Factbook: Stand September 2012 - CEWE COLOR
Factbook: Stand September 2012 - CEWE COLOR
Factbook: Stand September 2012 - CEWE COLOR
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<strong>Factbook</strong><br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
<strong>September</strong> <strong>2012</strong>
Agenda<br />
Seite 2<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Agenda<br />
Seite 3<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Wer ist <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>?<br />
� Der führende europäische Foto-Dienstleister<br />
Jetzt NEU:<br />
� Der führende europäische<br />
Online Foto- und Druck-Service<br />
► <strong>CEWE</strong> ist Europas Marktführer<br />
Seite 4
Drei Geschäftsfelder<br />
Foto-Einzelhandel Foto-Dienstleistung Online Druck-Service<br />
Kameras Fotos Flyer<br />
Zubehör <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH Folder<br />
Fotos Fotokalender Visitenkarten<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH Grußkarten Plakate<br />
Fotokalender Fotogeschenke Broschüren<br />
191<br />
Einzelhandelsgeschäfte<br />
(Mittelosteuropa und Nordic)<br />
12<br />
Fotogroßlabore<br />
(Europa)<br />
1<br />
Offset-Druckerei<br />
(Dresden)<br />
► Das <strong>CEWE</strong>-Geschäftsmodell basiert auf drei Geschäftsfeldern<br />
Seite 5
Wer ist <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>?<br />
Vermarktungsplattformen<br />
Technologie<br />
Silberhalogenid<br />
(Fotopapier)<br />
Kunden<br />
Digitaldruck<br />
Konsumenten Geschäftskunden<br />
► Konsumenten und Geschäftskunden werden mit Hilfe von drei<br />
Produktionstechnologien und drei Vermarktungswegen bedient<br />
Seite 6<br />
Offsetdruck
Unternehmensstruktur <strong>2012</strong><br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> ist der führende Online Druck- und Foto-Service<br />
Seite 7<br />
� 3 Geschäftsbereiche<br />
� 13 Produktionsbetriebe<br />
� 24 europäische Länder<br />
� 3.100 Mitarbeiter<br />
� 1.300 externe Fahrer bei Kurierdiensten<br />
� 33.000 Handelskunden (POS)<br />
� 191 Einzelhandelsgeschäfte in<br />
Mittelosteuropa und Nordic<br />
� 469 Mio. Euro Umsatz (2011)<br />
IRL<br />
ES<br />
UK<br />
F<br />
NL<br />
B<br />
N<br />
DK<br />
CH<br />
D<br />
Produktionsstandorte<br />
Vertriebsregionen<br />
I<br />
S<br />
CZ<br />
A<br />
SLO<br />
HR<br />
PL<br />
SK<br />
H<br />
LT<br />
RO
Foto-Produkte<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> ist der Spezialist für die industrielle Fertigung<br />
personalisierter Fotoprodukte<br />
Seite 8<br />
Internet<br />
Fotos <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH Fotokalender<br />
Fotogrußkarten Wanddekorationen Weitere Geschenkartikel
Foto-Dienstleister für den Handel<br />
► Fotoarbeiten sind Dienstleistungen für den Handel<br />
Seite 9<br />
Handel<br />
Konsumenten ordern in<br />
stationären Geschäften<br />
im Internet-Webshop<br />
des Handels<br />
�<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Konsumenten<br />
Produktion im<br />
Industriebetrieb<br />
erhalten Produkte<br />
durch Abholung im Geschäft<br />
oder<br />
Bestelldaten<br />
Versand<br />
oder<br />
der Produkte<br />
�<br />
per Post nach Hause
33.000 Handelspartner in Europa<br />
► Durch die starken Handelsmarken erreichen wir die Kunden<br />
► Die Handelspartner investieren in Distribution und Marketing<br />
► Neue Vertriebswege durch Internet-Händler und Systempartner<br />
Seite 10<br />
Drogeriemärkte Fotofachhändler Internet-Händler<br />
Elektronikfachmärkte<br />
Systempartner LEH und Warenhäuser
Industrielle Produktionsbetriebe<br />
► Identische industrielle Produktionsprozesse in 12 Fotogroßlaboren<br />
in Europa<br />
Seite 11<br />
Oldenburg (Zentrale) Kozle (Polen)
Industrielle Produktionsbetriebe<br />
Großes Know-how bei Automatisierung und Prozessführung<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> ist der Technologieführer im industriellen Fotofinishing<br />
Seite 12
viaprinto.de<br />
► Vorrangig wertig gebundene Broschüren im Digitaldruck<br />
Seite 13
saxoprint.de<br />
Vorrangig<br />
� Flyer<br />
� Folder<br />
� Visitenkarten<br />
� Plakate<br />
� Folder<br />
� Karten<br />
im Offsetdruck<br />
Seite 14
cewe-print.de<br />
Seite 15
Firmenstruktur <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Gruppe<br />
Aktionäre<br />
► Familienführung aus zwei Quellen: Aktionärsschaft und Stiftung<br />
Seite 16<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
4 Vorstände, keine weiteren Mitarbeiter<br />
• Gesellschafterin der OHG<br />
• AG-Aufsichtsrat<br />
• AG-Vorstand<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> AG & Co. OHG<br />
ca. 3.100 Mitarbeiter<br />
Erbengemeinschaft<br />
nach Senator h.c. Heinz Neumüller<br />
(vertreten im Aufsichtsrat der Holding)<br />
Vorstand und übriger Aufsichtsrat<br />
Elemente der<br />
Familienführung<br />
Neumüller <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Stiftung<br />
8 Vorstände/Geschäftsführer, keine weiteren Mitarbeiter<br />
• Geschäftsführende Gesellschafterin<br />
der OHG<br />
• Stiftungskuratorium<br />
• Stiftungsvorstand/-geschäftsführung<br />
• Betreibt das gesamte operative Geschäft der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Gruppe<br />
• Geführt von den Vorständen und Geschäftsführern der Stiftung
Vorteile familiengeführter und börsennotierter Unternehmen<br />
Familienunternehmen<br />
BörsennotierteUnternehmen<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> kombiniert die Vorteile von börsennotierten Unternehmen<br />
und Familienunternehmen<br />
Seite 17<br />
+<br />
+<br />
+<br />
+<br />
+<br />
+<br />
+<br />
+<br />
Vorteile<br />
Weniger kurzfristigem Quartalsdenken<br />
verpflichtet<br />
Konzentration auf wenige<br />
Kernbereiche …<br />
… in denen das Management<br />
Experte ist<br />
Keine Principal-Agent-Problematik<br />
Vornehmlich organisches<br />
Wachstum, nur kleine Akquisitionen<br />
Solide Finanzierung<br />
Transparente Informationspolitik<br />
Ertragsfokus<br />
Gegebenheit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
�<br />
�<br />
�<br />
�<br />
�<br />
�<br />
�<br />
�<br />
�<br />
�<br />
Umfassende Investitionen in digitale<br />
Technologie, um Zukunft zu sichern<br />
Fotofinishing als Kernbereich<br />
Neuer Bereich mit starken Synergien<br />
Ankerpersonen des Managements<br />
prägen die Branchenentwicklung seit<br />
Jahrzehnten<br />
Umfassender Anteilsbesitz von<br />
Vorstand und Aufsichtsrat<br />
Nur kleine, „verdaubare“ Akquisitionen<br />
42 % Eigenkapitalquote<br />
Umfassende freie Kreditlinien<br />
Umfassende IR-Tätigkeit<br />
Gewinn in jedem Transformationsjahr
Agenda<br />
Seite 18<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Fotos – bestellt im Geschäft<br />
► Analoge und digitale Fotos: Das klassische Bildprodukt<br />
Seite 19<br />
Fotos von Filmen<br />
selbst gebrannte CD<br />
Bilddaten auf CD brennen,<br />
die selbst gebrannte CD in<br />
die Fototasche stecken<br />
Digitalfotos<br />
oder<br />
Speicherkarte
Digitalfotos – bestellt im Geschäft<br />
Digitalfoto-Bestellung mit Hilfe des DigiFoto Makers<br />
(Bestellterminal)<br />
► Der Konsument bestellt direkt im Geschäft und benötigt keinen PC<br />
Seite 20<br />
- Speicherkarten oder andere Datenträger<br />
einlesen<br />
- am Monitor bestellen<br />
- Auftrag wird online an <strong>CEWE</strong> übertragen
Das duale <strong>CEWE</strong> FOTOKIOSK<br />
On-site<br />
- Foto im Format 10x15, 13x18, 15x20<br />
- Fotogrußkarten<br />
- Fotokalender<br />
- Collagen<br />
- Archiv DVD<br />
On-line (<strong>CEWE</strong> Labor)<br />
- Fotos und Poster<br />
- Dekoshop (Fotoleinwand, Poster hinter Acryl,<br />
Poster auf Alu-Dibond)<br />
- Fotokalender<br />
- Smartalbum<br />
- <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH LIGHT<br />
- Geschenkartikel (Tasse, Mousepad, T-Shirts,<br />
Puzzle,…)<br />
► Kiosk bietet die Wahl (Produkte zum Mitnehmen und<br />
Seite 21<br />
zum Bestellen
Digitalfotos – bestellt im Geschäft<br />
Mit DigiFoto-Maker, selbst gebrannter CD und Speicherkarte<br />
► Fotoservice ist bedeutender Frequenzbringer für alle die Ladengeschäfte<br />
des Handels<br />
Seite 22<br />
-12,5%
Digitalfotos – bestellt über das Internet<br />
► Eigenauftritt des Handelspartners mit <strong>CEWE</strong>-Technologie<br />
Seite 23<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> bindet den Digitalfotoservice<br />
in den Internet-Auftritt des Händlers ein<br />
Internetseite<br />
des Händlers<br />
Geschäft<br />
Konsument
Digitalfotos – bestellt über das Internet<br />
Digitalfotos<br />
in Mio. Stück<br />
642<br />
► Internet ist der Wachstumstreiber: +17,1% zum Vorjahr<br />
► Internet für junge Konsumenten immer attraktiver<br />
Seite 24<br />
874<br />
1.100<br />
1.293<br />
1.515<br />
+17,1%<br />
Post-<br />
Zustellung<br />
46,1%<br />
Abholung<br />
im Geschäft<br />
53,9%<br />
61% Anteil des Internets<br />
an Digitalfotos
Digitalfotos <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> gesamt<br />
Internet und Bestellung im Geschäft<br />
in Mio. Stück<br />
38,8<br />
170<br />
509<br />
830<br />
1.114<br />
1.515<br />
1.786<br />
2.036<br />
2.129<br />
2.246<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011<br />
► Neues Digitalgeschäft wurde erfolgreich aufgebaut<br />
Seite 25<br />
+5,5%
Innovation Internetvertrieb<br />
Beispiel:<br />
Drogerie Müller<br />
Seite 26<br />
► Einbindung des Internets in die Vermarktung
Innovation neuer Produkte<br />
► Megatrend Personalisierung von Produkten<br />
Seite 27<br />
1. Druckprodukte 2. Wanddekorationen<br />
Hartschaumplatte<br />
Alu-Dibond<br />
Acrylglas<br />
3. Foto-Geschenke
Fotogeschenk-Artikel<br />
Mousepad<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> bietet eine große Vielfalt an personalisierten Fotoprodukten<br />
Seite 28<br />
Teddy<br />
Produkte mit individuellen Fotos, Texten und Designs<br />
Tasse<br />
Schneekugel Puzzle<br />
Rucksack
Wanddekoration<br />
► Foto-Leinwände sind attraktiv zur Wandgestaltung<br />
Seite 29<br />
Leinwand<br />
Acrylglas<br />
Alu-Dibond
Wanddekoration<br />
PosterXXL mit Postercollagen bis 160cm x 90cm<br />
► Individuelles Layout und Design durch <strong>CEWE</strong>-Software<br />
Seite 30
Fotokalender<br />
Tischaufstellkalender<br />
Wandkalender<br />
► Beliebte Weihnachtsgeschenke<br />
Seite 31<br />
viele Formate, viele Designs<br />
Wandtermin-<br />
kalender<br />
Tischterminkalender<br />
Küchen- und<br />
Geburtstagskalender Jahresplaner
Fotogrußkarten<br />
Seite 32<br />
Hochzeitskarten selbst gemacht
Fotogrußkarten<br />
Seite 33<br />
Seite 33<br />
Geburtsanzeigen
Fotogrußkarten<br />
Seite 34<br />
Weihnachtskarten mit eigenen Texten und Fotos
Disney-Designs<br />
In Kooperation mit Disney werden Designs mit bekannten Charakteren für viele<br />
Produkte angeboten:<br />
Seite 35
Der Bestseller:<br />
Das <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH<br />
Seite 36
Wanddekorationen<br />
Deko-Shop: Ausbau der Formatvielfalt<br />
Seite 37<br />
Leinwand<br />
6 neue Formate (20x60, 30x90,<br />
40x120, 60x90, 80x120,<br />
100x150cm)<br />
Jetzt auch im Panorama-Format<br />
Posterdruck XXL<br />
14 neue Formate (120x180, 140x210,<br />
150x225, 120x160, 135x180, 150x200,<br />
120x120, 140x140, 150x150, 60x180,<br />
70x210, 80x240, 90x270, 100x300cm)<br />
Jetzt bis 1 x 3 m
Wanddekorationen<br />
Portfolioerweiterung Deko-Shop<br />
• 112 neue Produkte/Formate<br />
• Formate bis 100x150 cm<br />
• Panorama-Formate bis 50x150 cm<br />
• Auf Wunsch fertig zum Aufhängen<br />
Seite 38<br />
Gallery Print<br />
39,99€ bis 459,99€<br />
Hartschaumplatte<br />
19,99€ bis 159,99€<br />
Alu-Dibond<br />
24,99€ bis 249,99€<br />
Acrylglas<br />
29,99€ bis 319,99€
Anteil der Neuprodukte am Fotofinishing-Umsatz<br />
in den letzten 5 Jahren<br />
� 39% des Fotofinishing-Umsatzes kommt aus Produkten, die jünger als<br />
5 Jahre sind<br />
� Entwicklung dokumentiert die Innovationsstärke von <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Seite 39<br />
5%<br />
24%<br />
22,7%<br />
30%<br />
23,0%<br />
32%<br />
19,5%<br />
10,1%<br />
39%<br />
17,9%<br />
10,0%<br />
2,4%<br />
5,3%<br />
0,8%<br />
6,7%<br />
0,6%<br />
1,4%<br />
1,3%<br />
6,8%<br />
1,5%<br />
2007 2008 2009 2010 2011<br />
NP 2007<br />
NP 2008<br />
NP 2009<br />
NP 2010<br />
NP 2011
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH-Community<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH-Forum<br />
� Feedback und Anregungen von Endkunden zur Optimierung der Software und des<br />
Produktportfolios<br />
� <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH-Wettbewerbe zur Kundenbindung<br />
� Kundenstimmen, Newsletter und vieles mehr...<br />
Seite 40
Auszeichnungen<br />
► Testsiege und Auszeichnungen für das <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH<br />
► Technologieführerschaft bestätigt<br />
Seite 41
Unser Anspruch<br />
� Weiterhin die beste Software am Markt<br />
anbieten<br />
� Breitestes Produktspektrum vor allem<br />
beim <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH<br />
� Bestellwege weiter vereinfachen<br />
� Freude mit Fotogeschenken bereiten<br />
Seite 42
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH-Wachstum<br />
Anzahl <strong>CEWE</strong> FOTOBÜCHER<br />
in Tsd. Stück<br />
► <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH übertrifft Ziele<br />
Seite 43<br />
+18,6%
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> ist:<br />
� Kostenführer<br />
� Technologieführer<br />
� Innovationsführer<br />
► Der Marktführer in Europa<br />
Seite 44
Agenda<br />
Seite 45<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Zwei Wettbewerbsfelder<br />
�<br />
�<br />
Seite 46<br />
Wettbewerb der industriellen Fotofinisher<br />
Wettbewerb der Printsysteme<br />
Industrielles<br />
Fotofinishing<br />
u.a.<br />
Kioske und Minilabs Homeprinting
�<br />
Marktführerschaft<br />
Marktanteile <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
am industriellen Fotofinishing<br />
► In fast allen Märkten ist <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> die Nr. 1<br />
Seite 47<br />
Europa: über 40%
�<br />
Wettbewerb der Printsysteme für Digitalfotos<br />
Einkaufspreis bzw. Kosten pro Digitalfoto für den Konsumenten<br />
► Industrielles Fotofinishing hat große Preisvorteile auf Grund niedrigerer<br />
Stückkosten<br />
Seite 48<br />
Produktion Drucken Drucken<br />
im Großlabor im Geschäft zu Hause<br />
Großfinishing Kiosk oder Homeprinter<br />
Minilab<br />
Einstiegspreis<br />
pro Digitalfoto 7-15 Cent 25-49 Cent 29-60 Cent<br />
(ohne Aktionspreise)<br />
(Papier und Tinte;<br />
ohne Drucker)
�<br />
Wettbewerb der Printsysteme für Digitalfotos<br />
Das industrielle Fotofinishing<br />
... wird mit steigenden Mengen seine Kostenvorteile<br />
weiter deutlich ausbauen<br />
... wird kostenseitig durch dezentrale Printsysteme nicht zu schlagen sein<br />
… liefert eine Vielzahl von Produkten, die dezentral kostengünstig<br />
nicht fertigbar sind<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> hat eine starke Wettbewerbsposition in Europa<br />
Seite 49
Agenda<br />
Seite 50<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Kameramarkt Deutschland<br />
Kameraverkäufe in Deutschland<br />
in Tsd. Stück<br />
4.025<br />
3.945<br />
80<br />
► Digitalkameras verdrängen Analogkameras und Filme<br />
Seite 51<br />
Analogkameras<br />
Digitalkameras<br />
4.085<br />
3.935<br />
150<br />
4.330<br />
4.030<br />
300<br />
4.590<br />
4.010<br />
580<br />
4.700<br />
3.500<br />
1.200<br />
5.200<br />
2.800<br />
2.400<br />
6.800<br />
1.900<br />
4.900<br />
8.300 8.430 8.350<br />
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009<br />
1.300<br />
7.000<br />
1.000<br />
7.430<br />
500<br />
7.850<br />
8.850<br />
300<br />
8.550<br />
9.520<br />
200<br />
9.320<br />
8.560<br />
50<br />
8.510
Diffusionsprozess der Digitalkameras<br />
Typischer S-Kurvenverlauf der<br />
Haushaltsdurchdringung von Digitalkameras<br />
Seite 52<br />
in %<br />
Quelle: Allensbacher Markt- und Werbeträgeranalysen und GfK<br />
Nachzügler, Abstinente<br />
Breiteste Mehrheit<br />
Frühe Nachfolger<br />
Trendsetter<br />
Früheste Trendsetter, Innovatoren
Analoge Filmentwicklungen<br />
Filmverkäufe in Deutschland<br />
in Mio. Stück<br />
► Verlust des klassischen Marktes der Filmentwicklungen<br />
Seite 53<br />
191 187<br />
170<br />
154<br />
127<br />
90<br />
64<br />
41<br />
30<br />
23 18<br />
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
-91%
Branchenteilnehmer<br />
Agfa Photo Konkurs<br />
V-Dia Konkurs<br />
Südcolor Konkurs<br />
Kodak Insolvenz<br />
Konica Minolta Foto aufgegeben<br />
Fuji Verluste<br />
►Technologietransfer lässt namhafte Wettbewerber straucheln/scheitern<br />
Seite 54
Volumenentwicklung <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Seite 55<br />
Fotos gesamt (Digitalfotos und Fotos von Filmen)<br />
in Mrd. Stück<br />
3,5<br />
3,4<br />
2,9<br />
► Auch <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> vom Analogrückgang betroffen<br />
2,8<br />
2,6 2,6<br />
2,5<br />
Fotos von Filmen<br />
Digitalfotos
Kapazitätsabbau<br />
Seite 56<br />
Anzahl Betriebe<br />
23<br />
22<br />
20<br />
19<br />
15<br />
13<br />
12 12<br />
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011<br />
Anzahl Mitarbeiter<br />
3.829 3.730<br />
► Kapazitätsabbau entlang der Mengenentwicklung<br />
► Verbleibende Betriebe mit erhöhter Effizienz<br />
3.131 3.124 2.921 2.742 2.681 2.823<br />
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Restrukturierungsaufwand<br />
Restrukturierungsaufwand ausgelöst durch die Analog-/Digital-Transformation<br />
in Mio. Euro<br />
Seite 57<br />
� Ergebnis der vergangenen Jahre mit durchschnittlich 10 Mio. Euro<br />
Restrukturierungskosten pro Jahr belastet
Restrukturierungsnotwendigkeit<br />
aus der Analog-/Digital-Transformation<br />
Wechsel<br />
von analoger<br />
zu digitaler<br />
Fotografie<br />
Seite 58<br />
Reduktion der<br />
Gesamt-Produktionskapazität<br />
Reduktion der Labordichte<br />
� 2 Treiber der erfolgten Analog-/Digital-Transformations-<br />
restrukturierung: Netzwerkdichte und Kapazität
Kern-Maßnahmen der Analog-/Digital-Transformation<br />
Seite 59<br />
A. Kapazitäten angepasst<br />
B. Innovationen frühzeitig gestartet<br />
1<br />
2<br />
3<br />
4<br />
5<br />
In neue Technologien investiert<br />
Vertriebswege angepasst (Internet)<br />
Neue Produkte entwickelt<br />
Marke aufgebaut<br />
Zukunftsgrundlage gelegt<br />
C. Solide finanziert<br />
► Transformation heißt Innovation
Investition in den Digitalaufbau<br />
Investitionen<br />
in Mio. Euro<br />
� Investitionen in Digitalkapazitäten<br />
� Investitionen in Analogkapazitäten<br />
29,5<br />
21,3<br />
36,0 34,5 34,1 32,5<br />
35,5<br />
33,3<br />
27,4 26,4<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
► Allein seit 2002 über 280 Mio. Euro konsequent und frühzeitig in den<br />
Aufbau des digitalen Geschäfts investiert<br />
► Kapazitäten stehen weitgehend. Reduktion der Investitionen seit 2009<br />
möglich.<br />
Seite 60<br />
40,4<br />
37,2 36,2<br />
> 280 Mio. Euro<br />
Investitionen<br />
32,5<br />
35,5<br />
33,3<br />
27,4<br />
26,4<br />
Digitalfotos<br />
in Mio. Stück<br />
2,1 Mrd.<br />
Digitalfotos 2010<br />
38,8<br />
170<br />
509<br />
830<br />
1.114<br />
1.515<br />
1.786<br />
2.036<br />
2.129<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Frühzeitiger Start der Innovation<br />
1994 1997 1998<br />
Digitalfotos<br />
als PhotoIndex<br />
Seite 61<br />
Erste Digitalstation<br />
weltweit<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> hat als First Mover digitale Technologien<br />
bereits seit 1994 eingeführt (deutlich vor dem Markt)<br />
Internet-<br />
Fotoangebot<br />
1
Wichtige Meilensteine des Transformationsprozesses (1/2)<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Produkte<br />
Bestell-<br />
wege<br />
Marktumfeld<br />
Verbin-<br />
dungen<br />
Kamera-<br />
Produk-<br />
tions-<br />
Tech-<br />
nologie<br />
Seite 62<br />
PhotoIndex<br />
digitaler Ausdruck<br />
als Übersicht für<br />
Analogfotos<br />
PhotoScreen<br />
Digitaldrucksysteme<br />
1995 1996 1997 1998 1999<br />
ISDN<br />
Digital Photo<br />
digitale Bilddateien<br />
können auf Fotopapier<br />
ausbelichtet werden<br />
► <strong>CEWE</strong> war technisch vor den Trendsettern<br />
<strong>CEWE</strong>PhotoNet<br />
Online Bibliothek für Fotos<br />
Picture CD<br />
mit Bildbearbeitungs- und<br />
Präsentationssoftware<br />
Digital Station<br />
Terminal zur Digitalfoto-Annahme<br />
128 Mbit Speicherkarte<br />
von SanDisk<br />
1<br />
PhotoWorld:<br />
Internetbestellung<br />
Digital-Kamera<br />
mit 2 Mpx
Wichtige Meilensteine des Transformationsprozesses (2/2)<br />
Produkte<br />
Bestell-<br />
wege<br />
2000<br />
Marktumfeld<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007<br />
Verbin-<br />
dungen<br />
Kamera-<br />
Produk-<br />
tions-<br />
Tech-<br />
nologie<br />
Seite 63<br />
Archiv CD<br />
Ausbau von<br />
Photo World:<br />
Mailorder<br />
Photo-Terminals Auslesen<br />
digitaler Speichermedien am POS<br />
Flatrate<br />
Verbreitung Breitband<br />
Start der<br />
Trendsetter<br />
DigiFotoMaker<br />
Terminal zur Digitalfoto-Annahme für<br />
den Massenmarkt<br />
HomePhotoService<br />
Offline-Software zur Fotobestellung<br />
Fotohandy mit 1 Mpx MiniSD Card für Handys<br />
Start der breiten<br />
Mehrheit<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH<br />
Software zur Entfernung des<br />
"Rote-Augen-Effekts"<br />
Bildbestellung per Handy<br />
Fotobestellung über<br />
Windows Vista<br />
Fotohandy mit 1,3 Mpx<br />
► Als Digitalkameras die breite Mehrheiten erreichten, war <strong>CEWE</strong> schon da<br />
1
Investitionen in neue Technologien<br />
Investitionen<br />
in Mio. Euro<br />
Seite 64<br />
29,5<br />
40,4 37,2 36,2<br />
32,5 35,5 33,3<br />
27,4<br />
>280 Mio. Euro<br />
Investitionen<br />
26,4<br />
► Allein seit 2002 über 280 Mio. Euro in neue Technologien investiert<br />
1
Investitionen in Digitalprinter<br />
Seite 65<br />
► Technologie zur Fertigung von Digitalfotos auf Fotopapier aufgebaut<br />
1
Investitionen in Digitaldrucker<br />
Seite 66<br />
► Über 50 Digitaldrucker (ElektroInk-Verfahren)<br />
HP Indigo, Kodak Nexpress und Xerox iGen im Einsatz<br />
1
Investitionen in industrielle Buchbindung<br />
Seite 67<br />
1
Neue Vertriebswege<br />
Bestellung von Fotos und Fotoprodukten<br />
über Orderstationen<br />
Seite 68<br />
► 25.000 Installationen im POS<br />
Sofortdruck<br />
2
Innovation Internetvertrieb<br />
Beispiel:<br />
Drogerie Müller<br />
Seite 69<br />
► Einbindung des Internets in die Vermarktung<br />
2
Innovation neuer Produkte<br />
► Megatrend Personalisierung von Produkten<br />
Seite 70<br />
1. Druckprodukte 2. Wanddekorationen<br />
Hartschaumplatte<br />
Alu-Dibond<br />
Acrylglas<br />
3<br />
3. Foto-Geschenke
Fotogeschenk-Artikel<br />
Mousepad<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> bietet eine große Vielfalt an personalisierten Fotoprodukten<br />
Seite 71<br />
Teddy<br />
Produkte mit individuellen Fotos, Texten und Designs<br />
Tasse<br />
Schneekugel Puzzle<br />
Rucksack<br />
3
Wanddekoration<br />
► Foto-Leinwände sind attraktiv zur Wandgestaltung<br />
Seite 72<br />
Leinwand<br />
Acrylglas<br />
Alu-Dibond<br />
3
Wanddekoration<br />
PosterXXL mit Postercollagen bis 160cm x 90cm<br />
► Individuelles Layout und Design durch <strong>CEWE</strong>-Software<br />
Seite 73<br />
3
Personalisierte Fotokalender<br />
► Individualität im Trend<br />
Seite 74<br />
3
Fotokalender<br />
Tischaufstellkalender<br />
Wandkalender<br />
► Beliebte Weihnachtsgeschenke<br />
Seite 75<br />
viele Formate, viele Designs<br />
Wandtermin-<br />
kalender<br />
Tischterminkalender<br />
Küchen- und<br />
Geburtstagskalender Jahresplaner<br />
3
Fotogrußkarten<br />
Seite 76<br />
Hochzeitskarten selbst gemacht<br />
3
Fotogrußkarten<br />
Seite 77<br />
Weihnachtskarten mit eigenen Texten und Fotos<br />
3
Disney-Designs<br />
In Kooperation mit Disney werden Designs mit bekannten Charakteren für viele<br />
Produkte angeboten:<br />
Seite 78<br />
3
Der Bestseller:<br />
Das <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH<br />
Seite 79<br />
3
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH<br />
► Breitestes Sortiment:<br />
Seite 80<br />
Quadratisch<br />
Groß<br />
Fotoheft<br />
Fotoheft, Quadratisch, Groß, XL- und XXL-Formate<br />
XXL-Format (42 x 30 cm)<br />
3
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH auf Fotopapier<br />
Seite 81<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH XL<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH GROß<br />
(im Panoramaformat)<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH QUADRATISCH<br />
3
<strong>CEWE</strong> THEMENFOTOBÜCHER<br />
Ihre Digitalfotos kombiniert mit professionellen Inhalten<br />
Themenbereiche:<br />
Seite 82<br />
Reisefotobuch<br />
Fotojahrbuch<br />
Fotobuch-<br />
Chronik<br />
3
<strong>CEWE</strong> THEMENFOTOBÜCHER<br />
Ihre Digitalfotos kombiniert mit professionellen Inhalten<br />
Themenbereiche:<br />
Babyfotobuch<br />
► <strong>CEWE</strong> liefert dem Konsumenten zusätzliche Inhalte<br />
Seite 83<br />
Hochzeitsfotobuch<br />
3
Gewerbliche Nutzung von <strong>CEWE</strong> FOTOBÜCHERN<br />
► Gewerbliche Kunden verwenden das <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH als<br />
Imagebroschüre<br />
Seite 84<br />
Bauunternehmer für<br />
Fachwerkhäuser<br />
Badeinrichter<br />
Schmuckdesigner<br />
Tierarztpraxis<br />
3
Anteil der Neuprodukte am Fotofinishing-Umsatz<br />
in den letzten 5 Jahren<br />
� 39% des Fotofinishing-Umsatzes kommt aus Produkten, die jünger als<br />
5 Jahre sind<br />
� Entwicklung dokumentiert die Innovationsstärke von <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Seite 85<br />
5%<br />
24%<br />
22,7%<br />
30%<br />
23,0%<br />
32%<br />
19,5%<br />
10,1%<br />
39%<br />
17,9%<br />
10,0%<br />
2,4%<br />
5,3%<br />
0,8%<br />
6,7%<br />
0,6%<br />
1,4%<br />
1,3%<br />
6,8%<br />
1,5%<br />
2007 2008 2009 2010 2011<br />
NP 2007<br />
NP 2008<br />
NP 2009<br />
NP 2010<br />
NP 2011
Marken-Kommunikation am POS: Saturn Regensburg<br />
Seite 86<br />
4
Marken-Kommunikation am POS: Saturn Berlin<br />
Seite 87<br />
4
Marken-Kommunikation am POS: Budni<br />
Seite 88<br />
4
Marken-Kommunikation am POS: Drogerie Müller<br />
Seite 89<br />
4
Marken-Kommunikation am POS: Drogerie Müller<br />
4
Marken-Kommunikation am POS: Media Markt Weilheim<br />
4
Marken-Kommunikation am POS: Media Markt Krems<br />
4
Marken-Kommunikation am POS: Fachhandel FotoPro Schweiz 4<br />
Seite 93
Suchmaschinenmarketing für die Marke<br />
► <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH ist unter dem Suchbegriff „Fotobuch“ die Nummer 1<br />
Seite 94<br />
4
Marken-Kommunikation in Print: Kampagne ‚Sommer‘<br />
Seite 95<br />
4
Marken-Kommunikation in Print 2011: Stern Flyer ‚Winter‘<br />
Seite 96<br />
4
Marken-Kommunikation im TV 2011: Anlass ‚Baby‘<br />
Seite 97<br />
4
Marken-Kommunikation im TV 2011: Anlass ‚Hochzeit‘<br />
Seite 98<br />
4
Marken-Kommunikation im TV 2011: Anlass ‚Urlaub‘<br />
Seite 99<br />
4
photokina<br />
Seite 100<br />
4
Marken-Kommunikation auf Messen: Uraubs-Messe in Wien<br />
Seite 101<br />
4
Marken-Kommunikation auf 12 Flughäfen in Deutschland<br />
• Bremen<br />
• Paderborn<br />
• Dortmund<br />
• Münster-Osnabrück<br />
• Düsseldorf / Weeze<br />
• Hahn<br />
• Köln/Bonn<br />
• Baden<br />
• Nürnberg<br />
• Dresden<br />
• Leipzig<br />
• Stuttgart<br />
Seite 102<br />
4
Paderborn Airport<br />
Seite 103<br />
4
Bremen Airport<br />
Seite 104<br />
4
Dortmund Airport<br />
Seite 105<br />
4
Stuttgart Airport: Terminal 1<br />
Seite 106<br />
4
Condor Bordkarte 4<br />
Seite 107
Marken-Kommunikation auf über 200 Mio. Bordkarten 4<br />
Seite 108
Markenbekanntheit<br />
Markenbekanntheit “Mein <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH“ Deutschland<br />
15%<br />
28%<br />
21%<br />
36%<br />
► Kontinuierliche Steigerung der Markenbekanntheit<br />
24%<br />
Apr 2010 Januar 2011 Januar <strong>2012</strong><br />
ungestützt Gestützt<br />
Basis: Online-Bevölkerung, 18 Jahre und älter, Personen, die schon einmal von Fotobüchern gehört haben<br />
Anteil der <strong>CEWE</strong>-Nennungen in %; Quelle: GfK, n= ca. 1000<br />
Seite 109<br />
44%<br />
4
Digitaldruck für kommerzielle Anwendungen<br />
Seite 110<br />
Projekt-<br />
lösungen<br />
<strong>Stand</strong>ard-<br />
Anwendung<br />
www.viaprinto.de<br />
► Digitaldruck für kommerzielle Anwendungen:<br />
Ein neuer Wachstumsbereich für <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
5
Kern-Maßnahmen der Analog-/Digital-Transformation<br />
► Die Maßnahmen haben gewirkt<br />
► Das Ende der analog-/digital-transformationsbedingten<br />
Seite 111<br />
A. Kapazitäten angepasst<br />
B. Innovationen frühzeitig gestartet<br />
1<br />
2<br />
3<br />
4<br />
5<br />
In neue Technologien investiert<br />
Vertriebswege angepasst (Internet)<br />
Neue Produkte entwickelt<br />
Marke aufgebaut<br />
Zukunftsgrundlage gelegt<br />
C. Solide finanziert<br />
Restrukturierungen war 2009 erreicht
Testsiege und Awards errungen<br />
Technologie-Führerschaft bestätigt<br />
Seite 112
Digitalfotos <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> gesamt<br />
Internet und Bestellung im Geschäft<br />
in Mio. Stück<br />
Seite 113<br />
39<br />
170<br />
509<br />
830<br />
1.114<br />
1.515<br />
1.786<br />
2.036<br />
2.129<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
► Neues Digitalgeschäft insgesamt wurde erfolgreich aufgebaut
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH-Wachstum<br />
Anzahl <strong>CEWE</strong> FOTOBÜCHER<br />
in Tsd. Stück<br />
► Das <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH ist das beliebteste Fotobuch in Europa<br />
Seite 114
Marktanteile kontinuierlich erhöht<br />
Marktanteile <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
am industriellen Fotofinishing, Deutschland<br />
Seite 115<br />
25%<br />
35%<br />
45%<br />
50%<br />
2001 2004 2007 2010<br />
2009<br />
► <strong>CEWE</strong> baut Marktführerschaft konsequent aus
Marktführerschaft im Fotofinishing<br />
Marktanteile <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
am industriellen Fotofinishing<br />
Ungarn<br />
Seite 116<br />
95% 90% 90%<br />
Slowakei<br />
Polen<br />
Tschechien<br />
75%<br />
Österreich<br />
Europa: über 40%<br />
50% 50% 45% 40% 40% 40% 35%<br />
Deutschland<br />
Niederlande<br />
Belgien<br />
► In fast allen Märkten ist <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> die Nr. 1<br />
Frankreich<br />
Dänemark<br />
Schweiz
Transformationsprozesse in der<br />
Fotodienstleistung 2000 bis 2009<br />
Seite 117<br />
Zusätzlich zu … jetzt auch …<br />
analoger Fototechnik digitale Fotografie<br />
Fotofinishing Digitaldruckerei<br />
stationärem Vertrieb Internetvertrieb<br />
Fahrdienstlogistik Versandhandel<br />
Produktionsunternehmen Markenartikelhersteller<br />
analogem „Muß-Geschäft“ Marketing für „Kann-Geschäft“<br />
► Sechs einzelne Transformationsprozesse wurden bewältigt
Best Innovator Auszeichnung 2010<br />
Seite 118<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> für erfolgreiche Analog-/Digital-Transformation mit<br />
dem „Best Innovator“-Preis der Zeitschrift Wirtschaftswoche und der<br />
Unternehmensberatung A.T. Kearney ausgezeichnet
Ergebnisse der Transformationsprozesse<br />
Angaben in Mio. Euro<br />
1. Ergebnis (EBT) vor Restrukturierung 3. Ergebnis (EBT) nach Restrukturierung<br />
30,1<br />
37,2<br />
Page 119<br />
30,0<br />
20,2<br />
17,5 16,8<br />
13,2<br />
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,6<br />
38,4<br />
12,9<br />
27,8<br />
25,0 26,3<br />
22,1<br />
28,6<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
6,7<br />
12,2 11,4 9,5<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
2,2<br />
30,1<br />
37,2<br />
16,2 19,4<br />
30,0<br />
20,2 17,5<br />
13,2 14,2<br />
13,7 9,9 9,1<br />
3,6 1,2<br />
25,5<br />
21,1<br />
11,5<br />
17,9<br />
12,8 10,7<br />
16,8<br />
5,9 7,0 6,7<br />
26,4<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
2. Restrukturierungskosten 4. Ergebnis nach Steuern (Jahresüberschuss)<br />
13,7<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> hat immer – auch in den Restrukturierungsjahren –<br />
positive Ergebnisse erzielt
Zwei Wachstumsphasen von <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Umsatz (schematische Darstellung)<br />
Seite 120<br />
1990<br />
1991<br />
1992<br />
1993<br />
Wachstum I Transformation Wachstum II<br />
Analog Digital<br />
1994<br />
1995<br />
1996<br />
1997<br />
1998<br />
1999<br />
2000<br />
Transformationsphase<br />
Analog / Digital<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
2004<br />
2005<br />
Transformation:<br />
Restrukturierung beendet<br />
Invest-Welle beendet<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
<strong>2012</strong>e<br />
Analog<br />
Digital<br />
Einzelhandel<br />
Wachstum:<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH ,<br />
Printprodukte<br />
Kommerzielle Anwendung
Agenda<br />
Seite 121<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Highlights 2011<br />
Ergebnisse 2011 Ziel 2011* Ist 2011 Zielerreichung<br />
Farbfotos digital 2,05 Mrd. Stck. 2,25 Mrd. Stck. +9,8%<br />
analog 0,245 Mrd. Stck. 0,25 Mrd. Stck. +2,0%<br />
gesamt 2,295 Mrd. Stck. 2,5 Mrd. Stck. +8,9%<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBÜCHER 4,7 Mio. Stck. 5,1 Mio. Stck. +8,5%<br />
Investitionen 31,0 Mio. Euro 30,3 Mio. Euro -2,3%<br />
Umsatz 453,5 Mio. Euro 469,0 Mio. Euro +3,4%<br />
EBIT 29,5 Mio. Euro 30,1 Mio. Euro +2,1%<br />
EBT 27,5 Mio. Euro 29,2 Mio. Euro +6,1%<br />
Ergebnis nach Steuern 17,5 Mio. Euro 18,6 Mio. Euro +6,2%<br />
Ergebnis je Aktie 2,58 Euro/Aktie 2,84 Euro/Aktie +10,2%<br />
► Alle Ziele 2011 erreicht bzw. übererfüllt<br />
* Bei ursprünglicher Angabe eines Zielkorridors für 2011 ist hier der entsprechende Mittelwert ausgewiesen.<br />
Seite 122
Fotos 2011<br />
Fotos von Filmen<br />
in Mio. Stück<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
-31,7%<br />
Digitalfotos<br />
(inkl. <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH-Prints)<br />
in Mio. Stück<br />
+5,5%<br />
Fotos gesamt<br />
in Mio. Stück<br />
+0,0%<br />
► Foto-Rückgang verläuft gebremster; 2011 Gesamtmenge sogar konstant<br />
Seite 123
Foto- Bestell-/Lieferwege 2011<br />
Digitalfotos bestellt über das Internet<br />
in Mio. Stück<br />
642<br />
Seite 124<br />
874<br />
1.100<br />
+17,1%<br />
Post-<br />
Zustellung<br />
46,1%<br />
Abholung<br />
im Geschäft<br />
53,9%<br />
► 69% der Fotos wurden 2011 in Geschäften abgeholt<br />
Digitalfotos bestellt im Geschäft (POS)<br />
in Mio. Stück<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Stärke: „clicks & bricks“ weiter sehr relevant<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
1.293<br />
1.515<br />
-12,5%<br />
100%<br />
Abholung<br />
im Geschäft<br />
(POS)
Fotos Gesamt nach Quartalen<br />
Saisonale Verteilung: <strong>CEWE</strong> 2007 bis 2011<br />
Fotos Gesamt- Anteil je Quartal in Prozent<br />
2,23-2,36<br />
Mrd. Fotos<br />
2011<br />
Seite 125<br />
► Volumen wieder über<br />
Erwartungen<br />
► Das Ende der Saisonverschiebung<br />
scheint<br />
erkennbar<br />
Q1 Q2 Q3 Q4<br />
0,42-0,45<br />
Mrd.<br />
0,47 Mrd.<br />
Ist<br />
�<br />
0,46-0,49<br />
Mrd.<br />
0,51 Mrd.<br />
Ist �<br />
0,66-0,70<br />
Mrd.<br />
0,74 Mrd.<br />
Ist<br />
�<br />
0,68-0,72<br />
Mrd.<br />
0,76 Mrd.<br />
Ist<br />
�
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCH-Wachstum<br />
Anzahl <strong>CEWE</strong> FOTOBÜCHER<br />
in Tsd. Stück<br />
► <strong>CEWE</strong> FOTOBUCH wächst weiter stark<br />
► Wachstumsziele in 2011 übertroffen<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
Seite 126<br />
+18,6%<br />
Ziel 2011:<br />
+7% bis +12%
Wertigkeit der Fotos<br />
Q1-Q4<br />
Seite 127<br />
+0,0%<br />
+6,2%<br />
► Mehrwertprodukte treiben Fotofinishing-Umsatz<br />
+6,2%<br />
* nur Umsatz der Fotofinishing-Segmente
Umsatz<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
Umsatz<br />
in Mio. Euro<br />
469,0<br />
+5,0%<br />
real: +4,6%<br />
Einzelhandel:<br />
+1,3% (real: -1,4%)<br />
Fotofinishing:<br />
+6,2% (real: +5,7%)<br />
► Das Fotofinishing trägt den Umsatzzuwachs praktisch allein<br />
Seite 128
Umsatzanteile nach Quartalen<br />
Saisonale Verteilung: <strong>CEWE</strong> 2007 bis 2011<br />
Umsatzanteil je Quartal in Prozent<br />
447-460 m€<br />
Umsatzziel<br />
2011<br />
Seite 129<br />
Q1 Q2 Q3 Q4<br />
85,4-87,9<br />
m€<br />
89,5m€ � Ist<br />
92,1-94,8<br />
m€<br />
�<br />
96,8 m€<br />
Ist<br />
► Umsatz deutlich über Erwartungen<br />
► Auch im Umsatz wird das Ende der<br />
Saisonverschiebung erkennbar<br />
116,2-<br />
119,6 m€<br />
121,8 m€ � Ist<br />
153,3-<br />
157,8 m€<br />
161,0 m€ � Ist
Operatives Ergebnis (EBIT*) 2011<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
EBIT<br />
in Mio. Euro<br />
► EBIT +7%, +1,9 Mio. Euro<br />
+7,0%<br />
► EBIT-Marge steigt von 6,3% vom Umsatz auf 6,4% vom Umsatz<br />
Seite 130
EBIT vor Restrukturierung nach Quartalen<br />
Saisonale Verteilung: <strong>CEWE</strong> 2007 bis 2011<br />
EBIT-Anteil je Quartal in Prozent<br />
28-31m€<br />
EBIT-Ziel 2011<br />
► EBIT-Erwartung auch im<br />
4. Quartal erfüllt<br />
► Zwar verlangsamte, aber immer<br />
noch deutliche Saisonverschiebung<br />
auf Ergebnisebene<br />
Q1 Q2 Q3 Q4<br />
-4,8 - -5,4 m€ 0,6-0,7 m€ 8,3-9,2 m€<br />
23,9-26,5 m€<br />
-5,2 m€<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
Seite 131<br />
Ist �<br />
0,7 m€<br />
Ist � 8,9<br />
m€ �<br />
Ist<br />
25,8 m€ �<br />
Ist
Ergebnis nach Steuern 2011<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
Ergebnis nach Steuern<br />
in Mio. Euro<br />
+35,5%<br />
► Deutlicher Anstieg im Nachsteuerergebnis auch durch Wegfall<br />
Einmalsteuer 2010 (3,0 Mio. Euro)<br />
Seite 132
Bilanz zum 31. Dezember 2011 – T-12<br />
Aktiva Passiva<br />
Langfristige<br />
Vermögens-<br />
werte<br />
Kurzfristige<br />
Vermögens-<br />
werte<br />
287,5 m€<br />
119,5 m€<br />
41,6 %<br />
168,0 m€<br />
58,4 %<br />
289,7 m€<br />
114,3 m€<br />
39,5 %<br />
175,4 m€<br />
60,5 %<br />
Eigenkapital<br />
Langfristige<br />
Schulden<br />
Kurzfristige<br />
Schulden<br />
287,5 m€ 289,7 m€<br />
120,7 m€<br />
42,0 %<br />
37,4 m€<br />
13,0%<br />
129,4 m€<br />
45,0 %<br />
► EK absolut nur leicht gestiegen, da Jahresgewinn als Dividende und<br />
Aktienrückkäufe praktisch komplett an Aktionäre geflossen<br />
► Verlängerte Bilanz (z.B. durch Cash) reduziert EK-Quote minimal<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
Seite 133<br />
121,5 m€<br />
41,9 %<br />
29,5 m€<br />
10,2 %<br />
138,7 m€<br />
47,9 %
Free Cash Flow Q1-Q4 2011<br />
Cash Flow aus<br />
betrieblicher Tätigkeit<br />
in Mio. Euro<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
+13,8%<br />
Mittelabfluss aus<br />
Investitionstätigkeit<br />
in Mio. Euro<br />
-9,9%<br />
► Bereinigt um Einmaleffekte (Anlage liquider Mittel > 3 Monate,<br />
Reduktion Working Capital) Cash Flow auf Vorjahresniveau<br />
Seite 134<br />
* Ohne 10 Mio. Euro Anlage liquider Mittel<br />
** Ohne 1 Mio. Euro Mehr-Anlage liquider Mittel<br />
Free Cash Flow<br />
in Mio. Euro<br />
+17,9%
ROCE per 31.12.<br />
12-Monats-EBIT<br />
in Mio. Euro<br />
Es können sich Rundungsdifferenzen ergeben<br />
Durchschn. Capital<br />
Employed der vergangenen<br />
4 Quartale<br />
in Mio. Euro<br />
► ROCE nochmals gestiegen: starke 19,8%<br />
* ROCE = EBIT / � Capital Employed<br />
Seite 135<br />
ROCE*<br />
in %
Agenda<br />
Seite 136<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Ausblick <strong>2012</strong><br />
Zielsetzungen Veränderung zu 2011<br />
Farbfotos digital 2,13-2,18 Mrd. Stück -3% bis -5%<br />
analog 0,16-0,18 Mrd. Stück -30% bis -35%<br />
gesamt 2,29-2,36 Mrd. Stück -5% bis -8%<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBÜCHER 5,7-5,9 Mio. Stück +11% bis +15%<br />
Investitionen 30-33 Mio. Euro -1% bis +9%<br />
Umsatz * 500-525 Mio. Euro +7% bis +12%<br />
EBIT 27-33 Mio. Euro -10% bis +10%<br />
EBT 25-31 Mio. Euro -14% bis +6%<br />
Ergebnis nach Steuern 16-20 Mio. Euro -14% bis +8%<br />
Ergebnis je Aktie 2,44-3,06 Euro/Aktie -14% bis +8%<br />
* währungsbereinigt<br />
Seite 137
Agenda<br />
Seite 138<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Marktposition<br />
� Technologieführerschaft<br />
(Produkte, Fertigung, IT)<br />
� Internetkompetenz<br />
� 33.000 Distributionspunkte (POS)<br />
� Marktführerschaft<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> hat die herausragende Marktposition in Europa<br />
Seite 139
Marktführerschaft<br />
Marktanteile <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
am industriellen Fotofinishing<br />
► In fast allen Märkten ist <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> die Nr. 1<br />
Seite 140<br />
Europa: über 40%
Marktführerschaft<br />
Marktanteile <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
am industriellen Fotofinishing, Deutschland<br />
25%<br />
35%<br />
45%<br />
50%<br />
2001 2004 2007 2010<br />
► <strong>CEWE</strong> baut Marktführerschaft konsequent aus<br />
Seite 141
Wachstum im Digitalgeschäft<br />
Digitalfotos<br />
in Mio. Stück<br />
38,8<br />
170<br />
509<br />
830<br />
1.114<br />
1.515<br />
1.786<br />
2.036<br />
2.129<br />
2.246<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011<br />
► Neues Digitalgeschäft wurde erfolgreich aufgebaut<br />
Seite 142<br />
+5,5%
Ergebnisse<br />
EBT vor Restrukturierung<br />
in Mio. Euro<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> liefert auch während der Transformationsphase gute<br />
Ergebnisse ab<br />
Seite 143<br />
12,3<br />
20,0<br />
38,4<br />
13,4*<br />
25,0<br />
* 13,4 Mio. Euro Versicherungssonderzahlung<br />
27,8<br />
25,0<br />
22,1<br />
26,3<br />
28,6 29,2<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Entwicklung Druckmarkt Deutschland (Akzidenzdruck)<br />
Angaben in Mrd. Euro<br />
Quelle: Markt: Statistisches Bundesamt, bvdm (Betriebe >20+ Beschäftigte) – Segment: Kalender, Grußkarten, Geschäftsdrucksachen,<br />
anderer Werbedruck (ohne Kataloge und Plakate), Geschäftsberichte<br />
Online-Druck: Top 5 Creditreform + Top 6-20 & Vistaprint Estimation <strong>CEWE</strong><br />
Seite 144<br />
6,1<br />
6,2<br />
5,6<br />
5,4<br />
5,3 5,2<br />
► Der Online-Druckanteil des Druckmarktes wächst stark in einem<br />
rückläufigen Gesamtmarkt
Druckkapazitäten <strong>CEWE</strong> bis Januar <strong>2012</strong><br />
► Bis Januar <strong>2012</strong>: Effiziente Produktion bis Auflagengröße 500<br />
Seite 145<br />
Digitaldruck<br />
(effizient für die Auflagengröße 1-500)<br />
Konsumenten Geschäftskunden
Akquisition Saxoprint<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> übernimmt am 02.02.<strong>2012</strong> 100% der Saxoprint GmbH<br />
Seite 146<br />
100%<br />
Saxoprint GmbH<br />
� Online Druck: Angebot von Druckprodukten ausschließlich<br />
über das Internet<br />
� > 99% Offset mit neuster Technologie<br />
� Einer der führenden Player im deutschen Markt<br />
Umsatzentwicklung Saxoprint 31,7 Mio. Euro
Druckkapazitäten <strong>CEWE</strong> seit Februar <strong>2012</strong><br />
► Seit Februar <strong>2012</strong>: Effiziente Produktion aller Auflagengrößen<br />
Seite 147<br />
Digitaldruck<br />
(effizient bis Auflagengröße 500)<br />
Offsetdruck<br />
(effizient ab der Auflagengröße ca. 500)<br />
Konsumenten Geschäftskunden
www.viaprinto.de<br />
Page 148
Referenzen viaprinto<br />
POINT CONSULTING<br />
CONSULTING • SCIENCE • TRAINING<br />
Page 149
Produkt Sortiment<br />
Flyer<br />
Broschüren<br />
Plakate<br />
Folder<br />
Karten<br />
etc.<br />
Seite 150
Seite 151
Seite 152
Seite 153
Seite 154
Seite 155
Seite 156
Seite 157
Seite 158
Seite 159
Seite 160
Seite 161
Seite 162
Langfristige Unternehmensentwicklung <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Ab <strong>2012</strong> drei Berichtssegmente<br />
entlang der strategischen<br />
Entwicklungslinien<br />
► Die Saxoprint-Akquisition verleiht dem neuen Segment „Online Druck“<br />
einen kräftigen Schub<br />
Seite 163<br />
1. Fotofinishing<br />
2. Online Druck<br />
3. Einzelhandel<br />
Umsatz Transformationsphase<br />
Schematische Darstellung<br />
Analog / Digital<br />
(Analog)<br />
Fotofinishing<br />
(Digital)<br />
Online Druck<br />
Einzelhandel
Kompetenzaufbau <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Web-to-print<br />
für kommerzielle<br />
Anwender<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> baut Kompetenzbasis mit zunehmender Geschwindigkeit<br />
aus<br />
Seite 164<br />
<strong>CEWE</strong><br />
FOTOBUCH<br />
Digital-<br />
fotos<br />
Fotos vom<br />
Film<br />
Aufbau von<br />
Kern-Kompetenzen<br />
Vermarktung an Konsumenten<br />
Bestell-Software (online + offline)<br />
Logistik<br />
Produktion<br />
Digitaldruck-Produktion<br />
Markenführung<br />
Vermarktung an<br />
kommerzielle Anwender<br />
Web-to-print<br />
Gestaltungssoftware <strong>CEWE</strong>-FOTOBUCH<br />
1990 1995 2000 2005 2010
Erfahrungskurven der Marktdurchdringung<br />
Markt-<br />
durch-<br />
dringung<br />
► Digitaldruck steht an der Schwelle zum Massenmarkt<br />
Seite 165<br />
Schematische Darstellung<br />
Heute<br />
1995 2000 2010<br />
Digital-<br />
kameras<br />
Internet<br />
Digital-<br />
druck
Agenda<br />
Seite 166<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Kursentwicklung <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
Performance 2010<br />
<strong>CEWE</strong>: +47,6%<br />
SDAX: +45,4%<br />
DAX: +16,1%<br />
Performance 2011<br />
<strong>CEWE</strong>: -5,9%<br />
SDAX: -14,8%<br />
DAX: -14,7%<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
ISIN DE0005403901, WKN 540390, CWC<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie behauptet sich 2011 gut in turbulentem Umfeld<br />
Seite 167
Tägliches Handelsvolumen<br />
Durschnittliches Handelsvolumen pro Tag [Aktien]<br />
6,823 7,6518,254<br />
11,209<br />
16,990<br />
12,673<br />
9,872<br />
14,821<br />
14,610<br />
10,691<br />
7,258<br />
10,491<br />
20,766<br />
30,501<br />
21,760<br />
26,362<br />
18,132<br />
12,098<br />
14,409<br />
15,174<br />
8,614<br />
35,308<br />
17,600<br />
11,079<br />
16,935<br />
15,721<br />
21,502<br />
12,339<br />
11,249<br />
10,520 10,931<br />
20,456 20,222<br />
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mrz Apr Mai Juni Juli<br />
Seite 168<br />
2009 2010 2011 <strong>2012</strong><br />
� Durchschnittlich wurden in 2011 über 15.500 <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktien<br />
pro Tag gehandelt<br />
12,632<br />
15,543<br />
20,091<br />
21,890<br />
13,993<br />
20,558<br />
15,147<br />
12,395<br />
15.591<br />
7.866
Aktionärsstruktur (<strong>September</strong> <strong>2012</strong>)<br />
lt. Mitteilung gemäß §§ 21, 22 WpHG<br />
* nach eigenen Angaben<br />
** ohne Anteile von Herrn Dr. Jacobs, Mitglied des<br />
Aufsichtsrates, die als Sentosa Beteiligungs-GmbH<br />
ausgewiesen werden<br />
► Erbengemeinschaft des Firmengründers ist der Hauptaktionär der<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
► 34,1% der Aktien sind in Aufsichtsrat und Vorstand vertreten<br />
Seite 169<br />
7,38 Mio.<br />
Aktien<br />
34,1%<br />
27,4% ACN Vermögensverwaltungs-<br />
gesellschaft mbH & Co. KG<br />
(Erbengemeinschaft nach<br />
Heinz Neumüller)<br />
10,0% <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
5,3% Sentosa Beteiligungs GmbH<br />
4,5% Sparinvest Holding A/S<br />
1,4% <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Vorstand<br />
und Aufsichtsrat**<br />
51,4% Weitere Aktionäre<br />
60,5% Free Float (gem. Deutsche Börse)
Dividende<br />
► Dividende für 2011 steigt auf 1,40 EUR/Aktie<br />
Seite 170<br />
Dividende<br />
in Euro<br />
0,60<br />
1,20 1,20 1,20<br />
1,00<br />
1,05<br />
1,25<br />
1,40<br />
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Analystenurteile zur <strong>CEWE</strong>-Aktie<br />
NEW<br />
► Einheitlich positive Analystenurteile<br />
Seite 171<br />
Bewertung Datum<br />
Buy 07.08.<strong>2012</strong><br />
Buy 04.08.<strong>2012</strong><br />
Buy 04.08.<strong>2012</strong><br />
Buy 03.08.<strong>2012</strong><br />
Buy 30.07.<strong>2012</strong><br />
Buy 21.06.<strong>2012</strong><br />
Overweight 16.05.<strong>2012</strong><br />
Buy 16.05.<strong>2012</strong><br />
Buy 15.05.<strong>2012</strong><br />
Buy 15.05.<strong>2012</strong><br />
Hold 19.06.<strong>2012</strong>
Agenda<br />
Seite 172<br />
1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Seite 173<br />
Nachhaltigkeitsbericht 2010<br />
Corporate Responsibility<br />
Corporate Governance<br />
Corporate Social<br />
Responsibility<br />
Ökonomische<br />
Verantwortung<br />
Umwelt<br />
Verantwortung<br />
Soziale<br />
Verantwortung<br />
Corporate Citizenship<br />
Einhaltung des Deutschen Corporate<br />
Governance Kodex, Value Statement,<br />
Anti-Korruption, etc.<br />
Langfristige Wertschöpfung,<br />
Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit,<br />
Sicherung der Marktanteile,<br />
Kundenbindung, etc.<br />
Umweltmanagementsystem,<br />
Abfallmanagement, Green-IT,<br />
Logistik etc.<br />
Diversity<br />
Mitarbeiterverantwortung, Work-<br />
Life-Balance, Healthcare,<br />
lebenslanges Lernen, etc.<br />
Spenden, Sponsoring, Stiftungen,<br />
Kulturförderung, Bildungsprojekte,<br />
humanitäre Hilfsprojekte, etc.<br />
Seite 18<br />
Seite 24<br />
Seite 36<br />
Seite 12<br />
Seite 42
Nachhaltigkeit als integraler Bestandteil der Unternehmensstruktur<br />
Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> bezieht sich u. a. auf:<br />
• Führung der Geschäfte in Übereinstimmung mit nationalen und internationalen Gesetzen<br />
sowie allgemein anerkannter ethischer Grundsätze<br />
• verantwortliches, ökonomisches Handeln<br />
• Verantwortung für die Umwelt übernehmen<br />
• Beachtung der sozialen <strong>Stand</strong>ards<br />
• aktives gesellschaftliches Engagement<br />
► Verantwortliches Handeln hat bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Tradition und ist<br />
Seite 174<br />
integraler Bestandteil der Unternehmensstruktur
Corporate Governance (Seite 12)<br />
• <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> hält die deutschen Corporate Governance <strong>Stand</strong>ards weitgehend ein<br />
(http://www.cewecolor.de/de/investor- relations/corporate-<br />
covernance/entsprechenserklaerung.html)<br />
• Compliance-Beauftragter ist seit 2009 Andreas F.L. Heydemann<br />
• <strong>CEWE</strong> Leitbild mit Werten und Grundsätze der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Gruppe veröffentlicht<br />
(http://www.cewecolor.de/de/unternehmen/compliance/leitbild.html)<br />
• Verhaltensgrundsätze mit Regelungen im Detail verabschiedet<br />
• Code of Conduct des Bundesverbandes Materialwirtschaft und Einkauf e.V. (BME)<br />
unterschrieben<br />
(http://www.cewecolor.de/de/unternehmen/zentraleinkauf/code-of-conduct- bme.html)<br />
• Ombudsmann gegen Unregelmäßigkeiten im Geschäftsverkehr ernannt<br />
► Rechtsanwalt Dr. Rainer Buchert<br />
www.dr.-buchert.de<br />
(http://www.cewecolor.de/de/unternehmen/compliance/ombudsmann.html)<br />
Seite 4
Ökonomische Verantwortung (Seite 18)<br />
• Nachhaltige Profitabilität<br />
• Wertsteigerung durch Effizienz und Engagement<br />
• Fundiertes Risikomanagement, regelmäßiger Bericht an Aufsichtsrat und Kuratorium<br />
• EK-Quote mit 42 % unter Risikogesichtspunkten, solide Finanzierung mit Banken<br />
langfristig gesichert, kreditfinanzierte Sonderdividende abgelehnt<br />
• Qualitätsmanagement und Produktsicherheit sind unverzichtbare Elemente unserer<br />
Markenpolitik<br />
• Reife Produkte am Ende des Produktlebenszyklus werden durch neue ersetzt, dies ist die<br />
Basis für nachhaltiges Wachstum. Auszeichnung als „Best Innovator 2010“.<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> ist langfristig finanziell erfolgreich<br />
Seite 176
Umweltschutz ist bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> ein kontinuierlicher Prozess (Seite 24)<br />
• Umweltziele: Wasser schützen, Energie sparen, Ressourcen schonen<br />
• Die CO ²-Emission Scope 1 (eigene Emission) und Scope 2 (Strom) sind von 2005 bis 2009<br />
gesunken<br />
• Die CO ²-Emission Scope 3 (Logistik) wird durch die GoGreen-Initiative der Deutschen Post/<br />
DHL im Mailorder-Versand an unsere Kunden teilkompensiert<br />
• Reduzierung von Brauchwasser- und Abwassermengen<br />
• Rückgewinnung von Silber aus den Entwicklungsbädern<br />
• Größtmögliche Recyclingzuführung von Abfallstoffen, Wiederverwertung, wenn möglich<br />
• Die Verpackung der Produkte in Deutschland ist beim Dualen System lizensiert<br />
• Einsatz von umweltfreundlichen und Gesundheit schützenden Produktionswegen<br />
• FSC-Zertifizierung für das Druckpapier der <strong>CEWE</strong> FOTOBÜCHER aus nachhaltigem Anbau<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> betreibt einen aktiven Umweltschutz<br />
Seite 177
Soziale Verantwortung - Nachhaltigkeit im Personalbereich (Seite 36)<br />
Unsere Mitarbeiter/innen zeichnen sich aus durch:<br />
Mitarbeiterstruktur in Deutschland 2010<br />
Männer<br />
47%<br />
Frauen<br />
53%<br />
► Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit 11 Jahre<br />
Seite 178<br />
• gute Qualifikation<br />
• hohe Motivation<br />
• hohes Engagement
Soziale Verantwortung<br />
• Verantwortungsvolles Unternehmerteam, verantwortungsvolles Personalmanagement<br />
• Mitarbeiterorientierte Arbeitsplatzgestaltung<br />
• Unternehmensfinanzierte Mitarbeiterbeteiligung<br />
• Regelmäßige Mitarbeiterbefragung<br />
• Kontinuierlich hohe Ausbildungsquote, <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> bildet weit über den eigenen<br />
Bedarf hinaus aus, um vielen jungen Leuten den Berufsstart zu ermöglichen<br />
• aktive Förderung der Gesundheit der Mitarbeiter<br />
• Arbeitssicherheit und Umweltschutz<br />
Seite 179
Soziale Verantwortung – Ausbildung<br />
Auszubildende in Deutschland<br />
(im Jahresdurchschnitt) in Mitarbeitern 2010<br />
Duales Studium Betriebswirtschaft 4<br />
Duales Studium Fachinformatiker 8<br />
Industriekaufmann/-frau 15<br />
Fotolaborant 0<br />
Fotomedienlaborant/-fachmann 30<br />
Fotograf 6<br />
Industrieelektroniker 11<br />
Fachinformatiker 8<br />
Fachkraft für Lagerlogistik 3<br />
Buchbinder 2<br />
Bürokaufleute 2<br />
Kaufmann/-frau für Dialogmarketing 1<br />
Auszubildende in Deutschland gesamt 90<br />
► <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> bildet weit über den eigenen Bedarf hinaus aus, um vielen jungen Frauen und<br />
Männern den Berufsstart zu ermöglichen<br />
► Ausbildungsquote von 5,9 % aller Mitarbeiter in Deutschland<br />
Seite 180
Gesellschaftliches Engagement (Seite 42)<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> übernimmt soziale Verantwortung durch Spenden, Stiftungen und Sponsoring<br />
Wissenschaft und Bildung:<br />
Kultur, Gesellschaft und Politik:<br />
Sport:<br />
► Gesellschaftliche Verantwortung ist traditionell ein wichtiges Merkmal der<br />
Unternehmensstruktur bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Seite 181<br />
• Fachhochschule Mediengestaltung und Design, Köln<br />
• Photo + Medienforum, Kiel<br />
• Carl-von-Ossietzky Universität, Oldenburg<br />
• Fachhochschule Oldenburg / Ostfriesland / Wilhelmshaven<br />
• Ausrichtung von Planspielen für Gymnasien<br />
• Engagement bei „Oldenburg – Stadt der Wissenschaft“<br />
• Staatstheater<br />
• Museen<br />
• Vereine und Verbände<br />
• EWE Baskets<br />
• VfB Oldenburg<br />
• VfL Oldenburg
Unser Beitrag für die Zukunft (Ausblick)<br />
<strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> optimiert kontinuierlich die Prozesse und Produktionsabläufe, um noch<br />
effizienter und umweltschonender zu arbeiten<br />
• Einsatz eines Kostensenkungsberaters unter ökonomischen und ökologischen Aspekten<br />
• Testprojekt mit Unterstützung der EWE mit 4 Gasfahrzeugen in Oldenburg<br />
• Zertifizierung im Bereich der Endkunden-Logistik zum Thema CO ² neutraler Transport,<br />
z.B. dem GoGreen der Deutschen Post/DHL<br />
• Vermehrter Einsatz von FSC-Papier (Forest Stewardship Council)<br />
• TÜV-Zertifizierung der Qualität unserer Produkte<br />
• Ab <strong>September</strong> 2010 sind wir Mitglied im UN Global Compact<br />
• Ab Oktober sind wir Mitglied bei der BSCI (Business Social Compliance Initiative)<br />
• Aufnahmeantrag bei der „Niedersächsischen Allianz für Nachhaltigkeit“<br />
► Die nachhaltige Entwicklung des Unternehmens noch stärker,<br />
systematischer und transparenter in die Planung und das Handeln<br />
einbeziehen<br />
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Agenda<br />
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1. Unternehmensportrait<br />
2. Foto-Produkte<br />
3. Wettbewerb<br />
4. Technologiewandel 2004-2010<br />
5. Jahresabschluss 2011<br />
6. Ausblick Gesamtjahr <strong>2012</strong><br />
7. Wachstum<br />
8. <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong>-Aktie<br />
9. Nachhaltigkeit bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
10. Anhang
Historie <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
60er Jahre 80er Jahre<br />
• Gründung<br />
• Erster industrieller<br />
Großfinisher in<br />
Deutschland<br />
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70er Jahre<br />
• Vertrieb in: Belgien,<br />
Frankreich und den<br />
Niederlanden<br />
• Vertrieb in:<br />
Österreich,Dänemark und<br />
der Schweiz<br />
90er Jahre<br />
• AG und Börsengang<br />
• Produktion in:<br />
2000<br />
Frankreich, Tschechien, Polen,<br />
Ungarn und der Slowakei<br />
• Start der Digitalproduktion<br />
• Expansion mit digitalen<br />
Produkten und<br />
Dienstleistungen<br />
• Ausbau der<br />
Marktanteile in Europa<br />
• 2005 Entwicklung und<br />
Markteinführung des<br />
<strong>CEWE</strong> FOTOBUCHS<br />
Entwicklung Marktführer Deutschland Europäische Expansion Digitale Expansion
Zwei Unternehmenspersönlichkeiten<br />
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Senator h.c. Heinz Neumüller<br />
� heiratete 1949 die Tochter von Carl Wöltje<br />
(Fotoeinzelhändler)<br />
� gründet 1961 <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
� bis 1992 Hauptgeschäftsführer<br />
� 1992 bis 1998 Vorsitzender des Aufsichtsrates<br />
der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
Erringung der nationalen<br />
Marktführerschaft<br />
Hubert Rothärmel<br />
� 1968 Eintritt bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
� 1973 Mitgesellschafter und Geschäftsführer<br />
� 1992 – 2002 Vorsitzender des Vorstandes<br />
der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
� 1998 - 2004 Vorsitzender des Vorstandes<br />
der Neumüller <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Stiftung<br />
� Seit 2002 Vorsitzender des Aufsichtsrates<br />
der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
europäische Expansion
Vorstand der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
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Dr. Rolf Hollander, CEO<br />
Dipl.-Kfm., bis 1982 wissenschaftlicher Assistent an der Universität Hamburg und Logistikberater; bis 1986<br />
Consultant bei A.T. Kearney; seit 1986 bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> seit 1992 Vorstand der Neumüller <strong>CEWE</strong><br />
<strong>COLOR</strong> Stiftung (Vorsitzender seit 2005); seit 2002 Vorsitzender des Vorstandes der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong><br />
Holding AG<br />
Dr. Reiner Fageth, CTO<br />
Promotion an der University of Northumbria at Newcastle, UK, 1994 stellvertretender Leiter des Steinbeis<br />
Transferzentrums BMS, danach Leiter Hard & Softwareentwicklung der Metec GmbH, 1998 Assistent des<br />
techn. Vorstandes der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> AG & Co. OHG, seit 2005 Geschäftsführer der Neumüller <strong>CEWE</strong><br />
<strong>COLOR</strong> Stiftung und seit 1. Januar 2007 Vorstandsmitglied der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> AG, leitet den Bereich<br />
Forschung und Entwicklung<br />
Dr. Olaf Holzkämper, CFO<br />
Betriebswirtschaftsstudium in Passau; Promotion in Betriebswirtschaftslehre in Göttingen; bei McKinsey & Company<br />
in München und Hong Kong zuletzt als Juniorpartner u.a. tätig in funktionsübergreifenden Sanierungsprogrammen<br />
sowie speziell im Marketing & Vertrieb, im Einkauf und in der Strategieentwicklung; seit 2005 bei <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> als<br />
Leiter Finanzen und Controlling; seit 2007 Geschäftsführer der Neumüller <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Stiftung für<br />
Unternehmensentwicklung und stellvertretender Geschäftsführer für Finanzen und Controlling, ab April 2010<br />
Finanzvorstand der <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Holding AG<br />
Andreas F.L. Heydemann, CIO<br />
1981 Dipl.-Kfm., bis 1983 Krupp GmbH, Essen; bis 1989 Berater für EDV und Controlling bei der Knight<br />
Wendling AG, Düsseldorf/Zürich (zuletzt Projektleiter); seit 1989 Mitglied der Geschäftsführung bei <strong>CEWE</strong><br />
<strong>COLOR</strong> und seit 1997 Vorstandsmitglied, zuständig für die Bereiche IT, Materialwirtschaft, Recht,<br />
Corporate Governance und Nachhaltigkeit
Vorstand der Geschäftsführung der Neumüller <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Stiftung<br />
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Harald H. Pirwitz<br />
Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Christian-Albrechts-Universität in Kiel mit Abschluß Diplom<br />
Volkswirt, danach berufliche Erfahrungen in Vertrieb und Marketing bei Procter & Gamble, Pfanni, Erdal<br />
Rex und Wasa 1996 als Geschäftsführer Vertrieb zu <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> gewechselt, seit 2005 Vorstand der<br />
Neumüller <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Stiftung und zuständig für die Bereiche Marketing und Vertrieb<br />
Felix Thalmann<br />
Studium in Maschinenbau und Verfahrenstechnik sowie in Ingenieurswissenschaften, berufliche<br />
Erfahrungen bei den schweizerischen SAIS/ASTRA Werken des Unileverkonzerns sowie NORDSEE, vier<br />
Jahre Leiter der Research Units von Unilever in den Niederlanden und England, seit 2000 als<br />
Geschäftsführer und seit 2005 Vorstandsmitglied der Neumüller <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Stiftung, zuständig für<br />
Frankreich, Benelux, Mittelosteuropa und Skandinavien sowie Expansion<br />
Dr. Michael Fries<br />
Promotion in Nachrichtentechnik an der Ruhr-Universität Bochum, anschließend in leitenden Funktionen<br />
bei Bertelsmann Arvato, Mohn Media, Bertelsmann AG und Boston Consulting Group tätig, 2003 zu <strong>CEWE</strong><br />
<strong>COLOR</strong> als Geschäftsführer in Dresden gewechselt, seit 2005 Geschäftsführer der Neumüller <strong>CEWE</strong><br />
<strong>COLOR</strong> Stiftung und seit 2009 Vorstand der Neumüller <strong>CEWE</strong> <strong>COLOR</strong> Stiftung, zuständig für die<br />
Koordination der deutschen Betriebe sowie für Logistik<br />
Dr. Rolf Hollander - Vorstandsvorsitzender<br />
Dr. Reiner Fageth - Geschäftsführer<br />
Andreas F.L. Heydemann - Geschäftsführer<br />
Dr. Olaf Holzkämper - Geschäftsführer<br />
Frank Zweigle - Vorstandsmitglied
Finanzterminkalender <strong>2012</strong><br />
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8. November <strong>2012</strong> Bekanntgabe der Zahlen für das Q3 <strong>2012</strong><br />
12. November <strong>2012</strong> Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt
This presentation contains forward-looking statements that are based on current<br />
assumptions and forecasts of the management of CeWe Color. Known and unknown<br />
risks, uncertainties and other factors could lead to material differences between the<br />
forward-looking statements given here and the actual development, in particular the<br />
results, financial situation and performance of our Company. The Company assumes<br />
no liability to update these forward-looking statements or to conform them to future<br />
events or developments.<br />
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf derzeitigen<br />
Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der CeWe Color beruhen.<br />
Bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu<br />
führen, dass die tatsächliche Entwicklung, insbesondere die Ergebnisse, die<br />
Finanzlage und die Geschäfte unserer Gesellschaft wesentlich von den hier<br />
gemachten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt<br />
keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder sie an<br />
zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.<br />
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