die Anlageform geeignet für - Deutsche Bildungsbank

Der Zinseszins –
Turbo fürs Vermögen
Vermögensaufbau, Kapitalmarkt und Investmentfonds .................................
Wird der Zins (Ertrag) am Ende eines Jahres fällig und nicht ausgezahlt,
sondern wieder dem Konto gutgeschrieben, bedeutet dies,
dass im zweiten Jahr nicht nur der Kapitalbetrag verzinst wird,
sondern der Zins des ersten Jahres gleich mit. Dieser Zins auf die
Zinsen heißt Zinseszins.
Die Formel dafür lautet:
Anfangskapital x (1+p/100) i
=
Endkapital (mit Zinseszins)
Die Formel ist zwar nicht ganz so einfach, aber für jede zinsbringende
Geldanlage, die über ein Jahr hinausgeht, relevant. Anfänglich
ist der Effekt nicht so stark, wächst aber unaufhörlich.
Wie berechnet sich die
Rendite bei Wertpapieren?
Bei Wertpapieren besteht der Ertrag der Anlage neben Kursgewinnen
(oder auch Kursverlusten) aus:
Dividenden bei Aktien,
Zinsen bei festverzinslichen Wertpapieren,
Mieteinnahmen bei Immobilien,
Ausschüttungen bei Fonds. Je nach Fondsart setzt
sich die Ausschüttung aus den oben genannten
Erträgen zusammen.
Der Zinssatz reicht als Messgröße für den Ertrag aus der Wertpapieranlage
nicht aus. Aktien haben gar keine Verzinsung, sondern
schütten Gewinne aus. Kursveränderungen und unterschiedliche
Laufzeiten erschweren eine Vergleichbarkeit. Zur besseren Ertragsmessung
ermittelt man daher die Rendite. Sie ermittelt den Ertrag
bezogen auf den Kapitaleinsatz und zwar immer pro Jahr (p.a.). So
lassen sich alle Anlageformen gut miteinander vergleichen.
Rendite p.a. =
Faustformel:
Ertrag p.a. x 100
Kapitaleinsatz
Ist eine Rendite von sechs Prozent im Jahr jetzt viel oder wenig,
gut oder schlecht? Unabhängig von den subjektiven Einschätzungen
benutzt man gerade bei Aktien und Fonds so genannte „Indizes“
als Vergleichsmaßstab (im Fachjargon: Benchmark). Bei deutschen
Aktien ist dies insbesondere der DAX 30 (Deutscher Aktienindex).
Hat sich der DAX 30 nun beispielsweise um fünf Prozent verbessert,
sind die oben genannten sechs Prozent ein guter Wert, denn er liegt
über diesem Index.
Stellen Sie sich vor, Sie legen 2000 Euro bei einem Zinssatz von
vier Prozent im Jahr an. Nach zehn Jahren hätte sich der Betrag
alleine aufgrund des Zinseszinses auf 2960 Euro erhöht.
Jahr
Anfangskapital
(K)
Zinssatz
(p)/100
Zinsbetrag Endkapital
1 2000,00 € 4,00% 80,00 € 2080,00€
2 2080,00€ 4,00% 83,20 € 2163,20 €
3 2163,20 € 4,00% 86,53 € 2249,73 €
4 2249,73 € 4,00% 89,99 € 2339,72 €
5 2339,72 € 4,00% 93,59 € 2433,31 €
6 2433,31 € 4,00% 97,33 € 2530,64 €
7 2530,64 € 4,00% 101,23 € 2631,87€
8 2631,87€ 4,00% 105,27€ 2737,14 €
9 2737,14 € 4,00% 109,48€ 2846,62€
10 2846,63 € 4,00% 113,86€ 2960,49€
Das hat’s gebracht!
Wer im Jahr 2005 10.000 Euro in osteuropäische Aktienfonds
angelegt hat, konnte innerhalb eines Jahres eine Rendite von
60,9 Prozent verzeichnen und kam auf insgesamt 16.090 Euro.
Die Anlage in Sparbriefen mit vierjähriger Laufzeit brachte eine
Verzinsung von 2,9 Prozent. Auf dem Sparbuch wurden aus
10.000 Euro mit einer Verzinsung von 0,9 Prozent 10.090 Euro.
Aktienfonds Osteuropa
Gold
Deutsche Aktien (DAX-Werte)
Rentenfonds Euro
10.380 €
13.600 €
12.700 €
Bundesobligationen (fünf Jahre Laufzeit)
10.300 €
Sparbriefe (vier Jahre Laufzeit)
10.290 €
Sparbuch (drei Monate Kündigungsfrist)
10.090 €
Schon gewusst?
Der Zinseszins
(Die Grafik gibt eine Auswahl besonders rentabler Geldanlagen
im Jahr 2005 wieder, die keine Richtwerte darstellen!)
16.090 €
Quelle: Bundesverband deutscher Banken,
BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V.
Rendite-Prognose
Wie rentabel Aktien oder Fonds letztlich sind, lässt sich im Vorfeld
nicht prognostizieren. Kursschwankungen sind nicht präzise
vorauszusehen und bei Anlage in Aktien unvermeidlich.
Tipp:
Mit dem Renditerechner auf www.hoch-im-kurs.de können Sie
Ihre Zinserträge schnell selbst ausrechnen.
Weiterdenken!
• Vorausgesetzt, Sie haben
ein Sparbuch: Wissen Sie,
wie viel Geld Sie dort zu
welchem Zinssatz liegen
haben? Berechnen Sie, wie
hoch die Summe mit Zins
und Zinseszins in zehn
Jahren sein wird.
• Lesen Sie den Börsen-
kommentar auf S. 12.
Welche Faktoren beeinflussen
die Börsenkurse? Welche
Anhaltspunkte finden Anleger
für ihre Anlageentscheidung?
• Suchen Sie sich aus der
Grafik „Das hat’s gebracht!“
zwei Geldanlagen heraus
und recherchieren Sie ihre
Wertentwicklung in den vergangenen
Jahren. Können Sie
anhand der Ergebnisse eine
Aussage über die zukünftige
Wertentwicklung treffen?
Zum Nachlesen
• „Kanon der finanziellen
Allgemeinbildung“,
Hrsg.: Commerzbank
Ideenlabor, Frankfurt a. M.
2004 (kostenlos)
• „Money“, Alles über Geld
von Aktien bis Zinsen,
G. Milde/P. Missfelder,
Ravensburger Buchverlag,
2001 (Euro 12,95)
Internet
• Mit dem Renditerechner
auf www.hoch-im-kurs.de
können Erträge schnell und
einfach kalkuliert werden.
• Die Website
www.boerse.ard.de
gibt aktuelle Entwicklungen,
Meldungen und Börsen-
trends wider.
13 ......