1-06-KA-IV-GU-205-5 - Kontrollamt der Stadt Wien

KA IV - GU 205-5/05
Wie aus dem Geschäftsbericht der WIENER STADTWERKE Holding AG hervorgeht,
wurde mit der Zusammenführung der WIENSTROM GmbH mit der WIEN ENERGIE
Gasnetz GmbH und der Fernwärme Wien Gesellschaft m.b.H. in die WIEN ENERGIE
GmbH (WE) der Markenauftritt des Konzerns optimiert. Die anlässlich der Einschau in
den Jahresabschluss zum 30. September 2004 getroffenen Empfehlungen des Kontrollamtes
betrafen vor allem die Anpassung des Vertrages über die Konzernumlagen und
die Abgrenzung von Aufwendungen im Sponsoringbereich.
1. Allgemeines
1.1 Der Unternehmensgegenstand der WE - eingetragen im Firmenbuch unter der
Nummer 215854 h - umfasst lt. Gesellschaftsvertrag die Bereiche Beteiligungsmanagement,
Energie, Umwelttechnologie, Abfallwirtschaft und Telekommunikation.
Im Rahmen des Beteiligungsmanagements hält die WE die Geschäftsanteile an der
WIENSTROM GmbH (99,999 %, WS), der WIEN ENERGIE Gasnetz GmbH (99,997 %,
WG), der Fernwärme Wien GmbH (99,999 %, FW) und der ENERGIECOMFORT Energie-
und Gebäudemanagement GmbH (100 %, EC) als Anteile an verbundenen Unternehmen.
Ferner ist die WE an der ENERGIEALLIANZ AUSTRIA GmbH (31,5 %), der
e & t Energie HandelsGmbH (31,5 %) und der BURGENLAND HOLDING AG (6,36 %)
beteiligt.
Das Beteiligungsmanagement umfasst die Verwaltung und die Veräußerung von Betei-
ligungen an Gesellschaften und anderen Unternehmen sowie die Besorgung zentraler
Dienste für Gesellschaften und andere Unternehmen, an denen die Gesellschaft beteiligt
ist. Der konzernmäßigen Führung der Gesellschaften und Unternehmen, an denen
Beteiligungen bestehen (geschäftsleitende Holding), liegt ein zwischen der WE als Muttergesellschaft
einerseits und den Gesellschaften WS, FW, WG sowie der EC andererseits
geschlossener Konzernleistungsvertrag zu Grunde. Die Konzernleistungen werden
von der WIENER STADTWERKE Holding AG (HO) als Gesellschafterin der WE auf
Basis eines Konzernumlagevertrages erbracht bzw. zugekauft, da die WE kein eigenes
Personal und keine entsprechenden Betriebsmittel hat.

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Stellungnahme der WIEN ENERGIE GmbH:
Vorerst ist anzumerken, dass sich die WE seit ihrer Gründung im
Jahr 2001 in die Richtung einer operativen Zwischenholding entwickelt
hat. Dort, wo Synergien bestehen, werden die Leistungen
von der Muttergesellschaft zugekauft, die Personalressourcen für
die Bereiche Presse, Büro der Geschäftsführung, Marketing und
Controlling stehen jedoch auf Grund von Beauftragungsverträgen
der WE direkt zur Verfügung; andere Leistungen wieder - wie etwa
das Rechnungswesen - werden als Dienstleistungen von der FW
zugekauft. Die Konzernleistungen, die die WE für die Tochtergesellschaften
erbringt, werden daher nur zum Teil von der HO erbracht
bzw. zugekauft.
Die Unternehmensbereiche Energie, Umwelttechnologie, Abfallwirtschaft sowie Tele-
kommunikation werden derzeit operativ nicht betrieben. Grundsätzlich ist zu sagen,
dass sämtliche Geschäftszweige der Tochterunternehmen aus strategischen Überle-
gungen auch als Geschäftszweige der Muttergesellschaft WE übernommen wurden.
Die im Gesellschaftsvertrag aufgezählten Unternehmensbereiche
wurden von den Tochtergesellschaften übernommen, um bei einer
allfälligen Ausübung von operativen Tätigkeiten durch die WE
selbst nicht eine notarielle Änderung des Gesellschaftsvertrages
vornehmen zu müssen.
Die WE fungiert somit als Zwischenholding, um einerseits die Beteiligungen an den
Energieversorgern der Stadt Wien zu bündeln und andererseits als Koordinatorin des
Energiesektors aufzutreten.
1.2 Die WE wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 13. November 2001 errichtet. Mit Kaufund
Abtretungsvertrag vom 13. Dezember 2001 wurden die Alleineigentumsrechte an
der WE von der WS an die jetzige Eigentümerin HO zur Gänze übertragen.

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1.3 Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Oktober eines jeden Kalenderjahres
und endet mit 30. September des jeweils folgenden Kalenderjahres.
2. Verträge über Konzernleistungen der HO und der WE
2.1 Der von der HO als Großmuttergesellschaft mit der WE als Muttergesellschaft geschlossene
Vertrag über Konzernleistungen der HO regelt die Weiterverrechnung der
Konzernleistungen auf Basis einer Kostenstellenrechnung mit Umlageschlüsseln. In diesem
Verrechnungskreis sind auch die Vertragspartnerinnen WIENER LINIEN GmbH &
Co KG, BESTATTUNG WIEN GmbH und WIENER STADTWERKE Beteiligungsmanagement
GmbH einbezogen. Die Konzernleistungen - ausgenommen die Verrechnungen
betreffend Treasury und Clearing für den Konzern sowie die Weiterverrechnung
von Werbeaufwendungen - werden mit einem Zuschlag von 10 % verrechnet.
2.2 Ein weiterer Vertrag über die Konzernleistungen regelt die Beziehungen zwischen
der WE als Muttergesellschaft einerseits mit der WS, der WG, der FW sowie der EC als
Tochter- bzw. Enkelgesellschaften andererseits. Die Weiterverrechnung dieser Kon-
zernleistungen erfolgt ebenfalls auf Basis einer Kostenstellenrechnung mit Umlageschlüsseln,
wobei auch hier die Leistungsentgelte mit einem Zuschlag von 10 % - ausgenommen
Treasury und direkt weiterverrechnete Werbeaufwendungen - weiterfaktu-
riert werden. Es sind dies die Geschäftsführungsbereiche Energie und Interner Dienst,
Kaufmännische Angelegenheiten, Kundenservice und Technischer Dienst; ferner die
Holdingbereiche Buchhaltung, Controlling, Organisation sowie der Servicebereich Energie,
"Haus WIEN ENERGIE", Recht, Gehalts- und Pensionsverrechnung, Personalent-
wicklung und -förderung, Konzernkommunikation, Beschaffung und Revision.
Im Hinblick darauf, dass die WE zu Beginn ihrer Geschäftstätigkeit alle Leistungen von
der HO in Anspruch genommen hat, nunmehr aber diese Leistungen teilweise im eigenen
Bereich erledigt werden (z.B. Buchhaltung, Controlling etc.), wurde eine Anpassung
des zwischen der HO und der WE geschlossenen Konzernvertrages angeregt. Ebenso
sollte die Leistungsverrechnung dahingehend überdacht werden, ob und inwieweit Leistungen
der HO, die indirekt über die WE weiter an deren Töchter verrechnet werden,
nicht einer Direktverrechnung (d.h. HO an Töchter der WE) zugeführt werden können.

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In diesem Zusammenhang wurde darauf hingewiesen, dass fast ausschließlich ein doppelter
Zuschlag - nämlich einerseits von der HO an die WE mit 10 % und andererseits
mit 10 % von der WE an ihre Töchter - an die Enkelgesellschaften zur Verrechnung gelangte.
Die bestehenden Konzernverträge wurden nach Gründung der WE
analog den bis dahin bestehenden Regelungen adaptiert. Die
Leistungen werden nach dem so genannten Cost-Plus-Verfahren,
im Sinn der Marktüblichkeit mit einem Gewinnaufschlag weiterverrechnet.
Der Konzernvertrag wurde von den Steuerberatern geprüft,
wobei die marktübliche Weiterverrechnung von Leistungen
ein wichtiges Kriterium für die steuerrechtliche Anerkennung von
Aufwendungen und Umsatzsteuer darstellt.
Derzeit findet eine interne Revision des Konzernvertrages mit dem
Ziel statt, diesen auf Grund der nunmehr vorliegenden Erfahrun-
gen an die derzeitigen Erfordernisse anzupassen.
Die WE befindet sich im Stadium einer weiteren Entwicklung bzw.
Vertiefung, welche de facto eine "Hereinnahme" operativer Aktivitäten
aus den Konzernunternehmen beinhalten kann. Dies ist ein
längerer Prozess, der vertiefte Untersuchungen und auch Abstimmungen
mit den Mitarbeitern und der Belegschaftsvertretung erfor-
dert. Derartige gravierende Maßnahmen zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit
des Konzerns der WE können nicht in einem
Schritt vollzogen werden. Nicht zuletzt deshalb bezieht die WE
Leistungen von der HO. Die WE wird der Empfehlung des Kontrollamtes
dann folgen, wenn die erforderlichen Untersuchungen abgeschlossen
sind und deren Ergebnisse breiten Konsens finden.
3. Analyse der Bilanz zum 30. September 2004
Der Jahresabschluss 2004 der WE wurde von einer hiezu beauftragten Wirtschaftsprü-

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fungsgesellschaft geprüft und am 11. November 2004 mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
versehen.
3.1 Die Aktivseite der Bilanz zum 30. September 2004 stellt sich im Vergleich zum Vorjahr
wie folgt dar (in Mio.EUR):
Aktiva 30.9.2003 30.9.2004 Veränderung
A. Anlagevermögen:
I. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung 0,01 0,01 -
II. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen 694,15 696,08 +1,93
Beteiligungen 11,28 11,12 -0,16
B. Umlaufvermögen:
I. Forderungen
Forderungen geg. verbundenen Unternehmen 4,43 6,55 +2,12
Sonstige Forderungen 0,16 0,09 -0,07
II. Wertpapiere - 25,00 +25,00
III. Kassa, Guthaben bei Kreditinstituten 19,26 2,73 -16,53
Rechnungsabgrenzungsposten 1,25 0,44 -0,81
Summe Aktiva 730,54 742,02 +11,48
3.1.1 Die Zugänge im Anlagevermögen unter der Position Anteile an verbundene Unternehmen
setzen sich aus einem Zugang bei der WS von 1,88 Mio.EUR (Großmutterzuschuss
an die Enkelgesellschaft PAMA-GOLS Windkraftanlagenbetriebs GmbH & Co
KG) und einem Zugang bei der EC von 0,05 Mio.EUR (Abspaltung des Geschäftsanteiles
an der GREENPOWER von der BMG zur Aufnahme in die EC) zusammen. Der
Großmutterzuschuss an die PAMA-GOLS diente zur Finanzierung von Investitionen.
Der Buchwert der Beteiligungen verminderte sich durch eine Teilwertabschreibung der
Beteiligung an der BURGENLAND HOLDING AG um 0,16 Mio.EUR.
3.1.2 Bei der Erhöhung der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen um
2,12 Mio.EUR handelt es sich um Forderungen auf Grund der Konzernverrechnung und
der Weiterverrechnung von Leistungen im Sinn des bereits erwähnten Konzernleistungsvertrages
und somit zur Gänze um kurzfristige Forderungen.
Die Zunahme der Bilanzposition Wertpapiere beruht auf dem Kauf von Miteigentums-

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anteilen am WIENER STADTWERKE (WSTW) IV-Investmentfonds, die mit Anschaffungskosten
von insgesamt rd. 25 Mio.EUR bewertet wurden. Zu deren Finanzierung
wurden neben dem Cash-Flow auch Bankguthaben herangezogen, die sich hiedurch
deutlich verminderten.
Obwohl die HO dieses Investment als längerfristige Veranlagung liquider Mittel (länger
als ein Jahr) wegen der besseren Ertragsaussichten gegenüber einer Bankguthabenverzinsung
vorgeschlagen hatte, stand nach Auskunft der WE - bedingt durch größere
Investitionen im Folgejahr (Biomassekraftwerk Simmering) - eine kurzfristige Veranlagung
im Vordergrund, weshalb diese Wertpapiere im Umlaufvermögen und nicht im Anlagevermögen
der Bilanz ausgewiesen wurden.
3.1.3 Die Rechnungsabgrenzungsposten (gesamt 0,44 Mio.EUR) betreffen im Wesentlichen
die Periodenabgrenzung des Sponsoringaufwandes aus dem Werbevertrag mit
einem Fußballverein der Bundesliga (0,41 Mio.EUR). Die Abgrenzung wurde in Rücksprache
mit dem Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft durchgeführt und bezieht sich auf
die in der Spielzeit 2004/05 stattfindenden Bundesligaspiele (exkl. Freundschaftsspiele,
internationale Bewerbe und Hallenturniere) des Vereines (zehn Spiele für den Zeitraum
1. Juli 2004 bis 30. September 2004 von insgesamt 36 Bundesligaspielen).
Der Werbevertrag mit diesem Fußballverein vom 2. Juni 2003 wurde erstmalig für die
Spielsaison 2003/04 geschlossen, wobei die WE als exklusive, offizielle Hauptsponsorin
auftritt. Der Fußballverein verpflichtete sich, mit keinem anderen Energieversorgungs-
oder Energiedienstleistungsunternehmen einen Sponsoringvertrag abzuschließen. Als
Gegenleistung für den vereinbarten Pauschalfixbetrag verpflichtete sich der Fußballverein,
Werbeleistungen zu erbringen. Der zweite am 28. Juni 2004 für die Spielsaison
2004/05 geschlossene Werbevertrag enthält neben dem unveränderten Pauschalfixbetrag
auch Erfolgsprämien für die ersten drei Meisterschaftsplätze.
Im Hinblick auf die Bilanzierung im Rahmen eines Wirtschaftsjahres (1. Oktober bis 30.
September des Folgejahres) regte das Kontrollamt an, die Berechnung dieser Abgrenzung
im Sinn einer einfachen Monatsabgrenzung zu überdenken. Der Hauptsponsor-

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vertrag läuft jeweils vom 1. Juli bis 30. Juni, wodurch eine vereinfachte Abgrenzung für
die Monate Juli bis September (drei von zwölf Monaten) als ausreichend erschien. Dies
auch im Hinblick darauf, dass die Leistungen des Fußballvereines nicht ausschließlich
auf die Bekleidungs- und Bandenwerbung bei Bundesligaspielen beschränkt ist.
Unabhängig von der Anzahl der Bundesligaspiele wirbt der Fußballverein für seine
Hauptsponsorin u.a. mittels Firmenwerbetafel, dem Mannschaftsbus, dem Vereinsmagazin,
mit Promotionsauftritten, Onlinewerbung, dem Marketingclub, mit Eventmarketing,
VIDI-Wall und mit Merchandising-Artikeln unabhängig von den Bundesligaspielen.
Da die Hauptwerbeleistung vor allem bei den Bundesligaspielen
erbracht wird, wurde vom Steuerberater empfohlen, auf dieser
Basis auch die Kostenabgrenzung vorzunehmen. Die Empfehlung
des Kontrollamtes bezüglich einer vereinfachten Abgrenzung wird
einer Untersuchung unterzogen werden.
3.2 Die Passivseite der Bilanz zeigt unter Berücksichtigung des Vorjahres und der Ver-
änderungen folgendes Bild (in Mio.EUR):
Passiva 30.9.2003 30.9.2004 Veränderung
A. Eigenkapital:
I. Stammkapital 230,00 230,00 -
II. Kapitalrücklagen 487,73 487,77 +0,04
III Gewinnrücklagen 2,92 3,88 +0,96
IV. Bilanzgewinn 7,46 13,37 +5,91
B. Rückstellungen:
Steuerrückstellungen 0,20 - -0,20
Sonstige Rückstellungen 0,10 0,21 +0,11
C. Verbindlichkeiten:
Verbindlichkeiten Lieferungen u. Leistungen 0,73 0,39 -0,34
Verb. geg. verbundenen Unternehmen 1,40 5,99 +4,59
Sonstige Verbindlichkeiten - 0,41 +0,41
Summe Passiva 730,54 742,02 +11,48
3.2.1 Die geringfügige Erhöhung der nicht gebundenen Kapitalrücklagen ist auf die Einbringung
der GREENPOWER in die EC zurückzuführen. Die Übertragung des nicht
ausgeschütteten Ergebnisses 2002/03 von 0,96 Mio.EUR schlägt sich in der entsprechenden
Erhöhung der Gewinnrücklagen nieder. Vom Bilanzgewinn des Vorjahres
(7,46 Mio.EUR) wurden rd. 6,50 Mio.EUR an die Eigentümerin ausgeschüttet.

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3.2.2 Die Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen auf
5,99 Mio.EUR korrespondiert mit der Erhöhung der Forderungen gegenüber verbundenen
Unternehmen und wurde durch die Konzernverrechnung verursacht. Der Großteil
der Verbindlichkeiten entfällt auf die HO (4 Mio.EUR). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen handelt es sich zur Gänze um kurzfristige Verbindlichkeiten.
3.3 Zusammenfassend war zu bemerken, dass die Bilanzsumme geringfügig um 1,6 %
auf insgesamt 742,02 Mio.EUR stieg. Als Finanzholding (Unternehmensbereich Beteiligungsmanagement)
wies die WE im Anlagevermögen fast ausschließlich Finanzanlagen
aus. Die Eigenkapitalquote gem. § 23 Unternehmensreorganisationsgesetz,
BGBl. I Nr. 114/97 idgF, betrug beachtliche 99,1 %. Das gesamte Eigenkapital von
735,02 Mio.EUR überstieg das Anlagevermögen von 707,21 Mio.EUR, wodurch ein
Anlagendeckungsgrad von 103,9 % erreicht wurde. Die kurzfristigen Forderungen (6,64
Mio.EUR) samt den liquiden Mitteln (27,73 Mio.EUR inkl. Wertpapiere) lagen über den
kurzfristigen Verbindlichkeiten (6,79 Mio.EUR) und ergaben somit ein positives Working
Capital (27,58 Mio.EUR).
4. Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung 2004
4.1 Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt unter Berücksichtigung des Vorjahres und
der Veränderungen nachstehende Tabelle (in Mio.EUR):
Gewinn- und Verlustrechnung 1.10.02 - 30.9.03 1.10.03 - 30.9.04 Veränderung
1. Umsatzerlöse 13,58 19,11 +5,53
2. Sonstige betriebliche Erträge
Erträge Auflösung v. Rückstellungen 0,36 - -0,36
Übrige 5,86 6,25 +0,39
3. Abschreibungen - - -
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Steuern -0,02 -0,01 +0,01
Übrige -20,27 -27,13 -6,86
5. Betriebserfolg -0,49 -1,78 -1,29
6. Erträge aus Beteiligungen 7,97 15,05 +7,08
7. Sonstige Zinsen 0,58 0,25 -0,33
8. Aufwendungen aus Finanzanlagen -0,59 -0,16 +0,43
9. Zinsen u. ähnliche Aufwendungen - -0,01 -0,01
10. Finanzerfolg 7,96 15,13 +7,17
11. EGT 7,47 13,35 +5,88
12. Steuern v. Einkommen u. Ertrag -0,01 0,02 +0,03
13. Jahresüberschuss = Bilanzgewinn 7,46 13,37 +5,91

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Die Umsatzerlöse resultieren aus der Konzernleistungsverrechnung gegenüber den verbundenen
Unternehmen. Die Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr um 5,53 Mio.EUR war
auf verstärkte Aktivitäten und den damit verbundenen Weiterverrechnungen lt. Konzernvertrag
zurückzuführen. Die Sonstigen betrieblichen Erträge enthalten insbesondere die
Weiterverrechnung von Werbe- sowie sonstigen Dienstleistungen gegenüber den verbundenen
Unternehmen.
Die Erhöhung der Übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen steht einerseits mit
einer Zunahme der Umsatzerlöse im Zusammenhang, andererseits wurden auch die
Werbeaufwendungen auf Grund von Sponsorzahlungen erhöht. Die Position umfasst
die Konzernumlage von 14,85 Mio.EUR, Werbung und Inserate von 7,57 Mio.EUR (Aufwendungen
aus Kooperations-, Werbe- und Sponsorverträgen in den Bereichen Sport,
Kultur und sonstigen Events sowie Einschaltungen in diversen Medien), den Aufwand
für beigestelltes Personal von 2,22 Mio.EUR (im Zusammenhang mit dem "Haus WIEN
ENERGIE") und den Rechts- und Beratungsaufwand von 1,40 Mio.EUR. Weitere 1,09
Mio.EUR entfallen auf Dienstleistungen und Fremdleistungen (Bereitstellung der Infra-
struktur durch die HO), Mietaufwand ("Haus WIEN ENERGIE"), auf Rechenzentrumsleistungen
und diverse sonstige Aufwendungen.
Der negative Betriebserfolg der Jahre 2002/03 (- 0,49 Mio.EUR) und 2003/04 (- 1,78
Mio.EUR) beruht darauf, dass der für den Fußballverein aufgewendete Sponsorbetrag,
der erstmalig im Jahr 2002/03 anfiel, nicht an die verbundenen Unternehmen weiterverrechnet
wurde.
Diese Vorgangsweise entsprach nicht dem Pkt 3.7 "Konzernkommunikation" des Konzernverrechnungsvertrages,
der die Bereiche Öffentlichkeitsarbeit für den gesamten
Konzern und unternehmensübergreifende Kampagnen und Marketingaktivitäten sowie
konzerninterne Kommunikationsmaßnahmen umfasst. Gemäß Pkt 3.7.1 wären die Kosten
der Konzernkommunikation im Ausmaß von 90 % nach dem Schlüssel WS 45 %,
WG 25 % und FW 30 % weiterzuverrechnen gewesen.
Die Sponsoringaufwendungen der WE für den Fußballverein beru-

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hen auf der Überlegung, die Dachmarke WIEN ENERGIE insgesamt
hervorzuheben. Daher unterblieb eine Weiterverrechnung an
die Tochterunternehmen.
Die (Haupt-)Sponsoraufwendungen für Sportvereine der Disziplinen Volleyball, Basketball
und Handball, die in den jeweils obersten Spielklassen vertreten sind, sowie Sponsoraufwendungen
für diverse Sportevents (Österreichischer Frauenlauf, Wiener Radfest
- Rathauskriterium, Tennis Wien Energie Grand Prix, Vienna Sport Festival, ski4free,
Wien Energie Business Run, Wiener Handball Verband) und für das Donauinselfest
2004 wurden demgegenüber entsprechend der genannten Vertragsbestimmung den
Tochtergesellschaften weiterverrechnet.
4.2 Sämtliche (Haupt-)Sponsorbeträge (inkl. dem Sponsoring des Fußballvereines) stellen
einen Werbeaufwand für den gesamten WE-Konzern dar. Diese unternehmensüber-
greifenden Kampagnen und Marketingaktivitäten richten sich grundsätzlich an die Endverbraucher
von Strom, Gas und Fernwärme und daher an die Kunden der Tochterun-
ternehmen WS, WG bzw. WE Vertriebs GmbH & Co KG und FW. Es wurde daher empfohlen,
alle Sponsoraufwendungen im Sinn des Konzernverrechnungsvertrages weiterzuverrechnen.
Dies entspräche auch den Grundsätzen der Kostenwahrheit und -trans-
parenz, wobei der bisherige Prozentsatz von 90 % der Weiterverrechnung im Hinblick
auf die Werbung mit dem Dachmarkenkonzept "WIEN ENERGIE" neu geregelt werden
sollte.
Die WE hat als Konzernmutter auch die Aufgabe, für eine positive
Imagebildung des Gesamtkonzerns Sorge zu tragen. Daher richten
sich Maßnahmen des Sponsorings nicht ausschließlich mit
dem Ziel, Produkte zu bewerben an die Kunden. Es ist im liberalisierten
Markt unumgänglich, auch die Imagekomponente eines
Energiekonzerns werblich zu bearbeiten und daher andere Zielgruppen
mitzuberücksichtigen (Medien, Entscheidungsträger). Insofern
ist es unter grundsätzlicher Anwendung des Konzernverrechnungsvertrages
sinnvoll, für Sponsoringleistungen mit großer

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Imagebildung - wie etwa beim Sponsoring des Fußballvereines -
eine singuläre Einzelregelung zuzulassen.
4.3 Im Prüfungszeitpunkt (Mai 2005) liefen Verhandlungen bezüglich einer möglichen
Neufestsetzung der Prozentsätze zur Aufwandsweiterverrechnung ab 2005. Es wurde
empfohlen, auch den Aspekt der Gruppenbesteuerung iSd § 9 Körperschaftssteuergesetz
(KStG), BGBl.Nr. 401/1988, in der neuen Fassung Steuerreformgesetz 2005
(StRefG 2005), BGBl. I Nr. 57/2004, und Abgabenänderungsgesetz 2004 (AbgÄG),
BGBl. I Nr. 180/2004 (gültig ab 1. Jänner 2005), in die Überlegungen miteinzubeziehen,
da die Gruppenbesteuerung den steuerlichen Ergebnisausgleich der Gruppenmitglieder
mit dem Gruppenträger ermöglicht.
Die Überlegung bei der Adaptierung des Konzernvertrages schließen
auch die Aspekte der Gruppenbesteuerung ein.
4.4 Die Erträge aus Beteiligungen von 15,05 Mio.EUR setzen sich aus den Ausschüt-
tungen verbundener Unternehmen zusammen (WS 7,12 Mio.EUR, FW 5,62 Mio.EUR,
WG 2,11 Mio.EUR). Von der BURGENLAND HOLDING AG wurden 0,20 Mio.EUR an
Beteiligungserträgen verbucht.
Die Sonstigen Zinsenerträge von 0,25 Mio.EUR betreffen zur Gänze Bankzinsen. Die
bereits erwähnte teilweise Umschichtung des Bankguthabens auf Wertpapiere bewirkte
deren Reduktion um 0,33 Mio.EUR. Die Ausschüttung des WSTW-Fonds erfolgt erst im
Folgejahr.
5. Abweichungsanalyse für 2004
5.1 Nachstehend werden die Werte der Planbilanz 2004 den Istdaten gegenübergestellt
und die errechneten Abweichungen analysiert (in Mio.EUR).
Die Verminderung der Finanzanlagen zeigt, dass die geplante Beteiligung an der Österreichischen
Stromlösung nicht stattfand. Die Erhöhung des Anteiles an der WS (Großmutterzuschuss
PAMA-GOLS 1,88 Mio.EUR) war hingegen nicht geplant.

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Bilanz zum 30.9.2004 Plan Abweichung Ist
Anlagevermögen:
Sachanlagen - +0,01 0,01
Finanzanlagen 708,97 -1,77 707,20
Umlaufvermögen:
Forderungen 1,00 +5,64 6,64
Wertpapiere - +25,00 25,00
Kassa, Guthaben bei Kreditinstituten 20,05 -17,32 2,73
Aktive Rechnungsabgrenzung - +0,44 0,44
Summe Aktiva 730,02 12,00 742,02
Eigenkapital:
Stammkapital 230,00 - 230,00
Kapitalrücklagen 487,73 +0,05 487,78
Gewinnrücklagen 10,60 -6,72 3,88
Bilanzgewinn/-verlust -0,01 +13,38 13,37
Rückstellungen 0,70 -0,49 0,21
Verbindlichkeiten 1,00 +5,78 6,78
Summe Passiva 730,02 12,00 742,02
Die höheren Forderungen gegen verbundene Unternehmen verweisen auf verstärkte
Aktivitäten und die damit verbundenen Weiterverrechnungen lt. dem Konzernvertrag.
Sie korrespondierten mit der Erhöhung der Verbindlichkeiten gegen verbundene Unter-
nehmen.
Das Kontrollamt regte an, in Hinkunft bei der Planung des Umsatzes aus der Konzernweiterverrechnung
die diesbezüglichen Auswirkungen auf die Forderungen und Ver-
bindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen verstärkt zu beachten.
Grundsätzlich wird bei der Planung der Forderungen bzw. Verbindlichkeiten
davon ausgegangen, dass die Zahlungsflüsse inner-
halb des Geschäftsjahres erfolgen. Dennoch sind stichtagsbedingte
Abweichungen möglich und in der Regel auch sehr schwer
zu vermeiden. WE wird die Anregung des Kontrollamtes aufgreifen
und künftig auf die Umsatzplanung und deren Auswirkungen auf
verbundene Unternehmen verstärktes Augenmerk legen.
Die Veranlagung der liquiden Mitteln von 25 Mio.EUR in den WSTW-Fonds IV war nicht
geplant und bezieht sich auf nicht budgetierte Finanzerträge (Cash-Flow). Sie erfolgte -
wie bereits erwähnt - auf Vorschlag der HO, wobei diese Veranlagungsform auf Grund

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der Ertragsaussichten und des Wegfalles von Kauf- bzw. Verkaufsspesen gewählt
wurde. Um insgesamt 25 Mio.EUR veranlagen zu können, wurden die Bankguthaben
reduziert, was ebenfalls nicht geplant war. Es wurde daher empfohlen zu trachten, die
Veranlagung liquider Mittel im Zusammenhang mit der Budgetierung von Finanzerträgen
und dem Finanzplan künftig genauer zu veranschlagen.
Die Planung der Veranlagung von liquiden Mitteln erfolgt auf Basis
interner Finanzpläne, wobei jedoch eine gewisse Flexibilität gewährleistet
werden muss. Derzeit sind ca. 90 % der Mittel in Fonds
veranlagt.
5.2 Der Vergleich des Erfolgsplanes 2004 mit den Istdaten ergibt folgendes Bild (in
Mio.EUR):
Erfolgsrechnung 1.10.03 bis 30.9.04 Plan Abweichung Ist
Umsatzerlöse 19,03 +0,08 19,11
Sonstige betriebliche Erträge 6,79 -0,53 6,26
Gesamtleistung 25,82 -0,45 25,37
Instandhaltung u. Fremdleistung - -0,30 -0,30
Werbeaufwand -8,67 +1,10 -7,57
Konzernumlage -13,65 -1,21 -14,86
EDV-Aufwendungen - -0,16 -0,16
Übrige Aufwendungen -4,40 +0,14 -4,26
Betriebsergebnis -0,90 -0,88 -1,78
Finanzerträge 0,89 +14,40 15,29
Finanzaufwendungen - -0,16 -0,16
Finanzergebnis 0,89 +14,24 15,13
EGT -0,01 +13,36 13,35
Steuern v. Einkommen u. Ertrag - +0,02 0,02
Jahresgewinn -0,01 +13,38 13,37
Der budgetierte Werbeaufwand von 8,67 Mio.EUR wurde nicht in der vorgesehenen Höhe
ausgenützt (Ist: 7,57 Mio.EUR). Im Bereich der Konzernumlage kam es zu einem
Anstieg gegenüber der Planung um 8,9 %, da die HO eine vorläufige Endabrechnung
durchführte.
Die signifikante Abweichung bei den Finanzerträgen um 14,24 Mio.EUR war auf die er-

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haltenen Ausschüttungen von Tochterfirmen zurückzuführen, welche im Plan nur mit
einem Merkwert enthalten waren.
Es wurde daher angeregt, die geübte Praxis der "Merkwertbudgetierung" im Bereich der
Finanzerträge zu überdenken. Bei der Erstellung des Budgets liegen üblicherweise die
Ist-Erfolgsrechnungen der Tochterunternehmen für die ersten drei Quartale des Vorjahres
sowie eine Prognoserechnung des Gesamtjahres bereits vor, sodass die Ertragssituation
der Tochterunternehmen, die Ausschüttungen des Folgejahres sowie die Auswirkungen
auf den Finanzplan und die Veranlagung der liquiden Mittel besser eingeschätzt
werden können.
Im Jahr 2003/04 wurde - wie im Bericht des Kontrollamtes dargestellt
- für die Dividendenerträge nur ein Merkwert budgetiert. Im
laufenden Wirtschaftsjahr 2004/05 wurden die Dividendenerträge
bereits im Plan berücksichtigt. Die Anregung des Kontrollamtes
wurde damit bereits umgesetzt.