Franca Equity AG

Franca Equity AG
Klosterstr. 49
40211 Düsseldorf
Internet: www.Franca-Equity-AG.de
eMail: info@Franca-Equity-AG.de
Tel: 0211-56678743
Fax: 03222-1276852 (Web-Fax)
Geschäftsbericht
2008

Rechtliche Grundlagen
1. Gesellschaftsrechtliche Grundlagen
Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 01.12.2007 erfolgte eine
Firmenänderung von Winter Beteiligungs-AG in Franca Equity AG, sowie eine
Sitzverlegung von Frankfurt/Main nach Düsseldorf.
Die Franca Equity AG ist seit dem 22.01.2008 im Handelsregister beim Amtsgericht
Düsseldorf auf Blatt HRB 58060 eingetragen. Bis zu diesem Zeitpunkt bestand eine
Eintragung beim AG Frankfurt/Main auf Blatt HRB 78648.
Gegenstand des Unternehmens ist die Verwaltung eigener Vermögenswerte.
Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben, die dem Gesellschaftszweck
unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet sind. Sie kann zu diesem Zweck auch
gleiche oder ähnliche Unternehmen gründen, erwerben, sich an gleichartigen oder
ähnlichen Unternehmen beteiligen und/oder ihren Unternehmensgegenstand
unmittelbar oder ganz oder teilweise in Tochtergesellschaften verwirklichen.
Das Geschäftsjahr der Gesellschaft entspricht dem Kalenderjahr.
Die Gesellschaft ist gemäß § 267 Abs. 1 i. V. m. Abs. 4 Satz 2 HGB eine kleine
Kapitalgesellschaft.
Das Grundkapital beträgt Euro 250.000 und ist eingeteilt in 250.000 Stückaktien.
Die Aktien lauten auf den Inhaber.
Dem Aufsichtsrat gehörten im Berichtsjahr folgende Personen an:
Ulrich Tromnau, Kaufmann, Köln (Vorsitzender)
Franz-Josef Lhomme, Kaufmann, Übach-Palenberg (stellvertretender
Vorsitzender)
Marcel Magiera, Bankkaufmann, Hamburg

Einziger und alleinvertretungsberechtigter Vorstand der Franca Equity AG im
Berichtsjahr war Herr Patrick Seidel.
Zum Jahresende beschäftigte die Gesellschaft keine weiteren Mitarbeiter.
2. Steuerliche Verhältnisse
Die Gesellschaft wurde im Berichtsjahr 2008 bis zur Erteilung einer neuen
Steuernummer im Rahmen der Sitzverlegung nach Düsseldorf beim Finanzamt
Frankfurt/Main IV unter der St.-Nr. 047 248 35164 geführt.
Eine neue Steuernummer wurde im Rahmen der Anfang 2008 vorgenommenen
Sitzverlegung in Düsseldorf mit St.-Nr. 133/5825/1539 erst Anfang 2009 zugeteilt.

Bericht des Vorstands
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre,
sehr geehrte Damen und Herren,
das ausgehende Börsenjahr 2008 entwickelte sich für uns erwartungsgemäß
allgemein sehr negativ.
Unsere Annahmen bezüglich einer Verstärkung der sich bereits im Jahr 2007
entwickelnden Wirtschaftskrise haben sich leider im spektakulären Niedergang der
amerikanischen Investmentbank Lehman Brothers im September und im Fall
zahlreicher anderer ehemals großer respektabler Finanzinstitute in den Monaten davor
und danach bewahrheitet.
Unsere Aussage aus dem letzten Geschäftsbericht, dass wir uns in einem Umfeld
historisch sehr seltener globaler extremer Veränderungen bewegen, halten wir nach
wie vor aufrecht und fühlen uns mittlerweile auch von offizieller Seite und den
Presseberichten diverser Medien weltweit bestätigt.
Daraus abgeleitet ist eine Kernfrage für unsere geschäftliche Positionierung:
Bewegen wir uns in einem deflationären oder inflationärem Umfeld?
In den ersten Monaten des Berichtsjahres beherrschte die Angst vor Inflation die
Medien, angetrieben durch hohe Erdöl- und Nahrungsmittelpreise.
Sehr eindrucksvoll war in diesem Zusammenhang der Besuch eines Redakteurs
mitsamt Kamera-Team des Westdeutschen Rundfunks im Handelsraum unserer
Tochtergesellschaft Franca Trading GmbH und anschließender Berichterstattung über
unsere Gesellschaft in der „Aktuelle Stunde“ vom 22.01.2008 zum Thema Handel an
den Terminbörsen.
Diese anfängliche Inflationsangst hat sich jedoch in der zweiten Jahreshälfte komplett
durch kollabierende Rohstoffpreise abgebaut und ist nun mehr oder weniger in eine
Angst vor Deflation umgeschlagen. Ein Beispiel hierfür waren neue Tiefstände bei den
langfristigen Zinssätzen für Bundesanleihen trotz historisch einmaliger

defizitsteigernder Ausgabenpolitik der Bundesregierung sowie eigentlich aller
Regierungen weltweit.
Um sich dieser Kernfrage „Inflation oder Deflation“ von kaufmännischer Seite im Sinne
einer positiven Weiterentwicklung der Franca Equity AG zu nähern, haben wir im Jahr
2008 größtenteils von der Seitenlinie dem Spiel der Marktkräfte zugesehen und uns
weiterhin über das kurzfristig orientierte Wertpapierhandelsgeschäft unserer 100%igen
Tochtergesellschaft Franca Trading GmbH optimal positioniert gefühlt.
Dies hat sich erst geändert als wir Anfang Dezember die Übernahme einer knapp
zehn Jahre alten Immobiliengesellschaft prüfen durften, die dann zum 01.01.2009
vollzogen worden ist. Wir sehen in diesem Kauf einen optimalen Schutz vor den
beschriebenen Inflationsgefahren bei gleichzeitig aktuell überdurchschnittlicher
Bruttomietrendite von knapp über 11% bei noch nicht 100%iger Vermietung. Wir
planen mittelfristig ausschließlich die Rolle eines Bestandshalters für die umfirmierte
Franca Immobilien GmbH und werden bei passender Gelegenheit und freier Liquidität
hier weitere Mietobjekte dazukaufen.
Unsere im Open Market der Frankfurter Börse gelisteten Aktien konnten für das Jahr
2008 im Gegensatz zu fast allen anderen Aktien einen leichten Preisanstieg von 13,40
EUR je Aktie zum Jahresanfang bis zum Jahresende auf einen Wert von 13,50 EUR
je Aktie verzeichnen. Allerdings gab es im Jahresverlauf Kursschwankungen, die
durch Höchstpreise von 19,00 EUR und Tiefstpreise von 9,55 EUR je Aktie markiert
wurden.
Der Vorstand strebt mindestens ein ausgeglichenes Ergebnis für das Geschäftsjahr
2009 an, falls wir keine Ausschüttungen von den Tochtergesellschaften an die Franca
Equity AG vornehmen.
Düsseldorf, 21.04.2009
Patrick Seidel

Bericht des Aufsichtsrats
In drei ordentlichen Aufsichtsratssitzungen im Berichtsjahr begleitete der Aufsichtsrat
im Rahmen seiner satzungsmäßigen und gesetzlichen Zuständigkeiten die
Entwicklung der Gesellschaft unter der Führung ihres Vorstands.
Darüber hinaus fand eine kontinuierliche Übermittlung von Informationen im Laufe der
regelmäßigen persönlichen und fernmündlichen Besprechungen zwischen Vorstand
und Aufsichtsrat statt, welche die Meinungsbildung unter Einbeziehung aktueller
Entwicklungen abrundete.
Der fristgerecht vorgelegte Jahresabschluß der Gesellschaft wurde durch den von
Vorstand und Aufsichtsrat beauftragten Steuerberater Frank Klar, Alsheim, erstellt.
Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluß mit dem Anhang erhalten sowie geprüft und
nach Erörterung mit dem Vorstand in seiner Sitzung am 21.04.2009 uneingeschränkt
gebilligt.
Düsseldorf, 21.04.2009
Ulrich Tromnau
Vorsitzender des Aufsichtsrat

Bilanz zum 31.12.2008
Franca Equity AG, Düsseldorf
AKTIVA
A.Anlagevermögen
Euro % Euro %
I.Finanzanlagen 164.849,37 58,90
B.Umlaufvermögen
I.Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände 8.351,64 2,98
II.Kassenbestand, Bundesbankguthaben,
Guthaben bei
Kreditinstituten und Schecks 106.702,14 38,12 115.053,78 41,10
279.903,15 100,00

Bilanz zum 31.12.2008
Franca Equity AG, Düsseldorf
PASSIVA
A.Eigenkapital
Euro %
I.Gezeichnetes Kapital 250.000,00 89,32
II.Verlustvortrag 2.920,78- -1,05
III.Jahresüberschuss 28.302,10 10,11
B.Rückstellungen 1.200,00 0,43
C.Verbindlichkeiten 3.321,83 1,19
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr
Euro 3.321,83
279.903,15 100,00

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2008 bis 31.12.2008
Franca Equity AG, Düsseldorf
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro
1.sonstige betriebliche
Aufwendungen 6.162,17 8.326,94
2.Erträge aus Beteiligungen 26.921,37 0,00
3.sonstige Zinsen und ähnliche
Erträge 7543,11 7.243,94
4.Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit 28.302,31 1.083,00-
5.Steuern vom Einkommen und
vom Ertrag 0,21 0,00
6.Jahresüberschuss 28.302,10 1.083,00-

1. Allgemeiner Teil
A N H A N G
zum Jahresabschluss
der
Franca Equity AG
für das Geschäftsjahr 2008
Der Jahresabschluß der Gesellschaft wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und
Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs erstellt. Dabei wurden die
Erleichterungen für kleine Gesellschaften in Anspruch genommen. Soweit zulässig
wurden auch die ertragsteuerlichen Vorschriften berücksichtigt.
2. Erläuterungen zum Jahresabschluß
Der Wertansatz der Forderungen und der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt in
der Regel zum Nominalwert. Zweifelhafte Forderungen werden einzeln bewertet und
mit dem voraussichtlich realisierbaren Wert angesetzt.
Der Ausweis der Position Schecks, Kassenbestand, Postgiroguthaben und Guthaben
bei Kreditinstituten erfolgt zum Nominalwert.
Der Eigenkapitalausweis wurde entsprechend den Anforderungen des KapCoRiLiG
gegliedert. Unter der Position Gewinn- und Verlustvortrag wird der variable Teil des
Eigenkapitals ohne dem Ergebnisanteil des laufenden Geschäftsjahres ausgewiesen.
Die Steuerrückstellungen werden auf Grund vorläufiger Berechnungen ermittelt. Sie
beinhalten noch nicht veranlagte Steuern. Die sonstigen Rückstellungen werden für
alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei werden alle erkennbaren
Risiken berücksichtigt.
Düsseldorf, den 21.04.2009