Collateralized Banking - Vereon AG

Collateralized BankingRegulatorik | Zentralbankaktivitäten | Organisation & Optimierung | Collateral-Markt vor und nach der Krise | Collateral-SystemeThemenschwerpunkte• Auswirkungen regulatorischer Vorgaben auf dieCollateral-Situation• Sicherheitenpolitik der Zentralbanken• Organisation und Optimierung des Collateral Managements• Collaterals für Derivatepositionen• Geldhandel vor, während und nach der Krise• Kosten von Collateral: Interne Transferpreise• Risiken im Collateralkreislauf: Stresstesting,Nichtverfügbarkeit, manuelle ProzesseMit Beiträgen von• Aarhus University• BayernLB• BNY Mellon• Commerzbank AG• Deutsche Bundesbank• Deutscher Sparkassen- und Giroverband DSGV• DZ BANK AG• Frankfurt School of Finance & Management• Hochschule München• Sungard• TXS GmbHModerationFrankfurt am Main25. September 2013 – Fachtagung26. September 2013 – VertiefungsmodulProf. Dr. Thomas Heidorn,Frankfurt School of Finance & ManagementEine Veranstaltung vonwww.vereon.ch/clb

Zentralbankaktivitäten, regulatorische Maßnahmen, Veränderungen durch die jüngste Krise:FachtagungMittwoch, 25. September 201308:30 Empfang und Ausgabe der Unterlagen08:55Begrüßung und Eröffnung der Fachtagung durch den ModeratorProf. Dr. Thomas Heidorn, Frankfurt School of Finance & Management09:00«Collateral Crunch» durch regulatorische Anforderungen?• Überblick: EMIR, Basel, IOSCO, CRR, …• Zentrale Kontrahenten und Sicherheiten• OTC-Transaktionen und Besicherung• LCR, Liquidität und ZentralbankenDr. Silvio Andrae, Aufsichtliches Risikomangement, DeutscherSparkassen- und Giroverband (DSGV)09:45Sicherheitenpolitik aus Sicht einer Zentralbank• Anforderungen des Eurosystems (Art. 18 ESZB Satzung, Single List,Zulassungskriterien)• Arten von Sicherheiten• Sicherheitenstellung• Sicherheitenknappheit aus Sicht einer Notenbank• Sicherheitenpolitik in der Krise/temporäre Maßnahmen• Maßnahmen zur effizienten Nutzung der vorhandenen Sicherheiten• Erfahrungen in DeutschlandArno Friederich, Leiter Hauptgruppe Sicherheitenmanagement,Wertpapierabwicklung und Depotführung, Deutsche Bundesbank10:30 Kaffeepause11:00Ein Blick auf die Aktivitäten von Zentralbanken aus Institutssicht• Selektive Betrachtung von Offenmarktgeschäften mit Zentralbanken(bspw. EZB, Fed)• Zusamenhänge zwischen Repomärkten und der Lieferfähigkeitvon Wertpapieren bei Offenmarktgeschäften• Herausforderungen und Auswirkungen auf die InstituteOliver Deutscher, Abteilungsdirektor Liquidität & Geldmarkt/Repo,DZ BANK AG14:30Collaterals für Derivatepositionen im Wandel der Zeit• Derivatehandel vor, während und nach der Finanzkrise• Cash- vs. Securities Collateral• Resultierende Kostenkomponenten und deren Berücksichtigungim HandelsverlaufProf. Dr. Christian Schäffler, Hochschule München15:15 Kaffeepause15:45Geldhandel vor, während und nach der Krise• Collateralbeurteilung in der täglichen Praxis• Optimierte Verwendung von Collaterals• Einflussfaktoren auf den Collateral Preis• Welche Rolle zentrale Kontrahenten (CCP) beim Collateral-Preis spielen• Neue collateralized ReferenzsätzeHarald Endres, Direktor, Short Term Interest Rates, BayernLB16:30Enterprise Collateral Management und Collateral-Optimerung• Collateral mehr als nur Produkt der Regulatorik• Die neue Welt im Collateral Management: Optimierung über alleHandelsbereiche• Vom reinen Collateral Management zum Collateral Management &TradingDr. Sven Ludwig, Manager Banking, Sungard17:15 Abschließende Diskussion und Ende der Fachtagung17:45 Get TogetherIm Anschluss an das offizielle Programmder Veranstaltung lädt die Vereon AG alleTeilnehmenden im Tagungshotel zu einemkleinen Imbiss und Getränk ein. NutzenSie die Gelegenheit, sich in ungezwungenerAtmosphäre mit Ihren Kollegen auszutauschenund wertvolle Kontakte zu vertiefen.11:45Case Study Commerzbank: Organisation des Collateral Managements• Der tägliche Margining-Prozess: Worauf kommt es an?• Collateral Management 2013: «Central Player» im Netzwerk derbeteiligten Bereiche• Kostenverrechnung und -allokation• Wie erfüllt das Collateral Management der Commerzbank die aktuellenregulatorischen Herausforderungen?• Trends und Initiativen: 2014 – und danach?Oliver Dosch, Leiter Team OTC Collateral Management, Commerzbank AG12:30 Gemeinsames Mittagessen13:45Beispiel einer Verwahrstelle/Custodian: BNY Mellon• Zusammenarbeit mit den Stakeholdern des Investmentprozesses(Schnittstellenfunktion/Überwachung/Auslagerung)• Steuerung von Verwahrrisiken• Segregierungsanforderungen in Bezug auf Collateral• Optimierung von Collateral unter Einschaltung externer CollateralManagerChristian Altmeyer, Leiter der Rechtsabteilung, BNY MellonWer sollte teilnehmen?Geschäftsführer sowie Führungs- und Fachkräfte von InvestmentundGeschäftsbanken sowie KAGs und Versicherungen u. a. aus denBereichen• Collateral Management• Collateral-Trading• OTC-Derivate• Repo-Trading• Securities Lending• Kreditrisiko• Liquiditätsmanagement• Portfoliomanagement• Margining• Recht

Informieren Sie sich jetzt, wie Sie Ihr Collateral Management effizient gestalten.VertiefungsmodulDonnerstag, 26. September 201308:55Begrüßung und Eröffnung des VertiefungsmodulsProf. Dr. Christian Schmaltz, Aarhus University09:00Trend zur Besicherung• Collateral Demand- Wofür Collateral gebraucht wird (vor, während und nach der Krise)- Regulatorische Impulse für Collateralization• Collateral Supply- Emittenten und Eligibility- Haircuts auf Collateral• Gibt es die Gefahr eines Collateral-Engpasses?10:30 Kaffeepause10:45Operating Model• Collateral-Strategie• Collateral-Prozesse• Verantwortlichkeiten• Ertrag von Collateral: Strategien zur Renditegenerierung• Kosten von Collateral: Interne Transferpreise12:15 Gemeinsames Mittagessen13:15Collateralplanung und Kapitalunterlegung• Planung des Collateralbedarfes• Behandlung von besicherten Geschäften bei der Kapitalunterlegung14:45 Kaffeepause15:00Risiken im Collateralkreislauf• Stresstesting des Collateralkreislaufes• Nichtverfügbarkeit• Manuelle Prozesse• Systemweit: Repo-run16:30Optimierung des Collateral Managements• Problemstellungen im Rahmen des Collateral Managements- Überblick über die Assets und ihren «Zustand»- Entwicklung des Collateral Managements- Collateral Management als Bestandteil der Gesamtbanksteuerung?- Wettbewerb um Collaterals?• Lösungsansätze für eine Optimierung des Collateral Managements- Organisatorische Ansätze- Möglichkeiten einer technischen Unterstützung• Darstellung einer technischen Unterstützung für ein CollateralAllocation ManagementJan Eisenhardt, Bereichsleiter Produktentwicklung, TXS GmbHJörg Lindenberg, Bereichsleiter Business-Development, TXS GmbH17:30 Ende des VertiefungsmodulsIhre ReferentenChristian Altmeyer ist seit Juni 2010 Leiter der Rechtsabteilung bei der BNYMellon Asset Servicing und seit 2012 Mitglied der Niederlassungsleitung inDeutschland. In dieser Funktion vertritt Herr Altmeyer BNY Mellon in zahlreichenArbeitskreisen und Ausschüssen.Dr. Silvio Andrae arbeitet seit 2000 in der Sparkassen-Finanzgruppe. Derzeit ister für den Deutschen Sparkassen- und Giroverband (DSGV) tätig. Er verantwortetunter anderem die aufsichtlichen Themen mit Bezug zum Controlling undRisikomanagement von Kreditinstituten.Oliver Deutscher ist Gruppenleiter Treasury, Liquidität Geldmarkt/Repo &Collateral Trading bei der DZ BANK AG. Er ist u. a. verantwortlich für dieAusweitung der Group-Treasury-Strategie auf Bereiche wie das CollateralTrading, Repo/Securities Financing oder besicherte und unbesicherte Geldmarktaktivitäten.Er ist seit 2000 bei der DZ BANK AG beschäftig und verantwortete u. a.die Implementierung des Collateral Management Prozesses im Unternehmen mit.Oliver Dosch, Dipl.-Kfm, hat seit 2008 die Leitung des Teams OTC CollateralManagement bei der Commerzbank AG inne. Dabei ist er mit folgendenHauptaufgaben betraut: Durchführung der Margin Calls für OTC-Derivate,Agreement Setup, Portfolio Reconciliation & Dispute Resolution, Datenqualitätschecks,Reporting, Weiterentwicklung und Projektdurchführungen.Jan Eisenhardt, Diplom Informatiker, hat in der TXS GmbH die Bereichsleitungfür die Software-Produktentwicklung inne. Hierbei leitete er zahlreicheProjekte, insbesondere im Rahmen der gedeckten Refinanzierung durchPfandbriefe. Herr Eisenhardt ist maßgeblich an der Entwicklung von TXS CAM, einerLösung für das Collateral Allocation Management beteiligt.Harald Endres arbeitet seit 1998 für die Bayerische Landesbank in derAbteilung Short Term Interest Rates. Er vertritt das Unternehmen zudem seitJahren in diversen nationalen und internationalen Geldmarktarbeitskreisen wieder EZB Money Market Contact Group (MMCG).Arno Friederich leitet in der Zentrale der Deutschen Bundesbank in Frankfurtam Main die Hauptgruppe Sicherheitenmanagement, Wertpapierabwicklungund Depotführung, die u. a. für die Einführung und Fortentwicklung derBesicherung geldpolitischer Operationen des Eurosystems mittels Triparty CollateralManagement Services verantwortlich ist.Prof. Dr. Thomas Heidorn ist seit April 1991 Professor für Bankbetriebslehreder Frankfurt School of Finance & Management, wo er das Centre for PracticalQuantitative Finance leitet. Er forscht hauptsächlich in den Bereichen CapitalMarkets, Markt- und Kreditrisiko und Asset Liability Management. Nach seinerPromotion arbeitete er bei der Dresdner Bank im Konsortialgeschäft und alsVorstandsassistent im Bereich Treasury und Wertpapiere.Jörg Lindenberg, Dipl. Spark.-Betriebswirt, ist als Bereichsleiter BusinessDevelopment bei der TXS GmbH in Hamburg tätig. Zu seinen Aufgaben zählenu. a. die strategische Produktentwicklung und das Vertriebsmanagement. Zuvorwar er bei der HSH Nordbank AG als Senior-Relationship-Manager für Sparkassen tätigund hat davor langjährig bei der Sparkasse Bremen die Einheiten Handelsabwicklungund Treasury geleitet.Dr. Sven Ludwig verantwortet seit 2009 als Executive Director Risk Managementdas Business Development von SunGard. Weiterhin ist er Regional Director beider Professional Risk Managers' International Association (PRMIA) inDeutschland. Bis 2006 arbeitete Dr. Sven Ludwig als IT Verantwortlicher für TradeundRisk-Management sowie Investment Services und Vermögensverwaltung bei derDeutschen Apotheker- und Ärztebank eG.Prof. Dr. Christian Schäffler ist Professor für Finanzmanagement (Treasury) ander Hochschule für angewandte Wissenschaften München. Er war langjährigbei der 1 PLUS i GmbH als Consultant und später als Partner im gesamtenBankenspektrum im In- und Ausland beschäftigt. Zentrale Themen im Rahmen seinerBeratertätigkeiten waren alle Fragestellungen des Risikomanagements, derGesamtbanksteuerung und des Aufsichtsrechts.Prof. Dr. Christian Schmaltz ist Assistant Professor für Finance an der AarhusUniversity. Durch sieben Jahre in der internationalen Risikomanagementberatungvon Banken sammelte er Projekterfahrungen im Marktrisiko vomDerivatepricing bis zum Setzen von Marktpreislimiten, im Liquiditätsrisiko von derModellierung der Zahlungsströme einzelner Instrumente bis hin zu einem integriertenLiquiditätsstresstest sowie in der Kapitalsteuerung von statischer hin zu dynamischerKapitalallokation.

Collateralized BankingJa, hiermit melde ich mich verbindlich an für:Fachtagung mit Vertiefungsmodul25. und 26. September 2013 (€ 1.995.-)nur Fachtagung25. September 2013 (€ 1.395.-)nur Vertiefungsmodul26. September 2013 (€ 1.395.-)Die Teilnahmegebühr gilt pro Person zzgl. MwSt.PERSONENDATENAnrede, Titel_______________________________________________________Name, Vorname_______________________________________________________Position, Abteilung_______________________________________________________E-Mail _______________________________________________________Firma _______________________________________________________Strasse, Nr._______________________________________________________Postfach _______________________________________________________PLZ, Ort _______________________________________________________Land _______________________________________________________RECHNUNGSDETAILSBestellreferenz_______________________________________________________MwSt.-Nr. _______________________________________________________Firma _______________________________________________________Abteilung _______________________________________________________Strasse, Nr._______________________________________________________PLZ, Ort _______________________________________________________Datum, Unterschrift_______________________________________________________Bei Zahlung per Kreditkarte bitte ausfüllenKarteninhaber_______________________________________________________Kartennummer_______________________________________________________5 WEGE ZUR ANMELDUNGWeb vereon.chTelefon +41 71 677 87 00Fax +41 71 677 87 01E-Mail info@vereon.chPost Vereon AGPostfach 22328280 Kreuzlingen, SchweizVERANSTALTUNGSORTDorint Main Taunus ZentrumMain-Taunus-Zentrum 165843 Frankfurt/SulzbachTelefon +49 6196 763 0E-Mail info.frankfurt@dorint.comWeb http://hotel-frankfurt-sulzbach.dorint.comTEILNAHMEBEDINGUNGENGeltungsbereichDiese Teilnahmebedingungen regeln das Vertragsverhältnis zwischen demVeranstalter und dem Teilnehmer. Der Teilnehmer erkennt mit seiner Anmeldungdiese Teilnahmebedingungen an. Abweichende Allgemeine Geschäftsbedingungendes Teilnehmers haben keine Gültigkeit.TeilnahmegebührDie Teilnahmegebühr beinhaltet die Teilnahme für eine Person. Sie versteht sichinklusive schriftlicher Unterlagen, Mittagessen und Tagungsgetränken zzgl. MwSt.Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebe stä tigung und eineRechnung. Diese ist direkt nach Erhalt, in jedem Fall vor Eintritt in die Veranstaltung,fällig.AnmeldungDie Anmeldung kann schriftlich via Internet, E-Mail, Fax oder per Post oder mündlichper Telefon erfolgen. Sie ist, vorbehaltlich gesetzlicher Widerrufsrechte, verbindlich.Jede Anmeldung erlangt erst durch schriftliche Bestätigung seitens desVeranstalters Gültigkeit. Die Veranstaltungsteilnahme setzt die vollständigeBezahlung der Teilnahmegebühr voraus.UrheberrechtAlle im Rahmen der Veranstaltungen ausgegebenen Unterlagen sowie anderweitigerworbene Artikel sind urheberrechtlich geschützt. Vervielfältigungen und anderweitigeNutzung sind schriftlich durch den Veranstalter zu genehmigen.Rücktritt des TeilnehmersSollte der Teilnehmer an der Teilnahme verhindert sein, so ist er berechtigt jederzeitohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer zu benennen. Darüber hinaus isteine vollständige Stornierung bis 30 Tage vor Beginn der Veranstaltung kostenlosmöglich. Die Stornierung bedarf der Schriftform. Bei späterem Rücktritt oderNichterscheinen wird die gesamte Teilnahmegebühr fällig.Programmänderungen und AbsagenDer Veranstalter behält sich vor, Änderungen am Inhalt des Programms sowie Ersatzund Weglassen der angekündigten Referenten vorzunehmen, wenn der Gesamtcharakterder Veranstaltung gewahrt bleibt. Muss eine Veranstaltung aus wichtigemGrund oder aufgrund höherer Gewalt (kriegerische Auseinandersetzungen, Unruhen,terroristische Bedrohungen, Naturkatastrophen, politische Beschränkungen, erheblicheBeeinflussung des Transportwesens usw.) abgesagt oder verschoben werden, sowird der Veranstalter die zu diesem Zeitpunkt angemeldeten Teilnehmer umgehendschriftlich oder mündlich benachrichtigen. Bereits eingegangene Zahlungen werdenfür eine zukünftige Veranstaltung gutgeschrieben oder bei einer Terminverschiebungauf den neuen Termin ausgestellt. Kosten seitens des Teilnehmers, die mit derAbsage einer Veranstaltung verbunden sind (z.B. Reise- und Übernachtungskosten),werden nicht erstattet.HaftungAlle Veranstaltungen werden sorgfältig recherchiert, aufbereitet und durchgeführt.Sollte es dennoch zu Schadensfällen kommen, so übernimmt der Veranstalter keineHaftung für die Vollständigkeit und inhaltliche Richtigkeit in Bezug auf die Vortragsinhalteund die ausgegebenen Unterlagen.DatenschutzÜberlassene persönliche Daten behandelt der Veranstalter in Übereinstimmung mitden geltenden datenschutzrechtlichen Bestimmungen. Sie werden zum Zwecke derLeistungserbringung elektronisch gespeichert. Einblick und Löschung der gespeichertenDaten kann jederzeit gefordert werden. Anfragen bitte per E-Mail an:adressen@vereon.ch.SchlussbestimmungenDer Vertrag unterliegt dem schweizerischen Recht. Gerichtsstand ist Kreuzlingen(Schweiz).gültig bis _______________________ Visa MastercardJetzt anmelden unter www.vereon.ch/rwbJetzt anmelden unter www.vereon.ch/clb