund verweigert werden.
Eine Übertragung der stillen Gesellschaft im Erbfall ist jederzeit möglich.
Die stille Gesellschaft wird mit den Erben fortgesetzt. Mehrere Erben sind
verpflichtet, sich durch einen gemeinsamen Bevollmächtigten vertreten zu
lassen, der die Rechte aus der stillen Gesellschaft für die Vollmachtgeber
nur einheitlich ausüben kann.
Eine Börse für den Handel mit der Vermögensanlage existiert mit Ausnahme
von sogenannten Zweitmärkten nicht. Die freie Handelbarkeit der
Vermögensanlage ist dementsprechend eingeschränkt. Die Möglichkeit der
Veräußerung auf dem freien Markt ist den Anteilseigern jedoch möglich.
Anlegerkreis Dieses Beteiligungsangebot ist für solche Anleger geeignet, die ihrem
diversifizierten Portfolio eine unternehmerische börsenunabhängige Beteiligung
beimischen wollen. Das Beteiligungsangebot findet nicht in verschiedenen
Staaten statt, sondern ausschließlich in Deutschland.
Das Angebot richtet sich an unbeschränkt steuerpflichtige Personen in
Deutschland, die ihre Beteiligung im Privatvermögen halten.
Diamant Fonds 7

Das Investitionsangebot im Überblick
2.2 Drei gute Gründe für die Beteiligung
1. Diamanten eignen sich als sicherheitsorientierte
Sachwertanlage aufgrund des begrenzten
Angebots und einer immer stärker
wachsenden Nachfrage, speziell in den Ländern
China, Indien und Russland. Ähnlich wie Gold
sind Diamanten ein knappes Gut und gewinnen
damit stetig an Wert.
2. Der Diamant Fonds bietet den Anlegern
die Möglichkeit, sich an einer Einkaufsgemeinschaft
zu beteiligen, die durch den Einsatz
einer Diamantgutachterin im Fondsmanagement
über den Zugang zum exklusiven Markt
der Diamantenhändler verfügt. Dieser Zugang
ermöglicht im Vergleich zu einer Direktanlage
in Diamanten sehr günstige Einkaufspreise,
deren maximale Höhe im vorliegenden
3. Eine schnelle Verfügbarkeit des eingesetzten
Anlagekapitals und die Wahlmöglichkeit,
sich Geld oder Diamanten auszahlen zu
lassen, bringen den Anlegern eine hohe Flexibilität.
Bereits nach einem Jahr können Anleger
ihre Beteiligung am Diamant Fonds kündigen
und sich, ab einer Anlagesumme von EUR
10.000, für eine Auszahlung in Form von Geld
oder Diamanten entscheiden. Mit der möglichen
Ausgabe von Diamanten am Ende der
8 Diamant Fonds
Im Gegensatz zu Gold scheiden Diamanten im
Zuge der Schmuckverarbeitung aus dem Markt
aus und kehren nur zu einem weit geringeren
Anteil „gebraucht“ in den Kreislauf zurück als
Gold. So muss der Bedarf an Diamanten im
Wesentlichen durch die Gewinnung neuer
Steine gedeckt werden, was zunehmend
schwerer wird und die Preise weiter steigen
lässt.
Verkaufsprospekt festgeschrieben ist. So ist das
Fondsmanagement vertraglich zu einem günstigen
Einkauf verpflichtet. Darüber hinaus verfügt
das Fondsmanagement über eine hohe
Expertise in der Begutachtung und Bewertung
von Diamanten. Damit ist sichergestellt, dass
Diamanten zu günstigen Preisen eingekauft
werden.
Fondslaufzeit haben Anleger auch nach Ablauf
von 8 Jahren die Chance, auf steigende Diamantpreise
zu setzen. Vielleicht lassen sich
einzelne Anleger ein schönes Schmuckstück
fertigen und schaffen auf diese Weise ein Familienerbstück.
Die Diamanten für die Anfertigung
eines Schmuckstückes können auf diese
Weise in aller Regel deutlich günstiger beschafft
werden als bei einem Direktkauf im
Juweliergeschäft.

3 Diamanten als Wertanlage
Diamanten als Wertanlage
Diamanten als Kapitalanlage versprechen aufgrund stetig wachsender Nachfrage und abnehmender
Fördermengen dauerhafte Wertzuwächse. Als täglich handelbare Sachwerte
bieten sie Schutz vor Inflation.
Die handelnden Personen im Diamant Fonds verfügen durch weitreichende Erfahrung und
Kontakte über den Zugang zu einem engen Markt. Darüber hinaus können Echtheit und Wert
der Diamanten im eigenen Haus bestimmt werden. Die Interessen der Anleger und des
Fondsmanagements sind gleichgerichtet. Beide profitieren von einer hohen Sicherheit und
stetigen Wertzuwächsen der Diamanten.
Ein unabhängiger Mittelverwendungskontrolleur überwacht die Einhaltung festgelegter Ankaufskriterien
sowie die Ein- und Auslagerung der Diamanten.
Begrenztes Angebot – steigende Nachfrage
Diamanten sind, ebenso wie Gold ein knappes
Gut, das seit Jahrzehnten deutlich mehr nachgefragt
als gewonnen wird. Steigende Nachfrage
und sinkende Fördermengen von Diamanten
sowie die guten Verbindungen des Fondsmanagements
im internationalen Diamantenmarkt
machen den Diamant Fonds zu einer
sehr sicheren Sachwertanlage mit stabilen
Renditeaussichten.
Die anhaltend hohe Nachfrage wurde in den
letzten Jahren durch das Entstehen und Verbreitern
gehobener Mittelschichten in China,
Indien und Russland gestärkt. Steigende Einkommen
sorgen für einen verstärkten Wunsch
nach Luxus und Statussymbolen. Aber auch in
anderen Teilen der Welt ist die Nachfrage nach
Diamanten in den letzten Jahrzehnten stetig
gestiegen.
Der Pretagus Diamant Fonds ist ausschließlich
auf geschliffene Diamanten ausgerichtet, die
für eine Verarbeitung in Schmuckstücken geeignet
sind. Diamanten für die Fertigung von
Werkzeugen, wie z.B. Bohrern und Schleifscheiben,
finden in unserem Fonds keine Berücksichtigung.
Der Gesamtbedarf an Diamanten kann in den
nächsten Jahren laut Aussage verschiedener
Experten nicht durch die Neugewinnung gedeckt
werden. Inzwischen gibt es zwar die
Möglichkeit, Diamanten synthetisch, also
künstlich herzustellen - dieses Verfahren ist
allerdings selbst im Hinblick auf einen technischen
Fortschritt so zeitaufwändig und kostenintensiv,
dass künstliche Diamanten überwiegend
teurer sind als natürliche Diamanten. Vor
diesen Hintergründen ist davon auszugehen,
dass die Diamantenpreise weiterhin ansteigen.
Diamant Fonds 9

Diamanten als Wertanlage
Diamantenpreise – Entstehung, Entwicklung, Aussichten
Anders als bei Gold gibt es für Diamanten keine
einheitliche Preisfeststellung. Während Gold
durch seine chemische Beschaffenheit beliebig
umgeformt werden kann, ist die Beschaffenheit
eines jeden Diamanten einzigartig. Die
Vielzahl von Größen, Formen, Färbung sowie
anderer Qualitätsmerkmale lässt keine einheitliche
Preisbestimmung für einen Einheitsdiamanten
zu. Daher fließen seit Jahrzehnten die
Handelspreise bestimmter Diamantenhändler
in die so genannte Rapaport Preisliste ein.
Rapaport-Liste als wichtiger Maßstab
In der so genannten Rapaport-Liste werden
wöchentlich die Durchschnittspreise für unterschiedliche
Diamanten ermittelt, die sich als
Mittelwerte der gemeldeten Handelsumsätze
der angeschlossenen Händler ergeben. Die
individuellen Merkmale von Diamanten werden
hierbei berücksichtigt.
Der Rapaportpreis eines Diamanten berücksichtigt
die berühmten 4 C´s – Carat (Gewichtseinheit;
0,2 Gramm entspricht in der
Regel 1 Carat), Colour (Farbe), Clarity (Reinheit)
und Cut (Art des Diamantenschliffs). Die einzelnen
Merkmale werden in verschiedenen
Abstufungen beschrieben, beispielsweise gibt
es für die Reinheit von Diamanten die Merkmale
IF für lupenrein, VVS für very very small
inclusions (sehr, sehr kleine Einschlüsse), VS für
very small inclusions (sehr kleine Einschlüsse),
SI für small inclusions (kleine Einschlüsse) sowie
P1 bis P3 für piqué (Einschlüsse, die mit
bloßem Auge erkennbar sind). Im Bereich der
Farben werden Buchstabenabstufungen verwendet.
Die Farben D und E kennzeichnen sehr
weiße Diamanten wohingegen die Farben M
und N für getönte Diamanten stehen und die
Farben Q und R für gelbliche Diamanten. Je
reiner und weißer ein Diamant, umso höher ist
sein Wert.
10 Diamant Fonds
Zusammengefasst lassen sich aus diesen vier
Merkmalen anhand der wöchentlich veröffentlichten
Tabellen Diamantenpreise ermitteln.
Die Rapaport-Liste hat sich zu einem elementaren
Bestandteil bei der Preisfindung für Diamanten
entwickelt. Daneben gibt es eine Reihe
anderer Preisindizes, die jeweils die Handelspreise
einer bestimmten Händlergruppe zusammenfassen.
Alle Preisfeststellungen haben
gemein, dass sie das Verhältnis von Angebot
und Nachfrage widerspiegeln.
Zertifikate und Expertisen zur Diamantenbeurteilung
Die Ausprägung der 4 C´s für Diamanten wird
häufig in sogenannten Zertifikaten dokumentiert.
Gemmoligische Labore und spezialisierte
Institute für die Diamantenbeurteilung stellen
Zertifikate aus, die eine genaue Beschreibung
des jeweiligen Diamanten enthalten. Anerkannte
Labore und Institute sind beispielsweise
folgende:
� HRD, Hoge Raad voor Diamant, Antwerpen
� IGI, International Gemological Institute,
Antwerpen
� DPL, Diamant Prüflabor, Idar-Oberstein
� GIA, Gemological Institute of America,
New York

Diamanten als Anlageobjekt - Positive Wertsteigerungspotenziale
und echter Inflationsschutz
Unter Annahme einer steigenden Nachfrage
nach Diamanten und unter Berücksichtigung
der begrenzten und sinkenden Fördermengen,
ist eine Aufwärtsbewegung der Diamantpreise
wahrscheinlich.
Akteure aus Schwellenländern, wie China und
Indien, sind erst seit einigen Jahren nennenswert
auf dem Diamantenmarkt aktiv. Der Bedarf
dieser Länder an Diamanten für die
Schmuckverarbeitung ist ebenso, wie auch in
Russland, längst nicht gesättigt. Eine stark
wachsende gehobene Mittelschicht und der
zunehmende Reichtum oberer sozialer Schichten
verlangt nach Diamanten unterschiedlicher
Größe, Reinheit und Form. Zudem gelangen
weitere Schwellenländer wie Brasilien, Mexiko
oder Thailand zu höherem Wohlstand, der
erfahrungsgemäß mit einer steigenden Nachfrage
nach Diamanten einhergehen wird.
Führende Experten gehen davon aus, dass die
Nachfrage nach Diamanten bis zum Jahr 2020
doppelt so stark zunehmen wird wie das Angebot.
Diese Einschätzung lässt, vorsichtig betrachtet,
darauf schließen, dass Diamanten
eine Kapitalanlage mit beständigem Wertzuwachs
sein werden. Als Sachwert in Form eines
knappen Gutes eignen sich Diamanten darüber
hinaus als Inflationsschutz.
Möglichkeiten der Investition in Diamanten
Während eine Investition in Gold als physisches
Investment in Form von Barren, als Zertifikat
auf den Goldpreis oder über Fonds möglich ist,
bringen Diamanteninvestments deutlich größere
Hürden mit sich. Unterschiedliche Größen
und Farben von Diamanten sowie deren Schliff
und Reinheit, lassen sich im Vergleich zu Gold
nur mit höherem Aufwand bewerten. Die verschiedenen
Preise für einzelne Diamantenkategorien
lassen z.B. Zertifikat-Produkte auf einen
bestimmten Index kaum zu.
Diamanten als Wertanlage
Zusätzlich ist der Zugang zum Handelsmarkt für
Diamanten nicht allein durch Geld zu erreichen.
Echte Händlerpreise erhält nur derjenige,
der neben dem notwendigen Kapital auch persönliche
Kontakte zu Diamantenhändlern aufbauen
konnte und diese intensiv pflegt. Daher
ist bislang die gängigste Methode einer Beteiligung
am Diamantmarkt der Kauf von Minenaktien
oder Aktien großer Handelsgesellschaften.
Die Kurse dieser Aktien unterliegen nicht nur
den Wertschwankungen innerhalb der Unternehmen,
sondern sind zusätzlich durch die Fantasie
und die Erwartungen von Analysten geprägt.
Dadurch bilden solche Aktieninvestments
nur am Rande die positive Entwicklung
der Diamantenpreise ab.
Neben dem Kauf von Aktien können geneigte
Anleger Diamanten auch direkt kaufen. Das
bringt allerdings gleich mehrere Herausforderungen
mit sich.
Herausforderung bei einem eigenständigen Kauf
von Diamanten
Diamanten ebenso wie Gold eigenständig zu
kaufen und in einem Schließfach zu verwahren,
ist möglich. Anleger sollten sich allerdings folgende
Fragen beantworten:
Kann ein Laie die Echtheit des Diamanten oder
eines Echtheitszertifikats selbst bestimmen?
In der Vergangenheit ist es vorgekommen, dass
Anlegern Diamanten verkauft wurden, die gefälscht
waren. Mitgelieferte Echtheitszertifikate
waren ebenfalls gefälscht und eventuelle
Rückkaufgarantien der Verkäufer entpuppten
sich als unhaltbar.
Kann ein Laie die Größe, Farbe, Reinheit, Schliff
und den Wert eigenständig einschätzen?
Selbst wenn ein einzelner Anleger die Möglichkeit
zum Erwerb eines echten Diamanten bekommt,
ist der tatsächliche Wert dieses Dia-
Diamant Fonds 11

Diamanten als Wertanlage
manten ohne Expertise nicht zu beurteilen.
Die verschiedenen Merkmale in einem Preis
zusammenzuführen ist eine Herausforderung,
der nur Experten mit einer fundierten Ausbildung
und jahrelanger Erfahrung gewachsen
sind. Schmuckhändler verfügen häufig über
diese Expertise, berechnen jedoch für den Verkauf
eines Diamanten den Endkundenpreis und
nicht den günstigen Händlerpreis.
Die Endkundenpreise sind nicht selten mehr als
doppelt so hoch wie die aktuellen Händlerpreise
lt. Rapaport-Liste. Beim Einkauf eines
Diamanten muss der Anleger demnach mit
hohen Anschaffungskosten rechnen. Beim Verkauf
von Diamanten an einen Schmuckhändler
sind hingegen hohe Abschläge auf den Marktpreis
hinzunehmen. Oft erzielen private Verkäufer
deutlich weniger als den Preis lt. Rapaport-Liste.
Zwischen Einkaufs- und Verkaufspreis
liegen dann mehr als 100%, die auch ein
steigender Diamantenmarkt nicht so schnell
ausgleichen kann.
Wer hat Zugang zum Diamantenhandel und
entsprechenden Händlerpreisen?
Eine Direktanlage in Diamanten ist nur sinnvoll,
wenn die Chance besteht, zu günstigen Händlerpreisen
einzukaufen. Privaten Anlegern
bleibt diese Möglichkeit in der Regel verwehrt.
Selbst ein hoher Anlagebetrag garantiert nicht
automatisch günstige Einkaufspreise. Vielmehr
ist es erforderlich, über gute Kontakte zu Dia-
12 Diamant Fonds
manthändlern zu verfügen, die bereit sind,
Zutritt zu diesem elitären Kreis zu gewähren.
Das Fondskonzept im Überblick
Unsere Anleger beteiligen sich mit ihrer Einlage
als typisch stille Gesellschafter an der Fondsgesellschaft
und bilden damit eine Einkaufsgemeinschaft.
Die Mindestanlagesumme beträgt
EUR 5.000,- zzgl. 5% Agio. Der Fonds endet am
31.12.2020. Eine vorzeitige Kündigungsmöglichkeit
besteht nach 1 Jahr Laufzeit mit 3 Monaten
Kündigungsfrist zum Quartalsende.
Ertragspotenzial für die Anleger besteht in einem
Wertzuwachs der Diamanten und in der
Erzielung von Überschüssen aus Handelstätigkeiten.
Die Rückzahlung des Anlegerkapitals erfolgt,
ab einer Anlagersumme von EUR 10.000,
wahlweise in Euro oder Diamanten.
Das Fondskonzept bietet die Sicherheit einer
Sachwertanlage in Diamanten mit günstigen
Einkaufsbedingungen sowie einer unabhängigen
Kontrollinstanz zur Überprüfung der Einhaltung
aller Investitionskriterien.
Das Fondsmanagement, bestehend aus einer
Diamantgutachterin und einer kaufmännischen
Leitung, verantwortet den Kauf, die Lagerung
und den Verkauf der Diamanten. Dabei liegt
der Fokus auf leicht handelbaren Steinen, deren
Nachfrage voraussichtlich dauerhaft weit
über der Neugewinnung liegt. Durch eine erfolgsabhängige
Vergütung werden die Interessen
der Anleger und des Fondsmanagements in
die gleiche Richtung gelenkt.
Eine namhafte Sicherheitsfirma sorgt für die
sichere Verwahrung der Diamanten.
Der Mittelverwendungskontrolleur kontrolliert
die Einhaltung der prospektierten Investitionskriterien,
nimmt Einsicht in die Unterlagen der
Fondsgesellschaft und berichtet den Anlegern
über die Ergebnisse seiner Prüftätigkeit.

4 Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
Der Stille Gesellschafter stellt der Gesellschaft, deren Beteiligung er gezeichnet hat, Kapital
zur Verfügung und sollte sich daher über die mit der angebotenen Vermögensanlage wesentlichen
tatsächlichen und rechtlichen Risiken im Klaren sein: Es handelt sich bei der hier
angebotenen Vermögensanlage um eine nicht mündelsichere Anlage. Eine negative wirtschaftliche
Entwicklung der Gesellschaft oder des Anlageobjektes kann den Ertrag der Anlage
beeinträchtigen und gegebenenfalls zum Kapitalverlust führen.
Personen, welche die Entscheidung über eine Beteiligung nicht alleine treffen möchten, sollten
sich vor der Beteiligung von einer kompetenten Person ihres Vertrauens, z.B. einem Finanz-,
Rechts- oder Steuerberater, beraten lassen. Die Kapitalanlage sollte lediglich eine
Portfoliobeimischung sein.
4.1 Basisrisiken einer Vermögensanlage
Die Basisrisiken einer Vermögensanlage sind
für die stille Gesellschaft relevant und bestehen
aus folgenden Risiken:
Liquiditätsrisiko
Es besteht das Risiko, dass bei der hier angebotenen
Vermögensanlage der jederzeitige Verkauf
zu marktgerechten Preisen (Liquidität)
nicht gegeben ist. Im Falle einer nicht vorhandenen
Liquidität kann der Verkauf dieser Vermögensanlage
mit Verlusten für den Anleger
verbunden sein. Für den Anleger besteht das
Risiko, dass die stille Beteiligung nicht oder nur
unterhalb des Nominalwertes veräußert werden
kann.
Inflationsrisiko
Infolge von Geldentwertung kann Anlegern ein
Vermögensschaden entstehen. Die Inflation
beeinflusst sowohl den Realwert des vorhandenen
Vermögens als auch den realen Ertrag,
der mit dem Vermögen angestrebt wird.
Dadurch kann es zu einer Minderung des realen
Wertes der Auszahlungen sowie des Rückzahlungsbetrages
des stillen Gesellschaftskapitals
des Anlegers kommen.
Spezielle Risiken der stillen Gesellschaft
Risiko aufgrund der Eigenkapitalstellung der stillen
Gesellschaft
Im Falle der Liquidation und der Eröffnung
eines Insolvenzverfahrens auf das Vermögen
der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
oder eines außergerichtlichen Vergleiches oder
eines der Abwendung der Eröffnung eines Insolvenzverfahrens
dienenden Verfahrens sind
Ansprüche der stillen Gesellschafter (Anleger)
nachrangig. Zahlungen an Stille Gesellschafter
können solange nicht erfolgen, bis die Ansprüche
der Gläubiger der PGD Projektgesellschaft
Diamant GmbH vollständig befriedigt sind. Dies
kann zum teilweisen oder vollständigen Verlust
des Anlegerkapitals führen.
Diamant Fonds 13

Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
Risiko aufgrund der begrenzten Auszahlung an
stille Gesellschafter
Auszahlungen in Form von Gewinnbeteiligungen
an die stillen Gesellschafter werden nur
geleistet, wenn ein positiver Jahresüberschuss
vor Zinsen erwirtschaftet wird. Stille Gesellschafter
sind dem Risiko ausgesetzt, dass Gewinnbeteiligungen
teilweise oder insgesamt
ausbleiben. Ein Ausbleiben von Auszahlungen
an die stillen Gesellschafter kann dazu führen,
dass die Rendite geringer ausfällt als vom Anleger
erwartet.
Klassifizierung weiterer Risiken
Risiken werden gemäß IDW Standard 4 des
Instituts für Wirtschaftsprüfer in folgende drei
Gruppen unterteilt: Zur ersten Gruppe zählen
prognosegefährdende Risiken, die zu einer
Nichterreichung der prospektierten Auszahlungen
führen können. Zur zweiten Gruppe gehören
anlagegefährdende Risiken, die zu einem
teilweisen oder vollständigen Verlust der Anlage
zzgl. Agio führen können. Zur dritten Gruppe
werden anlegergefährdende Risiken gezählt,
die dazu führen, dass über den Verlust
der gesamten Zeichnungssumme zzgl. Agio
hinaus, das Vermögen der Anleger gefährdet
wird.
Die nachstehend genannten Risikofaktoren
können nicht nur einzeln, sondern auch kumuliert
auftreten. Dies könnte dazu führen, dass
die prospektierten Erwartungen nicht erfüllt
werden, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten
Kapitals. Ein Verlust, der das Anlagekapital
übersteigt, ist in Fällen der Fremdfinanzierung
der stillen Beteiligung seitens der Anleger aber
auch durch Steuerzahlungen möglich.
14 Diamant Fonds
4.2 Prognosegefährdende Risiken
Prognosegefährdende Risiken sind Risiken, die
zu geringeren Auszahlungen als prognostiziert
führen können. Dieser Prospekt enthält keine
Auszahlungsprognose in Form einer Prognoserechnung.
Dennoch sind im nachstehenden
Abschnitt diejenigen Risiken aufgeführt, die
nach Auffassung des Anbieters die Auszahlungen
für Anleger reduzieren können.
Allgemeines Marktrisiko
Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass
aufgrund sich verändernder Bedingungen auf
dem Weltmarkt für Diamanten oder in der
Schmuckindustrie der Diamantpreis zukünftig
sinkt und der Anleger somit einen Wertverlust
hinnehmen muss. Dies könnte auch der Fall
sein, wenn der Preis der Diamanten zwar
steigt, der Wertzuwachs jedoch nicht ausreicht,
um die Emissionskosten und/oder die laufenden
Verwaltungskosten des Fonds auszugleichen.
Die genannten Fälle können zu einem
Verlust des gesamten Beteiligungsbetrages
zzgl. Agio führen. Sollte die Entwicklung der
Diamantpreise langsamer als die allgemeine
Inflation verlaufen, wäre dies mit einem Kaufkraftverlust
des eingezahlten Kapitals verbunden.
Weder der Anbieter noch die Beteiligungsgesellschaft
garantieren dem Anleger eine bestimmte
Auszahlung oder die Rückzahlung des
eingezahlten Kapitals. Eine Wertsteigerung der
Diamanten kann nicht garantiert werden.

Blind Pool Risiko
Die Beteiligung am Diamant Fonds hat Blind
Pool Charakter. Dies bedeutet, dass einzelne
oder alle Diamantkäufe, bzw. deren genaue
Bedingungen zum Zeitpunkt des Eintritts des
Anlegers noch nicht im Einzelnen feststehen.
Die Risiken aus dem Anlageobjekt sind nur
bedingt einschätzbar und die Anleger können
sich vorab kein abschließendes Bild über die
Investitionen machen. Sämtliche Prognoserechnungen
haben daher nur beispielhaften
Charakter. Der Ertrag der Vermögensanlage
hängt im Wesentlichen von den realisierbaren
Einkaufs- und Verkaufspreisen für Diamanten
ab. Die Investition in konkrete Diamanten erfolgt
auf Grundlage der Investitionskriterien
und ggf. vorzulegender Zertifikate für Diamanten.
Es muss darauf hingewiesen werden, dass
auch nach Beachtung und Gewichtung aller
relevanten Auswahlkriterien und Analysen bei
zukünftigen Diamantkäufen wegen nicht vorhersehbarer
Entwicklungen Gewinne ausbleiben
oder dauerhafte Verluste entstehen können.
Ferner werden Rückflüsse aus Diamantverkäufen
zu weiteren Diamantkäufen
verwendet und unterliegen damit erneut denselben
Risiken, die oben beschrieben wurden.
Investitionsrisiken
Es besteht das Risiko, dass die Suche nach geeigneten
Diamanten in ausreichendem Umfang
mehr Zeit in Anspruch nimmt als erwartet oder
sogar völlig scheitert. Ist keine zeitnahe Investition
in Diamanten möglich, besteht das Risiko,
dass die Fondsgesellschaft in erheblichem Maße
über liquide Mittel verfügt, die nicht investiert
sind und allenfalls zum aktuellen Tageszinssatz
angelegt werden können. Gleiches gilt,
sofern frei werdende Mittel nicht für Auszahlungen
an Anleger, sondern für erneute Investitionen
verwendet werden sollen. Diese Risiken
können den vom Anleger erwarteten Ertrag der
Vermögensanlage mindern.
Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
Schlüsselpersonenrisiko
Ein Ausscheiden von Entscheidungsträgern
bedeutet den Abfluss von Wissen und verfügbaren
Managementkapazitäten. Dies kann sich
nachteilig auf die wirtschaftliche Entwicklung
von Gesellschaften auswirken. Dies gilt gleichermaßen
für die Fondsgeschäftsführung, den
Mittelverwendungskontrolleur sowie andere
Vertragspartner. Bei der Prüfung der Einhaltung
der Investitionskriterien ist es möglich,
dass Fehlentscheidungen getroffen werden.
Fehlentscheidungen und der Abgang von
Schlüsselpersonen können den vom Anleger
erwarteten Ertrag der Vermögensanlage mindern.
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die Anleger partizipieren mittelbar am Wirtschaftszweig
des Diamantenhandels und der
Schmuckindustrie. Sollten sich diese Märkte
negativ entwickeln, könnte sich dies negativ
auf die Wertentwicklung der Diamanten und
die Erzielung von Handelsüberschüssen auswirken
und geringere bzw. ausbleibende Rückflüsse
für die Anleger zur Folge haben. Soweit
Diamanten in Nicht-EUR-Währungen erworben
oder verkauft werden, kann sich eine negative
Entwicklung des Wechselkurses nachteilig auf
die Beteiligungsgesellschaft auswirken. Im Ergebnis
führt die Realisierung dieser Risiken zu
einer reduzierten Auszahlung für die Anleger.
Kostenrisiken
Sollten während der Haltedauer der Beteiligung
die kalkulierten Kosten der Gesellschaft
stark ansteigen oder zusätzliche Kosten anfallen,
führt dies zu geringeren Auszahlungen.
Diamant Fonds 15

Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
Wiederanlagerisiken
Im Rahmen ihres auf Dauerhaftigkeit angelegten
Konzeptes beabsichtigt die PGD Projektgesellschaft
Diamant GmbH Rückflüsse aus Diamantverkäufen
zumindest teilweise wieder
anzulegen. Sofern die Erträge aus früheren
Verkäufen hinter den Annahmen der Prognoserechnung
zurückbleiben, können insgesamt
weniger Mittel in neue Diamanten investiert
werden. Es ist zudem nicht ausgeschlossen,
dass realisierte Erträge aus früheren Investitionen
durch Verluste aus späteren Investitionen
aufgezehrt werden. Hinsichtlich der Wiederanlage
von freien Mitteln gelten die vorstehenden
Ausführungen zum Investitionsrisiko sowie
auch zu den Risiken der Geschäftsentwicklung
entsprechend. Der Eintritt dieser Risiken führt
zu geringeren Auszahlungen.
Steuerliche Risiken
Es ist möglich, dass sich die steuerlichen Rahmenbedingungen
(derzeit geltenden Gesetze,
Veröffentlichungen der Verwaltung, Rechtsprechung
etc.) verändern und sich dadurch
negative steuerliche Konsequenzen ergeben,
die sich negativ auf den Ertrag des Anlegers
auswirken.
Es besteht weiterhin das Risiko, dass die Finanzverwaltung
die Auffassung des Anbieters
über die steuerliche Behandlung der Beteiligung
nicht teilt. Die Ausführungen zu den steuerlichen
Grundlagen einer Beteiligung an der
Fondsgesellschaft geben die Auffassung des
Anbieters wieder. Sie beruhen aber nicht auf
einer verbindlichen Auskunft der zuständigen
Finanzbehörden für das steuerliche Konzept
des Beteiligungsangebotes.
16 Diamant Fonds
Die abschließende Würdigung der steuerlichen
Verhältnisse ergibt sich in jedem Fall erst im
Rahmen der steuerlichen Außenprüfung (Betriebsprüfung).
Es könnte dann zu einer anderen
steuerlichen Einordnung der Fondsgesellschaft
kommen. Dies kann dazu führen, dass
die Erträge aus der Vermögensanlage einer
höheren Steuerlast unterworfen werden, die
vom Anleger zu tragen ist. Die Auszahlungen an
die Anleger können sich dadurch verringern.
4.3 Anlagegefährdende Risiken
Anlagegefährdende Risiken sind Risiken, die
entweder das Anlageobjekt oder die gesamte
Vermögensanlage gefährden und damit zu
einem teilweisen oder vollständigen Verlust für
den Anleger führen können.
Risiko aus fehlenden Exitmöglichkeiten
Die Veräußerbarkeit von Diamanten hängt von
vielen Faktoren, wie zum Beispiel Konjunktur-,
Markt- und Wettbewerbsschwankungen ab. Es
kann daher nicht ausgeschlossen werden, dass
zum Ende der Fondslaufzeit keine geeigneten
Verkaufsmöglichkeiten für Diamanten bestehen
oder, dass die Beteiligungsgesellschaft
nicht in der Lage ist, die investierten Gelder bei
Fälligkeit zurückzuführen. Tritt dieses Risiko
ein, kann dies bei dem Anleger zu einer geringeren
Auszahlung sowie zum Verlust des Kapitals
führen.

Platzierungs- und Portfoliorisiko
Die Höhe des tatsächlich eingeworbenen Kapitals
ist zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung
ungewiss. Es besteht das Risiko, dass nur ein
geringer Teil des geplanten Emissionskapitals
eingeworben wird oder, dass ein Teil der Anleger
die Beteiligung widerruft bzw. vor dem
Ablauf der Fondslaufzeit kündigt. Die Kosten
der Gesellschaft sind in diesen Fällen durch ein
geringeres Kapitalvolumen zu tragen bzw. es
besteht das Risiko der Rückabwicklung der
stillen Gesellschaften. Der Eintritt dieser Risiken
kann zu einem teilweisen oder kompletten
Verlust des Anlagebetrages zzgl. Agio führen.
Weiterhin ist zu berücksichtigen, dass günstige
Einkaufskonditionen für Diamanten und eine
breite Streuung der Investition in verschiedene
Diamanten eher erreicht werden können,
wenn hohe Fondsmittel zur Verfügung stehen.
Sollte nur ein Teil des geplanten Fondsvolumens
zur Verfügung stehen, kann dies zu einem
teilweisen oder vollständigen Verlust des
Anlagebetrages zzgl. Agio führen.
Gesetzgeberische Risiken
Es besteht das Risiko, dass sich gesetzgeberische
Rahmenbedingungen während der Laufzeit
des Fonds ändern, die eine wirtschaftliche
Verschlechterung zur Folge haben können. Dies
könnte zu geringeren Auszahlungen an die
Anleger führen.
Allgemeine wirtschaftliche Risiken
Der Ertrag des Fonds hängt wesentlich davon
ab, dass es gelingt Diamanten in der richtigen
Qualität zu angemessenen Preisen einzukaufen
und zu verkaufen. Es kann nicht ausgeschlossen
werden, dass der Fondsgeschäftsführung
oder Vertragspartnern bei der Bewertung von
Diamanten Fehler unterlaufen und diese nicht
die erforderliche Qualität aufweisen. Das Eintreten
dieses Risikos kann zu geringeren Aus-
Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
zahlungen oder zum Verlust des Kapitals zzgl.
Agio führen.
Risiko von Straftaten und nicht versicherten Schäden
bei den Vertragspartnern
Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die
Fondsgesellschaft oder Vertragspartner durch
Einbruch, Diebstahl, Unterschlagungen oder
ähnliche Delikte einen Schaden erleiden, der
nicht von Dritten, insbesondere von Versicherungen,
ausgeglichen wird. Dies würde sich
nachteilig auf die wirtschaftliche Lage der
Fondsgesellschaft auswirken. Nicht versicherte
Schäden können für den Anleger zu geringeren
Auszahlungen oder auch zu einem vollständigen
Verlust des Kapitals zzgl. Agio führen.
Es kann ferner nicht ausgeschlossen werden,
dass die Fondsgeschäftsführung, der Mittelverwendungskontrolleur
und oder die zu beauftragende
Sicherheitsfirma, durch Unterschlagung
oder Betrug die anvertrauten Mittel
und Diamanten zweckentfremden. Dies würde
sich nachteilig auf die wirtschaftliche Lage der
Fondsgesellschaft auswirken. Straftaten wie
Betrug, Veruntreuung oder Unterschlagung
können für den Anleger zu geringeren Auszahlungen
oder auch zu einem vollständigen Verlust
des Kapitals zzgl. Agio führen.
Position des Anlegers als stiller Gesellschafter
Der Anleger hat im Rahmen der stillen Gesellschaft
keinen Einfluss auf die Geschäftsführung
der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH.
Änderungen bei den Geschäftsführern
und/oder Gesellschaftern und/oder zum Geschäftszweck
dürfen ohne Zustimmung der
stillen Gesellschafter beschlossen werden.
Derartige Änderungen des Gesellschaftsvertrages
oder die Auflösung der Gesellschaft können
beim Anleger zu geringeren Auszahlungen oder
auch zu einem vollständigen Verlust des Kapitals
zzgl. Agio führen.
Diamant Fonds 17

Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
Allgemeine Vertragserfüllungsrisiken
Die Wirtschaftlichkeit der hier angebotenen
Investitionsmöglichkeit hängt auch davon ab,
dass die Vertragspartner ihre vertraglichen
Verpflichtungen erfüllen. Es besteht das Risiko,
dass der potentielle Verkäufer oder Käufer, der
Mittelverwendungskontrolleur oder sonstige,
eventuell sogar alle Vertragspartner nicht,
nicht fristgerecht oder unvollständig leisten.
Weiterhin besteht das Risiko mangelnder Bonität
der Vertragspartner, das Risiko der Vertragsverletzung
oder der Kündigung von Verträgen
oder der Schadensersatzforderung von
Vertragspartnern. Der Eintritt dieser Risiken
kann zur Handlungsunfähigkeit der Beteiligungsgesellschaft
und zu einem teilweisen
oder vollständigen Verlust des Anlagebetrages
zzgl. Agio führen.
Versicherungsrisiko
Es besteht das Risiko, dass der Versicherungsschutz
der Fondsgesellschaft bei bestimmten
Schäden nicht greift oder von Seiten der Versicherung
versagt wird. Darüber hinaus besteht
das Risiko, dass einzelne Risiken nicht versicherbar
sind, branchenübliche Selbstbehalte
greifen bzw. dass die Versicherung infolge von
Insolvenz nicht zahlungsfähig ist. Zudem besteht
das Risiko steigender Versicherungsprämien.
Der Eintritt dieser Risiken kann zu einem
Verlust der Einlage zzgl. Agio führen.
Insolvenzrisiko
Die Werthaltigkeit dieses Beteiligungsangebotes
hängt davon ab, ob die Beteiligungsgesellschaft
ihre vertraglichen Verpflichtungen vollumfänglich
erfüllen kann. Die Insolvenz der
Beteiligungsgesellschaft oder eines oder aller
Vertragspartner kann zum Totalverlust der
Einlage zzgl. Agio führen.
18 Diamant Fonds
Lieferanten-Risiko / Risiko der Nicht-Echtheit der
Diamanten
Die vorsätzliche oder fahrlässige Lieferung von
Diamanten mit gefälschten Echtheitszertifikaten
durch die involvierten Lieferanten kann zu
einer Wertminderung bis hin zum Totalverlust
des Kapitals zzgl. Agio führen.
Risiken einer kostengünstigen künstlichen Herstellung
von Diamanten
Sollte es in der Zukunft möglich sein, Diamanten
zu weit geringeren Kosten als das derzeitige
Marktpreisniveau künstlich herzustellen, so
könnte dies die Wertentwicklung der Diamanten
und damit die Auszahlungen des Fonds
negativ beeinflussen bzw. den Verlust der Einlage
zzgl. Agio zur Folge haben.
Risiko höherer Gewalt
Unter höherer Gewalt versteht man ein von
außen einwirkendes außergewöhnliches Ereignis
außerhalb der Kontrolle einer Partei (z.B.
Krieg, Bürgerkrieg, Revolution, terroristische
Handlungen, Erdbeben, Feuer, Schäden aus
Naturkatastrophen). Einige dieser Risiken sind
nicht versicherungsfähig. Ein Ereignis dieser Art
kann dazu führen, dass eine Vertragspartei ihre
vertraglichen Verpflichtungen nicht mehr erfüllen
kann, was zum Totalverlust des Kapitals
zzgl. Agio führen kann.
Totalverlust der Diamanten
Es besteht das Risiko, der Zerstörung der Diamanten
durch Feuer oder andere Ereignisse.
Dies kann zum vollständigen Verlust des Kapitals
zzgl. Agio führen.

Interessenkonflikte
Die Gesellschafter und die Geschäftsführer der
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH sowie
der Pretagus GmbH bis hin zu Mitarbeitern der
Pretagus Gruppe und andere Vertragspartner
haben das Recht, in diesen und in andere
Fonds zu investieren. Sie haben ferner das
Recht auch andere Fonds zu verwalten oder
sich an diesen zu beteiligen. Hierdurch besteht
das Risiko, dass das Fondsmanagement in solchen
Fällen das eigene Interesse über das
Fondsinteresse stellt und entsprechend handelt.
Dies kann zu geringeren Auszahlung sowie
zum Verlust des Kapitals zzgl. Agio führen.
Dauer der Beteiligung und Auszahlungen
Bei einer Kündigung der Beteiligung durch den
Anleger vor dem Ende der Fondslaufzeit verteilen
sich die mit der Beteiligung verbundenen
Kosten auf einen kürzeren Zeitraum. Es besteht
das Risiko geringerer Auszahlungen für den
Anleger. Weiterhin besteht das Risiko der Liquidation
oder Auflösung der Fondsgesellschaft,
wenn ein Großteil der Anleger vor dem
Ende der Fondslaufzeit kündigt. Dies kann zu
geringeren Auszahlungen und zum Verlust des
Kapitals zzgl. Agio führen.
Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
4.4 Anlegergefährdende Risiken
Anlegergefährdende Risiken sind solche, die
nicht nur zu einem Verlust des Beteiligungsbetrages
führen, sondern darüber hinaus das
weitere Vermögen des Anlegers gefährden
können.
Fehlende Fungibilität
Eine Börse für den Handel von Anteilen an
geschlossenen Fonds existiert mit Ausnahme
von sogenannten Zweitmärkten nicht. Hierbei
wird auf die Schwierigkeit der objektiven Bewertung
der Anteile hingewiesen. Es besteht
das Risiko des Wertverlustes bei Zwischenverkauf
oder das Risiko der Unmöglichkeit des
Verkaufes.
Fremdfinanzierung des Anlagebetrages
Soweit ein Anleger seine Investition durch Aufnahme
eines Kredites refinanziert, bleibt er zur
Leistung des Kapitaldienstes (Zinsen, Tilgung,
sonstige Gebühren) auch dann verpflichtet,
wenn seine Ansprüche gegenüber der Beteiligungsgesellschaft,
insbesondere auf Rückzahlung
des Einlagebetrages, nicht mehr realisiert
werden können. Die Verpflichtungen gegenüber
dem Kreditgeber wären insoweit aus dem
übrigen Vermögen des Anlegers zu erfüllen.
Sollte das erwartete Ergebnis der Vermögensanlage
nur teilweise oder überhaupt nicht realisiert
werden oder sollte es zu einem vollständigen
Verlust des Anlagekapitals kommen, hat
der Anleger trotzdem die Verpflichtungen gegenüber
seinem Kreditgeber zu erfüllen.
Dadurch könnte der Anleger einen Betrag verlieren,
der über seinen Anlagebetrag hinausgeht.
Diamant Fonds 19

Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken
Steuerzahlungen
Es ist nicht auszuschließen, dass die steuerlichen
Ergebnisse beim Anleger Steuerbelastungen
auslösen, welche der Anleger aus seinem
sonstigen Vermögen leisten muss, ohne entsprechende
Auszahlungen seitens der Fondsgesellschaft
zu erhalten.
20 Diamant Fonds
4.5 Maximales Risiko
Eine Gefährdung des Privatvermögens des Anlegers
über den Totalverlust der Einlage nebst Agio
hinaus – und damit das maximale Risiko – kann
sich aus einer etwaigen Fremdfinanzierung der
Beteiligung und/oder unter steuerlichen Gesichtspunkten
ergeben.
Weitere wesentliche tatsächliche und rechtliche
Risiken im Zusammenhang mit der Vermögensanlage
sind nach Kenntnis der Anbieterin
zum Zeitpunkt der Aufstellung des Verkaufsprospektes
nicht vorhanden.

5 Anbieter
5.1 Die Pretagus GmbH und deren handelnde Personen
Das Unternehmen
Die Pretagus GmbH wurde im September 2011
gegründet, Firmensitz ist Hamburg, Großer
Burstah 31.
Geschäftszweck der Pretagus GmbH ist das
Halten und Verwalten von Beteiligungen an
anderen Unternehmen sowie die Übernahme
und Erbringung von Geschäftsführungs-, Vertriebs-
und sonstigen Dienstleistungen. Weiterhin
gehören zum Geschäftszweck des Unternehmens
die Konzeption, die Beratung und
Handelnde Personen
Die Pretagus GmbH hat drei Geschäftsführer.
Dr. Antje Krey studierte Betriebswirtschaftslehre
mit den Schwerpunkten Rechnungswesen/
Controlling, Steuern und Soziologie. Nach dem
Studium arbeitete sie an der Universität
Rostock als wissenschaftliche Mitarbeiterin.
Neben der Promotion zum Thema Handelscontrolling
(2001) leitete Dr. Antje Krey verschiedene
Projekte mit der BMW Group, der Karstadt
Warenhaus AG sowie zahlreichen mittelständischen
Unternehmen. Anschließend
wurde Dr. Antje Krey zur Juniorprofessorin für
Funktionalcontrolling berufen. Inhaltliche
Schwerpunkte dieser Tätigkeit waren das Controlling
von Handels- und Dienstleistungsunternehmen
sowie das Controlling mittelständischer
Unternehmen. Zeitgleich gab sie verschiedene
Publikationen, u.a. das Buch
„Betriebliches Rechnungswesen und Controlling
im Spannungsfeld von Theorie und Praxis“
heraus. Ihren hauptberuflichen Einstieg in die
Finanzdienstleistungsbranche fand sie im Jahr
2009 mit der Tätigkeit in den Bereichen Controlling
und Konzeption in einem Hamburger
Emissionshaus und wurde zusätzlich zur Ge-
Anbieter
der Vertrieb von Vermögensanlagen, soweit
eine besondere Genehmigung dafür nicht erforderlich
ist.
Die Pretagus GmbH konzipiert und vertreibt
Beteiligungsangebote für private und institutionelle
Investoren. Wesentliches Ziel von
Pretagus ist es, Wertschöpfungspotenziale in
Unternehmen oder Investitionsbereichen auch
außerhalb großer Trendthemen zu nutzen und
diese für Investoren zugänglich zu machen.
schäftsführerin verschiedener Fondsgesellschaften
bestellt. Den Bezug zwischen Wissenschaft
und Praxis bewahrt sie sich bis heute
durch ihr aktives Engagement im Internationalen
Controllerverein. In der Pretagus GmbH
zeichnet Frau Dr. Krey für die Bereiche Finanzen
und Controlling verantwortlich und übernimmt
zusätzlich die Konzeption von Beteiligungsangeboten
und das Fondsmanagement.
Matthias Gosch startete seinen beruflichen
Werdegang mit einer klassischen Ausbildung
zum Bankkaufmann bei einer großen deutschen
Bank. Dort arbeitete er nach dem Abschluss
der Berufsausbildung als Vermögensberater,
bevor er eine gleichartige Position bei
einer Genossenschaftsbank übernahm. Die
nächste berufliche Station war die Zentrale
einer Großbank mit Sitz in Frankfurt, wo er im
Bereich Vertriebsunterstützung als Bindeglied
zwischen Filialbereich und zentralen Abteilungen
arbeitete. Anschließend machte sich
Matthias Gosch als Finanzberater selbstständig.
Schwerpunkt war die Vermögensanlage für
Privat- und Geschäftskunden. Daneben beriet
er Privatkunden und Unternehmer in Versiche-
Diamant Fonds 21

Anbieter
rungsfragen, speziell der betrieblichen Altersvorsorge.
Nach dieser Zeit fand er seinen Weg
in die Beteiligungsbranche und arbeitete als
Vertriebsmitarbeiter in zwei Hamburger Emissionshäusern.
Mit der Leitung der Vertriebs-
und Marketingabteilung eines neugegründeten
Emissionshauses bereitete sich Matthias Gosch
auf seine jetzige Aufgabe vor. Er verantwortet
bei der Pretagus GmbH im Rahmen der Geschäftsführung
die Bereiche Marketing und
Vertrieb.
Tobias Meister absolvierte nach der Ausbildung
zum Industriekaufmann ein Studium der Wirtschaftswissenschaften.
Nach dem erfolgreichen
Abschluss als Diplom Ökonom schrieb er
5.2 Angaben zu früheren Investitionsangeboten
Das vorliegende Investitionsangebot ist das
erste Investitionsangebot der Pretagus GmbH.
22 Diamant Fonds
mehrere Jahre als Wirtschaftsredakteur für
eine führende deutsche Finanzzeitung. In dieser
Zeit absolvierte er bei der DVFA eine Ausbildung
zum Investmentanalyst (CEFA). Mit
diesem Hintergrund übernahm er als Investmentberater
einer Hamburger Beteiligungsgesellschaft
verschiedene Projektaufgaben, von
der Identifizierung geeigneter Investitionsmöglichkeiten
über die Organisation von Börsengängen
bis zur Platzierung von Unternehmensanleihen.
Seine Erfahrung und Kontakte im
Bereich der Akquisition und Umsetzung von
Investmentprojekten bringt Tobias Meister bei
Pretagus ein. Zusätzlich übernimmt er das Resort
Public Relations.
Aussagen zu früheren Angeboten können nicht
getroffen werden.

6 Das Beteiligungskonzept
6.1 Struktur der Beteiligung
Das Beteiligungskonzept
Bei der Vermögensanlage Diamant Fonds beteiligen sich die Anleger als stille Gesellschafter
an der Fondsgesellschaft PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH. Die Anleger partizipieren
an der realisierten Wertsteigerung von Diamanten sowie an den Überschüssen aus einer
Handelstätigkeit mit Diamanten. Im Fondsmanagement ist neben der kaufmännischen Leitung
eine erfahrene Diamantgutachterin tätig, die über weitreichende Kontakte zu Diamantenhändlern
verfügt.
Pretagus GmbH
Mittelverwendungskontrolleur
Akteure im Fondskonzept
Stille Gesellschafter
Beteiligung als Stiller Gesellschafter ab
5.000 EUR zzgl. 5% Agio
Laufzeit bis zum 31.12.2020,
Kündigung nach 12 Monaten möglich
Mittelverwendungskonto
Die Anleger treten als typisch stille Gesellschafter
der Fondsgesellschaft PGD Projektgesellschaft
Diamant GmbH bei. Die Mindestanlagesumme
beträgt EUR 5.000 zzgl. 5 % Agio. Die
Beteiligung läuft bis zum 31.12.2020, kann
Privatanleger
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
Ankauf von
Diamanten
Diamanten
Gewinnbeteiligung
Rückzahlung der Einlage
in Geld oder Diamanten
Verkauf von
Diamanten
Verwahrung im Tresorraum eines Sicherheitsunternehmens
jedoch nach 12 Monaten gekündigt werden.
Das eingeworbene stille Gesellschaftskapital
fließt zunächst auf das Mittelverwendungskonto,
bevor die Fondsgesellschaft damit Diamanten
erwirbt.
Diamant Fonds 23

Das Beteiligungskonzept
Der Mittelverwendungskontrolleur
Mittelverwendungskontrolleur ist die PKF Unitesta
Revisions- und Treuhandgesellschaft mbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit Sitz in
Oldenburg, Moslestraße 3.
Der Mittelverwendungskontrolleur ist eine
unabhängige Instanz, welche die Einhaltung
der prospektierten Regeln und Vorgehensweisen
(Investitionskriterien) im Sinne der Anleger
kontrolliert und überwacht.
Die PKF ARBICON ZINK KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,
Steuerberatungsgesellschaft
ist aus dem Zusammenschluss der PKF Zink &
Partner und der Arbitax AG hervorgegangen.
Sitz des Unternehmens ist Oldenburg. Die persönlich
haftenden Gesellschafter der PKF AR-
BICON ZINK KG stehen ihren Kunden mit 165
Mitarbeitern, darunter 35 Wirtschaftsprüfer,
Steuerberater und Rechtsanwälte zur Seite.
Teil der Unternehmensgruppe PKF ARBICON
ZINK KG ist auch die PKF UNITESTA Revisions-
und Treuhandgesellschaft mbH, die von der
Fondsgesellschaft mit der Mittelverwendungskontrolle
beauftragt wurde.
Die Investitionskriterien beinhalten u.a. Angaben
über Art und Beschaffenheit zulässiger
Diamanten. Zusätzlich besagen sie, dass der
Einkaufspreis für Diamanten mindestens 10%
unter dem gültigen Rapaport Preis liegen muss.
Erst wenn diese Bedingungen erfüllt sind, gibt
der Mittelverwendungskontrolleur die Gelder
auf dem Mittelverwendungskonto für den Kauf
frei. Im weiteren Verlauf des Fonds überwacht
der Mittelverwendungskontrolleur die Ein- und
Auslagerungen von Diamanten aus dem Tresor
und nimmt an Inventuren teil. Einmal jährlich
nimmt er Einsicht in die Geschäftsunterlagen
der Fondsgesellschaft und überprüft die fortgesetzte
Einhaltung der Investitionskriterien.
Über seine Kontrolltätigkeit berichtet der Mittelverwendungskontrolleur
der Beteiligungsgesellschaft
in einem schriftlichen Bericht.
24 Diamant Fonds
Die Fondsgesellschaft
Die Fondsgesellschaft trägt den Namen PGD
Projektgesellschaft Diamant GmbH und hat
ihren Sitz in Hamburg und die Büroräume am
Großen Burstah 31.
Die Fondsgesellschaft wurde am 22. März 2012
gegründet. Gesellschafter der Fondsgesellschaft
ist die Pretagus GmbH, die zudem Anbieter
des Verkaufsprospektes ist. Die Fondsgesellschaft
hat mit Alexandra Breuer und Dr.
Antje Krey zwei Geschäftsführer, die das
Fondsmanagement übernehmen.
Alexandra Breuer, zertifizierte Diamantgutachterin
und selbständige Händlerin, hat die
Grundlagen der Diamantsortierung an der Börse
in Tel Aviv gelernt und dort die Fachprüfung
der Diamantengraduierung nach dem GIA System
erfolgreich bestanden. Sie ist seit vielen
Jahren in der Diamantenbranche tätig und
konnte große Erfahrungen bei der Graduierung
von Diamanten sammeln sowie weitreichende
Kontakte im Diamantenhandel aufbauen. Im
Juli 2010 legte Frau Breuer die Prüfung in angewandter
Diamantenkunde bei der Deutschen
Gemmologischen Gesellschaft in Idar-Oberstein
ab. In ihren Gutachten zu Diamanten
arbeitet sie nach der strengen internationalen
Norm der CIBJO (The World Jewellery Confederation).
Frau Breuer hat eine hohe Reputation
als Diamantengutachterin und verfügt über
Kontakte zum Diamanten-Groß- und Einzelhandel
sowie zur Schmuckindustrie. Bei der
Fondsgesellschaft ist Frau Breuer als Geschäftsführerin
angestellt und erhält neben einer fixen
Vergütung in Höhe von EUR 30.000 pro Jahr bei
einem erfolgreichen Verlauf des Diamant
Fonds eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe
von 5% des handelsrechtlichen Jahresüberschusses
vor der Ergebnisbeteiligung der stillen
Gesellschafter und der Geschäftsführung. So
haben Anleger und Fondsmanagement ein
gleichgerichtetes Interesse – eine erfolgreiche
Kapitalanlage in Diamanten.

Dr. Antje Krey studierte Betriebswirtschaftslehre
mit den Schwerpunkten Rechnungswesen/
Controlling, Steuern und Soziologie. Nach dem
Studium arbeitete sie an der Universität
Rostock als wissenschaftliche Mitarbeiterin.
Neben der Promotion zum Thema Handelscontrolling
(2001) leitete Dr. Antje Krey verschiedene
Projekte mit der BMW Group, der Karstadt
Warenhaus AG sowie zahlreichen mittelständischen
Unternehmen. Anschließend
wurde Dr. Antje Krey zur Juniorprofessorin für
Funktionalcontrolling berufen. Inhaltliche
Schwerpunkte dieser Tätigkeit waren das Controlling
von Handels- und Dienstleistungsunternehmen
sowie das Controlling mittelständischer
Unternehmen. Ihren hauptberuflichen
Einstieg in die Finanzdienstleistungsbranche
fand Dr. Antje Krey im Jahr 2009 mit einer Tätigkeit
in den Bereichen Controlling und Konzeption
in einem Hamburger Emissionshaus.
Zusätzlich wurde sie zur Geschäftsführerin
verschiedener Fondsgesellschaften bestellt.
Frau Dr. Krey hat neben der Geschäftsführung
der Fondsgesellschaft auch die Geschäftsführung
bei der Pretagus GmbH inne. Aus der Tätigkeit
als Geschäftsführerin für die Fondsgesellschaft
erhält Frau Dr. Krey weder eine fixe
noch eine erfolgsabhängige Vergütung.
Die Pretagus GmbH
Die Pretagus GmbH ist Prospektverantwortliche
und Anbieter dieses Verkaufsprospektes.
Sie bietet die Kapitalanlage Diamant Fonds zum
Erwerb an. Hierfür arbeitet die Pretagus GmbH
mit selbständigen Vertriebspartnern zusammen.
Zudem ist die Pretagus GmbH Gesellschafterin
der Fondsgesellschaft und stellt mit
Frau Dr. Krey einen Teil der Fondsgeschäftsführung,
die ebenfalls Geschäftsführerin der
Pretagus GmbH ist.
Das Beteiligungskonzept
Der Investitionsprozess und das operative
Geschäft der Fondsgesellschaft
Der Investitionsprozess beginnt mit der Einzahlung
von Anlegergeldern auf dem Mittelverwendungskonto.
Die Fondsgesellschaft hat
eine vertragliche Kaufoption für Diamanten im
Gesamtwert von EUR 1 Mio, aufgeteilt auf 4
Tranchen zu je 250.000 EUR. Vor dem Kauf
prüft die Fondsgeschäftsführung die Diamanten
und stellt fest, ob alle notwendigen Unterlagen
und Zertifikate vorhanden sind und die
Steine den vereinbarten Anforderungen entsprechen.
Soll der Kauf getätigt werden, übermittelt
die Fondsgeschäftsführung alle relevanten
Unterlagen an den Mittelverwendungskontrolleur.
Der Mittelverwendungskontrolleur
prüft die Unterlagen auf Vollständigkeit und
Übereinstimmung mit den Investitionskriterien.
Sind alle Voraussetzungen erfüllt, gibt er
die Mittel für den Ankauf der Diamanten frei
und zahlt den Kaufpreis direkt an den Verkäufer
der Steine.
Nach dem Kauf werden die Diamanten an das
Sicherheitsdepot geliefert und unter Beisein
der Fondsgeschäftsführung und des Mittelverwendungskontrolleurs
in den Tresor eingelagert.
Eine Öffnung des Tresors ist nur im
4-Augen-Prinzip mit Mittelverwendungskontrolleur
und Fondsgesellschaft möglich. Jede
Partei hat einen Schlüssel, nur mit beiden
Schlüsseln gemeinsam, lässt sich der Tresor
öffnen.
Sollten der Diamantpreis im Allgemeinen oder
die Preise einzelner Steine besonders stark
steigen, kann es sinnvoll sein, Gewinne zu realisieren
und Teile des Diamantenportfolios zu
veräußern. Frei werdende Mittel können dann
in günstigeren Segmenten des Diamantenmarktes
neu investiert werden. Diese Art der
Umschichtung des Bestands ist Aufgabe des
Fondsmanagements.
Beim Verkauf eines Diamanten muss eine Handelsmarge
von mindestens 20% realisiert wer-
Diamant Fonds 25

Das Beteiligungskonzept
den bzw. muss die Differenz zwischen Nettoverkaufspreis
und den Anschaffungskosten
eine Rendite von mindestens 7% p.a. (bezogen
auf die Haltedauer des Diamanten) betragen.
Andernfalls bleibt es bei der Strategie, die Diamanten
langfristig zu halten. Verkaufte Steine
werden unter Beisein des Mittelverwendungskontrolleurs
aus dem Tresor ausgelagert und
anschließend versendet. Der Fondsgeschäftsführung
obliegt es, günstige Einkaufs- und Verkaufsgelegenheiten
für Diamanten zu erschließen.
Frau Breuer ist als Diamantgutachterin im
Diamantenhandel vernetzt und wird fortwährend
auf der Suche nach günstigen Kauf- und
Verkaufsgelegenheiten sein. Die laufenden
Kosten des Fonds für Buchhaltung, Jahresabschluss,
Versicherung und Lagerung der Diamanten,
Fondsmanagement, Berichtswesen
26 Diamant Fonds
usw. sollen aus Handelsüberschüssen bestritten
werden. Sind keine Handelsüberschüsse
vorhanden, ist der Verkauf von Diamanten aus
dem Portfolio zulässig.
Zum Ende der Fondslaufzeit wird das Diamantenportfolio
über einen längeren Zeitraum
aufgelöst. Der Verkauf wird über mehrere Monate
gestreckt, um möglichst hohe Preis zu
erzielen. Aus den Rückflüssen werden die Einlagen
an die Anleger zurückgezahlt und die
erfolgsabhängige Vergütung berechnet. Auf
Wunsch und als Alternative zur Rückzahlung
des Anlagebetrages in Geld kann der Anleger
ab einer Beteiligungssumme von EUR 10.000
eine Auszahlung in Diamanten erhalten.

6.2 Investitions- und Finanzierungsplan (Prognose)
Das Beteiligungskonzept
Eine Beteiligung an dem Pretagus Diamant Fonds ist eine unternehmerische Investition in
ein Portfolio von Diamanten unterschiedlicher Größen, Farben, Schliffe und Reinheit. Der
Investitionsprozess wird in Abschnitt 6.1. beschrieben.
Investitionen in Diamanten und Liquiditätsreserve
Die Nettoeinnahmen werden für die Investition
in Diamanten, zum Erwerb eines Tresors
sowie zur Bildung einer Liquiditätsreserve
verwendet. Die Nettoeinnahmen, die für den
Erwerb von Diamanten vorgesehen sind, betragen
EUR 10.745.700. Grundsätzliches Ziel
ist es, ein Diamantenportfolio aufzubauen. Da
die Diamanten mit der Prospektaufstellung
noch nicht ausgewählt sind, sondern von der
Fondsgeschäftsführung im Laufe der Investitionsphase
identifiziert und geprüft werden,
handelt es sich bei der Vermögensanlage um
einen sogenannten Blind-Pool. Zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung wurden noch keine
Diamanten für den Kauf ausgewählt. Jedoch
besteht ein Kaufoptionsvertrag mit einem
Diamanthändler über die Lieferung von Diamanten
im Wert von 1 Mio. EUR. Insgesamt
werden 14,67% des Emissionskapitals für Provisionszahlungen
und Nebenkosten der Vermögensanlage
verwendet.
Fremdkapital und Zwischenfinanzierung
Das stille Gesellschaftskapital wird bilanziell
als Fremdkapital behandelt, es ist nicht verbindlich
zugesagt. Darüber hinaus erfolgt keine
Aufnahme von Fremdkapital oder Zwischenfinanzierungen.
Die Laufzeit des Fremdkapitals
aus stillen Gesellschaften endet am
31.12.2020.
Nachstehender Finanz- und Investitionsplan
gibt Auskunft über die Details und Zahlungsempfänger.
Es ist vorgesehen EUR 10 Mio.
Beteiligungskapital einzuwerben. Dieses Beteiligungskapital
wird wie nachstehend beschrieben
verwendet.
Mittelherkunft und Mittelverwendung Gesell-
schaftereinlage Fondsgesellschaft
Das Stammkapital der Fondsgesellschaft beträgt
lt. Gesellschaftsvertrag EUR 25.000 und
ist vollständig eingezahlt.
Stilles Gesellschaftskapital
Das geplante stille Gesellschaftskapital beträgt
EUR 10 Mio. und soll durch die Anleger aufgebracht
werden.
Agio
Zusätzlich zum stillen Gesellschaftskapital
zahlen die Anleger ein Agio in Höhe von 5%
des stillen Gesellschaftskapitals. Bei einem
Fondsvolumen von EUR 10 Mio. ergibt sich ein
Agiobetrag in Höhe von EUR 500.000.
Vorsteuer Erstattung
In diesem Betrag ist die zu zahlende Umsatzsteuer
für den Erwerb von Diamanten enthalten
sowie die Vorsteuer auf die Vergütung des
Mittelverwenders. Die Vermittlungsprovision
sowie die Kosten für Konzeption, Druck und
Marketing sind aufgrund der umsatzsteuerlichen
Organschaft der Fondsgesellschaft mit
der Pretagus GmbH ohne Umsatzsteuer geplant.
Diamant Fonds 27

Das Beteiligungskonzept
Investition in Diamanten
Prognosegemäß werden EUR 10.745.700 in
den Erwerb von Diamanten investiert. Dies
entspricht ohne Berücksichtigung der Umsatzsteuer
einem Betrag von EUR 9.030.000.
Anschaffung Tresor
Zur sicheren Lagerung der Diamanten wird ein
Tresor angeschafft, in dem die Diamanten
verwahrt werden. Der Tresor soll in einem
großen Tresorraum eines Sicherheitsunternehmens
aufgestellt werden, in dem die
Fondsgesellschaft eine Fläche anmieten wird.
Die Anschaffungskosten für den Tresor werden
mit EUR 5.950 brutto veranschlagt.
Vergütungen
Die Vergütungen im Rahmen der fondsabhängigen
Kosten umfassen die Vertriebsprovision
inkl. Agio gemäß Vertriebs-, Konzeptions- und
Marketingvertrag zwischen der Beteiligungsgesellschaft
und der Pretagus GmbH.
Mittelherkunft (Prognose)
28 Diamant Fonds
Nebenkosten der Vermögensanlage
Hierzu zählt die Vergütung für den Mittelverwendungskontrolleur
und seine Tätigkeit
im Rahmen der Investitionsphase. Vertragliche
Basis ist der Mittelverwendungskontrollvertrag.
Sonstige Kosten und Gebühren
Hierzu zählen Gebühren und Kosten aus der
Gründung der Gesellschaft, wie z.B. Kosten für
den Notar oder den IHK-Beitrag. Weiterhin
sollen laufende Kosten der Investitionsphase
wie Bankgebühren, Kosten für die Lagerung
und den Transport der Diamanten daraus bestritten
werden.
Liquiditätsreserve
Prognosegemäß ergibt sich eine Liquiditätsreserve
in Höhe von EUR 21.000. Diese dient der
Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit der
Gesellschaft sowie der Deckung unvorhergesehener
Kosten.
Betrag in EUR
in % des Gesamtvolumen
in % des Stillen
Gesellschaftskapitals
1. Gesellschaftereinlage der Fondsgesellschaft 25.000 0,20% 0,25%
2. Stilles Gesellschaftskapital 10.000.000 81,68% 100,00%
3. Agio 500.000 4,08% 5,00%
4. Vorsteuer Erstattung 1.718.550 14,04% 17,19%
Summe 12.243.550 100,00% 122,44%
Mittelverwendung (Prognose)
1. Aufwand für den Erwerb des Anlageobjektes inkl. Nebenkosten
Investition in Diamanten inkl. Umsatzsteuer 10.745.700 87,77% 107,46%
Anschaffung Tresor inkl. Umsatzsteuer 5.950 0,05% 0,06%
2. Fondsabhängige Kosten
2.1. Vergütungen
Vertriebsprovision inkl. Agio 1 1.330.000 10,86% 13,30%
Konzeption, Marketing, Drucklegung 2 125.000 1,02% 1,25%
2.2 Nebenkosten der Vermögensanlage
Mittelverwendungskontrolle inkl. Umsatzsteuer 3 11.900 0,10% 0,12%
3. Sonstige Kosten und Gebühren 4.000 0,03% 0,04%
4. Liquiditätsreserve 21.000 0,17% 0,21%
Summe 12.243.550 100,00% 122,44%
1 Empfänger ist die Pretagus GmbH, Hamburg
2 Empfänger ist die Pretagus GmbH, Hamburg
3 Empfänger ist die PKF Unitesta GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Oldenburg

6.3 Ergebnisermittlung und -verteilung
Die stillen Gesellschafter sind am Gewinn und
Verlust der Fondsgesellschaft beteiligt. Sie erhalten
eine erfolgsabhängige Vergütung. Die
erfolgsabhängige Vergütung der stillen Gesellschafter
stellt für die Fondsgesellschaft Zinsaufwand
dar. Für die Ergebnisbeteiligung des
stillen Gesellschafters ist vom handelsrechtlichen
Jahresüberschuss vor Steuern auszugehen,
der sich vor Berücksichtigung des Ergebnisanteils
der stillen Gesellschafter ergibt. Von
dieser Ergebnisgröße erhalten die stillen Gesellschafter
einen Anteil von 85%. Der Teil der
Provisionen im Rahmen der Emissionskosten,
der neben dem Agio gezahlt wird, wird für die
Gewinnbeteiligung der stillen Gesellschafter
wie ein Rechnungsabgrenzungsposten behan-
6.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (Prognose)
Gründungsdatum der Emittentin ist der
22.03.2012, an diesem Tag wurde die Gesellschaft
in das Handelsregister eingetragen. Das
Datum der Gründung liegt damit weniger als
18 Monate zurück. Die Emittentin hat noch
keinen Jahresabschluss gemäß § 10 (1) Nr. 1
VermVerkProspV erstellt. Aus diesen Gründen
werden in Übereinstimmung mit den in diesem
Fall geltenden verringerten Prospektanforderungen
der Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung
keine Angaben zum Jahresab-
Eröffnungsbilanz der PGD Projektgesellschaft Diamant
GmbH zum 22. März 2012
Aktiva EUR EUR
A. Anlagevermögen 0
B. Umlaufvermögen 25.000
I. Kassen und Bankguthaben 25.000
Summe 25.000
Passiva EUR EUR
A. Eigenkapital 25.000
I. Gezeichnetes Kapital 25.000
B. Rückstellungen 0
C. Verbindlichkeiten 0
Summe 25.000
Das Beteiligungskonzept
delt und anteilig über die Fondslaufzeit von 8,5
Jahren verteilt. Die erfolgsabhängige Vergütung
wird anteilig im Verhältnis der Kapitalkonten
der stillen Gesellschafter verteilt. Bei einer
unterjährigen Begründung oder Beendigung
der stillen Gesellschaft werden die Beteiligungsentgelte
pro rata temporis ermittelt.
Positive Überschüsse werden an die stillen
Gesellschafter ausgezahlt. Negative Überschüsse
werden dem Verrechnungskonto belastet.
Spätere positive Überschüsse werden solange
dem Verrechnungskonto gutgeschrieben, bis es
ausgeglichen ist. Darüber hinaus gehende Gewinnbeteiligungen
werden an die stillen Gesellschafter
ausgezahlt.
schluss und Lagebericht, zu dessen Prüfung
sowie zum jüngsten Geschäftsgang und zu den
Geschäftsaussichten der Emittentin gemacht.
Nachfolgend werden gemäß § 15 VermVerk-
ProspV die Eröffnungsbilanz, eine Zwischenbilanz
sowie Zwischen-Gewinn- und Verlustrechnung
dargestellt. Ferner werden Prognosen zur
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage für das
Geschäftsjahr und das folgende Geschäftsjahr
sowie Planzahlen für die folgenden drei Geschäftsjahre
dargestellt.
Seit der Aufstellung der Eröffnungsbilanz haben
sich bei der Fondsgesellschaft keine erheblichen
bilanziellen Veränderungen ereignet.
Besondere ertrags- oder aufwandswirksame
Vorgänge außer den Gründungskosten, die in
der abgebildeten Zwischen-Gewinn- und Verlustrechnung
erfasst sind, waren nicht zu verzeichnen.
Diamant Fonds 29

Das Beteiligungskonzept
Zwischenbilanz der PGD Projektgesellschaft Diamant
GmbH zum 28.03.2012
Aktiva EUR EUR
A. Anlagevermögen 0
B. Umlaufvermögen 25.000
I. Kassen und Bankguthaben 25.000
Summe 25.000
Passiva EUR EUR
A. Eigenkapital 24.520
I. Gezeichnetes Kapital 25.000
II. Bilanzverlust -480
B. Rückstellungen 0
C. Verbindlichkeiten 480 480
Summe 25.000
Voraussichtliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (Prognose)
Ein wesentliches Merkmal von Blind Pools ist
die fehlende Planbarkeit des Investitionsverlaufes
sowie der wirtschaftlichen Entwicklung
der Diamanten und der damit zusammenhängenden
Rückflüsse. Darüber hinaus hängen die
Prognosen vom tatsächlichen Platzierungsverlauf
ab, der nicht vorhersehbar ist. Eine
konkrete Prognose über die zukünftige Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage ist aufgrund des
Blind-Pool Charakters nicht möglich. Die Daten
der nachfolgenden Planrechnungen wurden
lediglich grob geschätzt, bzw. beruhen auf den
bereits abgeschlossenen Verträgen und eingeholten
Kostenvoranschlägen. Aufgrund der
stark eingeschränkten Planbarkeit sollte der
Anleger die nachstehenden Angaben nur als
beispielhaft ansehen und keine konkreten Erwartungen
daran knüpfen.
Planungsgrundlagen für Kosten und Auszahlungen
Provisionen / Marketing / Konzeption
Kosten für die Provisionen, das Marketing und
die Konzeption zählen zu den Emissionskosten
und betragen entsprechend der geschlossenen
Verträge insgesamt 1.455.000 EUR, bei einem
Fondskapital von EUR 10 Mio.
30 Diamant Fonds
Der Bilanzverlust resultiert aus den Gründungskosten
der Gesellschaft.
Zwischen GuV der PGD Projektgesellschaft Diamant
GmbH für den Zeitraum 22.03.2012 bis 28.03.2012
EUR
1. sonstiger betrieblicher Aufwand -480
2. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
-480
3. Bilanzverlust -480
Die Emittentin ist nicht zur Aufstellung eines
Konzernabschlusses verpflichtet.
Vergütung des Mittelverwendungskontrolleurs
Für die Mittelverwendungstätigkeit während
der Investitionsphase erhält der Mittelverwendungskontrolleuer
vertragsgemäß eine Vergütung
in Höhe von EUR 10.000, bei einem
Fondskapital von EUR 10 Mio.
Die laufende Vergütung für die Kontrolltätigkeit
des Mittelverwendungskontrolleurs beträgt
0,12% des eingezahlten Stillen Gesellschaftskapitals
pro Jahr und somit bei EUR 10
Mio. Fondskapital EUR 12.000. Etwaige Auslagen
des Mittelverwendungskontrolleurs für
Reisekosten o.ä. sind mit der vorgenannten
Vergütung bis zu einer Höhe von EUR 3.000
abgegolten. Im Jahr 2012 ermäßigt sich die
Vergütung auf 50% der genannten Beträge.
Laufende Steuerberatung, Erstellung und Prüfung
des Jahresabschlusses, Rechtsberatung
Für die Erstellung des handelsrechtlichen/steuerrechtlichen
Jahresabschlusses, der
Erstellung der Steuererklärung sowie der Prüfung
des Jahresabschlusses der Fondsgesellschaft
erhalten die zu beauftragenden Steuerberater
und Wirtschaftsprüfer ein Honorar entsprechend
der jeweils gültigen Honorarvereinbarung
bzw. Gebührenordnung. Gleiches gilt

für die Rechtsberatung. Die Höhe dieser Kosten
wurde auf EUR 25.000 geschätzt.
Anlegerbetreuung
Für die laufende Betreuung der Anleger erhält
die Pretagus GmbH von der Beteiligungsgesellschaft
insgesamt eine Vergütung in Höhe von
0,25% p.a. des gezahlten stillen Gesellschaftskapitals,
zzgl. Umsatzsteuer, soweit dies anfällt.
Bei einem Fondskapital von EUR 10 Mio. betragen
die Kosten der Anlegerbetreuung EUR
25.000 jährlich.
Vergütung der Geschäftsführung
Im Zuge des Geschäftsführeranstellungsvertrages
erhält Frau Alexandra Breuer ein jährliches
Gehalt in Höhe von EUR 30.000, hinzukommen
die Anteile des Arbeitgebers zur Sozialversicherung.
Zusätzlich wird eine erfolgsabhängige
Vergütung in Höhe von 5% des Jahresüberschusses
vor der Ergebnisbeteiligung der stillen
Gesellschafter und vor Steuern gezahlt. Frau
Dr. Antje Krey erhält für die Geschäftsführung
der Fondsgesellschaft keine laufende und keine
erfolgsabhängige Vergütung.
Das Beteiligungskonzept
Anschaffungskosten und Abschreibungen für Tresor
Zur Lagerung der Diamanten wird ein Tresor
angeschafft, der wiederum in einem Tresorraum
eines Sicherheitsunternehmens aufgestellt
wird. Für die Anschaffung werden Auszahlungen
in Höhe von EUR 5.000 (netto) geplant,
die Abschreibung erfolgt linear über 20
Jahre.
Versicherung und Lagerung der Diamanten
Die Kosten für die Lagerung und Versicherung
von Diamanten wurden anhand eines vorliegenden
Angebotes eines Sicherheitsunternehmens
auf EUR 25.000 geschätzt.
Sonstige Kosten
Planbilanz PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH (Prognose)
Aktiva
A. Anlagevermögen
B. Umlaufvermögen
Summe
Passiva
Vorräte
Guthaben bei Kreditinstituten
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital
II. Bilanzverlust
Für Reisen der Geschäftsleitung im Zuge des
Diamanteinkaufs , Bewertungsgutachten für
Diamanten und die laufende Buchhaltung wurden
Kosten in Höhe von EUR 8.000 für 2012
sowie EUR 12.000 für 2013 geschätzt.
31.12.2012
EUR
31.12.2013
EUR
4.800 4.500
9.030.000 9.030.000
19.000 23.000
9.053.800 9.057.500
25.000 25.000
-971.200 -967.500
B. Verbindlichkeiten gegenüber stillen Gesellschaftern 10.000.000 10.000.000
Summe
9.053.800 9.057.500
Diamant Fonds 31

Das Beteiligungskonzept
Annahmen und Wirkungszusammenhänge zur voraussichtlichen Vermögenslage (Prognose)
Die Gliederung der Planbilanz für das laufende
und folgende Geschäftsjahr erfolgt gemäß den
gesetzlichen Bestimmungen. Für die Planbilanz
wird zu Grunde gelegt, dass das geplante Emissionskapital
in Höhe von 10 Mio. EUR bis zum
31.12.2012 eingeworben wird und die Investitionsphase
abgeschlossen werden kann. Das
stille Gesellschaftskapital stellt für die Beteiligungsgesellschaft
Verbindlichkeiten dar, wohingegen
das Stammkapital der Gesellschaft im
Eigenkapital ausgewiesen wird. Die Anschaffungskosten
der erworbenen Diamanten wer-
Liquiditätsplanung der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH (Prognose)
1.1.-31.12.2012
Nettowerte ohne Umsatzsteuer
EUR
Liquidität Jahresbeginn
Einzahlungen
32 Diamant Fonds
den im Umlaufvermögen ausgewiesen. Prognosegemäß
reichen die Erlöse aus 2012 nicht
aus, um die Emissionskosten zu decken; es
entsteht ein Jahresfehlbetrag, der zu einem
Bilanzverlust führt. Im Folgejahr verringert sich
der Bilanzverlust um den erwirtschafteten Jahresüberschuss.
Es ist die Anschaffung eines
Tresors mit zwei unabhängigen Schlössern geplant,
der über 20 Jahre abgeschrieben wird.
Das Guthaben bei Kreditinstituten betrifft die
prognostizierte laufende Liquidität am Bilanzstichtag.
1.1.-31.12.2013
EUR
0 19.000
Gesellschaftereinlage der Fondsgesellschaft 25.000 0
Stilles Gesellschaftskapital ohne Agio
Agio
Umsatzerlöse
Summe
Auszahlungen
Investition in Diamanten
Anschaffung Tresor
Provisionen /Marketing/Konzeption
Mittelverwendung Investitionsphase
Mittelverwendung laufend
Investorenbetreuung
Versicherungen / Lagerung Diamanten
10.000.000 0
500.000
1.000.000 900.000
11.525.000 900.000
9.030.000 0
5.000 0
1.455.000 0
10.000 0
6.000 12.000
25.000 25.000
25.000 25.000
Wirtschaftsprüfung/Steuer- und Rechtsberatung 25.000 25.000
Sonstige Kosten (Reisen, Gutachten, Buchhaltung)
Personalkosten
Wareneinkauf
Summe
Liquidität Jahresende
8.000 12.000
37.000 37.000
880.000 760.000
11.506.000 896.000
19.000 23.000

Annahmen und Wirkungszusammenhänge zur voraussichtlichen Finanzlage (Prognose)
Für die Liquiditätsplanung wird zu Grunde gelegt,
dass das geplante Emissionskapital in Höhe
von 10 Mio. EUR zzgl. Agio bis zum
31.12.2012 eingeworben wird und die Investitionsphase
abgeschlossen werden kann. Die
eingezahlten Mittel werden verwendet, um
Diamanten zu erwerben sowie einen Tresor
anzuschaffen. Weitere Auszahlungen fallen
prognosegemäß für die Provisionen, die Konzeptions-
und Marketinggebühr sowie die Kosten
der Mittelverwendung in der Investitionsphase
an. Weitere Auszahlungen betreffen die
Kosten der Anlegerbetreuung, die laufende
Mittelverwendung, die Personalkosten des
Plan GuV der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH (Prognose)
1.1.-31.12.2012
EUR
Umsatzerlöse
Agio
Wareneinsatz
Personalaufwand
Abschreibungen
Provisionen /Marketing/Konzeption
Mittelverwendung Investitionsphase
Mittelverwendung laufend
Investorenbetreuung
Versicherungen / Lagerung Diamanten
Das Beteiligungskonzept
Fonds sowie Kosten für die Erstellung und die
Prüfung des Jahresabschlusses.
Für die Lagerung und Versicherung der Diamanten
sind ebenfalls Auszahlungen geplant,
die sich an eingeholten Kostenvoranschlägen
orientieren.
Erlöse resultieren zum einen aus dem Agio der
stillen Gesellschafter und zum anderen aus
dem Verkauf von Diamanten. In Höhe des Warenabgangs
beim Diamantenverkauf werden
neue Diamanten erworben. Auszahlungen an
die stillen Gesellschafter sind in 2012 und 2013
nicht geplant.
1.1-31.12.2013
EUR
1.000.000 900.000
500.000
-880.000 -760.000
-37.000 -37.000
-200 -300
-1.455.000 0
-10.000 0
-6.000 -12.000
-25.000 -25.000
-25.000 -25.000
Wirtschaftsprüfung/Steuer- und Rechtsberatung -25.000 -25.000
Sonstige Kosten (Reisen, Gutachten)
Zinsen an stille Gesellschafter
-8.000 -12.000
0 0
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -971.200 3.700
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 0 0
Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag
-971.200 3.700
Bilanzverlust -971.200 -967.500
Annahmen und Wirkungszusammenhänge zur voraussichtlichen Ertragslage (Prognose)
Für die Plan GuV wird zu Grunde gelegt, dass
das geplante Emissionskapital in Höhe von
10 Mio. EUR zzgl. Agio bis zum 31.12.2012
eingeworben wird und die Investitionsphase
abgeschlossen werden kann. Erlöse resultieren
zum einen aus dem Agio der stillen Gesellschafter
und zum anderen aus dem Verkauf
von Diamanten. Im Jahr 2012 fallen zu den
laufenden Kosten der Fondsgesellschaft für
Versicherung und Lagerung, Anlegerbetreuung,
Diamant Fonds 33

Das Beteiligungskonzept
Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses,
laufende Mittelverwendungskontrolle auch
Emissionskosten für Vertriebsprovisionen,
Marketing- und Konzeptionsgebühren sowie
die Mittelverwendung in der Investitionsphase
an. Personalkosten sind für die Geschäftsführe-
Planzahlen
Als Beteiligungsgesellschaft unterhält die
Fondsgesellschaft keinen Produktionsbetrieb,
sondern lediglich in geringem Umfang eine
Handelstätigkeit.
Annahmen und Wirkungszusammenhänge zu
den Planzahlen (Prognose)
Die geplanten Zahlen sind, bis auf die vertraglich
geregelten bzw. geschätzten Kosten stark
von der Höhe des tatsächlich eingeworbenen
Kapitals sowie vom realisierbaren Investitionsprozess
abhängig. Die weitere Entwicklung,
Planzahlen PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH (Prognose)
2012 2013
EUR EUR
34 Diamant Fonds
rin Frau Breuer geplant, die Kosten für Abschreibungen
umfassen die Abschreibung auf
den Tresor.
Auszahlungen an die stillen Gesellschafter sind
in 2012 und 2013 nicht geplant.
insbesondere hinsichtlich der Umsatzerzielung
aus Handelstätigkeit hängt maßgeblich von der
wirtschaftlichen Entwicklung auf dem Markt
für Diamanten ab. Für die Planzahlen wird zu
Grunde gelegt, dass das geplante Emissionskapital
in Höhe von 10 Mio. EUR zzgl. Agio bis
zum 31.12.2012 eingeworben wird und die
Investitionsphase abgeschlossen werden kann.
Die Höhe der Umsatzerlöse wurde grob geschätzt,
unter Berücksichtigung der vertraglich
geregelten und geschätzten Kosten ergibt sich
das dargestellte Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit.
2014
EUR
Umsatz 1.000.000 900.000 900.000 900.000
Produktion 0 0 0 0
Investitionen 9.030.000 0 0 0
2015
EUR
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -971.200 3.700 4.000 4.000

7 Rechtliches Konzept
Rechtliches Konzept
Die nachfolgende Darstellung beschreibt die wesentlichen rechtlichen Grundlagen der Emittentin
und der Beteiligung, deren Einzelheiten sich aus dem Gesellschaftsvertrag sowie dem
Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft ergeben. Der Inhalt dieser Verträge ist für
das Gesamtverständnis des Beteiligungsangebotes zu berücksichtigen. Soweit Anleger eine
rechtliche Beurteilung oder Beratung hinsichtlich des Gesellschaftsvertrages und des Vertrages
zu Errichtung einer stillen Gesellschaft im Ganzen oder bezüglich einzelner Vertragsregelungen
wünschen, wird empfohlen, einen rechtlichen Berater hinzuzuziehen. Weiterhin werden
nachfolgend die Verträge, die für die Durchführung des Fondskonzeptes bisher abgeschlossen
wurden sowie die sich aus den Verträgen ggf. ergebenen, laufenden Vergütungen
dargestellt.
7.1 Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft
Der folgende Abschnitt soll einen Überblick
über die Vereinbarungen im Gesellschaftsvertrag
der Fondsgesellschaft PGD Projektgesellschaft
Diamant GmbH geben. Einziger Gesellschafter
der Fondsgesellschaft ist die Pretagus
GmbH, Hamburg. Die Anleger beteiligen sich
als stille Gesellschafter an der Fondsgesellschaft
– die rechtlichen Regelungen hierzu sind
im Vertrag über die Errichtung einer stillen
Gesellschaft getroffen. Der Gesellschaftsvertrag
der Fondsgesellschaft ist in Abschnitt 11
vollständig abgedruckt. Auf die dort im Einzelnen
getroffenen Regelungen wird ausdrücklich
verwiesen.
Beteiligungsgesellschaft und Gegenstand
Die Beteiligungsgesellschaft wurde am
22.03.2012 ins Handelsregister eingetragen
und gegründet. Es handelt sich um eine Gesellschaft
mit beschränkter Haftung (GmbH) nach
deutschem Recht. Die Firma der Gesellschaft
lautet PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH,
sie hat ihren Sitz in Hamburg und ist auf unbestimmte
Zeit gegründet.
Gegenstand des Unternehmens ist das Halten
und Verwalten von eigenem Vermögen, der
Erwerb von und der Handel mit Diamanten
sowie die Aufnahme von stillen Gesellschaftern
zur Finanzierung des Geschäftszweckes.
Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben,
die dem Gegenstand des Unternehmens unmittelbar
oder mittelbar zu dienen geeignet
sind. Sie kann sich an gleichartigen oder ähnlichen
Unternehmen beteiligen, solche Unternehmen
erwerben und Zweigniederlassungen
im In- und Ausland errichten.
Gezeichnetes Kapital und Gesellschafter
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt
EUR 25.000 und wurde vollständig durch
die Pretagus GmbH, Hamburg übernommen.
Das gezeichnete Kapital wurde in voller Höhe
eingezahlt, es gibt keine ausstehenden Einlagen.
Geschäftsanteile und Verfügungen über Geschäftsanteile
Bei der Art des Anteils der Beteiligungsgesellschaft
handelt es sich um einen GmbH Anteil.
Die Verfügung über Geschäftsanteile, insbesondere
deren Abtretung oder Verpfändung,
bedarf eines zustimmenden Gesellschafterbe-
Diamant Fonds 35

Rechtliches Konzept
schlusses, falls die Gesellschaft mehr als einen
Gesellschafter hat. Mehrere Geschäftsanteile
eines Gesellschafters, auf die die Einlagen voll
erbracht sind, können mit dessen Zustimmung
durch Gesellschafterbeschluss zusammengelegt
werden. Geschäftsanteile oder Teile davon
können mit Zustimmung des betroffenen Gesellschafters
durch Gesellschafterbeschluss
gegen Abfindung eingezogen werden.
Geschäftsführung und Vertretung
Die Gesellschaft hat einen oder mehrere Geschäftsführer.
Falls die Gesellschaft mehrere
Geschäftsführer hat, soll ein Geschäftsführer
möglichst die Qualifikation eines Diamantgutachters
haben. Scheidet ein Geschäftsführer
mit der Qualifikation des Diamantgutachters
aus, soll möglichst innerhalb von sechs Wochen
ein neuer Geschäftsführer mit gleicher Qualifikation
bestellt werden.
Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, vertritt er
die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer
bestellt, so wird die Gesellschaft
durch zwei Geschäftsführer gemeinschaftlich
oder durch einen Geschäftsführer gemeinsam
mit einem Prokuristen vertreten. Die Gesellschafter
können allen oder einzelnen Geschäftsführern
durch Beschluss Einzelvertretungsbefugnis
erteilen. Durch Gesellschafterbeschluss
können alle oder einzelne
Geschäftsführer von den Beschränkungen des
§ 181 BGB befreit werden. Die vorstehenden
Bestimmungen gelten entsprechend für Liquidatoren.
Die Geschäftsführer sind an das Gesetz, diesen
Gesellschaftsvertrag und die Weisungen der
Gesellschafter gebunden. Die Gesellschafter
können durch Beschluss eine Geschäftsordnung
für die Geschäftsführung erlassen und
dadurch insbesondere anordnen, dass die Geschäftsführer
die darin bestimmten Geschäfte
oder Geschäftsarten nur mit ihrer vorherigen
Zustimmung vornehmen dürfen.
36 Diamant Fonds
Geschäftsjahr und Jahresabschluss
Das Geschäftsjahr der Gesellschaft ist das Kalenderjahr.
Das erste Geschäftsjahr beginnt mit
der Gründung der Gesellschaft und endet mit
Ablauf des 31. Dezember des gleichen Jahres.
Die Geschäftsführer haben innerhalb der gesetzlichen
Fristen den Jahresabschluss (Bilanz
nebst Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang)
und ggf. den Lagebericht für das abgelaufene
Geschäftsjahr aufzustellen und der
Gesellschafterversammlung mit ihrem Ergebnisverwendungsvorschlag
vorzulegen.
Der Jahresabschluss soll je nach Beschluss der
Gesellschafterversammlung von einem Wirtschaftsprüfer
entweder prüferisch durchgesehen
oder geprüft werden.
Die Gesellschafter haben innerhalb der gesetzlichen
Fristen über die Feststellung des Jahresabschlusses
und die Ergebnisverwendung zu
beschließen.
Wettbewerbsverbote
Die Gesellschafter unterliegen keinem Wettbewerbsverbot
gegenüber der Gesellschaft. Ein
Entgelt ist für diese Freiheit von einem Wettbewerbsverbot
nicht zu zahlen. Auch die Geschäftsführer
unterliegen grundsätzlich keinem
Wettbewerbsverbot, es sei denn, der Anstellungsvertrag
des Geschäftsführers bestimmt
etwas anderes.
Sonstige Bestimmungen
Die Gesellschaft trägt ihren Gründungsaufwand
(Notar- und Handelsregistergebühren, Kosten
der Bekanntmachung und Gründungsberatung)
bis zur Höhe von € 2.500,00. Die Bekanntmachungen
der Gesellschaft erfolgen im elektronischen
Bundesanzeiger.

7.2 Von den gesetzlichen Regelungen abweichende
Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages der Fondsgesellschaft
Der Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
weicht von den anzuwendenden gesetzlichen
Vorschriften, insbesondere denen des GmbH-
Gesetzes (GmbHG) und des Handelsgesetzbuches
(HGB) wie folgt ab:
Nach dem GmbHG wird die Gesellschaft durch
ihre Geschäftsführer vertreten, es sei denn,
dass der Gesellschaftsvertrag etwas anderes
bestimmt. Nach dem Gesellschaftsvertrag der
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH hat
die Gesellschaft einen oder mehrere Geschäftsführer.
Ist nur ein Geschäftsführer bestellt,
so vertritt dieser die Gesellschaft allein,
sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so
kann die Gesellschaft auch durch zwei Geschäftsführer
oder einen Geschäftsführer gemeinsam
mit einem Prokuristen vertreten
werden. Die Gesellschafterversammlung kann
auch beim Vorhandensein mehrerer Ge-
7.3 Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
Vorbemerkung
Die Emittentin, PGD Projektgesellschaft Diamant
GmbH, beabsichtigt, mit einer Vielzahl
von stillen Gesellschaftern stille Gesellschaften
einzugehen. Die von den stillen Gesellschaftern
geleisteten Einlagen werden insbesondere
dazu verwendet, Diamanten zu erwerben und
zu lagern sowie diese mit dem Ziel der Wertsteigerung
zu halten bzw. mit Gewinnerzielungsabsicht
zu verkaufen und zu handeln.
Begründung der Stillen Gesellschaft und Einlage
Der Stille Gesellschafter beteiligt sich jeweils
zum ersten Kalendertag eines Monats als stiller
Gesellschafter der Emittentin. Die Mindesteinlage
beträgt EUR 5.000, höhere Beträge müs-
Rechtliches Konzept
schäftsführer Alleinvertretungsbefugnis erteilen.
Sie kann Geschäftsführer von den Beschränkungen
des § 181 BGB befreien. Abweichend
vom GmbHG verfügt der Gesellschaftsvertrag,
dass bei Vorhandensein von mehreren
Geschäftsführern ein Geschäftsführer die
Qualifikation eines Diamantgutachters haben
soll sowie, dass bei Ausscheiden des Geschäftsführers
mit dieser Qualifikation innerhalb
von 6 Wochen ein neuer Geschäftsführer
mit dieser Qualifikation bestellt werden soll.
Derzeit sind zwei Geschäftsführer bestellt.
Frau Dr. Antje Krey ist einzelvertretungsberechtigt
und von den Bestimmungen des § 181
BGB befreit. Frau Alexandra Breuer ist Diamantgutachterin
und vertritt die Gesellschaft
gemeinsam mit einem anderen Geschäftsführer
oder Prokuristen. Sie ist nicht von den
Bestimmungen des § 181 BGB befreit.
sen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein. Zusätzlich
ist ein Agio in Höhe von 5% auf die Einlage
zu leisten. Das Wirksamwerden der Beteiligung
ist aufschiebend bedingt durch die vollständige
Einzahlung der Einlage jeweils bis zum 15. des
Vormonats auf das Mittelverwendungskonto.
Die Einlage des stillen Gesellschafters wird
entsprechend dem Investitionsplan investiert.
Der Investitionsprozess soll innerhalb von 90
Tagen nach dem Begründungsdatum
abgeschlossen sein.
Sobald das Kapital der stillen Gesellschafter
investiert ist, erfolgt die Deckung der
laufenden Kosten der Beteiligungsgesellschaft
aus erwirtschafteten Erträgen oder dem
Kapital der stillen Gesellschafter. Die Mittel zur
Deckung der Gesellschaftskosten können auch
Diamant Fonds 37

Rechtliches Konzept
durch einen Verkauf von Diamanten beschafft
werden.
Geschäftsführung und Datenverarbeitung
Zur Geschäftsführung ist allein die Beteiligungsgesellschaft
befugt.
Die personenbezogenen Daten der Anleger
werden elektronisch verarbeitet und dürfen
unter Beachtung der Datenschutzgesetze zur
Verwaltung der Anleger an beauftragte Unternehmen
geleitet werden.
Jahresabschluss und Kontrollrechte
Die Fondsgesellschaft stellt jährlich den Jahresabschluss
auf und lässt diesen prüfen. Der geprüfte
Jahresabschluss wird dem stillen Gesellschafter
zugeleitet. Jährlich, spätestens zum
28.2. eines jeden Jahres erstellt die Gesellschaft
einen schriftlichen Bericht zur Entwicklung
der Gesellschaft. In diesem Bericht ist
auch ein Bericht des Mittelverwendungskontrolleurs
über dessen Kontrolltätigkeit enthalten.
Haftung
Die Haftung der Anleger ist auf die geleistete
Einlage zzgl. Agio beschränkt. Eine Nachschusspflicht
besteht nicht.
Beteiligung am Ergebnis
Die stillen Gesellschafter sind am Gewinn und
Verlust der Fondsgesellschaft beteiligt, sie erhalten
eine erfolgsabhängige Vergütung. Die
erfolgsabhängige Vergütung der stillen Gesellschafter
stellt für die Fondsgesellschaft Zinsaufwand
dar. Für die Ergebnisbeteiligung des
stillen Gesellschafters ist vom handelsrechtlichen
Jahresüberschuss vor Steuern auszugehen,
der sich vor Berücksichtigung des Ergebnisanteils
der stillen Gesellschafter ergibt. Von
dieser Ergebnisgröße erhalten die stillen Ge-
38 Diamant Fonds
sellschafter einen Anteil von 85%. Der Teil der
Provisionen im Rahmen der Emissionskosten,
der neben dem Agio gezahlt wird, wird für die
Gewinnbeteiligung der stillen Gesellschafter
wie ein Rechnungsabgrenzungsposten behandelt
und anteilig über die Fondslaufzeit verteilt.
Die erfolgsabhängige Vergütung wird anteilig
im Verhältnis der Kapitalkonten der stillen Gesellschafter
verteilt. Bei einer unterjährigen Begründung
oder Beendigung der stillen Gesellschaft
werden die Beteiligungsentgelte pro
rata temporis ermittelt.
Scheidet ein stiller Gesellschafter vor dem Ende
der Fondslaufzeit aus, wird der auf ihn entfallene
Teil dieses Rechnungsabgrenzungspostens
aufgelöst und dem Verrechnungskonto
belastet. Dieser Teil der Provisionskosten wird
den stillen Gesellschaftern im Rahmen der
Ergebnisbeteiligung vollständig zugewiesen,
auch wenn die stillen Gesellschafter am Jahresüberschuss
nur anteilig partizipieren.
Positive Überschüsse werden an die stillen
Gesellschafter ausgezahlt. Negative Überschüsse
werden dem Verrechnungskonto belastet.
Spätere positive Überschüsse werden
solange dem Verrechnungskonto gutgeschrieben,
bis es ausgeglichen ist. Darüber hinaus
gehende Gewinnbeteiligungen werden an die
stillen Gesellschafter ausgezahlt.
Eine ggfs. anfallende Kapitalertragssteuer auf
den Gewinnanteil wird von der Beteiligungsgesellschaft
einbehalten und an das Finanzamt
abgeführt, dies gilt auch bei einer eventuellen
Kirchensteuer des Anlegers.
An dem Ergebnis schwebender Geschäfte und
an etwaigen stillen Reserven oder einem Geschäftswert
nimmt der stille Gesellschafter
nicht teil.
Beendigung der stillen Gesellschaft
Die stille Gesellschaft endet automatisch am
31.12.2020. Eine frühere Kündigung ist möglich
und zwar nach Ablauf von 12 Monaten seit

dem Begründungsdatum. Die Kündigungsfrist
beträgt 3 Monate zum Quartalsende. Für die
Abwicklung der ordentlichen Kündigung durch
den stillen Gesellschafter erhebt die Beteiligungsgesellschaft
eine Gebühr in Höhe von 2%
der Einlage.
Beide Vertragsparteien haben das Recht zur
außerordentlichen Kündigung der stillen Gesellschaft.
Der stille Gesellschafter nimmt am Gewinn der
Beteiligungsgesellschaft im Jahr des Ausscheidens
anteilig teil. Eventuelle Wertsteigerungen
und Wertminderungen des Diamantenportfolios
sind anteilig zu realisieren, in dem das Diamantenportfolio
entsprechend der Rapaport-
Liste bewertet wird.
Eine Auflösung der Beteiligungsgesellschaft,
eine Rückabwicklung des Fonds sowie die
Übertragung der stillen Gesellschaft führen
ebenso wie eine Kündigung zur Beendigung der
stillen Gesellschaft. Sowohl eine Rückabwicklung
des Fonds als auch eine Auflösung der
Fondsgesellschaft können ohne vorherige Mitwirkung
des stillen Gesellschafters beschlossen
werden.
Auszahlung nach Kündigung der stillen Gesellschaft
Ab einer Beteiligungssumme von EUR 10.000
kann der stille Gesellschafter zwischen einer
Auszahlung in Geld oder Diamanten wählen.
Die Wertermittlung basiert hierbei auf der
Rapaport-Liste zzgl. 15%. Anfallende Steuern
auf den Gewinnanteil und die Umsatzsteuer
auf den Gesamtbetrag der Diamanten werden
bei der Auszahlung mindernd berücksichtigt.
Eventuelle Kosten für Transport und Versicherung
der Diamanten ab der Lagerstätte bis zur
Aushändigung an den stillen Gesellschafter
trägt der stille Gesellschafter.
Der Wunsch nach einer Auszahlung in Diamanten
ist der Beteiligungsgesellschaft mit der
Rechtliches Konzept
Kündigung schriftlich mitzuteilen. Spätestens
drei Wochen vor dem Ausscheiden des stillen
Gesellschafters unterbreitet die Beteiligungsgesellschaft
dem stillen Gesellschafter einen
konkreten Vorschlag zur Auszahlung in Diamanten.
Der stille Gesellschafter ist nicht verpflichtet,
die konkret vorgeschlagenen Diamanten
als Auszahlung zu akzeptieren. Lehnt er
diese Diamanten ab, kann er jedoch lediglich
eine Auszahlung in Geld verlangen. Seine Entscheidung,
ob er die Diamanten akzeptiert
oder nicht, muss der stille Gesellschafter der
Beteiligungsgesellschaft innerhalb von zwei
Wochen schriftlich mitteilen.
Die Auszahlung des Kapitalbetrages bzw. die
Auszahlung in Diamanten soll innerhalb von
4 Wochen nach dem Ausscheiden des stillen
Gesellschafters stattfinden.
Für die Abwicklung der ordentlichen Kündigung
durch den stillen Gesellschafters erhebt die
Beteiligungsgesellschaft eine Gebühr in Höhe
von 2% der Einlage. Die Beteiligungsgesellschaft
darf die Gebühr mit dem Auszahlungsbetrag
verrechnen.
Auszahlung nach Ablauf der stillen Gesellschaft
Ab einer Beteiligungssumme von EUR 10.000
kann der stille Gesellschafter zwischen einer
Auszahlung in Geld oder Diamanten wählen.
Die Wertermittlung basiert hierbei auf der
Rapaport-Liste zzgl. 15%. Anfallende Steuern
auf den Gewinnanteil und die Umsatzsteuer
auf den Gesamtbetrag der Diamanten werden
bei der Auszahlung mindernd berücksichtigt.
Eventuelle Kosten für Transport und Versicherung
der Diamanten ab der Lagerstätte bis zur
Aushändigung an den stillen Gesellschafter
trägt der stille Gesellschafter.
Der Wunsch nach einer Auszahlung in Diamanten
ist der Beteiligungsgesellschaft 12 Monate
vor dem Ablaufdatum schriftlich mitzuteilen.
Spätestens drei Monate vor dem Ablaufdatum
unterbreitet die Beteiligungsgesellschaft dem
Diamant Fonds 39

Rechtliches Konzept
stillen Gesellschafter einen konkreten Vorschlag
zur Auszahlung in Diamanten.
Der stille Gesellschafter ist nicht verpflichtet,
die konkret vorgeschlagenen Diamanten als
Auszahlung zu akzeptieren. Lehnt er diese Diamanten
ab, kann er jedoch lediglich eine Auszahlung
in Geld verlangen. Seine Entscheidung,
ob er die Diamanten akzeptiert oder nicht,
muss der stille Gesellschafter der Beteiligungsgesellschaft
innerhalb von zwei Wochen
schriftlich mitteilen.
Die Auszahlung in Geld oder Diamanten soll
innerhalb von 6 Monaten nach dem Ablaufdatum,
jedoch spätestens innerhalb von 14 Tagen
nach der Feststellung des Jahresabschlusses
geleistet werden.
7.4 Mittelverwendungskontrollvertrag
Die Fondsgesellschaft hat am 27.3.2012 einen
Mittelverwendungskontrollvertrag mit der PKF
UNITESTA Revisions- und Treuhandgesellschaft
mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Oldenburg
geschlossen. Inhalt des Mittelverwendungskontrollvertrages
ist die formale Mittelverwendungskontrolle
und Mittelfreigabe während
der Investitionsphase sowie die Mittelverwendungskontrolle
während der gesamten
Fondslaufzeit.
Aufgaben des Mittelverwendungskontrolleurs
Während der Investitionsphase gibt der Mittelverwendungskontrolleur
die Anlegergelder/Treuhandgelder
gemäß den im Mittelverwendungskontrollvertrag
und in diesem Prospekt
genannten Bedingungen nach schriftlicher
Aufforderung der Fondsgesellschaft frei und
veranlasst die Zahlungen. Verfügungsberechtigt
über das Mittelverwendungskonto ist allein
der Mittelverwendungskontrolleur; Zahlungsanweisungen
bedürfen der Freigabe von
zwei zeichnungsberechtigten Personen. Die
40 Diamant Fonds
Verfügungen über den stillen Gesellschaftsanteil
Verfügungen, wie z.B. eine Übertragung oder
Belastung, sowie die Begründung von Treuhandverhältnissen
oder Unterbeteiligungen
sind jederzeit zulässig. Sie bedürfen der vorherigen
schriftlichen Zustimmung durch die Beteiligungsgesellschaft,
die jedoch nur aus wichtigem
Grund versagt werden darf.
Beirat
Ein Beirat der stillen Gesellschafter ist nicht
vorgesehen.
Fondsgesellschaft ist nicht verfügungsberechtigt.
Darüber hinaus übt der Mittelverwendungskontrolleur
weitere Kontrolltätigkeiten aus. Der
Mittelverwendungskontrolleur überwacht die
Ein- und Auslagerung von Diamanten in/aus
dem Lagerort durch eine Inventur mittels Abgleich
von Identifikationsnummern für Diamanten
zwischen den Kauf- und Verkaufsverträgen
sowie den Zertifikaten. Eine Überwachung der
Transporte zum oder vom Lagerort sowie eine
Überprüfung der Qualität der Diamanten findet
nicht statt. Über jede Ein- und Auslagerung ist
von den Parteien unverzüglich ein Protokoll zu
fertigen, welches den Urkundenabgleich sowie
die handelnden Personen der Parteien dokumentiert.
Der Mittelverwendungskontrolleur wird zum
Ende eines jeden Geschäftsjahres eine Inventur
des Diamantenbestandes durchführen sowie
Einsicht in die Unterlagen der Beteiligungsgesellschaft
zu Handelsaktivitäten nehmen. Im
Zuge der Einsichtnahme in die Unterlagen der

Beteiligungsgesellschaft zu Handelsaktivitäten
prüft der Mittelverwendungskontrolleur die
fortgesetzte Einhaltung der Investitionskriterien
lt. Verkaufsprospekt. Über das Ergebnis
der Prüfung wird der Mittelverwendungskontrolleur
einen schriftlichen Bericht erstellen
und diesen der Beteiligungsgesellschaft jeweils
bis zum 15.01. eines Jahres zuleiten.
Weitere Regelungen des Vertrages
Der Mittelverwendungskontrolleur erhält für
seine Tätigkeit in der Investitionsphase von der
Beteiligungsgesellschaft eine Vergütung in
Höhe von 0,1 % des eingeworbenen Emissionskapitals
zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer. Die
Vergütung ist auf volle TEUR aufzurunden. Die
Vergütung ist monatlich in Abhängigkeit des
unwiderruflich eingezahlten Kapitals zur Zahlung
fällig. Die Vergütung für die sonstige Kontrolltätigkeit
beträgt 0,12% des eingezahlten
7.5 Vertriebs-, Konzeptions- und Marketingvertrag
Die Fondsgesellschaft hat am 27.3.2012 mit der
Pretagus GmbH einen Vertriebs-, Konzeptions-
und Marketingvertrag geschlossen. Die
Pretagus GmbH erbringt für die Beteiligungsgesellschaft
insbesondere die folgenden Leistungen:
Die Vermittlung von Verträgen zur Errichtung/Begründung
einer stillen Gesellschaft
zwischen dem geworbenen Anleger und der
Beteiligungsgesellschaft, Erstellung und Herausgabe
der für die Vermittlung von Stillen
Einlagen erforderlichen Unterlagen; hierzu
gehört neben dem Informationsmaterial über
das Investitionsangebot nebst Anlagen auch
ein Vertrag, mit dem zwischen dem Anleger
und der Beteiligungsgesellschaft eine stille
Gesellschaft errichtet wird sowie weiterhin die
Entgegennahme und Prüfung der eingehenden
stillen Gesellschaftsverträge und die Weiterlei-
Rechtliches Konzept
Stillen Gesellschaftskapitals pro Jahr und ist
jeweils am Ende eines Quartals fällig. Etwaige
Auslagen des Mittelverwendungskontrolleurs
für Reisekosten o.ä. sind mit der vorgenannten
Vergütung bis zu einer Höhe von 3.000 EUR
abgegolten. Höhere Reisekosten sind nachzuweisen
und werden von der Beteiligungsgesellschaft
ersetzt. Im Jahr 2012 ermäßigt sich die
Vergütung auf 50% der genannten Beträge und
die Vergütung ist am 31.12.2012 fällig. Ab dem
Jahr 2014 steigt die Vergütung um jährlich 2%.
Zu den vorgenannten Vergütungen kommt die
gesetzliche Umsatzsteuer, soweit diese anfällt.
Der Gesamtbetrag der Vergütung für den Mittelverwendungskontrolleur
beläuft sich auf
EUR 119.000.
Die Rechtsgrundlage der Tätigkeit des Mittelverwendungskontrolleurs
bildet der zwischen
ihm und der Fondsgesellschaft geschlossene
Mittelverwendungskontrollvertrag.
tung an die Beteiligungsgesellschaft zwecks
Annahme und Dokumentation.
Die Pretagus GmbH erhält für die Konzeption
des Produkts sowie die Erstellung sämtlicher
erforderlicher Verträge eine einmalige Konzeptionsgebühr
in Höhe von EUR 45.000 sowie
für die Drucklegung des Prospektes und das
Produktmarketing eine Vergütung in Höhe von
EUR 80.000. Die Vergütung für die Konzeption
ist mit der Gestattung der Veröffentlichung des
Verkaufsprospektes durch die BaFin fällig, die
Vergütung für Prospektdruck und Marketing ist
mit Vorlage des gedruckten Verkaufsprospektes
fällig.
Die Pretagus GmbH erhält für die Vermittlung
von stillem Gesellschaftskapital eine Provision
in Höhe von 8,3 % der aufgrund der Vermittlung
von stillen Gesellschaftern bei der Gesellschaft
eingezahlten stillen Einlagen (Abschluss-
Diamant Fonds 41

Rechtliches Konzept
provision) sowie das vereinnahmte Agio. Die
Vergütung ist verdient, wenn der von dem
stillen Gesellschafter unwiderruflich unterzeichnete
stille Gesellschaftsvertrag von der
Gesellschaft angenommen worden und die
bedungene stille Einlage auf dem dafür vorgesehenen
Konto der Gesellschaft bzw. des Mittelverwendungskontrolleurs
eingegangen ist.
Die Abschlussprovision ist monatlich zu zahlen.
Zu den Gebühren und Provisionen ist jeweils
die darauf etwaig entfallende Umsatzsteuer in
jeweils gesetzlich geltender Höhe zu zahlen,
soweit diese anfällt.
Pretagus und/oder seine jeweiligen Mitarbeiter,
Geschäftsführer und Beauftragten sowie
die von ihm eingeschalteten Dritten haften nur
bei schuldhafter Verletzung von wesentlichen
7.6 Kaufoption für Diamanten
Am 26.3.2012 wurde zwischen der Beteiligungsgesellschaft
und einem internationalen
Handelsunternehmen ein Kaufoptionsvertrag
geschlossen. Gegenstand des Vertrages ist die
Option zur Lieferung von Diamanten an die
Beteiligungsgesellschaft im Umfang von
EUR 1 Mio., aufgeteilt auf vier Tranchen zu je
EUR 250.000. Nähere Angaben zu diesem Ver-
7.7 Laufende Vergütungen
Vergütung des Mittelverwendungskontrolleurs
Die laufende Vergütung für die Kontrolltätigkeit
des Mittelverwendungskontrolleurs beträgt
0,12% des eingezahlten Stillen Gesellschaftskapitals
pro Jahr und ist jeweils am
31.12. eines Jahres fällig. Etwaige Auslagen des
Mittelverwendungskontrolleurs für Reisekosten
o.ä. sind mit der vorgenannten Vergütung
bis zu einer Höhe von 3.000 EUR abgegolten.
Höhere Reisekosten sind nachzuweisen und
werden von der Beteiligungsgesellschaft ersetzt.
Im Jahr 2012 ermäßigt sich die Vergütung
auf 50% der genannten Beträge. Ab dem Jahr
42 Diamant Fonds
Pflichten, wenn durch die Verletzungshandlung
die Erreichung des Vertragszweckes gefährdet
ist (insbesondere bei Verletzung von einer Kardinalpflicht).
Vertragspflichten sind Kardinalpflichten,
wenn ihre Erfüllung die ordnungsgemäße
Durchführung des Vertrages erst ermöglicht
und wenn der Vertragspartner auf
ihre Einhaltung regelmäßig vertraut und vertrauen
darf. Dasselbe gilt für eine Haftung für
Schäden, die auf der Verletzung des Lebens,
des Körpers, der Gesundheit oder der Freiheit
beruhen. In allen anderen Fällen ist die Haftung
von Pretagus auf Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit
sowie auf den typischen und vorhersehbaren
Schaden beschränkt.
trag können nicht gemacht werden, da eine
Verschwiegenheitserklärung enthalten ist, die
es den Vertragsparteien unter Androhung einer
Strafe von EUR 50.000 nicht gestattet, konkrete
vertragliche Absprachen bekannt zu geben.
Der Kaufoptionsvertrag liegt dem Mittelverwendungskontrolleur
vor.
2014 steigt die Vergütung um jährlich 2%. Zu
den vorgenannten Beträgen kommt die gesetzliche
Umsatzsteuer, soweit diese anfällt.
Laufende Steuerberatung, Erstellung und Prüfung
des Jahresabschlusses, Rechtsberatung
Für die Erstellung des handelsrechtlichen/steuerrechtlichen
Jahresabschlusses, der
Erstellung der Steuererklärung sowie der Prüfung
des Jahresabschlusses der Fondsgesellschaft
erhalten die zu beauftragenden Steuerberater
und Wirtschaftsprüfer ein Honorar entsprechend
der jeweils gültigen Honorarverein-

arung bzw. Gebührenordnung. Gleiches gilt
für die Rechtsberatung der Beteiligungsgesellschaft.
Anlegerbetreuung
Für die laufende Betreuung der Anleger erhält
die Pretagus GmbH von der Beteiligungsgesellschaft
insgesamt eine Vergütung in Höhe von
0,25% p.a. des gezahlten stillen Gesellschaftskapitals
zzgl. Umsatzsteuer, soweit dies anfällt.
Die Vergütung für die Anlegerbetreuung ist im
Jahr 2012 am Ende des Geschäftsjahres fällig,
in den Folgejahren jeweils am Ende eines Kalenderquartals.
Vergütung der Geschäftsführung
Im Zuge des Geschäftsführeranstellungsvertrages
erhält Frau Alexandra Breuer ein jährliches
Gehalt in Höhe von EUR 30.000. Zusätzlich wird
eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von
5% des Jahresüberschusses vor der Ergebnisbeteiligung
der stillen Gesellschafter und vor
Steuern gezahlt. Frau Dr. Antje Krey erhält für
die Geschäftsführung der Fondsgesellschaft
keine laufende und keine erfolgsabhängige
Vergütung.
Weitere laufende Kosten
Rechtliches Konzept
Neben den genannten Kosten trägt die Fondsgesellschaft
die ihr im Rahmen des Geschäftsbetriebes
entstehenden weiteren laufenden
Kosten. Hierzu zählen insbesondere Kosten für
die Buchführung sowie die Erstellung und
Prüfung des Jahresabschlusses, Kosten für die
Erfüllung der Berichts- und Publikationspflichten,
Kosten der steuerlichen und
rechtlichen Beratung und Vertretung, Kosten
für die Erfüllung steuerlicher Pflichten
(ausgenommen Steuerschulden der Gesellschafter),
Kosten der Lagerung und
Versicherung von Diamanten, Kosten des
Erwerbs und des Verkaufs von Diamanten,
Kosten der Wertermittlung der Diamanten
sowie Kosten für das Personal der
Beteiligungsgesellschaft.
Diamant Fonds 43

Steuerliche Grundlagen
8 Steuerliche Grundlagen
Dieses Kapitel stellt die wesentlichen Grundlagen der steuerlichen Konzeption der Vermögensanlage
sowie die steuerlichen Konsequenzen aus der Beteiligung an der Fondsgesellschaft
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH dar.
Allgemeines
Die Ausführungen zu den wesentlichen steuerlichen
Grundlagen der Konzeption des Fonds
berücksichtigen das zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung
aktuelle Steuerrecht bezogen
auf die Steuerarten Einkommensteuer, Körperschaftsteuer,
Gewerbesteuer, Erbschaft- und
Schenkungsteuer sowie Umsatzsteuer.
Es wird davon ausgegangen, dass sich entsprechend
dem Fondskonzept ausschließlich natürliche
Personen als stille Gesellschafter an der
Fondsgesellschaft beteiligen, die die Beteiligung
unmittelbar im Privatvermögen halten.
Die steuerliche Behandlung, falls eine stille Beteiligung
im Betriebsvermögen gehalten wird,
weicht wesentlich von der Behandlung privater
Beteiligungen ab.
44 Diamant Fonds
Es wird davon ausgegangen, dass alle stillen
Gesellschafter als Steuerinländer zu behandeln
sind und damit der unbeschränkten Steuerpflicht
in Deutschland unterliegen. Die Darstellung
kann jedoch nicht sämtliche steuerlichen
Auswirkungen des stillen Gesellschafters
berücksichtigen, die sich aus dem persönlichen
Umfeld des Anlegers ergeben.
Eventuelle Änderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen
während der Laufzeit der
Fondsgesellschaft und der Fondsprodukte können
die steuerliche Beurteilung der Fondskonzeption
beeinflussen. Diese Änderungen können
auf künftigen Gesetzesänderungen, einer
Änderung der einschlägigen Rechtsprechung
oder der aktuellen Verwaltungsauffassungen
der Finanzbehörden beruhen.
8.1 Besteuerung des stillen Gesellschafters im Rahmen des Fondsproduktes
Abgeltungssteuer (inklusive Solidaritätszuschlag)
Beim vorliegenden Fondsprodukt sind die stillen
Gesellschafter als typisch stille Gesellschafter
zu qualifizieren.
Da der stille Gesellschafter die Beteiligung annahmegemäß
in seinem Privatvermögen hält,
sind die daraus erzielten Einkünfte als solche
aus Kapitalvermögen zu qualifizieren (§ 2 Abs.
1 Nr. 5 EStG i.V.m. § 20 Abs. 1 Nr. 4 EStG). Dies
gilt auch für die Gewinnanteile, die seinem
Kapital- bzw. Verrechnungskonto gutgeschrieben
werden, um vorherige Verluste auszugleichen.
Die Einkünfte unterliegen der Abgeltungsteuer
nach § 32d Abs. 1 EStG in Höhe von derzeit
25% zzgl. Solidaritätszuschlag von derzeit 5,5%
des Betrages der Abgeltungssteuer sowie eventueller
Kirchensteuer.
Die Ermittlung der Einkünfte aus Kapitalvermögen
erfolgt auf Ebene der Anleger als Überschuss
der Einnahmen über die Werbungskosten.
Ein Abzug der tatsächlichen Werbungskosten
des stillen Gesellschafters ist nicht zulässig.
Als Werbungskosten kann lediglich ein Betrag
in Höhe von EUR 801 abgezogen werden (Sparerpauschbetrag).
Im Falle der Zusammenveranlagung
von Ehegatten erhöht sich der Spa-

erpauschbetrag auf EUR 1.602. Das Abzugsverbot
gilt auch für sogenannte Sonderwerbungskosten,
die auf Ebene des Anlegers anfallen.
Hierunter fallen regelmäßig z.B. Fremdfinanzierungskosten,
die dem Anleger aus einer
Darlehensaufnahme zur Finanzierung seiner
Einlage erwachsen. Inwieweit der Sparerpauschbetrag
auf die Kapitaleinkünfte aus der
stillen Beteiligung bei dem einzelnen Anleger in
Abzug gebracht werden kann, hängt von den
persönlichen Verhältnissen des stillen Gesellschafters
ab.
Da die Kapitalerträge im Privatvermögen erzielt
werden, gilt für den Besteuerungszeitpunkt das
Zuflussprinzip des § 11 Abs. 1 EStG. Die Gewinnanteile
des stillen Gesellschafters stellen
demzufolge im Jahr des Zuflusses Einnahmen
aus Kapitalvermögen gem. § 20 Abs. 1 Nr. 4
EStG dar.
Die Abgeltungssteuer sowie die weiteren Zuschläge
sind grundsätzlich von der Fondsgesellschaft
einzubehalten und für Rechnung des
stillen Gesellschafters an das für die Fondsgesellschaft
zuständige Finanzamt abzuführen.
Der stille Gesellschafter ist als Gläubiger der
Kapitalerträge grundsätzlich Steuerschuldner
der Kapitalertragsteuer. Die Fondsgesellschaft
hat dem Anleger auf Verlangen eine Steuerbescheinigung
auszustellen, die den Vorschriften
des amtlich vorgeschriebenen Musters für
Steuerbescheinigungen entspricht.
Die Steuer auf die Kapitaleinkünfte ist durch
den Einbehalt der Abgeltungssteuer zzgl. Solidaritätszuschlag
und eventuell Kirchensteuer
abgegolten. Der Solidaritätszuschlag wird
i. H. v. 5,5 % auf die festgesetzte Einkommensteuer
berechnet und wirkt sich somit als zusätzliche
Belastung beim Anleger aus.
Falls der persönliche Einkommensteuersatz des
stillen Gesellschafters unter 25% liegt, kann
dieser im Rahmen der Veranlagung seiner gesamten
Kapitaleinkünfte von der sogenannten
Günstigerprüfung (§ 43 Abs. 5 S. 3 i.V.m. § 32d
Steuerliche Grundlagen
Abs. 6 EStG) Gebrauch machen. In diesem Fall
wird die von der Fondsgesellschaft einbehaltene
Kapitalertragsteuer auf die tarifliche Einkommensteuer
angerechnet oder erstattet. Es
bleibt dann aber beim Nichtabzug der tatsächlichen
Werbungskosten.
Kirchensteuer
Bei kirchensteuerpflichtigen stillen Gesellschaftern
wird die Kirchensteuer auf Grundlage des
Steuersatzes für Kapitaleinkünfte berechnet.
Auf Wunsch des stillen Gesellschafters kann die
Kirchensteuer von der PGD GmbH direkt abgeführt
werden. Der stille Gesellschafter muss
dies jedoch unter Angabe seiner Konfession
und des jeweiligen Kirchensteuersatzes bei der
Fondsgesellschaft schriftlich beantragen (§ 51a
Abs. 2c EStG). Die PGD GmbH wird hierfür entsprechende
Antragsformulare bereithalten.
Kommt es nicht zum Kirchensteuerabzug weil
der stille Gesellschafter keinen Antrag gestellt
hat, muss dieser zwingend eine Veranlagung
bei seinem Wohnsitzfinanzamt durchführen (§
51 a Abs. 2d EStG). Der stille Gesellschafter
muss die einbehaltene Kapitalertragsteuer
erklären und eine entsprechende Steuerbescheinigung
vorlegen.
Auszahlung der Einlage mit Diamanten
Nach § 11.4 des Vertrages über die Errichtung
einer stillen Gesellschaft kann ab einer Beteiligungssumme
von EUR 10.000 auf Verlangen
des stillen Gesellschafters die Auszahlung der
Einlage in Diamanten erfolgen. Die Wertermittlung
basiert hierbei auf der Rapaport-Liste
zzgl. 15%, zzgl. Umsatzsteuer. Eventuelle Kosten
für Transport und Versicherung der Diamanten
ab der Lagerstätte bis zur Aushändigung
an den stillen Gesellschafter muss dabei
der stille Gesellschafter tragen. Der Wunsch
nach einer Auszahlung in Diamanten ist der
Fondsgesellschaft 12 Monate vor dem Ende
Diamant Fonds 45

Steuerliche Grundlagen
der Ablauffrist schriftlich mitzuteilen. Spätestens
drei Monate vor dem Ende der Ablauffrist
unterbreitet die Beteiligungsgesellschaft dem
stillen Gesellschafter einen Vorschlag zur Auszahlung
in Diamanten, der neben den Merkmalen
der Diamanten auch den Ausgleich von
Spitzen umfasst.
Zu den Einkünften aus Kapitalvermögen gehören
nicht nur der Gewinn aus der Veräußerung
einer stillen Beteiligung oder die Vereinnahmung
eines Auseinandersetzungsguthabens
aus einer stillen Gesellschaft. Zu den Einkünften
aus Kapitalvermögen gehören auch besondere
Entgelte oder Vorteile, die neben den
vorgenannten Einnahmen oder an deren Stelle
gewährt werden. Damit ist klargestellt, dass
alles, was für eine Überlassung von Kapital
gewährt wird, als Einnahme aus Kapitalvermögen
der Besteuerung unterliegt.
Einnahmen können alle Güter sein, die in Geld
oder Geldeswert bestehen, also auch Sachleistungen
wie Diamanten. Nicht dazu gehört die
Rückzahlung des hingegebenen Kapitals.
Der durch die Auszahlung der Einlage mit Diamanten
zusätzlich (d.h. über die Rückzahlung
der Einlage hinaus) erworbene Vorteil unterliegt
dem Kapitalertragsteuerabzug in Höhe
von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf.
Kirchensteuer. Die PGD GmbH ist zur Abführung
der Kapitalertragsteuer verpflichtet. Diese
hat grundsätzlich Abgeltungswirkung für den
stillen Gesellschafter. Da die Kapitalerträge bei
einer Auszahlung von Diamanten nicht in Geld
bestehen und damit kein Geld zur Deckung der
Kapitalertragsteuer zur Verfügung steht, hat
der stille Gesellschafter der zum Steuerabzug
verpflichteten PGD GmbH den entsprechenden
Steuerbetrag (einschließlich Solidaritätszuschlag
und ggf. Kirchensteuer) zur Verfügung
zu stellen.
Die Auszahlung der Einlage mit Diamanten an
den stillen Gesellschafter gilt als Lieferung i.S.
von § 3 UStG in Deutschland, für die Umsatz-
46 Diamant Fonds
steuer durch die Fondsgesellschaft abzuführen
ist. Die Umsatzsteuer wird grundsätzlich auf
das Entgelt berechnet, das der stille Gesellschafter
insgesamt aufwendet (d.h. inklusive
Spitzenausgleich).
Behandlung von Verlusten
Für den stillen Beteiligten besteht gemäß § 6.4
des Vertrages über die Errichtung einer stillen
Gesellschaft auch die Möglichkeit einer Beteiligung
am erwirtschafteten Verlust der Fondsgesellschaft.
Im Fall der Teilnahme an Verlusten,
entsteht ein negatives Verrechnungskonto, das
durch spätere Gewinnanteile aufzufüllen ist,
bis der Nominalbetrag der Einlage wieder erreicht
ist. Die Finanzverwaltung vertritt die
Auffassung, dass es sich bei den Verlusten, die
ein stiller Gesellschafter erzielt, um negative
Einnahmen aus Kapitalvermögen und nicht um
Werbungskosten handelt. Der ausgleichsfähige
Verlust ist grundsätzlich auf die Höhe der Einlage
des stillen Gesellschafters beschränkt. Die
aus der stillen Beteiligung unmittelbar entstehenden
Verluste sind bis zur Höhe der Einlage
des stillen Gesellschafters mit anderen
positiven Kapitaleinkünften des stillen Gesellschafters
verrechnungsfähig. Für eine Verrechnung
muss der stille Gesellschafter bis zum
15.12. des laufenden Jahres eine Verlustbescheinigung
bei der Fondsgesellschaft beantragen.
Wenn im Rahmen der Veranlagung ein
Verlust aus Kapitalvermögen verbleibt, wird
dieser im Veranlagungsverfahren gemäß § 20
Abs. 6 Satz 3 und 4 EStG festgestellt und vorgetragen.
Für den Fall, dass der stille Gesellschafter keine
Verlustbescheinigung beantragt, wird der Verlust
bei der Fondsgesellschaft auf das Folgejahr
übertragen und dann mit zukünftigen Gewinnzuteilungen
verrechnet.

Behandlung von Veräußerungsgewinnen und
Veräußerungsverlusten
Unabhängig von der Haltedauer der stillen
Beteiligung ist bei Beendigung der stillen Gesellschaft
ein Gewinn aus der Aufgabe bzw.
Veräußerung einer Beteiligung steuerpflichtig.
Erfasst werden sowohl die Veräußerung einer
stillen Beteiligung an Gesellschaftsfremde als
auch das Auseinandersetzungsguthaben, das
dem stillen Gesellschafter bei der Auflösung
der Gesellschaft zufließt.
Bei der Beendigung der stillen Gesellschaft
oder dem Ausscheiden des stillen Gesellschafters
steht diesem ein Anspruch auf Entnahme
seines Guthabens auf dem saldierten Kapital-
und Verrechnungskonto zu. An den stillen Reserven,
einem eventuellen Firmenwert und
schwebenden Geschäften nimmt er nicht teil.
Der Veräußerungsgewinn ermittelt sich als
Saldo aus den Einnahmen abzüglich Veräußerungskosten
und den Anschaffungskosten der
stillen Beteiligung. Zu den Anschaffungskosten
des stillen Gesellschafters gehört auch das
gemäß § 2.1 des Vertrages über die Errichtung
der Gesellschaft vom stillen Gesellschafter
zusätzlich zur Einlage gezahlte Agio in Höhe
von 5%. Sofern ein Veräußerungsgewinn entsteht,
würde dieser ebenfalls der Abgeltungssteuer
unterliegen.
Behandlung des Agios
Der stille Gesellschafter zahlt zusätzlich zu seiner
Einlage ein Agio in Höhe von 5% seines
Einlagebetrages. Handelsrechtlich stellt das
Agio bei der Fondsgesellschaft eine Betriebseinnahme
dar, die den Jahresüberschuss
der Fondsgesellschaft erhöht. Für steuerliche
Zwecke gehört das Agio zu den Anschaffungskosten
des stillen Gesellschafters für seine
Beteiligung. Es handelt sich danach nicht um
Werbungskosten bei den Einkünften aus Kapitalvermögen,
die nicht zum Abzug zugelassen
sind.
Erbschaft- und Schenkungsteuer
Steuerliche Grundlagen
Die Erbschaft- und Schenkungsteuer besteuert
unentgeltliche Vermögensübergänge, entweder
von Todes wegen oder durch Schenkung
unter Lebenden. Steuerpflichtiger Erwerb im
Sinne des Erbschaft- und Schenkungsteuerrechts
ist die Bereicherung des Erwerbers. Die
Übertragung eines Anteiles an der stillen Gesellschaft
im Wege des Erbfalls oder einer
Schenkung unterliegt der Erbschaft- bzw.
Schenkungsteuer.
Für Zwecke der Erbschaft- und Schenkungsteuer
wird die stille Gesellschaft bei einer
Übertragung mit dem Wert angesetzt, der sich
auf der Grundlage der bei der Gesellschaft
geführten Konten ergibt.
Unter Berücksichtigung persönlicher Freibeträge
sowie Vorschenkungen innerhalb einer
10-Jahresfrist (vor der Übertragung) wird die
Erbschaft- und Schenkungsteuer durch einen
progressiven Steuertarif ermittelt. Der Ehegatte
und Lebenspartner sowie Kinder, Stiefkinder
und Enkel werden für Zwecke der Berechnung
der Steuer in die Steuerklasse I eingeordnet.
Das geltende Erbschaft- und Schenkungsteuergesetz
sieht folgende Steuerfreibeträge vor:
Bei Ehegatten (und Lebenspartnern) gilt ein
persönlicher Freibetrag von EUR 500.0000, bei
Kindern und Stiefkindern von EUR 400.000, bei
Enkelkindern von EUR 200.000. Für die übrigen
Angehörigen der Steuerklassen I (z.B. Eltern
des Erblassers), II (z. B. Geschwister) und III
(übrige Erwerber) existieren persönliche Freibeträge
geringeren Umfangs, § 16 Abs. 1
ErbStG.
Die Gliederung der Steuersätze (drei Steuerklassen)
richtet sich nach dem Verwandtschaftsgrad
des Erwerbers zum Übertragenden.
Die Steuertarife beginnen in der Steuerklasse
I bei 7% und enden bei 30%.
Diamant Fonds 47

Steuerliche Grundlagen
Gewerbesteuer
Die typisch stille Gesellschaft ist selbst nicht
gewerbesteuerpflichtig, da sie nicht über das
notwendige gemeinschaftliche Gesellschaftsvermögen
verfügt. Die stillen Gesellschafter
unterliegen nicht der Gewerbesteuer, soweit
8.2 Steuerliche Behandlung der Fondsgesellschaft
Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer
Die PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH ist
eine Kapitalgesellschaft, die ihre Geschäftsleitung
und ihren Sitz im Inland (Hamburg) hat.
Als solche stellt die Fondsgesellschaft ein selbständiges
Objekt der Besteuerung dar und unterliegt
mit ihren sämtlichen Einkünften der
unbeschränkten Körperschaftsteuerpflicht.
Dies gilt auch für eventuell aus der Veräußerung
von Diamanten erzielte Handelsgewinne.
Gemäß § 8 Abs. 2 KStG sind alle Einkünfte der
Fondsgesellschaft als Einkünfte aus Gewerbebetrieb
zu behandeln. Die gewerblichen Einkünfte
der PGD Projektgesellschaft Diamant
GmbH werden durch Bestandsvergleich (Bilanzierung)
ermittelt. Der Körperschaftsteuersatz
für einbehaltene und ausgeschüttete Gewinne
der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
beträgt derzeit 15%. Zusätzlich wird ein Solidaritätszuschlag
in Höhe von derzeit 5,5% der
Körperschaftsteuer fällig. Daraus ergibt sich
eine Gesamtbelastung für Körperschaftsteuerzwecke
in Höhe von 15,825%.
Die PGD GmbH unterliegt als Gewerbebetrieb
kraft Rechtsform, der aufgrund seines Geschäftsleitungsortes
im Inland betrieben wird,
48 Diamant Fonds
die stille Beteiligung im Privatvermögen gehalten
wird.
Umsatzsteuer
Eine stille Gesellschaft tritt als solche im Wirtschaftsleben
nicht hervor und ist daher nicht
Unternehmer.
der Gewerbesteuer. Zur Berechnung der Gewerbesteuer
der Fondsgesellschaft wird der
Gewerbeertrag mit der Gewerbesteuermesszahl
in Höhe von 3,5% und dem Hebesatz der
allein hebeberechtigten Geschäftsleitungsgemeinde
Hamburg in Höhe von 470% multipliziert.
Daraus errechnet sich ein Gewerbesteuersatz
von 16,45%. Die Gewerbesteuer
darf nicht als Betriebsausgabe abgezogen werden.
Der Gewinnanteil an die stillen Gesellschafter
stellt für die Beteiligungsgesellschaft
Zinsaufwand dar. Dieser unterliegt der gewerbesteuerlichen
Hinzurechnung.
Umsatzsteuer
Die PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
bildet mit der Pretagus GmbH eine umsatzsteuerliche
Organschaft. Beim Austausch von
Dienstleistungen zwischen der Pretagus GmbH
und der PGD Projektgesellschaft Diamant
GmbH (z.B. aus dem Vertriebsvertrag) liegen
nicht steuerbare Innenumsätze vor. Für derartige
Umsätze sind keine Rechnungen mit gesondert
ausgewiesener Umsatzsteuer auszustellen.

9 Projekt- und Vertragspartner
Beteiligungsgesellschaft und Emittentin
Firma PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
Geschäftsanschrift Großer Burstah 31 in 20457 Hamburg
Sitz der Gesellschaft
Mitglieder der
Geschäftsführung
Hamburg
Projekt- und Vertragspartner
Dr. Antje Krey ist Geschäftsführerin und verantwortlich für die kaufmännische Leitung.
Alexandra Breuer ist Geschäftsführerin und verantwortlich für den Ein- und Verkauf
sowie die Bewertung von Diamanten.
Geschäftsanschrift beider Geschäftsführer: Großer Burstah 31, 20457 Hamburg
Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Handelsregister Amtsgericht Hamburg, HRB 122424
Tag der Eintragung 22.03.2012
Gegenstand des
Unternehmens
Kapitalverhältnisse
und Hauptmerkmale
der Anteile
Gegenstand des Unternehmens ist das Halten und Verwalten von eigenem Vermögen,
der Erwerb von und der Handel mit Diamanten sowie die Aufnahme von stillen Gesellschaftern
zur Finanzierung des Geschäftszweckes.
Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben, die dem Gegenstand des Unternehmens
unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet sind. Sie kann sich an gleichartigen
oder ähnlichen Unternehmen beteiligen, solche Unternehmen erwerben und
Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten.
Das gezeichnete Kapital beträgt EUR 25.000. Dies entspricht 25.000 Geschäftsanteilen
zu je EUR 1. Das gezeichnete Kapital ist in voller Höhe eingezahlt. Mit den Geschäftsanteilen
sind folgende Hauptmerkmale verbunden: Kontrollrechte, Recht auf Stimmausübung,
Recht auf Beteiligung am Gewinn und am Vermögen der Gesellschaft,
Recht zur Übertragung der Anteile.
Einziger Gesellschafter der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH ist die Pretagus
GmbH, Hamburg. Durch die Aufnahme von stillen Gesellschaftern soll der Gesellschaft
weiteres Kapital in Höhe von EUR 10.000.000 zugeführt werden.
Die Merkmale des stillen Gesellschaftskapitals unterscheiden sich von den Merkmalen
der Anteil des Gründungsgesellschafters. Die Merkmale des stillen Gesellschaftskapitals
sind auf S. 7 dargestellt.
Weitere Angaben Der zuvor beschriebene Gegenstand des Unternehmens ist zugleich der wichtigste
Tätigkeitsbereich der Emittentin.
Die Geschäftstätigkeit der Emittentin wird durch die geschlossenen Verträge (siehe S.
40- 43) beeinflusst. Während der Mittelverwendungskontrollvertrag und der Vertrag
zur Anlegerbetreuung die Kosten der Gesellschaft beeinflussen, wirkt der Kaufoptionsvertrag
je nach Einkaufspreis der Diamanten auf die Ertragslage der Gesellschaft.
Darüber hinaus gibt es keine Abhängigkeiten der Emittentin von Patenten, Lizenzen,
Verträgen oder neuen Herstellungsverfahren, die von wesentlicher Bedeutung für die
Geschäftstätigkeit oder die Ertragslage der Emittentin sind. Außergewöhnliche Ereignisse,
die die Tätigkeit der Emittentin beeinflusst haben, sind bis zum Zeitpunkt der
Prospektaufstellung nicht vorgefallen. Gerichts- oder Schiedsverfahren, die einen
wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage der Emittentin haben können, sind
zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung nicht anhängig oder angedroht. Zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung existieren keine laufenden Investitionen und wurden noch
keine Investitionen durch die Emittentin getätigt. Die für die Emittentin maßgebliche
Rechtsordnung ist das Recht der Bundesrepublik Deutschland.
Diamant Fonds 49

Projekt- und Vertragspartner
Konzerneinordnung
der PGD Projektgesellschaft
Diamant
GmbH
Die PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH hat keine Beiräte oder sonstige Aufsichtsgremien.
Die Pretagus GmbH, Hamburg hält 100% der Anteile an der PGD Projektgesellschaft
Diamant GmbH. Die Fondsgesellschaft ist somit ein Konzernunternehmen im Sinne
des § 15 AktG iVm § 290 HGB. Die Fondsgesellschaft ist ein Tochterunternehmen der
Pretagus GmbH, Hamburg.
Geschäftszweck der Pretagus GmbH ist das Halten und Verwalten von Beteiligungen
an anderen Unternehmen sowie die Übernahme und Erbringung von Geschäftsführungs-,
Vertriebs- und sonstigen Dienstleistungen. Weiterhin gehören zum Geschäftszweck
des Unternehmens die Konzeption, die Beratung und der Vertrieb von Vermögensanlagen,
soweit eine besondere Genehmigung dafür nicht erforderlich ist.
Gründungsgesellschafter/Anbieter/Prospektverantwortlicher/Vertragspartner für den Vertrieb
und die Anlegerbetreuung
Firma Pretagus GmbH
Geschäftsanschrift Großer Burstah 31 in 20457 Hamburg
Sitz der Gesellschaft
Mitglieder der
Geschäftsführung
Hamburg
Dr. Antje Krey, Bad Doberan
Matthias Gosch, Hamburg
Tobias Meister, Winterberg
Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Handelsregister Amtsgericht Hamburg, HRB 119998
Tag der Eintragung 28.09.2011
Gegenstand des
Unternehmens
Gegenstand des Unternehmens ist das Halten und Verwalten von Beteiligungen an
anderen Unternehmen im In- und Ausland auf eigene Rechnung sowie die Übernahme
und die Erbringung von Geschäftsführungs-, Vertriebs- und sonstigen Dienstleistungen,
die Konzeption, Beratung und Vertrieb von Vermögensanlagen. Die Gesellschaft
betreibt keine genehmigungspflichtigen Geschäfte, sofern nicht eine entsprechende
Genehmigung vorliegt.
Kapitalverhältnisse Das Stammkapital der Pretagus GmbH beträgt EUR 200.000 und ist vollständig eingezahlt.
Mehrheitsgesellschafter der Pretagus GmbH ist die Pecunia GmbH, Winterberg, vertreten
durch ihren Geschäftsführer Tobias Meister. Die Pecunia GmbH hält 90% der
Anteile an der Pretagus GmbH. Organschaftliche Verflechtungen des Unternehmens,
im Sinne von Ergebnisabführungsverträgen o.ä. gibt es keine.
Die Pretagus GmbH ist mit EUR 25.000 an der Fondsgesellschaft PGD Projektgesellschaft
Diamant GmbH beteiligt.
Sonstiges Die Pretagus GmbH ist Anbieter des Diamant Fonds, Konzeptionärin für den Fonds und
darüber hinaus Gründungsgesellschafter der Beteiligungsgesellschaft sowie mit dem
Vertrieb der Vermögensanlage betraut.
50 Diamant Fonds

Mittelverwendungskontrolleur
Projekt- und Vertragspartner
Firma PKF UNITESTA Revisions- und Treuhandgesellschaft mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Geschäftsanschrift Moslestraße 3 in 26122 Oldenburg
Sitz der Gesellschaft
Oldenburg
Geschäftsführer Frank Bartsch, Oldenburg
Robert Brückner, Hude
Stefan Hillebrand, Oldenburg
Silvia Korte, Oldenburg
Ulrike Lübken, Oldenburg
Klemens Lüke, Hatten
Frank Reiners, Oldenburg
Jochen Rohsiepe, Oldenburg
Burchard Schröder, Oldenburg
Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Handelsregister Amtsgericht Oldenburg HRB 952
Tag der ersten
Eintragung
20. 3. 1979
Kapitalverhältnisse Das Stammkapital beträgt 26.000 EUR. Gesellschafter ist die PKF Arbicon Zink KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,
Steuerberatungsgesellschaft.
Aufgaben des Mittelverwendungskontrolleurs
Die PKF UNITESTA Revisions- und Treuhandgesellschaft mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
ist als Mittelverwendungskontrolleur für die Beteiligungsgesellschaft tätig.
Dies bedeutet, dass die Anlegergelder auf das Mittelverwendungskonto der Beteiligungsgesellschaft
eingezahlt werden und Auszahlungen von diesem Konto ausschließlich
mit Zustimmung und nach Zeichnung durch den Mittelverwendungskontrolleur
erfolgen können. Als Mittelverwendungskontrolleur gibt die PKF UNITESTA Revisions-
und Treuhandgesellschaft mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft die Gelder der Anleger
ausschließlich für Verwendungszwecke, die auch in diesem Prospekt (vgl. Kapitel
6.2 Investitions- und Finanzierungsplan) genannt sind, und nach schriftlicher Aufforderung
durch die Beteiligungsgesellschaft frei.
Sonstiges Umstände oder Beziehungen, die Interessenkonflikte des Mittelverwendungskontrolleurs
begründen können, bestehen nicht.
Rechtsgrundlage ist der im Anhang abgedruckte Mittelverwendungskontrollvertrag.
Diamant Fonds 51

Zusätzliche Angaben nach der Vermögensanlagen-Verkaufs-Prospekt-Verordnung
10 Zusätzliche Angaben nach der Vermögensanlagen-Verkaufs-Prospekt-
Verordnung
Angaben gemäß § 4 VermVerkProspV
§ 4 Satz 1 Nr. 2
Die Emittentin wird den Steuerabzug der aus
der sog. Abgeltungsteuer resultierenden Zahlungen
(inkl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer)
für Rechnung des Anlegers an das
Finanzamt vornehmen und die entsprechenden
Beträge abführen. Weitergehende Steuerzahlungen
des Anlegers werden weder von der
Emittentin noch von der Anbieterin übernommen.
§ 4 Satz 1 Nr. 4
Sämtliche Zahlungen an die Anleger erfolgen
durch die PGD Projektgesellschaft Diamant
GmbH, Großer Burstah 31 in 20457 Hamburg
(Zahlstelle).
Dieser Verkaufsprospekt wird von der Pretagus
GmbH, Großer Burstah 31 in 20457 Hamburg
zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten (Zahlstelle).
§ 4 Satz 1 Nr. 5
Der Anleger hat seine Einlage zzgl. 5% Agio auf
das Mittelverwendungskonto einzuzahlen:
Kontoinhaber: PKF Unitesta Revisions- und
Treuhandgesellschaft mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Kontonummer: 554 837 505
Bankleitzahl: 280 400 46
Institut: Commerzbank Oldenburg
Der gesamte Betrag (Einlage zzgl. Agio) ist bis
zum 15. des dem Begründungsdatum (Beginn
der stillen Gesellschaft) vorausgehenden Monats
auf das Mittelverwendungskonto einzuzahlen.
Das Begründungsdatum ist der Beginn
der stillen Gesellschaft, die stille Gesellschaft
52 Diamant Fonds
wird jeweils am ersten Tag eines Monats begründet.
§ 4 Satz 1 Nr. 6
Die Stelle, die auf den Erwerb von Anteilen
oder Beteiligungen gerichtete Willenserklärungen
des Publikums entgegen nimmt, ist die
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH, Großer
Burstah 31 in 20457 Hamburg.
§ 4 Satz 1 Nr. 7 und 8
Das öffentliche Angebot erfolgt ausschließlich
in Deutschland. Die Zeichnungsfrist beginnt
einen Tag nach Veröffentlichung dieses Angebotes
und läuft bis zum 31.03.2013. Die Geschäftsführung
ist berechtigt, diese Frist um
maximal 6 Monate zu verlängern. Die Geschäftsführung
der Gesellschaft ist berechtigt,
die Platzierungsphase zu beenden, z.B. weil
kein geeignetes Anlageobjekt verfügbar ist,
auch wenn das maximale stille Gesellschaftskapital
zu diesem Zeitpunkt noch nicht eingeworben
ist. Ein Mindestkapital für eine solche
vorzeitige Schließung wird nicht vereinbart. Die
Mindestanlagesumme je Anleger beträgt EUR
5.000, mit Zustimmung der Geschäftsführung
ist eine Kürzung dieses Mindestbetrages möglich.
Darüber hinaus bestehen keine Möglichkeiten
die Zeichnung vorzeitigen zu schließen oder
Zeichnungen, Anteile oder Beteiligungen zu
kürzen.
§ 4 Satz 1 Nr. 10
Zuzüglich zum Erwerbspreis ist ein Agio in Höhe
von 5% bezogen auf den Erwerbspreis vom
Anleger zu leisten. Bei nicht fristgerechter Einzahlung
der Zeichnungssumme ist die Betei-

ligungsgesellschaft berechtigt, Verzugszinsen in
Höhe von 6% p.a. zu verlangen. Die Verzugszinsen
sind monatlich zur Zahlung fällig. Bei der
Überweisung des Zeichnungsbetrages können
für den Anleger Kosten anfallen. Ebenso können
Kosten für Porto, Telefon, die Kopie oder
die Erstellung von Legitimantionsurkunden
anfallen. Eine steuerliche Beratung des Anlegers
ist mit Kosten verbunden, die dieser selbst
zu tragen hat. Bei einer Kündigung der stillen
Gesellschaft seitens des Anlegers fallen Kosten
in Höhe von 2% des Anlagebetrages an, die
vom Anleger zu tragen sind. Für den Fall, dass
der Anleger die Auszahlung seines Kapitalbetrages
in Diamanten wählt, können Transport-
und Versicherungskosten anfallen, die der Anleger
zu tragen hat.
Bei einer Übertragung der stillen Beteiligung
durch Kauf oder Erbschaft können für den Anleger
Kosten und Steuern anfallen, die dieser
selbst zu tragen hat. Darüber hinaus können
Rechts- und Beratungskosten, Kosten für Gutachten
sowie Zinsausgaben aus der Fremdfinanzierung
der Beteiligung anfallen. Die Höhe
der vorgenannten Kosten ist derzeit nicht vollständig
bezifferbar.
Weitere mit dem Erwerb, der Verwaltung oder
der Veräußerung verbundene Kosten der Vermögensanlage
fallen nicht an.
§ 4 Satz 1 Nr. 11
Eine Nachschusspflicht besteht, gemäß dem
Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft,
nicht.
Die Haftung der Anleger ist auf die Höhe der
gezeichneten Beteiligung begrenzt. Darüber
hinaus hat der Anleger keine weiteren Leistungen
zu erbringen und insbesondere keine weiteren
Zahlungen zu leisten.
Zusätzliche Angaben nach der Vermögensanlagen-Verkaufs-Prospekt-Verordnung
§ 4 Satz 2 Var. 2
Das vorliegenden Beteiligungsangebot umfasst
kein Treuhandvermögen im Sinne des § 8f Abs.
1 Satz 1 Verkaufsprospektgesetz. Ein entsprechender
Treuhandvertrag liegt demnach nicht
vor und kann nicht abgedruckt werden.
Angaben gemäß § 6 VermVerkProspV
§ 6 Satz 1 Nr. 1 und Nr. 2
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung beträgt
das gezeichnete Kapital der Emittentin 25.000
EUR. Im Rahmen dieses Vermögensanlagen-
Verkaufsprospektes wird die Zeichnung des
stillen Gesellschaftskapitals von bis zu EUR 10
Mio. angeboten. Die Mindestbeteiligungen
sollen EUR 5.000 betragen.
Die Emittentin ist keine Aktiengesellschaft und
keine Kommanditgesellschaft auf Aktien. Bis
zum Datum der Prospektaufstellung sind keine
Wertpapiere oder Vermögensanlagen im Sinne
des § 8 f Abs. 1 Verkaufsprospektgesetz ausgegeben
worden.
Angaben gemäß § 7 VermVerkPospV
§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und Nr. 2
Gründungsgesellschafter der Beteiligungsgesellschaft
ist die Pretagus GmbH mit Sitz in
Hamburg. Die Geschäftsanschrift lautet Großer
Burstah 31 in 20457 Hamburg. Die Pretagus
GmbH hat an der Beteiligungsgesellschaft das
gesamte Stammkapital in Höhe von EUR 25.000
gezeichnet. Dies entspricht 25.000 Geschäftsanteilen
zu je EUR 1. Das Stammkapital ist im
Handelsregister eingetragen und wurde voll
eingezahlt.
§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3
Dem Gründungsgesellschafter stehen die Jahresüberschüsse
der Beteiligungsgesellschaft zu.
Die erfolgsabhängige Vergütung der stillen
Gesellschafter stellt für die Beteiligungsgesell-
Diamant Fonds 53

Zusätzliche Angaben nach der Vermögensanlagen-Verkaufs-Prospekt-Verordnung
schaft Zinsaufwand dar und mindert vorab den
Jahresüberschuss der Beteiligungsgesellschaft.
Darüber hinaus stehen dem Gründungsgesellschafter
die vereinbarten Provisionen und Vergütungen
gemäß Abschnitt 6.2. Investitions-
und Finanzierungsplan (siehe S. 27f.), sowie die
Vergütung für die Anlegerbetreuung gemäß
Abschnitt 7.7. (siehe S. 43) zu.
Neben den vorgenannten Vergütungen stehen
dem Gründungsgesellschafter innerhalb und
außerhalb des Gesellschaftsvertrages keine
Gewinnbeteiligungen, Entnahmerechte, und
sonstigen Gesamtbezüge zu.
§ 7 Abs. 2 Nr. 1
Es bestehen weder mittelbare noch unmittelbare
Beteiligungen des Gründungsgesellschafters
an Unternehmen, die mit dem Vertrieb der
Vermögensanlage beauftragt sind.
§ 7 Abs. 2 Nr. 2
Es bestehen weder mittelbare noch unmittelbare
Beteiligungen des Gründungsgesellschafters
an Unternehmen, die der Emittentin
Fremdkapital zur Verfügung stellen.
§ 7 Abs. 2 Nr. 3
Es bestehen weder mittelbare noch unmittelbare
Beteiligungen des Gründungsgesellschafters
an Unternehmen, die im Zusammenhang
mit der Herstellung des Anlageobjektes nicht
nur geringfügige Lieferungen und Leistungen
erbringen.
Angaben gemäß § 9 VermVerkPospV
§ 9 Abs. 1
Anlageziele sind der Erwerb von und der Handel
mit Diamanten sowie die Aufnahme stiller
Gesellschafter. Die Anlagepolitik richtet sich
nach den Investitionskriterien, die in Abschnitt
2.1 (siehe S. 6) dargestellt sind.
54 Diamant Fonds
Die Beteiligungsgesellschaft hat zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung keine Verträge über
die Anschaffung oder die Herstellung des Anlageobjektes
oder Teile davon geschlossen. Das
Anlageobjekt wurde noch nicht realisiert, es
wurde auch noch nicht mit der Realisierung
begonnen. Die Nettoeinnahmen werden für die
Investition in Diamanten, zum Erwerb eines
Tresors sowie zur Bildung einer Liquiditätsreserve
verwendet und sind für die Realisierung
der Anlageziele ausreichend. Die Nettoeinnahmen
werden nicht für sonstige Zwecke
verwendet.
§ 9 Abs. 2 Nr. 2- Nr. 8
Den nach den §§ 3, 7 oder 12 zu nennenden
Personen stand/steht das Eigentum am Anlageobjekt
oder wesentlichen Teilen desselben
nicht zu. Bei den nach den §§ 3, 7 oder 12 zu
nennenden Personen handelt es sich:
� nach §3 VermVerkProspV um den Prospektverantwortlichen,
die Pretagus GmbH,
Hamburg
� nach § 7 VermVerkProspV um die Gründungsgesellschafter
der Emittentin, dies ist
die Pretagus GmbH, Hamburg
� nach § 12 VermVerkProspV um die Mitglieder
der Geschäftsführung der Emittentin,
dies sind Dr. Antje Krey sowie Alexandra
Breuer; des Weiteren nach § 12 VermVerk-
ProspV um den Mittelverwendungskontrolleur,
dies ist die PKF UNITESTA Revisions-
und Treuhandgesellschaft mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft.
Den nach den §§ 3, 7 und 12 VermVerkProspV
zu nennenden Personen standen/stehen aus
anderen Gründen eine dingliche Berechtigung
am Anlageobjekt nicht zu. Nicht nur unerhebliche
dingliche Belastungen des Anlageobjektes
liegen nicht vor. Rechtliche oder tatsächliche
Beschränkungen der Verwendungsmöglichkeiten
des Anlageobjektes, insbesondere
im Hinblick auf das Anlageziel, existieren

zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung nicht.
Behördliche Genehmigungen sind zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung nicht erforderlich.
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung
liegen keine behördlichen Genehmigungen vor.
Die Emittentin hat noch keine Verträge über
die Anschaffung oder Herstellung des Anlageobjektes
oder wesentlicher Teile davon geschlossen.
Es wurde lediglich ein Vertrag über
ein Optionsrecht zum Kauf von Diamanten
abgeschlossen, siehe S. 42.
Es wurde zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung
noch kein Bewertungsgutachten für das
Anlageobjekt erstellt. Es werden auch keine
nicht nur geringfügigen Leistungen und Lieferungen
durch Personen erbracht, die nach den
§§ 3, 7 und 12 VermVerkProspV zu nennen sind
(Siehe S. 54).
Es bestehen nicht nur unerhebliche dingliche
Belastungen des Anlageobjektes. Zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung wurde kein Anlageobjekt
erworben.
Angaben gemäß § 12 VermVerkProspV
§ 12 Abs. 1 Nr. 1 und Nr. 2
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung existieren
kein Beirat, sonstige Aufsichtsgremien oder
ein Anlageausschuss der Emittentin. Den Mitgliedern
der Geschäftsführung der Emittentin,
Dr. Antje Krey und Alexandra Breuer wurden
für das letzte abgeschlossenen Geschäftsjahr
der Emittentin keine Gesamtbezüge, insbesondere
Gehälter, Gewinnbeteiligungen, Aufwandsentschädigungen,Versicherungsentgelte,
Provisionen und Nebenleistungen jeder
Art gewährt.
Zusätzliche Angaben nach der Vermögensanlagen-Verkaufs-Prospekt-Verordnung
§ 12 Abs. 2 Nr. 1 – Nr. 3
Dr. Antje Krey, Mitglied der Geschäftsführung
der Emittentin, ist zugleich Geschäftsführerin
der mit dem Vertrieb der Vermögensanlage
beauftragten Pretagus GmbH. Darüber hinaus
sind, die Mitglieder der Geschäftsführung der
Emittentin, Dr. Antje Krey und Alexandra Breuer,
nicht tätig für Unternehmen, die mit dem
Vertrieb der Vermögensanlage betraut sind, für
Unternehmen, die der Emittentin Fremdkapital
geben sowie für Unternehmen, die im Zusammenhang
mit der Herstellung des Anlageobjekts
nicht nur geringfügige Lieferungen und
Leistungen erbringen.
§ 12 Abs. 3
Über den Mittelverwendungskontrolleur hinaus,
gibt es bei dem vorliegenden Beteiligungsangebot
keinen Treuhänder.
§ 12 Abs. 4 i.V.m. § 12 Abs. 1 und 2
Personen, die nicht in den Kreis der nach der
Verordnung angabepflichtigen Personen fallen,
die aber gleichwohl die Herausgabe des Prospektes
oder die Abgabe oder den Inhalt des
Angebotes der Vermögensanlage wesentlich
beeinflusst haben, existieren nicht.
Angaben gemäß § 14 VermVerkProspV
§ 14
Für die Verzinsung oder Rückzahlung der Vermögensanlage
hat keine juristische Person
oder Gesellschaft die Gewährleistung übernommen.
Diamant Fonds 55

Gesellschaftsvertrag der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
11 Verträge
Gesellschaftsvertrag der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
§ 1 Firma, Sitz, Verwaltungssitz, Dauer
(1) Die Gesellschaft ist eine Gesellschaft mit
beschränkter Haftung und führt die Firma: PGD
Projektgesellschaft Diamant GmbH.
(2) Der Sitz der Gesellschaft ist Hamburg.
(3) Die Verwaltung der Gesellschaft hat ihren
Sitz in Hamburg.
(4) Die Gesellschaft ist für unbestimmte Zeit
errichtet.
§ 2 Gegenstand des Unternehmens
(1) Gegenstand des Unternehmens ist das Halten
und Verwalten von eigenem Vermögen,
der Erwerb von und der Handel mit Diamanten
sowie die Aufnahme von stillen Gesellschaftern
zur Finanzierung des Geschäftszweckes.
(2) Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben,
die dem Gegenstand des Unternehmens
unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet
sind. Sie kann sich an gleichartigen oder ähnlichen
Unternehmen beteiligen, solche Unternehmen
erwerben und Zweigniederlassungen
im In- und Ausland errichten.
§ 3 Stammkapital
(1) Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt
EUR 25.000,00 (in Worten: Euro fünfundzwanzigtausend).
(2) Das Stammkapital wird wie folgt übernommen:
Die Pretagus GmbH, Hamburg, übernimmt
25.000 Geschäftsanteile mit einem
Nennbetrag in Höhe von jeweils EUR 1,00 (in
Worten: Euro eins) (Geschäftsanteile Nr. 1 bis
Nr. 25.000).
56 Diamant Fonds
(3) Die Einlagen sind in Geld zu erbringen, und
zwar sofort in voller Höhe.
§ 4 Geschäftsanteile; Verfügungen
(1) Die Verfügung über Geschäftsanteile, insbesondere
deren Abtretung oder Verpfändung,
bedarf eines zustimmenden Gesellschafterbeschlusses,
wenn die Gesellschaft mehr als einen
Gesellschafter hat.
(2) Mehrere Geschäftsanteile eines Gesellschafters,
auf die die Einlagen voll erbracht
sind, können mit dessen Zustimmung durch
Gesellschafterbeschluss zusammengelegt werden.
(3) Geschäftsanteile oder Teile davon können
mit Zustimmung des betroffenen Gesellschafters
durch Gesellschafterbeschluss gegen Abfindung
eingezogen werden.
§ 5 Geschäftsführung, Vertretung
(1) Die Gesellschaft hat einen oder mehrere
Geschäftsführer. Hat sie mehrere Geschäftsführer
soll ein Geschäftsführer möglichst die
Qualifikation eines Diamantgutachters haben.
Scheidet ein Geschäftsführer mit der Qualifikation
des Diamantgutachters aus, soll möglichst
innerhalb von sechs Wochen ein neuer Geschäftsführer
mit gleicher Qualifikation bestellt
werden.
(2) Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, vertritt
er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer
bestellt, so wird die Gesellschaft
durch zwei Geschäftsführer gemeinschaftlich
oder durch einen Geschäftsführer gemeinsam
mit einem Prokuristen vertreten. Die Gesellschafter
können allen oder einzelnen Ge-

schäftsführern durch Beschluss Einzelvertretungsbefugnis
erteilen. Durch Gesellschafterbeschluss
können alle oder einzelne Geschäftsführer
von den Beschränkungen des §
181 BGB befreit werden. Die vorstehenden
Bestimmungen gelten entsprechend für Liquidatoren.
(3) Die Geschäftsführer sind an das Gesetz,
diesen Gesellschaftsvertrag und die Weisungen
der Gesellschafter gebunden. Die Gesellschafter
können durch Beschluss eine Geschäftsordnung
für die Geschäftsführung erlassen und
dadurch insbesondere anordnen, dass die Geschäftsführer
die darin bestimmten Geschäfte
oder Geschäftsarten nur mit ihrer vorherigen
Zustimmung vornehmen dürfen.
§ 6 Geschäftsjahr, Jahresabschluss
(1) Das Geschäftsjahr der Gesellschaft ist das
Kalenderjahr. Das erste Geschäftsjahr beginnt
mit der Gründung der Gesellschaft und endet
mit Ablauf des 31. Dezember des gleichen Jahres.
(2) Die Geschäftsführer haben innerhalb der
gesetzlichen Fristen den Jahresabschluss (Bilanz
nebst Gewinn- und Verlustrechnung und
Anhang) und, falls durch Gesetz oder Gesellschafterbeschluss
angeordnet, den Lagebericht
für das abgelaufene Geschäftsjahr aufzustellen
und der Gesellschafterversammlung mit ihrem
Ergebnisverwendungsvorschlag vorzulegen.
(3) Der Jahresabschluss soll, je nach Beschluss
der Gesellschafterversammlung, von einem
Gesellschaftsvertrag der PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH
Wirtschaftsprüfer entweder prüferisch durchgesehen
oder geprüft werden.
(4) Die Gesellschafter haben innerhalb der
gesetzlichen Fristen über die Feststellung des
Jahresabschlusses und die Ergebnisverwendung
zu beschließen.
§ 7 Wettbewerbsverbote
(1) Die Gesellschafter unterliegen keinem
Wettbewerbsverbot gegenüber der Gesellschaft.
Ein Entgelt ist für diese Freiheit von
einem Wettbewerbsverbot nicht zu zahlen.
(2) Abs. 1 gilt entsprechend für die Geschäftsführer,
soweit der Anstellungsvertrag des Geschäftsführers
nichts Abweichendes bestimmt.
§ 8 Sonstige Bestimmungen
(1) Die Gesellschaft trägt ihren Gründungsaufwand
(Notar- und Handelsregistergebühren,
Kosten der Bekanntmachung und Gründungsberatung)
bis zur Höhe von EUR 2.500,00.
(2) Die Bekanntmachungen der Gesellschaft
erfolgen im elektronischen Bundesanzeiger.
Hamburg, 14. März 2012
Gez. Dr. Antje Krey
handelnd als Geschäftsführer für die Pretagus
GmbH
Diamant Fonds 57

Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
Errichtung einer stillen Gesellschaft
zwischen
1. PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH,
und
Großer Burstah 31 in 20457 Hamburg
- nachstehend „Beteiligungsgesellschaft“ genannt
-
2. dem jeweiligen Anleger gemäß Beitrittserklärung
zu „Diamant Fonds“
Präambel
- nachstehend „stiller Gesellschafter“
genannt
Die Beteiligungsgesellschaft beabsichtigt, mit
einer Vielzahl von stillen Gesellschaftern, stille
Gesellschaften einzugehen und die von diesen
geleisteten Einlagen insbesondere dazu zu
verwenden, Diamanten zu erwerben und zu
lagern sowie diese mit dem Ziel der Wertsteigerung
zu halten bzw. mit Gewinnerzielungsabsicht
zu verkaufen und zu handeln.
Das gesamte Projekt trägt den Namen „Diamant
Fonds“.
Dies vorausgeschickt wird vereinbart:
§ 1 Begründung der Gesellschaft
1.1 Dieser stille Gesellschaftsvertrag
kommt zwischen der Beteiligungsgesellschaft
und dem stillen Gesellschafter
durch wechselseitige Unterzeichnung
der Beitrittserklärung zu „Diamant
Fonds“ nach näherer Maßgabe
der in der Beitrittserklärung genannten
Voraussetzungen zustande.
58 Diamant Fonds
1.2 Der stille Gesellschafter beteiligt sich
mit Wirkung ab dem in der Beitrittserklärung
zu „Diamant Fonds“ angegebenen
Datum („Begründungsdatum“)
als stiller Gesellschafter nach näherer
Maßgabe der folgenden Bestimmungen
an dem Unternehmen der Beteiligungsgesellschaft.
Das Wirksamwerden
der Beteiligung zu dem vorgenannten
Datum setzt die vollständige und fristgerechte
Einzahlung der Einlage zzgl.
des Agios gemäß § 2 voraus (aufschiebende
Bedingung).
1.3 Dem stillen Gesellschafter ist bekannt
und er ist damit einverstanden, dass
die Beteiligungsgesellschaft beabsichtigt,
weitere (separate) stille Gesellschaften
zu entsprechenden Bedingungen
mit anderen stillen Gesellschaftern
einzugehen.
§ 2 Einlage
2.1 Der stille Gesellschafter leistet eine
Einlage in Höhe des in der Beitrittserklärung
zu „Diamant Fonds“ angegebenen
Zeichnungsbetrages (Nominalbetrag
der Einlage) zzgl. 5 % Agio.
2.2 Der gesamte Betrag (Einlage zzgl. Agio)
ist bis zum 15. des dem Begründungsdatum
vorausgehenden Monats auf
das Mittelverwendungskonto einzuzahlen.
2.3 Verspätet geleistete Beträge sind ab
Fälligkeit und ohne weitere Mahnung
mit 6 % p.a. (360 Zinstage) zu
verzinsen. Die Zinsen sind monatlich
zur Zahlung fällig.
2.4. Die Einlage des stillen Gesellschafters
wird entsprechend dem Investitionsplan
lt. Verkaufsprospekt vom

28.03.2012, in den Erwerb von
Diamanten investiert.
2.5. Die laufenden Kosten der Beteiligungsgesellschaft
werden aus erwirtschafteten
Erträgen oder dem Kapital
der stillen Gesellschafter gedeckt, die
hierfür erforderlichen Mittel können
auch durch einen Verkauf von
Diamanten beschafft werden. Beim
Verkauf von Diamanten zur Deckung
der Gesellschaftskosten kann von den
Investitionskriterien (hier genau die
Regelung, dass Verkauf nur bei 20%
Handelsmarge bzw. 7% p.a. Rendite)
abgewichen werden. Zu den Kosten der
Gesellschaft zählen insbesondere:
� Kosten für die Buchführung sowie die
Erstellung und Prüfung des
Jahresabschlusses
� Kosten für die Erfüllung der Berichts-
und Publikationspflichten
� Kosten der steuerlichen und
rechtlichen Beratung und Vertretung
und die Kosten für die Erfüllung
steuerlicher Pflichten (ausgenommen
Steuerschulden der Gesellschafter)
� Kosten der Lagerung und Versicherung
von Diamanten
� Kosten des Erwerbs und des Verkaufs
von Diamanten
� Kosten der Wertermittlung der
Diamanten
� Kosten für den
Mittelverwendungskontrolleur
� Kosten für die Geschäftsführung und
das Fondsmanagement
� Kosten für das Personal der
Beteiligungsgesellschaft
§ 3 Konten
3.1 Für den stillen Gesellschafter werden
bei der Beteiligungsgesellschaft ein Kapitalkonto
und ein Verrechnungskonto
geführt.
Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
3.2 Auf dem Kapitalkonto wird die Einlage
des stillen Gesellschafters verbucht.
Das Konto ist fest und unverzinslich.
3.3 Alle Buchungen, die nach den nachstehenden
Vorschriften nicht die Einlage
des stillen Gesellschafters betreffen,
erfolgen über das Verrechnungskonto.
Das Verrechnungskonto ist unverzinslich.
§ 4 Geschäftsführung und Datenverarbeitung
4.1 Zur Geschäftsführung ist allein die Beteiligungsgesellschaft
befugt.
4.2 Die Beteiligungsgesellschaft ist berechtigt,
unbeschadet ihrer eigenen Verantwortlichkeit,
sich zur Erfüllung ihrer
Aufgaben, Dritter zu bedienen.
4.3 Der stille Gesellschafter willigt ein, dass
die Beteiligungsgesellschaft die von
ihm auf der Beitrittserklärung (Zeichnungsschein)
zur Begründung der stillen
Beteiligung angegebenen personenbezogenen
Daten sowie während
der Dauer und mit der Beendigung der
Beteiligung anfallenden Daten elektronisch
verarbeitet.
a) Die Datenverarbeitung geschieht unter
Beachtung einschlägiger Datenschutzgesetze
und erfolgt, um die Verwaltung
der Beteiligungsgesellschaft, insbesondere
die Kontenführung, die Buchhaltung
und den Schriftverkehr mit den
stillen Gesellschaftern zu ermöglichen.
b) Die Beteiligungsgesellschaft übermittelt
diese Daten nur an die zur Verwaltung
der Gesellschaft beauftragten Unternehmen.
Eine Weitergabe dieser
Daten an die anderen stillen Gesellschafter
ist nicht gestattet.
Diamant Fonds 59

Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
§ 5 Geschäftsjahr, Jahresabschluss, Informations-
und Kontrollrechte
5.1 Geschäftsjahr der stillen Gesellschaft
ist das Geschäftsjahr der Beteiligungsgesellschaft
und damit (gegenwärtig)
das Kalenderjahr.
5.2 Die Beteiligungsgesellschaft stellt ihren
Jahresabschluss innerhalb der gesetzlichen
Fristen auf und lässt diesen durch
einen Abschlussprüfer prüfen. Dem stillen
Gesellschafter wird der geprüfte
Jahresabschluss unverzüglich zugeleitet.
Der Bericht des Wirtschaftsprüfers
kann bei der Gesellschaft angefordert
werden. Der festgestellte Jahresabschluss
der Beteiligungsgesellschaft ist
für den stillen Gesellschafter verbindlich.
5.3 Dem stillen Gesellschafter stehen die
gesetzlichen Informations- und Kontrollrechte
aus § 233 HGB zu. Diese
kann der stille Gesellschafter durch einen
zur Berufsverschwiegenheit verpflichteten
Angehörigen der rechts-,
steuer- oder wirtschaftsberatenden
Berufe aufgrund einer diesem erteilten
schriftlichen (auch Telefax) Vollmacht
ausüben lassen.
5.4 Jährlich, spätestens zum 28.02. des
Jahres, erstellt die Gesellschaft einen
schriftlichen Bericht zur Entwicklung
des Projekts und leitet diesen an den
stillen Gesellschafter. In diesen Bericht
ist der Bericht des Mittelverwendungskontrolleurs
über dessen Kontrolltätigkeit
zu integrieren.
§ 6 Ergebnisbeteiligung
6.1 Der stille Gesellschafter erhält für seine
stille Beteiligung gemäß den nachfolgenden
Regelungen eine ergebnisabhängige
Vergütung.
60 Diamant Fonds
6.2 Für die Ergebnisbeteiligung des stillen
Gesellschafters ist von dem Ergebnis
der Beteiligungsgesellschaft auszugehen,
das sich aus dem vom handelsrechtlichen
Jahresabschluss vor Steuern
der Beteiligungsgesellschaft gemäß
§ 5.2 vor Berücksichtigung des auf den
stillen Gesellschafter und ggfs. weitere
stille Gesellschafter entfallenden Ergebnisanteils
ergibt. Ausgehend vom
ausgewiesenen Jahresüberschuss bzw.
-fehlbetrag wird für Zwecke der Ergebnisbeteiligung
der stillen Gesellschafter
folgende Anpassung vorgenommen:
Der Teil der Provisionen im Rahmen
der Emissionskosten, der neben dem
Agio gezahlt wird, wird unabhängig von
der handelsrechtlichen Abbildung im
Jahresabschluss für die Gewinnbeteiligung
der stillen Gesellschafter wie ein
Rechnungsabgrenzungsposten behandelt
und anteilig über die Fondslaufzeit
verteilt. Scheidet ein stiller Gesellschafter
vor dem Ablaufdatum gemäß § 10.1
aus, wird der auf ihn entfallene Teil
dieses Rechnungsabgrenzungspostens
aufgelöst und dem Verrechnungskonto
belastet. Dieser Teil der Provisionskosten
wird den stillen Gesellschaftern im
Rahmen der Ergebnisbeteiligung vollständig
zugewiesen, auch wenn die stillen
Gesellschafter am Jahresüberschuss
gemäß § 6.3 nur anteilig partizipieren.
6.3 Der Jahresüberschuss gemäß § 6.2
steht der Summe aller stillen Gesellschafter
zu 85% zu. An dem Jahresüberschuss
gem. § 6.2 nimmt der stille
Gesellschafter mit dem Anteil teil, in
dem der Nominalbetrag seiner Einlage
(§ 2.1) zum Ende des Geschäftsjahres
zu der Summe der Nominalbeträge der
Einlagen aller weiteren stillen Gesellschafter
der Beteiligungsgesellschaft
steht. Bei einer unterjährigen Begrün-

dung oder Beendigung der stillen Gesellschaft
werden die Beteiligungsentgelte
pro rata temporis ermittelt.
6.4 An einem Jahresfehlbetrag gemäß § 6.2
nimmt der stille Gesellschafter mit dem
Anteil teil, in dem der Nominalbetrag
seiner Einlage (§ 2.1) zum Ende des Geschäftsjahres
zu der Summe (i) des
Stammkapitals der Beteiligungsgesellschaft
sowie (ii) der Nominalbeträge
der Einlagen aller weiteren stillen Gesellschafter
der Beteiligungsgesellschaft
steht. Bei einer unterjährigen
Begründung oder Beendigung der stillen
Gesellschaft werden die Beteiligungsentgelte
pro rata temporis ermittelt.
6.5 Ein auf den stillen Gesellschafter gemäß
§ 6.4 entfallender Verlustanteil
wird seinem Verrechnungskonto belastet.
6.6 Ein auf den stillen Gesellschafter gemäß
§ 6.3 entfallender Gewinnanteil
wird seinem Verrechnungskonto solange
gutgeschrieben, bis der Nominalbetrag
der Einlage (§ 2.1) (wieder) erreicht
ist. Darüber hinausgehende Beträge
werden dem Verrechnungskonto
des stillen Gesellschafters gutgebracht.
6.7 Eine ggfs. anfallende Kapitalertragsteuer,
die auf den Gewinnanteil des
stillen Gesellschafters entfällt, wird von
der Beteiligungsgesellschaft aus dem
Gewinnanteil des stillen Gesellschafters
einbehalten und an das Finanzamt
abgeführt. Soweit der stille Gesellschafter
zur Kirchensteuer veranlagt
wird und der Beteiligungsgesellschaft
die dafür notwendigen Daten zur Verfügung
gestellt hat, übernimmt die Beteiligungsgesellschaft
die Einbehaltung
der Kirchensteuer sowie die Weiterleitung
an das Finanzamt.
Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
6.8 An dem Ergebnis schwebender Geschäfte,
die in dem Jahresabschluss des
laufenden bzw. mit der Beendigung der
stillen Gesellschaft endenden Geschäftsjahres
der Beteiligungsgesellschaft
nicht zu berücksichtigen sind,
nimmt der stille Gesellschafter nicht
teil; § 235 Abs. 2 HGB ist abbedungen.
Ebenso wenig ist der stille Gesellschafter
an etwaigen stillen Reserven oder
einem Geschäftswert des Unternehmens
der Beteiligungsgesellschaft beteiligt.
§ 7 Entnahmen bzw. Auszahlungen
7.1 Für die Dauer der stillen Gesellschaft
kann der stille Gesellschafter keine
Entnahmen zu Lasten seines Kapitalkontos
tätigen oder Auszahlungen verlangen.
7.2 Der stille Gesellschafter ist jederzeit
berechtigt, die auf seinem Verrechnungskonto
gutgeschriebenen Beträge
ganz oder teilweise zu entnehmen.
7.3 Die Beteiligungsgesellschaft ist jederzeit
berechtigt, das Guthaben des stillen
Gesellschafters auf dessen Verrechnungskonto
ganz oder teilweise
auszuzahlen.
7.4 Die Beteiligungsgesellschaft wird in
Anrechnung auf den endgültigen, nach
§ 6.3 auf den stillen Gesellschafter entfallenden
Gewinnanteil jährliche Auszahlungen
an den stillen Gesellschafter
leisten, soweit dies nach dem bisherigen
und dem erwarteten Geschäftsverlauf
möglich ist und kaufmännischer
Sorgfalt entspricht und
soweit nicht nach § 6.6 ein Ausgleich
von Verlusten zu erfolgen hat.
Diamant Fonds 61

Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
§ 8 Verfügungen, Vertraulichkeit
8.1 Verfügungen, insbesondere die Übertragung
oder Belastung, sowie die Begründung
von Treuhandverhältnissen
oder Unterbeteiligungen hinsichtlich
der stillen Beteiligung, Teilen der stillen
Beteiligung oder Rechten aus der stillen
Beteiligung durch den stillen Gesellschafter
sind nur zulässig und wirksam
mit der vorherigen schriftlichen
Zustimmung durch die Beteiligungsgesellschaft.
8.2 Der stille Gesellschafter hat über alle
ihm bekannt gewordenen und nicht öffentlich
zugänglichen Informationen
über die Beteiligungsgesellschaft Stillschweigen
zu bewahren und deren Unterlagen,
soweit nicht öffentlich zugänglich,
geheim zu halten. Diese Verpflichtung
gilt auch nach Beendigung
der stillen Gesellschaft für einen Zeitraum
von drei Jahren weiter.
§ 9 Tod des stillen Gesellschafters
9.1 Im Falle des Todes des stillen Gesellschafters
wird die stille Gesellschaft
mit dessen Erben fortgesetzt. Testamentsvollstreckung
ist umfassend zulässig
und gilt auch hinsichtlich der
Ausübung sämtlicher Rechte des stillen
Gesellschafters. Mehrere Erben sind
verpflichtet, sich durch einen gemeinsamen
Bevollmächtigten vertreten zu
lassen, der die Rechte aus der stillen
Beteiligung für seine Vollmachtgeber
nur einheitlich ausüben kann. Die Vollmacht
bedarf der notariellen Beglaubigung.
9.2 Die Erben müssen sich durch Vorlage
eines Erbscheins, einer gerichtlich oder
notariell beglaubigten Kopie eines Erbscheins,
eines Testamentsvollstreckerzeugnisses
oder einer beglaubigten Ab-
62 Diamant Fonds
schrift einer letztwilligen Verfügung
(Testament/Erbvertrag) nebst Testamentseröffnungsprotokoll
legitimieren.
Die Gesellschaft kann die Vorlage weiterer
Unterlagen verlangen, wenn sich
aus den vorgelegten Dokumenten die
Erbfolge nicht hinreichend klar ergibt.
Werden der Gesellschaft ausländische
Urkunden zum Nachweis des Erbgangs
oder der Verfügungsbefugnis vorgelegt,
so ist die Gesellschaft berechtigt,
auf Kosten dessen, der seine Berechtigung
auf die ausländische Urkunde
stützt, diese übersetzen zu lassen und
ein Rechtsgutachten über die Rechtswirkung
der vorgelegten Urkunden einzuholen.
Die Gesellschaft kann von den
Erben die Zahlung eines angemessenen
Vorschusses für die insoweit voraussichtlich
entstehenden Kosten verlangen.
9.3 Bis zur Legitimation der Erben bzw. des
Testamentsvollstreckers (z.B. durch
Testamentsvollstreckerzeugnis) und -
bei mehreren Erben - solange kein gemeinsamer
Bevollmächtigter vorhanden
ist, ruhen sämtliche Rechte aus der
stillen Beteiligung mit Ausnahme der
Teilnahme am Gewinn bzw. Verlust der
Gesellschaft.
§ 10 Dauer der stillen Gesellschaft, Kündigung
10.1 Der stille Gesellschaftsvertrag läuft,
beginnend ab dem Begründungsdatum,
bis zum 31.12.2020 („Ablaufdatum“).
Nach dem 31.12.2020 endet die stille
Gesellschaft, ohne dass es hierzu einer
Kündigung bedarf.
10.2 Nach Ablauf von 12 Monaten seit dem
Begründungsdatum ist eine ordentliche
Kündigung der stillen Gesellschaft möglich.
Die Kündigungsfrist beträgt 3 Monate
zum Quartalsende.

a) Der stille Gesellschafter nimmt am
Gewinn der Beteiligungsgesellschaft im
Jahr des Ausscheidens anteilig teil. Ein
sich ergebender Gewinnanteil wird
nach Feststellung des Jahresabschlusses
ausgezahlt. Eventuelle Wertsteigerungen
und Wertminderungen des Diamantenportfolios
sind anteilig zu realisieren,
in dem das Diamantenportfolio
entsprechend der Rapaport-Liste bewertet
wird.
b) Ab einer Beteiligungssumme von EUR
10.000 kann auf Verlangen des stillen
Gesellschafters die Auszahlung des Saldos
von Kapital- und Verrechnungskonto
in Diamanten erfolgen. Die Wertermittlung
richtet sich nach § 11.4.a).
c) Der Wunsch nach einer Auszahlung in
Diamanten ist der Beteiligungsgesellschaft
mit der Kündigung schriftlich
mitzuteilen. Spätestens drei Wochen
vor dem Ausscheiden des stillen Gesellschafters
unterbreitet die Beteiligungsgesellschaft
dem stillen Gesellschafter
einen konkreten Vorschlag zur
Auszahlung in Diamanten, der neben
den Merkmalen der Diamanten, die für
eine Auszahlung an den stillen Gesellschafter
verfügbar wären, auch den
Ausgleich von Spitzen umfasst. Der stille
Gesellschafter ist nicht verpflichtet,
die konkret vorgeschlagenen Diamanten
als Auszahlung zu akzeptieren.
Lehnt er diese Diamanten ab, kann er
jedoch lediglich eine Auszahlung in
Geld verlangen. Seine Entscheidung, ob
er die Diamanten akzeptiert oder nicht,
muss der stille Gesellschafter der Beteiligungsgesellschaft
spätestens zwei
Wochen nach Unterbreiten des Vorschlags
durch die Beteiligungsgesellschaft
schriftlich mitteilen.
d) Die Auszahlung des Kapitalbetrages
bzw. die Auszahlung in Diamanten soll
Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
innerhalb von 4 Wochen nach dem
Ausscheiden des stillen Gesellschafters
stattfinden.
e) Für die Abwicklung der ordentlichen
Kündigung seitens des stillen Gesellschafters
erhebt die Beteiligungsgesellschaft
eine Gebühr in Höhe von 2% der
Einlage. Die Beteiligungsgesellschaft
darf die Gebühr mit dem Auszahlungsbetrag
verrechnen.
f) Das gesetzlich zwingende Recht zur
außerordentlichen Kündigung aus
wichtigem Grund, bleibt hierdurch unberührt.
10.3 Ein wichtiger Grund für die Beteiligungsgesellschaft,
die stille Gesellschaft
vor Erreichen des Ablaufdatums
außerordentlich zu kündigen,
liegt insbesondere vor, wenn der stille
Gesellschafter die gemäß § 2.2 fällige
Einlage trotz Aufforderung mit Fristsetzung
von mindestens 7 Bankarbeitstagen
(Hamburg) nicht fristgerecht leistet,
der stille Gesellschafter gegen seine
Verpflichtungen aus § 8.1 oder § 8.2
verstößt, über das Vermögen des stillen
Gesellschafters das Insolvenzverfahren
eröffnet bzw. die Eröffnung
mangels hinreichender Masse abgelehnt
wird oder wenn ein Gläubiger die
stille Beteiligung oder Ansprüche daraus
gepfändet hat und die Pfändung
nicht innerhalb von 2 Monaten wieder
aufgehoben wird.
10.4 Jede Kündigung bedarf zu ihrer Wirksamkeit
der Schriftform.
§ 11 Beendigung der stillen Gesellschaft
11.1. Endet die stille Gesellschaft, so ist der
stille Gesellschafter berechtigt, seine
Guthaben auf dem Kapitalkonto und
dem Verrechnungskonto zu entneh-
Diamant Fonds 63

Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
men und die Beteiligungsgesellschaft
ist verpflichtet, die auf diesen Konten
befindlichen bzw. noch gutzuschreibenden
Beträge an den stillen Gesellschafter
auszuzahlen.
11.2. Der stille Gesellschafter ist nicht verpflichtet,
einen ggfs. durch Verluste
verursachten Negativsaldo seines Verrechnungskontos
auszugleichen. Bei
Beendigung der stillen Gesellschaft ist
ein negativer Saldo des Verrechnungskontos
mit einem positiven Saldo des
Kapitalkontos zu verrechnen. Soweit
ein positiver Saldo verbleibt, kann dieser
Saldo zur Auszahlung gemäß § 10.2
und § 11.3 gelangen.
11.3. Endet die stille Gesellschaft nach einer
außerordentlichen Kündigung, ist die
Auszahlung innerhalb von 4 Wochen
nach dem Ausscheiden des stillen Gesellschafters
zu leisten. Endet die stille
Gesellschaft mit dem Ablaufdatum, soll
die Auszahlung innerhalb von 6 Monaten
nach dem Ablaufdatum, jedoch
spätestens innerhalb von 14 Tagen
nach der Feststellung des Jahresabschlusses
geleistet werden.
11.4. Ab einer Beteiligungssumme von
EUR 10.000 kann auf Verlangen des
stillen Gesellschafters die Auszahlung
des Saldos von Kapital- und Verrechnungskonto
in Diamanten erfolgen.
a) Die Wertermittlung basiert hierbei auf
der Rapaport-Liste zzgl. 15%. Dabei ist
von dem Betrag, der in Diamanten zur
Auszahlung gelangen soll, ein Betrag in
Höhe der Steuern abzuziehen, die die
Gesellschaft bei einer Auszahlung in
Diamanten abzuführen hat (Kapitalertragsteuer
auf den Betrag der Wertsteigerung
und Umsatzsteuer auf den
Gesamtbetrag, der in Diamanten ausgezahlt
werden soll) („verminderter
64 Diamant Fonds
Wert“). Bei einer Auszahlung in Diamanten
kann der stille Gesellschafter
nur Diamanten in Höhe des verminderten
Wertes verlangen. Eventuelle Kosten
für Transport und Versicherung der
Diamanten ab der Lagerstätte bis zur
Aushändigung an den stillen Gesellschafter
trägt der stille Gesellschafter.
b) Der Wunsch nach einer Auszahlung in
Diamanten ist der Beteiligungsgesellschaft
12 Monate vor dem Ablaufdatum
schriftlich mitzuteilen. Spätestens
drei Monate vor dem Ablaufdatum unterbreitet
die Beteiligungsgesellschaft
dem stillen Gesellschafter einen konkreten
Vorschlag zur Auszahlung in Diamanten,
der neben den Merkmalen der
Diamanten, die für eine Auszahlung an
den stillen Gesellschafter verfügbar
wären, auch den Ausgleich von Spitzen
umfasst. Der stille Gesellschafter ist
nicht verpflichtet, die konkret vorgeschlagenen
Diamanten als Auszahlung
zu akzeptieren. Lehnt er diese Diamanten
ab, kann er jedoch lediglich die
Auszahlung in Geld verlangen. Seine
Entscheidung, ob er die Diamanten akzeptiert
oder nicht, muss der stille Gesellschafter
der Beteiligungsgesellschaft
spätestens zwei Wochen nach
Unterbreiten des Vorschlags durch die
Beteiligungsgesellschaft schriftlich mitteilen.
§ 12 Schriftform
Änderungen und Ergänzungen dieser Vereinbarung
einschließlich dieser Bestimmung bedürfen
zu ihrer Wirksamkeit der Schriftform, soweit
nicht die notarielle Form gesetzlich vorgeschrieben
ist. Mündliche Nebenabreden sind
nicht getroffen.

§ 13 Salvatorische Klausel
Sollten einzelne Bestimmungen dieser Vereinbarung
unwirksam oder undurchführbar sein
oder werden, so wird die Wirksamkeit der übrigen
Bestimmungen und die der Vereinbarung
im Übrigen hierdurch nicht berührt. In einem
solchen Fall sind die Parteien unter Einhaltung
der Form des § 12 verpflichtet, anstelle der
unwirksamen oder undurchführbaren Bestimmung
eine solche Bestimmung zu vereinbaren,
die der unwirksamen oder undurchführbaren
Bestimmung in ihrem wirtschaftlichen und
rechtlichen Inhalt in zulässiger Weise am
nächsten kommt. Dasselbe gilt entsprechend,
wenn sich bei Durchführung dieser Vereinbarung
eine ergänzungsbedürftige Lücke ergibt.
Vertrag zur Errichtung einer stillen Gesellschaft
§ 14 Gerichtsstand
Ausschließlicher Gerichtsstand für alle Streitigkeiten
aus oder im Zusammenhang mit dieser
Vereinbarung sowie ihrer Durchführung ist der
Sitz der Beteiligungsgesellschaft.
§ 15 Anwendbares Recht
Diese Vereinbarung unterliegt unter Ausschluss
der Regelungen des internationalen Privatrechts,
des UN-Kaufrechts und völkerrechtlicher
Verträge ausschließlich dem Recht der
Bundesrepublik Deutschland.
Diamant Fonds 65

Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrollvertrag
Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrollvertrag
MITTELFREIGABE UND
MITTELVERWENDUNGSKONTROLLVERTRAG
Vertrag über die formale Kontrolle der Freigabe
und Verwendung von stillem Gesellschaftskapital
Zwischen
PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH, Großer
Burstah 31, 20457 Hamburg
- nachfolgend „Beteiligungsgesellschaft" -
und
PKF UNITESTA Revisions- und Treuhandgesellschaft
mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,
Moslestraße 3, 26122 Oldenburg
- nachfolgend „Mittelverwendungskontrolleurin"
-
§1 Grundlagen
1. Die Beteiligungsgesellschaft beabsichtigt,
Investoren stille Beteiligungen an
der Beteiligungsgesellschaft anzubieten.
2. Zum Zwecke der Einwerbung des Emissionskapitals
wird der noch zu veröffentlichende
Verkaufsprospekt „Diamant
Fonds“ (nachfolgend „Verkaufsprospekt")
aufgestellt.
3. Die Investoren haben neben dem Nominalbetrag
der übernommenen Beteiligungen
(nachfolgend „Zeichnungssumme")
an der Beteiligungsgesellschaft
ein Agio in Höhe von 5% der
jeweiligen Zeichnungssumme (nachfolgend
„Agio") zu leisten.
4. Entsprechend den maßgeblichen Verträgen
und Zeichnungsunterlagen (Vertrag
zur Errichtung einer Stillen Gesellschaft,
Beitrittserklärung, Verkaufsprospekt)
sind die von Investoren gezeichneten
Zeichnungssummen nebst
66 Diamant Fonds
Agio (nachfolgend „Emissionskapital“)
auf das Mittelverwendungskontrollkonto
Nr. 55487505 bei der Commerzbank
Oldenburg, BLZ: 280 400 46
(nachfolgend „Mittelverwendungskontrollkonto")
zu zahlen. Das Emissionskapital
wird von der Mittelverwendungskontrolleurin
treuhänderisch für
die Investoren und die Beteiligungsgesellschaft
verwaltet.
5. Das Emissionskapital dient dem Erwerb
von Diamanten (nachfolgend „Anlageobjekte"),
sowie der Begleichung von
Anlauf-, Konzeptions-, Prospektierungs-
und Platzierungskosten. Im Verkaufsprospekt
ist in Kapitel 6.2 „Investitions-
und Finanzierungsplan“ die Mittelverwendungs-
und Mittelherkunftsplanung
dargestellt. Die Investitionskriterien
werden im Kapitel 2.1 des Verkaufsprospektes
genannt. Die
konkreten Investitionsentscheidungen
werden nach § 4 (1) des Vertrages zur
Errichtung einer stillen Gesellschaft von
der Beteiligungsgesellschaft unter Berücksichtigung
der Investitionskriterien
getroffen. Dieser Mittelverwendungsvertrag
dient im Wesentlichen der Gewährleistung
der prospektgemäßen
Verwendung der Zeichnungssummen
und des Agios unter Berücksichtigung
der beschlossenen konkreten Investitionsentscheidungen.
6. Die Mittelverwendungskontrolleurin
übernimmt nach näherer Maßgabe
dieses Vertrages die formale Kontrolle
der Verwendung des Emissionskapitals
nebst Agio.
7. Dieser Mittelverwendungskontrollvertrag
ist kein Vertrag zugunsten Dritter.

§ 2 Gegenstand und Umfang der Mittelverwendungskontrolle
1. Der Mittelverwendungskontrolle unterliegt
lediglich das auf dem Mittelverwendungskontrollkonto
eingehende Emissionskapital
einschließlich des Agios. Nicht Gegenstand
der Kontrolltätigkeit sind die Freigabe und
die Verwendung der sonstigen Eigenmittel.
Darüber hinaus auf dem Mittelverwendungskontrollkonto
eingehende Beträge,
wie z. B. Zinsen aus einer evtl. vorgenommenen
Zwischenanlage von Mitteln, die
der Freigabe und Mittelverwendungskontrolle
unterliegen, werden ohne weitere
Kontrolle auf ein Konto der Beteiligungsgesellschaft
überwiesen.
2. Die Prüfung der Mittelverwendungskontrolleurin
beschränkt sich darauf, ob
die nachstehend in den § 3 und § 5 genannten
Voraussetzungen formal vorliegen.
Darüber hinaus wird sie keine Kontrolltätigkeiten
ausüben, insbesondere
nicht hinsichtlich der wirtschaftlichen und
rechtlichen Konzeption des im Verkaufsprospekt
dargelegten Beteiligungsangebotes,
der Bonität von beteiligten Personen,
Unternehmen und Vertragspartnern
oder der Werthaltigkeit von Garantien
oder der gegenüber der Beteiligungsgesellschaft
erbrachten Leistungen.
§ 3 Beginn der Mittelverwendungskontrolle
Die Mittelverwendungskontrolleurin wird die
Mittelverwendungskontrolle gemäß § 5 durchführen
und im Anschluss daran die Mittelfreigabe
vornehmen, wenn folgende Nachweise
erbracht sind:
a) Unterzeichneter Gesellschaftsvertrag
der Beteiligungsgesellschaft.
b) Eintragung der Beteiligungsgesellschaft
in das Handelsregister.
Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrollvertrag
c) Vorlage des Verkaufsprospektes und
Gestattung der Veröffentlichung des
Verkaufsprospekts gemäß § 8i Abs. 2
Satz 1 des Verkaufsprospektgesetzes.
d) Vorlage einer Liste über die Höhe des
jeweils aktuellen Standes des stillen
Kapitals der Beteiligungsgesellschaft.
Sofern vor Erfüllung der vorgenannten Voraussetzungen
Mittel auf dem Mittelverwendungskontrollkonto
eingehen, wird die Mittelverwendungskontrolleurin
diese Mittel nicht auszahlen.
Ausgenommen davon kann die
Mittelfreigabe für die Zahlungen der Kapitalvermittlungsprovisionen,
Gebühren, Honorare
der Mittelverwendungskontrolleurin, Kosten
der Prospektbegutachtung und Erstellung des
Verkaufsprospektes erfolgen, sobald die entsprechenden
Leistungen erbracht sind und die
Kosten bzw. Gebühren fällig sind. Der Nachweis
der Fälligkeit kann durch Vorlage der jeweiligen
Rechnung erbracht werden. Dabei
dürfen die Planzahlen für diese Kosten in der
vorläufigen Mittelverwendungs- und Mittelherkunftsrechnung
(Prognose) laut Verkaufsprospekt
nicht überschritten werden. Die Kapitalvermittlungsprovisionen
und die anderen
der Höhe nach vom Eigenkapital abhängigen
Positionen können pro rata über den in der
Mittelverwendungsplanung vorgesehenen
Betrag entsprechend in größerem Umfang
ausgezahlt werden, sofern ein höheres stilles
Gesellschaftskapital als EUR 10 Mio. eingeworben
wird.
§ 4 Ausgestaltung des Mittelverwendungskontrollkontos
1. Kontoinhaberin des Mittelverwendungskontrollkontos
ist die Mittelverwendungskontrolleurin.
Die Verfügungsberechtigung
über das Mittelverwendungskontrollkonto
liegt allein bei der
Mittelverwendungskontrolleurin. Eine Verfügung
der Mittelverwendungskon-
Diamant Fonds 67

Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrollvertrag
trolleurin über das Mittelverwendungskontrollkonto
bedarf der Zeichnung von zwei
zeichnungsberechtigten Personen. Die kontoführende
Bank, welche eine Kopie dieses
Vertrages erhält, ist anzuweisen, dass Änderungen
hinsichtlich der Vertretungsberechtigungen
/ Kontovollmachten / Verfügungsberechtigung
der schriftlichen Zustimmung
der Mittelverwendungskontrolleurin
bedürfen.
2. Die kontoführende Bank ist anzuweisen,
dass der Beteiligungsgesellschaft eine
Zweitschrift der Auszüge des Mittelverwendungskontrollkontos
und sämtlicher
dieses Konto betreffenden Korrespondenz
unverzüglich zur Kontrolle zu übersenden
sind.
3. Auf Wunsch wird die Mittelverwendungskontrolleurin
der Beteiligungsgesellschaft
ermöglichen, die Kontoumsätze unter Anwendung
eines anerkannten Onlinebanking-verfahrens
(z. B. FTAM, HBCI oder T-
Online) online abzurufen.
4. Die kontoführende Bank ist anzuweisen,
der Mittelverwendungskontrolleurin den
Erhalt einer Kopie dieses Vertrages wie
auch die Einhaltung der Bestimmungen
dieses § 4 zu bestätigen.
5. Im Falle einer Zwischenanlage von Geldern
(z.B. in Form von Fest- oder Tagesgeld), die
der Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrolle
nach diesem Vertrag unterliegen,
ist dafür Sorge zu tragen, dass das
Mittelverwendungskontrollkonto jeweils
als Referenzkonto für die jeweiligen Anlagekonten
eingerichtet wird und über das
entsprechende Anlagekonto nur nach
Maßgabe dieses Vertrages verfügt werden
kann.
6. Sollten weitere Mittelverwendungskontrollkonten
oder Unterkonten hierzu
eingerichtet werden, gelten die Regelun-
68 Diamant Fonds
gen dieses Vertrages für diese Konten entsprechend.
§ 5 Mittelverwendungskontrolle in der Investitionsphase
Die Mittelverwendungskontrolleurin wird Verfügungen
über die von ihr treuhänderisch verwalteten
Mittel nur nach Maßgabe der nachfolgenden
Bestimmungen durchführen:
1. Die Mittelverwendungskontrolleurin prüft
die betragsmäßige Übereinstimmung der
von der Beteiligungsgesellschaft beantragten
Verfügungen über die auf dem Mittelverwendungskontrollkonto
eingegangenen
Beträge mit den Angaben der Mittelverwendungs-
und Mittelherkunftsplanung
und den entsprechenden Verträgen und
Vergütungsvereinbarungen. Sie ist dabei
zur Unterzeichnung und damit Freigabe
dieser Verfügungen vorbehaltlich des nachfolgenden
Abs. 2 bis 8 berechtigt und verpflichtet,
wenn die Zahlungen an die dort
genannten Empfänger in der dort genannten
Höhe (gegebenenfalls zzgl. Umsatzsteuer)
erfolgen. Die Mittelverwendungs-
und Mittelherkunftsplanung basiert
auf einem Emissionskapital von EUR 10
Mio. Die in der Mittelverwendungs- und
Mittelherkunftsplanung genannten Beträge,
die in Abhängigkeit zur Höhe des
Emissionskapitals stehen, erhöhen sich anteilig
bei Inanspruchnahme der Erhöhungsreserve
von maximal EUR 5 Mio. Kopien
der von der Mittelverwendungskontrolleurin
veranlassten Verfügungen über die auf
den Mittelverwendungskontrollkonten
vorhandenen Mittel sind der Geschäftsführung
der Beteiligungsgesellschaft unverzüglich
zur Verfügung zu stellen.
2. Die für die Mittelverwendungskontrolle
notwendigen Unterlagen werden der Mittelverwendungskontrolleurin
von der Beteiligungsgesellschaft
vorgelegt. Der Mit-

telverwendungskontrolleurin sind neben
den Unterlagen gem. § 3 insbesondere
Nachweise zu erbringen, mit denen dokumentiert
wird, dass die angeforderten Mittel
den im Verkaufsprospekt dargestellten
Investitionsgrundsätzen entsprechend
verwendet werden. Aus den vorzulegenden
Unterlagen müssen sich mindestens
der Verwendungszweck, die Höhe des
Geldbetrages und die Kontoverbindung des
Zahlungsempfängers ergeben. Vorzulegen
sind insbesondere Verträge, Rechnungen,
Zahlungsaufforderungen und dergleichen.
3. In sachlicher Hinsicht sind Überschreitungen
der in der Mittelverwendungs- und
Mittelherkunftsplanung unter Mittelverwendung
festgelegten Positionen, soweit
Festpreise bzw. feste Vergütungen vereinbart
wurden, nicht zulässig. Soweit sich
Abweichungen ergeben, ist eine Freigabe
nur bei Vorliegen wichtiger wirtschaftlich
gerechtfertigter Gründe zulässig.
4. Sofern der Mittelverwendungskontrolleurin
durch die Beteiligungsgesellschaft
nachgewiesen wird, dass Honorare, Vergütungen
oder sonstige Kosten, die in der
Mittelverwendungs- und Mittelherkunftsplanung
enthalten sind, von einem nicht
der Mittelverwendungskontrolle unterliegenden
Konto beglichen wurden, erfolgt -
sofern die Voraussetzungen gemäß § 3 erfüllt
sind - eine unverzügliche Auskehrung
des entsprechenden Betrages auf ein laufendes
Konto der Beteiligungsgesellschaft.
5. Werden der Mittelverwendungskontrolleurin
Rechnungen über Honorare, Vergütungen
und sonstige Kosten inklusive Umsatzsteuer
vorgelegt, die jedoch in der Mittelverwendungs-
und Mittelherkunftsplanung
als Nettobeträge ausgewiesen sind, kann
die in den Rechnungen ausgewiesene Umsatzsteuer
mit überwiesen werden, allerdings
nur so lange, wie die kumulierten
Umsatzsteuerbeträge die nicht in Anspruch
Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrollvertrag
genommene Liquiditätsreserve nicht übersteigt.
Sind die oben angesprochenen
Rechnungen in der Mittelverwendung jedoch
bereits als Bruttobeträge ausgewiesen
und wurde damit die in Rechnung gestellte
Umsatzsteuer als nicht abziehbare
Vorsteuer beurteilt, so kann diese in Rechnung
gestellte Umsatzsteuer mit überwiesen
werden. Im Übrigen ist die Mittelverwendungskontrolleurin
berechtigt Rechnungen
über Honorare, Vergütungen und
Kosten inklusive Umsatzsteuer über die
Buchhaltungsarbeiten für die Beteiligungsgesellschaft
zu überweisen, sofern für diese
lediglich die Liquiditätsreserve in Anspruch
genommen wird.
6. Im Falle der Anweisung durch die Geschäftsführung
der Beteiligungsgesellschaft
zur Zwischenanlage von Mitteln, die der
Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrolle
nach diesem Vertrag unterliegen,
wird die Mittelverwendungskontrolleurin
die entsprechenden Überweisungen vornehmen,
sofern es sich um risikoarme
Geldanlagen handelt und die jeweiligen
Anlagekonten die Voraussetzungen des § 4
Abs. 5 erfüllen. Die Art der Anlage ist mit
der Beteiligungsgesellschaft vorab abzustimmen.
7. Die Mittelverwendungskontrolle erstreckt
sich auf die Investitionsphase und ist mit
vollständiger Abwicklung der in der Mittelverwendungs-
und Mittelherkunftsplanung
genannten Zahlungen und anschließender
Auskehrung der nach der Abwicklung auf
dem Mittelverwendungskontrollkonto verbleibenden
Beträge an die Beteiligungsgesellschaft
abgeschlossen.
8. Soweit nach den vorstehenden Regelungen
schriftliche Nachweise zu erbringen sind,
genügt die Vorlage von Fotokopien. Die
Prüfung, ob die vorgelegten Kopien mit
den jeweiligen Originalen übereinstimmen
oder die Unterschriften auf den Kopien o-
Diamant Fonds 69

Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrollvertrag
der Originalurkunden von zeichnungsberechtigten
Personen stammen, ist nicht
Gegenstand der Mittelverwendungskontrolle.
§ 6 Weitere Kontrolltätigkeiten
1. Die Mittelverwendungskontrolleurin überwacht
die Ein- und Auslagerung von Diamanten
in/aus dem Lagerort nach Maßgabe
der folgenden Regelungen. Überwachen
in diesem Sinne bedeutet, dass die
Mittelverwendungskontrolleurin lediglich
eine Inventur mittels Abgleich zwischen in
den Kauf- und Verkaufsverträgen sowie in
den Zertifikaten genannten Identifikationsnummern
der Diamanten bei der Ein- und
Auslagerung vornimmt. Überwachen bedeutet
hingegen nicht, dass die Mittelverwendungskontrolleurin
den Transport der
Diamanten zum/vom Lagerort oder die
Qualität der Diamanten selbst überwacht.
Über jede Inventur ist von den Parteien
unverzüglich ein Protokoll zu fertigen, welches
den Urkundenabgleich sowie die handelnden
Personen der Parteien dokumentiert.
2. Die Mittelverwendungskontrolleurin wird
zum Ende eines jeden Geschäftsjahres der
Beteiligungsgesellschaft eine Inventur des
Diamantenbestandes durchführen sowie
Einsicht in die Unterlagen der Beteiligungsgesellschaft
zu Handelsaktivitäten nehmen.
Im Zuge der Einsichtnahme in die Unterlagen
der Beteiligungsgesellschaft zu
Handelsaktivitäten prüft die Mittelverwendungskontrolleurin
die fortgesetzte Einhaltung
der Investitionskriterien lt. Verkaufsprospekt.
Über das Ergebnis der Prüfung
nach Satz 1 und 2 wird die Mittelverwendungskontrolleurin
einen schriftlichen Bericht
erstellen und diesen der Beteiligungsgesellschaft
jeweils bis zum 15.01. zuleiten.
§ 7 Vergütung
70 Diamant Fonds
1. Die Mittelverwendungskontrolleurin erhält
für die Mittelverwendungskontrolle in der
Investitionsphase von der Beteiligungsgesellschaft
eine Vergütung in Höhe von 0,1
% des eingeworbenen Emissionskapitals
zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer.
2. Die Vergütung ist auf volle TEUR aufzurunden.
Die Vergütung gemäß vorstehendem
§ 7 (1) ist wie folgt zur Zahlung fällig: monatlich
in Abhängigkeit des unwiderruflich
eingezahlten Kapitals.
3. Die Vergütung für die weitere Kontrolltätigkeit
gemäß § 6 beträgt 0,12% des eingezahlten
Stillen Gesellschaftskapitals pro Kalenderjahr,
beginnend ab 2012 und endend
2020, und ist jeweils am Ende eines Kalenderquartals
fällig. Etwaige Auslagen der
Mittelverwendungskontrolleurin für Reisekosten
o.ä. sind mit der vorgenannten Vergütung
bis zu einer Höhe von EUR 3.000
abgegolten. Höhere Reisekosten sind nachzuweisen
und werden von der Beteiligungsgesellschaft
ersetzt. Im Jahr 2012
ermäßigt sich die Vergütung auf 50% der
genannten Beträge, die Fälligkeit liegt abweichend
von Satz 1 am 31.12.2012. Ab
dem Jahr 2014 steigt die Vergütung um
jährlich 2%.
§ 8 Haftung
1. Die Mittelverwendungskontrolleurin haftet
nicht für den wirtschaftlichen Erfolg der
Beteiligung eines Investors an der Beteiligungsgesellschaft,
für die Bonität der Vertragspartner
der Beteiligungsgesellschaft,
für die ordnungsgemäße Erfüllung der
ihnen obliegenden Verpflichtungen, für
den Einritt der steuerlichen Ziele der Investoren,
für die Angaben im Verkaufsprospekt
und für jeglichen Verlust der Diamanten.

2. Für die Durchführung der Mittelverwendungskontrolltätigkeit
und die Haftung der
Mittelverwendungskontrolleurin auch gegenüber
Dritten gelten die vom Institut der
Wirtschaftsprüfer (IDW) herausgegebenen
und als wesentlicher Bestandteil diesem
Vertrag beigefügten „Allgemeinen Auftragsbedingungen
für Wirtschaftsprüfer
und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften
vom 1. Januar 2008", sofern keine abweichende
Regelung in diesem Vertrag getroffen
wurde. In diesem Zusammenhang
ist darauf hinzuweisen, dass die Haftung
für fahrlässig verursachte Schäden nach
Maßgabe von Ziff. 9 Abs. 2 der vorgenannten
Auftragsbedingungen grundsätzlich auf
EUR 4,0 Mio. beschränkt ist.
3. Treffen mehrere Schadensursachen zusammen,
haftet die Mittelverwendungskontrolleurin
nur insoweit, als ein Verschulden
ihrerseits im Verhältnis zu anderen Ursachen
an der Entstehung des Schadens mitwirkt.
§ 9 Laufzeit
1. Dieser Vertrag endet, ohne dass es einer
Kündigung bedarf, zum 31.12.2020. Im Übrigen
kann dieser Vertrag nur aus wichtigem
Grund gekündigt werden.
2. Abweichend von § 9 (1) endet dieser Vertrag
in jedem Fall, sobald die Gesellschaft
ihre Auflösung beschließt an dem Tag des
Auflösungsbeschlusses. Für diesen Fall
überträgt die Mittelverwendungskontrolleurin
bereits jetzt ihre Kontoverfügungsberechtigung
an die Beteiligungsgesellschaft.
Sie ist verpflichtet, unverzüglich
nach Kenntnis des Auflösungsbeschlusses
die Übertragung der Kontoverfügungsberechtigung
i.S.d. § 4 Satz 2 der kontoführenden
Bank anzuzeigen. Die Anzeige kann
auch durch die Beteiligungsgesellschaft er-
Mittelfreigabe und Mittelverwendungskontrollvertrag
folgen, wobei der Auflösungsbeschluss
nachzuweisen ist.
3. Kündigungen bedürfen der Schriftform.
§ 10 Anwendbares Recht / Gerichtsstand
1. Dieser Vertrag unterliegt dem Recht der
Bundesrepublik Deutschland.
2. Ausschließlicher Gerichtsstand für Streitigkeiten
aus und im Zusammenhang mit diesem
Vertrag ist Oldenburg.
§ 11 Schlussbestimmungen
1. Änderungen oder Ergänzungen dieses Vertrages
bedürfen der Schriftform. Dies gilt
auch für die Aufhebung des Schriftformerfordernisses.
2. Sollten eine oder mehrere Bestimmungen
dieses Vertrages ganz oder teilweise unwirksam
oder undurchführbar sein oder
werden, wird die Wirksamkeit dieses Vertrages
und seiner übrigen Bestimmungen
hiervon nicht berührt. Anstelle der unwirksamen
oder undurchführbaren Bestimmung
werden die Parteien eine solche Bestimmung
vereinbaren, die nach Form, Inhalt,
Zeit, Maß und Geltungsbereich dem
am nächsten kommt, was von den Parteien
nach dem wirtschaftlichen Sinn und Zweck
der unwirksamen oder undurchführbaren
Bestimmung gewollt war. Entsprechendes
gilt für etwaige Lücken in diesem Vertrag.
Hamburg und Oldenburg, den 28.03.2012
Gez. Robert Brückner und Burchard Schröder
(PKF UNITESTA Revisions- und Treuhandgesellschaft
mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft)
Gez. Dr. Antje Krey
(PGD Projektgesellschaft Diamant GmbH)
Diamant Fonds 71

Notizen

pretagus
Pretagus GmbH
Großer Burstah 31 • 20457 Hamburg • Geschäftsführer: Dr. Antje Krey, Matthias Gosch, Tobias Meister
Sitz der Gesellschaft: Hamburg • Amsgericht Hamburg HRB 119 998
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