Geschäftsbericht 2005 - Hypo Group Alpe Adria - Group - Annual ...
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<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2005</strong><br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> alpe adria
Kennzahlenvergleich <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in Millionen EUR<br />
<strong>2005</strong> 2004 2003 2002<br />
Bilanzsumme 24.229,6 17.828,6 12.714,2 9.820,9<br />
Primärmittel 19.261,0 14.083,3 10.301,4 7.851,5<br />
Kreditvolumen 16.997,0 12.760,5 9.361,0 7.447,1<br />
Eigenmittel 1.471,4 694,7 826,8 660,7<br />
davon TIER 1 914,2 353,2 446,4 372,0<br />
Nettozinsertrag 447,4 371,2 301,2 243,6<br />
Betriebserträge 669,4 590,0 459,6 366,0<br />
Betriebsaufwendungen 364,7 322,1 257,2 203,2<br />
Betriebsergebnis 304,7 267,9 202,4 162,8<br />
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) 228,4 -99,1 131,2 100,7<br />
Cost-Income-Ratio (CIR) 54,48 % 54,59 % 55,96 % 55,52 %<br />
Return on Equity (ROE)* **21,28 % n.a. 26,55 % 23,99 %<br />
Return on Assets (ROA)* 1,03 % n.a. 1,16 % 1,10 %<br />
Mitarbeiter 5.203 4.343 3.504 2.904<br />
*Berechnung aller Kennzahlen nach interner Methode: ROE = Gewinn nach Steuern/durchschn. Kapital, ROA = Gewinn vor Steuern/durchschn. Bilanzsumme<br />
**geänderte Berechnung <strong>2005</strong>: ohne Hybridkapital
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2005</strong><br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> alpe adria<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 1
2<br />
Konzept<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Die <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region ist eine der attraktivsten<br />
Regionen und Reisedestinationen Europas: Nur<br />
eine Tagesreise voneinander entfernt, treffen<br />
hier eine unvergleichliche Vielzahl unterschiedlicher<br />
Landschaften, unterschiedlicher Kulturen<br />
und unterschiedlicher Lebensarten aufeinander.<br />
Unsere Konzeptidee für den <strong>Geschäftsbericht</strong><br />
<strong>2005</strong> der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> basiert<br />
daher auf der Idee einer Reise, die uns im<br />
Verlauf eines Jahres durch die kulturelle und<br />
geografische Vielfalt der gesamten <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Region führt. Neue und immer wieder überraschende<br />
Eindrücke eines einzigartigen Lebensraums<br />
in den unterschiedlichsten Stimmungen<br />
und Jahreszeiten, deren Erinnerung wir in<br />
einem sehr persönlich gehaltenen Reisetagebuch<br />
festhalten. Impressionen, Fotos und Notizen, die<br />
uns zugleich zu einer Vielzahl besonderer Ereignisse<br />
und Veranstaltungen führen, bei denen die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> vielfach als maßgeblicher<br />
Initiator oder Sponsor fungiert hat.<br />
Nicht nur die Inhalte, auch die Gestaltung<br />
des Reisetagebuchs <strong>2005</strong> erinnern an ein mit<br />
Liebe zum Detail zusammengestelltes Reise-<br />
Notizbuch: handgeschriebene Anmerkungen,<br />
eingeklebte Bilder und Erinnerungen, kleine<br />
Bleistiftzeichnungen, Skizzen und Kritzeleien,<br />
die alle den Zauber eines besonderen Tages,<br />
einer besonderen Veranstaltung einfangen.<br />
So eröffnet unser Reisetagebuch eine sehr<br />
individuelle Sichtweise der unterschiedlichen<br />
Regionen – und zugleich außergewöhnliche<br />
Momentaufnahmen der verschiedensten Events<br />
und Ereignisse: eine ebenso einfache wie einzigartige<br />
Weise, einen der zentralen Kernwerte der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> und einen der Hauptfaktoren<br />
ihres Erfolges zum Ausdruck<br />
zu bringen:<br />
In jedem Aspekt ihrer Geschäftskultur<br />
einen persönlichen, von lokalen Gegebenheiten<br />
und regionaler Verantwortung<br />
geprägten Zugang zu wahren – für eine<br />
gemeinsame Zukunft in einem leistungsfähigen<br />
und erfolgreichen internationalen<br />
Netzwerk.
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2005</strong><br />
Inhalt<br />
Brief des Vorstandsvorsitzenden 7<br />
Der Konzernvorstand 10<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Die Geschichte der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 12<br />
Highlights des Geschäftsjahres <strong>2005</strong> 13<br />
Pre-IPO-Umtauschanleihe 14<br />
Profil 16<br />
Lagebericht 24<br />
Erfolgsbilanz 34<br />
Länderprofil <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Österreich 38<br />
Italien 42<br />
Kroatien 46<br />
Slowenien 50<br />
Bosnien und Herzegowina 54<br />
Serbien und Montenegro 58<br />
Liechtenstein 62<br />
Deutschland 66<br />
Jahresabschluss <strong>2005</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 71<br />
Standorte und Adressen 105<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 3
4<br />
Dr. Wolfgang Kulterer<br />
Vorsitzender des Vorstandes<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
Brief des Vorstandsvorsitzenden<br />
Brief des Vorstandsvorsitzenden<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Sehr geehrte Kunden, Geschäftspartner,<br />
Aktionäre und Mitarbeiter unserer Gruppe,<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> hat vor mehr als<br />
10 Jahren die <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Strategie entwickelt<br />
und ist heute mit einem dichten Netzwerk in<br />
neun Ländern vertreten. Wir sind in dieser Zeit<br />
einen expansiven, dabei eigenständigen und<br />
visionären Weg gegangen und haben uns jenen<br />
Kernmarkt in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region geschaffen,<br />
in dem wir mittelfristig agieren wollen und<br />
in dem wir bereits heute zu den Marktführern in<br />
den einzelnen Märkten zählen. Wir sehen diesen<br />
Wirtschaftsraum als natürlichen neuen Raum<br />
im Süden Europas und bauen unser Engagement<br />
in den einzelnen Ländern daher auf einer<br />
langfristigen Strategie und einer klaren Philosophie<br />
auf. Darüber hinaus sehen wir es auch als<br />
unsere Aufgabe, durch Impulse die Wirtschaft<br />
in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region zu entwickeln. Unsere<br />
Vorreiterrolle, die wir in der Süd-Ost-Region<br />
Europas einnehmen, bestätigen uns derzeit sehr<br />
eindrucksvoll die zahlreichen Großinvestitionen,<br />
die maßgebliche europäische Finanzdienstleister<br />
im vergangenen Jahr in dieser Region<br />
getätigt haben.<br />
In konsequenter Verfolgung unserer <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Strategie haben wir im Jahr <strong>2005</strong> eine<br />
respektable Performance und eindrucksvolle<br />
Steigerungsraten bei den relevanten Kennzahlen<br />
erzielt. Mit historischen Rekordwerten bei Betriebsergebnis<br />
und Ergebnis der gewöhnlichen<br />
Geschäftstätigkeit haben wir unsere Ertragskraft<br />
weiter verstärkt. So erreichte das Betriebsergebnis<br />
EUR 304,7 Mio. und das Ergebnis der<br />
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit, welches im<br />
Vorjahr stark durch die Berücksichtigung der<br />
negativen Marktwerte aus Swaps belastet war,<br />
mit EUR 228,4 Mio. den höchsten Wert in der<br />
Geschichte der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>. Auch<br />
die Cost-Income-Ratio von 54,5 % und der<br />
Return on Equity vor Steuern von 28,3 % bzw.<br />
21,3 % nach Steuern spiegeln die ungebrochene<br />
Stärke der <strong>Hypo</strong> Gruppe wider. Sämtliche Kennzahlen<br />
der Bilanz <strong>2005</strong> zeigen, dass die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> trotz aller Skandalisierungsversuche<br />
ein erfolgreiches Finanzinstitut ist, das<br />
die Fehldisposition aus dem Jahr 2004 aufgrund<br />
ihrer hohen Finanzkraft und guten Geschäftsentwicklung<br />
aus eigener Kraft bewältigt hat, ihre<br />
Strategie in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region konsequent<br />
verfolgt und für ihr weiteres Wachstum gut<br />
gerüstet ist.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 5
6<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Brief des Vorstandsvorsitzenden<br />
Wir haben uns bereits 1993 anspruchsvolle<br />
Ziele gesetzt und diese schneller als geplant<br />
erreicht. Es ist unsere Bestrebung, innerhalb<br />
dieser Region weiterhin dynamisches, qualitatives<br />
und quantitatives Wachstum zu erzielen.<br />
Als eigenständiger Finanzdienstleister werden<br />
wir unserem Regionalitätsprinzip treu bleiben<br />
und wollen unser Vertriebsnetz in den definierten<br />
Märkten kontinuierlich verdichten.<br />
Dies bedeutet sowohl für die Bank als auch die<br />
Leasinggesellschaften neue Filialen zu eröffnen<br />
sowie den direkten Vertriebsweg forciert zu<br />
entwickeln. Wir wollen die Märkte Slowenien,<br />
Kroatien, Bosnien und Herzegowina sowie<br />
Serbien und Montenegro flächendeckend mit<br />
dem Universalbankprinzip abdecken. Während<br />
Liechtenstein dem Private Banking vorbehalten<br />
bleiben soll, streben wir eine Ausdehnung<br />
unserer Marktaktivitäten in Österreich und<br />
Deutschland an. Zur effizienten Erschließung<br />
der internationalen Aktienmärkte haben wir zu<br />
Jahresbeginn 2006 eine eigene Repräsentanz in<br />
London eröffnet.<br />
Im Leasinggeschäft wird es unser Ehrgeiz<br />
sein, die Position in den einzelnen Ländern zu<br />
etablieren und als Spezialist einzelne Marktnischen<br />
zu festigen. Für den Leasingbereich ist<br />
die Expansion über das Bankennetz hinaus mit<br />
Aktivitäten in Bulgarien, Mazedonien, Albanien<br />
und in der Ukraine angedacht.<br />
In Verfolgung dieses Regionalitätsprinzips<br />
wollen wir bis zum Jahr 2010 nicht nur unseren<br />
bestehenden Kundenstock ausweiten, sondern<br />
mittelfristig auch ambitionierte Ziele erreichen:<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> setzt auch in Zukunft<br />
vornehmlich auf internes Wachstum. Ziel<br />
ist es, jeweils rund zwei Drittel unserer Erträge<br />
aus der Bankstruktur und ein Drittel aus der<br />
Leasingstruktur zu erzielen.
Unser Dank an dieser Stelle gilt unseren beiden<br />
Kernaktionären. Sie haben in der Vergangenheit<br />
immer im Sinn des Unternehmens die Entscheidungen<br />
des Managements mitgetragen und damit<br />
die Erfolgsgeschichte der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> erst möglich gemacht. Ein Höhepunkt des<br />
vergangenen Geschäftsjahres wäre ohne sie nicht<br />
möglich gewesen: die erfolgreiche Platzierung<br />
der EUR-500-Mio.-Null-Kupon-Umtauschanleihe<br />
bei internationalen institutionellen Investoren,<br />
die von der HSBC Bank plc als Lead Manager<br />
und Bookrunner sowie der VCP als Berater<br />
gemeinsam mit der Kärntner Landes- und<br />
<strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding abgewickelt wurde.<br />
Noch nie zuvor wurde in Österreich eine Pre-<br />
IPO-Umtauschanleihe dieser Größenordnung<br />
auf den Markt gebracht, und entsprechend groß<br />
war das Interesse der internationalen Aktien-<br />
und Renteninvestoren.<br />
Damit hat die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> einen<br />
ersten, bedeutenden Schritt in Richtung eines<br />
Börseganges der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International<br />
AG gesetzt. Einen weiteren wichtigen<br />
Meilenstein auf diesem Weg ist die noch im Jahr<br />
2006 geplante Kapitalerhöhung, die die Eigentümer<br />
im Juni 2006 beschlossen haben und die<br />
der <strong>Hypo</strong> Gruppe einen Erlös in der Höhe von<br />
EUR 250 Mio. für die weitere Expansion zur<br />
Verfügung stellen soll.<br />
Brief des Vorstandsvorsitzenden<br />
Die starke Performance der Gruppe, die erarbeitete,<br />
langfristige Strategie und das Potenzial<br />
der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Märkte bilden die Basis für die<br />
Fortsetzung der Erfolgsgeschichte der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>. Wenn Flexibilität, Lösungsorientiertheit,<br />
Schnelligkeit, gepaart mit Respekt<br />
vor und die Sorge um unsere Kunden die Erfolgsfaktoren<br />
der Zukunft sind, zählen wir wohl zu<br />
den führenden Finanzdienstleistungsunternehmen<br />
im zentral- und südosteuropäischen<br />
Raum. Ein Erfolg, der auf dem Einsatz und dem<br />
Engagement eines jeden einzelnen Mitarbeiters<br />
unseres Netzwerkes beruht. Dafür ein aufrichtiges<br />
Dankeschön! Ganz besonders bedanken<br />
möchte ich mich aber bei Ihnen, unseren Kunden,<br />
Partnern und Aktionären, dass Sie uns Ihr<br />
Vertrauen und Ihre Unterstützung auch in einer<br />
für uns schwierigen Situation geschenkt haben.<br />
Ich versichere Ihnen persönlich, dass uns Ihre<br />
Loyalität die unermüdliche Kraft gibt, unseren<br />
international eingeschlagenen Weg erfolgreich<br />
fortzusetzen.<br />
Mit freundlichen Grüßen<br />
Dr. Wolfgang Kulterer<br />
Vorsitzender des Vorstandes der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 7
8<br />
Der Konzernvorstand<br />
Dr. Wolfgang Kulterer<br />
Seit 1992 in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Seit 1992 Vorsitzender des Vorstandes<br />
Bereiche<br />
<strong>Group</strong> Audit<br />
<strong>Group</strong> Legal Services<br />
PR International<br />
<strong>Group</strong> Accounting<br />
External Reporting<br />
<strong>Group</strong> Riskcontrolling<br />
<strong>Group</strong> Treasury<br />
<strong>Group</strong> Capital Markets<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Vorstand<br />
Mag. Günter Striedinger<br />
Seit 1987 in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Seit 2000 Mitglied des Vorstandes<br />
Seit 2003 Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes<br />
Bereiche<br />
<strong>Group</strong> Financial Controlling<br />
<strong>Group</strong> Investment Banking<br />
<strong>Group</strong> Corporate & International<br />
<strong>Group</strong> Public & Structured Finance
Thomas Morgl, MBA<br />
Seit 2004 in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Seit 2004 Mitglied des Vorstandes<br />
Bereiche<br />
<strong>Group</strong> Human Resources Management<br />
<strong>Group</strong> Retail<br />
<strong>Group</strong> Private Banking & Fundmanagement<br />
<strong>Group</strong> Settlement<br />
<strong>Group</strong> Organization/IT<br />
Corporate Real Estate Management<br />
Vorstand<br />
Josef Kircher<br />
Seit 1991 in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Seit <strong>2005</strong> Mitglied des Vorstandes<br />
Bereiche<br />
Division Leasing<br />
<strong>Group</strong> Market Support<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 9
10<br />
Die Geschichte<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
1988 erster Internationalisierungsschritt<br />
2000 erstmals mehr<br />
als 1.000 Mitarbeiter<br />
<strong>2005</strong> Platzierung<br />
einer EUR-500-Mio.-<br />
Pre-IPO-Umtauschanleihe<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Geschichte<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> baut seit 1896 auf<br />
starke Wurzeln auf und blickt auf eine über<br />
hundertjährige Geschichte zurück. Die Finanzierung<br />
öffentlicher Institutionen, das Wohnbaugeschäft<br />
und die Begebung von Pfandbriefen<br />
bildeten die Schwerpunkte der damaligen <strong>Hypo</strong><br />
Kärnten, die seit 1982 als Universalbank agiert.<br />
Den ersten internationalen Expansionsschritt<br />
setzte die Bank im Jahr 1988 mit einer Leasinggesellschaft<br />
in Udine/Italien. Die Umwandlung<br />
in eine Aktiengesellschaft erfolgte 1991, ein Jahr<br />
später beteiligte sich die Grazer Wechselseitige<br />
Versicherung AG als zweiter starker Aktionär<br />
neben der Kärntner Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding.<br />
Damit wurde der Grundstein<br />
für eine neue Ära der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
gelegt.<br />
Die Expansion der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
in ihren Kernmarkt – den <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raum<br />
– erfolgte in weiterer Folge Schlag auf Schlag.<br />
Die erste Filialgründung einer österreichischen<br />
Bank in Vicenza/Italien nach EU-Recht erfolgte<br />
mit dem Beitritt Österreichs zur Europäischen<br />
Union im Jahr 1995. Im selben Jahr eröffneten je<br />
eine Leasing-Gesellschaft in Laibach/Slowenien<br />
und in Zagreb/Kroatien. Die nachfolgenden Jahre<br />
waren geprägt durch die Eröffnung weiterer<br />
Leasingstandorte in Slowenien (Celje, Koper<br />
und Marburg) und die Ausweitung des Filialnetzes<br />
in Italien (Udine, Brescia, Conegliano,<br />
Lumezzane) und Kroatien (Poreč, Split, Rijeka,<br />
Pula und Zadar). 1997 überschritt der Personalstand<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> die 500-Mitarbeiter-Grenze,<br />
damit einher ging der Baubeginn<br />
des heutigen Headquarters in Klagenfurt,<br />
das in drei Baustufen 2002 fertig gestellt wurde.<br />
Zur Jahrtausendwende beschäftigte die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> bereits über 1.000 Mitarbeiter<br />
und startete im Jahr darauf ihre Aktivitäten in<br />
Bosnien und Herzegowina mit der Beteiligung<br />
an der Auro-Banka d.d. Mostar.<br />
Internationale unabhängige Ratingagenturen bestätigen<br />
die Beständigkeit der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> auf dem internationalen Kapitalmarkt.<br />
Im Jahr 2002 expandierte die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> nach Liechtenstein und Serbien und Montenegro.<br />
Der Kauf der Kristal Banka d.d., die<br />
Kooperation mit der Europäischen Investitionsbank<br />
und die Begebung einer EUR-650-Mio.-<br />
Benchmark-Anleihe rundeten die Highlights in<br />
diesem Jahr ab.<br />
Mit der Wahl zum Investor of the Year in<br />
Bosnien und Herzegowina, der Eröffnung des<br />
Leasing-Standortes in München, der Gründung<br />
des Biogasparks <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> und den in Kärnten<br />
gesetzten Initiativen im Tourismusbereich – vor<br />
allem durch das Schlosshotel Velden – setzte die<br />
Gruppe auch im Jahr 2003 ihren dynamischen<br />
Kurs nachhaltig fort.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>, die in Österreich,<br />
Norditalien, Kroatien, Slowenien, Bosnien<br />
und Herzegowina, Serbien und Montenegro,<br />
Liechtenstein sowie Süddeutschland aktiv ist<br />
und darüber hinaus über eine Repräsentanz in<br />
Brüssel verfügt, setzte auch im Jahr 2004 mit<br />
ihren zu diesem Zeitpunkt rund 4.000 Mitarbeitern<br />
an mehr als 200 Standorten ihren Weg zu<br />
einem führenden Wachstumsunternehmen in<br />
Südosteuropa weiter fort.<br />
In Vorbereitung eines geplanten Börseganges<br />
erfolgte im ersten Halbjahr <strong>2005</strong> die Platzierung<br />
einer EUR-500-Mio.-Pre-IPO-Umtauschanleihe<br />
durch die Kärntner Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding,<br />
die bei internationalen Aktien-<br />
und Renteninvestoren auf starkes Interesse stieß.
Highlights<br />
des Geschäftsjahres <strong>2005</strong><br />
Highlights<br />
Bilanzsumme um 35,9 % auf EUR 24,2 Mrd. gesteigert<br />
Betriebsergebnis und Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit<br />
erreichen historische Rekordwerte<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> beschäftigt erstmals mehr als 5.000 Mitarbeiter<br />
Cost-Income-Ratio von 54,48 % und Return on Equity vor Steuern von<br />
28,28 % bzw. 21,28 % nach Steuern spiegeln die ungebrochene Stärke<br />
der <strong>Hypo</strong> Gruppe wider<br />
Moody’s Long-term-Rating Aa2 bestätigt hervorragende Bonität<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> Mitarbeiter Privatstiftung übernimmt 5 % der Aktien<br />
und wird dritte Aktionärsgruppe neben Kärntner Landesholding und<br />
Grazer Wechselseitige Versicherung AG<br />
EUR-500-Mio.-Null-Kupon-Umtauschanleihe bei internationalen<br />
institutionellen Investoren erfolgreich platziert<br />
In den Märkten – Österreich, Norditalien, Slowenien, Kroatien,<br />
Bosnien und Herzegowina, Serbien und Montenegro, Liechtenstein,<br />
Süddeutschland und Ungarn – aktiv<br />
Mehr als 250 Standorte und ca. 750.000 Kunden<br />
Bank<br />
Neuorganisation der Konzernbereiche Retail und Investment Banking<br />
Fokussierung auf Privatkundengeschäft fortgesetzt:<br />
Entwicklung neuer, innovativer Produkte für die über 600.000 Privatkunden,<br />
z.B. Cross Border Retail Loan, <strong>Hypo</strong> South Eastern European<br />
Opportunities Funds etc.<br />
Verbesserung des Serviceangebotes für Firmenkunden<br />
Leasing<br />
Mehr als 500 Mitarbeiter an nahezu 50 Standorten<br />
Neufinanzierungsvolumen erreicht EUR 1,4 Mrd.<br />
Marktführer in den Ländern Slowenien, Kroatien, Serbien und<br />
Bosnien und Herzegowina<br />
Flugzeug- und Schiffsleasing gewinnen immer mehr an Bedeutung<br />
Errichtung neuer Tochtergesellschaften in Montenegro und Ungarn<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 11
12<br />
Pre-IPO-Umtauschanleihe<br />
Vorbereitungen für<br />
zukünftigen Börsegang<br />
Platzierung einer<br />
EUR-500-Mio.-Null-<br />
Kupon-Umtauschanleihe<br />
Starke Eigentümer<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Pre-IPO-Umtauschanleihe<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ist in den letzten<br />
Jahren dynamisch gewachsen und kann auf eine<br />
beeindruckende Geschichte zurückblicken. Sie<br />
hat als Wirtschaftsbank für den <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Raum Akzente gesetzt, bewegt sich erfolgreich<br />
unter den Top Ten der österreichischen Banken<br />
und expandiert und investiert in ihre Zukunftsmärkte.<br />
Gleichzeitig ist sie aber eine Bank mit<br />
österreichischen Wurzeln geblieben. Von dieser<br />
starken Basis aus hat sie vor mehr als 10 Jahren<br />
ihre Internationalisierung gestartet, und von<br />
hier aus wurden im vergangenen Jahr die Weichen<br />
für einen zukünftigen Börsegang gesetzt.<br />
Dem verantwortungsbewussten Agieren der<br />
beiden Hauptaktionäre – der Kärntner Landes-<br />
und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding und der Grazer<br />
Wechselseitige Versicherung AG – die in der<br />
Vergangenheit immer im Sinne des Unternehmens<br />
die Entscheidungen des Managements<br />
mitgetragen haben, ist es zu verdanken, dass die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ihre Vision einer <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Bank tatsächlich umsetzen konnte. Die<br />
erfolgreiche Platzierung einer EUR-500-Mio.-<br />
Null-Kupon-Umtauschanleihe bei internationalen<br />
institutionellen Investoren durch die Kärntner<br />
Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding, die<br />
von der HSBC Bank plc als Lead Manager und<br />
Bookrunner sowie der VCP als Berater abgewickelt<br />
wurde, stellte im abgelaufenen Geschäftsjahr<br />
ein wichtiges Ereignis dar.<br />
Diese hat im Juni <strong>2005</strong> im Rahmen einer<br />
Platzierung eine EUR-500-Mio.-Null-Kupon-<br />
Schuldverschreibung mit bedingtem Umtauschrecht<br />
in Aktien der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
International AG (eine so genannte Pre-IPO-<br />
Umtauschanleihe) begeben. Die Laufzeit der<br />
Schuldverschreibungen, die durch das Land<br />
Kärnten garantiert sind, beträgt drei Jahre, wobei<br />
die Emittentin ab 24. Juni 2007 und dann<br />
vierteljährlich ein Kündigungsrecht besitzt. Die<br />
Schuldverschreibungen werden bei Fälligkeit<br />
grundsätzlich durch Barzahlung zum angewachsenen<br />
Nennbetrag getilgt. Sofern vor Fälligkeit<br />
der Anleihe eine öffentliche Platzierung von<br />
Aktien der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International
AG, verbunden mit der Einführung an der<br />
Börse, mit dem Ziel durchgeführt wird, insgesamt<br />
einen Streubesitz der Aktien von zumindest<br />
22 % zu erreichen, haben die Inhaber der<br />
Schuldverschreibungen die Option, die Schuldverschreibungen<br />
nach Maßgabe der Anleihebedingungen<br />
in Aktien der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
International AG umzutauschen. Die anfängliche<br />
Zinsrendite bis Endfälligkeit der Schuldverschreibungen<br />
wurde mit 2,52 % per annum festgelegt.<br />
Die Schuldverschreibungen sind an der Luxemburger<br />
Wertpapierbörse im geregelten Markt<br />
zugelassen.<br />
Mit dieser Anleihe hat die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> einen ersten, bedeutenden Schritt in<br />
Richtung eines möglichen Börsegangs der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG gesetzt. Das<br />
laufende und das kommende Geschäftsjahr<br />
stehen daher auch im Zeichen der intensiven<br />
Vorbereitung auf dieses IPO. Im Fall des Börsegangs<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International<br />
AG haben die Inhaber der Umtauschanleihen<br />
die Option zum Umtausch in Aktien.<br />
Pre-IPO-Umtauschanleihe/Corporate Governance<br />
Durch die Begebung der Umtauschanleihe hat<br />
sich aus Sicht der Bank bereits mit heutigem<br />
Datum die Investorenbasis nachhaltig erweitert.<br />
Den hohen Anforderungen dieser anspruchsvollen<br />
Investoren zu entsprechen, ist nunmehr ein<br />
wesentliches Unternehmensziel der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>.<br />
Corporate Governance<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> anerkennt die<br />
Prinzipien des österreichischen Corporate-<br />
Governance-Kodex in vielen Punkten als eine<br />
Richtschnur für gute Unternehmensführung. Sie<br />
hat sich schon in der Vergangenheit zu größtmöglicher<br />
Transparenz im Sinne der Aktionäre<br />
bekannt. Die Rolle als führende Finanzinstitution<br />
und Wirtschaftspartner im <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raum<br />
verpflichtet die Gruppe auch moralisch zur<br />
Erfüllung der wesentlichsten Anforderungen<br />
– auch im Sinne internationaler Kapitalmarktgepflogenheiten.<br />
Transparente Kommunikation<br />
mit dem<br />
Kapitalmarkt<br />
Bekenntnis zum<br />
Corporate Governance<br />
Kodex<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 13
14<br />
Profil<br />
Erfolgreich in<br />
neun Ländern im<br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raum<br />
Mehr als 5.000<br />
Mitarbeiter<br />
an 250 Standorten<br />
Mitarbeiter halten<br />
5 % der Aktien<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Profil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ist heute grenzüberschreitend<br />
in neun Ländern präsent. Überregionales<br />
Denken und grenzüberschreitendes Agieren<br />
ist bei der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> daher seit<br />
langem eine Selbstverständlichkeit. Sie steht damit<br />
für ein klar definiertes Unternehmensprinzip und<br />
nimmt eine starke Stellung im südosteuropäischen<br />
Wirtschaftsraum ein. So ist die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> ein gelungenes Beispiel einer erfolgreichen<br />
synergetischen Zusammenarbeit über Sprach- und<br />
Landesbarrieren hinweg und ein Vorreiter im neuen<br />
europäischen Wirtschaftsraum.<br />
Mit klaren gemeinsamen Zielen vor Augen<br />
nützt die Gruppe den Ideenreichtum und die<br />
kulturelle Vielfalt der unterschiedlichen Regionen<br />
für die Menschen und die Bank. Das war und ist<br />
der Motor für das dynamische und internationale<br />
Wachstum dieser Finanzgruppe, die ihr Netzwerk<br />
zum Vorteil der Kunden, Partner und Aktionäre<br />
dynamisch erweitert und verdichtet. Ein Netzwerk,<br />
in dem viele Teile ein Ganzes ergeben – unter dem<br />
Leitmotiv „United <strong>Hypo</strong>“.<br />
Ihre regionale Expansion hat die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> weitgehend abgeschlossen und ist heute<br />
in ihren neun Märkten Österreich, Norditalien, Slowenien,<br />
Kroatien, Bosnien und Herzegowina, Serbien<br />
und Montenegro, Liechtenstein, Süddeutschland<br />
und in Ungarn aktiv. In Brüssel verfügt die<br />
Gruppe über eine Repräsentanz, um ihre Interessen<br />
bei den Institutionen der Europäischen Union zu<br />
vertreten. An insgesamt mehr als 250 Standorten<br />
beschäftigt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> mittlerweile<br />
mehr als 5.000 Mitarbeiter.<br />
Mit Jahresbeginn 2006 wurde zur Erschließung<br />
des internationalen Kapitalmarktes eine Repräsentanz<br />
in London eröffnet, die der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> auch den Zugang zu internationalen Kapitalfonds<br />
schaffen soll.<br />
Die <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region ist von markanter wirtschaftlicher<br />
Dynamik und Wachstum geprägt. In<br />
der Region leben rund 70 Millionen Menschen,<br />
davon zählen etwa 750.000 zu den Kunden der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>. Diese Zahlen zeigen, dass<br />
die strategische Ausrichtung der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> nicht primär auf eine räumliche Expansion<br />
abzielt, sondern die Vertiefung ihrer Aktivitäten<br />
und die Ausschöpfung des vorhandenen Potenzials<br />
im Zentrum aller Überlegungen stehen. Damit<br />
setzt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> klar auf ein<br />
internes Wachstum weitgehend ohne Akquisition<br />
bei gleichzeitiger Beibehaltung des bewährten<br />
Regionalitätsprinzips.<br />
Banking Business is People’s Business<br />
Das Motto der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> lautet<br />
„Banking Business is People’s Business“. Dabei sieht<br />
sie sich als „Regional Player“ in den regionalen,<br />
grenzüberschreitenden Märkten der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Region. Hier ist sie präsent und entwickelt vor Ort<br />
eigenständige Marktstrategien und -instrumente.<br />
Die Marktkenntnis auf einer sehr persönlichen,<br />
emotionalen Ebene, wo die Partner einander kennen,<br />
ist hier ausschlaggebend. Dabei setzt die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> auf persönliche Partnerschaft.<br />
Unterschiede respektieren, gemeinsam wachsen,<br />
mit anderen Erfolg haben – das sind die Eckpfeiler<br />
der Partnerschaft mit den Kunden, die auf gewachsenen<br />
Strukturen aufbauen.<br />
Eigentümer<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> verfügt mit der<br />
Kärntner Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding<br />
und der Grazer Wechselseitige Versicherung<br />
AG über zwei starke Eigentümer, zu denen im<br />
abgelaufenen Geschäftsjahr die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Mitarbeiter Privatstiftung als dritte Aktionärsgruppe<br />
dazugestoßen ist. Diese hat im Rahmen<br />
einer Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 90 Mio.<br />
inklusive Agio 5 % der Aktien übernommen. Im<br />
Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsmodells<br />
wird allen Mitarbeitern der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> die Möglichkeit gegeben, sich an der Erfolgsgeschichte<br />
der dynamisch wachsenden Bank zu<br />
beteiligen. Zum Jahresende <strong>2005</strong> ergab sich folgende<br />
Eigentümerstruktur: Kärntner Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding<br />
49,4 % der Aktien, Grazer<br />
Wechselseitige Versicherung AG 45,6 % und die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> Mitarbeiter Privatstiftung 5 %.
Rating<br />
Das Rating einer Bank ist ihre Visitenkarte und<br />
wird von international anerkannten Agenturen<br />
nach umfassender Prüfung der Aktivitäten eines<br />
Unternehmens vergeben.<br />
Mit dem aktuellen Long-term-Rating Aa2 und<br />
dem im abgelaufenen Geschäftsjahr erstmaligen<br />
Pfandbriefrating Aaa durch Moody’s bestätigt<br />
die international renommierte Ratingagentur die<br />
Beständigkeit der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> auf dem<br />
internationalen Geld- und Kapitalmarkt.<br />
Die Geschäftsbereiche<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> sichert vor allem mit<br />
ihren zwei strategischen Geschäftsfeldern – Bankgeschäft<br />
und Leasing – und dem darin eingebetteten<br />
Know-how sowohl in den Heimatmärkten als<br />
auch im Cross-Border-Geschäft den entscheidenden<br />
Wettbewerbsvorteil.<br />
Bankgeschäft<br />
Kernelement der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ist das<br />
Bankgeschäft, das in allen Ländern der Gruppe<br />
angeboten wird. Von der klassischen Finanzierung<br />
über das Spar- und Einlagengeschäft bis zu<br />
komplexen Veranlagungsprodukten und Asset-<br />
Management-Services sowie Zahlungsverkehr und<br />
Dokumentengeschäft bieten die Mitarbeiter der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> Kundennähe, umfassendes<br />
Know-how in allen Märkten und überregionales,<br />
vernetztes Denken für individuelle Lösungen.<br />
<strong>Group</strong> Retail & Investment Banking<br />
Retail<br />
Über 600.000 Privatkunden nutzen bereits heute<br />
das umfangreiche Service der internationalen<br />
Gruppe. Mittelfristig wird ein Überschreiten der<br />
Millionen-Grenze angestrebt. Der Wachstumsstrategie<br />
entsprechend, erfolgte im Jahr <strong>2005</strong> die<br />
Expansion nach Montenegro und Deutschland.<br />
Eine breit angelegte Produktpalette ermöglicht<br />
eine segmentspezifische Produktzuteilung und<br />
entsprechende Verkaufssteuerung unter Berücksichtigung<br />
der jeweils lokalen Anforderungen<br />
innerhalb der einzelnen Tochtergesellschaften.<br />
Profil<br />
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden neue, innovative<br />
Produkte auf Konzernebene entwickelt,<br />
die für die individuellen Ansprüche der Kunden<br />
maßgeschneiderte Lösungsalternativen bieten.<br />
Besonders hervorzuheben ist der im September<br />
<strong>2005</strong> eingeführte „Cross Border Retail Loan“,<br />
der es österreichischen und deutschen Kunden<br />
ermöglicht, Immobilien in Kroatien mit österreichischer<br />
Finanzierung zu erwerben.<br />
Seit dem Jahr <strong>2005</strong> ist es Kunden möglich,<br />
über ihr Depot bei der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
AG Wertpapiere in sämtlichen Märkten der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> zu handeln. Mit der<br />
Realisierung des „<strong>Group</strong> Dealing & Custody<br />
Networks“ wurden sämtliche Brokereinheiten<br />
konzernweit verbunden und an den Wertpapier-<br />
Dealingdesk der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG<br />
angeschlossen.<br />
Dieser Entwicklungsschritt war auch Voraussetzung<br />
für die Auflage des „<strong>Hypo</strong> South<br />
Eastern European Opportunities Funds“. Der<br />
erfolgreiche Vertrieb dieses regionalen Aktienfonds,<br />
der in ausgewählten Kernkompetenzmärkten<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> investiert,<br />
startete mit 1. Juli <strong>2005</strong>. Bereits im März 2006<br />
betrug das Volumen EUR 49,5 Mio.<br />
Wie schon in den vergangenen Jahren hielt<br />
auch im abgelaufenen Geschäftsjahr die starke<br />
Nachfrage nach privaten Wohnbaufinanzierungen<br />
weiter an. <strong>2005</strong> entwickelte die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> speziell für ihre Tochterbanken mit<br />
einem hohen Retailanteil einen „Schnellkredit“,<br />
der, vergleichbar mit einem Kontorahmen, rasch<br />
und unbürokratisch abgewickelt werden kann.<br />
In Kroatien gelang es, als erste Bank eine Wohnbaufinanzierung<br />
mit 3,99 % in CHF anzubieten.<br />
Moody’s Long-term-<br />
Rating Aa2<br />
Kundennähe,<br />
Know-how und<br />
vernetztes Denken<br />
Maßgeschneiderte<br />
Lösungen für mehr<br />
als 600.000<br />
Privatkunden<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 15
16<br />
Bereich Veranlagung<br />
mit hohen Zuwachsraten<br />
Depotvolumina<br />
übersteigen<br />
„Drei-Milliarden-<br />
Euro-Grenze“<br />
Fokus auf<br />
Privatisierungen und<br />
M&A-Transaktionen<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Profil<br />
Sämtliche Geschäftsfelder im Bereich Veranlagung<br />
wiesen im Jahr <strong>2005</strong> Zuwächse auf.<br />
Das gehandelte Wertpapiervolumen wurde um<br />
59,9 % auf EUR 2.007,4 Mio. gesteigert, die<br />
unter Verwaltung stehenden Kundenvermögen<br />
um 107,3 % auf EUR 1.064,6 Mio., und bei den<br />
Depotvolumina gelang es auf Konzernebene<br />
erstmals die „Drei-Milliarden-Euro-Grenze“ zu<br />
überschreiten.<br />
Insgesamt lag im abgelaufenen Geschäftsjahr<br />
der Anteil des Privatkundengeschäftes am<br />
gesamten Operating Income des Konzerns bei<br />
etwa 22 %.<br />
Investment Banking<br />
Der Investment-Banking-Bereich ist auf die<br />
Umsetzung von Projektgeschäften fokussiert und<br />
realisiert die operative Abwicklung von M&A-<br />
Transaktionen, Privatisierungen und speziellen<br />
Mandatsgeschäften für Kunden, wie etwa den<br />
Erwerb bzw. die Veräußerung von Unternehmensanteilen<br />
oder Immobilien.<br />
Bei den einzelnen Tochterbanken stand die<br />
erfolgreiche Abwicklung von Investment-Banking-Projekten<br />
auf jeweils nationaler Ebene im<br />
Vordergrund. So nahm die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> in Serbien und Kroatien an mehreren Privatisierungs-Tender-Verfahren<br />
teil. Erfolgreich<br />
war auch die Investment-Banking-Abteilung in<br />
Kroatien, die im Jahre <strong>2005</strong> das erste in Kroatien<br />
vollständig realisierte Squeeze-out (verpflichtender<br />
Verkauf von Aktien von Kleinaktionären)<br />
abwickeln konnte.<br />
Das Geschäftsjahr <strong>2005</strong> stand im Zeichen<br />
der Neuorganisation der Konzernbereiche Retail<br />
und Investment Banking.<br />
Mit Jänner 2006 haben drei eigenständige Abteilungen<br />
ihre volle Funktion aufgenommen:<br />
– <strong>Group</strong> Investment Banking:<br />
fokussiert auf das Projektgeschäft sowie die<br />
operative Abwicklung von M&A-Transaktionen,<br />
Takeovers und Privatisierungen.<br />
– <strong>Group</strong> Retail:<br />
entwickelt und verantwortet die gesamte Privatkundenstrategie<br />
der Gruppe. Entsprechend<br />
der raschen Expansion des Filialnetzes der<br />
gesamten Gruppe sind begleitende Maßnahmen<br />
geplant, die die Effektivität und Profitabilität<br />
des Netzwerkes erhöhen sollen. Darüber<br />
hinaus soll noch im Jahr 2006 eine zentrale<br />
Steuerung des Kartengeschäftes erfolgen, um<br />
die economies of scale noch stärker nutzen zu<br />
können.<br />
– <strong>Group</strong> Private Banking:<br />
verantwortlich für die Produktentwicklung<br />
und das gesamte private Veranlagungsgeschäft.<br />
Im Speziellen für Asset & Fund Management,<br />
Depotgeschäft-Custody, Wertpapierhandel-<br />
Brokerage sowie den Aufbau von Private-<br />
Banking-Zentren in bestimmten Ländern. Im<br />
Konkreten sollen im Jahr 2006 Private Banking<br />
Units in Kroatien, Slowenien und Serbien<br />
aufgebaut werden.<br />
Damit setzt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ihre<br />
Fokussierung auf das Privatkundengeschäft<br />
weiter fort.<br />
Geschäftskunden/<strong>Group</strong> Corporate & International<br />
Der gezielte Auf- und Ausbau des konzernweiten<br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Netzwerkes als effektive und effiziente<br />
Kommunikations- und Entscheidungsplattform gilt<br />
für die internationalen Firmen- und Konzernkunden<br />
als der entscheidende Vorteil.<br />
Obwohl das Jahr <strong>2005</strong> im gesamten südosteuropäischen<br />
Raum von gesteigerter Wettbewerbsintensität<br />
gekennzeichnet war, gelang es der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> insbesondere im Dokumentengeschäft<br />
bzw. im Trade-Finance-Bereich (Handelsfinanzierungen),<br />
um mehr als 50 % im Vergleich<br />
zum Vorjahr zuzulegen.
Das Geschäftsjahr <strong>2005</strong> war von einer deutlichen<br />
Verbesserung des Serviceangebotes für<br />
Firmenkunden gekennzeichnet. Unterstützt<br />
durch die Intensivierung der konzernweiten<br />
Zusammenarbeit bei der Optimierung von<br />
bestehenden Produkten und der Entwicklung<br />
von Neuprodukten wurde die geeignete Basis<br />
für weiteres Wachstum – auf Bank- und Kundenseite<br />
– geschaffen.<br />
Firmenkunden profitierten von Sonderkonditionen<br />
beim internationalen Zahlungsverkehr<br />
und Dokumentengeschäft innerhalb der<br />
Konzernländer, vom ausgebauten e-banking-Angebot<br />
für multinationale Firmen sowie von neu<br />
geschaffenen Venture-Capital-Finanzierungen.<br />
Darüber hinaus nahm im Oktober <strong>2005</strong> der<br />
neu installierte Bereich <strong>Group</strong> Public & Structured<br />
Finance (PSF) seine Tätigkeit auf, dessen<br />
Tätigkeitsschwerpunkte die öffentliche Finanzierung<br />
in den südosteuropäischen Märkten sowie<br />
die Analyse und Strukturierung von komplexen<br />
Projekt- und Akquisitionsfinanzierungen bilden.<br />
Weiters soll als Arranger und Participant von<br />
syndizierten Krediten mittelfristig ein profitables<br />
Portfolio aufgebaut werden. Im Geschäftsjahr<br />
<strong>2005</strong> gelang es mit zusätzlichen Deckungsstockdarlehen<br />
im Wert von über EUR 200 Mio.<br />
das Gesamtvolumen dieser Darlehen auf mehr<br />
als EUR 400 Mio. auszubauen. Innerhalb der<br />
nächsten Jahre soll das Team eine Erweiterung<br />
erfahren, um mittels strukturierter und syndizierter<br />
Finanzierungen das Volumen und die<br />
Ertragspotenziale der Bank zu erhöhen.<br />
Auf den einzelnen Märkten wurde ziel- und<br />
länderadäquat auf die jeweiligen Rahmenbedingungen<br />
reagiert und an den Weichenstellungen<br />
für die Herausforderungen der Zukunft gearbeitet.<br />
So wurden beispielsweise in Österreich neue<br />
Standorte in den Ballungszentren Linz und Salzburg<br />
errichtet. In Velden erfolgte der Baubeginn<br />
des Projektes Schlosshotel als Tourismusleitprojekt<br />
für Kärnten.<br />
Profil<br />
In Deutschland sichert die Niederlassung<br />
München weitere Wachstumsvolumina, und<br />
in Italien wurden Firmenkunden insbesondere<br />
bei Handels- und Investitionsfinanzierungen in<br />
den südosteuropäischen Ländern unterstützt.<br />
In Kroatien wirken Cross-Border-Finanzierungen<br />
den gegebenen lokalen gesetzlichen<br />
Rahmenbedingungen entgegen. In Bosnien und<br />
Herzegowina hält die Nachfrage österreichischer<br />
Investoren an Unternehmen aus dem Energiesektor<br />
weiter an.<br />
Dem überdurchschnittlichen Wachstum in<br />
Serbien und Montenegro wurde durch den Aufbau<br />
einer eigenen Tochterbank in Montenegro<br />
mit Schwerpunkt Corporate Business Rechnung<br />
getragen.<br />
<strong>Group</strong> Treasury<br />
Im Berichtsjahr wurden die Bereiche <strong>Group</strong><br />
Treasury und <strong>Group</strong> Capital Markets getrennt<br />
und werden daher in diesem <strong>Geschäftsbericht</strong><br />
erstmals in eigenen Kapiteln behandelt. <strong>Group</strong><br />
Treasury ist nunmehr für sämtliche Finanzinvestitionen<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> zuständig,<br />
während <strong>Group</strong> Capital Markets für die<br />
Mittelaufnahme verantwortlich zeichnet.<br />
Vor dem Hintergrund dieser neuen Struktur<br />
hat der Bereich <strong>Group</strong> Treasury gemeinsam mit<br />
der KPMG Deutschland im Berichtsjahr ein<br />
konzernübergreifendes Projekt für die organisatorische<br />
Neuausrichtung des Bereichs gestartet.<br />
Die konzernweite Entwicklung des Asset<br />
Liability Management wurde im abgelaufenen<br />
Geschäftsjahr weiter forciert. Zudem wurden die<br />
Grundlagen für neue Refinanzierungsquellen in<br />
den einzelnen Konzerngesellschaften entwickelt,<br />
um die Gesamtrefinanzierungsstruktur der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> zukünftig auf eine noch breitere<br />
Basis zu stellen.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> tätigte auch<br />
im Jahr <strong>2005</strong> Investitionen im Rahmen des<br />
Wertpapier-Eigenbesitzes. Dabei legte sie den<br />
Schwerpunkt neben der Steuerung des Zinsänderungsrisikos<br />
auf die Investition im Rahmen einer<br />
ausgewogenen Asset Allocation im Wertpapiernostro.<br />
Daher wurden vorwiegend Positionen,<br />
die der Liquiditätsreserve zuzurechnen sind,<br />
Ausweitung des<br />
Serviceangebotes für<br />
Firmenkunden<br />
Neue Standorte<br />
eröffnet<br />
Organisatorische<br />
Neuausrichtung<br />
des Bereichs <strong>Group</strong><br />
Treasury<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 17
18<br />
Brutto-Emissionsvolumen<br />
von<br />
EUR 4,2 Mrd.<br />
Erstmals österreichischer<br />
Pfandbrief<br />
international platziert<br />
Moody’s Pfandbrief-<br />
Rating Aaa<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Profil<br />
angekauft, aber es wurde auch selektiv in alternative<br />
Investments sowie Asset Backed Securities<br />
investiert.<br />
Zudem wurde der Bereich der Credit Derivate<br />
weiter forciert, um Steuerungsinstrumente für das<br />
Kreditrisiko, speziell im Länderrisiko- und Bankenrisikobereich,<br />
zu entwickeln.<br />
Das FX- und Money-Market-Geschäft war von<br />
der Steuerung der kurzfristigen Liquidität und des<br />
Zinsänderungs- sowie des Fremdwährungsrisikos<br />
geprägt. So wurde das Segment des Commercial<br />
Paper weiter forciert. Bereits im September 2003<br />
startete die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ein ECP-<br />
Commercial-Paper-Programme mit einem Rahmen<br />
von insgesamt EUR 2 Mrd. Im Geschäftsjahr<br />
<strong>2005</strong> wurde davon im Durchschnitt EUR 420 Mio.<br />
kurzfristige Liquidität aufgenommen. Die Zinsrisikosteuerung<br />
am kurzen Ende wurde vorwiegend<br />
über Money Market Derivate betrieben.<br />
<strong>Group</strong> Capital Markets<br />
Bereits im ersten Jahr als eigenständiger Bereich<br />
kann <strong>Group</strong> Capital Markets auf ein erfolgreiches<br />
Geschäftsjahr zurückblicken. So konnte der<br />
Bereich an den internationalen Kapitalmärkten ein<br />
Brutto-Emissionsvolumen von rund EUR 4,2 Mrd.<br />
platzieren und damit das Volumen des Geschäftsjahres<br />
2004 um rund 40 % überbieten. Damit war<br />
das abgelaufene Geschäftsjahr das erfolgreichste<br />
Emissionsjahr seit dem Bestehen der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>. Rund 65 % des Jahresvolumens wurden<br />
unter dem Debt Issuance Programme gezogen,<br />
wobei auf Grund der starken Ausnutzung das Programm<br />
um EUR 4 Mrd. auf einen Gesamtrahmen<br />
von EUR 13 Mrd. aufgestockt werden konnte.<br />
Auf sehr hohes Interesse seitens der Investoren<br />
stieß eine 7-jährige Floating Rate Note. Aufgrund<br />
der hohen Nachfrage wurde das Volumen von<br />
EUR 750 Mio. um EUR 500 Mio. aufgestockt,<br />
sodass ein Gesamtvolumen von EUR 1.250 Mio.<br />
bei internationalen institutionellen Investoren<br />
platziert wurde. Gemessen am Volumen stellte dies<br />
die größte Emission eines österreichischen Bankenemittenten<br />
im Jahr <strong>2005</strong> dar.<br />
Als erste österreichische Bank emittierte die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> einen „Inflation linked<br />
Bond“ und platzierte ein Volumen in der Höhe<br />
von EUR 80 Mio. Erfolgreich agierte die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> auch am Schweizer Kapitalmarkt,<br />
wo sie im Rahmen von drei großen öffentlichen<br />
Transaktionen insgesamt CHF 700 Mio.<br />
emittierte.<br />
Die Novellierung des österreichischen<br />
Pfandbriefgesetzes im Jahr <strong>2005</strong> hat die Basis<br />
geschaffen, den österreichischen Pfandbrief auch<br />
jenseits des österreichischen Kapitalmarkts für<br />
internationale Investoren attraktiv zu machen.<br />
Dies hat sich die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> zu<br />
Nutze gemacht und als erste österreichische Bank<br />
einen österreichischen Pfandbrief am internationalen<br />
Kapitalmarkt begeben. Mit einem<br />
Emissionsvolumen von CHF 250 Mio., einem<br />
jährlich zahlbaren Kupon von 2,5 % und einer<br />
unkündbaren Laufzeit von 10,5 Jahren war er von<br />
den Investoren stark nachgefragt. Darüber hinaus<br />
wurde die Attraktivität durch das Ergebnis des<br />
Pfandbrief-Ratingprozesses der Ratingagentur<br />
Moody’s gestärkt: Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
erzielte beste Bonität – Aaa – für das Instrument<br />
Öffentlicher Pfandbrief und für den zugrunde<br />
liegenden Deckungsstock der <strong>Hypo</strong>-<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Bank International AG.
Leasing<br />
Der Erfolg und die Expansion der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> wären in diesem Ausmaß und in<br />
vergleichsweise kurzer Zeit nicht möglich gewesen,<br />
hätte der Bereich Leasing nicht die solide Basis<br />
dafür geschaffen. Mit diesem Bereich gelang der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in fast allen Ländern erstmals<br />
der Markteintritt. Heute verfügt die Leasing<br />
Gruppe über ein dichtes Netzwerk in der Region<br />
und hat mit großer Kontinuität die Märkte in den<br />
verschiedenen Ländern aufgebaut.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Gruppe konnte<br />
auch im abgelaufenen Geschäftsjahr trotz starken<br />
internationalen Wettbewerbes ihre Position als<br />
Marktführer in den meisten Ländern verteidigen.<br />
Mit ihren mehr als 500 Mitarbeitern betreute die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Gruppe an nahezu 50<br />
Standorten über 57.000 Kunden und wickelte ein<br />
Neufinanzierungsvolumen von fast EUR 1,4 Mrd.<br />
erfolgreich ab. Das Angebot umfasst sämtliche<br />
Leasing-Produkte in den Segmenten Kfz-, Immobilien-,<br />
Mobilien-, Cross-Border- und Schiffsleasing.<br />
Dabei werden die Modelle – Vollamortisations-<br />
Leasing, Restwert-Leasing, Kautions-Leasing oder<br />
Cross-Border-Leasing – exakt auf die Bedürfnisse<br />
der Kunden abgestimmt. Durch das Know-how im<br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raum und die langjährige Erfahrung<br />
und Kenntnis der rechtlichen und steuerlichen<br />
Besonderheiten der lokalen Märkte ist die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Gruppe erster Ansprechpartner<br />
für Leasingnehmer in dieser Region.<br />
Ihre klassischen Kernbereiche Immobilien- und<br />
Kfz-Leasing konnte die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
Gruppe auch im Berichtsjahr weiter ausbauen. In<br />
Kroatien wurden bereits große Immobilienprojekte<br />
abgewickelt, wogegen in Serbien und Montenegro<br />
sowie Bosnien und Herzegowina durch die Schaffung<br />
der rechtlichen Voraussetzungen der Startschuss<br />
erst im Berichtsjahr erfolgte. In Slowenien<br />
ist Immobilien-Leasing traditionell stark verankert<br />
und macht rund 50 % des Gesamtfinanzierungsvolumens<br />
aus.<br />
Profil<br />
Im Kfz-Leasing punktet die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Leasing Gruppe mit langjähriger Erfahrung,<br />
innovativen Produkten und der guten Zusammenarbeit<br />
mit regionalen und internationalen<br />
Kfz-Anbietern. Gerade in den Ländern Ex-Jugoslawiens<br />
ist die Nachfrage in diesem Bereich<br />
weiterhin stark steigend.<br />
In den EU-Ländern werden Nischenprodukte,<br />
wie Flugzeug- und Schiffsleasing, immer bedeutender.<br />
In diesen Bereichen hat sich die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Leasing Gruppe in den letzten Jahren mit<br />
Spezial-Know-how, maßgeschneiderten Produkten<br />
und Flexibilitat gut positionieren können. Mehr als<br />
2.100 finanzierte Boote im gesamten <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Raum in den letzten 15 Jahren sind ein sichtbares<br />
Zeichen dieses Erfolges. Die seit August 2004 in<br />
Lignano/Italien operativ tätige „<strong>Hypo</strong> Boat“ ist ausschließlich<br />
auf Leasing von Segelbooten und Motorjachten<br />
konzentriert. Ein Kompetenzzentrum<br />
für Flugzeugfinanzierungen steht der gesamten<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in der Leasingniederlassung<br />
in Wien zur Verfügung. Ihren dynamischen<br />
Wachstumskurs hat die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
Gruppe auch mit dem Aufbau von Tochtergesellschaften<br />
in Podgorica (Montenegro) und Budapest<br />
(Ungarn) unter Beweis gestellt.<br />
Auch im nächsten Geschäftsjahr plant die<br />
Gruppe ihre Markt- und Produktführerschaft mit<br />
neuen Ideen und innovativen Lösungen weiter<br />
auszubauen. Die Verdichtung des Filialnetzes soll<br />
ebenso wie die Erschließung neuer Märkte im Vordergrund<br />
stehen. In weiterer Folge soll der Bereich<br />
Schiffsleasing weiter forciert werden. Besondere<br />
Wachstumschancen sieht die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Leasing Gruppe im Bereich Immobilien-Leasing<br />
sowie im Kfz-Leasing für Unternehmen und Private.<br />
Eine detaillierte Darstellung der Aktivitäten<br />
und Bereiche der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Gruppe<br />
erfolgt in einem eigenen <strong>Geschäftsbericht</strong>.<br />
Neufinanzierungsvolumen<br />
von<br />
EUR 1,4 Mrd.<br />
Starke Marktstellung<br />
bei öffentlichen<br />
Finanzierungen in<br />
Südosteuropa<br />
Hohe Kompetenz<br />
im Flugzeug- und<br />
Schiffsleasing<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 19
20<br />
Consultants als<br />
starke Partner für<br />
Immobilienprojekte<br />
Dynamische Immobilienentwicklung<br />
in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Region<br />
Effizientes internes<br />
Kontrollsystem durch<br />
<strong>Group</strong> Auditing<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Profil<br />
Weitere Leistungsbereiche<br />
Die vor allem hierzu zählende <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants<br />
Gruppe ist jener Bereich, der die<br />
grenzüberschreitende Idee des <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Netzwerkes<br />
am intensivsten lebt. Der Schwerpunkt<br />
der Aktivitäten in diesem Dienstleistungsbereich<br />
liegt bei der Gründung von Projektgesellschaften,<br />
Anbahnung von Unternehmensbeteiligungen und<br />
der Vermittlung von externen Experten aus allen<br />
Bereichen des Wirtschaftslebens. Darüber hinaus<br />
werden strategische Immobilienprojekte und Bauträgerprojekte<br />
für die gesamte <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> abgewickelt. Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants<br />
Gruppe ist in Österreich, Italien, Slowenien,<br />
Kroatien, Bosnien und Herzegowina, Serbien<br />
und Montenegro sowie in Liechtenstein tätig und<br />
beschäftigte zum Stichtag 31. Dezember <strong>2005</strong> 107<br />
Mitarbeiter.<br />
Im abgelaufenen Jahr hat sich die Consultants-<br />
Gruppe ausschließlich auf ihre Kernkompetenz<br />
im Immobilienbereich konzentriert und bestehende<br />
Beteiligungen an Unternehmen ohne Real-Estate-Bezug<br />
deutlich verringert. Mit dem Aufbau<br />
eines eigenen Vertriebs- und Informationssystems<br />
innerhalb der Consultants-Gruppe wurden die<br />
Vertriebsaktivitäten und der Informationsfluss<br />
noch stärker gebündelt. Damit können potenzielle<br />
Interessenten und Interessentengruppen für Immobilienobjekte<br />
gruppenweit effizient serviciert<br />
werden.<br />
Ausgehend von Kroatien, hat sich der Immobiliensektor<br />
in allen Ländern der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Region neuerlich positiv entwickelt: In Zagreb<br />
wurde ein Büroprojekt erfolgreich abgeschlossen,<br />
in Belgrad das Baurecht für die Errichtung eines<br />
Stadthotels und in Bosnien nach langjährigen<br />
Verhandlungen die Mehrheitsbeteiligung an zwei<br />
Hotels erworben. Der kürzlich gekaufte Rohbau<br />
in Novi Sad/Serbien wird zu einem modernen<br />
Geschäfts- und Bürozentrum umgebaut. Weitere<br />
Projekte wurden in Österreich und Norditalien<br />
umgesetzt.<br />
Die Kärntner Holding Beteiligungs-AG (KHBAG),<br />
ein auf Tourismus spezialisiertes Tochterunternehmen<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International<br />
AG, konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr zwei<br />
Hotel-Großprojekte in Velden am Wörther See<br />
und am Nassfeld entscheidend vorantreiben. Das<br />
Schloss Velden, einstiges Paradehotel am Wörther<br />
See, wird zu einem 5-Sterne-Deluxe-Hotel und<br />
einer exklusiven Residenzenanlage mit einem<br />
modernen Spa-Bereich umgebaut und soll 2007<br />
fertig gestellt werden. Der Baustart erfolgte nach<br />
zweijähriger intensiver Projektierungs-, Planungs-<br />
und Verhandlungsphase im November <strong>2005</strong>. Das<br />
zweite Hotelgroßprojekt ist das Hotel Carinzia, ein<br />
160-Zimmer-Wellnesshotel der Vier-Sterne-Kategorie<br />
in Tröpolach/Nassfeld, das im November<br />
<strong>2005</strong> eröffnet wurde. Die KHBAG hat ergänzend<br />
zu ihrem Hotelportfolio sämtliche Golfprojekte<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> übernommen.<br />
<strong>Group</strong> Activities<br />
<strong>Group</strong> Auditing<br />
Ein effizientes internes Kontrollsystem stellt<br />
die entscheidende Basis dar, um die komplexen<br />
Prozesse im operativen Bankgeschäft auf hohem<br />
qualitativen Niveau zu halten und sämtliche Ergebnisse<br />
bestmöglich zu steuern.<br />
Die Verbesserung des Systems wird innerhalb<br />
der <strong>Hypo</strong> Gruppe von der <strong>Group</strong> Audit Division<br />
und von den Audit Departments in den einzelnen<br />
Ländern durch die Initiierung und Sicherstellung<br />
der Durchführung von Entwicklungsprozessen<br />
unterstützt.<br />
Das Bemühen um die Einhaltung und kontinuierliche<br />
Verbesserung hoher Qualitätsstandards<br />
ist seit Jahren erklärtes Ziel sämtlicher Audit-<br />
Prozesse. Im Jahr <strong>2005</strong> lag der Hauptfokus in der<br />
Implementierung und Verfeinerung des in den<br />
vergangenen Jahren entwickelten internen Kontrollsystems<br />
für alle Konzerngesellschaften.<br />
Allein im Jahr <strong>2005</strong> wurden die von den Audit<br />
Departments initiierten Entwicklungsprozesse in<br />
den meisten Konzerngesellschaften zwischen 80 %<br />
bis 95 % fristgerecht implementiert. Der jeweilige<br />
Prozentsatz gilt als Maßzahl für die Innovationsfähigkeit<br />
der einzelnen Tochterbanken.
Corporate Real Estate Management (CREM)<br />
Auch in der Architektur der Headquarters der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> spiegelt sich die Innovationskraft<br />
der Bankengruppe wider. Im Jahr<br />
<strong>2005</strong> wurde das Headquarter in Klagenfurt um<br />
die Dependance Inglitschstraße erweitert und das<br />
Headquarter in Deutschland, München 1, errichtet.<br />
Die Zentrale im Belgrader Ušće Tower sowie<br />
das Headquarter in Banja Luka wurden im Jahr<br />
<strong>2005</strong> angekauft und noch vor Ende des abgelaufenen<br />
Geschäftsjahres bezogen.<br />
Für das Jahr 2006 ist die Realisierung weiterer<br />
Bauprojekte geplant. Die Headquarters Zagreb,<br />
Udine, Podgorica sowie das Regional Center<br />
Rijeka sollen im laufenden Geschäftsjahr etabliert<br />
werden. Die Fertigstellung des Headquarters<br />
München 2 ist für das Jahr 2007 geplant.<br />
Corporate Architecture als gewichtige<br />
Erscheinungsform der Corporate Identity gilt es<br />
auch in Design und Ausstattung der insgesamt<br />
mehr als 250 Bankenimmobilien zu intensivieren.<br />
Konzernweit ist derzeit die Revitalisierung bzw.<br />
der Neubau von ca. 50 weiteren Filialstandorten<br />
in Vorbereitung.<br />
Für die Steuerung der umfangreichen Immobilieninvestments<br />
in zahlreiche internationale<br />
Projekte wurde ein eigenes CREM-Handbuch<br />
entwickelt. Dieser Qualitätsleitfaden gilt als<br />
Regelwerk für sämtliche Um- und Neubauten<br />
und berücksichtigt die länderspezifischen Ausprägungen<br />
hinsichtlich Entwicklung, Planung,<br />
Realisierung sowie das Facility Management<br />
von Immobilien und wird mittels CMS über das<br />
Intranet der <strong>Hypo</strong> Gruppe ausgerollt. Mit Ende<br />
<strong>2005</strong> wurde die konzernweite Einführung eines<br />
Real Estate Database/CAIFM Softwaretools als<br />
Konzernprojekt gestartet. Dieses elektronische<br />
Steuerungselement ermöglicht, unterstützt durch<br />
internes und externes Benchmarking, kostenoptimiertes<br />
Immobilienmanagement mit verbesserter<br />
Arbeitsproduktivität und Kapitalrentabilität.<br />
Das Bauprojekt-Monitoring wurde <strong>2005</strong> als<br />
interne Dienstleistung auch für Kundenprojekte<br />
etabliert und wird dabei auch als ein professionelles<br />
Risikomanagement-Tool im Immobilienfinanzierungsbereich<br />
angeboten.<br />
Profil<br />
<strong>Group</strong> Organisation/IT<br />
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden intensive<br />
Vorbereitungsarbeiten für das Erreichen einer<br />
länderübergreifenden Konsolidierung und Modernisierung<br />
der Front- sowie Backofficesysteme<br />
geleistet. In Bosnien und Herzegowina konnte<br />
die Konsolidierung der Backofficesysteme bereits<br />
erfolgreich abgeschlossen werden.<br />
Damit werden mittel- und langfristig Kosten<br />
eingespart und gleichzeitig die Marktbereiche<br />
dahingehend unterstützt, ihre Produktflexibilität<br />
und Abwicklungsqualität weiter auszubauen und<br />
zu steigern.<br />
Für das Jahr 2006 sind im Bereich Front- und<br />
Backend weitere Umsetzungen geplant, die vor allem<br />
für die Länder in Südosteuropa einen weiteren<br />
Innovationsschub bedeuten.<br />
Konzernkommunikation<br />
Der Steuerung einer einheitlichen Konzernkommunikation<br />
nach innen und außen nimmt in einem<br />
internationalen Konzern wie der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> eine wichtige Rolle ein. Zentral von Klagenfurt<br />
aus wird vom Bereich PR International ein einheitlicher<br />
Außenauftritt auf Basis der vorgegebenen<br />
Corporate Identity im gesamten Konzern sichergestellt<br />
sowie die Marketingaktivitäten im Konzern<br />
koordiniert. Generell legt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> großen Wert auf die lokalen Gegebenheiten,<br />
was einen sensiblen Umgang mit den unterschiedlichen<br />
Kulturen und Sprachen voraussetzt.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> hat auch im abgelaufenen<br />
Geschäftjahr wieder zahlreiche kulturelle,<br />
sportliche und gesellschaftliche Initiativen und Veranstaltungen<br />
im <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raum unterstützt.<br />
Bereits im Jahr <strong>2005</strong> starteten die intensiven<br />
Vorbereitungen zum Launch des neuen Markenauftritts.<br />
Ab Mitte 2006 tritt die gesamte vormalige<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Gruppe mit dem neuen Namen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> am Markt auf.<br />
Kostenoptimiertes<br />
Immobilienmanagement<br />
eingeführt<br />
Länderübergreifende<br />
Front- und Backofficesysteme<br />
Einheitlicher Auftritt<br />
durch Konzernkommunikation<br />
sichergestellt<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 21
22<br />
Lagebericht *<br />
*Bestandteil des Konzernabschlusses nach HGB/BWG<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Im Mai 2006 wurde für das Geschäftsjahr<br />
2004 ein geänderter Konzernabschluss aufgestellt.<br />
Die Aufstellung wurde erforderlich,<br />
da die für das Geschäftsjahr <strong>2005</strong> bestellten<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaften CONFIDA<br />
Revisionsgesellschaft m.b.H. (FN 92680w),<br />
Klagenfurt, und Deloitte Wirtschaftsprüfungs<br />
GmbH (FN 36059d), Wien, im März 2006 der<br />
von der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International<br />
AG, Klagenfurt, und <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
AG, Klagenfurt, vorgenommenen Bilanzierung<br />
bestimmter Geschäftsvorfälle nicht gefolgt sind<br />
und daher die Abschlussprüfer für 2004, die<br />
CONFIDA Wirtschaftstreuhandgesellschaft<br />
m.b.H. (FN 105958x), Wien und Deloitte Wirtschaftsprüfungs<br />
GmbH (FN 36059d), Wien (als<br />
Rechtsnachfolger der DELOITTE TOUCHE<br />
TOHMATSU WirtschaftsprüfungsgmbH (FN<br />
228039b), Wien), mit Schreiben vom 30.3.2006<br />
bzw. 3.4.2006 ihren für das Geschäftsjahr 2004<br />
erteilten Bestätigungsvermerk vom 29. März <strong>2005</strong><br />
widerrufen haben. Im vorliegenden Konzernabschluss<br />
für <strong>2005</strong> wurden die Vorjahreswerte<br />
auf den geänderten Jahresabschluss 2004 hin<br />
angepasst.<br />
1. Wirtschaftsbericht<br />
1.1. Gesamtwirtschaftliches Umfeld<br />
Nach dem Zwischenhoch im Jahr 2004 zeigte<br />
das globale Wirtschaftswachstum im abgelaufenen<br />
Jahr insgesamt eine leicht rückläufige<br />
Tendenz, wenn auch die einzelnen Regionen<br />
höchst unterschiedliche Entwicklungstendenzen<br />
aufwiesen.<br />
In der Eurozone hielt die eher verhaltene<br />
Entwicklung auch im Jahr <strong>2005</strong> weiter an. Vor<br />
allem die Haupthandelspartner von Österreich,<br />
wie Deutschland oder Italien hatten nur eine<br />
schwache Konjunktur aufzuweisen. Die auf<br />
politische und strukturelle Probleme in einigen<br />
EU-Ländern zurückzuführende stagnierende<br />
Binnennachfrage sowie die hohen Energiepreise<br />
waren dabei die Hauptbelastungsfaktoren. Generell<br />
blieb auch der private Konsum weiterhin<br />
schwach. In Österreich hat sich die Konjunktur<br />
aufgrund der Wachstumsimpulse aus dem Ausland<br />
etwas belebt und dürfte für das Gesamtjahr<br />
<strong>2005</strong> höher als im EU-Durchschnitt liegen.<br />
Innerhalb Europas ist Zentral- und Osteuropa<br />
die dynamischste Region mit einem Wirtschaftswachstum<br />
von 4 bis 5 %.<br />
Die neun Hauptmärkte, in denen die <strong>Hypo</strong><br />
Gruppe tätig war, entwickelten sich <strong>2005</strong> relativ<br />
unterschiedlich, in Summe betrachtet jedoch<br />
positiv. Die Wirtschaftsdaten für Italien zeigten<br />
für das Jahr <strong>2005</strong> eine leichte Verbesserung,<br />
erlauben aber nicht den Schluss auf eine nachhaltige<br />
Erholung der Gesamtwirtschaft. Für<br />
Slowenien verlief das vergangene Jahr insgesamt<br />
erfolgreich, und die Inflationsrate erreichte einen<br />
historischen Tiefstand. Kroatien verzeichnete<br />
erneut eine positive Wirtschaftsentwicklung.<br />
Insbesondere Exporte und Industrieinvestitionen<br />
entwickelten sich überdurchschnittlich. In<br />
Bosnien und Herzegowina war ebenfalls weiterhin<br />
eine spürbare Dynamik in der Wirtschaft<br />
zu bemerken, dennoch wird voraussichtlich das<br />
Wirtschaftswachstum nicht ganz den Wert des<br />
Vorjahres erreichen. Serbien und Montenegro<br />
waren durch die problematische Situation im<br />
Kosovo und das Referendum in Montenegro
mit außerordentlichen Herauforderungen im<br />
Jahr <strong>2005</strong> konfrontiert. Für Liechtenstein liegt<br />
derzeit noch kein volkswirtschaftliches Datenmaterial<br />
vor. Das Amt für Volkswirtschaft geht<br />
jedoch, auf Grund der allgemeinen Erholung des<br />
Finanzsektors, von einem Anstieg des Bruttoinlandsproduktes<br />
aus. In Deutschland wurde das<br />
Wirtschaftswachstum durch die Kaufzurückhaltung<br />
der privaten Haushalte sichtlich gebremst.<br />
Überwiegend positiv haben sich im Jahr<br />
<strong>2005</strong> auch die internationalen Aktienmärkte<br />
entwickelt. Die höchsten Renditen erzielten<br />
insbesondere die Aktienmärkte aus den Schwellenländern<br />
der Regionen Osteuropas. Aber auch<br />
die europäischen Börsen nahmen eine zufrieden<br />
stellende Entwicklung und zeigen nun bereits<br />
seit drei Jahren in Folge eine bessere Performance<br />
als die US-Börsen. Durch die anhaltende<br />
Osteuphorie und die hervorragende Gewinnentwicklung<br />
der österreichischen Unternehmen<br />
zählte die Wiener Börse mit einem Anstieg des<br />
ATX um 50,6 % auch im Jahr <strong>2005</strong> wieder zu<br />
den absoluten Top-Performern in Europa.<br />
1.2. <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> war im Jahr<br />
<strong>2005</strong> grenzüberschreitend in neun Ländern<br />
– Österreich, Italien, Slowenien, Kroatien,<br />
Bosnien und Herzegowina, Serbien und Montenegro,<br />
Liechtenstein, Ungarn und Deutschland<br />
– in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region präsent. Zudem<br />
verfügt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in Brüssel<br />
über eine Repräsentanz, um ihre Interessen in<br />
der politischen Zentrale Europas zu vertreten.<br />
Die Finanzgruppe steht damit für ein einzigartiges<br />
Unternehmensprinzip und für eine ebenso<br />
herausragende Stellung im südosteuropäischen<br />
Wirtschaftsraum. In der Großregion <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong><br />
leben aktuell rund 70 Millionen Menschen,<br />
wovon etwa 750.000 Kunden der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> sind. Mit ihren mehr als 5.000<br />
Mitarbeitern an mehr als 250 Standorten zählte<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> auch im Jahr <strong>2005</strong><br />
zu den führenden Finanzdienstleistern in dieser<br />
wachstumsstarken Region.<br />
Lagebericht<br />
Nach der im Jahr 2004 durchgeführten Aufspaltung<br />
der bisherigen Muttergesellschaft <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG in eine österreichische<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG und eine internationale<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
stand das Jahr <strong>2005</strong> ganz im Zeichen weiteren<br />
Wachstums in allen Bereichen sowie der Fortsetzung<br />
der Internationalisierung. In diesem<br />
Zusammenhang ist auch die Platzierung der<br />
EUR 500 Millionen garantierten Null-Kupon-<br />
Umtauschanleihe der Kärntner Landes- und<br />
<strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding mit Fälligkeit im Jahr<br />
2008 zu sehen. Diese besteht aus den auf Inhaber<br />
lautenden, untereinander gleichberechtigten<br />
Schuldverschreibungen, die durch die Kärntner<br />
Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding am 4. Juni<br />
<strong>2005</strong> im Nennbetrag von jeweils EUR 100.000 begeben<br />
wurde. Gemäß den Anleihebeteiligungen<br />
kann jeder Anleihegläubiger grundsätzlich Aktionär<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International<br />
AG werden. Mit dieser strategischen Entscheidung<br />
wurde von dem derzeit größten Aktionär,<br />
der Kärntner Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-<br />
Holding, die Voraussetzung geschaffen, die<br />
Unabhängigkeit der Bank zu fördern und ihre<br />
Selbständigkeit zu erhalten.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 23
24<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Lagebericht<br />
1.3. Wirtschaftliche Entwicklung und<br />
Analyse der wichtigsten Kennzahlen<br />
Die Konzernrechnungslegung der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> wurde für das Geschäftsjahr <strong>2005</strong><br />
nach den Bestimmungen des österreichischen<br />
Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beachtung<br />
der Bestimmungen des Bankwesengesetzes<br />
(BWG) aufgestellt. <strong>2005</strong> umfasste der Konsolidierungskreis<br />
einschließlich der Konzernobergesellschaft<br />
63 Gesellschaften in neun Ländern.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> hat seit der<br />
Gründung in ihrer jetzigen Form als Aktiengesellschaft<br />
im Jahr 1991 eine beachtliche<br />
Performance erzielt. Kein anderes Geldinstitut<br />
hat in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region vergleichbare<br />
Wachstumsraten und Ergebnisse vorzuweisen.<br />
Dabei haben unterschiedlich entwickelte Wirtschaftsräume<br />
und Wachstumsdynamiken in den<br />
einzelnen Ländern und Geschäftsbereichen die<br />
Entwicklung der Gruppe geprägt.<br />
Nach Bereinigung der Bilanz für 2004, in<br />
welcher alle Risiken aus den im November<br />
2004 entstandenen negativen Marktwerten aus<br />
Zinsswap-Geschäften Berücksichtigung fanden,<br />
konnte die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> im Geschäftsjahr<br />
<strong>2005</strong> wieder ihre Ertragskraft unter<br />
Beweis stellen.<br />
1.3.1. Bilanzentwicklung<br />
Das dynamische Wachstum der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> spiegelt sich vor allem bei der<br />
Entwicklung der Bilanzsumme wider, die sich<br />
gegenüber 2004 um 35,9 % auf EUR 24,2 Mrd.<br />
erhöhte, wobei aktivseitig das Kreditvolumen<br />
um 33,2 % auf EUR 17,0 Mrd. und passivseitig<br />
die Primärmittel sogar um 36,8 % auf EUR 19,3<br />
Mrd. gesteigert werden konnten.<br />
in Mrd. EUR<br />
in Mrd. EUR<br />
Bilanzsumme<br />
9,8<br />
12,7<br />
2002 2003<br />
Bilanzsumme<br />
Kreditvolumen<br />
Primärmittel<br />
17,8<br />
24,2<br />
2004 <strong>2005</strong><br />
Wachstum Kundenkredite/Primärmittel<br />
7,4<br />
7,9<br />
9,4<br />
2002 2003<br />
10,3<br />
12,8 14,1<br />
17,0<br />
19,3<br />
2004 <strong>2005</strong>
BILANZSTRUKTUR (in Mio. EUR)<br />
973,0<br />
40,9<br />
916,9<br />
7.447,1<br />
443,0<br />
252,5<br />
391,9<br />
5.212,7<br />
2.942,0<br />
1.021,8<br />
2002<br />
Aktiva Passiva<br />
1.203,2<br />
146,1<br />
1.200,5<br />
9.361,0<br />
803,4<br />
350,8<br />
476,0<br />
7.362,4<br />
3.337,6<br />
1.187,4<br />
2003<br />
Aktiva Passiva<br />
1.717,7<br />
217,5<br />
1.629,9<br />
12.760,5<br />
1.503,0<br />
443,3<br />
540,6<br />
10.546,8<br />
4.002,3<br />
2.295,6<br />
2004<br />
Aktiva Passiva<br />
Lagebericht<br />
2.015,4<br />
295,7<br />
2.910,8<br />
16.997,0<br />
2.010,7<br />
668,1<br />
982,5<br />
14.517,0<br />
5.347,6<br />
2.714,0<br />
<strong>2005</strong><br />
Aktiva Passiva<br />
Aktiva 2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Forderungen an Kreditinstitute 443,0 803,4 1.503,0 2.010,7<br />
Forderungen an Kunden 7.447,1 9.361,0 12.760,5 16.997,0<br />
Festverz. WP, Aktien<br />
und Investmentzertifikate 916,9 1.200,5 1.629,9 2.910,8<br />
Beteiligungen und Anteile an<br />
verbundenen Unternehmen 40,9 146,1 217,5 295,7<br />
Sonstige Aktiva 973,0 1.203,2 1.717,7 2.015,4<br />
Bilanzsumme 9.820,9 12.714,2 17.828,6 24.229,6<br />
Passiva 2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Verbindlichkeiten gg. Kreditinstituten 1.021,8 1.187,4 2.295,6 2.714,0<br />
Verbindlichkeiten gg. Kunden 2.942,0 3.337,6 4.002,3 5.347,6<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten und<br />
Nachrangkapital 5.212,7 7.362,4 10.546,8 14.517,0<br />
Eigenkapital inkl. Minderheiten 391,9 476,0 540,6 982,5<br />
Sonstige Passiva 252,5 350,8 443,3 668,1<br />
Bilanzsumme 9.820,9 12.714,2 17.828,6 24.229,6<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 25
26<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Lagebericht<br />
Aufgrund der in der Vorjahresbilanz erfassten<br />
Verluste aus Swap-Geschäften wurde die Eigenmittelgrenze<br />
im laufenden Jahr <strong>2005</strong> unterschritten,<br />
aber die volle Eigenmittelausstattung<br />
Ende <strong>2005</strong> wieder erreicht. Zum Bilanzstichtag<br />
betrugen diese EUR 1.471,4 Mio. und lagen<br />
damit um EUR 776,7 Mio. über dem Vergleichswert<br />
des Vorjahres. Die Eigenmittel nach Tier 1<br />
verzeichneten sogar einen Anstieg um 158,8 %<br />
und erreichten eine Höhe von EUR 914,2 Mio.<br />
Damit konnte die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ihre<br />
Eigenmittelausstattung auch im abgelaufenen<br />
Jahr deutlich verbessern.<br />
Die gesamten anrechenbaren Eigenmittel gemäß<br />
österreichischem Bankwesengesetz (BWG)<br />
betrugen per 31. Dezember <strong>2005</strong> EUR 1.471,4<br />
Mio. Das gesetzliche Mindesterfordernis lag bei<br />
EUR 1.408,1 Mio., sodass sich ein Deckungsgrad<br />
von 104,5 % ergab.<br />
Das Kernkapital gemäß BWG lag per 31.<br />
Dezember <strong>2005</strong> bei EUR 914,2 Mio. und damit<br />
um 158,8 % über dem Wert des Vorjahres (EUR<br />
353,2 Mio.). Daraus ergibt sich zum Bilanzstichtag<br />
eine Kernkapitalquote von 5,3 % nach 2,9 %<br />
im Jahr 2004.<br />
Mit einer Eigenmittelquote von 8,5 %<br />
(anrechenbare Eigenmittel) zum Bilanzstichtag<br />
liegt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> über der in<br />
Österreich gesetzlich erforderlichen Mindestquote<br />
von 8 %.<br />
1.3.2. Ergebnisentwicklung<br />
Ebenso wie die Bilanzentwicklung zeigte auch<br />
die operative Ertragsentwicklung der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> einen ungebrochenen Aufwärtstrend.<br />
Die Betriebserträge (Nettozinsertrag,<br />
Provisionsergebnis, Erträge aus Wertpapieren<br />
und Beteiligungen, sonstige Erträge) konnten<br />
ebenfalls erneut gesteigert werden und erhöhten<br />
sich um 13,4 % auf EUR 669,3 Mio. Dies ist insbesondere<br />
auf den Anstieg des Nettozinsertrages<br />
um 20,5 % auf EUR 447,4 Mio. zurückzuführen.<br />
Das Provisionsergebnis konnte ebenfalls um<br />
32,9 % von EUR 72,6 Mio. auf EUR 96,5 Mio.<br />
gesteigert werden.<br />
in Mio. EUR<br />
Betriebserträge (in Mio. EUR)<br />
365,9<br />
78,2<br />
44,1<br />
243,6<br />
459,6<br />
112,9<br />
45,5<br />
301,2<br />
2002 2003<br />
72,6<br />
371,2<br />
2004 <strong>2005</strong><br />
2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Zinsüberschuss 243,6 301,2 371,2 447,4<br />
Provisionsüberschuss 44,1 45,5 72,6 96,5<br />
Sonstiges* 78,2 112,9 146,2 125,4<br />
Summe Betriebserträge 365,9 459,6 590,0 669,3<br />
590,0<br />
146,2<br />
* Diese Position beinhaltet „Erträge aus Finanzgeschäften“,<br />
„Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen“ und „Sonstige betriebliche Erträge“<br />
669,3<br />
125,4<br />
96,5<br />
447,4
Die Betriebsaufwendungen stiegen in Relation zu<br />
der intensiven Expansionspolitik relativ moderat.<br />
Dies ist vor allem auf das konzernweite straffe<br />
Kostenmanagement zurückzuführen.<br />
Der Personalaufwand erhöhte sich von<br />
EUR 127,0 Mio. um 28,4 % auf EUR 163,1 Mio.,<br />
der Verwaltungsaufwand stieg von EUR 120,7 Mio.<br />
um rund 14,3 % auf EUR 138,0 Mio., die Abschreibungen<br />
nahmen um rund 9,4 % zu und stiegen<br />
von EUR 37,0 Mio. auf EUR 40,5 Mio., und die<br />
sonstigen betrieblichen Aufwendungen verminderten<br />
sich von EUR 37,4 Mio. auf EUR 23,1 Mio.<br />
Insgesamt stiegen die Betriebsaufwendungen<br />
im Berichtszeitraum von EUR 322,1 Mio. auf<br />
EUR 364,7 Mio. Dies entspricht einer Zunahme<br />
von rund 13,2 %.<br />
Wie schon in den vergangenen Jahren hat die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> auch im Jahr <strong>2005</strong> ihre<br />
operative Ertragskraft weiter verstärkt und trotz<br />
gestiegener Kosten einen neuerlichen Höchststand<br />
beim Betriebsergebnis erzielt, welches um 13,7 %<br />
auf EUR 304,7 Mio. erhöht werden konnte. Das<br />
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit<br />
(EGT), welches im Vorjahr durch die Berücksichtigung<br />
der negativen Marktwerte aus Swaps<br />
belastet war, drehte sich von minus EUR 99,1 Mio.<br />
auf plus EUR 228,4 Mio.<br />
in Mio. EUR<br />
Entwicklung Betriebsergebnis/EGT<br />
162,8<br />
100,7<br />
202,4<br />
2002 2003<br />
Betriebsergebnis<br />
EGT<br />
131,2<br />
267,9<br />
-99,1<br />
304,7<br />
228,4<br />
2004 <strong>2005</strong><br />
Lagebericht<br />
Nach Berücksichtigung von außerordentlichen<br />
Aufwendungen sowie laufenden und latenten<br />
Steuern betrug der Konzernüberschuss vor Minderheiten<br />
EUR 163,2 Mio. Nach Abzug von Fremdanteilen<br />
am Jahresüberschuss ergab sich damit ein<br />
Konzernüberschuss von EUR 142,4 Mio.<br />
Trotz der laufenden Expansion konnte die<br />
Cost-Income-Ratio (CIR) mit 54,5 % gegenüber<br />
dem Vorjahreswert von 54,6 % nochmalig gesenkt<br />
werden. Auch der Return on Equity (ROE*),<br />
welcher im Vorjahr negativ war, liegt <strong>2005</strong> bei<br />
28,3 %. Beide Werte liegen international betrachtet<br />
auf einem ausgezeichneten Niveau.<br />
*ROE: Berechnung: Jahresüberschuss vor Steuern/<br />
durchschnittliches Eigenkapital (ohne Hybridkapital)<br />
in Prozent<br />
Entwicklung CIR<br />
55,52 % 55,96 % 54,59 % 54,48 %<br />
2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Cost-Income-Ratio**<br />
**Berechnung: Betriebsaufwendungen/Betriebserträge<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 27
28<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
1.4. Analyse nicht finanzieller<br />
Leistungsindikatoren<br />
Lagebericht<br />
1.4.1. Mitarbeiter<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> räumt der Ausbildung<br />
und der Arbeitszufriedenheit ihrer<br />
Mitarbeiter einen zentralen Stellenwert ein, da<br />
nur motivierte Mitarbeiter die Garantie für den<br />
Erfolg sind, der bei der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
auf Know-how, Qualifikation und vernetztem,<br />
grenzüberschreitendem Denken ihrer Mitarbeiter<br />
basiert. Das dynamische Wachstum<br />
erforderte im abgelaufenen Jahr eine personelle<br />
Verstärkung, sodass sich der Mitarbeiterstand<br />
per 31. Dezember <strong>2005</strong> auf 5.203 Personen erhöhte.<br />
Dies bedeutete eine Steigerung um 19,8 %<br />
oder 860 Mitarbeiter im Vergleich zum Vorjahr.<br />
Damit stellt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ihr<br />
Motto „Banking business is people’s business“<br />
eindrucksvoll unter Beweis.<br />
Mitarbeiterentwicklung<br />
2.904<br />
3.504<br />
4.343<br />
5.203<br />
2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Anzahl Mitarbeiter/Land<br />
889<br />
386<br />
634<br />
Österreich<br />
Italien<br />
Kroatien<br />
Slowenien<br />
24 12<br />
1898<br />
955<br />
Bosnien und<br />
Herzegowina<br />
Serbien und<br />
Montenegro<br />
Liechtenstein<br />
Deutschland<br />
405
Um auch in Zukunft höchste Kundennähe und<br />
Beratungsqualität zu bieten, investiert die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> laufend in die Ausbildung<br />
ihrer Mitarbeiter und in den gezielten Erfahrungsaustausch<br />
zwischen den Mitarbeitern<br />
aller Länder. Die ständige Fortbildung und<br />
Weiterentwicklung, auch unter Einbindung von<br />
hochwertigen Expertenteams wie etwa dem Managementzentrum<br />
St. Gallen, bildete daher auch<br />
im Jahr <strong>2005</strong> einen Schwerpunkt. So wurde die<br />
interne <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Management Academy<br />
weiter ausgebaut. Sie bildet den Führungsnachwuchs<br />
der Gruppe umfassend aus und stellt<br />
somit sicher, dass Führungspositionen in nahezu<br />
allen Fällen intern besetzt werden können. Mehr<br />
als 70 % der Positionen der ersten und zweiten<br />
Führungsebene konnten so in den vergangenen<br />
Jahren mit Mitarbeitern aus den eigenen Reihen<br />
besetzt werden.<br />
Die Identifikation mit dem Unternehmen<br />
zeigt sich auch in der geringen Fluktuation der<br />
Führungsmannschaft. Loyalität und Identifikation<br />
bilden eine der großen Stärken der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>.<br />
Lagebericht<br />
1.4.2. Kunden<br />
Globale Präsenz ist ein Ziel, das die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> den Global Players überlässt. In den<br />
regionalen, grenzüberschreitenden Märkten<br />
des <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raums kommt hingegen der<br />
Marktkenntnis auf einer sehr persönlichen,<br />
emotionalen Ebene, wo die Partner einander<br />
kennen, die entscheidende Funktion zu. In<br />
diesem Sinne versteht die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> ihre Tätigkeit als Partnerschaft, die weit<br />
über das reine Geldgeschäft hinausgeht: Erfolg<br />
kann immer nur über erfolgreiche menschliche<br />
Beziehungen erreicht und an erfolgreichen<br />
menschlichen Beziehungen gemessen werden.<br />
Persönliche Partnerschaft ist ein wesentlicher<br />
Grundsatz der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>. Unterschiede<br />
respektieren, gemeinsam wachsen, mit<br />
anderen Erfolg haben – das sind die Eckpfeiler<br />
der Partnerschaft mit den Kunden, die auf gewachsenen<br />
Strukturen aufbauen. Wenn Flexibilität,<br />
Lösungsorientiertheit, Schnelligkeit, gepaart<br />
mit Respekt vor unseren Kunden, und die Sorge<br />
um ihr Wohlergehen die Erfolgsfaktoren der<br />
Zukunft sind, zählt die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
zu den stärksten Finanzdienstleistungsunternehmen<br />
im zentral- und südosteuropäischen Raum.<br />
Mehr als 750.000 Kunden beweisen eindrucksvoll,<br />
dass der von der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
eingeschlagene Weg der richtige ist.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 29
30<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Lagebericht<br />
1.4.3. Umwelt<br />
Die Anstrengungen im Bereich des Umweltschutzes<br />
und zur wirtschaftlichen Verwendung<br />
von natürlichen Ressourcen stellten auch <strong>2005</strong>,<br />
ebenso wie nachhaltiges Wirtschaften, ein zentrales<br />
Anliegen der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> dar.<br />
In diesem Zusammenhang legte die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
auch im abgelaufenen Geschäftsjahr besonderes<br />
Augenmerk auf die Förderung alternativer<br />
Energien und eröffnete damit auch der Wirtschaft<br />
neue Chancen. So entstanden zahlreiche neue<br />
Arbeitsplätze in den Bereichen Landwirtschaft,<br />
Dienstleistung und Gewerbe. Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> gilt als energiewirtschaftlicher Impulsgeber<br />
einer ganzen Region. Im steten Austausch<br />
und Kontakt mit Experten aus Wissenschaft und<br />
Wirtschaft leistet sie einen Beitrag zu der auf<br />
Nachhaltigkeit ausgerichteten Unterstützung der<br />
Energiewirtschaft.<br />
2. Risikomanagement<br />
Risikobewusstsein und ein aktives Risikomanagement<br />
stellen einen wesentlichen Teil der<br />
Geschäftstätigkeit der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> dar.<br />
Als international tätiges Unternehmen, das<br />
unterschiedlichste Märkte und Kunden bedient,<br />
ist die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> verschiedensten<br />
Risiken ausgesetzt. Daher wurde ein konzernweit<br />
einheitliches Risikomanagementsystem implementiert,<br />
dessen Hauptaufgabe es ist, entstehende<br />
Risiken bereits in einem frühen Stadium zu identifizieren,<br />
um rasch Gegenmaßnahmen ergreifen<br />
zu können.<br />
Die Risikostrategie findet ihren Ausdruck im<br />
bewussten Eingehen von profitablen Risiken, in<br />
der aktiven Diversifizierung der Portfolien und<br />
den bewusst eingesetzten Instrumenten der Risikominderung.<br />
Das Konzernrisikomanagement<br />
unterliegt einer ständigen Weiterentwicklung,<br />
vor allem auch durch eine starke Orientierung<br />
an jenen Märkten, in denen die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> tätig ist.<br />
Detaillierte Erläuterungen zur Risikosituation<br />
befinden sich im Anhang.
3. Nachtragsbericht<br />
In Übereinstimmung mit den wirtschaftlichen<br />
Rahmenbedingungen setzte sich die Dynamik der<br />
Geschäftsentwicklung auch in den ersten Monaten<br />
des Jahres 2006 planmäßig fort.<br />
4. Prognosebericht<br />
Nach der dynamischen Expansion mit dem sukzessiven<br />
Markteintritt in insgesamt neun Ländern<br />
in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region wird die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> künftig hauptsächlich ihr bestehendes<br />
Vertriebsnetz verdichten. Dies bedeutet sowohl<br />
für die Bank als auch die Leasinggesellschaften,<br />
neue Filialen zu eröffnen sowie den direkten<br />
Vertriebsweg forciert zu entwickeln. Damit setzt<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> klar auf ein internes<br />
Wachstum ohne Akquisitionen bei gleichzeitiger<br />
Beibehaltung des bewährten Regionalitätsprinzips.<br />
In diesem Zusammenhang wird mittelfristig<br />
die Geschäftstätigkeit in Österreich erweitert und<br />
eine flächendeckende Ausdehnung des Universalbankprinzips<br />
in Slowenien, Kroatien, Bosnien<br />
und Herzegowina sowie Serbien und Montenegro<br />
angestrebt. In Deutschland ist der Markt nunmehr<br />
mit dem Dreieck München/Stuttgart/Nürnberg<br />
definiert, und in Italien wird die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ihre erfolgreichen Aktivitäten in der<br />
bewährten Form weiterentwickeln. Dem Markt<br />
in Liechtenstein bleiben auch weiterhin Spezialgeschäfte<br />
vorbehalten. Zur Abrundung und zur<br />
Erschließung des hochwertigen Kapitalmarktes<br />
wurde Anfang 2006 eine Repräsentanz in London<br />
eröffnet, die der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> einen<br />
effizienteren Zugang zum internationalen Kapitalmarkt<br />
verschaffen wird.<br />
Lagebericht<br />
Während sich die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> im<br />
Geschäftsbereich Banking nunmehr primär auf<br />
die bestehenden Märkte konzentriert, wird eine<br />
Ausdehnung der Aktivitäten im Geschäftsbereich<br />
Leasing auf neue Märkte eine Option, die<br />
intensiv geprüft wird. Interessante Märkte für<br />
ausgewählte Spezialsegmente befinden sich in<br />
Ungarn, der Slowakei, Tschechien, Bulgarien<br />
und eventuell auch in der Ukraine.<br />
Das Management der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> rechnet auch für das Jahr 2006 mit einer<br />
positiven Entwicklung der Finanzgruppe und<br />
erwartet daher einmal mehr eine Ausweitung<br />
der Bilanzsumme bei gleichzeitiger Beibehaltung<br />
des hohen Niveaus der Ertragskennzahlen.<br />
Auch für die kommenden Jahre ist die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> optimistisch, die dynamische<br />
Entwicklung weiter fortzusetzen. Hand in Hand<br />
mit der stärkeren Marktdurchdringung in allen<br />
Geschäftsbereichen sollte die Kundenbasis der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> bis 2010 die Millionengrenze<br />
erreichen. Gleichzeitig sollte die<br />
Bilanzsumme in den nächsten Jahren um rund<br />
20 % p.a. gesteigert werden. Als mittelfristige<br />
Ertragsziele plant die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
eine Cost-Income-Ratio unter 60 % und einen<br />
Return on Equity von mehr als 15 %.<br />
Basierend auf der grundsätzlich getroffenen<br />
Entscheidung der Eigentümer – Kärntner<br />
Landes- und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding und<br />
Grazer Wechselseitige Versicherung AG –, den<br />
Weg für einen Börsegang der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Bank International AG freizumachen, und im<br />
Anschluss an die erfolgreiche Platzierung der<br />
EUR 500 Mio. Pre-IPO-Umtauschanleihe wird<br />
das kommende Geschäftsjahr auch im Zeichen<br />
der Vorbereitung dieses Börsegangs stehen.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 31
32<br />
Erfolgsbilanz<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Erfolgsbilanz<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> verfolgt seit der<br />
Gründung in ihrer jetzigen Form als Aktiengesellschaft<br />
im Jahr 1991 erfolgreich einen<br />
kontrollierten Wachstumskurs in der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region<br />
und nimmt damit eine Vorreiterrolle<br />
in der sich dynamisch entwickelnden Süd-Ost-<br />
Region Europas ein. Trotz dieser regionalen<br />
Expansion, die zur überwiegenden Mehrheit aus<br />
eigener Kraft erfolgte – rund 90 % der Assets<br />
stammen aus Neugründungen von Banken und<br />
Leasinggesellschaften, und nur weniger als 10 %<br />
stammen aus Akquisition –, konnte die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> in allen Jahren auch ihre Ertragslage<br />
weiter steigern. Dabei haben unterschiedlich<br />
entwickelte Wirtschaftsräume und Wachstumsdynamiken<br />
in den einzelnen Ländern und<br />
Geschäftsbereichen die Entwicklung der Gruppe<br />
geprägt. Kein anderes Geldinstitut in der <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Region kann auf eine ähnliche Performance<br />
verweisen.<br />
Bilanzsumme<br />
Die Entwicklung der Bilanzsumme, die sich<br />
innerhalb der letzten 14 Jahre mehr als verzehnfacht<br />
hat, spiegelt dieses dynamische Wachstum<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in den einzelnen<br />
von ihr betreuten Märkten eindrucksvoll wider.<br />
Wenn auch mit unterschiedlicher Dynamik, so<br />
konnte die Bilanzsumme in allen Ländergesellschaften<br />
Jahr für Jahr gesteigert werden. Auch<br />
im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte die Bilanzsumme<br />
um weitere 36 % von EUR 17,8 Mrd.<br />
auf EUR 24,2 Mrd. erhöht werden. Mit 24,3 %,<br />
19,4 % und 12,7 % trugen zum Bilanzstichtag 31.<br />
Dezember <strong>2005</strong> Österreich, Kroatien und Italien,<br />
somit jene Märkte, in denen die Bank bereits<br />
am längsten vertreten ist, mehr als die Hälfte<br />
zur Bilanzsumme bei. Weitere 23,6 % steuerte<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
bei. Der Anteil der jüngeren Märkte der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>, Bosnien und Herzegowina<br />
sowie Serbien und Montenegro belief sich im<br />
abgelaufenen Jahr bereits auf knapp 10 % (2004:<br />
6 %) mit steigender Tendenz. Die geplante<br />
stärkere Marktdurchdringung in diesen Märkten<br />
in Kombination mit der zu erwartenden wirtschaftlichen<br />
Entwicklung dieser Länder lässt für<br />
die Zukunft weiteres Potenzial erwarten. Betrachtet<br />
nach Geschäftsfeldern, dominierte <strong>2005</strong><br />
der Geschäftsbereich Banking, der ca. 83 % zur<br />
Bilanzsumme beigetragen hat, während auf den<br />
Geschäftsbereich Leasing rund 13 % entfielen.
Bilanzsumme nach Ländern per 31.12.<strong>2005</strong><br />
19,44 %<br />
5,54 %<br />
8,66 %<br />
4,05 % 1,25 % 0,43 % 0,06 %<br />
12,69 %<br />
<strong>Hypo</strong> International<br />
Österreich<br />
Italien<br />
Kroatien<br />
Slowenien<br />
23,56 %<br />
Bosnien und<br />
Herzegowina<br />
Serbien<br />
Liechtenstein<br />
Deutschland<br />
Montenegro<br />
24,32 %<br />
Erfolgsbilanz<br />
Bilanzsumme nach Geschäftsfeldern per 31.12.<strong>2005</strong><br />
13,3 %<br />
3,8 %<br />
Banken<br />
Leasing<br />
Andere<br />
82,9 %<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 33
34<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Erfolgsbilanz<br />
Betriebsergebnis<br />
Im Einklang mit dem Bilanzwachstum hat die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in der Vergangenheit<br />
auch regelmäßig ihr Betriebsergebnis gesteigert<br />
und dabei im Verlauf der letzten fünf Jahre<br />
durchschnittliche Wachstumsraten von 35 %<br />
erzielen können. Im abgelaufenen Geschäftsjahr<br />
erreichte das Betriebsergebnis EUR 304,7 Mio.<br />
nach EUR 267,9 Mio. im Jahr 2004. Analog der<br />
Bilanzsumme trugen Österreich, Italien und<br />
Kroatien mit insgesamt 53 % den größten Anteil<br />
zum Betriebsergebnis bei. Weitere 17,9 % steuerte<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International<br />
AG und 10,6 % Slowenien bei. Wie schon im<br />
vergangenen Jahr konnte die serbische Gesellschaft<br />
ihr Betriebsergebnis steigern und bereits<br />
9,6 % (2004: 6,6 %) zum gesamten Betriebsergebnis<br />
beitragen. Für die Zukunft erwartet das<br />
Management verstärkte Wachstumsraten für die<br />
Märkte Bosnien und Herzegowina sowie Serbien<br />
und Montenegro. Bereits jetzt werden rund 46 %<br />
des Betriebsergebnisses in jenen Ländern der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> erwirtschaftet, die nicht<br />
zur EU gehören.<br />
Betriebsergebnis nach Ländern per 31.12.<strong>2005</strong><br />
8,2 %<br />
27,6 %<br />
9,6 %<br />
<strong>Hypo</strong> International*<br />
Österreich<br />
Italien<br />
Slowenien<br />
Kroatien<br />
0,6 % 0,3 % -0,1 %<br />
10,6 %<br />
17,9 %<br />
13,5 %<br />
Bosnien und<br />
Herzegowina<br />
Serbien<br />
Liechtenstein<br />
Deutschland<br />
Montenegro<br />
*inklusive Dividenden der Tochtergesellschaften<br />
11,7 %
Ergebnis der gewöhnlichen<br />
Geschäftstätigkeit<br />
Ein ähnliches Bild zeigt sich beim Ergebnis der<br />
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT), das<br />
im abgelaufenen Geschäftsjahr EUR 228,4 Mio.<br />
betrug (2004: - 99,1 Mio.). Betrachtet nach Ländern,<br />
entfielen knapp ein Drittel auf Kroatien,<br />
36 % auf die Ländergesellschaften in Österreich,<br />
Italien und Slowenien sowie 18,5 % auf die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG. Auch beim<br />
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit<br />
zeigte sich die Dynamik der jüngeren Märkte<br />
Bosnien und Herzegowina bzw. Serbien und<br />
Montenegro, die bereits 6,2 % bzw. 7,9 % zum<br />
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit<br />
beigetragen haben.<br />
Mit rund 76 % lieferte das Bankgeschäft den<br />
größten Beitrag innerhalb der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong>. Auf Leasing entfielen rund 21 % und auf<br />
den Bereich „Weitere Leistungsbereiche“ rund 3 %.<br />
Erfolgsbilanz<br />
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit<br />
nach Ländern per 31.12.<strong>2005</strong><br />
0,7 %<br />
0,1 %<br />
-0,1 %<br />
30,4 %<br />
6,2 %<br />
7,9 %<br />
<strong>Hypo</strong> International*<br />
Österreich<br />
Italien<br />
Slowenien<br />
Kroatien<br />
11,0 %<br />
18,5 %<br />
Bosnien und<br />
Herzegowina<br />
Serbien<br />
Liechtenstein<br />
Deutschland<br />
Montenegro<br />
*inklusive Dividenden der Tochtergesellschaften<br />
10,5 %<br />
14,6 %<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 35
36 <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 37
38<br />
Österreich<br />
Mehr als 640<br />
Mitarbeiter an 23<br />
Standorten<br />
Mehr als EUR 1 Mrd.<br />
Ausleihungsvolumen<br />
an Corporates<br />
Kreditvolumen an<br />
Private um 21 %<br />
gesteigert<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
Die österreichische Wirtschaft ist auf Grund<br />
ihrer starken internationalen wirtschaftlichen<br />
Verflechtungen traditionell in hohem Maße von<br />
der Entwicklung der internationalen Wirtschaft<br />
abhängig. Das globale Wirtschaftswachstum<br />
zeigte im abgelaufenen Jahr insgesamt eine<br />
leicht rückläufige Tendenz, mit unterschiedlichen<br />
Entwicklungen in den einzelnen Regionen.<br />
So war die Euro-Zone auch im Jahr <strong>2005</strong> von<br />
einer eher verhaltenen Entwicklung geprägt. Vor<br />
allem die Haupthandelspartner Österreichs, wie<br />
Deutschland, Italien oder die Niederlande, hatten<br />
nur eine schwache Konjunktur aufzuweisen.<br />
In Österreich hat sich die Konjunktur aufgrund<br />
der Wachstumsimpulse aus dem Ausland etwas<br />
belebt. Das Wirtschaftswachstum dürfte für das<br />
Gesamtjahr <strong>2005</strong> real 1,7 % erreichen und damit<br />
höher als im EU-Durchschnitt liegen. Wie im<br />
gesamten Euro-Raum waren auch in Österreich<br />
die stagnierende Binnennachfrage sowie die hohen<br />
Energiepreise die bestimmenden Hauptbelastungsfaktoren.<br />
Zwar erhöhte <strong>2005</strong> die Steuerreform<br />
die Einkommen der privaten Haushalte,<br />
die reale Kaufkraft wurde aber dennoch durch<br />
die Energieverteuerung geschmälert.<br />
Profil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG blickt auf eine<br />
110-jährige Geschichte zurück und zählt heute<br />
mit mehr als 640 Mitarbeitern und 23 Standorten<br />
in Kärnten, Wien, Salzburg, Linz und München<br />
zu den führenden unabhängigen Banken<br />
in Österreich. Mit der Abspaltung der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG als selbständige 100-%-<br />
Tochtergesellschaft der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
International AG erfolgte im Jahr 2004 eine<br />
wichtige Weichenstellung. Heute ist die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG ein flexibles und effizientes<br />
Finanzinstitut, das über die Möglichkeiten<br />
und Sicherheiten der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
verfügt und dennoch rasch und schlagkräftig<br />
am österreichischen sowie am deutschen Markt<br />
agieren kann. Als Universalbank bietet sie ihren<br />
Kunden sowohl im Retail- als auch im Corporate-<br />
und institutionellen Bereich die klassischen<br />
Dienstleistungen an, die vom dichten Netzwerk<br />
sowie dem umfassenden Know-how der Gruppe<br />
in neun Ländern der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region profitieren.<br />
Die <strong>Hypo</strong> Leasing-Kärnten GmbH ist seit<br />
mehr als 15 Jahren am österreichischen Markt<br />
tätig und unterstreicht ihre Marktposition<br />
durch ein umfangreiches Angebot an Leasingfinanzierungen,<br />
Kompetenz und Spezial-Knowhow.<br />
Sie ist heute mit ihren 39 Mitarbeitern<br />
ein umfassender Anbieter maßgeschneiderter<br />
Leasingfinanzierungen für Kfz-, Mobilien- und<br />
Immobilien-Leasing und nimmt im Bereich der<br />
Cross-Border-Finanzierungen eine wichtige<br />
Rolle ein. Im Bereich des Mobilien-Leasings ist<br />
die Leasing-Gesellschaft vor allem für die Finanzierung<br />
von Motorbooten und Yachten sowie<br />
Flugzeugen ein kompetenter Ansprechpartner.<br />
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Das Corporate Business zählt traditionell zum<br />
Kerngeschäft der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG,<br />
denn es sind vor allem die Corporate-Kunden,<br />
die vom breiten Netzwerk der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> in neun Ländern der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region<br />
profitieren. Das Ausleihungsvolumen im Bereich<br />
Corporate lag zum Bilanzstichtag bei EUR 1.062,5<br />
Mio. und übertraf damit den historischen Höchststand<br />
des Vorjahres um EUR 298,9 Mio.<br />
Auch der Bereich Retail verzeichnete eine<br />
Steigerung des Kreditvolumens um 21 % auf<br />
EUR 570,5 Mio., wobei die größten Zuwächse<br />
im Bereich der Wohnbaufinanzierungen erzielt<br />
wurden. Im Bereich der Finanzierungen des<br />
öffentlichen Sektors ist die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Bank AG in Österreich ein geschätzter Partner.<br />
In diesem Bereich konnte die Bank ihr Finanzierungsvolumen<br />
um EUR 336 Mio. auf EUR 2,5<br />
Mrd. steigern. Auch im Veranlagungsgeschäft<br />
konnte die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG in allen<br />
Segmenten Steigerungen erzielen.
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG legt großen<br />
Wert auf Kundennähe und Kundenorientierung.<br />
Dabei arbeitet sie laufend an der weiteren<br />
Verdichtung ihres Filialnetzes in ganz Österreich.<br />
Zur weiteren Verstärkung wurde daher im<br />
abgelaufenen Geschäftsjahr eine neue Landesgeschäftsstelle<br />
in Linz eröffnet, die in erster Linie<br />
Firmen- und Privatkunden anspricht.<br />
Die <strong>Hypo</strong> Leasing-Kärnten GmbH war auch<br />
im Jahr <strong>2005</strong> erfolgreich und konnte das Neufinanzierungsvolumen<br />
in Österreich (inklusive<br />
Cross-Border-Finanzierungen) im abgelaufenen<br />
Geschäftsjahr um 23 % auf EUR 204,9 Mio.<br />
steigern. Während das Neufinanzierungsvolumen<br />
im Mobilienbereich um 54 % stieg,<br />
wiesen der Immobilien- und Kfz-Bereich im<br />
Vergleich zum Vorjahr kaum Veränderungen<br />
auf. Von dem Neufinanzierungsvolumen<br />
entfielen EUR 110,7 Mio. auf Mobilien-Leasing,<br />
EUR 67,9 Mio. auf Immobilien-Leasing und<br />
EUR 26,3 Mio. auf Kfz-Leasing. Vor allem im<br />
Bereich Schiffsfinanzierungen war die <strong>Hypo</strong> Leasing-Kärnten<br />
GmbH mit einem Neufinanzierungsvolumen<br />
von EUR 52,6 Mio. erfolgreich und stellte<br />
damit einmal mehr ihre Marktführung in diesem<br />
Segment unter Beweis.<br />
Strategie und Ausblick<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG verfolgt eine<br />
dynamische, aber kontrollierte Wachstumsstrategie.<br />
Für die Zukunft plant die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Bank AG die Expansion in weitere öster-<br />
Länderprofil<br />
reichische Bundesländer. So ist die Errichtung<br />
einer weiteren Landesgeschäftsstelle in Innsbruck<br />
sowie die Verdichtung des Filialnetzes<br />
in Kärnten geplant. In Deutschland werden die<br />
Vorbereitungen für die Umwandlung in eine<br />
eigenständige Tochterbank getroffen und eine<br />
Expansion innerhalb Deutschlands evaluiert.<br />
Im Bereich Retail soll 2006 eine österreichweite<br />
Retailstrategie erarbeitet werden, um das<br />
Know-how innerhalb der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
für die Aktivitäten in Österreich zu nützen und<br />
neue Vertriebs- sowie Produktinitiativen zu entwickeln.<br />
Persönliche und individuelle Betreuung<br />
mit maßgeschneiderten Produkten zeichnen für<br />
den Erfolg im Bereich Private Banking verantwortlich.<br />
Dieser Bereich soll im kommenden<br />
Jahr neu ausgerichtet werden, um in Zukunft<br />
eine noch bessere Betreuung der vermögenden<br />
privaten Anleger sicherstellen zu können. Der<br />
Bereich Corporate plant auch im laufenden Jahr<br />
die Aktivitäten weiter fortzusetzen, gleichzeitig<br />
aber soll auch das Projektfinanzierungsgeschäft<br />
auf ganz Österreich ausgeweitet werden.<br />
Die <strong>Hypo</strong> Leasing-Kärnten GmbH setzt auch<br />
in Zukunft bei der Sicherung und dem Ausbau<br />
ihrer Marktanteile auf die bewährte Nischenpolitik<br />
und die Entwicklung neuer Produkte.<br />
Darüber hinaus plant die <strong>Hypo</strong> Leasing-Kärnten<br />
GmbH, mit ihrem umfangreichen Produktangebot<br />
und Spezial-Know-how ihre Geschäftsaktivitäten<br />
mittels Cross-Border-Finanzierungen auch<br />
über die <strong>Hypo</strong>-Kernmärkte hinaus auszudehnen.<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG <strong>Hypo</strong> Leasing Kärnten<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 5.386.757 4.400.909 479.033 377.860<br />
Betriebsergebnis 32.460 32.266 10.449 9.309<br />
EGT 22.033 10.066 8.781 7.228<br />
CIR 65,39 % 63,72 % 39,84 % 42,34 %<br />
ROA 0,45 % 0,25 % 2,05 % 2,07 %<br />
Mitarbeiter 642 611 39 28<br />
Ausbau der<br />
Retailaktivitäten<br />
Filiale in Linz eröffnet<br />
Weitere Bundesländerexpansion<br />
geplant<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 39
40<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 41
42<br />
Italien<br />
Konzentrationsprozess<br />
im Banken- und<br />
Leasingsektor<br />
389 Bankmitarbeiter<br />
betreuen rund<br />
41.000 Kunden<br />
„<strong>Hypo</strong> Boat“ ist<br />
Experte für Schiffsleasing<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
Die Wirtschaftsdaten für Italien zeigen für das<br />
Jahr <strong>2005</strong> zwar eine leichte Verbesserung, gestatten<br />
jedoch keinen verlässlichen Rückschluss auf<br />
eine nachhaltige Erholung der Gesamtwirtschaft.<br />
Der BIP-Zuwachs von 0,2 % lag nach der<br />
erfreulichen Erholung im Vorjahr von 1,3 % sogar<br />
unter dem Niveau des Jahres 2003 (+ 0,4 %). Wie<br />
in vielen anderen EU-Ländern leidet die Inlandsnachfrage<br />
nach wie vor unter dem schwachen<br />
privaten Konsum. Der für das Jahr <strong>2005</strong> prognostizierte<br />
Anstieg des privaten Konsums von<br />
1,8 % wurde mit einer Zuwachsrate von rund<br />
0,5 % deutlich unterschritten.<br />
Die Inflationsrate von 2,1 % blieb auf dem<br />
Niveau des Vorjahres. Bedingt durch flexible Arbeitszeitmodelle<br />
ging die Arbeitslosenrate von 8 %<br />
im Jahr 2004 auf 7,8 % zurück. Der Export konnte<br />
lediglich um 0,6 % im Vergleich zum Vorjahr<br />
zulegen, da insbesondere die Exportquote nach<br />
Deutschland durch Billiganbieter aus den Ostmärkten<br />
beeinträchtigt wurde. Dies wirkte sich massiv<br />
auf die Industrieproduktion aus, die im vergangenen<br />
Jahr einen Rückgang von 1,8 % zu verzeichnen<br />
hatte. Was die politische Situation betrifft, blickt<br />
man gespannt auf die im Jahr 2006 stattfindenden<br />
Wahlen. Die derzeitigen Prognosen gehen von<br />
einer Erholung der Wirtschaftssituation in den<br />
Jahren 2006 und 2007 aus, was sich auch positiv auf<br />
den Banken- und Leasingsektor auswirken sollte.<br />
Der italienische Bankensektor ist derzeit durch<br />
einen deutlichen Konzentrationsprozess geprägt.<br />
Bei einer Vielzahl von Übernahmen wurde der<br />
italienische Bankenmarkt <strong>2005</strong> auch für ausländische<br />
Mitanbieter geöffnet. So haben z.B. ABN<br />
AMRO und BNP Paribas die italienischen Banken<br />
Antonveneta bzw. BNL übernommen. Die 10<br />
größten Bankengruppen erwirtschaften über 40 %<br />
der Gewinne und sind für 45 % der „masse amministrate“<br />
(Einlagen, Verbindlichkeiten gegenüber<br />
Kreditinstituten und Eigenkapital) verantwortlich.<br />
Auch am Leasing-Markt steht derzeit der<br />
Konzentrationsprozess im Vordergrund. Die<br />
führenden 15 Leasing-Gesellschaften decken 80 %<br />
des Leasing-Marktes ab. 78 % der im Jahr <strong>2005</strong><br />
neu errichteten Leasing-Verträge wurden von<br />
den größten 17 Gesellschaften abgeschlossen, die<br />
mehrheitlich im Besitz von großen italienischen<br />
Bankgruppen stehen. Ab 8. Dezember <strong>2005</strong> haben<br />
die neuen Vorschriften in Sachen Besteuerung<br />
für Immobilien-Leasing eine Verlängerung der<br />
maximalen Laufzeit der Leasingverträge für Immobilien<br />
(von 8 bis zu 15 Jahren) ermöglicht.<br />
Auf Grund steuerlicher Erleichterungen und im<br />
Sinne der verfolgten Produktdiversifizierung wurde<br />
im Jahr <strong>2005</strong> ein kundenadäquates Produkt, das so<br />
genannte „Leasing Immobiliare Abitativo“ für den<br />
Ankauf von Zweitwohnungen entwickelt.<br />
Im Bereich des Schiffsleasings waren Zuwächse<br />
im zweistelligen Bereich zu verzeichnen, insbesondere<br />
bei Leasingverträgen für höherwertige<br />
Bootsmarken. Viele Kunden nutzen den Mehrwertsteuervorteil,<br />
indem sie italienische Leasinggesellschaften<br />
gegenüber ausländischen bevorzugen<br />
und ihre Boote in Italien registrieren lassen.<br />
Die meisten Leasinggesellschaften haben im Jahr<br />
<strong>2005</strong> ihr Filialnetz im Ausland, wie beispielsweise<br />
auf den Märkten Osteuropas erweitert.<br />
Profil<br />
Ursprünglich auf Leasingfinanzierung spezialisiert,<br />
ist die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank S.p.A. heute auch im<br />
klassischen Bankgeschäft auf dem hoch kompetitiven<br />
norditalienischen Bankenmarkt tätig. Zu Jahresende<br />
<strong>2005</strong> beschäftigte die Bank 389 Mitarbeiter<br />
und unterhielt 17 Filialen für ihre 41.000 Kunden.<br />
Darüber hinaus wird das Vertriebsnetz um 116<br />
selbständige „Promotori Finanziari“ ergänzt.<br />
Innerhalb der Bank bietet die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong><br />
<strong>Adria</strong> zudem Leasingfinanzierungen mit einem<br />
eigenen flächendeckenden Netzwerk, den „Agenti<br />
Leasing“ mit 22 Agenturen und mehr als 170 Mitarbeitern<br />
in der gesamten norditalienischen Region an.<br />
Darüber hinaus gibt es mit der in Lignano ansässigen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing S.r.l. „<strong>Hypo</strong> Boat“ eine<br />
Leasing-Gesellschaft ausschließlich für Schiffsleasing.<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants S.r.l., eine<br />
Tochter der <strong>Hypo</strong> Consultants Holding GmbH,<br />
startete ihre Aktivitäten im Jahr 2002 und ist auf<br />
Immobilienveranlagung sowie auf den An- und<br />
Verkauf von Immobilien spezialisiert.
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Das Geschäftsfeld Banking war im Jahr <strong>2005</strong> von<br />
einem dynamischen Wachstumskurs gekennzeichnet.<br />
In Rovigo und Gallarate wurden sämtliche<br />
Vorbereitungen für zwei neue Niederlassungen<br />
getroffen, die im Jahr 2006 eröffnet werden sollen.<br />
Das Vertriebsnetzwerk „Promotori Finanziari“<br />
wurde um den Standort Modena erweitert. Die<br />
Summe der direkten und indirekten Einlagen belief<br />
sich im Jahr <strong>2005</strong> auf EUR 1.271 Mio., was einer<br />
Steigerung von 25,12 % im Vergleich zum Vorjahr<br />
entspricht. Das Kreditvolumen von EUR 858 Mio.<br />
überstieg das Vorjahresniveau um 43,76 %, wobei<br />
auf die Firmenkunden 78 % des gesamten Kreditvolumens<br />
entfielen. Im Finanzierungsbereich<br />
konzentriert sich die Bank auf Darlehensfinanzierungen<br />
sowie Import-Export-Finanzierungen und<br />
nutzt bei Cross-Border-Finanzierungen die Synergien<br />
der Gruppe. Im Bereich der Vermögensverwaltung<br />
lagen die Ergebnisse des Geschäftsjahres<br />
<strong>2005</strong> über dem Plan.<br />
Im Geschäftsfeld Leasing wurde die Zusammenarbeit<br />
mit den „Agenti Leasing“ weiter<br />
intensiviert. Insgesamt wurden im Geschäftsjahr<br />
<strong>2005</strong> Verträge mit einem Gesamtvolumen in der<br />
Höhe von EUR 688 Mio. abgeschlossen, was einer<br />
Steigerung von 13,84 % im Vergleich zum Jahr<br />
2004 entspricht.<br />
Im Kerngeschäft Immobilien-Leasing gehört<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank S.p.A. zu den Marktführern<br />
in Oberitalien. Auf Grund steuerlicher<br />
Erleichterungen und im Sinne der verfolgten<br />
Produktdiversifizierung wurde im Jahr <strong>2005</strong> ein<br />
kundenadäquates Produkt, das so genannte „Leasing<br />
Immobiliare Abitativo“ für den Ankauf von<br />
Länderprofil<br />
Zweitwohnungen entwickelt. Andere Segmente,<br />
wie etwa Schiffs- und Mobilienleasing, wurden im<br />
abgelaufenen Geschäftsjahr weiterentwickelt und<br />
verbessert.<br />
Der Bereich Consultants ist in Italien seit 2002<br />
präsent und auf den Immobilienbereich fokussiert,<br />
mit Initiativen in den Bereichen Industrie, Gewerbe<br />
und Handwerk in der Region Friaul-Julisch-Venetien<br />
sowie in der gesamten Region Oberitalien. Im<br />
Jahr <strong>2005</strong> erfolgte nach einem internen Restrukturierungsprozess<br />
eine Erhöhung des Aktienkapitals<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants S.r.l. von EUR<br />
52.000 auf EUR 552.000. Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong><br />
Consultants S.r.l. erwirtschaftete im Jahr <strong>2005</strong><br />
einen Umsatz von über EUR 10,3 Mio. und erzielte<br />
mit dem Betriebsergebnis den Break-Even-Point.<br />
Sämtliche Cross-Selling-Aktivitäten zwischen<br />
den einzelnen Netzwerken „Agenti Leasing“,<br />
„Promotori Finanziari“ und den Bank-Zweigstellen<br />
wurden erneut verstärkt.<br />
Strategie und Ausblick<br />
Auch im Jahr 2006 plant die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Bank S.p.A. das Wachstum in den Bereichen<br />
Bank, Leasing und Sonstige fortzusetzen.<br />
Dabei soll die regionale Präsenz durch die Neueröffnung<br />
von Zweigstellen in Rovigo, Gallarate<br />
und Montebelluna weiter gestärkt werden und<br />
zusätzliche Kostenoptimierungsvorteile genutzt<br />
werden. Für das Jahr 2006 ist eine Ausweitung<br />
der „Promotori Finanziari“ von 116 auf 150<br />
selbständige Vertriebsmitarbeiter geplant.<br />
Im Zuge der weiteren Optimierung des Leasing-Portfolios<br />
strebt die Bank einen ausgewogenen<br />
Mix zwischen den einzelnen Segmenten an.<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank S.p.A.<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 3.053.127 2.434.716<br />
Betriebsergebnis 47.718 44.172<br />
EGT 39.099 36.628<br />
CIR 49.25 % 49,01 %<br />
ROA 1,46 % 2,02 %<br />
Mitarbeiter 389 326<br />
Einlagenvolumen um<br />
mehr als ein Viertel<br />
erhöht<br />
Kreditvolumen<br />
um knapp 45 %<br />
gesteigert<br />
Marktführer in<br />
Oberitalien im Bereich<br />
Immobilien-Leasing<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 43
44<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 45
46<br />
Kroatien<br />
Rang fünf in Kroatien<br />
Zwei Banken<br />
und eine Leasing-<br />
Gesellschaft<br />
Mehr als 1.800<br />
Mitarbeiter<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
Kroatien verzeichnete auch im Jahr <strong>2005</strong> eine<br />
positive Wirtschaftsentwicklung. Damit weisen<br />
die makroökonomischen Indikatoren Kroatiens<br />
seit mehreren Jahren eine kontinuierlich überdurchschnittliche<br />
Tendenz aus, vor allem dank der<br />
verstärkten Produktion im Rahmen der Verarbeitungsindustrie,<br />
starker Zunahme der Tourismuserträge<br />
und Intensivierung der öffentlichen, und seit<br />
letztem Jahr auch privaten Investitionen. Kroatien<br />
zählt damit zu den wachstumsstärksten Ländern<br />
Europas. Einzelne Bereiche, insbesondere das<br />
Bauvolumen, der Export sowie die Industrieinvestitionen<br />
entwickelten sich überdurchschnittlich. <strong>2005</strong><br />
kam es zu einem zunehmenden BIP-Wachstum, von<br />
3,8 % auf 4,3 %. Die Inflationsrate stieg im abgelaufenen<br />
Jahr auf 3,3 % nach 2,1 % im Jahr 2004. Trotz<br />
hoher Nahrungsmittel- und Energiepreise konnte<br />
die Inflation weiterhin auf relativ niedrigem Niveau<br />
gehalten werden. Die Einflussfaktoren des zunehmenden<br />
Wirtschaftswachstums der letzten Jahre<br />
lagen im Investitionssektor, persönlichen Verbrauch<br />
und Tourismussektor, der auch <strong>2005</strong> erhebliche Zuwachsraten<br />
verzeichnete, und in der Infrastruktur-<br />
bzw. Bauwirtschaft. Die Lage am Arbeitsmarkt hat<br />
sich stabilisiert, jedoch immer noch ungenügend,<br />
um die Arbeitslosenrate, die im Jahr 2004 17,8 %<br />
betrug, deutlich zu senken.<br />
Die Beitrittsverhandlungen Kroatiens mit der<br />
Europäischen Union haben am 3. Oktober <strong>2005</strong> formell<br />
begonnen. Die wirtschaftliche Entwicklung der<br />
letzten Jahre, hohes Wirtschaftswachstum, niedrige<br />
Inflation, sinkende Arbeitslosigkeit, sind grundsätzlich<br />
positive Tendenzen, und das Land wird somit<br />
als makroökonomisch stabil bewertet. Man erwartet,<br />
dass Kroatien bis 2010 beitrittsreif sein wird.<br />
Die Rating-Agentur Standard & Poor’s hat Ende<br />
2004 das Rating Kroatiens von BBB- auf BBB erhöht.<br />
Dun & Bradstreet reiht Kroatiens Kreditwürdigkeit<br />
(DB4d) auf Platz 11 von 25 Transformationsländern,<br />
wobei besonders die Vor-Beitritts-Strategie – Reduzierung<br />
des Budgetdefizits, stabile Inflation und<br />
Auslandsverschuldung – hervorgehoben wurde.<br />
Profil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. ist seit zehn Jahren<br />
am kroatischen Markt tätig und nahm <strong>2005</strong> mit einem<br />
Marktanteil von 7,42 % Rang sechs unter den<br />
34 kroatischen Banken ein. Unter Einbeziehung der<br />
zur Gruppe zählenden Slavonska banka d.d. Osijek<br />
betrug der Marktanteil 10,2 %. Damit rangiert die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> auf Rang fünf in Kroatien.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. mit Schwerpunkt<br />
auf dem Privat- und Firmenkundengeschäft<br />
beschäftigte zum Stichtag 31. Dezember <strong>2005</strong> rund<br />
1.000 Mitarbeiter und verfügte über 27 Zweigstellen.<br />
Die <strong>Hypo</strong> Leasing Kroatien d.o.o. agiert seit<br />
ihrer Gründung im Jahr 1994 sehr erfolgreich am<br />
kroatischen Markt und konnte im Berichtsjahr ihre<br />
Position als Marktführer erneut verteidigen.<br />
Die Slavonska banka d.d., die 1955 als Universalbank<br />
gegründet wurde und seit 1999 zur <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> zählt, beschäftigte zum Jahresende<br />
634 Mitarbeiter und verfügte über 26 Zweigstellen<br />
in der Schwerpunktregion Slawonien und<br />
Baranya. Sie hielt <strong>2005</strong> in der im Osten Kroatiens<br />
gelegenen Region einen Marktanteil von 30 %.<br />
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. konnte auch im<br />
abgelaufenen Geschäftsjahr ihr Wachstum fortsetzen<br />
und eröffnete drei neue Zweigstellen in Pula,<br />
Zagreb und Opatija. Somit ist die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
d.d. mit derzeit 30 Zweigstellen in Kroatien<br />
präsent, 2006 sind weitere 10 neue Filialen<br />
geplant. Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. konnte<br />
auch ihren Kundenbestand weiter erhöhen und<br />
betreute im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> insgesamt 141.072<br />
Geschäfts- und Privatkunden. Das ist eine Steigerung<br />
um 23.817 Kunden oder 20% im Vergleich<br />
zum Vorjahr. Das Einlagenvolumen erhöhte sich<br />
um 35,9 % auf EUR 972 Mio. Auch das Kreditvolumen<br />
konnte gesteigert werden: im Geschäftskundenbereich<br />
von EUR 941 Mio. auf EUR 1.060 Mio.,<br />
im Retailbereich von EUR 489 Mio. auf EUR 667<br />
Mio. Der Bereich Investment Banking entwickelte<br />
sich im Jahr <strong>2005</strong> ebenfalls positiv. Als Pionier im<br />
Handel mit Aktien an ausländischen, südosteuropäischen<br />
Börsen und mit Zweigstellen in Osijek,<br />
Zadar und Rijeka nahm der Bereich eine führende<br />
Position als Wertpapierhandelshaus ein. Die<br />
Abteilung Asset Management konnte sowohl ihren<br />
Kundenbestand als auch das verwaltete Vermögen<br />
verdreifachen. Der Bereich Public Finance wurde<br />
Mitte des vergangenen Jahres als eigener Geschäftsbereich<br />
etabliert und richtete sein Hauptaugenmerk<br />
neben dem öffentlichen Sektor auch auf die Finanzierung<br />
von Infrastrukturprojekten, wie beispielsweise<br />
öffentliche Versorgungsunternehmen.
Über das bankeigene HYPOnet gewährleistet die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. die sichere elektronische<br />
Abwicklung in- und ausländischer Transaktionen.<br />
Eine große Zahl an Privat- und Firmenkunden nutzte<br />
bereits dieses Angebot des elektronischen Zahlungsverkehrs<br />
im Internet. Im Jahr <strong>2005</strong> wurde das System<br />
um weitere Anwendungen erweitert, um den Kunden<br />
noch mehr Qualität, Sicherheit und Komfort zu bieten.<br />
Ein markanter Anstieg der User – Privatkunden<br />
(+ 73 %) und Firmenkunden (+ 54 %) – belegte, dass<br />
der eingeschlagene Weg der richtige ist.<br />
Die Vermögensverwaltungstochter der Bank,<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Invest d.d., konnte das von<br />
ihr verwaltete Vermögen (AUM – Assets Under<br />
Management) im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> verdoppeln.<br />
Außerdem wurde ihr HI-cash Fonds im selben Jahr<br />
zum besten Geldmarktfonds erklärt und mit dem<br />
Golden Unit ausgezeichnet.<br />
Die Slavonska banka d.d. Osijek konnte im<br />
abgelaufenen Geschäftsjahr einmal mehr ein gutes<br />
Geschäftsergebnis verzeichnen. Vier neue Filialen<br />
in Slatina und Nova Gradiska, Osijek-Sjenjak und<br />
Pozega wurden im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> eröffnet. Die<br />
Anzahl der Firmenkunden stieg um rund 14 % auf<br />
mehr als 10.200, während die Anzahl der Privatkunden<br />
im selben Zeitraum knapp 212.000 betrug.<br />
Eine deutliche Steigerung wies das Einlagengeschäft<br />
auf, das im Vergleich zum Vorjahr um mehr<br />
als 27 % auf EUR 351 Mio. wuchs. Zwei Drittel<br />
davon entfielen auf Privatkunden, ein Drittel auf<br />
Firmenkunden. Ein Wachstum verzeichnete die<br />
Bank auch im Kreditbereich, der um 39 % auf<br />
EUR 722 Mio. gesteigert werden konnte.<br />
Die <strong>Hypo</strong>-Leasing Kroatien d.o.o. ist mit einem<br />
Marktanteil von 35,3 % (gemessen am Gesamtvolumen<br />
aller Verträge), 171 Mitarbeitern und 17<br />
Zweigstellen in allen Regionen Kroatiens weiterhin<br />
die Nummer eins am kroatischen Leasingmarkt.<br />
Die <strong>Hypo</strong>-Leasing Kroatien konnte auch im Berichtsjahr<br />
ihr Angebot und Service weiter ausbauen.<br />
Länderprofil<br />
Seit ihrer Gründung im Jahr 1994 wurden 51.317 Verträge<br />
mit einem Finanzierungsvolumen von EUR 1.568,2 Mio.<br />
abgeschlossen. Davon betrug das Neufinanzierungsvolumen<br />
allein im Jahr <strong>2005</strong> EUR 428,7 Mio.<br />
Der strategische Fokus der <strong>Hypo</strong>-<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants<br />
d.o.o., Tochtergesellschaft der <strong>Hypo</strong> Consultants Holding GmbH,<br />
liegt auf dem dynamischen und wachsenden Immobilienmarkt<br />
im Bereich Ankauf, Development, Errichtung und Verkauf von<br />
Immobilien. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Zagreb,<br />
und die Zweigstellen sind in Osijek, Poreč, Zadar und Split. 48<br />
Mitarbeiter waren zum Stichtag 31. Dezember <strong>2005</strong> beschäftigt.<br />
Strategie und Ausblick<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Bank d.d. plant auch in Zukunft das<br />
Geschäftsfeld Finanzierungen mit langfristigen Finanzierungen<br />
besonders für den Bereich Tourismus, Wholesale/Großhandel<br />
und Infrastruktur zu forcieren. Der Bereich Private Banking<br />
beabsichtigt sein Produkt- und Serviceangebot für Privatkunden,<br />
die von besonderer Bedeutung für die Bank sind, weiter<br />
auszubauen. Auch das Angebot im Investment-Banking-Bereich<br />
sowie der Privatkundenbereich sollen ausgeweitet werden. Im<br />
Geschäftsjahr 2006 plant die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. die<br />
Eröffnung weiterer 10 Filialen, wobei die Eröffnung des neuen<br />
Headquarters in Zagreb und der Business Center in Rijeka und<br />
Zadar im Vordergrund stehen.<br />
Ihre Position als Marktführer durch Qualitätsverbesserung,<br />
Kundennähe und die Erweiterung der Produktpalette erneut<br />
unter Beweis zu stellen, ist das Ziel der <strong>Hypo</strong>-Leasing Kroatien<br />
d.o.o. Die Finanzierung von Objekten der öffentlichen Hand<br />
sowie von Projekten im Energie- und Umweltbereich werden<br />
dabei im Fokus stehen.<br />
Die Slavonska banka d.d. Osijek plant durch neue Finanzprodukte<br />
und Dienstleistungen sowie eine Nischenstrategie ihre<br />
Marktposition auf dem regionalen Bankenplatz weiter zu vertiefen.<br />
Durch die Annäherung an die Europäische Union soll im Bereich<br />
der Firmenkunden die Landwirtschaft und Lebensmittelindustrie<br />
im Vordergrund stehen, aber auch Finanzierungen im öffentlichen<br />
Sektor, für den Straßenbau und Infrastrukturbereich. Der Privatkundenbereich<br />
der Slavonska banka d.d. Osijek richtet sich auf die<br />
Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen.<br />
Kundenbasis um<br />
20 % erhöht<br />
<strong>Hypo</strong>-Leasing<br />
Kroatien Nr. 1<br />
am Markt<br />
Forcierung<br />
von Tourismus-<br />
projekten<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. <strong>Hypo</strong>-Leasing Kroatien d.o.o. Slavonska Banka d.d. Osijek<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 2.650.752 2.256.089 983.629 770.604 981.943 729.134<br />
Betriebsergebnis 51.043 39.510 26.492 26.266 15.301 11.832<br />
EGT 45.584 26.584 19.098 20.941 13.608 7.952<br />
CIR 50,59 % 54,24 % 35,41 % 30,90 % 62,45 % 65,21 %<br />
ROA 1,86 % 1,29 % 2,18 % 3,27 % 1,59 % 1,18 %<br />
Mitarbeiter 999 860 171 130 634 587<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 47
48<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 49
50<br />
Slowenien<br />
Konzentrationstendenzen<br />
am<br />
slowenischen<br />
Bankensektor<br />
Filialen in allen<br />
größeren Städten<br />
40 % Marktanteil im<br />
Leasing-Bereich<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
<strong>2005</strong> war für Slowenien ein erfolgreiches Jahr.<br />
Bereits in den ersten drei Quartalen <strong>2005</strong> wuchs<br />
das BIP um 3,7 %. Die Inflationsrate erreichte<br />
ihren historischen Tiefstand. Durch den Rückgang<br />
von 4,2 % im Jahr 2004 auf 2,5 % im Jahr<br />
<strong>2005</strong> erfüllte Slowenien das letzte Maastricht-<br />
Kriterium, sodass Slowenien im Jahr 2007 der<br />
europäischen Währungsunion beitreten kann.<br />
Der anhaltende Trend zu einer Verringerung der<br />
Arbeitslosenrate endete im Jahr <strong>2005</strong>, lag jedoch<br />
mit 6,3 % im dritten Quartal <strong>2005</strong> noch immer<br />
unter dem EU-Durchschnitt von 8,5 %. Im Jahr<br />
nach den Parlamentswahlen blieb die politische<br />
Situation stabil. Die Regierung ist bestrebt, den<br />
Privatisierungsprozess rasch zu beenden, und<br />
bereitet ein Maßnahmenpaket zur Beschleunigung<br />
des Wirtschaftswachstums vor.<br />
Der slowenische Bankensektor ist nach<br />
wie vor durch hohe Konzentrationstendenzen<br />
gekennzeichnet. Die größten fünf Bankinstitute<br />
halten über 64 % der gesamten Bilanzsumme.<br />
Fünf Banken sind in slowenischem, acht<br />
in mehrheitlich inländischem und sieben in<br />
mehrheitlich ausländischem Besitz. Das ausländischen<br />
Eigentümern zuzuordnende Kapital<br />
betrug 32,4 %. Generell ist der Bankensektor im<br />
Jahr <strong>2005</strong> stark gewachsen. Das Kreditvolumen<br />
hat um 24 % zugelegt. Die Zunahme um 27 %<br />
an Privatdarlehen wurde durch den ansteigenden<br />
privaten Konsum verursacht und durch das<br />
veränderte Zinsniveau sowie den zunehmenden<br />
Wettbewerb am Bankensektor beschleunigt.<br />
Ähnliche, wenn auch etwas moderatere Entwicklungen<br />
werden auch mittelfristig prognostiziert.<br />
Slowenien beabsichtigt im Jahr 2007 die<br />
Währungsumstellung zum Euro vorzunehmen.<br />
Die damit einhergehende Verringerung der<br />
Bankeinnahmen durch die Reduktion der Währungswechselgebühren<br />
sowie die sich bereits<br />
jetzt abgezeichnete Reduktion des Zinsniveaus<br />
werden die Margen der Banken voraussichtlich<br />
reduzieren.<br />
Das Leasinggeschäft war im Jahr <strong>2005</strong> sowohl<br />
vom zunehmenden Wettbewerb als auch einer<br />
Immobilienverteuerung gekennzeichnet. Der<br />
Leasingmarkt in Slowenien ist im Vergleich zum<br />
Jahr 2004 um 35 % gewachsen, was primär auf<br />
die Leasingfinanzierungen von privaten Autos<br />
und Geschäftsimmobilien zurückzuführen<br />
ist. Leasing ist generell zu einem bedeutenden<br />
Finanzierungsinstrument für slowenische Unternehmen<br />
geworden. Unternehmen finanzieren<br />
bereits 35 % ihrer Langzeitinvestitionen über<br />
Leasing-Transaktionen. Am slowenischen Markt<br />
operieren derzeit 20 Leasinggesellschaften, wobei<br />
die 10 größten 92,8 % des Marktes abdecken.<br />
Profil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. ist seit 1999 auf<br />
dem slowenischen Markt aktiv und zählt zu den<br />
wachsenden Banken des Landes mit Filialen in<br />
allen größeren Städten. Im Jahr <strong>2005</strong> gelang ein<br />
weiterer Ausbau des Marktanteiles von 2,4 %<br />
(2004) auf gegenwärtig 3,0 %. In Novo Mesto<br />
erfolgte die Neueröffnung einer Bankzweigstelle,<br />
in Domžale die Errichtung einer neuen Agentur.<br />
Entsprechend der Expansion wurde der Mitarbeiterstand<br />
von 191 im Geschäftsjahr 2004 auf<br />
238 Spezialisten in <strong>2005</strong> angehoben, der 2006<br />
durch die Neueröffnung der Zweigstellen in<br />
Nova Gorica und je einer Agentur in Ljubljana<br />
sowie Ptuj entsprechend vergrößert werden soll.<br />
Seit über 10 Jahren in Slowenien tätig, hält<br />
die <strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o. mit 142 Mitarbeitern<br />
und neun Niederlassungen einen Marktanteil<br />
von nahezu 40 % und ist damit Marktführer in<br />
sämtlichen Leasingbereichen.
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> ist es der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Bank d.d. gelungen, die Anzahl der<br />
Kunden von knapp 14.000 im Jahr 2004 um<br />
beinahe 60 % auf über 22.400 Kunden im<br />
Geschäftsjahr <strong>2005</strong> zu erhöhen, was insbesondere<br />
auf die gestiegene Anzahl an Privatkunden<br />
zurückzuführen ist. Die Summe an Einlagen<br />
erhöhte sich in sämtlichen Segmenten um 6,5 %.<br />
Im Retailbereich gelang ein stärkeres Marktanteilswachstum,<br />
da das Einlagegeschäft der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. um über 14 % zulegte,<br />
während der Gesamtmarkt nur um 5,5 % wuchs.<br />
Das gesamte Kreditvolumen der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Bank d.d. erreichte im Geschäftsjahr<br />
<strong>2005</strong> EUR 634 Mio. und lag damit um 46,3 %<br />
über dem Wert des Geschäftsjahres 2004. Auch<br />
dieser Anstieg ist unter anderem auf das Privatkundengeschäft<br />
zurückzuführen, indem das<br />
Kreditvolumen – vor allem Wohnbaukredite – im<br />
Vergleich zum Vorjahr um 67 % angestiegen ist<br />
und deutlich über dem Marktwachstum von 27 %<br />
lag. Der Firmenkundensektor lag im Bereich<br />
Kreditfinanzierungen mit einer Wachstumsrate<br />
von 41 % ebenfalls über dem Marktwachstumswert<br />
von 24 %.<br />
Mit der Errichtung einer eigenen Wertpapierabteilung<br />
im Jahr 2004 gelang es der <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. sich auch als Investmentbank<br />
gut am Markt zu etablieren. Als Mitglied<br />
der Börse Ljubljana erzielte sie – gemessen am<br />
Umsatz – den dritten Platz unter den 27 dort<br />
tätigen Investmentbanken. Der Kundenstock für<br />
Bankgarantien konnte auch außerhalb Sloweniens<br />
Länderprofil<br />
vor allem auf den Märkten Ex-Jugoslawiens<br />
ausgebaut werden. Intern legte die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Bank d.d. den Hauptfokus im Jahr <strong>2005</strong><br />
auf die Umsetzung der konzernweiten Risiko-<br />
Controlling-Standards.<br />
Schon seit Jahren erfolgreich, hat die <strong>Hypo</strong><br />
Leasing d.o.o. auch im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> ihr<br />
Wachstum fortgesetzt und das Neufinanzierungsvolumen<br />
von EUR 414,2 Mio. im Jahr<br />
2004 um 42,7 % auf EUR 591 Mio. erhöht. Ein<br />
wesentlicher Wachstumsschub kam aus dem Bereich<br />
Immobilien-Leasing, der eine Steigerung<br />
um 50,2 % erzielte, gefolgt von Kfz-Leasing mit<br />
einem Plus von 28,3 % und Mobilienleasing mit<br />
21,5 %. Die Gesamtanzahl an Leasing-Verträgen<br />
erhöhte sich von 8.260 auf 10.890.<br />
Strategie und Ausblick<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. plant ihren<br />
Wachstumskurs in Slowenien weiter fortzusetzen.<br />
Der Marktanteil soll bis zum Jahr 2010 auf<br />
rund 6 % ausgeweitet werden. Diese Verdoppelung<br />
des Marktanteils setzt ein über dem<br />
Branchendurchschnitt liegendes Wachstum<br />
voraus.<br />
Für den Leasingsektor sind für das Jahr<br />
2006 keine großen Wachstumsschübe zu erwarten.<br />
Mangels Neuprojektvolumina könnte<br />
es sogar zu einer Abschwächung bei Immobilienfinanzierungen<br />
kommen. Für den Bereich<br />
Mobilienfinanzierung sind hingegen Zuwächse<br />
prognostiziert. Ebenso könnten sich erhöhte<br />
Kraftfahrzeugspreise positiv auf das Leasinggeschäft<br />
auswirken.<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. <strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o.<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 845.661 565.390 1.308.105 1.023.778<br />
Betriebsergebnis 6.890 10.490 28.458 25.444<br />
EGT 6.469 5.266 22.775 22.390<br />
CIR 66,71 % 49,67 % 43,44 % 40,32 %<br />
ROA 0,92 % 1,13 % 1,95 % 2,58 %<br />
Mitarbeiter 238 191 142 121<br />
Kundenbasis um<br />
60 % erhöht<br />
Kreditvolumen um<br />
46 % ausgebaut<br />
Als Investmentbank<br />
etabliert<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 51
52<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 53
54<br />
Bosnien und Herzegowina<br />
Marktanteil von 20 %<br />
881 Mitarbeiter<br />
Neues Headquarter in<br />
Banja Luka<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
Die wirtschaftliche Entwicklung in Bosnien und<br />
Herzegowina (BiH) war im Jahr <strong>2005</strong> von überdurchschnittlichen<br />
Lohnsteigerungen und einer<br />
Ausweitung des Kreditvolumens an Private geprägt,<br />
die auch für eine Fortsetzung der Dynamik<br />
in der Inlandsnachfrage sorgten. Insgesamt ergibt<br />
sich nach ersten Schätzungen für das Jahr <strong>2005</strong><br />
ein gegenüber 2004 leicht reduziertes Wirtschaftswachstum<br />
von 5,3 %.<br />
Die Inflationsrate blieb mit 1,5 % weiterhin<br />
auf niedrigem Niveau, die Arbeitslosigkeit war<br />
mit 44 % weiterhin sehr hoch. Im Oktober 2006<br />
finden in Bosnien und Herzegowina Parlamentswahlen<br />
statt. Damit werden noch anstehende<br />
Privatisierungen bzw. die Sanierung von größeren<br />
Betrieben voraussichtlich auf die Zeit nach den<br />
Parlamentswahlen verschoben werden.<br />
Der Bankenmarkt in Bosnien und Herzegowina,<br />
der mehrheitlich von internationalen<br />
Banken beherrscht wird, war im Jahr <strong>2005</strong> von<br />
zahlreichen Fusionen geprägt. Von den derzeit 37<br />
im Land tätigen Banken werden laut Einschätzung<br />
von Experten im Jahr 2006 nur mehr zwischen<br />
10 und 15 Banken übrig bleiben. Darüber hinaus<br />
müssen Geschäftsbanken seit 1. Dezember <strong>2005</strong><br />
statt bisher 10 % nunmehr 15 % des Einlagenvolumens<br />
als Währungsreserve hinterlegen. Das<br />
ist bereits die dritte Erhöhung der Zentralbank<br />
innerhalb der letzten 15 Monate.<br />
Profil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ist seit 2001 in Bosnien<br />
und Herzegowina mit zwei Banken vertreten: der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. Banja Luka und der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. Mostar. Innerhalb von<br />
nur vier Jahren konnten beide Banken ihre Geschäftstätigkeit<br />
beachtlich entwickeln und ausbauen,<br />
sodass im abgelaufenen Geschäftsjahr ein Marktanteil<br />
von ca. 20 % gehalten wurde. Beide Banken<br />
bieten mit 812 Mitarbeitern in 70 Zweigstellen das<br />
gesamte Portfolio klassischer Bankdienstleistungen.<br />
Gemessen am Kredit- und Einlagenvolumen nimmt<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in Bosnien und Herzegowina<br />
im Jahr <strong>2005</strong> erstmals den ersten Platz im<br />
bosnisch-herzegowinischen Bankenmarkt ein.<br />
Die 2001 gegründete <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
d.o.o. mit Sitz in Sarajewo ist mit ihren 60 Mitarbeitern<br />
und einem Marktanteil von 64 % weiterhin<br />
Marktführer im Leasinggeschäft.<br />
Die seit 2002 auf Immobilien und Beteiligungsmanagement<br />
spezialisierte <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants<br />
d.o.o. ist mit neun Mitarbeitern<br />
zum Jahresende <strong>2005</strong> weiterhin das einzige Beratungsunternehmen<br />
in diesem Bereich in Bosnien<br />
und Herzegowina.<br />
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Im Jahr <strong>2005</strong> konnte die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
a.d. Banja Luka ihre Geschäftstätigkeit weiter<br />
forcieren und sicherte sich damit einen starken<br />
vierten Platz unter den bosnisch-herzegowinischen<br />
Banken. Gemessen an der Bilanzsumme, dem<br />
Kreditportfolio und dem Einlagenvolumen ist die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. mit ihren 379 Mitarbeitern<br />
in der Republika Srpska die Nummer eins<br />
am Markt. Der Mitarbeiterstand soll im Jahr 2006<br />
ausgebaut werden.<br />
Im Jahr <strong>2005</strong> konnte die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<br />
Bank ihr Kundenportfolio weiter ausbauen. Das<br />
Einlagenvolumen konnte nach EUR 69,8 Mio. im<br />
Jahr 2004 um mehr als 80 % auf EUR 129,3 Mio. im<br />
Geschäftsjahr <strong>2005</strong> erhöht werden. Auch das Kreditvolumen<br />
konnte weiter gesteigert werden und erreichte<br />
im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> EUR 342,6 Mio. Auf<br />
den Privatkundenbereich entfielen EUR 163,4 Mio.<br />
oder 47,7 % des gesamten Kreditvolumens, auf den<br />
Geschäftskundenbereich EUR 179,2 oder 52,3 %.<br />
Der Retailbereich legte im abgelaufenen Geschäftsjahr<br />
einen Fokus auf das Kreditkartengeschäft.<br />
Das dynamische Wachstum der Bank machte<br />
auch die Errichtung eines neuen Headquarters<br />
notwendig, das im Jahr <strong>2005</strong> in Banja Luka mit<br />
einem Investitionsvolumen von EUR 6,5 Mio.<br />
errichtet und Anfang Jänner 2006 bezogen wurde.<br />
Im zweiten Jahr ihres Bestehens bauten die<br />
<strong>Hypo</strong> Broker und die Investment-Banking-Abteilung<br />
ihre Aktivitäten aus, und sie waren zum<br />
Jahresende Marktführer in ihren Segmenten.<br />
So wurden im Jahr <strong>2005</strong> 37.764 Transaktionen<br />
durchgeführt, das ist eine Steigerung um 143 %<br />
im Vergleich zum Jahr 2004.
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d. Mostar konnte<br />
auch im Jahr <strong>2005</strong> ihr dynamisches Wachstum<br />
weiter fortsetzen und eröffnete fünf neue<br />
Zweigstellen in Bihać, Travnik, Mostar-Titova<br />
und Konjic i Gradačac. Weitere Filialen wurden<br />
erneuert oder an größere Standorte verlegt. Zum<br />
Ende des Geschäftsjahres <strong>2005</strong> beschäftigte die<br />
Bank 433 Mitarbeiter. Die Zahl der Privatkunden<br />
stieg auf 113.239, die Zahl der Geschäftskunden<br />
auf 684. Insgesamt konnte das Einlagen- und<br />
Finanzierungsvolumen erheblich gesteigert<br />
werden. So betrug das Einlagenvolumen der<br />
Privatkunden EUR 125 Mio. und das Finanzierungsvolumen<br />
EUR 225 Mio. Im Corporate-Bereich<br />
stieg das Finanzierungsvolumen um 38,8 %<br />
auf EUR 299,2 Mio., davon entfallen ein Viertel<br />
auf kurzfristige und drei Viertel auf langfristige<br />
Finanzierungen. Das Einlagenvolumen konnte um<br />
25 % auf EUR 143,4 Mio. gesteigert werden.<br />
Das Brokerhaus <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Vrijednosnice<br />
d.o.o. (HAAV) erzielte im Geschäftsjahr<br />
<strong>2005</strong> einen Umsatz von knapp EUR 40 Mio., das<br />
entsprach einer Verdoppelung des Umsatzes im<br />
Vergleich zum Geschäftsjahr 2004.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. konnte<br />
im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> ihre Marktführerschaft<br />
und Aktivitäten weiter ausbauen und eröffnete<br />
zwei neue Zweigstellen in Bihać und Vitez, im<br />
Geschäftsjahr 2006 soll eine weitere in Zenica<br />
folgen. Das Neufinanzierungsvolumen belief<br />
sich zum Jahresende auf EUR 117,1 Mio., die<br />
Anzahl der Kunden betrug rund 4.500.<br />
Länderprofil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants d.o.o. waren<br />
auch im abgelaufenen Geschäftsjahr <strong>2005</strong> an<br />
großen Tourismus- und Gewerbeprojekten<br />
beteiligt. Dazu zählen das Hotel „Holiday Inn“ in<br />
Sarajevo, Hotel „Neum“ und „Suncana obala“ in<br />
Neum sowie weitere Projekte, Grundstücke und<br />
Gebäude.<br />
Strategie und Ausblick<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank plant auch im<br />
Geschäftsjahr 2006 ihre dynamische Entwicklung<br />
in Bosnien und Herzegowina weiter fortzusetzen.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. Banja Luka<br />
beabsichtigt, ihr Angebot im Privat- und Firmenkundenbereich<br />
mit innovativen Produkten und<br />
Konditionen weiter auszubauen und plant 2006<br />
die Durchführung einer neuerlichen Kapitalerhöhung.<br />
In weiterer Folge soll sie sich verstärkt<br />
im Bereich der Privatisierungen betätigen. Der<br />
Prozess, die Institute in der Republika Srpska<br />
sowie in Bosnien und Herzegowina mittelfristig<br />
zusammenzuführen, soll im Jahr 2006 weiter<br />
fortgeführt werden. Der Geschäftsbereich Leasing<br />
plant seine führende Marktstellung zu verteidigen<br />
und mit der Einführung der Mehrwertsteuer um<br />
den Bereich Immobilien-Leasing zu erweitern<br />
und damit neue Kunden zu gewinnen.<br />
Dynamische<br />
Entwicklung durch<br />
innovative Produkte<br />
und Konditionen<br />
Einlagen- und<br />
Finanzierungsvolumen<br />
deutlich<br />
erhöht<br />
Marktführer im<br />
Bereich Leasing<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Mostar <strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o. <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d., Banja Luka<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 693.664 553.989 194.461 130.056 457.853 293.027<br />
Betriebsergebnis 14.792 12.644 5.289 4.149 9.111 6.839<br />
EGT 8.422 5.762 3.502 2.631 5.263 2.098<br />
CIR 56,00 % 53,66 % 35,54 % 32,94 % 57,81 % 57,34 %<br />
ROA 1,35 % 1,20 % 2,16 % 2,51 % 1,40 % 0,77 %<br />
Mitarbeiter 433 377 60 48 379 347<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 55
56<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 57
58<br />
Serbien und Montenegro<br />
Viertgrößte Bank<br />
in Serbien<br />
Drei neue Filialen<br />
eröffnet<br />
Neues Headquarter in<br />
Belgrad eröffnet<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
Serbien und Montenegro hatte sich im Jahr <strong>2005</strong><br />
großen Herausforderungen gestellt. Das BIP-<br />
Wachstum betrug 6,5 %, die Industrieproduktion<br />
erhöhte sich um 15 %, die Exporte stiegen um<br />
26 %. Die Inflationsrate erreichte ab Jahresende<br />
einen Wert von 17,7 %. Im Privatisierungsprozess<br />
konnte Serbien EUR 390 Mio. durch die Privatisierung<br />
von 501 Unternehmen erlösen. Die Regierung<br />
erwägt, mehr als 300 Unternehmen im Jahr 2006 zu<br />
privatisieren. Die erwarteten Einnahmen aus dem<br />
Verkauf von Staatsbetrieben werden für das kommende<br />
Jahr auf über EUR 2 Milliarden geschätzt.<br />
Der Annäherungsprozess an die EU stockt aufgrund<br />
mangelnder Zusammenarbeit der serbischen<br />
Behörden mit dem Haager Tribunal. Laufende Verhandlungen<br />
mit der Kosovo-Regierung sollen im<br />
Jahr 2006 einer für beide Seiten tragbaren Lösung<br />
zugeführt werden. Im Anschluss an das im Mai<br />
2006 abgehaltene Referendum in Montenegro wird<br />
die Abspaltung dieser Teilrepublik noch in diesem<br />
Jahr realisiert werden.<br />
Die Internationalisierung des Bankwesens und<br />
die erfolgreiche Privatisierung von serbischen Banken<br />
setzte sich auch im Jahr <strong>2005</strong> fort. Der Marktanteil<br />
ausländischer Banken erhöhte sich auf 67,52 %;<br />
von den 10 größten Banken des Landes stehen<br />
sieben im Eigentum ausländischer Finanzinstitute.<br />
Der erfolgreiche Verkauf serbischer Banken an<br />
ausländische Institute gab dem Bankenmarkt eine<br />
starke Wachstumsdynamik. Im Vergleich zum Jahr<br />
2004 erhöhte sich die Bilanzsumme aller Kreditinstitute<br />
um 40,4 % auf EUR 9,07 Mrd. Starkes<br />
Kreditwachstum im Firmenkunden- und Privatkundenbereich<br />
waren die wesentlichen Wachstumstreiber.<br />
Auch das Vertrauen der inländischen<br />
Sparer konnte wieder aufgebaut werden, so erhöhte<br />
sich das gesamte Einlagevolumen mit Ende des<br />
Jahres <strong>2005</strong> auf EUR 5 Milliarden.<br />
Der Leasing-Markt ist einer der wachstumsstärksten<br />
Finanzierungsbereiche in Serbien. Am<br />
Markt sind zwölf – hauptsächlich ausländische –<br />
Leasing-Gesellschaften tätig. Das am höchsten<br />
entwickelte Segment ist der Bereich Kfz-Leasing,<br />
gefolgt von Maschinenfinanzierungen, Ausrüstungs-,<br />
Flugzeug- und Schiffsleasing. <strong>Hypo</strong> Leasing war die<br />
erste Leasing-Gesellschaft, die in Serbien auch Immobilien-Leasing-Verträge<br />
abgeschlossen hat.<br />
Um den neuen gesetzlichen Bestimmungen für<br />
die Finanzierung von Immobilien zu entsprechen,<br />
wurde im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> die Immobilien-<br />
Leasinggesellschaft <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Rent d.o.o.<br />
gegründet.<br />
Profil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank ist seit Dezember<br />
2002 mit der Übernahme der Depozitno-kreditna<br />
banka auf dem serbischen Markt präsent. Nach<br />
drei wachstumsstarken Jahren hat sich die Bank als<br />
anerkanntes Institut am serbischen Finanzmarkt<br />
etabliert. Gemessen an der Bilanzsumme ist die<br />
Bank derzeit die viertgrößte Bank in Serbien und<br />
Montenegro und ist mit einem Marktanteil von<br />
8,8 % die drittgrößte unter den 16 ausländischen<br />
Bankinstituten. Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. beschäftigte<br />
per 31. Dezember <strong>2005</strong> 531 Mitarbeiter.<br />
Die <strong>Hypo</strong> Serbien konzentrierte sich in den ersten<br />
beiden Geschäftsjahren auf den Firmenkundenbereich.<br />
Einen besonderen Wettbewerbsvorteil in<br />
diesem Segment konnte sie sich durch die Vergabe<br />
von langfristigen Investitionskrediten sichern. Seit<br />
2004 wird auch das Privatkundengeschäft ausgebaut,<br />
insbesondere durch den Fokus auf den sich<br />
positiv entwickelnden Wohnbaumarkt.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. Beograd<br />
startete ihre Aktivitäten in Serbien mit dem Erwerb<br />
der E-Leasing im Jahr 2002 in Belgrad. Heute ist die<br />
Leasing-Gesellschaft mit insgesamt sieben Zweigstellen<br />
Marktführer mit einem Marktanteil von 29,9 %<br />
gemessen am Finanzierungsvolumen. Ende des<br />
Geschäftsjahres <strong>2005</strong> beschäftigte die Gesellschaft 70<br />
Mitarbeiter, was einer Erhöhung zum Vergleichszeitraum<br />
des Geschäftsjahres 2004 um 67 % entspricht.<br />
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Seit <strong>2005</strong> sind die Geschäftsfelder Bank, Leasing und<br />
Sonstige im neu bezogenen Belgrader Headquarter<br />
unter einem Dach vereint. Kunden können von<br />
nun an in einem Gebäude das breite Serviceangebot<br />
der <strong>Hypo</strong> Gruppe nutzen. Darüber hinaus wurden<br />
neue Filialen in den regionalen Zentren Vojvodina,<br />
Zentralserbien und Niš gegründet. Ein besonderes<br />
Augenmerk gilt dem Ausbau von Standorten in<br />
der Hauptstadt Belgrad. Ende <strong>2005</strong> hatte die <strong>Hypo</strong><br />
Serbien insgesamt 23 Filialen.
Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2004 hat sich bei<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. Beograd <strong>2005</strong> die<br />
Anzahl an Firmenkunden auf ca. 5.000 Unternehmen<br />
erhöht. Der Privatkundenstock konnte auf<br />
mehr als 35.000 Kunden ausgebaut werden.<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> wuchs das Einlagengeschäft<br />
von insgesamt EUR 79,3 Mio. auf EUR<br />
145,2 Mio., eine Steigerung um 83 %. Die Bank beendete<br />
das Geschäftsjahr <strong>2005</strong> mit einem Kreditvolumen<br />
in Höhe von EUR 493,7 Mio. Dabei entfielen<br />
EUR 381,1 Mio. auf den Geschäftskunden- und<br />
EUR 112,6 Mio. auf den Retailbereich.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. Beograd,<br />
etabliert als klarer Marktführer, konnte <strong>2005</strong> das<br />
Neufinanzierungsvolumen von EUR 81,4 Mio. im<br />
Jahr 2004 auf EUR 102,7 Mio. ausbauen. Im Geschäftsjahr<br />
<strong>2005</strong> konnten 4.915 Leasingverträge abgeschlossen<br />
werden. Insgesamt arbeitet die Leasing-<br />
Gesellschaft mit rund 6.600 Kunden zusammen.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing unterhielt<br />
Zweigstellen in Belgrad, Novi Sad, Subotica und<br />
Čačak, die <strong>2005</strong> um drei weitere in Niš, Šabac und<br />
Bečej erweitert wurden.<br />
Im zweiten Halbjahr <strong>2005</strong> wurde in Montenegro<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. Podgorica<br />
gegründet. Die wesentliche Aufgabe der neuen<br />
Gesellschaft und ihrer zehn Mitarbeiter ist die<br />
Bekanntmachung von Leasing als alternatives<br />
Finanzierungsprodukt. Der Fokus wird zunächst<br />
auf Immobilien-Leasing gerichtet sein.<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants d.o.o. Belgrad<br />
wurde im Jahr 2002 gegründet und nahm ihre<br />
operative Tätigkeit im Juni 2003 mit sechs Mitarbeitern<br />
auf. Heute ist die Gesellschaft als Developer und<br />
Immobilieninvestor mit 11 Mitarbeitern am Markt<br />
vertreten. Das Portfolio umfasst ausschließlich erstklassige<br />
Lagen und Projekte in Belgrad und Novi Sad,<br />
wie <strong>Hypo</strong>-Plaza und <strong>Hypo</strong> Hill-Bürogebäude und<br />
Leasing-Projekte mit den <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bankfilialen<br />
in Belgrad, zwei hochwertige Grundstücke<br />
Länderprofil<br />
im Zentrum Belgrads, welche zum Errichten eines<br />
Hotels und eines Appartmentgebäudes Kalemegdan<br />
Park vorgesehen sind, sowie ein Geschäfts- und Einkaufszentrum<br />
<strong>Hypo</strong> Boulevard Center in Novi Sad.<br />
Strategie und Ausblick<br />
Die Bank plant inmitten des sehr kompetitiven<br />
Umfeldes ihren Marktanteil auf 10 % zu erhöhen<br />
und ihre Position unter den führenden Banken<br />
Serbiens zu behaupten.<br />
In diesem Zusammenhang hat sie bereits entsprechende<br />
Marktoffensiven im Retailsektor und im<br />
Mittelstandbereich (KMUs) gestartet. Insbesondere<br />
sollen 2006 verstärkt Wohnbaufinanzierungen in<br />
den Mittelpunkt der Vertriebsaktivitäten gestellt<br />
werden. Ziel ist es im Geschäftsjahr 2006 den Anteil<br />
des Privatkundengeschäftes am gesamten Bankgeschäft<br />
von gegenwärtig 20 % auf 25 % anzuheben.<br />
Spezielles Interesse gilt im Geschäftsjahr 2006 der<br />
Kommunalfinanzierung, die in Serbien bisher nicht<br />
existent war. Darüber hinaus ist die Bank bestrebt,<br />
ihr Filialnetz auf 40 Standorte zu erweitern und<br />
evaluiert in diesem Zusammenhang Standorte in<br />
den Regionen Vojvodina und Belgrad.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. Beograd will<br />
auch im Jahr 2006 ihre Marktführung trotz intensiven<br />
Wettbewerbes behaupten. Gezielte Kundenbindungsprogramme<br />
und die geplante Erweiterung des<br />
Vertriebsnetzwerkes sollen dieses Vorhaben unterstützen.<br />
In Montenegro ist eine intensivere Nutzung des<br />
Entwicklungspotenzials insbesondere im Infrastruktur-<br />
und Tourismusbereich geplant.<br />
Für das Geschäftsjahr 2006 werden dem Bankensektor<br />
und der serbischen Wirtschaft positive Entwicklungschancen<br />
prognostiziert. Die serbische Wirtschaft<br />
soll ein 5 %iges Wachstum erzielen. Insbesondere im<br />
Retailsektor werden gute Entwicklungschancen erwartet.<br />
Hinsichtlich der Kommunalfinanzierung strebt die<br />
Bank die Teilnahme an Infrastrukturprojekten an.<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. Beograd <strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o. Beograd<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 796.803 360.124 185.244 102.591<br />
Betriebsergebnis 23.234 18.831 8.901 4.300<br />
EGT 12.434 6.688 7.735 3.225<br />
CIR 43,56 % 32,79 % 28,23 % 28,05 %<br />
ROA 2,15 % 2,93 % 5,37 % 4,87 %<br />
Mitarbeiter 531 323 70 42<br />
Marktoffensiven in<br />
den Bereichen Retail<br />
und KMU<br />
Fokus auf Kommunalfinanzierung<br />
im Jahr<br />
2006<br />
Weitere Ausweitung<br />
des Filialnetzes<br />
geplant<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 59
60<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 61
62<br />
Liechtenstein<br />
Fester Bestandteil<br />
des Finanzplatzes<br />
Unter den fünf<br />
größten Banken<br />
Durch Konzernnetzwerk<br />
direkter<br />
Marktzugang nach<br />
Südosteuropa<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
Die wirtschaftliche Entwicklung des Fürstentums<br />
Liechtenstein ist aufgrund der engen<br />
wirtschaftlichen Verflechtung stark mit jener<br />
der Schweiz verknüpft. Dabei konnte in der<br />
Vergangenheit festgestellt werden, dass sich<br />
die wesentlichen wirtschaftlichen Parameter<br />
jeweils etwas günstiger entwickelten als jene des<br />
größeren Nachbarn. Obwohl derzeit noch kein<br />
detailliertes Datenmaterial zur volkswirtschaftlichen<br />
Gesamtrechnung vorliegt, geht die Konjunkturforschungsstelle<br />
Liechtenstein derzeit<br />
davon aus, dass das Bruttoinlandsprodukt für<br />
das Jahr <strong>2005</strong> rund EUR 2,8 Mrd. betrug. Der<br />
Bereich Finanzdienstleistungen trägt ca. 30 %<br />
zum BIP bei. Das verbesserte wirtschaftliche<br />
Umfeld lässt sich auch an der Entwicklung der<br />
Beschäftigungszahlen ablesen. Die nach dem Inlandkonzept<br />
berechnete Arbeitslosenquote wird<br />
mit erwarteten 2,5 % verhältnismäßig niedrig<br />
liegen, wobei anzumerken ist, dass ca. 45 % der<br />
in Liechtenstein Beschäftigten aus Österreich<br />
und der Schweiz zupendeln.<br />
Aufgrund der tiefen Zinsen und der expansiven<br />
Geldpolitik der Schweizerischen Nationalbank<br />
wird für das abgelaufene Geschäftsjahr ein<br />
leichter Anstieg der Inflationsrate auf ca. 1 %<br />
prognostiziert.<br />
Der Finanzplatz Liechtenstein verfügt nach<br />
verschiedenen Maßnahmen wie der Novellierung<br />
der Sorgfaltspflicht-Gesetzgebung, der<br />
Einführung des Vermögensverwaltungsgesetzes,<br />
der Überarbeitung der Bankengesetzgebung und<br />
der Etablierung einer integrierten Finanzmarktaufsicht<br />
im Jahr <strong>2005</strong> heute über eine moderne,<br />
effiziente und effektive Regulierung. Nach Einschätzung<br />
des Internationalen Währungsfonds<br />
nimmt der Finanzplatz Liechtenstein heute<br />
eine führende Rolle bei der Bekämpfung von<br />
Geldwäsche ein. Zum Jahresende <strong>2005</strong> waren in<br />
Liechtenstein 15 Banken tätig, wobei rund 90 %<br />
des Marktes nach wie vor von den drei großen<br />
liechtensteinischen Banken dominiert wird.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein)<br />
AG ist fester Bestandteil des Finanzplatzes<br />
Liechtenstein und zählt gemessen am Aktienkapital<br />
zu den fünf größten Banken im Land.<br />
Profil<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein) AG<br />
wies im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> mit ihren 24 Mitarbeitern<br />
gegenüber 15 Mitarbeitern im Geschäftsjahr<br />
2004 am Standort in Schaan ein konstantes<br />
Wachstum auf und versteht sich als kompetenter<br />
Ansprechpartner für Privatpersonen ebenso<br />
wie für Finanzintermediäre und institutionelle<br />
Kunden. Durch die im Frühjahr <strong>2005</strong> durchgeführte<br />
Erhöhung des Aktienkapitals avancierte<br />
die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein) AG<br />
gemessen am Aktienkapital zu den fünf größten<br />
Banken im Land. Als bisher einzige Bank in<br />
Liechtenstein verfügt sie durch das Konzernnetzwerk<br />
über einen direkten Marktzugang in<br />
die wachstumsstarken Regionen Südosteuropas.<br />
Davon konnten nicht nur die Kunden in Liechtenstein<br />
profitieren, sondern auch die Kunden<br />
in den Konzernmärkten die Möglichkeiten des<br />
Finanzplatzes Liechtenstein optimal nutzen. Die<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein) AG als<br />
Teil der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> versteht sich<br />
dabei als flexible und schlagkräftige Einheit.
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein)<br />
AG ist hauptsächlich im Private Banking aktiv,<br />
das in den vergangenen Jahren konsequent<br />
ausgebaut wurde. Dabei liegt der Fokus auf<br />
der umfassenden Anlageberatung, Vermögensverwaltung<br />
und Vermögensplanung für eine<br />
wohlhabende Anlagekundschaft.<br />
Die Entwicklung neuer Produkte, Kooperationen<br />
mit befreundeten Unternehmungen<br />
sowie die konsequente Ausnutzung von Nischen<br />
trugen einen wesentlichen Beitrag zur Stärkung<br />
im On- und Offshore-Geschäft bei.<br />
Erneut konnte die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
(Liechtenstein) AG im vergangenen Geschäftsjahr<br />
in allen Bereichen ein Wachstum verzeichnen.<br />
Die Anzahl der Kundenbeziehungen<br />
konnte erneut gesteigert werden und betrug<br />
zum Jahresende <strong>2005</strong> 1043, was eine Zunahme<br />
von 64 % bedeutet. Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
(Liechtenstein) AG als Teil der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong><br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> hat das Geschäftsjahr <strong>2005</strong> mit einem<br />
Kreditportfolio in der Höhe von EUR 292 Mio.<br />
beendet. Das Einlagenvolumen belief sich auf<br />
EUR 260 Mio. Das Ergebnis der gewöhnlichen<br />
Geschäftstätigkeit betrug EUR 3.364 Mio.<br />
Länderprofil<br />
Strategie und Ausblick<br />
In Zukunft soll die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
(Liechtenstein) AG das Konzernnetzwerk der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> verstärkt für die Positionierung<br />
als Brückenkopf in und zu Südosteuropa<br />
nutzen. Dabei soll die umfassende Betreuung<br />
der Kunden aus einer Hand eine zentrale Rolle<br />
für die Stärkung und Ausweitung der Kundenbasis<br />
spielen.<br />
Durch Flexibilität, Individualität und die<br />
Schlagkraft einer kleinen Einheit in Kombination<br />
mit der Kenntnis regionaler Besonderheiten<br />
plant die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein)<br />
AG auch in Zukunft erfolgreich tätig zu sein.<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein) AG<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 311.408 229.150<br />
Betriebsergebnis 3.485 2.369<br />
EGT 3.364 2.047<br />
CIR 57,66 % 74,22 %<br />
ROA 1,24 % 1,28 %<br />
Mitarbeiter 24 15<br />
Fokus auf<br />
Vermögensverwaltung<br />
und -planung<br />
Kundenanzahl um<br />
64 % gesteigert<br />
Konzentration auf<br />
Nischensegmente<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 63
64<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 65
66<br />
Deutschland<br />
Positionierung als<br />
spezialisierter<br />
Nischenanbieter<br />
Fokus auf mittelständische<br />
Betriebe<br />
Neue Zentrale in<br />
München bezogen<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Länderprofil<br />
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen<br />
und Branchenüberblick<br />
Nach ersten Berechnungen des Statistischen<br />
Bundesamtes hat sich das deutsche Bruttoinlandsprodukt<br />
(BIP) im Jahr <strong>2005</strong> im Vergleich<br />
zum Vorjahr preisbereinigt um 0,9 % erhöht.<br />
Damit hat sich die wirtschaftliche Belebung des<br />
Jahres 2004 (+ 1,6 %) etwas abgeschwächt.<br />
Das Wirtschaftswachstum im Jahr <strong>2005</strong> wurde<br />
hauptsächlich durch einen dynamischen Außenhandel<br />
getragen: Wie im Vorjahr sind die<br />
realen Exporte (+ 6,2 %) stärker gewachsen als<br />
die Importe (+ 5,0 %). Während die privaten<br />
Konsumausgaben auf dem Niveau des Jahres 2004<br />
stagnierten (± 0,0 %), gingen die staatlichen Konsumausgaben<br />
zurück (– 0,4 %). Auch die Bruttoanlageinvestitionen<br />
waren wie schon im Jahr<br />
2004 trotz gestiegener Ausrüstungsinvestitionen<br />
(+ 4,0 %) leicht rückläufig (– 0,3 %), da in Bauten<br />
wieder deutlich weniger investiert wurde als im<br />
Jahr 2004 (– 3,6 %). Weiterhin hoch war die Zahl<br />
der Erwerbslosen, die allerdings im Jahr <strong>2005</strong><br />
gegenüber dem Vorjahr um 37.000 (– 0,9 %) auf<br />
knapp 3,9 Millionen Personen gesunken ist. Der<br />
Anteil der Erwerbslosen an der Gesamtzahl der<br />
Erwerbspersonen lag damit wie schon im Jahr<br />
2004 bei 9,2 %. Das Wirtschaftswachstum war<br />
wie schon in den vergangenen Jahren durch die<br />
Kaufzurückhaltung der privaten Haushalte gebremst.<br />
Die privaten Konsumausgaben erhöhten<br />
sich um 1,4 %. Die Sparquote erreichte mit 10,6 %<br />
im Berichtsjahr den höchsten Stand seit 1995.<br />
Der deutsche Bankenmarkt ist nach wie vor von<br />
der Vielzahl an Bankinstituten jeglicher Größenordnung<br />
gekennzeichnet, die über sämtliche<br />
Angebotssegmente verfügen. Deshalb ist es sehr<br />
wichtig, eine Nische zu besetzen, die trotz des<br />
starken Mitbewerbes Profitabilität verspricht. Vor<br />
allem mittelständische Unternehmen, aber auch<br />
Privatkunden suchen nach stabilen Alternativen<br />
und sprechen dabei aktiv Themen wie langfristige<br />
strategische Partnerschaft, Bonität, Haftung und<br />
Sicherheit an.<br />
Profil<br />
Mitte 2003 gegründet nahm die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH mit Sitz in München im<br />
November 2003 ihre operative Geschäftstätigkeit<br />
mit der Zielsetzung auf, vor allem mittelständische<br />
Unternehmen bei ihrem Engagement<br />
im <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raum zu unterstützen. Mit<br />
dem im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> auf 12 Mitarbeiter<br />
angewachsenen Team gelang es der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<br />
<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH sich in der Nische der<br />
Segmente Schiffsleasing und Maschinenleasing<br />
zu etablieren. Darüber hinaus engagiert sich die<br />
Gesellschaft verstärkt im Bereich der erneuerbaren<br />
Energie, wie Windenergie, Biodiesel, Biogas<br />
und Photovoltaik.<br />
Als logisch nächster Schritt wurde Mitte<br />
2004 die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG – Niederlassung<br />
München gegründet. Die deutsche<br />
Niederlassung konzentriert sich mit ihrer<br />
Geschäftstätigkeit klar auf die Finanzierung<br />
mittelständischer Betriebe sowie auf Immobilienfinanzierungen.<br />
Bedingt durch das Know-how<br />
im <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raum gilt die Niederlassung<br />
München als Spezialist für Unternehmen, die<br />
ihre Aktivitäten auf den süd- und osteuropäischen<br />
Märkten ausweiten möchten. Auf Grund<br />
des kontinuierlichen Anstiegs auf 32 Mitarbeiter<br />
ist die Bank im November <strong>2005</strong> in ihr neues<br />
Münchner Domizil umgezogen.<br />
Geschäftsfelder und Entwicklung<br />
Trotz des starken Verdrängungswettbewerbes<br />
ist es der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank – Niederlassung<br />
München gelungen, sich im abgelaufenen<br />
Geschäftsjahr als spezialisierter Nischenanbieter<br />
zu positionieren. Heute gilt sie als Ansprechpartner<br />
für Finanzierungsfragen innerhalb des<br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Raumes. Im Geschäftsjahr <strong>2005</strong><br />
konnte das Einlagegeschäft im Vergleich zum<br />
Vorjahr 2004 mehr als verdoppelt werden. Das<br />
Kreditvolumen erhöhte sich seit der Gründung<br />
der Niederlassung Mitte 2004 von EUR 33 Mio.<br />
auf über EUR 148 Mio.
Im Jahr <strong>2005</strong> wuchs der Leasingmarkt der<br />
Bundesrepublik Deutschland um 8,7 %.<br />
Das Neugeschäftsvolumen belief sich auf<br />
EUR 51,1 Mrd., wobei 87 % davon auf den<br />
Bereich Mobilien-Leasing entfielen. Somit<br />
wurde in Deutschland jedes vierte Investitionsgut<br />
über Leasing finanziert. Dieser Trend führte<br />
auch bei der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH<br />
zu einem Anstieg des Neufinanzierungsvolumens<br />
auf EUR 85,7 Mio. im Jahr <strong>2005</strong>.<br />
Besonders hervorzuheben sind beispielsweise<br />
Finanzierungen wie die Errichtung von<br />
15 Windkraftanlagen im Eifelgebirge (Rheinland-Pfalz)<br />
im Jahr <strong>2005</strong>. Diese sind bereits in<br />
Betrieb. Eine Erweiterung des Projektes um acht<br />
zusätzliche Windkraftanlagen ist für das Jahr<br />
2006 geplant. Darüber hinaus wurde bereits im<br />
4. Quartal <strong>2005</strong> eine Mobilien-Immobilien-<br />
Finanzierung für die Skisport- und Eventhalle in<br />
Wittenburg (Mecklenburg-Vorpommern) ausgearbeitet,<br />
mit deren Errichtung im April 2006<br />
begonnen wird.<br />
Länderprofil<br />
Strategie und Ausblick<br />
Für das Geschäftsjahr 2006 strebt die <strong>Hypo</strong><br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG für ihre Niederlassung in<br />
Deutschland eine Vollbanklizenz an. Parallel<br />
dazu soll die Niederlassung München sowohl<br />
weitere standardisierte Produkte in ihr Sortiment<br />
aufnehmen als auch individuelle Lösungen<br />
für ihre Kunden anbieten. Schon heute wird die<br />
Bank in Deutschland von ihren Kunden keineswegs<br />
nur als Regionalbank wahrgenommen.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank steht in Deutschland<br />
für eine internationale Gruppe, die den<br />
Kunden den Markteintritt insbesondere auf den<br />
Märkten Süd- und Osteuropas erleichtern kann.<br />
Mittelfristig plant die Bank die Errichtung von<br />
Filialen, wie etwa in Hamburg oder Stuttgart.<br />
Entsprechende Effizienzstudien werden derzeit<br />
durchgeführt.<br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH plant<br />
für das Geschäftsjahr 2006 insbesondere in<br />
den Segmenten Schiffs- und Maschinenleasing<br />
weitere Zuwachsraten. Die Intensivierung von<br />
Händlerkontakten sowie Auftritte auf den größten<br />
Bootsmessen sollen diese Bestrebungen im<br />
Geschäftsjahr 2006 entsprechend unterstützen.<br />
Ausgewählte Kennzahlen (in Tausend EUR)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
Bilanzsumme 104.921 26.419<br />
Betriebsergebnis 1.077 -134<br />
EGT 377 -134<br />
CIR 60,79 % 127,59 %<br />
ROA 0,57 % -1,02 %<br />
Mitarbeiter 12 6<br />
Fokus auf Schiffs-<br />
und Maschinenleasing<br />
Finanzierung von<br />
Windkraftanlagen im<br />
Eifelgebirge<br />
Für 2006 Vollbanklizenz<br />
angestrebt<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 67
68<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>
Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Inhalt<br />
Konzernbilanz 72<br />
Konzerngewinn- und Verlustrechnung 74<br />
Eigenkapitalspiegel 76<br />
Kapitalflussrechnung 76<br />
Anhang zum Konzernabschluss 78<br />
Organe der Gesellschaft 96<br />
Wesentliche Beteiligungen 97<br />
Konsolidierungskreis gemäß HGB/BWG 98<br />
Anlagespiegel 100<br />
Bestätigungsbericht und Bestätigungsvermerk 102<br />
Bilanzvergleich 103<br />
Gewinn- und Verlustrechnungsvergleich 104<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 69
70<br />
Konzernbilanz<br />
zum 31. Dezember <strong>2005</strong><br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
AKTIVA 31.12.<strong>2005</strong> 31.12.2004*)<br />
EUR EUR TEUR<br />
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 642.475.051 687.075<br />
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel,<br />
die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind<br />
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 408.846.997 233.176<br />
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassene Wechsel 71.130.399 30.732<br />
3. Forderung an Kreditinstitute<br />
479.977.396 263.908<br />
a) täglich fällig 201.453.841 750.361<br />
b) sonstige Forderungen 1.809.286.020 752.674<br />
2.010.739.861 1.503.035<br />
4. Forderungen an Kunden 16.997.048.407 12.760.508<br />
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere<br />
a) von öffentlichen Emittenten 369.536.598 136.431<br />
b) von anderen Emittenten 1.740.616.221 1.063.217<br />
2.110.152.819 1.199.648<br />
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 320.638.708 166.436<br />
7. Beteiligungen 64.198.488 88.482<br />
darunter:<br />
an Kreditinstituten 6.721.918 (Vj: 6.856.708)<br />
at equity bewertet 102.522 (Vj: 0)<br />
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 231.501.367 129.101<br />
darunter:<br />
at equity bewertet 10.809.163 (Vj: 8.567.621)<br />
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 23.920.632 28.473<br />
10. Sachanlagen 636.829.260 457.931<br />
darunter:<br />
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen<br />
seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden 186.544.551 (Vj: 211.368.717)<br />
11. Sonstige Vermögensgegenstände 576.427.758 405.290<br />
12. Rechnungsabgrenzungsposten 135.694.170 138.669<br />
Summe der Aktiva 24.229.603.917 17.828.556<br />
1. Auslandsaktiva 17.751.181.054 9.419.042<br />
*) berichtigter Wert
Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
PASSIVA 31.12.<strong>2005</strong> 31.12.2004*)<br />
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten<br />
EUR EUR TEUR<br />
a) täglich fällig 83.069.756 408.448<br />
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 2.630.934.262 1.887.114<br />
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden<br />
a) Spareinlagen<br />
2.714.004.018 2.295.562<br />
darunter: aa) täglich fällig 345.482.825 333.778<br />
b) sonstige Verbindlichkeiten<br />
bb) mit vereinbarter Laufzeit 1.115.080.511 1.218.378<br />
1.460.563.336 1.552.156<br />
darunter: aa) täglich fällig 1.537.088.685 1.112.841<br />
3. Verbriefte Verbindlichkeiten<br />
bb) mit vereinbarter Laufzeit 2.349.948.935 1.337.265<br />
3.887.037.620 2.450.106<br />
5.347.600.956 4.002.263<br />
a) begebene Schuldverschreibungen 13.881.291.356 10.046.851<br />
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 32.098.185 34.167<br />
13.913.389.541 10.081.018<br />
4. Sonstige Verbindlichkeiten 402.422.556 315.643<br />
5. Rechnungsabgrenzungsposten 157.067.463 39.187<br />
6. Rückstellungen<br />
a) Rückstellungen für Abfertigungen 12.229.936 6.911<br />
b) Rückstellungen für Pensionen 9.723.267 12.813<br />
c) Steuerrückstellungen 39.460.856 36.434<br />
d) sonstige 46.507.389 31.292<br />
107.921.448 87.450<br />
6.A Fonds für allgemeine Bankrisiken 1.034.029 1.034<br />
7. Nachrangige Verbindlichkeiten 390.813.812 269.605<br />
8. Ergänzungskapital 212.804.131 196.218<br />
9. Gezeichnetes Kapital 35.263.160 33.500<br />
10. Anteile fremder Gesellschafter am Eigenkapital 550.045.644 341.993<br />
davon Hybridkapital 227.394.765 (Vj: 228.500.520)<br />
11. Kapitalrücklagen<br />
gebundene 122.987.877 34.751<br />
12. Gewinnrücklagen<br />
a) gesetzliche Rücklage 24.264.994 24.265<br />
b) andere Rücklagen 249.984.288 106.067<br />
274.249.282 130.332<br />
Summe der Passiva 24.229.603.917 17.828.556<br />
1. Eventualverbindlichkeiten<br />
a) darunter: Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten<br />
aus weitergegebenen Wechseln 14.695.092 6.094<br />
b) darunter: Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftungen<br />
aus der Bestellung von Sicherheiten 1.405.045.748 520.059<br />
2. Kreditrisiken 1.866.274.214 1.108.679<br />
darunter: Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften 16.824.310 0<br />
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften 85.046.916 41.760<br />
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 24 BWG 1.471.442.000 694.691<br />
5. Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs. 1 BWG 1.408.140.000 987.576<br />
6. Auslandspassiva 7.676.555.074 3.912.272<br />
7. Hybrides Kapital gemäß § 24 Abs. 2 Z. 5 und 6 BWG (Nominale) 225.000.000 225.000<br />
*) berichtigter Wert<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 71
72<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Konzerngewinn- und Verlustrechnung<br />
für die Zeit vom 1. Jänner bis 31. Dezember <strong>2005</strong><br />
<strong>2005</strong> 2004*)<br />
EUR EUR TEUR<br />
1. Zinsen und ähnliche Erträge 1.479.145.925 1.101.399<br />
darunter: aus festverzins-<br />
lichen Wertpapieren 69.401.852 (Vj: 47.017.880)<br />
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen (1.031.714.903) (730.191)<br />
I. NETTOZINSERTRAG 447.431.022 371.208<br />
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen<br />
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht<br />
festverzinslichen Wertpapieren 4.693.742 3.319<br />
b) Erträge aus Beteiligungen 322.424 712<br />
darunter:<br />
aus at equity-Bewertung 35.664 (Vj: 0)<br />
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 3.445.623 1.918<br />
darunter:<br />
aus at equity-Bewertung 2.400.299 (Vj: 1.980.072) 8.461.789 5.949<br />
4. Provisionserträge 137.822.650 101.341<br />
5. Provisionsaufwendungen (41.360.569) (28.742)<br />
6. Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften 32.918.601 32.429<br />
7. Sonstige betriebliche Erträge 84.091.951 107.843<br />
II. BETRIEBSERTRÄGE 669.365.444 590.029<br />
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen<br />
a) Personalaufwand<br />
aa) Löhne und Gehälter (116.076.478) (94.976)<br />
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale<br />
Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben<br />
und Pflichtbeiträge (36.567.910) (25.001)<br />
cc) sonstiger Sozialaufwand (3.868.395) (2.589)<br />
dd) Aufwendungen für Altersversorgung und<br />
Unterstützung (2.230.088) (1.823)<br />
ee) Dotierung der Pensionsrückstellung (800.666) (2.099)<br />
ff) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen<br />
an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen (3.567.775) (514)<br />
(163.111.312) (127.002)<br />
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (137.994.050) (120.739)<br />
(Sachaufwand) (301.105.362) (247.741)<br />
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10<br />
enthaltenen Vermögensgegenstände (40.451.037) (36.966)<br />
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen (23.142.691) (37.394)<br />
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN (364.699.090) (322.101)<br />
IV. BETRIEBSERGEBNIS 304.666.354 267.928<br />
*) berichtigter Wert
Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
<strong>2005</strong> 2004*)<br />
EUR EUR TEUR<br />
Übertrag 304.666.354 267.928<br />
11./12. Ertrags- (+)/Aufwands- (-)saldo aus der Bewertung und<br />
Veräußerung von Forderungen, Eventualverbindlichkeiten,<br />
Kreditrisiken sowie Wertpapiere des Umlaufvermögens (77.203.761) (369.149)<br />
13./14. Ertrags- (+)/Aufwands- (-)saldo aus der Bewertung und<br />
Veräußerung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen<br />
bewertet sind, sowie von Beteiligungen und Anteilen an<br />
verbundenen Unternehmen 936.352 2.112<br />
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 228.398.945 (99.109)<br />
15. Außerordentliche Erträge 0 0<br />
16. Außerordentliche Aufwendungen (11.416.847) 0<br />
17. Außerordentliches Ergebnis<br />
(Zwischensumme aus Posten 15 und 16) (11.416.847) 0<br />
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag (47.956.784) (35.820)<br />
19. Sonstige Steuern,<br />
soweit nicht in Posten 18 auszuweisen (5.791.621) (4.490)<br />
VI. JAHRESÜBERSCHUSS/-FEHLBETRAG 163.233.693 (139.418)<br />
20. Anteile fremder Gesellschafter am Jahresüberschuss (20.807.945) (14.327)<br />
darunter:<br />
für Hybridkapital 14.202.550 (Vj: 7.833.332)<br />
VII. JAHRESÜBERSCHUSS/-FEHLBETRAG NACH ANTEIL<br />
*) berichtigter Wert<br />
FREMDER GESELLSCHAFTER 142.425.748 (153.745)<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 73
74<br />
Eigenkapitalspiegel<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Stand Erhöhung Herabsetzung gezahlte<br />
01.01.<strong>2005</strong> Dividenden<br />
Gezeichnetes Kapital 33.500.000 1.763.160 0 0<br />
Kapitalrücklagen 34.751.037 88.236.840 0 0<br />
Gewinnrücklagen 130.332.239 -2.361.471 -8.750 -6.700.000<br />
Anteile fremder Gesellschafter 341.992.613 212.687.555 0 -21.450.000<br />
Gesamt 540.575.889 300.326.084 -8.750 -28.150.000<br />
Kapitalflussrechnung<br />
(in Tausend EUR)<br />
Jahresüberschuss vor Steuern 216.982<br />
Zuschreibungen -10.834<br />
Abschreibungen 40.451<br />
Veränderung der Forderungen -4.852.703<br />
Veränderung der Rückstellungen 17.444<br />
Veränderung der Verbindlichkeiten 5.800.811<br />
Veränderung der Wertpapiere des Umlaufvermögens -676.176<br />
Steuern -50.721<br />
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 485.254<br />
Veränderungen Sachanlagevermögen<br />
und immaterielle Vermögensgegenstände -208.818<br />
Veränderungen Finanzanlagen -516.810<br />
Cashflow aus der Investitionstätigkeit -725.628<br />
Gezahlte Dividenden und Bedienung Hybridkapital -28.150<br />
Veränderungen im Nachrang- und Eigenkapital 438.795<br />
Wechselkurs-, konsolidierungskreisbedingte Änderungen 1.198<br />
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 411.843<br />
Cashflow 171.469<br />
Finanzmittelfonds am Beginn der Periode 950.983<br />
Kassenbestand, Guthaben Zentralnotenbanken 687.075<br />
Öffentliche Schuldtitel und refinanzierungsfähige Wechsel 263.908<br />
Finanzmittelfonds am Ende der Periode 1.122.452<br />
Kassenbestand, Guthaben Zentralnotenbanken 642.475<br />
Öffentliche Schuldtitel und refinanzierungsfähige Wechsel 479.977<br />
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds 171.469<br />
<strong>2005</strong>
Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
(in EUR)<br />
Änderungen Übrige Jahres- Umbuchungen Stand<br />
Konsolidierungskreis Veränderungen überschuss 31.12.<strong>2005</strong><br />
0 0 0 0 35.263.160<br />
0 0 0 0 122.987.877<br />
661.965 9.298.717 142.019.170 1.007.412 274.249.282<br />
-2.778.048 101.140 20.807.945 -1.315.561 550.045.644<br />
-2.116.083 9.399.857 162.827.115 -308.149 982.545.963<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 75
76<br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG für das Geschäftsjahr <strong>2005</strong><br />
I. Anwendung handelsrechtlicher Vorschriften<br />
Der Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften des österreichischen HGB in der geltenden<br />
Fassung sowie nach den Vorschriften des Bankwesengesetzes idgF aufgestellt. Die Gliederung der<br />
Konzernbilanz sowie der Konzerngewinn- und Verlustrechnung erfolgte entsprechend den in der<br />
Anlage 2 zu § 43, Teil 1 und 2 BWG enthaltenen Formblättern. Die Wertangaben erfolgen grundsätzlich<br />
in Tausend EUR.<br />
II. Konsolidierungsgrundsätze<br />
1. Allgemeines<br />
Der Konzernabschluss wird nach den für den Jahresabschluss der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International<br />
AG geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Die Jahresabschlüsse<br />
der Tochtergesellschaften wurden nach den Vorschriften der §§ 224 und 231 HGB aufgestellt. Zur<br />
Erstellung der Konzernbilanz wurden die Posten der Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften in<br />
den Jahresabschluss der Muttergesellschaft im Sinne des § 43 Abs. 2 BWG übergeleitet.<br />
Das Geschäftsjahr aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist das Kalenderjahr.<br />
2. Konsolidierungskreis<br />
Im Konzernabschluss sind jene Unternehmen zusammengefasst, die für die Vermittlung eines möglichst<br />
getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von wesentlicher Bedeutung sind.<br />
Der für den handelsrechtlichen Konzernabschluss maßgebliche Konsolidierungskreis wurde<br />
gemäß § 59 BWG (Konzernabschluss) in Verbindung mit § 30 BWG (Kreditinstitutsgruppe) sowie<br />
unter Berücksichtigung der §§ 244, 247, 249 sowie 263 HGB ermittelt.<br />
In den Konzernabschluss sind – neben der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG – 21 inländische<br />
und 41 ausländische Tochterunternehmen und Enkelgesellschaften einbezogen. Der Konsolidierungskreis<br />
hat sich im Berichtsjahr <strong>2005</strong> folgendermaßen entwickelt:<br />
VollQuotenEquitykonsolidierungkonsolidierung<br />
Bewertung<br />
Stand 31.12.2004 46 1 5<br />
Wechsel Einbeziehungsart - -1 1<br />
Im Berichtsjahr erstmals einbezogen 13 - -<br />
Im Berichtsjahr fusioniert -3 - -<br />
Im Berichtsjahr ausgeschieden - - -<br />
Stand 31.12.<strong>2005</strong> 56 - 6<br />
davon ausländische Unternehmen 36 - 5<br />
3. Konsolidierungsmethoden<br />
Die Verrechnung der Anteile an dem Tochterunternehmen mit dem anteiligen Eigenkapital erfolgt<br />
gemäß § 254 HGB zum Zeitpunkt des Erwerbs der Gesellschaft bzw. zum Zeitpunkt der erstmaligen<br />
Einbeziehung.<br />
Sowohl bei der Vollkonsolidierung als auch bei der Equity-Konsolidierung wurde die Buchwertmethode<br />
gemäß § 254 Abs. 1 Z 1 HGB gewählt. Dabei wird der Beteiligungsansatz in der Bilanz<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG mit dem anteiligen Buchwert des Eigenkapitals des<br />
Tochterunternehmens zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet.
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Dabei werden aktivische Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung mit passivischen<br />
verrechnet und der Gesamtsaldo als Ausgleichsposten aus der Kapitalkonsolidierung unter einem<br />
eigenen Bilanzposten im Eigenkapital ausgewiesen. Der Ausgleichsposten gilt als mit den Gewinnrücklagen<br />
verrechnet.<br />
Jene Beteiligungen, die weder voll konsolidiert noch mittels Bewertung nach der Equity-Methode<br />
in den Konzernabschluss einbezogen wurden, werden mit dem Buchwert und einem etwaigen<br />
Dividendenzufluss aus dem Einzelabschluss unmittelbar übernommen.<br />
Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung wurden Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen<br />
den in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen vollständig eliminiert. Dabei<br />
verbleibende zeitliche Differenzen werden in der Konzernbilanz unter „Sonstige Vermögensgegenstände“<br />
oder „Sonstige Verbindlichkeiten“ ausgewiesen.<br />
Konzerninterne Zwischenergebnisse werden gemäß § 256 HGB eliminiert, soweit sie nicht von<br />
untergeordneter Bedeutung sind. Ebenso wurden konzernintern entstandene Aufwendungen und<br />
Erträge mittels Aufwands- und Ertragskonsolidierung saldiert.<br />
Die auf Konzernfremde entfallenden Anteile einbezogener Tochterunternehmen sind im Ausgleichsposten<br />
für Anteile anderer Gesellschafter ausgewiesen.<br />
4. Währungsumrechnung<br />
Die Umrechnung der auf Fremdwährung lautenden Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss<br />
einbezogenen Unternehmen auf Euro erfolgt nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Dabei<br />
werden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung mit den Jahresdurchschnittskursen, das Eigenkapital<br />
mit einem historischen Kurs und alle anderen Aktiva und Passiva sowie die Anhangsangaben<br />
mit dem Devisenmittelkurs des Bilanzstichtags umgerechnet.<br />
Differenzen aus der Umrechnung der Eigenkapitalbestandteile mit dem historischen Kurs und<br />
dem Stichtagskurs werden ergebnisneutral in den Gewinnrücklagen verrechnet. Ebenso werden<br />
Währungsdifferenzen zwischen Durchschnittskursen in der Erfolgsrechnung und dem Stichtagskurs<br />
in der Bilanz ergebnisneutral mit dem Eigenkapital verrechnet.<br />
Für die Währungsumrechnung wurden die folgenden von der Europäischen Zentralbank bzw.<br />
der Oesterreichischen Nationalbank verlautbarten Kurse verwendet:<br />
Kurse in Währung pro EUR Stichtagskurs Jahresdurchschnittskurs<br />
31.12.<strong>2005</strong> <strong>2005</strong><br />
Bosnische Mark (BAM) 1,95583 1,95583<br />
Kroatische Kuna (HRK) 7,3715 7,4008<br />
Schweizer Franken (CHF) 1,5551 1,5483<br />
Serbischer Dinar (CSD) 85,5000 82,8593<br />
Slowenischer Tolar (SIT) 239,50 239,57<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 77
78<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
Der Konzernabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung<br />
sowie der Generalnorm aufgestellt, welche die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der<br />
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens fordert.<br />
Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung<br />
beachtet und eine Fortführung der einbezogenen Unternehmen unterstellt.<br />
Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der Besonderheiten des Bankgeschäftes insofern<br />
Rechnung getragen, als nur die zum Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen<br />
und alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste bei der Bewertung berücksichtigt wurden.<br />
Gemäß § 59 Abs. 6 BWG wird hinsichtlich des Finanzierungsleasinggeschäfts von einer<br />
wirtschaftlichen Betrachtungsweise ausgegangen und Leasing wie eine Kreditgewährung der<br />
Leasinggesellschaften an den Leasingnehmer behandelt. Daher ersetzen in der Konzernbilanz die<br />
Barwerte der diskontierten Leasingforderungen die Buchwerte des dem Leasing dienenden Anlagevermögens.<br />
Die Abzinsung erfolgte mit dem individuellen Zinssatz des Leasingvertrages.<br />
Die Forderungen an Kreditinstitute und die Forderungen an Kunden werden grundsätzlich mit<br />
dem Nennwert der Forderungen aktiviert. Agien bzw. Disagien werden in die aktiven bzw. passiven<br />
Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und über die Laufzeit aufgelöst. Die Vorsorge für erkennbare<br />
Risiken bei Forderungen erfolgt durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen, welche<br />
aktivisch abgesetzt werden. Die Ermittlung der Wertberichtigungen wurde unter Berücksichtigung<br />
der Vorschriften der lokalen Nationalbanken vorgenommen.<br />
Wertpapiere, die dauernd dem Geschäftsbetrieb dienen und entsprechend gewidmet sind,<br />
werden als Finanzanlagevermögen bilanziert und werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip<br />
bewertet. Die übrigen Wertpapiere (Liquiditätsreserve) sind dem Umlaufvermögen gewidmet<br />
und werden zum Marktwert bilanziert. Die Bestimmungen des § 56 Abs. 1 und 2 BWG fanden<br />
für Wertpapiere, die die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, Anwendung. Vom Wahlrecht des<br />
§ 56 Abs. 3 BWG wurde kein Gebrauch gemacht. Die Wertpapiere des Handelsbuches werden mit<br />
dem Marktwert zum Bilanzstichtag bewertet.<br />
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen (nicht konsolidierten) Unternehmen werden<br />
zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht anhaltende Verluste eine Abwertung erforderlich<br />
machen.<br />
Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Sachanlagen<br />
(Grundstücke und Gebäude, Betriebs- und Geschäftsausstattung) erfolgt zu Anschaffungs- bzw.<br />
Herstellungskosten, vermindert um planmäßige und, sofern notwendig, um außerplanmäßige<br />
Abschreibungen. Die planmäßige Abschreibung wird linear vorgenommen. Die Abschreibungssätze<br />
bewegen sich bei unbeweglichen Anlagen von 2 bis 4 Prozent, bei beweglichen Anlagen von 5 bis<br />
33 Prozent, Firmenwert 10 Prozent und bei Software von 20 bis 33 Prozent.<br />
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Nennwert bzw. dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.<br />
Emissionskosten, wie das Disagio, werden auf die Laufzeit der Schuld verteilt aufgelöst.<br />
Die Rückstellung für Pensionsverpflichtungen für laufende Pensionen wird auf Grund eines<br />
versicherungsmathematischen Gutachtens gemäß § 14 Abs. 7 EStG 1988 in Verbindung mit dem<br />
§ 116 EStG 1988 und den entsprechenden Bestimmungen des RLG sowie unter Verwendung der<br />
Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung AVÖ 1999 P – Pagler & Pagler mit einem<br />
technischen Zins von 4 Prozent (2004: 4 Prozent) berechnet. Für diese Verpflichtungen wird das<br />
Teilwertverfahren herangezogen.
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Die Rückstellung für Abfertigungsverpflichtungen wurde nach finanzmathematischen Grundsätzen<br />
unter Zugrundelegung eines gegenüber dem Vorjahr unveränderten Zinssatzes von 4 % und<br />
des frühestmöglichen gesetzlichen Pensionseintrittsalters (Pensionsreform 2003) berechnet.<br />
Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe der voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet.<br />
Sie berücksichtigen alle der Höhe nach noch nicht feststehenden Verbindlichkeiten.<br />
Derivative Finanzgeschäfte (Termingeschäfte, Swaps, Optionen) werden entsprechend ihrer<br />
Zweckbestimmung einem Sicherungs- oder Handelsbestand zugeordnet. Sie werden als schwebende<br />
Geschäfte grundsätzlich nicht in der Bilanz ausgewiesen. Gezahlte bzw. erhaltene Optionsprämien<br />
werden unter den sonstigen Vermögensgegenständen bzw. sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.<br />
IV. Erläuterungen zur Bilanz<br />
1. Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie zu Unternehmen,<br />
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht<br />
Folgende Bilanzpositionen enthalten Forderungen bzw. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen<br />
(nicht konsolidierten) Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis<br />
besteht:<br />
(in Tausend EUR)<br />
31.12.<strong>2005</strong><br />
A3. Forderungen an Kreditinstitute 10.255<br />
davon an verbundene Unternehmen 0<br />
davon an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 10.255<br />
A4. Forderungen an Kunden 297.895<br />
davon an verbundene Unternehmen 252.744<br />
davon an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 45.151<br />
A5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.573<br />
davon an verbundene Unternehmen 1.573<br />
davon an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 0<br />
P1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 61.455<br />
davon an verbundene Unternehmen 0<br />
davon an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 61.455<br />
P2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 26.510<br />
davon an verbundene Unternehmen 19.374<br />
davon an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 7.136<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 79
80<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
2. Fristengliederung der Bilanzpositionen<br />
Fristengliederung nach Restlaufzeiten gem. § 64 Abs. 1 Z 4 BWG:<br />
(in Tausend EUR)<br />
31.12.<strong>2005</strong> 31.12.2004<br />
A3: Forderungen an Kreditinstitute 2.010.740 1.503.035<br />
- bis drei Monate 1.191.960 1.189.396<br />
- über drei Monate bis ein Jahr 37.271 48.600<br />
- über ein Jahr bis fünf Jahre 574.730 207.070<br />
- über fünf Jahre 206.779 57.968<br />
A4: Forderungen an Kunden 16.997.048 12.760.508<br />
- bis drei Monate 2.069.147 1.315.231<br />
- über drei Monate bis ein Jahr 2.014.739 1.548.463<br />
- über ein Jahr bis fünf Jahre 6.267.863 4.736.098<br />
- über fünf Jahre 6.645.299 5.160.715<br />
P1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.714.004 2.295.562<br />
- bis drei Monate 1.179.447 1.237.551<br />
- über drei Monate bis ein Jahr 112.097 145.302<br />
- über ein Jahr bis fünf Jahre 860.543 517.388<br />
- über fünf Jahre 561.917 395.321<br />
P2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5.347.601 4.002.263<br />
- bis drei Monate 2.836.067 2.544.201<br />
- über drei Monate bis ein Jahr 598.215 416.413<br />
- über ein Jahr bis fünf Jahre 837.990 734.382<br />
- über fünf Jahre 1.075.329 307.267
3. Angaben zu Wertpapieren<br />
Angaben gem. § 64 Abs. 1 Z 10 und 11 BWG:<br />
A2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnlicher Wertpapiere,<br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
(in Tausend EUR)<br />
31.12.<strong>2005</strong><br />
die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind 479.977<br />
davon börsennotiert 428.812<br />
davon nicht börsennotiert 51.165<br />
davon AV 118.179<br />
davon UV 361.798<br />
A3. Forderungen an Kreditinstitute (verbriefte) 169.900<br />
davon börsennotiert -<br />
davon nicht börsennotiert 169.900<br />
A4. Forderungen an Kunden (verbriefte) 173.047<br />
davon börsennotiert -<br />
davon nicht börsennotiert 173.047<br />
A5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 2.110.153<br />
davon börsennotiert 2.110.153<br />
davon nicht börsennotiert -<br />
davon AV 538.340<br />
davon UV 1.571.813<br />
A6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 320.639<br />
davon börsennotiert 134.097<br />
davon nicht börsennotiert 186.542<br />
davon AV 7.207<br />
davon UV 313.432<br />
A7. Beteiligungen 64.198<br />
davon börsennotiert 3.553<br />
davon nicht börsennotiert 60.645<br />
A8. Anteile an verbundenen Unternehmen 231.501<br />
davon börsennotiert 9.723<br />
davon nicht börsennotiert 221.778<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 81
82<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Sonstige Angaben zu Wertpapieren:<br />
Der Unterschiedsbetrag zwischen den zum höheren Marktwert bewerteten Wertpapieren des Wertpapier-<br />
Handelsbuches zu den Anschaffungskosten beträgt Tausend EUR 121.<br />
Im Jahr 2006 werden festverzinsliche Wertpapiere aus dem Eigenbestand des Kreditinstitutes in<br />
Höhe von Tausend EUR 272.464 aus auf Euro lautenden Wertpapieren sowie Tausend EUR 1.762.611<br />
aus auf Fremdwährung lautenden Wertpapieren fällig.<br />
Es befanden sich per 31.12.<strong>2005</strong> nachrangige Wertpapiere in Höhe von Tausend EUR 60.939 gem.<br />
§ 45 (2) BWG im Bestand.<br />
Das geführte Wertpapier-Handelsbuch (§ 64 Abs. 1 Z 15, § 22 b BWG) weist am 31. Dezember <strong>2005</strong><br />
die folgende Volumensgliederung auf:<br />
(in Tausend EUR)<br />
31.12.<strong>2005</strong><br />
Wertpapiere (Bilanzkurswert) 86.566<br />
Wertpapierverleihgeschäft -<br />
Interest Rate Swap 5.003<br />
Forward Rate Agreement 14.698<br />
Optionen auf Währungen 190.826<br />
Im Geschäftsjahr wurden Zuschreibungen im Finanzanlagevermögen in Höhe von Tausend EUR 338<br />
vorgenommen.<br />
Im Jahr 2006 werden in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> gem. § 64 Abs. 1 BWG Tausend<br />
EUR 1.762.611 an begebenen Schuldverschreibungen fällig.<br />
4. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen<br />
Eine Aufgliederung einzelner Posten und die Entwicklung im Berichtsjahr ist im Anlagespiegel<br />
angeführt (Beilage 4 zum Konzernanhang).<br />
Zum 31. Dezember <strong>2005</strong> beträgt der Grundwert der bebauten Grundstücke Tausend<br />
EUR 119.929 (2004: Tausend EUR 54.574).<br />
Der Zugang zu immateriellen Vermögensgegenständen und Sachanlagen (Investitionen) gliedert<br />
sich im Wirtschaftsjahr <strong>2005</strong> geographisch nach folgenden Regionen:<br />
(in Tausend EUR)<br />
Investitionen zum<br />
31.12.<strong>2005</strong><br />
Inland 38.791<br />
Central and Eastern Europe (CEE) 285.160<br />
Sonstiges Ausland 31.926<br />
Gesamt 355.877
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
5. Sonstige Vermögensgegenstände<br />
In der Position „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind Zinserträge in Höhe von Tausend EUR 140.614<br />
(2004: Tausend EUR 185.841) enthalten, die erst nach dem Abschluss zahlungswirksam werden. Weiters<br />
werden hierunter Steuervorauszahlungen in Höhe von Tausend EUR 126.479 ausgewiesen.<br />
Weiters wird unter dieser Position die Rückforderung der an das Management der Bank für das<br />
Geschäftsjahr 2004 bezahlten Prämien in Höhe von Tausend EUR 836 ausgewiesen.<br />
6. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden<br />
In der Passivposition „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“ sind Mündelgeld-Spareinlagen von<br />
Tausend EUR 4.184 (2004 Tausend EUR 4.389) enthalten.<br />
7. Sonstige Verbindlichkeiten<br />
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Zinsaufwendungen in Höhe von Tausend EUR 97.498 (2004:<br />
Tausend EUR 120.183) enthalten, die erst nach Abschluss zahlungswirksam werden.<br />
8. Rückstellungen<br />
Unter der Position „Sonstige Rückstellungen“ sind enthalten:<br />
(in Tausend EUR)<br />
31.12.<strong>2005</strong> 31.12.2004<br />
Haftungen 4.068 3.552<br />
Nicht verbrauchte Urlaube 6.451 3.124<br />
Jubiläumsgeld 989 791<br />
Erfolgsprämie für Arbeitnehmer 9.814 6.903<br />
Strafzinsen, Verfahrenskosten<br />
und sonstige Beratungskosten 7.000 2.000<br />
Rechts- und Beratungsaufwendungen 2.488 1.233<br />
Übrige 15.697 13.689<br />
Summe 46.507 31.292<br />
9. Ergänzungs- bzw. Nachrangkapital<br />
Der Nominalwert des ausgewiesenen Ergänzungskapitals beträgt zum 31. Dezember <strong>2005</strong> Tausend EUR<br />
212.804 (2004: EUR 345 Mio.). Im Berichtsjahr wurde Ergänzungskapital in Höhe von Tausend EUR 260<br />
begeben. Im Eigenbesitz befinden sich Nominale in der Höhe von Tausend EUR 1.250. Der Nominalwert<br />
des nachrangigen Kapitals gem. § 23 Abs. 8 BWG beträgt Tausend EUR 476.994 wovon <strong>2005</strong> Tausend EUR<br />
196.000 emittiert wurden. Das Ergänzungs- und Nachrangkapital hat eine Restlaufzeit von 2 bis 5 Jahren.<br />
Das Nachrang- und Ergänzungskapital ist weder vorzeitig kündbar noch kann es verpfändet oder<br />
abgetreten werden. Im Falle der Liquidation oder eines Konkurses steht die Forderung allen übrigen<br />
Gläubigern im Rang nach und kann mit Forderungen des Kreditinstituts nicht verrechnet werden.<br />
Die Zinsaufwendungen des Ergänzungs- und Nachrangkapitals betragen Tausend EUR 25.334<br />
(2004: Tausend EUR 17.982).<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 83
84<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
10. Eigenkapital<br />
Die Eigentümer der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG sind zu 49,4 Prozent die Kärntner Landes-<br />
und <strong>Hypo</strong>thekenbank-Holding, zu 45,6 Prozent die Grazer Wechselseitige Versicherung AG und zu fünf<br />
Prozent die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> Mitarbeiter Privatstiftung.<br />
Das Grundkapital der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG beträgt zum Bilanzstichtag Tausend<br />
EUR 35.263 (2004: Tausend EUR 33.500) und ist zerlegt in 4.407.895 (2004: 4.187.500) auf Inhaber<br />
lautende Stückaktien.<br />
Auf Basis des Konzernüberschusses nach Minderheiten von EUR 142,4 Mio. ergibt sich für <strong>2005</strong> ein<br />
Ergebnis je Aktie von EUR 32,31.<br />
Das genehmigte Kapital in der Höhe von Tausend EUR 1.763 entspricht einer Anzahl von 220.395<br />
Stückaktien. Die Erhöhung erfolgte unter Ausschluss des Bezugsrechtes der Aktionäre und unter ausschließlicher<br />
Zeichnung der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> Mitarbeiter Privatstiftung.<br />
Die Aktien aus dem genehmigten Kapital belaufen sich auf 220.395 Stück auf Inhaber lautende<br />
Stammaktien.<br />
11. Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung<br />
Ein sich aus der Erstkonsolidierung ergebender aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von Tausend EUR 362<br />
(2004: aktiver Unterschiedsbetrag Tausend EUR 1.521) ist unter den Gewinnrücklagen im Eigenkapital<br />
ausgewiesen und verrechnet und setzt sich wie folgt zusammen:<br />
(in Tausend EUR)<br />
Gesellschaft Aktiv Passiv<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Mostar 13.491<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein) Aktiengesellschaft, Schaan 2.749<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d., Beograd 1.139<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> (Jersey) limited, Jersey Island 53<br />
Slavonska Banka d.d., Osijek -10.974<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Zagreb 3.834<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d., Banja Luka -9.322<br />
<strong>Hypo</strong>-Leasing Kärnten GmbH & Co KG, Klagenfurt 536<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Holding AG -1.000<br />
<strong>Hypo</strong> Grund- und Bau-Leasing Gesellschaft m.b.H., Klagenfurt 489<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o., Ljubljana 30<br />
<strong>Hypo</strong>-Leasing Kärnten GmbH, Klagenfurt -183<br />
<strong>Hypo</strong> Consultants Holding GmbH, Klagenfurt 88<br />
Kärntner Holding Beteiligungs-AG, Klagenfurt 523<br />
<strong>Hypo</strong> Vermögensverwaltung Gesellschaft m.b.H., Klagenfurt 3<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank S.p.A., Udine -1.094<br />
Gesamt 22.935 -22.573<br />
Aktiver Unterschiedsbetrag 362
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
V. Außerbilanzmäßige Geschäfte<br />
12. Derivative Finanzinstrumente<br />
Zum Bilanzstichtag waren folgende Geschäfte noch nicht abgewickelt:<br />
a) Zinsbezogene Geschäfte<br />
OTC-Produkte<br />
(in Tausend EUR)<br />
Nominale Marktwerte Marktwerte<br />
positiv negativ<br />
Zinsswaps 17.265.620 427.424 364.717<br />
Optionen auf Zinsswaps 25.430 - 1.433<br />
Zinstermingeschäfte 79.003 151 46<br />
b) Währungsbezogene Geschäfte<br />
OTC-Produkte<br />
Währungsswaps – Käufe 452.445<br />
Währungsswaps – Verkäufe 411.745<br />
27.258 12.735<br />
Devisenswaps – Käufe 561.612 3.416 1.667<br />
Devisenswaps – Verkäufe 516.487 - -<br />
Devisentermingeschäfte – Käufe 67.146 675 660<br />
Devisentermingeschäfte – Verkäufe 67.144 - 59<br />
Optionen auf Währungen 365.071 669 553<br />
c) Wertpapierbezogene Geschäfte<br />
OTC-Produkte<br />
Optionen auf Wertpapiere 39.050 3.787 3.787<br />
Die Bewertung aller Derivate erfolgt zu marktüblichen Standards. Der Großteil der Geschäfte dient<br />
zur Deckung von Zins-, Wechselkurs- oder Marktpreisschwankungen sowie kundenorientierten<br />
Derivativ-Positionen. Schwerpunktmäßig werden Mikrohedges zur direkten Absicherung einzelner<br />
Transaktionen der Aktiv- und Passivseite verwendet.<br />
13. Übrige außerbilanzmäßige Angaben<br />
Die Eventualverbindlichkeiten bestehen in Höhe von Tausend EUR 1.405.046 (2004: Tausend EUR<br />
520.059) aus Bürgschaften und Garantien und in Höhe von Tausend EUR 14.695 (2004: Tausend<br />
EUR 6.094) aus Akkreditiven. Die Kreditrisiken bestehen neben den Garantien aus noch nicht ausgenützten<br />
Kreditrahmen in Höhe von Tausend EUR 1.866.274.<br />
Über die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Eventualverpflichtungen hinaus besteht noch<br />
eine Verpflichtung aus der gemäß § 93 BWG zur Einlagensicherung vorgeschriebenen Mitgliedschaft<br />
bei der „<strong>Hypo</strong>-Haftungs-Gesellschaft m.b.H“.<br />
Es bestehen weiters sonstige finanzielle Verpflichtungen in Form einer Solidarhaftung für die<br />
Emissionen der Pfandbriefstelle.<br />
Die Verpflichtungen aus der Nutzung von nicht in der Bilanz ausgewiesenen Sachanlagen (Miet-<br />
und Leasingverpflichtungen) der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> sind im Geschäftsjahr von untergeordneter<br />
Bedeutung.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 85
86<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
VI. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung<br />
14. Aufgliederung gemäß § 64 Abs. 1 Z 9 BWG<br />
Nachfolgende Positionen der Konzerngewinn- und Verlustrechnung in Tausend EUR stellen sich<br />
– aufgegliedert nach geographischen Märkten – wie folgt dar:<br />
Zinserträge<br />
Erträge aus<br />
Wertpapieren und<br />
Beteiligungen<br />
Provisions-<br />
erträge<br />
Nettoertrag<br />
aus Finanz-<br />
geschäften<br />
(in Tausend EUR)<br />
Sonstige<br />
betriebliche<br />
Erträge<br />
Österreich 924.038 5.047 32.727 2.672 3.829<br />
Central and Eastern<br />
Europe (CEE)<br />
423.385 2.889 83.883 26.989 61.322<br />
Sonstiges Ausland 131.723 526 21.213 3.257 18.941<br />
Gesamt 1.479.146 8.462 137.823 32.918 84.092<br />
Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren in Höhe von Tausend EUR 18.061<br />
(2004: Tausend EUR 23.472) aus den Consultants-Gesellschaften und in Höhe von Tausend<br />
EUR 31.951 (2004: Tausend EUR 31.351) aus den Leasinggesellschaften.<br />
Im Sachaufwand sind Tausend EUR 15.792 (2004: Tausend EUR 12.234) Haftungsprovision an<br />
das Land Kärnten für die Gewährträgerhaftung enthalten.<br />
15. Außerordentliches Ergebnis<br />
Die Position außerordentliche Aufwendungen betrifft zur Gänze Aufwendungen für ein einmaliges<br />
Softwareprojekt im Konzernverbund, das im Jahr <strong>2005</strong> vorzeitig beendet wurde, da die entsprechenden<br />
Vorgaben nicht erfüllt werden konnten.<br />
Die dafür aktivierten Anzahlungen in Höhe von Tausend EUR 11.417 wurden zur Gänze ausgebucht.<br />
16. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> wurde von der Möglichkeit der Saldierung der GuV-Positionen 11. und 12.<br />
(gemäß § 53 Abs. 3 BWG) und der Saldierung der GuV-Positionen 13. und 14. (gemäß § 54 Abs. 2<br />
BWG) Gebrauch gemacht.
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
VII. Sonstige Angaben<br />
17. Als Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände gem. § 64 Abs 1 Z 8 BWG<br />
Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden Vermögensgegenstände des sonstigen<br />
Umlaufvermögens in Höhe von EUR 280 Mio. als Sicherheit übertragen.<br />
18. Angaben zu Beteiligungen<br />
Eine Aufstellung über die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist in der Beilage<br />
3 dargestellt. Die komplette Liste des Anteilsbesitzes über 5 % haben wir in einer gesonderten Aufstellung<br />
zusammengefasst, die gemäß § 265 Abs. 4 HGB bei dem zuständigen Firmenbuchgericht,<br />
dem Landesgericht Klagenfurt, aufliegt.<br />
Geschäftsbeziehungen zwischen der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> und gegenüber nicht konsolidierten,<br />
verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, an denen ein Beteiligungsverhältnis besteht,<br />
entsprechen den marktüblichen Gegebenheiten.<br />
19. Latente Steuern<br />
Für den Konzernabschluss wurden latente Steuern gemäß § 258 HGB ermittelt. Dabei wurden aktive<br />
mit passiven latenten Steuern saldiert, der sich ergebende Betrag an passiven latenten Steuern in<br />
Höhe von Tausend EUR 14.441 wird unter den Steuerrückstellungen ausgewiesen.<br />
Da im Konzernabschluss des Vorjahres keine latenten Steuern ausgewiesen wurden, wurde im<br />
Geschäftsjahr <strong>2005</strong> die gesamte Rückstellung über die Gewinn- und Verlustrechnung zugeführt. Der<br />
Ausweis erfolgt im Posten „Steuern vom Einkommen und Ertrag“.<br />
20. Beteiligung im Leasinggeschäft (§ 64 Abs. 1 Z 1 BWG)<br />
Die Leasinggesellschaften der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> wiesen zum 31.12.<strong>2005</strong> Forderungen aus dem<br />
Leasinggeschäft in Höhe von EUR 2.299 Mio. aus.<br />
21. Sonstige Angaben<br />
In der Bilanzsumme sind folgende, auf fremde Währung lautende Beträge, enthalten:<br />
(in Tausend EUR)<br />
31.12.<strong>2005</strong><br />
Aktiva 9.530.360<br />
Passiva 7.040.734<br />
Der größte Teil des Unterschiedsbetrages in Höhe von EUR 2.490 Mio. ist durch Swap-Vereinbarungen<br />
abgesichert.<br />
<strong>Hypo</strong>thekenbankgeschäft gemäß Pfandbriefgesetz:<br />
(in Tausend EUR)<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten Deckungsdarlehen +/- Über-/Unterdeckung<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Pfandbriefe 35.108 35.268 99.209 95.365 64.101 60.097<br />
Öffentliche Pfandbriefe 917.331 771.653 2.588.510 2.238.191 1.671.179 1.466.538<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 87
88<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
22. Mitarbeiter<br />
Durchschnittliche Mitarbeiterzahl gemäß § 239 HGB:<br />
Angestellte Vollzeitbeschäftigte 4.712<br />
Angestellte Teilzeitbeschäftigte, aliquot 107<br />
Summe 4.819<br />
23. Angabe zu den Organen<br />
Vorschüsse, Kredite und Haftungen für Organe<br />
Die Vorstandsmitglieder haben zum Jahresultimo von der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International (in Tausend AG EUR)<br />
keine Vorschüsse, Kredite und Haftungen Verbriefte erhalten. Im Geschäftsjahr Deckungsdarlehen <strong>2005</strong> wurde mit einem +/- Über-/ Vorstandsmitglied<br />
ein Leasingvertrag Verbindlichkeiten<br />
zu marktüblichen Konditionen abgeschlossen, das Unterdeckung<br />
Finanzierungsvolumen<br />
liegt bei Tausend EUR 750. <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
Pfandbriefe Die Aufsichtsräte haben für 35.108 sich und für ihre 35.268 Unternehmen, 99.209 für die 95.365 sie persönlich 64.101 haften, zum 60.097<br />
Jahresultimo Öffentliche Pfandbriefe von der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank 917.331 771.653 International 2.588.510 AG keine 2.238.191 Kredite und 1.671.179 Haftungen erhalten. 1.466.538<br />
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen<br />
Als Abfertigung und Vorsorge für Abfertigungen und Pensionen hat das Kreditinstitut im Jahr <strong>2005</strong><br />
folgende Beträge aufgewendet:<br />
<strong>2005</strong><br />
(in Tausend EUR)<br />
Vorstandsmitglieder 176<br />
Leitende Angestellte 395<br />
Andere Arbeitnehmer 2.997<br />
Gesamt 3.568<br />
Aufgliederung der Bezüge für Mitglieder des Vorstandes<br />
und des Aufsichtsrates des Mutterunternehmens<br />
<strong>2005</strong><br />
(in Tausend EUR)<br />
Vorstand<br />
- davon fix 1.050<br />
- davon variabel 945<br />
Aufsichtsrat<br />
Bezüge früherer Mitglieder des Vorstandes,<br />
129<br />
des Aufsichtsrates und deren Hinterbliebene 547<br />
Gesamt 2.671<br />
Die im Geschäftsjahr tätigen Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates sind in der Beilage 1<br />
zu diesem Anhang angegeben.<br />
<strong>2005</strong>
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
VIII. Sonstige Angaben<br />
Risikopolitik<br />
Ein vereinheitlichtes und integriertes Risikomanagement sowie die Risikosteuerung stellen in der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> einen integralen Bestandteil der Risikostrategie dar, die sich unmittelbar<br />
von der Konzernstrategie ableitet. Innerhalb der durch den Konzernvorstand vorgegebenen Zielprämissen<br />
erfolgt die Implementierung der Risikomanagement-Standards in sämtlichen Konzerngesellschaften.<br />
Das Risikomanagement umfasst alle Aktivitäten zum systematischen Umgang mit Risiken in<br />
der Bank. Dies bedeutet die Risiken laufend zu identifizieren, zu quantifizieren, zu aggregieren, zu<br />
limitieren und zu überwachen sowie die standardisierten und implementierten Risikomanagementprozesse<br />
laufend zu verfolgen.<br />
Umfangreiche Dokumentationen regeln mittels exakt definierter Rules & Guidelines die<br />
alternierenden Risikoprozesse sowie deren Steuerung und Verantwortlichkeitsbereiche. Sämtliche<br />
Reglements werden entsprechend den sich verändernden Rahmenbedingungen kontinuierlich adaptiert<br />
und erst im Anschluss an einen entsprechenden Vorstandsbeschluss zur Umsetzung freigegeben.<br />
Die Letztverantwortung für alle eingegangenen Risiken wird somit konsequenterweise vom<br />
Vorstand des <strong>Hypo</strong>-Konzerns wahrgenommen. Teilverantwortungen werden auf allen Ebenen des<br />
Steuerungsprozess in Übereinstimmung mit der Ertragsverantwortung getragen.<br />
Die zunehmend komplexen Anforderungen im geschäftlichen Umfeld der Bank setzen ein<br />
höchst qualitatives Personalmanagement voraus. Gezielte Ausbildungsprogramme bereiten die<br />
Mitarbeiter sorgsam auf das Risikomanagement sowie das Risikocontrolling innerhalb ihres operativen<br />
Verantwortungsbereiches vor, sodass die langfristige Profitabilität der Bank im Sinne eines<br />
ausgewogenen Verhältnisses zwischen den eingegangen Risiken und dem erwirtschafteten Ertrag<br />
gesichert wird.<br />
Das ökonomische Kapital ist die zentrale Steuerungsgröße im Kapitalallokationsprozess der<br />
Bank. Die Messung erfolgt auf der Basis von risikosensitiven, durch den Konzern vorgegebenen<br />
und standardisierten Methoden. Je nach Reifegrad der Modelle bzw. Bedeutung der betrachteten<br />
Risikoart kommen unterschiedlich komplexe Verfahren zum Einsatz. Die Einhaltung regulatorischer<br />
Nebenbedingungen ist dabei stets gewährleistet.<br />
Entsprechende Limitvorgaben sichern die Einhaltung der vom Vorstand angestrebten Risikotragfähigkeit<br />
sowie die optimale Allokation des Kapitals auf die entsprechenden Geschäftsfelder.<br />
Durch einen geschlossenen Steuerungskreislauf, der sowohl das Management der Risiken als auch<br />
das Management der Risikodeckungsmassen (Eigenkapitalmanagement) umfasst, wird die Risikotragfähigkeit<br />
der Bank nachhaltig gesteuert.<br />
Risikokategorien<br />
Ein einheitliches Risikoverständnis sowie eine durchgehend standardisierte Terminologie bilden<br />
die zentralen Bestandteile des Risikomanagementprozesses in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>. Dabei<br />
ist das Risiko als Möglichkeit einer unerwarteten Abweichung einer Ergebnisgröße von ihrem<br />
Erwartungswert definiert.<br />
Die Definition der für die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> relevanten Risikoarten wird durch das <strong>Group</strong><br />
Riskcontrolling festgelegt und ist in Konzernrichtlinien dokumentiert. Die folgende Aufstellung gibt<br />
einen Überblick über die relevanten Risikoarten in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong>:<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 89
90<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Marktrisiko<br />
Im Rahmen des Marktrisikos betrachtet die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> mögliche Verluste, die aus<br />
der Veränderung von Marktpreisen resultieren. Das Marktpreisrisiko inkludiert das Zinsrisiko, das<br />
Aktienkurs- bzw. Indexrisiko, das Fremdwährungsrisiko sowie das Credit-Spread-Risiko.<br />
Liquiditätsrisiko<br />
Bei der Betrachtung des Liquiditätsrisikos unterscheidet die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> zwischen<br />
Refinanzierungs- und Marktliquiditätsrisiken. Refinanzierungsrisiken umfassen das Termin-/<br />
Abrufrisiko sowie das Anschlussfinanzierungsrisiko. Ein Marktliquiditätsrisiko entsteht, wenn eine<br />
sofortige Veräußerung von Positionen nur durch Inkaufnahme von Wertabschlägen möglich ist.<br />
Kreditrisiko<br />
Kreditrisiken entstehen aus dem traditionellen Kreditgeschäft durch partielle bzw. vollständige<br />
Verluste aus abgeschlossenen Kontrakten, die aus einer bonitätsmäßigen Verschlechterung des<br />
Kreditnehmers resultieren. Ebenfalls in dieser Risikoklasse enthalten sind das Gegenparteirisiko,<br />
das Beteiligungsrisiko und das Verbriefungsrisiko. Aufgrund ihrer Ausrichtung auf die Märkte in<br />
der <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Region nimmt das Länderrisiko in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> einen besonderen<br />
Stellenwert ein und wird einer entsprechenden Steuerung unterzogen. Das Konzentrationsrisiko<br />
als Folgerisiko des Kreditrisikos wird auf den unterschiedlichen Aggregationsstufen (Einzelkunden,<br />
Konzerne, Branchen, Länder etc.) gesteuert.<br />
Operationelles Risiko<br />
Das operationelle Risiko definiert die <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> als jenes Risiko, dass laufende Prozesse<br />
das vorgegebene Performanceziel nicht erreichen. Ursachen dieser Abweichung können dabei<br />
(I) menschliches Versagen, (II) Versagen von Prozessen bzw. der Organisation, (III) Versagen von<br />
Systemen bzw. der Infrastruktur oder (IV) externe Faktoren sein. Das rechtliche Risiko wird als Teil<br />
des operationellen Risikos aufgefasst.<br />
Sonstige Risiken<br />
Zu den sonstigen Risiken zählen das Geschäftsrisiko, das Reputationsrisiko und das strategische<br />
Risiko.<br />
Organisation des Risikomanagements<br />
Aufbauorganisation<br />
Basierend auf gesetzlichen Vorgaben (insbesondere dem Bankwesengesetz) liegt die zentrale Verantwortung<br />
für das Risikomanagement beim Gesamtvorstand. Die Organisationsstruktur der Bank und<br />
jene der Risikomanagementprozesse ist durch eine klare Festlegung der Rollen und Verantwortlichkeiten<br />
miteinander abgestimmt. Um Interessenskonflikte zu vermeiden, sind markt- und marktfolgebezogene<br />
Funktionen streng getrennt. Diese Trennung entspricht den in den Mindeststandards für<br />
das Kreditgeschäft (MSK) niedergelegten Vorgaben.<br />
Im Rahmen des Risikomanagementprozesses obliegt das Messen, Beurteilen und Berichten der<br />
Risiken auf Portfolio und Teilportfolioebene dem Risikocontrolling. Die Beurteilung der Risiken<br />
auf Einzelgeschäftsebene erfolgt in den Marktfolgeeinheiten, die den jeweiligen Geschäftsbereichen<br />
nachgelagert sind.
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Ratingprozesse<br />
Einen zentralen Bestandteil des Risikomanagementprozesses in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> nimmt<br />
das Rating der Kunden ein. Derzeit bestehen hoch entwickelte Ratingsysteme für<br />
a. Unternehmenskunden (Bilanzierer, Einnahmen-Ausgaben-Rechner)<br />
b. Spezialfinanzierungen (Projektfinanzierungen)<br />
c. Öffentlicher Sektor (Gemeinden, Länder)<br />
d. Banken<br />
e. Privatkunden.<br />
Die Ratingsysteme entsprechen den Anforderungen von Basel II und sind daher geeignet, umfassende<br />
Ausfallhistorien aufzubauen, die ihrerseits Grundlage für die Validierung und Weiterentwicklung<br />
der Ratingsysteme bilden.<br />
Die heterogene Kundenstruktur der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> stellt laufend neue Anforderungen<br />
an die Weiterentwicklung der Ratingsysteme, der durch eine regelmäßige Evaluierung Rechnung<br />
getragen wird.<br />
Steuerung des Kreditportfolios<br />
Die aktive Steuerung des Kreditportfolios der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> basiert auf einem umfassenden<br />
und regelmäßigen Risiko-Reporting durch das Riskcontrolling. Dieses entspricht in Frequenz<br />
und Ausprägung allen internen und externen Anforderungen (etwa im Zusammenhang mit den<br />
Mindestanforderungen für das Kreditgeschäft). Im Rahmen der Reports wird die zeitliche Entwicklung<br />
des Portfolios sowie die Verteilung des Portfolios über die Ratingklassen, Branchen, Kundensegmente,<br />
Währungen, Regionen und Laufzeiten dargestellt. Die separate Darstellung des Neugeschäftes<br />
erlaubt eine zeitnahe Analyse der aktuellen Entwicklung des Portfolios.<br />
Gemessen wird das mögliche Kreditexposure (Exposure at Default), in das sowohl tatsächlich<br />
ausstehende Beträge als auch kommittierte Linien, Eventualoblighi und derivative Kontrakte eingerechnet<br />
werden.<br />
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Aufteilung des gesamten kreditrisikorelevanten Portfolios<br />
der Bank nach den entsprechenden Risikotypen.<br />
Volumen nach Risikotypen Dezember <strong>2005</strong><br />
Kredite 76 %<br />
Equitypositionen 3 %<br />
Forderungswertpapiere 9 %<br />
Leasing 12 %<br />
3 %<br />
9 %<br />
12 %<br />
76 %<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 91
92<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Zinsrisikosteuerung<br />
Die Steuerung des Zinsrisikos erfolgt auf institutionalisierter Basis unter Einhaltung der aufsichtsrechtlichen<br />
Anforderungen der Zinsrisikostatistik. Das Asset Liability Committee, das aus dem<br />
Konzernvorstand sowie führenden Mitarbeitern der Bereiche Treasury, Riskcontrolling und Financial<br />
Controlling zusammengesetzt ist, analysiert und entscheidet im Rahmen von regelmäßigen<br />
Sitzungen über Maßnahmen zur Bilanzstruktur- und Liquiditätssteuerung.<br />
Die Messung des Zinsänderungsrisikos im Bankbuch erfolgt durch Veränderung des Marktwertes<br />
des Bankbuches nach einem 200 BP-Zinsschock. Dabei wird dieses Zinsänderungsrisiko im<br />
Verhältnis zu den nach §23 Abs. 14 Z 1–6, sowie Z 8 BWG definierten anrechenbaren Eigenmitteln<br />
gestellt. Damit wird den zukünftig gültigen Basel II Bestimmungen Rechnung getragen.<br />
Neben dem 200-BP-Extremszenario einer Zinsentwicklung kommt auch ein Value-at-Risk-Ansatz<br />
zur Anwendung, dem eine Haltedauer von 30 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99 % unterstellt ist.<br />
Marktpreisrisiken im Handelsbuch<br />
Zur Steuerung des Marktrisikos im Handelsbuch ist in der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> ein einheitliches<br />
System zur Risikoüberwachung und -steuerung implementiert. Damit kommt ein einheitliches<br />
Verfahren zum Einsatz, welches aggregiert und für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen<br />
Risikoparameter täglich durch ein automatisiertes Reportingsystem dem Vorstand und den involvierten<br />
Einheiten zur Verfügung stellt.<br />
Als statistisches Verfahren zur Messung des Marktrisikos kommt ein Value-at-Risk-Konzept auf<br />
Basis der Monte-Carlo-Simulation mit eintägiger Haltedauer und einem Konfidenzintervall von<br />
99 % zum Einsatz. Zur Überprüfung des Modells wird das Verfahren einem laufenden Backtesting<br />
unterzogen. Zur Überwachung extremer Marktbewegungen werden die Value-at-Risk-Berechnungen<br />
durch Stresstests ergänzt.<br />
Aufbauend auf der Allokation des Risikokapitals werden zur Steuerung des Marktrisikos neben<br />
Value-at-Risk-Limits, Positionslimits, Sensitivitätslimits auch Verlust-Warnsignal-Limits verwendet.<br />
Die Überwachung der Marktrisiken erfolgt nach strenger Einhaltung der internen und externen<br />
aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Anhang zum Konzernabschluss <strong>2005</strong><br />
Ausblick und Zusammenfassung<br />
Vor dem Hintergrund stetig steigender interner und externer Anforderungen hat sich das Risikomanagement<br />
der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> in den letzten Jahren massiv weiterentwickelt. So wurde<br />
die Umsetzung von Basel II mit einem auf Konzernebene gesteuerten Gesamtbanksteuerungsprojekt<br />
verbunden. Im Rahmen dieses Projektes werden sowohl Themen des Risikocontrollings (Kredit-,<br />
Markt-, operationelles Risiko), als auch des Financial Controllings (Einzelgeschäftskalkulation,<br />
Vorkalkulation) und schließlich aufsichtsrechtliche Themen (Basel-II-Eigenmittelberechnung)<br />
adressiert.<br />
Ziel dieses Gesamtbanksteuerungsprojektes ist nicht nur die Umsetzung der aufsichtsrechtlichen<br />
Mindeststandards, sondern vor allem auch die Umsetzung von fortgeschrittenen Methoden der<br />
ertrags- und risikoorientierten Steuerung der Bank.<br />
Schon heute ist die Risikostrategie der <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> von dem Gedanken der risikoadjustierten<br />
Performance-Messung geprägt. Die Verfeinerung der damit verbunden Steuerungsinstrumente<br />
ist das zentrale Anliegen des Konzernvorstandes und der damit befassten Einheiten.<br />
Klagenfurt, 16. Mai 2006<br />
DER VORSTAND<br />
Dr. Wolfgang Kulterer e.h. Mag. Günter Striedinger e.h.<br />
Thomas Morgl, MBA e.h. Josef Kircher e.h.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 93
94<br />
Organe der Gesellschaft<br />
Aufsichtsrat<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrates<br />
Dr. Klaus Bussfeld, Gelsenkirchen, bis 15.04.<strong>2005</strong><br />
Dr. Karl-Heinz Moser, Wien, ab 15.04.<strong>2005</strong><br />
Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrates<br />
Generaldirektor Mag. Dr. Othmar Ederer, Graz<br />
Mitglieder des Aufsichtsrates<br />
Generaldirektor-Stellvertreter<br />
Dr. Siegfried Grigg, Graz<br />
Dipl.-Ing. Dr. Gerd Penkner, Klagenfurt<br />
Vorstandsdirektor DDI Mag. Dr. Günther Puchtler, Graz<br />
Dr. Günther Pöschl, Klagenfurt, bis 15.04.<strong>2005</strong><br />
GBV Veit Schalle, Wien, ab 15.04.<strong>2005</strong><br />
Mag. Dr. Christoph Schasché, Klagenfurt<br />
Vom Betriebsrat in den Aufsichtsrat entsandt<br />
Werner Müller, Vorsitzender, Klagenfurt<br />
Alois Maier, Maria Saal, bis 30.11.<strong>2005</strong><br />
Eva Johansson, Wernberg, ab 30.11.<strong>2005</strong><br />
Mag. Gabriele Oberlercher, Köttmannsdorf<br />
Peter Quinesser, Klagenfurt<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Beilage 1 zum Anhang<br />
1. Jänner <strong>2005</strong> bis 31. Dezember <strong>2005</strong><br />
Aufsicht des Bundes<br />
Staatskommissär<br />
Dr. Sabine Kanduth-Kristen, Klagenfurt<br />
Staatskommissär-Stellvertreter<br />
Ministerialrätin Dr. Monika Hutter, Wien<br />
Treuhänder<br />
Mag. Herbert Pötz, Richter des Landesgerichtes Klagenfurt,<br />
Klagenfurt<br />
Treuhänder-Stellvertreter<br />
Dr. Helmut Arbeiter, Richter des Landesgerichtes Klagenfurt,<br />
Klagenfurt<br />
Vorstand<br />
Dr. Wolfgang Kulterer, Vorstandsvorsitzender, St. Veit<br />
Mag. Günter Striedinger, Vorstandsdirektor, Krumpendorf<br />
Thomas Morgl, MBA, Vorstandsdirektor, Viktring<br />
Josef Kircher, Vorstandsdirektor, Liebenfels, ab 01.10.<strong>2005</strong>
Beilage 2 zum Anhang<br />
Wesentliche Beteiligungen<br />
per 31. Dezember <strong>2005</strong><br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
S.p.A., Udine<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
d.d., Ljubljana<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
d.d., Zagreb<br />
Slavonska Banka d.d.,<br />
Osijek<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
a.d., Banja Luka<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
d.d., Mostar<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
(Liechtenstein) AG<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank<br />
a.d., Beograd<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
<strong>Hypo</strong> Consultants Holding<br />
GmbH<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants<br />
GmbH<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants<br />
S.r.l. Italia<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants<br />
d.o.o. Ljubljana<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants<br />
d.o.o. Zagreb<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants<br />
d.o.o. Sarajevo<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants<br />
d.o.o. Belgrad<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants<br />
AG (Liechtenstein)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
Holding AG<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing Kärnten<br />
GmbH<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing Kärnten<br />
GmbH & CO KG<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
S.r.l. Udine<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o.<br />
Ljubljana<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing Kroatien<br />
d.o.o.<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
d.o.o. (BiH)<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
d.o.o. Beograd<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
d.o.o. Montenegro<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing<br />
GmbH München<br />
81,13 %<br />
<strong>Hypo</strong> Vermögensverwaltung<br />
GmbH<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong><br />
Immobilien AG<br />
Kärntner Holding<br />
Beteiligungs AG<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 95
96<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Beilage 3 zum Anhang<br />
Konsolidierungskreis gemäß HGB/BWG<br />
zum 31.12.<strong>2005</strong><br />
Die <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG oder deren Töchter- und Enkelgesellschaften<br />
hielten folgende im Konsolidierungskreis gemäß BWG/HGB enthaltenen Beteiligungen:<br />
Name des verbundenen Unternehmens K Kapitalanteil **)<br />
Eigen-<br />
kapital in<br />
TEUR ***)<br />
Ergebnis<br />
in TEUR ****)<br />
Jahres-<br />
abschluss<br />
Unternehmens-<br />
gegenstand<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG, Klagenfurt *) V 100,00% direkt 194.960 19.993 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank S.p.A., Udine V 100,00% direkt 230.294 20.959 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Ljubljana V 100,00% direkt 91.592 5.693 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Zagreb (Teilkonzern) V 100,00% direkt 279.439 37.024 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Vrijednosnice d.o.o., Zagreb AE 100,00% indirekt 1) 1) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Invest d.d., Zagreb AE 100,00% indirekt 1) 1) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Slavonska Banka d.d., Osijek V 97,205% direkt 154.717 12.664 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Mostar (Teilkonzern) V 99,997% direkt 82.494 8.422 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Invest d.o.o., Mostar AE 99,997% indirekt 2) 2) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Vrijednosnice d.o.o., Mostar AE 99,997% indirekt 2) 2) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d., Banja Luka V 99,46% direkt 51.386 5.263 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d., Beograd (Teilkonzern) V 99,74% direkt 70.881 12.252 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
Brokersko-Dilersko Drustvo<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Securities d.o.o., Beograd AE 99,62% indirekt 3) 3) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein) AG V 100,00% direkt 38.733 3.050 31.12.<strong>2005</strong> Kreditinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Holding AG, Klagenfurt V 81,13% indirekt 539.078 4.473 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong>-Leasing Kärnten GmbH, Klagenfurt V 81,13% indirekt 17.209 7.344 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong>-Leasing Kärnten GmbH & Co KG, Klagenfurt V 81,13% indirekt 22.303 -987 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> Grund- und Bau-Leasing GmbH, Klagenfurt (Teilkonzern) V 81,13% indirekt 18.716 2.493 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong>-BA Leasing Süd GmbH, Klagenfurt AE 50,00% indirekt 4) 4) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> Immobilien- und Bauconsult GmbH, Klagenfurt V 81,13% indirekt 0 0 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> Wohnbau GmbH, Klagenfurt V 81,13% indirekt 150 83 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> Luftfahrzeuge Leasing GmbH, Klagenfurt V 81,13% indirekt 973 933 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing S.R.L., Udine V 81,13% indirekt 857 -59 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o., Ljubljana V 81,13% indirekt 88.170 20.880 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong>-Leasing Kroatien d.o.o., Zagreb (Teilkonzern) V 81,13% indirekt 46.612 16.271 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Investments d.o.o., Zagreb V 81,13% indirekt 5) 5) 31.12.<strong>2005</strong> Hilfsinstitut<br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> poslovodstvo d.o.o., Zagreb V 81,13% indirekt 5) 5) 31.12.<strong>2005</strong> Hilfsinstitut<br />
Jadran Jahte d.o.o., Zagreb V 81,13% indirekt 5) 5) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o., Sarajevo V 81,13% indirekt 9.134 3.469 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. Beograd V 81,13% indirekt 11.889 7.616 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o., Podgorica V 81,13% indirekt 143 -157 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH, München (Teilkonzern) V 81,13% indirekt 824 157 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Grundstücksgesellschaft Kleine Seilerstraße 1 mbH & Co KG,<br />
München V 81,13% indirekt 6) 6) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Verwaltungsgesellschaft Kleine Seilerstraße 1 mbH, München V 81,13% indirekt 6) 6) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Verwaltungsgesellschaft HLG Achilles mbH, München V 81,13% indirekt 6) 6) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Alemannia Grundstücksgesellschaft mbH & Co.<br />
Verwaltung KG, München V 81,13% indirekt 6) 6) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Alemannia Grundstücksgesellschaft mbH, München V 81,13% indirekt 6) 6) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut
Beilage 3 zum Anhang<br />
Name des verbundenen Unternehmens K Kapitalanteil **)<br />
Eigen-<br />
kapital in<br />
TEUR ***)<br />
Ergebnis<br />
in TEUR ****)<br />
Jahres-<br />
abschluss<br />
Unternehmens-<br />
gegenstand<br />
<strong>Hypo</strong> Consultants Holding GmbH, Klagenfurt V 100,00% direkt 9.327 -63 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants GmbH, Klagenfurt V 100,00% indirekt 1.523 205 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants s.r.l., Udine V 100,00% indirekt 4.235 -14 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants d.o.o. Ljubljana V 100,00% indirekt 2.289 1.589 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants d.o.o. Zagreb V 100,00% indirekt 10.743 3.451 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants d.o.o. Sarajevo V 100,00% indirekt 241 -248 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants d.o.o. Belgrad V 100,00% indirekt 1.063 1.404 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants AG, Schaan V 100,00% indirekt 529 -1.461 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> Consultants d.o.o., Montenegro V 100,00% indirekt 30 -70 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> (Jersey) Limited, Jersey Island V 100,00% direkt 0 0 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> (Jersey) II Limited, Jersey Island V 100,00% direkt 0 0 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
HBInt Credit Management Limited, Jersey Island (Teilkonzern) V 51,00% direkt 400.408 160 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Carinthia I Limited, Jersey Island V 51,00% indirekt 7) 7) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Carinthia II Limited, Jersey Island V 51,00% indirekt 7) 7) 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
<strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> Venture Fund GmbH & Co KEG, Wien V 99,01% direkt 8.966 -457 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Objektverwaltung GmbH, Klagenfurt V 81,13% indirekt 0 -20 31.12.<strong>2005</strong> Gebäudeverwaltung<br />
<strong>Hypo</strong> Vermögensverwaltung Gesellschaft m.b.H., Klagenfurt V 100,00% direkt 45.999 2.097 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
Christian Nadherny-Borutin Versicherungsvermittlung und<br />
Vermögensberatung GmbH, Klagenfurt V 100,00% indirekt 941 472 31.12.<strong>2005</strong><br />
Versicherungs-<br />
vermittlung<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bedarfsflug GmbH, Klagenfurt V 100,00% indirekt 20 2 31.12.<strong>2005</strong> Vermietung Luftfahrzeuge<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bedarfsflug GmbH & Co KG, Klagenfurt V 100,00% direkt -2.941 -1.020 31.12.<strong>2005</strong> Vermietung Luftfahrzeuge<br />
<strong>Hypo</strong> Projektentwicklungs GmbH, Klagenfurt V 81,13% indirekt 37 2 31.12.<strong>2005</strong> Finanzinstitut<br />
Kärntner Holding Beteiligungs-AG, Klagenfurt V 100,00% direkt 64.898 -392 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Marketing und Advertising GmbH, Klagenfurt V 100,00% direkt 57 13 31.12.<strong>2005</strong> Marketing<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Immobilien AG, Klagenfurt (Teilkonzern) V 100,00% direkt 60.244 -1.063 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Immobilien-Beteiligungs GmbH, Klagenfurt V 100,00% indirekt 8) 8) 31.12.<strong>2005</strong> Erwerb v. Beteiligungen<br />
Die angegebenen Eigenkapital- und Ergebniswerte wurden grundsätzlich nach konzerneinheitlichen Bewertungsvorschriften<br />
gemäß HGB/BWG ermittelt und können daher von veröffentlichten Einzelabschlüssen abweichen, welche nach den jeweiligen<br />
nationalen Vorschriften erstellt wurden. Die Angaben beziehen sich auf Daten vor Konsolidierung.<br />
Legende:<br />
K = Konsolidierungsmethode im Konzernabschluss, V = Vollkonsolidierung, AE = At Equity<br />
*) auf Basis des im Mai 2006 geänderten Jahresabschlusses<br />
**) durchgerechneter %-Anteil aus Sicht der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
***) Eigenkapital = im Sinne des § 229 HGB zuzüglich unversteuerter Rücklagen<br />
****) Ergebnis = Jahresüberschuss/-fehlbetrag vor Rücklagen und vor Minderheiten<br />
1) Das Eigenkapital und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Zagreb enthalten<br />
2) Das Eigenkapital und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d., Mostar enthalten<br />
3) Das Eigenkaptial und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d., Beograd enthalten<br />
4) Das Eigenkapital und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der <strong>Hypo</strong> Grund- und Bau-Leasing GmbH, Klagenfurt enthalten<br />
5) Das Eigenkapital und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der <strong>Hypo</strong>-Leasing Kroatien d.o.o., Zagreb enthalten<br />
6) Das Eigenkapital und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH, München enthalten<br />
7) Das Eigenkapital und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der HBInt Credit Management Limited, Jersey Island enthalten<br />
8) Das Eigenkapital und der Jahresüberschuss sind im Teilkonzern der <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Immobilien AG, Klagenfurt enthalten<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 97
98<br />
Anlagespiegel<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Stand<br />
1.1.<br />
Beilage 4 zum Anhang<br />
Währungs-<br />
differenzen<br />
Zugänge<br />
+<br />
Umbuchungen<br />
+/-<br />
A n s c h a f f u n g s k o s t e n<br />
Abgänge<br />
-<br />
So. Änderungen<br />
+/-<br />
Kons.kreisänd.<br />
A 2. Schuldtitel öffentlicher Stellen<br />
und Wechsel, die zur Refinanzierung<br />
bei Zentralnotenbank<br />
zugelassen sind 43.137.672 -83 2.695 0 -508.913 0 0<br />
A 3. Forderungen an Kreditinstitute 5.055.697 0 110.405.804 0 -3.479.921 0 0<br />
A 4. Forderungen an Kunden 112.199.690 0 65.803.657 0 -5.412.561 0 0<br />
A 5. Schuldverschreibungen und andere<br />
festverzinsliche Wertpapiere 124.999.047 -35.051 420.705.157 0 -12.240.688 0 0<br />
A 6. Aktien und andere nicht festverzinsliche<br />
Wertpapiere 4.989.488 -101 3.086.605 0 -761.348 0 0<br />
A 7. Beteiligungen 91.857.567 724.957 4.073.632 -7.718.340 -24.602.854 -11.594 0<br />
A 8. Anteile verbund. Unternehmen<br />
– nicht konsolidiert 129.643.024 508.966 107.056.111 2.262.146 -7.968.880 0 0<br />
A 9. Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
1. Konzessionen, Rechte 35.386.525 715.050 13.115.992 308.641 -16.359.920 0 0<br />
2. Firmenwert 7.570.324 0 7.500 -23.160 -1.715 0 0<br />
3. Geleistete Anzahlungen 301.516 10.654 2.459.498 -326.342 -190.163 0 0<br />
43.258.365 725.704 15.582.990 -40.861 -16.551.798 0 0<br />
A 10. Sachanlagen<br />
1. Grundstücke, grundstücksgleiche<br />
Rechte und Bauten,<br />
einschließlich der Bauten auf<br />
fremdem Grund<br />
2. Andere Anlagen, Betriebs-<br />
362.032.808 3.485.947 148.911.933 -81.826.437 -56.454.512 0 0<br />
und Geschäftsausstattung<br />
3. Geleistete Anzahlung /<br />
160.352.083 -190.966 78.540.864 59.554.111 -46.401.992 0 0<br />
Im Bau befindliche Anlagen 41.850.490 356.411 112.840.829 24.184.311 -38.669.734 0 0<br />
564.235.381 3.651.392 340.293.626 1.911.985 -141.526.238 0 0<br />
Summe 1.119.375.931 5.575.784 1.067.010.277 -3.585.070 -213.053.181 -11.594 0<br />
+/-
Verschmelzungsbedingte<br />
Änderungen +/-<br />
Stand<br />
31.12.<br />
Abschreibungen<br />
kumuliert<br />
Beilage 4 zum Anhang<br />
Buchwert<br />
31.12.<strong>2005</strong><br />
Buchwert<br />
31.12.2004<br />
(in EUR)<br />
Abschreibungen Zuschreibungen<br />
des Geschäftsjahres<br />
0 42.631.371 0 42.631.371 92.131.194 0 0<br />
0 111.981.580 0 111.981.580 5.284.289 0 0<br />
0 172.590.786 0 172.590.786 219.583.440 0 0<br />
0 533.428.485 0 533.428.485 156.663.395 0 0<br />
0 7.314.644 -9.902 7.304.742 5.083.276 -6.508 0<br />
0 64.323.368 -124.880 64.198.488 88.481.947 0 309.220<br />
0 231.501.367 0 231.501.367 129.101.339 0 0<br />
0 33.166.288 -15.010.250 18.156.038 24.047.164 -4.652.199 0<br />
0 7.552.949 -4.043.516 3.509.433 4.226.406 -700.387 0<br />
0 2.255.163 0 2.255.163 199.348 0 0<br />
0 42.974.400 -19.053.766 23.920.634 28.472.918 -5.352.586 0<br />
0 376.149.739 -36.224.602 339.925.137 326.818.025 -5.676.276 183.525<br />
7.131 251.861.231 -94.928.801 156.932.430 89.262.431 -28.857.021 796.538<br />
0 140.562.307 -590.617 139.971.690 41.850.490 -510.641 0<br />
7.131 768.573.277 -131.744.020 636.829.257 457.930.946 -35.043.938 980.063<br />
7.131 1.975.319.278 -150.932.568 1.824.386.710 1.182.732.744 -40.403.032 1.289.283<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 99
100<br />
Bestätigungsbericht und<br />
Bestätigungsvermerk<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Bestätigungsbericht und Bestätigungsvermerk<br />
„Wir haben den Konzernabschluss der<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG, Klagenfurt<br />
für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner <strong>2005</strong> bis 31. Dezember <strong>2005</strong> geprüft.<br />
Die Aufstellung und der Inhalt dieses Konzernabschlusses sowie des Konzernlageberichtes in Übereinstimmung<br />
mit den österreichischen bank- und handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden<br />
Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft.<br />
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernabschluss auf<br />
der Grundlage unserer Prüfung und einer Aussage, ob der Konzernlagebericht in Einklang mit dem<br />
Konzernabschluss steht.<br />
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften<br />
und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung und Bankprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze<br />
erfordern, die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass ein hinreichend sicheres Urteil darüber<br />
abgegeben werden kann, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist und<br />
eine Aussage getroffen werden kann, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang<br />
steht. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit<br />
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche<br />
Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Nachweise für Beträge und sonstige<br />
Angaben im Konzernabschluss überwiegend auf Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst<br />
ferner die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und der von den gesetzlichen<br />
Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des<br />
Konzernabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage<br />
für unser Prüfungsurteil darstellt.<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen<br />
Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften<br />
sowie den ergänzenden Bestimmungen in der Satzung und vermittelt ein möglichst getreues Bild der<br />
Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember <strong>2005</strong> sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme<br />
des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner <strong>2005</strong> bis 31. Dezember <strong>2005</strong> in Übereinstimmung<br />
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung. Der Konzernlagebericht<br />
steht im Einklang mit dem Konzernabschluss.“<br />
Wien, 19. Mai 2006<br />
CONFIDA<br />
Revisionsgesellschaft m.b.H. Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Dipl.-Kfm. Walter Groier Mag. Robert Zankl<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
DELOITTE<br />
Wirtschaftsprüfungs GmbH<br />
Dr. Gottfried Spitzer Mag. Thomas Becker<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor<br />
unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wurde.
Bilanzvergleich<br />
zum 31. Dezember <strong>2005</strong><br />
AKTIVA<br />
(in Mio. EUR)<br />
<strong>2005</strong> 2004 *) 2003 2002<br />
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 642 687 414 298<br />
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und<br />
refinanzierungsfähige Wechsel 480 264 205 136<br />
3. Forderungen an Kreditinstitute 2.011 1.503 803 443<br />
4. Forderungen an Kunden 16.997 12.761 9.361 7.447<br />
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche<br />
Wertpapiere 2.110 1.200 858 645<br />
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 321 167 138 137<br />
7. Beteiligungen 64 88 68 33<br />
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 232 129 78 8<br />
9. Immaterielle Vermögensgegenstände 24 28 23 15<br />
10. Sachanlagen 637 458 347 281<br />
11. Sonstige Vermögensgegenstände 576 405 338 327<br />
12. Rechnungsabgrenzungsposten 136 139 81 51<br />
PASSIVA<br />
Summe 24.230 17.829 12.714 9.821<br />
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.714 2.296 1.187 1.022<br />
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5.348 4.002 3.338 2.942<br />
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 13.913 10.081 6.964 4.910<br />
4. Sonstige Verbindlichkeiten 403 316 276 196<br />
5. Rechnungsabgrenzungsposten 157 39 7 6<br />
6. Rückstellungen 108 88 66 50<br />
6A. Fonds für allgemeine Bankrisiken 1 1 1 -<br />
7. Nachrangige Verbindlichkeiten 391 270 206 154<br />
8. Ergänzungskapital 213 196 193 149<br />
9. Gezeichnetes Kapital 35 33 33 33<br />
10. Anteile fremder Gesellschafter (inkl. Hybridkapital) 550 342 99 101<br />
11. Kapitalrücklagen 123 35 35 35<br />
12. Gewinnrücklagen 274 130 309 223<br />
Summe 24.230 17.829 12.714 9.821<br />
*) berichtigter Wert<br />
Bilanzvergleich<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 101
102<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Gewinn- und Verlustrechnungsvergleich<br />
Gewinn- und Verlustrechnungsvergleich<br />
für die Zeit vom 1. Jänner bis 31. Dezember <strong>2005</strong><br />
(in Mio. EUR)<br />
<strong>2005</strong> 2004 *) 2003 2002<br />
1. Zinsen und ähnliche Erträge 1.479 1.101 876 704<br />
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen 1.032 730 575 460<br />
I. Nettozinsertrag 447 371 301 244<br />
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 8 6 5 6<br />
4. Provisionserträge 138 101 78 70<br />
5. Provisionsaufwendungen -41 -29 -33 -26<br />
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 33 33 16 18<br />
7. Sonstige betriebliche Erträge 84 108 93 54<br />
II. Betriebserträge 669 590 460 366<br />
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 301 248 188 154<br />
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten<br />
9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände 41 37 29 23<br />
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen 23 37 40 26<br />
III. Betriebsaufwendungen 365 322 257 203<br />
IV. Betriebsergebnis 304 268 203 163<br />
11./12. Ertrags- (+)/ Aufwands- (-)saldo<br />
aus der Bewertung und Veräußerungen von<br />
Forderungen, Eventualverbindlichkeiten, Kreditrisiken<br />
sowie Wertpapiere des Umlaufvermögens -77 -369 -71 -58<br />
13./14. Ertrags- (+)Aufwands- (-)saldo aus der Bewertung<br />
und Veräußerung von Wertpapieren, die wie Finanz-<br />
anlagen bewertet sind, sowie von Beteiligungen und<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen 1 2 -1 -4<br />
V. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 228 -99 131 101<br />
15. Außerordentliche Erträge 0 0 0 0<br />
16. Außerordentliche Aufwendungen -11 0 0 -5<br />
17. Außerordentliches Ergebnis -11 0 0 -5<br />
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag -48 -36 -25 -15<br />
19. Sonstige Steuern,<br />
soweit nicht in Posten 18 auszuweisen -6 -4 -5 -3<br />
VI. Jahresüberschuss/-fehlbetrag 163 -139 101 78<br />
20. Minderheitenanteil -21 -14 -2 -1<br />
VII. Jahresüberschuss/-fehlbetrag<br />
nach Anteile fremder Gesellschafter 142 -153 99 77<br />
*) berichtigter Wert
Standorte und Adressen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Konzernzentrale<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
9020 Klagenfurt – <strong>Alpe</strong>n-<strong>Adria</strong>-Platz 1<br />
Tel. +43 (0) 50202-0<br />
Fax +43 (0) 50202-3000<br />
international@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Holding AG<br />
9020 Klagenfurt – <strong>Alpe</strong>n-<strong>Adria</strong>-Platz 1<br />
Tel. +43 (0) 50202-2020<br />
Fax. +43 (0) 50202-3921<br />
leasing.austria@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> Consultants Holding GmbH<br />
9020 Klagenfurt – <strong>Alpe</strong>n-<strong>Adria</strong>-Platz 1<br />
Tel.: +43 (0) 50202-2613<br />
Fax: +43 (0) 50202-3379<br />
consultants.holding@hypo-alpe-adria.com<br />
Österreich<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG<br />
9020 Klagenfurt – <strong>Alpe</strong>n-<strong>Adria</strong>-Platz 1<br />
Tel. +43 (0) 50202-0<br />
Fax +43 (0) 50202-3000<br />
austria@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing Kärnten GmbH<br />
9020 Klagenfurt – <strong>Alpe</strong>n-<strong>Adria</strong>-Platz 1<br />
Tel. +43 (0) 50202-6000<br />
Fax +43 (0) 50202-3208<br />
leasing.austria@hypo-alpe-adria.com<br />
Standorte und Adressen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants GmbH<br />
9020 Klagenfurt – <strong>Alpe</strong>n-<strong>Adria</strong>-Platz 1<br />
Tel. +43 (0) 50202-2504<br />
Fax +43 (0) 50202-3575<br />
consultants.austria@hypo-alpe-adria.com<br />
Kärntner Holding Beteiligungs-AG<br />
9020 Klagenfurt – Domgasse 5<br />
Tel. +43 (0) 50202-0<br />
Fax +43 (0) 50202-3159<br />
kurt.mahnert@hypo-alpe-adria.com<br />
Bosnien und Herzegowina<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d.<br />
78000 Banja Luka – Aleja Svetog Save 13<br />
Tel. +387 51 336-520<br />
Fax +387 51 336-518<br />
bank.bl.bih@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d.<br />
88000 Mostar – Kneza Branimira br. 2b<br />
Tel. +387 36 444-200<br />
Fax +387 36 444-235<br />
bank.bih@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o.<br />
71000 Sarajevo – Zmaja od Bosne bb<br />
Tel. +387 33 702-222<br />
Fax +387 33 702-220<br />
leasing.bih@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants d.o.o.<br />
71000 Sarajevo – Trg solidarnosti br. 12<br />
Tel. +387 33 755-700<br />
Fax +387 33 755-756<br />
consultants.bih@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Vrijednosnice d.o.o.<br />
88000 Mostar – Kralja Petra Krešimira IV,<br />
lamela 3/II<br />
Tel. +387 36 449-500<br />
Fax +387 36 449-502<br />
vrijednosnice.bih@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Invest d.d.<br />
88000 Mostar – Kralja Petra Krešimira IV,<br />
lamela 3/II<br />
Tel. +387 36 328-687<br />
Fax +387 36 328-677<br />
invest.bih@hypo-alpe-adria.com<br />
Bulgarien<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing EOOD<br />
1142 Sofia – Blvd. Vassil Levski 15–17<br />
Tel. +359 2 810 99 99<br />
www.hypo-leasing.com<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 103
104<br />
Kroatien<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d.<br />
10000 Zagreb – Koturaška 47<br />
Tel. +385 1 6103-666<br />
Fax +385 1 6103-555<br />
bank.croatia@hypo-alpe-adria.com<br />
Slavonska banka d.d. Osijek<br />
Member of the <strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-<strong>Group</strong><br />
31000 Osijek – Kapucinska 29<br />
Tel. +385 31 231 231<br />
Fax +385 31 201 039<br />
info@slavonska-banka.hr<br />
<strong>Hypo</strong>-Leasing Kroatien d.o.o.<br />
10000 Zagreb – Koranska 16<br />
Tel. +385 1 6324-444<br />
Fax +385 1 6324-456<br />
leasing.croatia@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Consultants d.o.o.<br />
10000 Zagreb – Trakošćanska 4<br />
Tel. +385 1 3037-312<br />
Fax +385 1 3037-320<br />
consultants.croatia@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Vrijednosnice d.o.o.<br />
10000 Zagreb – Koturaška 47<br />
Tel. +385 1 2358-121<br />
Fax +385 1 2358-199<br />
vrijednosnice.croatia@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Invest d.d.<br />
10000 Zagreb – Trpinjska 9<br />
Tel. +385 1 2358-148<br />
Fax +385 1 2358-212<br />
invest.croatia@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Standorte und Adressen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Nekretnine d.o.o.<br />
10000 Zagreb – Koturaška 47<br />
Tel. +385 1 4899-241<br />
Fax +385 1 4899-206<br />
nekretnine.croatia@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong> Investments d.o.o.<br />
10000 Zagreb – Trakošćanska 6<br />
Tel. +385 1 6145-874<br />
Fax +385 1 6314-188<br />
aai.croatia@hypo-alpe-adria.com<br />
Deutschland<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank AG (Austria)<br />
Niederlassung München<br />
80336 München<br />
Herzog-Heinrich-Straße 20<br />
Tel. +49 (0) 89 92 008-0<br />
Fax +49 (0) 89 92 008-100<br />
germany@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing GmbH<br />
80336 München<br />
Herzog-Heinrich-Straße 20<br />
Tel. +49 (0) 89 92 008-400<br />
Fax +49 (0) 89 92 008-500<br />
leasing.germany@hypo-alpe-adria.com<br />
Italien<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank S.p.A.<br />
33010 Tavagnacco (Ud) – Via <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 6<br />
Tel. +39 0 432 532688<br />
Fax +39 0 432 538551<br />
bank.italy@hypo-alpe-adria.com<br />
Divisione Promotori Finanziari<br />
33010 Tavagnacco (Ud) – Via <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 6<br />
Tel. +39 0 432 532 688<br />
Fax +39 0 432 538 511<br />
divisione.promotori@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants S.r.l.<br />
33010 Tavagnacco (Ud) – Via <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 6<br />
Tel. +39 0 432 208511<br />
Fax +39 0 432 206232<br />
info@hypo-consultants.it<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing S.r.l. „<strong>Hypo</strong> Boat“<br />
33054 Lignano<br />
Viale Italia 38/A<br />
Tel. +39 0 431 720-303<br />
Fax +39 0 431 722-153<br />
isabel.holzmann@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Finance S.r.l.<br />
33100 Udine – Via Marinoni, 55<br />
Tel. +39 0 432 532 688<br />
Fax +39 0 432 538 551<br />
Liechtenstein<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank (Liechtenstein) AG<br />
9494 Schaan – Landstrasse 126A<br />
Tel. +423 235 01 11<br />
Fax +423 235 01 02<br />
info@hypo-alpe-adria.li<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants AG<br />
9494 Schaan – Landstrasse 126A<br />
Tel. +423 235 01 80<br />
Fax +423 235 01 02<br />
info@hypo-alpe-adria.li
Montenegro<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. Podgorica<br />
81000 Podgorica – Cetinjski put bb<br />
Tel. +381 81 408 500<br />
Fax +381 11 408 510<br />
www.hypo-alpe-adria.co.yu<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. Podgorica<br />
81000 Podgorica – Cetinjski put bb<br />
Tel. +381 (0)81 408-500<br />
Fax +381 (0)81 408-510<br />
leasing.montenegro@hypo-alpe-adria.cg.yu<br />
<strong>Hypo</strong>-<strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants<br />
Montenegro d.o.o. Podgorica<br />
81000 Podgorica<br />
Bulevar svetog cetinjskog b.b. SiCG<br />
office.consultants@hypo-alpe-adria.cg.yu<br />
Serbien<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank a.d. Beograd<br />
11070 Novi Beograd<br />
Bulevar Mihajla Pupina 6a, PC Ušće<br />
Tel. +381 11 222-6000<br />
Fax +381 11 222-6500<br />
office@hypo-alpe-adria.co.yu<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing d.o.o. Beograd<br />
11070 Novi Beograd<br />
Bulevar Mihajla Pupina 6a<br />
Tel. +381 11 222 7000<br />
Fax +381 11 222 7099<br />
leasing.belgrade@hypo-alpe-adria.co.yu<br />
Standorte und Adressen<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants d.o.o. Beograd<br />
11070 Novi Beograd<br />
Bulevar Mihajla Pupina 6a, PC Ušće,<br />
VIII floor<br />
Tel. +381 11 222-6820<br />
Fax +381 11 222-6898<br />
consultants-office@hypo-alpe-adria.co.yu<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Securities d.o.o. Beograd<br />
11070 Novi Beograd<br />
Bulevar Mihajla Pupina 6<br />
Tel. +381 11 222-6805<br />
Fax +381 11 222-6896<br />
securities@hypo-alpe-adria.co.yu<br />
Slowenien<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank d.d.<br />
1000 Ljubljana – Dunajska cesta 117<br />
Tel. +386 1 5804-000<br />
Fax +386 1 5804-001<br />
bank.slovenia@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> Leasing d.o.o.<br />
1000 Ljubljana – Dunajska cesta 117<br />
Tel. +386 1 5804-400<br />
Fax +386 1 5804-401<br />
leasing.slovenia@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Consultants d.o.o.<br />
1000 Ljubljana – Dunajska cesta 117<br />
Tel. +386 1 5804-591<br />
Fax +386 1 5804-598<br />
consultants.slovenia@hypo-alpe-adria.com<br />
Ungarn<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Zrt.<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Leasing Kft.<br />
1011 Budapest – Fő utca 14–18<br />
Tel. +36(0)1 886-2888<br />
Fax +36(0) 1 886-2899<br />
info@hypo-alpe-adria.hu<br />
Repräsentanz Brüssel<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
Rue du Commerce 49<br />
B-1000 Bruxelles<br />
Tel. +32 2 503 32 55<br />
Fax +32 2 503 02 28<br />
christian.wind@hypo-alpe-adria.be<br />
Repräsentanz London<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
1 Duke of York Square<br />
London SW3 4LY<br />
Tel.+44 20 7730 7764<br />
Fay +44 20 7881 0656<br />
olga.kiendler@hypo-alpe-adria.com<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> 105
106<br />
Wir haben diesen <strong>Geschäftsbericht</strong> mit der größten Sorgfalt erstellt und Daten überprüft.<br />
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werden. Die <strong>Geschäftsbericht</strong>e in englischer Sprache sind Übersetzungen. Allein die deutsche<br />
Version ist die authentische Fassung.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>Hypo</strong> <strong>Group</strong> <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
Für den Inhalt verantwortlich<br />
<strong>Hypo</strong> <strong>Alpe</strong>-<strong>Adria</strong>-Bank International AG<br />
9020 Klagenfurt, <strong>Alpe</strong>n-<strong>Adria</strong>-Platz 1<br />
Tel. +43 (0) 50202-0, Fax +43 (0) 50202-3000<br />
international@hypo-alpe-adria.com<br />
www.hypo-alpe-adria.com<br />
Beratung und Text<br />
Pleon Publico<br />
Public Relations & Lobbying GmbH<br />
1030 Wien, Neulinggasse 37<br />
www.pleon-publico.at<br />
Grafisches Konzept und Gestaltung<br />
section.d<br />
design.communication.gmbh<br />
1020 Wien, Praterstraße 66<br />
www.sectiond.com
www.hypo-alpe-adria.com