Bergbahnen Rinerhorn AG - Davos
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GESCHÄFTSBERICHT<br />
2009/10<br />
BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong>
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
INHALTSVERZEICHNIS<br />
Organe der Gesellschaft<br />
Schlüsselzahlen <strong>Bergbahnen</strong> <strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong><br />
Bericht <strong>Bergbahnen</strong> <strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong><br />
Bericht <strong>Davos</strong> Klosters Mountains<br />
Bilanz<br />
Erfolgsrechnung<br />
Geldflussrechnung<br />
Erläuterungen zur Bilanz<br />
Erläuterungen zur Erfolgsrechnung<br />
Gesetzlicher Anhang<br />
Verwendung des Bilanzverlustes<br />
Bericht Revisionsstelle<br />
03<br />
04<br />
05<br />
06-08<br />
09<br />
10<br />
11<br />
12<br />
13-17<br />
18-19<br />
21<br />
21<br />
22
04<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
ORGANE<br />
DER GESELLSCHAFT<br />
VERWALTUNGSRAT<br />
Präsident: Peter Engler, <strong>Davos</strong><br />
Mitglieder: Yves Bugmann, <strong>Davos</strong><br />
Markus Good, <strong>Davos</strong><br />
Die Amtsdauer der drei Verwaltungsräte endet per Geschäftsjahr 2011/12.<br />
Ehrenpräsident: Christian Meisser, <strong>Davos</strong> Monstein<br />
Geschäftsleitung: Markus Wendler, <strong>Davos</strong><br />
Revisionsstelle: Capol & Partner <strong>AG</strong>, Chur<br />
Sitz der Gesellschaft: Brämabüelstrasse 11<br />
CH - 7270 <strong>Davos</strong> Platz<br />
Tel. +41 (0)81 401 12 52<br />
Fax +41 (0)81 401 13 14<br />
rinerhorn@davosklosters.ch<br />
www.davosklosters.ch
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
SCHLÜSSELZAHLEN<br />
BERGBAHNEN<br />
RINERHORN <strong>AG</strong><br />
GESCHÄFTSJAHR 2009/10 VORJAHR<br />
Ersteintritte Winter 119‘333 122‘727<br />
Veränderung zum Vorjahr<br />
- in % -2.8 -4.0<br />
- absolut -3‘394 -5‘122<br />
Ersteintritte Sommer<br />
Veränderung zum Vorjahr<br />
59‘643 58‘036<br />
- in % 2.8 6.9<br />
- absolut 1‘607 3‘726<br />
Verkehrsertrag in CHF<br />
Veränderung zum Vorjahr<br />
3‘342‘931 3‘508‘179<br />
- in % -4.7 3.5<br />
- absolut in CHF -165‘248 118‘927<br />
Personalaufwand inkl. Gastro in CHF<br />
Veränderung zum Vorjahr<br />
2‘509‘153 2‘279‘849<br />
- in % 10.1 -2.5<br />
- absolut in CHF 229‘304 -58‘762<br />
EBIT in CHF 320‘968 520‘879<br />
EBIT-Marge in % (des Betriebsertrages) 5.3 8.4<br />
ROI in % 3.8 6.2<br />
Cashflow in CHF 1‘303‘169 1‘750‘606<br />
Cashflow-Marge in % (des Betriebsertrages) 21.4 28.3<br />
EBITDA in CHF 1‘349‘238 1‘714‘119<br />
EBITDA-Marge in % (des Betriebsertrages) 22.1 27.8<br />
05
06<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
BERICHT BERGBAHNEN<br />
RINERHORN <strong>AG</strong><br />
ALLGEMEINES<br />
Nachdem im Vorjahr das wohl beste<br />
Resultat in der Geschichte der <strong>Bergbahnen</strong><br />
<strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong> erzielt wurde,<br />
landeten wir wieder auf dem Boden<br />
der Realität. Obwohl nur geringfügig<br />
weniger Ersteintritte im Winter von 2.8<br />
% und ein besserer Ertrag bei den Gastronomiebetrieben<br />
fiel vor allem der<br />
Wechsel des Abschlussdatums im Vorjahr<br />
ins Gewicht. Trotzdem dürfen wir<br />
mit einem erzielten Cashflow von CHF<br />
1.3 Mio. zufrieden sein, da dieser Wert<br />
immer noch über dem Durchschnitt<br />
der letzten Jahre liegt.<br />
Das Hauptaugenmerk für die Sommersaison<br />
basierte auf der Frage, wie<br />
kann unser Berg attraktiver gestaltet<br />
werden, damit das <strong>Rinerhorn</strong> nicht<br />
„nur“ als Ausgangspunkt für Wanderungen<br />
dient? Wir entschieden uns für das<br />
Thema Spiel und Spass. Mit einem<br />
zusätzlichen Trampolin wurde die Trennung<br />
von Gross und Klein erfolgreich<br />
umgesetzt. Auf der ehemaligen Boccia<br />
Bahn wurden zwei grosse Sandkästen<br />
erstellt und mit Spielsachen ausgestattet.<br />
Hiermit gelang es uns, das<br />
Gästesegment Eltern mit Kleinkindern<br />
anzusprechen, von welchen wir viele<br />
positive Feedbacks erhielten. Durch<br />
die Montage einer Slackline in drei verschiedenen<br />
Schwierigkeitsstufen wurde<br />
eine spannende und herausfordernde<br />
Beschäftigung für Jugendliche<br />
und sportlich ambitionierte Gäste<br />
geschaffen. Am 21. Mai 2009 wurde<br />
die Sommersaison eröffnet und die<br />
neu geschaffenen Attraktionen stiessen<br />
auf ein positives Echo. Die<br />
Ersteintritte nahmen um 2.8 % zu und<br />
entsprechen dem Durchschnitt der<br />
Region.<br />
Die Eröffnung der Wintersaison<br />
erfolgte planmässig am 18. Dezember<br />
2009. Mit einem halben Meter Neuschnee<br />
auf 2000 m.ü.M. konnten fast<br />
alle Pisten eröffnet werden. Von Saisonbeginn<br />
an herrschten kalte Temperaturen.<br />
Diese verhalfen uns, die<br />
geringe Schneemenge über den<br />
gesamten Winter zu konservieren. Der<br />
grosse Schneefall blieb leider während<br />
der ganzen Saison aus.<br />
Die Rodelbahn konnte ebenfalls termingerecht<br />
in Betrieb genommen werden.<br />
Dieses Jahr wurden sämtliche Rodler<br />
mit einer elektronischen Lichtschranke<br />
erfasst. Die Zahlen überraschten uns<br />
sehr, erreichten wir doch im Tagesdurchschnitt<br />
750 Frequenzen. Somit<br />
wurde die Rodlerstrecke über 80‘000<br />
mal benutzt.<br />
Insgesamt hat sich die finanzielle Situation<br />
bei der <strong>Bergbahnen</strong> <strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong><br />
weiter verbessert und wir freuen uns<br />
jetzt schon auf die neue Saison.<br />
BETRIEB<br />
Um mit einer störungsfreien Anlage in<br />
die Sommersaison starten zu können,<br />
liegt das Hauptaugenmerk nach der<br />
Wintersaison auf der einwandfreien<br />
und vorschriftsgemässen Revision<br />
der Gondelbahn. Neben den üblichen<br />
Instandhaltungsarbeiten wurden alle<br />
Skilifte revidiert. Bei einem Lift mussten<br />
die Rollenbatterien zerlegt<br />
werden. Im August unterstützten<br />
unsere Mitarbeiter des technischen<br />
Dienstes wiederum das Jakobshornteam<br />
bei der Streckenrevision der<br />
Clavadeler Bubble-Sesselbahn.<br />
Unsere Bautruppe war unter anderem<br />
mit dem Bau der Sandkästen sowie<br />
der Aufstellung und Sicherung der<br />
Slackline beschäftigt. Die Trottinettstrecke<br />
konnte mit Teerrecyclingbelag<br />
weiter ausgebaut werden. Auch<br />
wurde der gesamte Campingplatz mit<br />
einem Mulchgerät aufgebrochen und<br />
anschliessend professionell begrünt.<br />
Ebenfalls gehören die Betreuung des<br />
Streichelzoos sowie der Unterhalt der<br />
Wanderwege und der Infrastruktur in<br />
den Aufgabenbereich der Bautruppe.<br />
Der Wärmeeinbruch kurz vor Weih-<br />
nachten mit Regenfall bis auf 2000<br />
m.ü.M. führte zu einer eintägigen<br />
Schliessung der Schlittelbahn. Diese<br />
wäre bei einem weiterführenden<br />
Betrieb zu stark in Mitleidenschaft<br />
gezogen worden. Dank der darauffolgenden<br />
Kälteperiode konnte der Pistendienst<br />
mit der geringen Schneemenge<br />
über die ganze Saison gute<br />
Pisten präparieren. Im Durchschnitt<br />
lagen auf 2000 m.ü.M. eine nur knapp<br />
50 cm dünne Schneeschicht. Dadurch<br />
entstanden härtere Pistenverhältnisse,<br />
welche zu einer leichten Erhöhung<br />
der Unfallzahlen auf Total 103<br />
Einsätze führten. Der niederschlagsarme<br />
Winter hatte aber auch seine<br />
positive Seite. So mussten nur 16<br />
Lawinensicherungsaktionen durchgeführt<br />
werden, gegenüber von 24 im<br />
Vorjahr.
134,000<br />
126,000<br />
118,000<br />
110,000<br />
70,000�<br />
60,000�<br />
50,000�<br />
40,000�<br />
NEBENBETRIEBE<br />
Das Bergrestaurant Jatzmeder konnte<br />
seinen Umsatz leicht steigern. Dazu<br />
beigetragen haben der Sommer und<br />
die guten Ostertage. Weniger erfolg-<br />
reich war das Geschäft auf der Ter-<br />
rasse, da schöne und warme Sonnen-<br />
tage im vergangenen Winter eher rar<br />
waren. Die Schlittelabende am Mitt-<br />
woch und Freitag waren nach wie vor<br />
von einer hohen Nachfrage geprägt.<br />
Die Rinerlodge zusammen mit dem<br />
Camping entwickelte sich sehr gut<br />
und konnte die Erwartungen erfüllen.<br />
Die Investitionen der letzten Jahre<br />
sowie die engere Zusammenarbeit<br />
127,849<br />
54,310�<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
ERSTEINTRITTE WINTER<br />
mit der Muttergesellschaft wirkten<br />
sich positiv aus. Die Auslastung hat<br />
sich unter wirtschaftlich schwierige-<br />
ren Bedingungen weiter verbessert.<br />
Die Hubelhütte spürte die kalten Tage<br />
ebenfalls und konnte das Resultat<br />
vom letzten Winter nur knapp halten.<br />
Gut etabliert hat sich das Restaurant<br />
Spina. Immer beliebter werden die<br />
Abendanlässe, welche im Speziellen<br />
zur Umsatzsteigerung beigetragen<br />
haben.<br />
PERSONAL<br />
122,727<br />
Da das Geschäftsjahr 2008/09 nur<br />
11 Monate umfasste und die Winter-<br />
saison kürzer war, fielen die Personal-<br />
kosten in der Saison 2009/10 im Ver-<br />
gleich zum Vorjahr entsprechend<br />
höher aus. Der Personalbestand<br />
blieb, mit 25 Mitarbeiter/innen im<br />
Sommer und 60 während der Winter-<br />
saison, gegenüber dem Vorjahr kon-<br />
stant. Der Verwaltungsrat und die<br />
Geschäftsleitung danken an dieser<br />
Stelle allen Mitarbeiterinnen und Mitar-<br />
beitern für den grossen und intensi-<br />
ven Einsatz für die <strong>Bergbahnen</strong> Riner-<br />
horn <strong>AG</strong>.<br />
119,333<br />
07/08 08/09 09/10<br />
ERSTEINTRITTE SOMMER<br />
58,036�<br />
59,643�<br />
07/08� 08/09� 09/10�<br />
VERWALTUNGSRAT<br />
07<br />
Der Verwaltungsrat traf sich im<br />
Geschäftsjahr 2009/10 zu fünf Ver-
08<br />
waltungsratssitzungen, an welchen<br />
jeweils auch der Geschäftsführer teil-<br />
nahm. Die Hauptpunkte der Sitzungen<br />
betrafen den Sommer- und Winterbe-<br />
trieb, die Investitionen in einzelne Lie-<br />
genschaften und Anlagen sowie die<br />
Überprüfung des Risikomanage-<br />
ments. Eingehend wurde im Verwal-<br />
tungsrat über die zukünftige Ausrich-<br />
tung der <strong>Bergbahnen</strong> <strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong><br />
diskutiert. So wurde ein Investitions-<br />
programm und dessen bauliche Aus-<br />
wirkungen für die Zukunft erarbeitet.<br />
Die ersten Schritte eines möglichen<br />
Ausbaus der Beschneiungsanlage<br />
wurden bereits mit den zuständigen<br />
kantonalen Behörden vorbesprochen.<br />
Die nächsten Jahre werden aus Sicht<br />
des Verwaltungsrates eine wichtige<br />
Weichenstellung für die Zukunft des<br />
<strong>Rinerhorn</strong>s darstellen.<br />
FINANZIELLES<br />
Die Erträge nahmen im Vergleich zum<br />
30%�<br />
25%�<br />
20%�<br />
15%�<br />
10%�<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
12.3%�<br />
Vorjahr um 1.2 % ab. Insbesondere<br />
die Verkehrserträge gingen um CHF<br />
165‘248 zurück, was im direkten<br />
Zusammenhang mit den geringeren<br />
Ersteintritten um 1‘787 steht. Erfreu-<br />
lich zeigte sich dagegen die Umsatz-<br />
entwicklung bei den Gastronomie- und<br />
Beherbergungsbetrieben, welche die<br />
Umsätze steigern konnten.<br />
EBITDA-MARGE<br />
18.9%�<br />
Die EBITDA-Marge hat sich um 5.7 %<br />
auf 22.1 % verringert. Die Kosten<br />
fielen im Geschäftsjahr 2009/10<br />
deutlich höher aus, da die Saison<br />
länger andauerte und vor allem der<br />
Wechsel des Jahresabschlusses auf<br />
den 30. April im Vorjahr markant<br />
höhere Ausgaben nach sich zog.<br />
Nach Berücksichtigung der Abschrei-<br />
bungen, Steuern und ausserordentli-<br />
chen Positionen verbleibt ein Gewinn<br />
von CHF 201‘359, welcher dem Ver-<br />
lustvortrag zugerechnet wird.<br />
Das Bilanzbild entwickelt sich weiter-<br />
27.2%�<br />
27.8%�<br />
22.1%�<br />
05/06� 06/07� 07/08� 08/09� 09/10�<br />
hin erfreulich. Das Anlagevermögen<br />
beträgt nur noch gut CHF 3.1 Mio.<br />
und die flüssigen Mittel haben mit<br />
einer Summe von CHF 2‘369‘018<br />
einen neuen Höchststand erreicht.<br />
Aufgrund der Gewinnzuführung hat<br />
sich auch die Eigenkapitalbasis weiter<br />
verbessert und beträgt nun 75.7 %<br />
der Bilanzsumme. Insgesamt steht<br />
die <strong>Bergbahnen</strong> <strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong> auf sta-<br />
bilen Pfeilern, wobei grössere Investi-<br />
tionen die Situation schlagartig<br />
ändern können.<br />
Der Verwaltungsrat und die Geschäfts-<br />
leitung<br />
Die EBITDA-Marge hat im<br />
Geschäftsjahr 2009/10 um 5.7 %<br />
abgenommen.<br />
Bei <strong>Bergbahnen</strong> gilt eine EBITDA-<br />
Marge von > 30 % als genügend.<br />
Die EBITDA-Marge berücksichtigt<br />
das Betriebsergebnis vor<br />
Abschreibungen, Zinsen und Steu-<br />
ern im Verhältnis zum Gesamter-<br />
trag.
ALLGEMEINES<br />
Nachdem im letzten Berichtsjahr der<br />
Jahresabschlusstermin auf den 30.<br />
April vorverlegt wurde, schliessen im<br />
Geschäftsjahr 2009/10 wieder alle<br />
Gesellschaften mit 12 Monaten ab. Das<br />
ist ein Grund, weshalb das extrem gute<br />
Resultat des Vorjahres nach unten korrigiert<br />
wurde. Andere Gründe dafür sind<br />
die schlechteren Wetterbedingungen<br />
über Weihnachten/Neujahr, welche in<br />
einem direkten Zusammenhang mit den<br />
um 4.6 % weniger erzielten Ersteintritten<br />
stehen, sowie das wirtschaftlich<br />
schwierigere Umfeld, welches den Tourismus<br />
noch während einer länger<br />
anhaltenden Periode beschäftigen<br />
könnte.<br />
Auf der Kostenseite hat sich in diesem<br />
Jahr vor allem die Strommarktliberalisierung<br />
negativ bemerkbar gemacht.<br />
Obwohl die <strong>Davos</strong> Klosters Mountains<br />
in den vergangenen Jahren über CHF<br />
55 Mio. in Beschneiungsanlagen investiert<br />
haben und somit für die Schneesicherheit<br />
der gesamten Tourismusregion<br />
sorgen, wurde der vergünstigte<br />
Stromtarif in <strong>Davos</strong> für die Beschneiung<br />
gestrichen, was Mehrkosten von CHF<br />
600‘000 zur Folge hatte.<br />
Die Sommersaison 2009 präsentierte<br />
sich ohne nennenswerte Verschiebung-<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
BERICHT DAVOS<br />
KLOSTERS MOUNTAINS<br />
en gegenüber dem Vorjahr. Die Ersteintritte<br />
konnten insgesamt um 6‘859<br />
resp. 2.5 % auf 280‘029 gesteigert<br />
werden, wobei die Sommereinnahmen<br />
gleich blieben. Das ist auf die nach wie<br />
vor hohen Frequenzen im Bereich „All<br />
Inclusive“ sowie auf die Neueröffnung<br />
des Kinderlandes Madrisa zurückzuführen.<br />
Trotzdem entspricht der Ertragsanteil<br />
im Sommer lediglich 6 % vom<br />
Gesamtertrag und fällt somit unwesentlich<br />
ins Gewicht der <strong>Davos</strong> Klosters<br />
Mountains.<br />
Mit zahlreichen Werbeaktionen wie<br />
e-board an diversen Hauptbahnhöfen<br />
und am Flughafen Zürich, Radio- und<br />
Kinowerbung sowie Onlinewerbung<br />
wurde wiederum in Zusammenarbeit<br />
mit der <strong>Davos</strong> Destinations-Organisation<br />
(DDO) die Wintersaisoneröffnung<br />
lanciert. Die frühen Schneefälle und<br />
kalten Temperaturen führten zu einer<br />
vorgezogenen Saisoneröffnung am 13.<br />
November auf dem Jakobshorn. Leider<br />
erwies sich dann aber der Dezember<br />
und vor allem auch der Saisonschluss<br />
nach Ostern als eher schwach und führten<br />
insgesamt zu 6 % weniger Ersteintritten.<br />
Die enge Zusammenarbeit zwischen<br />
den Tochtergesellschaften und<br />
der <strong>Davos</strong> Klosters <strong>Bergbahnen</strong> <strong>AG</strong> hat<br />
in den letzten Jahren zu einer Verbesserung<br />
der Ergebnisse bei <strong>Rinerhorn</strong>,<br />
Madrisa und Pischa geführt. Alle<br />
Bahnen verfügen heute wieder über<br />
ausreichend Liquidität und die Bilanzen<br />
haben sich stabilisiert.<br />
In einem wirtschaftlich schwierigen<br />
Umfeld konnte unsere Mountain Hotels<br />
Abteilung die Logiernächte um 2.6 %<br />
steigern und somit die Auslastung<br />
weiter verbessern. Die Kombination<br />
Bett mit Skipass hat sich bewährt und<br />
entspricht einem potentiellen Kundenbedürfnis.<br />
AUSBLICK<br />
Das vermehrt stattfindende Wegfallen<br />
von Hotels und gleichzeitigen Ersatz<br />
mit Zweitwohnungen bereitet den<br />
<strong>Davos</strong> Klosters Mountains grosse<br />
Sorgen. Der damit verbundene<br />
Ertragsausfall für die <strong>Bergbahnen</strong><br />
beläuft sich auf ein Mehrfaches.<br />
Obwohl wir auch in diesem Jahr wieder<br />
Hotels übernommen sowie ein Weiteres<br />
aufgestockt haben, oder im kommenden<br />
Jahr neu bauen werden, kann<br />
es nicht die alleinige Aufgabe der <strong>Bergbahnen</strong><br />
sein, Hotels vor dem „Aussterben“<br />
zu retten. Die <strong>Bergbahnen</strong> sind<br />
auf eine gewisse Anzahl Hotels im Verhältnis<br />
zur Bergbahninfrastruktur angewiesen,<br />
weshalb wir dieses Thema als<br />
zentral, zukunftsweisend und erfolgsabhängig<br />
erachten.<br />
REGIONALE ENTWICKLUNG DER ERSTEINTRITTE IM WINTER<br />
Ersteintritte Parsenn Gotschna Madrisa Jakobshorn Pischa <strong>Rinerhorn</strong> Total<br />
2009/10 421‘713 312‘445 138‘985 338‘183 52‘773 119‘333 1‘383‘432<br />
2008/09 451'974 346'712 141'842 358'476 50'332 122'727 1'472'063<br />
2007/08 469'574 348'080 146'834 370'686 58'673 127'849 1'521'696<br />
2006/07 452‘739 315‘805 86‘568 341‘081 39‘398 121‘372 1‘356‘963<br />
09
10<br />
BILANZ (in CHF)<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
Erläuterung 30. Apr 10 in % Vorjahr in %<br />
Sachanlagen A 2‘942‘936 3‘681‘019<br />
Sachanlagen in Leasing B 205‘000 235‘000<br />
Total Anlagevermögen 3‘147‘936 53.8 3‘916‘019 62.6<br />
Aktive Rechnungsabgrenzung 61‘412 57‘060<br />
Vorräte C 105‘079 139‘538<br />
Forderungen aus Lieferung und Leistung D 57‘162 81‘852<br />
Forderungen geg. Konzerngesellschaften E 40‘429 222‘591<br />
Übrige Forderungen F 73‘868 26‘373<br />
Flüssige Mittel 2‘369‘018 1‘808‘838<br />
Total Umlaufvermögen 2‘706‘968 46.2 2‘336‘251 37.4<br />
Total Aktiven 5‘854‘904 100.0 6‘252‘270 100.0<br />
Aktienkapital 5‘000‘000 5‘000‘000<br />
Verlustvortrag -766‘493 -1‘117‘099<br />
Jahresgewinn 201‘359 350‘606<br />
Total Eigenkapital 4‘434‘866 75.7 4‘233‘507 67.7<br />
Darlehen G 500‘000 1‘000‘000<br />
Langfristige Leasingverbindlichkeiten H 19‘396 102‘032<br />
Total langfristiges Fremdkapital 519‘396 8.9 1‘102‘032 17.6<br />
Passive Rechnungsabgrenzung 179‘620 173‘415<br />
Kurzfristige Rückstellungen I 63‘000 63‘000<br />
Sonstige Verbindlichkeiten J 215‘720 157‘661<br />
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten H 82‘636 79‘236<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung 359‘666 443‘419<br />
Total kurzfristiges Fremdkapital 900‘642 15.4 916‘731 14.7<br />
Total Passiven 5‘854‘904 100.0 6‘252‘270 100.0
ERFOLGSRECHNUNG (in CHF)<br />
Erläuterung 2009/10 in % Vorjahr in %<br />
Verkehrsertrag L 3‘342‘931 3‘508‘179<br />
Ertrag Hotel und Gastro M 2‘353‘055 2‘253‘175<br />
Übriger Betriebsertrag N 406‘064 382‘745<br />
Aktivierte Eigenleistungen - 32‘094<br />
Total Betriebsertrag 6‘102‘050 100.0 6‘176‘192 100.0<br />
Materialaufwand M 606‘427 605‘980<br />
Personalaufwand 2‘509‘153 2‘279‘849<br />
Sonstiger Betriebsaufwand O 1‘637‘233 1‘576‘244<br />
EBITDA (Betriebsergebnis vor Zinsen, 1‘349‘238 22.1 1‘714‘119 27.8<br />
Abschreibungen und Steuern)<br />
Abschreibungen P 1‘028‘270 1‘193‘240<br />
EBIT (Betriebsergebnis vor Zinsen und 320‘968 5.3 520‘879 8.4<br />
Steuern)<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
Finanzertrag Q 1‘225 9‘490<br />
Finanzaufwand Q 21‘868 39‘457<br />
EBT 1 (Betriebsergebnis vor Steuern) 300‘326 4.9 490‘912 7.9<br />
Erfolg aus Verkauf Anlagevermögen 3‘717 129‘956<br />
Ausserordentliche Abschreibungen P 73‘540 206‘760<br />
Ausserordentlicher Aufwand 8‘177 42‘841<br />
Ausserordentlicher Ertrag 1‘675 4‘009<br />
EBT 2 (Jahresergebnis vor Steuern) 224‘002 3.7 375‘276 6.1<br />
Steuern 22‘643 24‘670<br />
EAT (Jahresergebnis) 201‘359 3.3 350‘606 5.7<br />
11
12<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
GELDFLUSSRECHNUNG (in CHF)<br />
Erläuterung 2009/10 Vorjahr<br />
EAT (Jahresergebnis) 201‘359 350‘606<br />
Abschreibungen P 1‘101‘810 1‘400‘000<br />
Erarbeitete Mittel (Cashflow) 1‘303‘169 1‘750‘606<br />
Veränderung Aktive Rechnungsabgrenzung -4‘352 -24‘091<br />
Veränderung Vorräte C 34‘459 -21‘605<br />
Veränderung übrige Forderungen F -47‘495 8‘218<br />
Veränderung Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften E 182‘162 -209‘244<br />
Veränderung Forderungen aus Lieferung und Leistung D 24‘690 -73‘101<br />
Veränderung Passive Rechnungsabgrenzung 6‘205 -17‘919<br />
Veränderung sonstige Verbindlichkeiten J 58‘059 -87‘872<br />
Veränderung kurzfristige Leasingverbindlichkeiten H 3‘400 3‘025<br />
Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung -83‘753 284‘036<br />
Veränderung Nettoumlaufvermögen 173‘374 -138‘554<br />
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 1‘476‘543 1‘612‘052<br />
Erwerb von Sachanlagen A, B -333‘727 -722‘726<br />
Geldfluss aus Investitionstätigkeit -333‘727 -722‘726<br />
Rückzahlung Darlehen G -500‘000 -500‘000<br />
Rückzahlung langfristige Leasingverbindlichkeiten H -82‘636 -62‘669<br />
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit -582‘636 -562‘669<br />
Veränderung flüssige Mittel 560‘180 326‘658<br />
Flüssige Mittel zu Jahresbeginn 1‘808‘838 1‘482‘180<br />
Flüssige Mittel am Jahresende 2‘369‘018 1‘808‘838
A Investitionen<br />
Sachanlagen<br />
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ (in CHF)<br />
Bilanzwert<br />
30. Apr 09<br />
Bestand<br />
30. Apr 09<br />
Zugänge<br />
2009/10<br />
Abgänge<br />
2009/10<br />
Bestand<br />
30. Apr 10<br />
Gondelbahn 736‘840 12‘152‘027 190‘000 190‘000 12‘152‘027<br />
Skilifte - 9‘362‘504 - - 9‘362‘504<br />
Beschneiung/Pisten 302‘320 2‘512‘104 32‘500 - 2‘544‘604<br />
Fahrzeuge 410‘000 1‘398‘750 15‘706 6‘000 1‘408‘456<br />
Bergrestaurants 366‘400 6‘574‘383 21‘090 - 6‘595‘473<br />
Allgemeine Anlagen 230‘490 3‘788‘834 - - 3‘788‘834<br />
Liegenschaften 724‘600 4‘714‘800 - - 4‘714‘800<br />
Nebenbetriebe 908‘300 2‘233‘058 16‘680 - 2‘249‘738<br />
Projekte 2‘069 2‘069 59‘820 2‘069 59‘820<br />
Total 3‘681‘019 42‘738‘528 335‘796 198‘069 42‘876‘255<br />
Abschreibungen<br />
Sachanlagen<br />
Bestand<br />
30. Apr 09<br />
Zugänge<br />
2009/10<br />
Abgänge<br />
2009/10<br />
Bestand<br />
30. Apr 10<br />
Bilanzwert<br />
30. Apr 10<br />
Gondelbahn 11‘415‘187 313‘520 190‘000 11‘538‘707 613‘320<br />
Skilifte 9‘362‘504 - - 9‘362‘504 -<br />
Beschneiung/Pisten 2‘209‘784 180‘700 - 2‘390‘484 154‘120<br />
Fahrzeuge 988‘750 297‘600 6‘000 1‘280‘350 128‘106<br />
Bergrestaurants 6‘207‘983 15‘550 - 6‘223‘533 371‘940<br />
Allgemeine Anlagen 3‘558‘344 36‘490 - 3‘594‘834 194‘000<br />
Liegenschaften 3‘990‘200 71‘000 - 4‘061‘200 653‘600<br />
Nebenbetriebe 1‘324‘758 156‘950 - 1‘481‘708 768‘030<br />
Projekte - - - - 59‘820<br />
Total 39‘057‘509 1‘071‘810 196‘000 39‘933‘319 2‘942‘936<br />
B Investitionen<br />
Sachanlagen in Leasing<br />
Bilanzwert<br />
30. Apr 09<br />
Bestand<br />
30. Apr 09<br />
Zugänge<br />
2009/10<br />
Abgänge<br />
2009/10<br />
Bestand<br />
30. Apr 10<br />
Pistenfahrzeuge 235‘000 435‘000 - - 435‘000<br />
Total 235‘000 435‘000 - - 435‘000<br />
Abschreibungen<br />
Sachanlagen in Leasing<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
Bestand<br />
30. Apr 09<br />
Zugänge<br />
2009/10<br />
Abgänge<br />
2009/10<br />
Bestand<br />
30. Apr 10<br />
Bilanzwert<br />
30. Apr 10<br />
Pistenfahrzeuge 200‘000 30‘000 - 230‘000 205‘000<br />
Total 200‘000 30‘000 - 230‘000 205‘000<br />
13
14<br />
14<br />
05<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | DAVOS KLOSTERS BERGBAHNEN <strong>AG</strong><br />
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ (in CHF)<br />
Zugänge Sachanlagen<br />
Förderseil Gondelbahn 190‘000<br />
Total Zugänge Gondelbahn 190‘000<br />
Güterweg Spina 32‘500<br />
Total Zugänge Beschneiung/Pisten/Wege 32‘500<br />
Kleinbus Mazda 15‘706<br />
Total Zugänge Fahrzeuge 15‘706<br />
Geschirrspüler 11‘590<br />
Diverse Zugänge Bergrestaurants 9‘500<br />
Total Zugänge Bergrestaurants 21‘090<br />
Bepflanzung Camping 16‘680<br />
Total Zugänge Nebenbetriebe 16‘680<br />
Wesentliche Abgänge Sachanlagen zum Buchwert<br />
Förderseil Gondelbahn -<br />
Total Abgänge -
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ (in CHF)<br />
Die Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellkosten erfasst und über den geschätzten Zeitraum ihrer Nutzung<br />
abgeschrieben. Die Abschreibungszeiträume betragen:<br />
Hochbau-, Betriebs- und Verwaltungsgebäude 20 - 40 Jahre<br />
Grundstücke und Rechte 80 Jahre<br />
Gondelbahn 25 - 30 Jahre<br />
Skilifte 10 - 15 Jahre<br />
Parkplatz 80 Jahre<br />
Mobilien, Fahrzeuge und EDV 3 - 15 Jahre<br />
Pisten und Wege 8 - 20 Jahre<br />
15
16<br />
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ (in CHF)<br />
C Vorräte<br />
Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellkosten oder, falls dieser tiefer ist, zum realisierbaren<br />
Veräusserungswert. Die Heizöl- und Dieselvorräte wurden mittels der FIFO-Methode im Geschäftsjahr bilanziert.<br />
D Forderungen aus Lieferung und Leistung<br />
Bei den Forderungen aus Lieferung und Leistung wird eine Wertberichtigung von 100 % auf den dubiosen Forderungen gemacht.<br />
Auf den nicht bezahlten Debitoren bis Revisionsbeginn wird ein Delkredere von 5 % gebildet.<br />
E Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften<br />
Die Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften über CHF 40‘429 entstehen aufgrund der gegenseitigen Leistungsverrechnungen.<br />
F Übrige Forderungen 30. Apr 10 Vorjahr<br />
Kreditkarten/REKA 7‘086 10‘132<br />
Guthaben Sozialversicherungen 66‘669 16‘144<br />
Verrechnungssteuerguthaben 113 97<br />
Total 73‘868 26‘373<br />
Die Guthaben Sozialversicherungen haben sich aufgrund der Vorauszahlung der Unfallversicherung für das Jahr 2010 stark<br />
erhöht.<br />
G Darlehen<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
Das Darlehen der Interelectric <strong>AG</strong> wurde im Geschäftsjahr 2009/10 um weitere CHF 500‘000 reduziert. Das verbleibende<br />
Darlehen beträgt noch CHF 500‘000.<br />
H Leasingverbindlichkeiten<br />
Die Leasinggeschäfte sind unter den Sachanlagen in Leasing aktiviert und werden über die gleiche Nutzungsdauer wie die<br />
Anlagen im Eigenbesitz abgeschrieben.<br />
I Kurzfristige Rückstellungen<br />
Die arbeitsrechtlich durchgeführten Prozesse konnten auch im Geschäftsjahr 2009/10 noch nicht abgeschlossen werden,<br />
weshalb die Rückstellung von CHF 63‘000 bestehen bleibt.
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ (in CHF)<br />
J Sonstige Verbindlichkeiten 30. Apr 10 Vorjahr<br />
Vorverkauf 102‘327 36‘640<br />
Mehrwertsteuer 42‘725 34‘417<br />
Löhne und Sozialversicherungen 68‘518 83‘672<br />
Übrige Positionen 2‘149 2‘932<br />
Total 215‘720 157‘661<br />
Der übrigen Positionen betreffen verschiedene Gutscheine.<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
17
18<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG (in CHF)<br />
L Verkehrsertrag 2009/10 Vorjahr<br />
Verkehrsertrag Sommer 548‘823 518‘213<br />
Verkehrsertrag Winter 2‘794‘108 2‘989‘966<br />
Total 3‘342‘931 3‘508‘179<br />
M Ergebnisse Hotel und Gastro 2009/10 Vorjahr<br />
Ertrag Camping/Rinerlodge Maxon 653‘285 624‘117<br />
EBITDA Camping/Rinerlodge Maxon 79‘548 97‘214<br />
Logiernächte Camping 9‘209 7‘979<br />
Logiernächte Rinerlodge Maxon 4‘785 4‘423<br />
Ertrag Bergrestaurant Jatzmeder 1‘600‘320 1‘547‘520<br />
EBITDA Bergrestaurant Jatzmeder 269‘522 264‘105<br />
Ertrag Bar Schaf Eck 99‘992 83‘249<br />
EBITDA Bar Scharf Eck -6‘061 -4‘841<br />
Obwohl die Umsätze in allen Bereichen erhöht werden konnten, fiel das EBITDA aufgrund von höheren Kosten beim Personal und<br />
beim übrigen Betriebsaufwand geringer aus als im Vorjahr.<br />
N Übriger Betriebsertrag 2009/10 Vorjahr<br />
Schlittenvermietung 118‘439 107‘821<br />
Werbeertrag 36‘458 50‘446<br />
Mietzinseinnahmen 61‘513 51‘542<br />
Übriger Betriebsertrag 189‘654 172‘936<br />
Total 406‘064 382‘745<br />
Der übrige Betriebsertrag konnte mit Ausnahme der Werbeerträge in allen Bereichen ausgebaut werden. Die Schlittelbahn<br />
konnte auch in diesem Jahr wiederum die Frequenzen steigern, was sich auch bei der Steigerung der Schlittenvermietung<br />
zeigte.
ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG (in CHF)<br />
O Sonstiger Betriebsaufwand 2009/10 Vorjahr<br />
Raum-, Bau-, Durchfahrtsrechte 118‘386 116‘173<br />
Unterhalt/Reparaturen 487‘831 413‘841<br />
Versicherungen 74‘514 67‘796<br />
Ortsbus 100‘000 100‘000<br />
Energie und Entsorgung 548‘772 557‘188<br />
Verwaltungsaufwand 179‘364 151‘268<br />
Übriger Betriebsaufwand 128‘365 169‘977<br />
Total 1‘637‘233 1‘576‘244<br />
Die Kostensteigerung im sonstigen Betriebsaufwand ist auf zwei grössere Unterhaltsarbeiten bei den Pistenfahrzeugen sowie<br />
den höheren Verbrauch der Keytickets zurückzuführen.<br />
P Abschreibungen 2009/10 Vorjahr<br />
Abschreibungen 1‘028‘270 1‘193‘240<br />
Ausserordentliche Abschreibungen 73‘540 206‘760<br />
Total 1‘101‘810 1‘400‘000<br />
Die betriebswirtschaftlichen Abschreibungen sind in der Position Abschreibungen aufgeführt. Im Rahmen der ausserordentlichen<br />
Abschreibungen von CHF 73‘540 wurden stille Reserven gebildet.<br />
Q Finanzergebnis<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
Der Finanzaufwand sank aufgrund der Rückführung des Darlehens der Interelectric <strong>AG</strong> um CHF 500‘000.<br />
19
20<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong>
Brandversicherungswerte<br />
GESETZLICHER ANHANG (in CHF)<br />
30. Apr 10 Vorjahr<br />
Sachanlagen inkl. Mobilien 40‘049‘100 38‘442‘700<br />
Verpfändete Aktiven<br />
Sachanlagen (Nettobuchwert) 1‘527‘400 1‘882‘400<br />
Pfandbelastungen auf Sachanlagen 1‘610‘000 1‘610‘000<br />
Kreditbeanspruchung 500‘000 1‘000‘000<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Personalvorsorgeeinrichtungen 11‘169 17‘703<br />
Stille Reserven<br />
Nettobildung stille Reserven (vor Steuern) 73‘540 206‘760<br />
Risikobeurteilung<br />
Der Verwaltungsrat hat periodisch ausreichende Risikobeurteilungen vorgenommen und allfällige sich daraus<br />
ergebende Massnahmen eingeleitet, um zu gewährleisten, dass das Risiko einer wesentlichen Falschaussage in<br />
der Rechnungslegung als klein einzustufen ist.<br />
Andere Angaben<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
Das Geschäftsjahr 2008/09 umfasste 11 Monate, da das Abschlussdatum auf den 30. April vorverschoben<br />
wurde. Das Geschäftsjahr 2009/10 umfasst wieder 12 Monate.<br />
VERWENDUNG DES BILANZVERLUSTES (in CHF)<br />
30. Apr 10 Vorjahr<br />
Vortrag Vorjahr -766‘493 --1‘117‘099<br />
Jahresgewinn 201‘359 350‘606<br />
Bilanzverlust -565‘134 -766‘493<br />
Der Bilanzverlust von CHF 565‘134 wird auf die neue Rechnung vorgetragen.<br />
21
22<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong><br />
BERICHT DER<br />
REVISIONSSTELLE<br />
ZUR EINGESCHRÄNKTEN REVISION<br />
AN DIE GENERALVERSAMMLUNG DER<br />
BERGBAHNEN RINERHORN <strong>AG</strong>, 7270 DAVOS PLATZ<br />
Sehr geehrte Aktionäre<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung<br />
der <strong>Bergbahnen</strong> <strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong> bestehend aus Bilanz,<br />
Erfolgsrechnung und Anhang für das am 30. April 2010<br />
abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Für die Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich,<br />
während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu prüfen und<br />
zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen<br />
Anforderungen hinsichtlich Zulassung und Unabhängigkeit<br />
erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach dem Schweizer Standard zur<br />
Eingeschränkten Revision. Danach ist diese Revision so zu<br />
planen und durchzuführen, dass wesentliche Fehlaussagen<br />
in der Jahresrechnung erkannt werden. Eine Eingeschränkte<br />
Revision umfasst hauptsächlich Befragungen und analytische<br />
Prüfungshandlungen sowie den Umständen angemessene<br />
Detailprüfungen der beim geprüften Unternehmen<br />
vorhandenen Unterlagen. Dagegen sind Prüfungen der<br />
betrieblichen Abläufe und des internen Kontrollsystems<br />
sowie Befragungen und weitere Prüfungshandlungen<br />
zur Aufdeckung deliktischer Handlungen oder anderer<br />
Gesetzesverstösse nicht Bestandteil dieser Revision.<br />
Bei unserer Revision sind wir nicht auf Sachverhalte gestossen,<br />
aus denen wir schliessen müssten, dass die<br />
Jahresrechnung mit einem Bilanzverlust von CHF 565‘134.20,<br />
nach Berücksichtigung des Jahresgewinnes von CHF<br />
201‘358.73, nicht Gesetz und den Statuten entsprechen.<br />
Chur, 24. Juni 2010<br />
Capol & Partner <strong>AG</strong><br />
Beda Capol Andreas Dünser<br />
Dipl. Wirtschaftsprüfer Dipl. Treuhandexperte<br />
Revisionsexperte Zugelassener Revisor<br />
(Leitender Revisor)
24<br />
05<br />
GESCHÄFTSBERICHT 2009/10 | DAVOS KLOSTERS BERGBAHNEN <strong>AG</strong><br />
<strong>Bergbahnen</strong> <strong>Rinerhorn</strong> <strong>AG</strong><br />
Brämabüelstrasse 11<br />
CH - 7270 <strong>Davos</strong> Platz<br />
Tel. +41 (0) 81 401 12 52<br />
Fax +41 (0) 81 401 13 14<br />
rinerhorn@davosklosters.ch<br />
www.davosklosters.ch