kurz notiert - MAS Consult GmbH Stammler

Turbulente Zeiten!
MAS
AUSGABE 2/11
www.mas-consult.de
WISSEN, WAS WICHTIG UND RICHTIG IST
RENTE MIT 67
Anhebung des Renteneintrittsalters
CONTAINERINVESTMENT
Gute Rendite bei überschaubaren
Risiken
>> >> >>
DAS STEuERVEREINFACHuNGSGESETZ
Welche Änderungen ergeben
sich 2012

MASaktuell | AUSGABE 2/11
KURZ NOTIERT:
Riesterzulage, Versicherungen, Winterreifenpflicht
Nicht vergessen:
Riesterförderung beantragen!
Nach wie vor wird die staatliche Förderung
von Riestersparern häufig verschenkt. Oft
wird vergessen, die Zulagen rechtzeitig zu
beantragen oder die dafür erforderlichen
Dauerzulagenanträge werden nicht vollständig
bzw. falsch ausgefüllt.
Hinzu kommt, dass die volle Zulage grundsätzlich
nur dann gutgeschrieben wird,
wenn 4 Prozent des Vorjahreseinkommens
in den Vertrag eingezahlt wurden.
Falls Sie einen Riestervertrag abgeschlossen
haben, überprüfen Sie bitte, ob alle Voraussetzungen
erfüllt sind, um die gewünschte
Förderung zu erhalten. Gerne helfen wir
Ihnen dabei.
Überprüfung Ihrer Verträge
Egal, ob es um eine Hausrat-, Praxis- oder
Geschäftsversicherung geht: viele Kunden
stehen vor der Situation, dass sie vor vielen
Jahren einen Sachversicherungsvertrag
vereinbart haben, der seitdem nicht mehr
geändert wurde.
Dies kann im Schadensfall zu erheblichen
finanziellen Einbußen führen – z.B. aus
folgenden Gründen:
die Versicherungssumme ist zu niedrig
wesentliche Veränderungen wurden
nicht mitgeteilt
die Bedingungen sind nicht mehr aktuell
Eine Aktualisierung des Versicherungsschutzes
kann zudem zu Prämieneinsparungen führen.
Daher bieten wir Ihnen an, vor allem ältere
Verträge zu überprüfen und Ihnen günstige
Alternativen aufzuzeigen.
Bitte kontaktieren Sie uns, insbesondere
wenn die bei Vertragsabschluss gültigen
Daten nicht mehr aktuell sind – wir helfen
Ihnen gerne weiter!
Sommerreifen im Winter?
Da passt was nicht zusammen...
Obwohl es schon Dezember ist und jederzeit
mit winterlichen Straßenverhältnissen gerechnet
werden muss, gibt es laut Meldungen
der Polizei noch unzählige Autofahrer, die
mit Sommerreifen unterwegs sind. Man
muss sich aber darüber im Klaren sein, dass
dies nicht nur in puncto eigene Sicherheit
extrem unvernünftig ist, sondern es drohen
auch Bußgelder und Punkte in Flensburg.
Außerdem wird das Fahren mit unangemessener
Bereifung versicherungstechnisch
als grob fahrlässig eingestuft und ist damit
in vielen Vollkasko-Tarifen nicht oder nur
eingeschränkt versichert.
Haben Sie Ihre KFZ-Versicherung über uns
abgeschlossen, dann müssen Sie sich in aller
Regel hierüber keine Gedanken machen,
denn bei unseren Produktpartnern ist die
grobe Fahrlässigkeit im Versicherungsschutz
eingeschlossen. Falls Sie sich bei Ihrem
Vertrag nicht sicher sind, sollten Sie die
Bedingungen entsprechend überprüfen oder
Ihren Berater darauf ansprechen.

MASaktuell | AUSGABE 2/11
RENTE MIT 67
Anhebung des Rentenbeginnalters
Über die Garantiezinssenkung bei ab 2012
neu abgeschlossenen Lebensversicherungsverträgen
von 2,25 Prozent auf 1,75 Prozent
hatten wir Sie in der letzten Ausgabe der
MAS aktuell bereits informiert.
Zum 01.01.2012 wird es jedoch noch weitere
änderungen geben. Der Gesetzgeber hat
vor einiger Zeit die Anhebung des Renteneintrittsalters
in der gesetzlichen Rentenversicherung
von 65 auf 67 Jahre beschlossen.
Vor diesem Hintergrund wird in der privaten
und betrieblichen Altersversorgung der
steuerlich begünstigte, frühestmögliche
Auszahlungsbeginn der Leistungen von
60 auf 62 Jahre angehoben.
Im Detail hat dies folgende Auswirkungen:
Für geförderte Produkte der ersten Schicht
(„Basis-“ oder „Rüruprentenverträge“) und
der zweiten Schicht („Riesterrentenverträge“
und betriebliche Altersversorgung) wird der
Rentenbeginn frühestens ab Vollendung des
62. Lebensjahres möglich sein.
Auch die steuerlichen Begünstigungen der
Kapitalzahlungen (bei Ablauf oder Kündigung)
aus kapitalbildenden Lebens- bzw.
Rentenversicherungen der dritten Schicht
werden an die neue Altersgrenze angepasst.
Für eine nur hälftige Besteuerung der Kapital-
erträge darf die Auszahlung bei diesen
Verträgen zukünftig ebenfalls erst ab Alter
62 und nach einer Mindestlaufzeit von
12 Jahren erfolgen. Auszahlungen in Form
von Rentenleistungen hingegen, unterliegen
auch weiterhin der Ertragsanteilbesteuerung
bei Produkten, die dieser
dritten Schicht zuzuordnen sind.
Von der Anhebung des Rentenbeginnalters
sind grundsätzlich nur Verträge betroffen,
die ab dem 01.01.2012 abgeschlossen werden.
Bei geplanten Vertragsänderungen bereits
vor 2012 abgeschlossener Verträge sollten
Sie uns vorab ansprechen. So führen
beispielsweise nachträglich vereinbarte
Vertragserhöhungen steuerlich zu einem
neuen Vertrag, während bereits bei Vertragsbeginn
vereinbarte Dynamikoptionen
keine steuerlichen Konsequenzen haben.
NEHMEN SIE KONTAK T MIT uNS
AuF, WENN SIE SICH DIESE
HöHERE FLExIBILITäT IM ALTER
SICHERN MöCHTEN.
Liebe Leserinnen und Leser,
turbulente Monate liegen hinter und
wahrscheinlich leider auch noch vor uns.
Die internationalen Finanzmärkte zeigen
eine hohe Nervosität und schauen mit Argusaugen
auf Europa. Werden es Merkel & Co
schaffen, den Euro und somit die europäische
Währungsunion zu retten? Das
Gelingen der Rettungsbemühungen wird
ganz wesentlich davon abhängen, ob die
neuen Regierungen in Griechenland und
Italien in der Lage sind, schmerzhafte
aber längst überfällige Strukturreformen
durchzusetzen und ob diese – sofern sie
realisiert werden – auch den notwendigen
Erfolg haben werden.
Aber auch hierzulande ist nicht alles eitel
Sonnenschein. Auch bei uns werden durch
die immer höhere Neuverschuldung den
nachfolgenden Generationen extrem hohe
Belastungen in die Wiege gelegt. Auch
hier wäre meines Erachtens von der Politik
mehr Mut zu fordern, damit nicht immer
wegen wahltaktischer Scharmützel in allen
Bereichen oft nur Stückwerk produziert wird.
Wir Bürger sind häufig viel verständnis- und
verantwortungsvoller, als man es uns zutraut.
Trotz der Finanzkrise wünsche ich Ihnen
allen ein frohes und gesegnetes Weihnachtsfest,
verbunden mit der Hoffnung,
dass sich die Finanzmärkte im neuen Jahr
wieder beruhigen.
Ihr
Bernhard Stammler
Gesellschafter-Geschäftsführer

MASaktuell | AUSGABE 2/11
DAS STEUERvEREINfACHUNGSGESETZ
Welche Änderungen ergeben sich 2012
Der Bundesrat stimmte dem Steuervereinfachungsgesetz
am 23.09.2011 nun
endgültig zu. Nachfolgend finden Sie die
wichtigsten Neuerungen:
Anhebung des Arbeitnehmer-Pauschbetrages:
Der Arbeitnehmer-Pauschbetrag
steigt von derzeit 920 € auf 1.000 € (gilt
bereits für das Jahr 2011).
Kosten für die Kinderbetreuung: Bisher
kam es hier darauf an, ob die Kinderbetreuung
auf berufsbedingte oder private Gründe
zurückzuführen sind – diese unterscheidung
wird ab 2012 nicht mehr gemacht.
Entfernungspauschale: Werden auf dem
Weg zur Arbeitsstätte sowohl öffentliche
Verkehrsmittel als auch ein PKW verwendet,
war diesbezüglich eine aufwendige Dokumentation
erforderlich, um die Höhe der
Werbungskosten zu berechnen. Durch die
umstellung auf eine jährliche Vergleichsrechnung
entfällt die Notwendigkeit,
entsprechende Aufzeichnungen zu führen.
Gebührenpflicht für verbindliche Auskunft:
Für die Erteilung einer verbindlichen
Auskunft durch das Finanzamt werden
Gebühren erhoben. Diese werden nach dem
Gegenstandswert, den die verbindliche Auskunft
für den Antragsteller hat, berechnet.
Eine „Bagatellgrenze“ von bis zu 10.000 €
schließt aus, dass Steuerzahler für Auskünfte
bezahlen müssen, wenn sie steuerliche
Sicherheit in Bezug auf eine anstehende
Investition erhalten möchten.
Verbilligte Vermietung: unter Angehörigen
kommt es vor, dass Wohnungen
verbilligt vermietet werden – ab 2012 muss
in solchen Fällen die vereinbarte Miete nur
noch mehr als 66 Prozent der ortsüblichen
Miete betragen, damit die Vermietung als
vollentgeltlich gilt und somit der volle Werbungskostenabzug
möglich ist.
NACHGEHAKT:
Die attraktive Alternative
zum Festgeld
Sucht man eine sichere kurz- bis mittelfristige
Kapitalanlage, so waren die Angebote
der Hausbank mit mageren Zinsen eher
unbefriedigend.
Jetzt haben wir die passende Lösung für Sie
gefunden:
hohe garantierte Verzinsung von 2,25
Prozent und eine attraktive Gesamtrendite
(derzeit ca. 4,3 Prozent durchschnittliche
Verzinsung bei 5 Jahren Laufzeit)
hohe Flexibilität: Bereits nach einem Jahr
besteht die Möglichkeit, ohne Verlust
teilweise oder komplett über den Anlagebetrag
zu verfügen
optimierte steuerliche Gestaltung
Und noch ein Highlight:
Zum 01.01.2012 wird der gesetzliche
Garantiezins von derzeit 2,25 Prozent auf
1,75 Prozent gesenkt. Verpassen Sie also
nicht die Gelegenheit und sichern Sie sich
den hohen Zins noch in diesem Jahr.
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MASaktuell | AUSGABE 2/11
SCHUTZ vOR INfLATION
...durch die Investition in deutsche Qualitätsunternehmen
600
500
400
300
200
100
Kurs-Chart 1 Wertentwicklung der Strategie1 MAS Value-Select DAX
1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
Die europäische Bevölkerung erlebt einen
Epochenwechsel: Zahlungsversprechen europäischer
Regierungen sind nicht mehr sicher.
Jahrzehntelang haben die Politiker ihren
Bevölkerungen vorgegaukelt, man brauche
die Staatsausgaben nicht auf die Höhe der
Einnahmen zu begrenzen. Stattdessen lebte
man munter auf Pump, gab mehr aus als
die reichlich sprudelnden Steuereinnahmen
hergaben und lieh sich das fehlende Geld bei
Privatleuten. Das Steuermonopol sollte für
die Finanzierung der Regierungsgeschäfte
ausreichen. Was hat eine Regierung am
„Markt für Schulden“ dauerhaft zu suchen?
Nun müssen die Geldgeber (Banken, Ver-
sicherungen, Private) befürchten, dass die
Schulden nicht zurückgezahlt werden. Verant-
wortlich seien die Geldgeber selbst („Banken“)
oder die von der Politik eingesetzten Ratingagenturen
– generell also jeder, der unseriöse
Regierungsarbeit kritisiert und damit angeblich
die Krise verschärft. Einzige wirkliche Lösung:
Die Regierungen aller Länder sollten mit dem
Leben auf Pump schleunigst aufhören. Sonst
droht die Entwertung des EuRO und aller
EuRO-Sparanlagen durch die Notenpresse
(Inflation) oder sogenannte „Haircuts“.
Wohltuend anders präsentiert sich dagegen
die deutsche Wirtschaft. Deutsche
unternehmen arbeiten effizient, schaffen
Arbeitsplätze und erwirtschaften Gewinne
zur Finanzierung ihrer Investitionen. Das Bewertungsniveau
der unternehmen ist, nicht
nur gemessen an den Gewinnen, sondern
auch gegenüber der unternehmenssubstanz
(Eigenkapital) niedrig. Die Bewertung der
DAx-unternehmen liegt etwa beim einfachen
Buchwert. Dieser Wert markierte auch schon
in 2003 und 2009 den Tiefpunkt der jeweiligen
Aktienbaisse. Gerade in der Krise bieten
sich viele Chancen bei niedrig bewerteten
Qualitätsunternehmen.
Die aktuell vorherrschende pessimistische
Stimmung kann erfahrungsge-
mäß ein guter Kontraindikator sein.
unser Publikumsfonds MAS Value-Select
bietet die Möglichkeit, in die erfolgreiche,
langfristig erprobte Anlagestrategie unserer
Vermögensverwaltung zu investieren. unsere
Anlegergemeinschaft MAS Invest GbR investiert
bereits seit fast 20 Jahren erfolgreich in
substanz- und ertragsstarke deutsche Qualitätsunternehmen.
Seit der Gründung in 1994
beträgt die Wertsteigerung rund 9,5 Prozent
pro Jahr. Einige aktuelle Investmentbeispiele:
(Quelle: Halbjahresbericht des MAS Value-
Select per 30.06.2011)
Die Biotest AG, Dreieich, ist ein weltweit tä-
tiger Spezialist für Immunologie und Häma-
tologie. Besonders interessant ist, dass neben
dem Stammgeschäft Blutplasma eine sehr
effiziente Medikamentenforschung aufgebaut
1 Monat + 1,76 % + 11,62 %
2 Monate - 10,93 % - 14,21 %
6 Monate - 10,12 % - 18,27 %
YTD - 4,82 % - 11,18 %
1 Jahr - 1,34 % - 6,97 %
3 Jahre 1 + 24,00 % + 23,12 %
5 Jahre 1 - 2,43 % - 2,04 %
seit Auflage 1 + 417,92 % + 193,62 %
seit Auflage 1 p.a. + 9,75 % + 6,28 %
wurde. Nun wird mit einer Auslizenzierung
eines Wirkstoffes an den amerikanischen
Pharmakonzern Abbott Labarotories für
85 Mio. uSD Anzahlung klar, welches Potential
in diesem Geschäftsbereich steckt.
Bei der Puma AG, Herzogenaurach, wurde
eine zwischenzeitliche Kursschwäche genutzt,
um im Bereich um EuR 215 zuzukaufen. Die
Gesellschaft hat eine hervorragende, finanz-
schuldenfreie Bilanz und ein organisches
Wachstum um 10 Prozent p.a. Es sind etwa
4,5 Prozent des Fondsportfolios in Puma
investiert.
Bei Procon Multimedia (1,8 Prozent Fondsgewichtung)
wurde eine deutliche Kurssteigerung
im Wege eines Übernahmeangebotes
erreicht. Diese Aktien kann der Fonds dem
Großaktionär andienen und zudem von einer
eventuellen Nachbesserung (Spruchstellenverfahren)
profitieren.
Der MAS Value ist für den Fall einer kurzfristigen
Börsenerholung wie auch eines
mittelfristigen deutlichen Kursanstiegs am
Aktienmarkt – alleine die Dividendenrendite
beträgt am Aktienmarkt derzeit ca. 4,0 Prozent,
zehnjährige Bundesanleihen rentieren
mit unter 2,0 Prozent – gut aufgestellt.
Der Fonds wird unter der WKN A0RCEU
(ISIN LU0397527945) gehandelt.
1 die dargestellten Ergebnisse für den Zeitraum Feb. 1994 bis Dez. 2008 beruhen auf den realisierten Ergebnissen der Vorgängergesellschaft MAS Invest GbR. Die entsprechende Strategie der Vorgängergesellschaft wird seit dem 16. Dezember 2008
im Fonds angewandt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Erträge dar. Die zukünftigen Erträge können sowohl über, als auch unter den Erträgen der Vergangenheit liegen. Quelle: Bloomberg

MASaktuell | AUSGABE 2/11
CONTAINERINvESTMENT
Gute Rendite bei überschaubaren Risiken
Der Siegeszug des Containers im nationalen
und internationalen Frachtverkehr hält
ungebrochen an. So prognostiziert das
Institut für Seewirtschaft und Logistik (ISL)
eine Verdopplung des Containerumschlags
in dem Zeitraum von 2010 bis 2020.
Diese anhaltend hohe Nachfrage und die
Tatsache, dass Frachtgesellschaften zunehmend
auf alternative Finanzierungsmöglichkeiten
setzen, ermöglicht es Ihnen, in
diese Anlageklasse zu investieren und sich
somit an der Container-Erfolgsgeschichte zu
beteiligen.
Selbst in Zeiten der Krise und einem leichten
Rückgang des Containerumschlags, wie es
im Jahr 2009 zu beobachten war, konnten
Herausgeber, Redaktion:
MAS CONSULT GmbH Stammler
Bernhard Stammler
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KURZ NOTIERT:
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