Wegweiser 1..4

VD4 

Vorratsvermögen 

– Handelsrecht Vo 

Oliver Glück 


Vorräte sind Teil des Umlaufvermögens (siehe Kapitel Õ Umlaufvermögen), 

d.h. jener Vermögenswerte, die nicht zum Anlagevermögen 

gehören und auch keine Rechnungsabgrenzungsposten 

sind. 

Im Zusammenhang mit sich über den Bilanzstichtag (nach IFRS: 

Berichtszeitpunkt) erstreckenden, kundenspezifischen Fertigungsaufträgen 

stehende Vorräte (unfertige Leistungen) werden separat 

im Kapitel Õ Fertigungsaufträge behandelt. 

H Handelsrecht 

Die Vorräte gliedern sich nach Handelsrecht (§ 266 Abs. 2 B. I. 

HGB) für Kapitalgesellschaften zwingend vorgeschrieben – aber 

auch für Nicht-Kapitalgesellschaften für Zwecke einer klaren Darstellung 

empfehlenswert – wie folgt: 

• Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe; 

• unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen; 

• fertige Erzeugnisse und Waren; 

• geleistete Anzahlungen. 

Die Abgrenzung zwischen den einzelnen Gruppen ist nicht immer 

eindeutig vorzunehmen, insbesondere wenn in mehrstufigen Produktionsbetrieben 

Erzeugnisse in den unterschiedlichen Bearbeitungszuständen 

bzw. Zwischenstufen (z.B. als Ersatzteile) veräußert 

werden oder teilweise selbst hergestellt und teilweise zugekauft 

werden. 

Umlaufvermögen 

Fertigungsaufträge 

Gliederung 

Abgrenzung 

Bilanzierung aktuell – Praxishandbuch für das Rechnungswesen Seite 1

Vo 

Roh-, Hilfs- und 

Betriebsstoffe 

unfertige 

Erzeugnisse 

und Leistungen 

Seite 2 

langfristige 

Fertigungsaufträge 

unfertige 

Bauten 


– Handelsrecht 

Oliver Glück 

Rohstoffe gehen direkt in das Fertigerzeugnis ein und bilden dessen 

Hauptbestandteil. Hilfsstoffe gehen ebenfalls in das Fertigerzeugnis 

ein, sind jedoch untergeordnete Bestandteile (z.B. 

Schrauben, Scharniere). Betriebsstoffe sind selbst nicht Bestandteil 

des fertigen Erzeugnisses, sondern werden vielmehr im Rahmen 

des Produktionsprozesses unmittelbar oder mittelbar verbraucht 

(z.B. Schmierstoffe). 

Als unfertige Erzeugnisse bezeichnet man die Vorräte an noch 

nicht verkaufsfähigen Erzeugnissen, für die durch die Be- oder 

Verarbeitung im Unternehmen bereits Aufwendungen angefallen 

sind. Demgegenüber fallen unfertige Leistungen bei Dienstleistungen 

(z.B. Architekturplanung oder Beratungsleistungen) an. 

Bei Letzteren handelt es sich im Gegensatz zu den übrigen 

Bestandteilen der Vorräte im rechtlichen Sinne um Forderungen 

und nicht um Sachen. 

Zu den unfertigen Erzeugnissen gehören auch bereits begonnene 

(langfristige) Fertigungsaufträge (z.B. Bauprojekte), die erst mit 

erfolgter Abnahme durch den Kunden und anschließender Endabrechnung 

zu einer Umsatzrealisierung führen (siehe Kapitel Õ 

Fertigungsaufträge). Um diesen Spezialfall entsprechend für die 

Bilanzadressaten darzustellen, empfiehlt sich ein separater Ausweis 

als Unterposition der Vorräte, z.B. als Noch nicht abgerechnete 

Aufträge. 

Einen weiteren Spezialfall stellen Bauten auf fremdem Grund und 

Boden dar, z.B. Bauprojekte oder Großanlagen auf dem Grundstück 

des Auftraggebers. Hier kommt wiederum das Prinzip der 

wirtschaftlichen Zurechnung (§ 246 Abs. 1 Satz 2 2. Halbsatz 

HGB) zum Tragen, das zu einer Bilanzierung der unfertigen Bauten 

beim Hersteller bzw. Auftragnehmer führt, obwohl zivilrechtlich 

mit dem Grund und Boden fest verbundene Sachen wesentliche 

Bestandteile des Grundstücks und damit rechtliches Eigentum 

des Auftraggebers sind (§ 94 BGB). Auch hier empfiehlt sich 

ein separater Ausweis als Noch nicht abgeschlossene Bauprojekte 

auf fremdem Grund und Boden bzw. eine entsprechende Anhangangabe.

VD4 



Oliver Glück 

Zu der Kategorie Fertigerzeugnisse und Waren zählen die vom 

Unternehmen hergestellten oder gekauften (z.B. Zubehör oder 

Handelswaren) versandfertigen Vorräte. Darunter können auch – 

sofern sie nicht unter dem Anlagevermögen auszuweisen sind – 

Produkte fallen, die für eine Vermietung bzw. das Leasing im 

Rahmen eines Operating-Leasingverhältnisses bestimmt sind. 

Unter geleisteten Anzahlungen versteht man finanzielle Vorleistungen 

eines Vertragspartners im Rahmen eines schwebenden 

Geschäfts. Unter dieser Position werden somit die Zahlungen ausgewiesen, 

die das Unternehmen an Dritte im Rahmen abgeschlossener 

Lieferungs- oder Leistungsverträge bereits geleistet hat, 

sofern diese das Vorratsvermögen als Teil des Umlaufvermögens 

betreffen. Sofern die Anzahlungen dahingegen immaterielle Vermögenswerte 

oder Sachanlagen betreffen, sind sie entsprechend 

im Anlagevermögen unter § 266 Abs. 2 A.I.4 bzw. A.II.4 HGB 

auszuweisen. 

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen können nach § 268 

Abs. 5 Satz 2 HGB offen von der Position Vorräte abgesetzt werden. 

Alternativ kann der Ausweis auch unter den Verbindlichkeiten 

(§ 266 Abs. 3 C. 3. HGB) erfolgen. 

Kleine Kapitalgesellschaften dürfen sämtliche Vorräte unter einer 

Position ausweisen (§ 266 Abs. 1 Satz 3 HGB). 

H.1 Anwendungsbereich 

Die Entscheidung, ob eine Bilanzierung von Vorräten im Umlaufvermögen 

vorzunehmen ist oder ob ggf. eine sofort erfolgswirksame 

Aufwendung (Verbrauch) vorliegt, haben alle nach den handelsrechtlichen 

Vorschriften der Buchführungspflicht unterliegende 

Kaufleute (§ 238 Abs. 1 Satz 1 HGB) vorzunehmen. 

Für Einzelkaufleute, die die durch das BilMoG angehobenen 

Schwellenwerte für Umsatzerlöse und Jahresüberschuss (500.000 

Euro bzw. 50.000 Euro) an den Abschlussstichtagen von zwei auf- 

Fertigerzeugnisse 

und 

Waren 

geleistete 

Anzahlungen 

erhaltene 

Anzahlungen 

Erleichterungen 

für Einzelkaufleute 


Vo 

Vollständigkeitsgrundsatz 

Seite 4 

wirtschaftliches 

Eigentum 

Gefahrenübergang 

einander folgenden Geschäftsjahren (bzw. bei Neugründung am 

ersten Abschlussstichtag nach der Neugründung) nicht überschreiten, 

entfällt u.a. die Buchführungspflicht (§ 241a HGB n.F. 

i.V.m. § 242 Abs. 4 HGB n.F.). Siehe hier auch das Kapitel Õ 

Schwellenwerte für Buchführungspflicht. 

H.2 Ansatz dem Grunde nach 



Oliver Glück 

Nach § 246 Abs. 1 HGB hat der Jahresabschluss sämtliche Vermögensgegenstände, 

Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten 

sowie Aufwendungen und Erträge zu enthalten, soweit gesetzlich 

nichts anderes bestimmt ist. 

In der Bilanz sind das Anlage- und das Umlaufvermögen, das 

Eigenkapital, die Schulden sowie die Rechnungsabgrenzungsposten 

gesondert auszuweisen und hinreichend aufzugliedern (§ 247 

Abs. 1 HGB). 

Für die Frage, wer Vermögensgegenstände (und Schulden) zu 

bilanzieren hat, ist das wirtschaftliche Eigentum und nicht das 

zivilrechtliche Eigentum ausschlaggebend (§ 246 Abs. 1 Satz 2 2. 

Halbsatz HGB n.F.). Das führt dazu, dass bei Eigentumsvorbehalt 

– unabhängig davon, ob es sich um erworbene oder veräußerte 

Vorräte handelt – dieser unberücksichtigt bleibt, solange 

er nicht geltend gemacht wird. Dasselbe gilt für eine Sicherungsübereignung. 

Unabhängig von einer Lagerung der Vorräte bei 

einem Unternehmen sind jedoch diejenigen Waren nicht mehr in 

der Bilanz auszuweisen, die z.B. durch Seefrachtbrief oder Lagerschein 

(§ 363 HGB) endgültig an den Käufer übereignet wurden. 

Lesen Sie hierzu auch das Kapitel Õ Wirtschaftlicher Eigentümer. 

Der Zeitpunkt der Bilanzierung von Waren richtet sich nach dem 

Gefahrenübergang. Das bedeutet, dass bestellte und bereits unterwegs 

befindliche Ware im Vorratsvermögen des Käufers zu bilanzieren 

ist, wenn der Gefahrenübergang laut Lieferbedingungen 

bereits erfolgt ist, jedoch die Ware sich ggf. noch nicht im Verfügungsbereich 

des Käufers befindet. Die entsprechende Verbind-

VD4 



Oliver Glück 

lichkeit ist dann korrespondierend zu buchen bzw. zu bilanzieren. 

Analog werden verkaufte Waren erst mit Gefahrenübergang sowie 

Erfüllung aller mit dem Verkaufsgeschäft in Zusammenhang stehenden 

Verpflichtungen (z.B. Installation beim Kunden) zu Forderungen 

(Umsatzrealisierung). 

In Kommission gegebene Waren sind unter den fertigen Erzeugnissen 

und Waren auszuweisen. Entsprechend werden in Kommission 

genommene Waren nicht als Vorräte bilanziert. 

Neben der bisher bereits in § 252 Abs. 1 Nr. 6 HGB kodifizierten 

Bewertungsstetigkeit, die durch das BilMoG erreichte Neufassung 

lediglich entsprechend der herrschenden Meinung nunmehr explizit 

als Muss-Vorschrift (die auf den vorhergehenden Jahresabschluss 

angewandten Bewertungsvorschriften sind beizubehalten) 

gegenüber der bisherigen Soll-Vorschrift ausgelegt wurde, 

erfolgte durch das BilMoG eine zusätzliche Aufnahme des Grundsatzes 

der Ansatzstetigkeit (§ 246 Abs. 3 Satz 1 HGB). 

Von der Ansatz- und Bewertungsstetigkeit darf nur in begründeten 

Ausnahmefällen abgewichen werden (§ 246 Abs. 3 Satz 2 

und § 252 Abs. 1 Nr. 6 i.V.m. § 252 Abs. 2 HGB). 

Sind Vorräte mittels Fremdfinanzierung erworben worden, 

besteht weiterhin ein Verrechnungsverbot (§ 246 Abs. 2 HGB). 

H.3 Ansatz der Höhe nach 

Das Umlaufvermögen und somit auch das Vorratsvermögen wird 

im Rahmen der Zugangsbewertung zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 

angesetzt. Diese stellen gleichzeitig die Höchstgrenze 

dar (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB). Ein Ausweis unrealisierter 

Gewinne – in Höhe der Differenz zwischen Verkaufspreis und 

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten – unterbleibt somit. 

Durch das BilMoG wurde die Definition der handelsrechtlichen 

Herstellungskostenuntergrenze an die Definition der steuerlichen 

Kommissionsware 

Ansatzstetigkeit 

Verrechnungsverbot 

AnschaffungsoderHerstellungskosten 


Vo 

strengesNiederstwertprinzip 

beizulegender 

Wert 

Seite 6 

verlustfreie 

Bewertung 



Oliver Glück 

Herstellungskostenuntergrenze und in Richtung der international 

üblichen Bewertung angepasst. Siehe die Kapitel Õ Anschaffungskosten 

und Õ Herstellungskosten für detaillierte Informationen 

zum Umfang bzw. den einzubeziehenden Bestandteilen der 

Anschaffungs- und Herstellungskosten. 

Für das Umlaufvermögen gilt generell das strenge Niederstwertprinzip 

(§ 253 Abs. 4 HGB). Das bedeutet, dass Wertminderungen 

im Umlaufvermögen durch Abschreibungen zu berücksichtigen 

sind, auch wenn sie voraussichtlich nicht von Dauer sind (im 

Gegensatz dazu gilt für Anlagevermögen ein gemildertes Niederstwertprinzip, 

das eine dauerhafte Wertminderung voraussetzt). 

Das strenge Niederstwertprinzip verlangt, dass zum Bilanzstichtag 

ein etwaiger gegenüber den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 

(Buchwert) niedrigerer aus dem Börsen- oder Marktpreis 

abgeleiteter Wert oder – falls ein derartiger Wert nicht feststellbar 

ist – der beizulegende Wert anzusetzen ist. 

Maßgeblich für den beizulegenden Wert sind folgenden Märkte: 

a) Beschaffungsmarkt: 

für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie unfertige und fertige 

Erzeugnisse, für die auch ein Fremdbezug möglich ist; 

b) Absatzmarkt: 

für unfertige und fertige Erzeugnisse, für die kein Fremdbezug 

möglich ist sowie für Überbestände an Roh-, Hilfs- und 

Betriebsstoffen; 

c) Absatz- und Beschaffungsmarkt: 

bei Handelswaren sowie bei Überbeständen an unfertigen und 

fertigen Erzeugnissen. 

Der Grundsatz der verlustfreien Bewertung besagt in diesem 

Zusammenhang, dass eine Abwertung der Vorräte geboten ist, 

wenn die erwarteten Veräußerungserlöse abzüglich aller Erlösmin

VD4 



Oliver Glück 

derungen sowie aller noch anfallenden Aufwendungen (z.B. Verpackungs-, 

Vertriebs- und Versandkosten) unter den Anschaffungs- 

bzw. Herstellungskosten liegen. 

Die nach bisherigem Recht zulässigen Wertschwankungsabschreibungen 

im Umlaufvermögen nach § 253 Abs. 3 Satz 3 HGB a.F., 

die Abschreibungen im Rahmen vernünftiger kaufmännischer 

Beurteilung nach § 253 Abs. 4 HGB a.F. sowie die Vornahme 

von nur steuerrechtlich zulässigen Abschreibungen nach §§ 254 

i.V.m. § 279 Abs. 2 HGB a.F. wurden durch das BilMoG abgeschafft. 

Sofern die Gründe für eine in früheren Geschäftsjahren vorgenommene 

außerplanmäßige Abschreibung entfallen sind, müssen 

Unternehmen entsprechend der Höhe der Wertaufholung 

eine Zuschreibung vornehmen, jedoch maximal bis zur Höhe der 

ursprünglichen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten (§ 253 

Abs. 5 Satz 1 HGB). Nach dem Handelsrecht a.F. (vor BilMoG) 

bestand nur für Kapitalgesellschaften ein Wertaufholungsgebot, 

während für andere Unternehmen ein Wertaufholungswahlrecht 

galt. Siehe auch das Kapitel Õ Außerplanmäßige Abschreibungen 

und Wertaufholungen im Umlaufvermögen. 

§ 252 Abs. 1 Nr. 3 HGB schreibt vor, dass Vermögensgegenstände 

– und damit auch Vorräte – sowie Schulden einzeln zu 

bewerten sind. Die Anwendung des Einzelbewertungsprinzips ist 

jedoch in einigen Fällen nicht möglich und in anderen Fällen aus 

wirtschaftlichen Gründen nicht anzuraten. So kommt es bei Vorräten 

wie z.B. Flüssigkeiten, Gasen oder Schüttgütern – sowohl 

im Bereich der Lagerung als auch im Bereich der Produktion – zu 

einer Vermischung dieser Vorräte, so dass eine Einzelzuordnung 

nicht möglich ist. 

Aus diesen Gründen sieht das Handelsrecht in den §§ 240 Abs. 3 

und Abs. 4 und 256 HGB Bewertungsvereinfachungsverfahren 

vor, die vom Grundsatz der Einzelbewertung abweichen. Dazu 

gehören im Einzelnen die folgenden drei Methoden. 

Abschaffung 

bisheriger 

Abschreibungswahlrechte 

Wertaufholung 

Einzelbewertungsprinzip 

Bewertungsvereinfachungsverfahren 


Vo 

Gruppenbewertung 

Sammelbewertung 

Festbewertung 

Seite 8 



Oliver Glück 

Im Rahmen der Gruppenbewertung nach § 240 Abs. 4 HGB 

können gleichartige Vorräte (darüber hinaus auch sonstige gleichartige 

oder annähernd gleichwertige bewegliche Vermögensgegenstände) 

als Gruppe bewertet werden. 

Die Gleichartigkeit kann sich dabei auf unterschiedliche Kriterien 

beziehen: 

• gleiche Warengattung (z.B. Hosen verschiedener Größen) und 

annähernde Preisgleichheit oder 

• Funktionsgleichheit (z.B. Schrauben und Nägel) und annähernde 

Preisgleichheit. 

Die Preisabweichung sollte nach herrschender Meinung maximal 

20 Prozent betragen. 

Die bei gleichartigen Vermögensgegenständen des Vorratsvermögens 

alternativ zulässige Sammelbewertung nach § 256 HGB 

basiert auf sich auf die zeitliche Reihenfolge beziehende Verbrauchsfiktionen, 

die an die Stelle tatsächlicher Verbräuche bzw. 

Abgänge treten. Zu den Sammelbewertungsverfahren gehören insbesondere 

das Durchschnittsverfahren, die FIFO- (first in – first 

out) sowie die LIFO-Methode (last in – first out). Die schon bisher 

von der Literatur und Kommentierung aufgrund der Möglichkeiten 

zur Ergebnisgestaltung kritisch betrachteten, sich auf eine 

wertmäßige Reihenfolge beziehenden Methoden HIFO (highest 

in – first out) und LOFO (lowest in – first out) sind mit Gültigkeit 

des BilMoG explizit nicht mehr zulässig (§ 256 Satz 1 HGB 

n.F.). 

§ 240 Abs. 3 HGB erlaubt zudem für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 

unter den kumulativen Voraussetzungen eines regelmäßigen 

Ersatzes, einer nachrangigen Bedeutung sowie im Regelfall nur 

geringer Veränderungen des Bestandes hinsichtlich Menge, Wert 

und Zusammensetzung eine Festbewertung (d.h. eine Bewertung, 

die in aufeinander folgenden Jahresabschlüssen fortgeführt werden

VD4 



Oliver Glück 

kann). Buchungstechnisch wird dies dadurch realisiert, dass 

Zugänge ergebniswirksam als Materialaufwand verbucht werden. 

Weitere Bedingung für die Anwendung ist jedoch die Vornahme 

einer körperlichen Bestandsaufnahme (Inventur) alle drei Jahre. 

Die hinter der Festbewertung stehende Fiktion geht von einem 

Ausgleich der Zugänge und Abgänge (Verbräuche) sowie im 

Wesentlichen konstanten Preisen aus. 

Die genannten Bewertungsvereinfachungsverfahren stellen keine 

in Konkurrenz zum Anschaffungs- und Herstellungskostenprinzip 

stehenden eigenständigen Bewertungskonzeptionen dar. Sie sind 

vielmehr Ausprägungen desselben in der Hinsicht, dass sie eine 

vereinfachte Ermittlung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 

ermöglichen sollen. Daraus resultiert auch bei Anwendung 

dieser Verfahren die Notwendigkeit der Beachtung und Prüfung 

des Niederstwertprinzips. Siehe auch das Kapitel Õ Bewertungsvereinfachungsverfahren. 

Die retrograde Wertermittlung wird insbesondere im Einzelhandel 

angewandt. Hierbei wird von den Verkaufspreisen der für die 

einzelnen Warengruppen (z.B. Herrenanzüge) zutreffende Rohgewinnaufschlag 

(Handelsspanne) in Abzug gebracht, um die 

Anschaffungskosten festzustellen. Als weiterer Schritt erfolgt der 

Abzug erhaltener Preisnachlässe wie Skonti, Boni oder Rabatte. 

Unterschiedliche Wertansätze der Vorräte in der Handelsbilanz 

und der Steuerbilanz, die z.B. aus nur vorübergehenden Wertminderungen 

im Vorratsvermögen resultieren, führen zur Bildung 

latenter Steuern nach § 274 HGB. 

H.4 Beispiel 

Siehe zusammenfassendes Beispiel unter I.4. Siehe auch die Beispiele 

in den Kapiteln Õ Herstellungskosten, Õ Außerplanmäßige 

Abschreibungen und Wertaufholungen im Umlaufvermögen 

sowie Õ Bewertungsvereinfachungsverfahren. 

retrograde 

Wertermittlung 

latente Steuern 


Vo 

Seite 10 

H.5 Anhangangaben 

Nach § 284 Abs. 2 Nr. 1 HGB sind die auf die Posten der Bilanz 

und damit auch die auf die Vorräte angewandten Bilanzierungsund 

Bewertungsmethoden (z.B. die in die Herstellungskosten einbezogenen 

Kostenkategorien) im Anhang anzugeben. 

Bei einer Abweichung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 

sind entsprechende Angaben hinsichtlich der Art der Abweichung, 

deren Gründe sowie deren Einfluss auf die Vermögens-, 

Finanz- und Ertragslage zu machen (§ 284 Abs. 2 Nr. 3 HGB). 

Sofern die Anwendung der Gruppen- bzw. Sammelbewertung in 

einem wesentlichen Unterschied im Vergleich zu einer höheren 

Bewertung mit dem Börsen- oder Marktpreis (ein niedrigerer Börsen- 

oder Marktpreis würde aufgrund des strengen Niederstwertprinzips 

zu einer Abwertung der entsprechenden Vorräte führen) 

resultiert, sind nach § 284 Abs. 2 Nr. 4 HGB die Unterschiedsbeträge 

pauschal für die jeweilige Gruppe im Anhang auszuweisen, 

um ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild 

der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu gewährleisten. 

Für kleine Kapitalgesellschaften entfällt diese Erläuterungspflicht 

(§ 288 Abs. 1 HGB). 

H.6 Übergangsregelungen 



Oliver Glück 

Das BilMoG und damit auch die neuen Ansatz- und Bewertungsvorschriften 

für Vorräte gelten für nach dem 31. Dezember 2009 

beginnende Geschäftsjahre. Der Bilanzierende hat jedoch die 

Möglichkeit, bereits für nach dem 31. Dezember 2008 beginnende 

Geschäftsjahre nach dem BilMoG zu bilanzieren. In diesem 

Fall muss jedoch eine Anwendung der neuen Vorschriften in ihrer 

Gesamtheit erfolgen. Zudem sind entsprechende Anhangangaben 

zu machen (Art. 66 Abs. 3 EGHGB n.F.).

VD4 



Oliver Glück 

Hinsichtlich der erhöhten Untergrenze der handelsrechtlichen 

Herstellungskosten regelt Art. 66 Abs. 3 Satz 3 EGHGB n.F., 

dass die neue Vorschrift erstmals auf Herstellungsvorgänge 

Anwendung findet, die in dem ersten, nach dem 31. Dezember 

2009 beginnenden Geschäftsjahr begonnen wurden. Bezüglich 

vor dem betreffenden Geschäftsjahr begonnener Herstellungsvorgänge 

erfolgen keine Anpassungen bzw. Nachaktivierungen. 

Für Aufwendungen i.S.d. § 255 Abs. 2 Satz 2 HGB n.F., die nach 

Beginn des ersten, nach dem 31. Dezember 2009 beginnenden 

Geschäftsjahrs anfallen, besteht ebenso wenig eine Aktivierungspflicht, 

wenn mit dem betreffenden Herstellungsvorgang schon 

vor dem Übergang auf das neue Recht begonnen wurde. 

Mit der Änderung des § 256 Satz 1 HGB a.F. durch das BilMoG 

beschränken sich die zulässigen Bewertungsvereinfachungsverfahren 

auf LIFO, FIFO und auf die Bewertung zum gewogenen 

Durchschnitt. Sofern bisher Bewertungsverfahren wie z.B. das 

HIFO-Verfahren angewandt wurden, die nach § 256 Satz 1 HGB 

n.F. nicht mehr zulässig sind, sind aufgrund des Fehlens einer entgegenstehenden 

expliziten Übergangsregelung nach allgemeinen 

Grundsätzen die daraus resultierenden Bewertungsänderungen in 

voller Höhe erfolgswirksam zu berücksichtigen. 

Niedrigere Wertansätze von Vorräten (sowie allgemein von Vermögensgegenständen), 

die auf Abschreibungen nach § 253 Abs. 3 

Satz 3, § 253 Abs. 4 HGB a.F. oder nach den §§ 254, 279 Abs. 2 

HGB a.F. beruhen und die in Geschäftsjahren vorgenommen 

wurden, die vor dem 1. Januar 2010 begonnen haben, können 

unter Anwendung der für sie geltenden bisherigen Vorschriften 

fortgeführt werden. Wird von diesem Wahlrecht kein Gebrauch 

gemacht, sind die aus den Zuschreibungen resultierenden Beträge 

unmittelbar in die Gewinnrücklagen einzustellen. Dies gilt nicht 

für Abschreibungen, die im letzten, vor dem 1. Januar 2010 beginnenden 

Geschäftsjahr vorgenommen wurden (Art. 67 Abs. 4 

EGHGB). 

Herstellungskosten 

Bewertungsvereinfachungsverfahren 

Wertminderung 


Vo 

Seite 12 



Oliver Glück

VD6 


– Steuerrecht Vo 

Udo Cremer 

S Steuerrecht 

S.1 Anwendungsbereich 

Neben dem Anlagevermögen kommt dem Umlaufvermögen bei 

der Bewertung eine große Bedeutung zu. Zum Umlaufvermögen 

zählen neben dem Bargeldbestand und den Forderungen auch der 

große Bereich des Vorratsvermögens, der sowohl in Form von 

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen die Einkaufsseite als auch bei 

halbfertigen und fertigen Erzeugnissen die Verkaufsseite betrifft. 

Vor allem im Bereich der Handelsunternehmen kann das Vorratsvermögen 

bedingt durch hohe Warenlager einen sehr bedeutenden 

Teil des Gesamtvermögens ausmachen. 

S.2 Ansatz dem Grunde nach 

Steuerrechtlich gehören zum Vorratsvermögen die Wirtschaftsgüter, 

die zur Veräußerung, Verarbeitung oder zum Verbrauch 

angeschafft oder hergestellt worden sind, insbesondere Roh-, 

Hilfs- und Betriebsstoffe, Erzeugnisse und Waren. 

Das Steuerrecht folgt über die Maßgeblichkeit der Handels- für 

die Steuerbilanz der Ansatzpflicht im Handelsrecht, wobei im 

Steuerrecht genau wie im Handelsrecht das wirtschaftliche und 

nicht ausschließlich das juristische Eigentum zählt (§ 39 AO). 

S.3 Ansatz der Höhe nach 

Wirtschaftsgüter des Vorratsvermögens, insbesondere Roh-, Hilfsund 

Betriebsstoffe, unfertige und fertige Erzeugnisse sowie 

Waren, sind grundsätzlich mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten 

anzusetzen. 

Stellt sich am Bilanzstichtag heraus, dass der Teilwert aufgrund 

einer voraussichtlich dauernden Wertminderung niedriger ist, kann 

dieser angesetzt werden. Die Vornahme einer außerplanmäßigen 


Vo 

Durchschnittsbewertung 

Seite 2 

Gruppenbewertung 


– Steuerrecht 

Udo Cremer 

Abschreibung in der Handelsbilanz ist nicht zwingend in der Steuerbilanz 

durch eine Teilwertabschreibung nachzuvollziehen; der 

Steuerpflichtige kann darauf auch verzichten (vgl. BMF-Schreiben 

vom 12. März 2010, IV C 6 – S 2133 / 09 / 10001, Tz 15). 

Wirtschaftsgüter des Vorratsvermögens, die keinen Börsen- oder 

Marktpreis haben, können jedoch mit den Anschaffungs- oder 

Herstellungskosten oder mit einem zwischen diesen Kosten und 

dem niedrigeren Teilwert liegenden Wert ansetzen, wenn und 

soweit bei vorsichtiger Beurteilung aller Umstände damit gerechnet 

werden kann, dass bei einer späteren Veräußerung der angesetzte 

Wert zuzüglich der Veräußerungskosten zu erlösen ist. 

Grundsätzlich sind die Wirtschaftsgüter des Vorratsvermögens 

einzeln zu bewerten. Enthält das Vorratsvermögen am Bilanzstichtag 

Wirtschaftsgüter, die im Verkehr nach Maß, Zahl oder 

Gewicht bestimmt werden (vertretbare Wirtschaftsgüter) und bei 

denen die Anschaffungs- oder Herstellungskosten wegen Schwankungen 

der Einstandspreise im Laufe des Wirtschaftsjahrs im Einzelnen 

nicht mehr einwandfrei feststellbar sind, ist der Wert dieser 

Wirtschaftsgüter zu schätzen. In diesen Fällen stellt die Durchschnittsbewertung 

(Bewertung nach dem gewogenen Mittel der 

im Laufe des Wirtschaftsjahrs erworbenen und gegebenenfalls zu 

Beginn des Wirtschaftsjahrs vorhandenen Wirtschaftsgüter) ein 

zweckentsprechendes Schätzungsverfahren dar. 

Aus Vereinfachungsgründen können gleichartige Wirtschaftsgüter 

des Vorratsvermögens jeweils zu einer Gruppe zusammengefasst 

und mit dem gewogenen Durchschnittswert angesetzt werden. 

Die Gruppenbildung und Gruppenbewertung darf jedoch nicht 

gegen die Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB) verstoßen. 

In diesem Zusammenhang brauchen gleichartige Wirtschaftsgüter 

für die Zusammenfassung zu einer Gruppe nicht 

gleichwertig zu sein. Es muss jedoch für sie ein Durchschnittswert 

bekannt sein. Das ist der Fall, wenn bei der Bewertung der gleichartigen 

Wirtschaftsgüter ein ohne weiteres feststellbarer, nach den 

Erfahrungen der betreffenden Branche sachgemäßer Durchschnittswert 

verwendet wird.

VD6 



Udo Cremer 

Der Teilwert von Wirtschaftsgütern des Vorratsvermögens, deren 

Einkaufspreis am Bilanzstichtag unter die Anschaffungskosten 

gesunken ist, deckt sich in der Regel mit deren Wiederbeschaffungskosten 

am Bilanzstichtag als obere Grenze (d.h. die nach den 

Verhältnissen am Bilanzstichtag anfallenden Selbstkosten) und der 

aus dem Einzelveräußerungspreis abgeleitete Wert als untere 

Grenze. Dies gilt auch dann, wenn mit einem entsprechenden 

Rückgang der Verkaufspreise nicht gerechnet zu werden braucht. 

Bei der Bestimmung des Teilwerts von nicht zum Absatz 

bestimmten Vorräten kommt es nicht darauf an, welcher Einzelveräußerungspreis 

für das jeweilige Wirtschaftsgut erzielt werden 

könnte. 

Eine Teilwertabschreibung kommt z.B. in Betracht bei einem 

voraussichtlich dauerhaften Absinken der Einkaufspreise oder 

Herstellungskosten, im Falle einer überteuerten Herstellung, bei 

Rückläufigkeit der Verkaufspreise oder bei Minderwertigkeit der 

Ware. Eine hohe Lagerdauer und damit einhergehend sinkende 

Verkaufsmöglichkeiten für sich alleine rechtfertigen noch keine 

Teilwertabschreibung, solange die Waren zu Ursprungspreisen 

oder ohne nennenswert ins Gewicht fallende Preisabschläge angeboten 

und verkauft werden. 

Eine Teilwertabschreibung ist unzulässig, wenn die ursprünglich 

kalkulierten Verkaufspreise durch Zurücknahme überhöhter Handelsspannen 

herabgesetzt werden, wobei die Anschaffungs- oder 

Herstellungskosten keine Änderung erfahren. Erst wenn die am 

Bilanzstichtag voraussichtlich erzielbaren Verkaufspreise die 

Selbstkosten (d.h. Anschaffungs- oder Herstellungskosten zzgl. 

noch entstehender Verwaltungs- und Vertriebskosten) sowie den 

nachhaltig erzielbaren durchschnittlichen Unternehmergewinn 

nicht mehr decken, kommt ein Wertansatz unter den Anschaffungs- 

oder Herstellungskosten in Frage. In die Berechnung der 

Verwaltungs- und Vertriebskosten fließen nur die Beträge ein, die 

dem Unternehmen bis zum Zeitpunkt der Veräußerung noch entstehen 

werden, also nur diejenigen Kosten, die nach dem Bilanzstichtag 

noch aufzuwenden sind und sich bis zum Bilanzstichtag 

noch nicht Gewinn mindernd ausgewirkt haben. 

Teilwert 

Teilwertabschreibung 


Vo 

Drohverluste 

oder Teilwertabschreibung 

Subtraktionsmethode 

Seite 4 



Udo Cremer 

Die Bewertung selbst hergestellter unfertiger oder fertiger Erzeugnisse 

mit den zutreffenden Herstellungskosten hat vorsichtig zu 

erfolgen. Neben der Divisionskalkulation für gleiche oder annähernd 

gleiche Produkte stellt die Zuschlagskalkulation ein gängiges 

Verfahren dar. Die Feststellung der zu aktivierenden Herstellungskosten 

erfolgt damit im Wesentlichen so, wie der Fertigungsbetrieb 

die Selbstkosten bzw. Gemeinkostenzuschläge zum 

Zwecke der Kalkulation ermittelt. Allerdings ist zu beachten, dass 

in die steuerlichen Herstellungskosten keine kalkulatorischen Kosten 

(z.B. kalkulatorische Abschreibungen, kalkulatorische Wagnisse 

oder kalkulatorische Zinsen) einfließen dürfen, insofern können 

die sich aus dem Betriebsabrechnungsbogen ergebenen 

Zuschlagssätze nicht ohne weiteres für die Bewertung übernommen 

werden. 

Ein in der Praxis schwieriges Problem stellt die Abgrenzung zwischen 

in der Steuerbilanz nicht zu berücksichtigenden Drohverlustrückstellungen 

einerseits und Teilwertabschreibungen andererseits 

dar. Bedeutsam ist in diesem Zusammenhang ein BFH-Urteil 

vom 7. September 2005 – VIII R 1 / 03 (BStBl II 2006 

S. 298), wonach bei der Berechnung der Teilwertabschreibung 

auch jene Drohverluste anzusetzen sind, welche auf die noch nicht 

abgewickelten Aufträge entfallen. Das Verbot der Drohverlustrückstellung 

in § 5 Abs. 4 a EStG steht dem nicht entgegen, da 

die Teilwertabschreibung der Verlustrückstellung vorgeht; das 

nachrangige Rückstellungsverbot bezieht sich mithin nur auf den 

Teil des Verlusts, der durch die Teilwertabschreibung noch nicht 

verbraucht ist. 

Sind Wirtschaftsgüter des Vorratsvermögens, die zum Absatz 

bestimmt sind, durch Lagerung, Änderung des modischen 

Geschmacks oder aus anderen Gründen im Wert gemindert, ist 

als niedrigerer Teilwert der Betrag anzusetzen, der von dem 

voraussichtlich erzielbaren Veräußerungserlös nach Abzug des 

durchschnittlichen Unternehmergewinns und des nach dem 

Bilanzstichtag noch anfallenden betrieblichen Aufwands verbleibt 

(sog. Subtraktionsmethode). Die Anwendung der Subtraktions-

VD6 



Udo Cremer 

methode setzt voraus, dass aus der Betriebsabrechnung die nach 

dem Bilanzstichtag bei den einzelnen Kostenarten noch jeweils 

anfallenden Kosten ersichtlich sind. 

Im Regelfall kann davon ausgegangen werden, dass der Teilwert 

dem Betrag entspricht, der sich nach Kürzung des erzielbaren Verkaufserlöses 

um den nach dem Bilanzstichtag noch anfallenden 

Teil des durchschnittlichen Rohgewinnaufschlags ergibt. Soweit 

es dem Bilanzierenden aufgrund der tatsächlichen Gegebenheiten 

des Betriebs – z.B. wegen Fehlens entsprechender Warenwirtschaftssysteme 

– nicht möglich ist, die für die Ermittlung des Teilwerts 

nach der Subtraktionsmethode notwendigen Daten zugrunde 

zu legen, wird es von Seiten der Finanzverwaltung nicht 

beanstandet, wenn der Teilwert nach folgender Formel ermittelt 

wird (sog. Formelmethode): 

X=Z:(1+Y1+Y2 W) 

X: zu suchender Teilwert 

Z: erzielbarer Verkaufspreis 

Y1: der auf die Anschaffungskosten bezogene Durchschnittsunternehmergewinnprozentsatz 

Y2: Rohgewinnaufschlagsrest 

W: Prozentsatz an Kosten, der noch nach Abzug des durchschnittlichen 

Unternehmergewinnprozentsatzes vom Rohgewinnaufschlagssatz 

nach dem Bilanzstichtag anfällt 

Werden für Wertminderungen Teilwertabschreibungen geltend 

gemacht, ist die voraussichtliche dauernde Wertminderung nachzuweisen. 

Dazu sind Unterlagen vorzulegen, die aus den Verhältnissen 

eines Betriebs gewonnen sind und die eine sachgemäße 

Schätzung des Teilwerts ermöglichen. In der Regel sind die tatsächlich 

erzielten Verkaufspreise für die im Wert geminderten Wirtschaftsgüter 

in der Weise und in einer so großen Anzahl von Fällen 

Formelmethode 


Vo 

LIFO-Methode 

Seite 6 



Udo Cremer 

nachzuweisen, dass sich daraus ein repräsentativer Querschnitt für 

die zu bewertenden Wirtschaftsgüter ergibt und allgemeine Schlussfolgerungen 

gezogen werden können. Bei Wirtschaftsgütern des 

Vorratsvermögens, für die ein Börsen- oder Marktpreis besteht, 

darf dieser nicht überschritten werden, es sei denn, dass der objektive 

Wert der Wirtschaftsgüter höher ist oder nur vorübergehende, 

völlig außergewöhnliche Umstände den Börsen- oder Marktpreis 

beeinflusst haben. Der Wertansatz darf jedoch die Anschaffungsoder 

Herstellungskosten nicht übersteigen. 

Nach § 6 Abs. 1 Nr. 2a EStG kommt einkommensteuerrechtlich 

als Alternative zur Einzelbewertung im Rahmen der Verbrauchsfolgefiktion 

nur das LIFO-Verfahren in Betracht. Andere Bewertungsverfahren 

mit unterstellter Verbrauchs- oder Veräußerungsfolge 

sind steuerrechtlich nicht zulässig. Die LIFO-Methode muss 

den handelsrechtlichen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung 

entsprechen, was nicht bedeutet, dass die LIFO-Methode 

mit der tatsächlichen Verbrauchs- oder Veräußerungsfolge übereinstimmen 

muss; sie darf jedoch, wie z.B. bei leicht verderblichen 

Waren, nicht völlig unvereinbar mit dem betrieblichen Geschehensablauf 

sein. 

So entspricht eine Bewertung nach der LIFO-Methode nicht den 

handelsrechtlichen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung 

und ist deshalb auch steuerrechtlich ausgeschlossen, wenn Vorräte 

mit hohen Erwerbsaufwendungen in Frage stehen, die Anschaffungskosten 

ohne Weiteres identifiziert und den einzelnen Vermögensgegenständen 

angesichts derer individueller Merkmale 

ohne Schwierigkeiten zugeordnet werden können (BFH vom 20. 

Juni 2000, BStBl 2001 II S. 636). 

Für die Anwendung der LIFO-Methode können gleichartige 

Wirtschaftsgüter zu Gruppen zusammengefasst werden. Zur 

Beurteilung der Gleichartigkeit sind die kaufmännischen Gepflogenheiten, 

insbesondere die marktübliche Einteilung in Produktklassen 

unter Beachtung der Unternehmensstruktur und die allgemeine 

Verkehrsanschauung heranzuziehen. Wirtschaftsgüter

VD6 



Udo Cremer 

mit erheblichen Qualitätsunterschieden sind nicht gleichartig. 

Erhebliche Preisunterschiede sind in der Regel Anzeichen für 

Qualitätsunterschiede. 

Die Bewertung nach der LIFO-Methode kann sowohl durch permanente 

LIFO als auch durch Perioden-LIFO erfolgen. Die permanente 

LIFO setzt eine laufende mengen- und wertmäßige 

Erfassung aller Zu- und Abgänge voraus. Bei der Perioden-Lifo 

wird der Bestand lediglich zum Ende des Wirtschaftsjahrs bewertet. 

Dabei können Mehrbestände mit dem Anfangsbestand zu 

einem neuen Gesamtbestand zusammengefasst oder als besondere 

Posten (Layer) ausgewiesen werden. 

Von der LIFO-Methode kann in den folgenden Wirtschaftsjahren 

nur mit Zustimmung des Finanzamts abgewichen werden (§ 6 

Abs. 1 Nr. 2a Satz 3 EStG), wobei der Grundsatz der Bewertungsstetigkeit 

stets zu beachten ist. 

S.4 Beispiele 

Beispiel für die Subtraktionsmethode 

Der Kaufmann muss zum Bilanzstichtag einen Warenbestand 

bewerten, für den er 20.000 Euro Anschaffungskosten aufgewendet 

hat. Aus den geführten Unterlagen ergibt sich, dass der Rohgewinnaufschlagssatz 

für den betreffenden Warenbestand 100 

Prozent beträgt. Der noch erzielbare Verkaufspreis beträgt 45 Prozent 

des ursprünglichen Verkaufspreises (45 Prozent von 40.000 

Euro = 18.000 Euro). Der durchschnittliche Unternehmergewinn 

beträgt acht Prozent des noch erzielbaren Verkaufspreises (acht 

Prozent von 18.000 Euro = 1.440 Euro). 

Nach dem Bilanzstichtag fallen ausweislich der Betriebsabrechnung 

noch 75 Prozent der betrieblichen Kosten an. Die betrieblichen 

Kosten errechnen sich ausgehend von dem ursprünglich 

geplanten Verkaufspreis (40.000 Euro), der um die Anschaffungs- 

permanente vs. 

Perioden-LIFO 


Vo 

Seite 8 

kosten und den durchschnittlichen Unternehmergewinn, bezogen 

auf den ursprünglichen Verkaufspreis (acht Prozent von 40.000 

Euro = 3.200 Euro), vermindert wird. 

Der zum Bilanzstichtag zu ermittelnde niedrigere Teilwert 

errechnet sich wie folgt: 

voraussichtlich erzielbarer Verkaufserlös 

./. durchschnittlicher Unternehmergewinn 

./. des nach dem Bilanzstichtag noch anfallenden betrieblichen 

Aufwands 

Daraus folgt ein Abschreibungsbedarf i.H.v.: 

18.000 Euro 

./. 1.440 Euro 

./. 12.600 Euro (75 Prozent von 16.800 Euro; ursprünglicher 

Verkaufspreis 40.000 Euro ./. durchschnittlicher Unternehmergewinn 

3.200 Euro ./. Anschaffungskosten 20.000 Euro) 

= 3.960 Euro 

Beispiel für die Formelmethode 



Udo Cremer 

Der Kaufmann muss zum Bilanzstichtag einen Warenbestand 

bewerten, für den er 20.000 Euro Anschaffungskosten aufgewendet 

hat. Sein durchschnittlicher Rohgewinnaufschlagssatz beträgt 

150 Prozent der Anschaffungskosten. Der noch erzielbare Verkaufspreis 

beträgt 70 Prozent des ursprünglichen Verkaufspreises 

(70 Prozent von 50.000 Euro = 35.000 Euro). Der durchschnittliche 

Unternehmergewinn beträgt fünf Prozent des ursprünglichen 

Verkaufspreises, das entspricht 12,5 Prozent (= 250 Prozent 

von fünf Prozent) der Anschaffungskosten. Die nach dem 

Bilanzstichtag noch anfallenden betrieblichen Kosten, d.h. der

VD6 



Udo Cremer 

dann noch anfallende Kostenanteil des ursprünglichen Rohgewinnaufschlagsatzes 

ohne den hierin enthaltenen Gewinnanteil, 

werden mit 55 Prozent geschätzt. 

X=Z:(1+Y1+Y2 W) 

X: zu suchender Teilwert 

Z: erzielbarer Verkaufspreis von 35.000 Euro 

Y1: der auf die Anschaffungskosten bezogene durchschnittliche 

Unternehmergewinn in Prozent von 12,5 Prozent 

Y2: Rohgewinnaufschlagsrest 

(150 Prozent ./. 12,5 Prozent = 137,5 Prozent) 

W: Prozentsatz an Kosten, der noch nach Abzug des durchschnittlichen 

Unternehmergewinnprozentsatzes vom Rohgewinnaufschlagssatz 

nach dem Bilanzstichtag anfällt, also 

55 Prozent 

Der Teilwert beträgt demzufolge 

= 35.000 Euro / (1 + 12,5 Prozent + 137,5 Prozent x 55 Prozent) 

= 35.000 Euro / (1 + 0,125 + 0,75625) 

= 35.000 Euro / 1,88125 

= 18.605 Euro 


Vo 

Seite 10 



Udo Cremer

VD4 


– IFRS Vo 

Oliver Glück 

I IFRS 

IAS 2 Vorräte regelt die Bilanzierung von Vorräten und gibt insbesondere 

Anleitungen betreffend 

• die Höhe der Anschaffungs- oder Herstellungskosten, die als 

Vermögenswert anzusetzen und fortzuschreiben sind, bis die 

entsprechenden Erlöse erfasst werden; 

• die Ermittlung der Anschaffungs- oder Herstellungskosten und 

deren nachfolgende Erfassung als Aufwand einschließlich 

etwaiger Abwertungen auf den Nettoveräußerungswert; 

• die Verfahren, wie Anschaffungs- oder Herstellungskosten den 

Vorräten zugeordnet werden. 

I.1 Anwendungsbereich 

IAS 2 ist auf alle Vorräte anzuwenden mit Ausnahme von 

• Fertigungsaufträgen: 

unfertige Erzeugnisse im Rahmen von Fertigungsaufträgen einschließlich 

damit unmittelbar zusammenhängender Dienstleistungsverträge 

werden durch IAS 11 Fertigungsaufträge behandelt; 

• Finanzinstrumenten: 

separat in IAS 32 (Darstellung) sowie IAS 39 (Ansatz und 

Bewertung) geregelt; 

• landwirtschaftlichen Erzeugnissen: 

biologische Vermögenswerte, die mit landwirtschaftlicher 

Tätigkeit im Zusammenhang stehen, und landwirtschaftliche 

Erzeugnisse zum Zeitpunkt der Ernte werden separat durch 

IAS 41 Landwirtschaft behandelt. 

IAS 2 Vorräte 

Negativabgrenzung 


Vo 

Definition 

abstrakte 

Bilanzierungsfähigkeit 

Seite 2 

Vorräte sind Vermögenswerte, 

• die zum Verkauf im normalen Geschäftsgang gehalten werden 

(z.B. Fertigerzeugnisse, Handelswaren, zum Weiterverkauf 

gehaltene Grundstücke und Gebäude); 

• die sich in der Herstellung für einen solchen Verkauf befinden 

(unfertige Erzeugnisse); oder 

• die als Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe dazu bestimmt sind, bei 

der Herstellung oder der Erbringung von Dienstleistungen verbraucht 

zu werden. 

Im Falle eines Dienstleistungsunternehmens (z.B. Ingenieurbüro, 

Unternehmensberatung) enthalten die Vorräte die mit den bis 

zum Abschlussstichtag erbrachten Leistungen in Zusammenhang 

stehenden Kosten, für die das Unternehmen noch keine Umsatzerlöse 

angesetzt hat. 

I.2 Ansatz den Grunde nach 


– IFRS 

Oliver Glück 

Der Ansatz der Vorräte richtet sich wie für andere Vermögenswerte 

auch nach der abstrakten Bilanzierungsfähigkeit. 

Die abstrakte Bilanzierungsfähigkeit von Vermögenswerten setzt 

voraus, dass i) eine vom Unternehmen kontrollierte Ressource, ii) 

aufgrund von Ereignissen der Vergangenheit in der Verfügungsmacht 

des Unternehmens steht, iii) künftige ökonomische Nutzenzuflüsse 

erwarten lässt. Zudem muss der Vermögenswert verlässlich 

bewertbar sein sowie der ökonomische Nutzenzufluss 

wahrscheinlich sein. 

Diese Ansatzbedingungen der IFRS sind bei nach Handelsrecht 

aktivierten Vorräten in der Regel gegeben, so dass sich für den 

Ansatz – im Gegensatz zur Bewertung – regelmäßig keine Unterschiede 

ergeben.

VD4 


– IFRS Vo 

Oliver Glück 

Der Ausweis in der Bilanz erfolgt in der Regel analog dem Handelsrecht, 

wobei in der Bilanz oftmals nur die Position Vorräte 

unter den kurzfristigen Vermögenswerten gezeigt wird und die 

Aufgliederung im Anhang erfolgt: 

• Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe; 

• unfertige Erzeugnisse und Leistungen; 

• fertige Erzeugnisse und Waren. 

Erhaltene Anzahlungen auf Vorräte werden üblicherweise unter 

den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen oder unter 

den Sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. 

Teilweise wird auch ein offenes Absetzen erhaltener Anzahlungen 

von den Vorräten als zulässig erachtet. Der Hintergrund für diese 

in Teilen der Literatur vertretene Ansicht ist, dass ein offenes 

Absetzen als nicht gegen das allgemeine Saldierungsverbot der 

IFRS verstoßend betrachtet wird. 

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte werden in der Praxis ebenfalls 

unter den Vorräten oder unter den Sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten 

ausgewiesen. 

I.3 Ansatz der Höhe nach 

Vorräte sind mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder 

Herstellungskosten und dem Nettoveräußerungswert zu bewerten. 

Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen 

Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten 

Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen 

Vertriebskosten. 

erhaltene 

Anzahlungen 

geleistete 

Anzahlungen 

Grundsatz 

Nettoveräußerungswert 


Vo 

Umfang der 

AnschaffungsoderHerstellungskosten 

Seite 4 

Kosten des 

Erwerbs 

Der Nettoveräußerungswert ist von dem Begriff des beizulegenden 

Zeitwerts zu unterscheiden. Der Nettoveräußerungswert 

bezieht sich auf den Nettobetrag, den ein Unternehmen aus dem 

Verkauf der Vorräte im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 

erwartet. Es handelt sich hierbei um einen unternehmensspezifischen 

Wert. 

Der beizulegende Zeitwert hingegen spiegelt den Betrag wider, für 

den dieselben Vorräte zwischen sachverständigen und vertragswilligen 

Käufern und Verkäufern auf dem Markt getauscht werden 

könnten. Es handelt sich hierbei nicht um einen unternehmensspezifischen, 

sondern um einen (ggf. nur schätzbaren) Marktwert. 

Zugangsbewertung 


– IFRS 

Oliver Glück 

Die Zugangsbewertung erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. 

In die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Vorräten sind 

alle Kosten des Erwerbs und der Herstellung sowie sonstige Kosten 

einzubeziehen, die angefallen sind, um die Vorräte an ihren 

derzeitigen Ort (z.B. Transportkosten) und in ihren derzeitigen 

Zustand (z.B. Montagekosten) zu versetzen. 

Die Kosten des Erwerbs von Vorräten umfassen den Erwerbspreis, 

Einfuhrzölle und andere Kosten-Steuern, Transport- und Abwicklungskosten 

sowie sonstige Kosten, die dem Erwerb unmittelbar 

zugerechnet werden können (Anschaffungsnebenkosten). Anschaffungskostenminderungen 

wie Skonti, Rabatte und andere 

vergleichbare Beträge werden in Abzug gebracht.

VD4 


– IFRS Vo 

Oliver Glück 

Die Herstellungskosten nach IAS 2.12ff. umfassen die produktionsbedingten 

Vollkosten, insbesondere: 

• direkt zurechenbare Materialeinzelkosten sowie Fertigungseinzelkosten; 

• nicht direkt, aber auf einer systematischen Basis (z.B. Schlüsselung) 

der Produktion zurechenbare Gemeinkosten, die im 

Rahmen des Fertigungsprozesses anfallen: 

– fixe Produktionsgemeinkosten, die unabhängig von der 

Ausbringungsmenge im Wesentlichen konstant anfallen, 

z.B. Abschreibungen, Instandhaltungskosten der Betriebsgebäude 

und -einrichtungen sowie Kosten des Managements 

und der Verwaltung; die Zurechnung erfolgt auf 

Basis der Normalbeschäftigung bzw. -kapazität; 

– variable Produktionsgemeinkosten, die im Wesentlichen 

unmittelbar mit dem Produktionsvolumen variieren, z.B. 

Materialgemeinkosten und Fertigungsgemeinkosten; 

Kosten in Form anormaler Beträge für Materialabfälle (z.B. außergewöhnlich 

hoher Ausschuss) oder für andere Produktionskosten 

dürfen ebenso wenig in die Anschaffungs- oder Herstellungskosten 

einbezogen werden wie allgemeine Verwaltungsgemeinkosten 

und Vertriebskosten. Siehe auch die Kapitel Õ Anschaffungskosten 

und Õ Herstellungskosten. 

Durch die Aktualisierung des IAS 23 (rev. 2007) Fremdkapitalkosten 

mit Gültigkeit für Geschäftsjahre, die ab dem 1. Januar 

2009 beginnen, sind die einem qualifizierten Vermögenswert 

direkt zurechenbaren Fremdkapitalkosten grundsätzlich zu aktivieren 

(Aktivierungspflicht). Die für eine Aktivierung zu erfüllenden 

Kriterien stellen insbesondere auf einen beträchtlichen Zeitraum 

ab, der erforderlich ist, um die Vermögenswerte (hier: Vorräte) 

in den entsprechenden verkaufs- oder nutzungsfähigen 

Zustand zu versetzen. Für Vorräte wird dies nur in Ausnahmefäl- 

Herstellungskosten 

Ausschluss 

von Kosten 

Fremdkapitalzinsen 


Vo 

Dienstleistungsunternehmen 

Vereinfachungsverfahren 

Standardkostenmethode 

Seite 6 


– IFRS 

Oliver Glück 

len zutreffen, z.B. bei Vorräten, die über einen längeren Zeitraum 

lagern müssen (z.B. Wein) oder bei Vorräten, die in langfristiger 

Einzel- oder Serienfertigung hergestellt werden. 

Vorräte von Dienstleistungsunternehmen werden ebenfalls zu 

Herstellungskosten bewertet. Diese umfassen die Kosten der Leistungen, 

für die das Unternehmen entsprechend IAS 18 Erträge 

noch keine entsprechenden Erlöse angesetzt hat. Diese Kosten 

bestehen in erster Linie aus Löhnen und Gehältern sowie sonstigen 

Kosten des Personals, das unmittelbar für die Leistungserbringung 

eingesetzt ist; einschließlich der Kosten für die leitenden 

Angestellten und der zurechenbaren Gemeinkosten. Löhne 

und Gehälter sowie sonstige Kosten des Vertriebspersonals und 

des Personals der allgemeinen Verwaltung werden nicht einbezogen, 

sondern in der Periode ihres Anfalls aufwandswirksam erfasst. 

Verfahren zur Bemessung der Anschaffungs- und Herstellungskosten 

Für die Ermittlung der Anschaffungs- und Herstellungskosten 

von Vorräten können vereinfachende Verfahren verwendet werden, 

sofern die Ergebnisse den tatsächlichen Anschaffungs- oder 

Herstellungskosten nahe kommen. Zu den vereinfachenden Verfahren 

zählen insbesondere die Standardkostenmethode sowie die 

retrograde Wertermittlung (als im Einzelhandel gebräuchliche 

Methode). 

Im Rahmen der Standardkostenmethode werden den Produkten 

(in der Regel zu Jahresbeginn) fixe Standardkosten basierend auf 

den geplanten (normalen) Material- und Lohnkosten sowie unter 

der Annahme einer gewöhnlichen Kapazitätsauslastung zugewiesen. 

Diese für die Bewertung verwendeten Werte werden regelmäßig 

(z.B. vierteljährlich) überprüft und bei wesentlichen Abweichungen 

an die aktuellen Gegebenheiten angepasst (z.B. im Falle 

höherer als geplanter Rohmaterialkosten oder höherer Ausschussraten).

VD4 


– IFRS Vo 

Oliver Glück 

Die retrograde Wertermittlung kann angewandt werden, wenn es 

eine enge Beziehung zwischen den Produktkosten und dem Verkaufspreis 

gibt, z.B. bei Gruppen von Handelswaren, die mit 

einem bestimmten Rohgewinnaufschlag weiterveräußert werden. 

In diesem Fall kann die Vorratsbewertung aus den Nettoverkaufspreisen 

abzüglich der entsprechenden prozentualen Bruttogewinnmarge 

abgeleitet werden. Übliche Preisnachlässe sind dabei zu 

berücksichtigen. Eine andere Methode zur Bestimmung der 

Anschaffungskosten ist hier häufig nicht durchführbar bzw. aus 

wirtschaftlichen Gründen nicht angemessen. 

Kostenzuordnungsverfahren bzw. Verbrauchsfolgeverfahren 

Es gilt im Grundsatz das Einzelbewertungsprinzip: Die Anschaffungs- 

oder Herstellungskosten solcher Vorräte, die normalerweise 

nicht austauschbar sind, und solcher Erzeugnisse, Waren oder 

Leistungen, die für spezielle Projekte hergestellt werden, sind 

durch Einzelzuordnung ihrer individuellen Anschaffungs- oder 

Herstellungskosten zu bestimmen. 

Eine Einzelzuordnung ist jedoch ungeeignet, wenn es sich um 

eine große Anzahl von Vorräten handelt, die untereinander austauschbar 

sind. Unter diesen Umständen können die im Vorratsvermögen 

verbleibenden Einheiten danach ausgewählt werden, 

vorher bestimmte Auswirkungen auf das Periodenergebnis zu 

erzielen. 

Derartige Vorräte können nach dem FIFO-Verfahren oder nach 

der Durchschnittsmethode ermittelt werden. 

Ein Unternehmen muss für alle Vorräte, die von ähnlicher 

Beschaffenheit und Verwendung für das Unternehmen sind, das 

gleiche Kosten-Zuordnungsverfahren anwenden. Für Vorräte von 

unterschiedlicher Beschaffenheit oder Verwendung können unterschiedliche 

Zuordnungsverfahren gerechtfertigt sein. Unterneh- 

retrograde 

Wertermittlung 

Einzelbewertungsgrundsatz 

Ausnahmen 

Bewertungsstetigkeit 


Vo 

FIFO-Verfahren 

gewichtete 

Durchschnittskostenmethode 

Wertminderungen 

Abwertung auf 

Nettoveräußerungswert 

Seite 8 

men können also für Teile des Vorratsvermögens das FIFO- und 

für andere Teile das Durchschnittsverfahren parallel anwenden. 

Das FIFO-Verfahren geht von der Annahme aus, dass die zuerst 

erworbenen bzw. selbst hergestellten Vorräte (first in) zuerst verkauft 

(first out) werden. Daraus ergibt sich die Fiktion, dass die 

am Bilanzstichtag verbleibenden Vorräte diejenigen sind, die 

zuletzt erworben bzw. hergestellt worden sind. Bei im Zeitverlauf 

steigenden Preisen führt diese Methode zu einem höheren Ansatz 

der Vorräte. 

Bei Anwendung der gewichteten Durchschnittskostenmethode 

werden die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Vorräten 

als durchschnittlich gewichtete Kosten aus den ähnlichen, homogenen 

Vorräten zu Beginn der Periode sowie aus den während der 

Periode erworbenen oder hergestellten Vorratsgegenständen 

ermittelt. Der gewogene Durchschnitt kann auf Basis der 

Berichtsperiode oder gleitend bei jedem Wareneingang (aus Lieferung 

bei Erwerb oder aus der Produktion bei selbst hergestellten 

Gütern) berechnet werden. 

Die nach Handelsrecht weiterhin zulässige LIFO-Methode ist 

nach IFRS nicht mehr erlaubt. 

Folgebewertung 


– IFRS 

Oliver Glück 

Wertminderungen der Vorräte liegen u.a. vor, wenn diese beschädigt, 

ganz oder teilweise veraltet sind oder wenn ihr Verkaufspreis 

zurückgegangen ist. 

Vermögenswerte dürfen grundsätzlich nicht mit höheren Beträgen 

angesetzt werden, als bei ihrem Verkauf oder ihrer Nutzung 

voraussichtlich zu realisieren sind. Sofern der Nettoveräußerungswert 

(der erwartete Verkaufserlös abzüglich geschätzter Fertigstellungs- 

und Vertriebskosten) unter dem Buchwert der bilanzierten 

Vorräte liegt, ist eine Abwertung auf den Nettoveräußerungswert

VD4 


– IFRS Vo 

Oliver Glück 

vorzunehmen. Der Nettoveräußerungswert kann auch sinken, 

wenn die geschätzten Kosten der Fertigstellung oder die erwarteten, 

bis zum Verkauf anfallenden Kosten gestiegen sind. 

In die Schätzungen des Nettoveräußerungswerts sind Wert aufhellende 

Ereignisse einzubeziehen, die Hinweise auf bereits am 

Abschlussstichtag gegebene Sachverhalte geben. 

Maßgeblich für die Bestimmung des beizulegenden Wertes ist 

nach IFRS allein der Absatzmarkt. Das hat zur Folge, dass für 

Vorräte wie Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Zwischenprodukte, 

die in ein Endprodukt eingehen, das zu einem Preis 

zumindest auf dem Niveau oder oberhalb seiner Herstellungskosten 

verkauft werden kann, eine Abwertung der einzelnen Einsatzstoffe 

auf einen unterhalb ihrer Anschaffungs- oder Herstellungskosten 

liegenden Wert nicht vorzunehmen ist. 

Allerdings können gesunkene Preise der Einsatzstoffe ein Hinweis 

darauf sein, dass ggf. die Herstellungskosten des Endprodukts 

seinen Nettoveräußerungswert überschreiten, so dass die Fertigprodukte 

und die beinhalteten Einsatzstoffe entsprechend abzuschreiben 

sind. Unter diesen Umständen können die Wiederbeschaffungskosten 

der Einsatzstoffe die beste verfügbare Bewertungsgrundlage 

für den Nettoveräußerungswert sein. 

Schätzungen des Nettoveräußerungswerts berücksichtigen den 

Verwendungszweck der Vorräte. Dienen Vorräte zur Erfüllung 

abgeschlossener Liefer- und Leistungsverträge, so basiert der Nettoveräußerungswert 

für die entsprechenden vereinbarten Mengen 

auf den vertraglich vereinbarten Preisen. Für darüber hinausgehende 

Mengen sind dahingegen die allgemeinen Verkaufspreise 

heranzuziehen. 

Im Regelfall erfolgen Wertminderungen von Vorräten auf den 

Nettoveräußerungswert entsprechend dem Einzelbewertungsgrundsatz 

in Form von Einzelwertberichtigungen. Die IFRS erlauben 

aber auch hier, ähnliche oder miteinander zusammenhän- 

Wertaufhellung 

Maßgeblichkeit 

des Absatzmarkts 

Zweckadäquanz 

Einzelwertberichtigung 


Vo 

Wertaufholung 

Aufwandsbestandteile 

Seite 10 

gende Vorräte (z.B. derselben Produktlinie) zusammenzufassen 

und die Wertberichtigungen auf die sachgerecht gebildeten Gruppen 

vorzunehmen. 

Der Nettoveräußerungswert wird in jeder Folgeperiode neu ermittelt. 

Wenn die Umstände, die zu einer Wertminderung der Vorräte 

geführt haben, nicht länger bestehen, oder wenn es substanzielle 

Hinweise auf eine Erhöhung des Nettoveräußerungswerts 

gibt, wird der Betrag der Wertminderung insoweit rückgängig 

gemacht (d.h. der Rückgang beschränkt sich auf den Betrag der 

ursprünglichen Wertminderung). Der neue Buchwert entspricht 

damit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten 

und berichtigtem Nettoveräußerungswert (d.h. die 

historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten stellen die 

Obergrenze dar). Dies ist beispielsweise der Fall, wenn sich Vorräte, 

die aufgrund eines Rückgangs ihres Verkaufspreises zum 

Nettoveräußerungswert angesetzt waren, in einer Folgeperiode 

noch im Bestand befinden und sich ihr Verkaufspreis wieder 

erhöht hat. 

Erfassung als Aufwand 


– IFRS 

Oliver Glück 

Bei Veräußerung der Vorräte wird deren Buchwert als Aufwand 

der Periode erfasst, in der die korrespondierenden Erträge realisiert 

werden. Abschreibungen aufgrund von Wertminderungen 

von Vorräten auf den Nettoveräußerungswert sowie Verluste bei 

den Vorräten (z.B. aufgrund von Diebstahl, Schwund oder Zerstörung) 

werden in der Periode aufwandswirksam erfasst, in der 

die Abwertungen vorgenommen wurden bzw. die Verluste eingetreten 

sind. 

Wertaufholungen aus einer Erhöhung des Nettoveräußerungswerts 

mindern den Materialaufwand der Periode, in der die Wertaufholung 

eintritt.

VD4 


– IFRS Vo 

Oliver Glück 

Teilweise werden Vorräte anderen Vermögenswerten zugeordnet, 

z.B. bei Verwendung als Teil selbst erstellter Sachanlagen. In diesem 

Fall werden die eingehenden Vorräte über die Nutzungsdauer 

dieses Vermögenswerts als Aufwand erfasst. 

I.4 Beispiel 

Beispiel 1 verdeutlicht die vom Handelsrecht abweichende Bilanzierung 

aufgrund der ausschließlichen Maßgeblichkeit des Absatzmarktes 

nach IFRS. 

Beispiel 1 

Ein Produkt weist Herstellungskosten in Höhe von 10.000 Euro 

aus, die sich aus (z.B. nach der Methode des gewichteten Durchschnitts 

ermittelten) Anschaffungskosten für den benötigten Rohstoff 

in Höhe von 6.000 Euro (1 Einheit des Rohstoffes) sowie 

Fertigungskosten in Höhe von 4.000 Euro zusammensetzen. 

Als Absatzpreis werden 12.000 Euro erwartet. 

Zum Jahresende befinden sich 100 Einheiten des Rohstoffes auf 

Lager. 

Das Rohstofflager wird entsprechend dem Grundsatz der historischen 

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten mit 600.000 Euro 

(6.000 Euro 100 Stück) bewertet. 

Alternative 1 

Der Marktpreis des Rohstoffes sinkt zum Jahresende auf 5.000 

Euro. Der erwartete Absatzpreis für das Endprodukt bleibt konstant. 


Vo 

Seite 12 

Nach IFRS erfolgt die Bewertung der Rohstoffbestände weiterhin 

mit 600.000 Euro, da die Endprodukte, in die der Rohstoff eingeht, 

mindestens zu den Herstellungskosten veräußert werden 

können. 

Alternative 2 

Neben der Reduzierung des Rohstoffpreises sinken zudem die 

erzielbaren Marktpreise des Produkts auf 9.000 Euro je Stück. 

Nunmehr ist eine Abschreibung vorzunehmen, da der Nettoveräußerungswert 

(9.000 Euro) unterhalb der ursprünglichen Herstellungskosten 

bzw. des Buchwerts (10.000 Euro) liegt. Eine 

Abschreibung in Höhe von 1.000 Euro ist zum einen auf die Produkte 

vorzunehmen (Bewertung der Produkte mit höchstens 

9.000 Euro), zum anderen aber auch auf die Rohstoffbestände 

(Bewertung der Rohstoffbestände mit 5.000 Euro). 

Latente Steuern 


– IFRS 

Oliver Glück 

Die Abschreibungen auf die Produkte sind auch nach Handelsrecht 

vorzunehmen (strenges Niederstwertprinzip). Für Abschreibungen 

der Rohstoffbestände reicht nach HGB bereits ein Rückgang 

des beizulegenden Werts (z.B. des Markt- oder Börsenpreises 

zum Bilanzstichtag), während nach IFRS ein Rückgang des 

Absatzpreises des die Rohstoffe enthaltenden Produkts für eine 

Abschreibung erforderlich ist. 

Führen die unterschiedlichen Regelungen zu abweichenden 

Bilanzansätzen der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe in der HGBund 

IFRS-Bilanz und im Vergleich dazu in der Steuerbilanz, sind 

entsprechende Steuerlatenzen im handelsrechtlichen Abschluss 

(HGB bzw. IFRS) zu bilanzieren. 

Dies trifft auch für den Fall zu, dass im steuerrechtlichen 

Abschluss die nach IFRS nicht zulässige LIFO-Methode angewandt 

wird.

VD4 


– IFRS Vo 

Oliver Glück 

Beispiel 2 (Anhangangabe) 

Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder 

zum niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Der Nettoveräußerungswert 

entspricht dem geschätzten, im normalen 

Geschäftsgang erzielbaren Verkaufserlös abzüglich geschätzter Fertigstellungs- 

und Vertriebskosten. 

In der Regel werden Vorräte nach der Durchschnittskostenmethode 

oder auf Basis des FIFO-Verfahrens bewertet. Die Herstellungskosten 

umfassen neben Material- und Fertigungseinzelkosten 

auch auf Basis einer üblichen Kapazitätsauslastung zurechenbare 

Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie die 

fertigungsbedingten Abschreibungen. 

I.5 Anhangangaben 

IFRS-Abschlüsse haben folgende Angaben zu enthalten: 

a) die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für 

Vorräte einschließlich der Kosten-Zuordnungsverfahren; 

b) den Gesamtbuchwert der Vorräte und die Buchwerte in einer 

unternehmensspezifischen Untergliederung (z.B. Roh-, Hilfsund 

Betriebsstoffe; Unfertige Erzeugnisse; Fertigerzeugnisse 

und Handelsware); 

c) den Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten 

angesetzten Vorräte; 

d) den Betrag der Vorräte, die als Aufwand in der Berichtsperiode 

(Umsatzkosten) erfasst worden sind; 

e) den Betrag von Wertminderungen von Vorräten, die in der 

Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind; 


Vo 

Umsatzkostenverfahren 

Gesamtkostenverfahren 

Seite 14 


– IFRS 

Oliver Glück 

f) den Betrag von vorgenommenen Wertaufholungen, die als 

Verminderung des Materialaufwands in der Berichtsperiode 

erfasst worden sind; 

g) die Umstände oder Ereignisse, die zu der Wertaufholung der 

Vorräte geführt haben; 

h) den Buchwert der Vorräte, die als Sicherheit für Verbindlichkeiten 

verpfändet sind. 

Im Rahmen der Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung 

als Umsatzkostenverfahren wird der Buchwert der Vorräte, der 

während der Periode als Aufwand erfasst worden ist, als Umsatzkosten 

bzw. Herstellungskosten bezeichnet. Die Umsatzkosten 

beinhalten die Kosten, die zuvor Teil der Bewertung der verkauften 

Vorräte waren, sowie die nicht zugeordneten Produktionsgemeinkosten 

und anormale Produktionskosten der Vorräte. Die 

unternehmensspezifischen Umstände können die Einbeziehung 

weiterer Kosten, wie beispielsweise Vertriebskosten, rechtfertigen. 

Erfolgt die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung nach 

dem Gesamtkostenverfahren, werden die als Aufwand erfassten 

Kosten für Rohstoffe und Verbrauchsgüter, Personalkosten und 

andere Kosten zusammen mit dem Betrag der Nettobestandsveränderungen 

des Vorratsvermögens in der Berichtsperiode angegeben.

Wegweiser 1..4

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