LGT Strategy 2 Years (EUR) B - LGT Capital Management
LGT Strategy 2 Years (EUR) B - LGT Capital Management
LGT Strategy 2 Years (EUR) B - LGT Capital Management
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1. Quartal 4. Quartal<br />
Quartalsbericht 2012<br />
<strong>LGT</strong> Fonds
Inhaltsverzeichnis<br />
Fürstliche Strategie 4<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (CHF) B 4<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (<strong>EUR</strong>) B 6<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (USD) B 8<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (CHF) B 10<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (<strong>EUR</strong>) B 12<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (USD) B 14<br />
Gemischte Portfolios 16<br />
<strong>LGT</strong> Alpha Indexing Fund (CHF) B 16<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (CHF) B 18<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B 20<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (USD) B 22<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF) B 24<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B 26<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (USD) B 28<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (CHF) B 30<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B 32<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (USD) B 34<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (CHF) B 36<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B 38<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (USD) B 40<br />
Geldmarkt 42<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) B 42<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) B 44<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) B 46<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) B 48<br />
Anleihen 50<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (CHF) B 50<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) A 52<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) B 54<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) A 56<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) B 58<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B 60<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (CHF) B 62<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (<strong>EUR</strong>) B 64<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) B 66<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) A 68<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) B 70<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) A 72<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) B 74<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) A 76<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) B 78<br />
Manager Selection 80<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) B 80<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) B 82<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF) B 84<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>) B 86<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (USD) B 88<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B 90<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) B 92<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) B 94<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) B 96<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) B 98<br />
Nachhaltige Anlagen 100<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) A 100<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B 102<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) B 104<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) B 106<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (CHF) B 108<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (<strong>EUR</strong>) B 110<br />
Dynamic Shield 112<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (CHF) B 112<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B 114<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (USD) B 116<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (CHF) B 118<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B 120<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (USD) B 122<br />
Rohstoffe 124<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (CHF) B 124<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (<strong>EUR</strong>) B 126<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) B 128<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (CHF) B 130<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (<strong>EUR</strong>) B 132<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) B 134<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD) B 136<br />
Glossar 138
4<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0108469029<br />
Valor 10846902<br />
WKN A0RMYJ<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GIBC LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 5 Anteile<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 421.13<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 10'773.01<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 10'773.01<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 10'066.30<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.59%<br />
Letzte 3 Monate 0.14%<br />
Letzte 12 Monate 7.02%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.74%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2010) 2.59%<br />
Seit Jahresbeginn 7.02%<br />
Maximale Monatsrendite 3.37%<br />
Minimale Monatsrendite -2.89%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -8.96%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (CHF) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.65%<br />
0.28%<br />
1.08%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.89%<br />
0.44%<br />
0.59%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> GIM Balanced (CHF) investiert weltweit in eine Vielzahl<br />
der zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten,<br />
wobei festverzinsliche Anlagen stärker gewichtet werden.<br />
Damit wird durch breite Diversifikation ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Die Anlagen<br />
werden dabei indirekt durch die aktive Auswahl weltweit tätiger<br />
Vermögensverwalter vorgenommen. Dieser Fonds verfolgt<br />
einen gleichartigen Investmentansatz, wie er auch für<br />
das Fürstenhaus von Liechtenstein umgesetzt wird. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und<br />
weitgehend gegen CHF abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Antonio Ferrer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem langfristig ausgerichteten<br />
Wachstumsportfolio.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl interner und externer<br />
Manager weltweit.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Anleger sollten sich zudem den Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst<br />
sein. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (CHF) B<br />
109.0<br />
107.5<br />
106.0<br />
104.5<br />
103.0<br />
101.5<br />
100.0<br />
98.5<br />
97.0<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (CHF) B<br />
6.16%<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
(01/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
-2.5%<br />
-5.0%<br />
-7.5%<br />
-5.18%<br />
09/11<br />
11/11<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
7.02%<br />
09/12<br />
11/12
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Antonio Ferrer ist seit 31.01.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Andreas Walser ist co-verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.30%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Donnerstag, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +4 Tage ( t+4)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+5)<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
<strong>EUR</strong><br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
13.8%<br />
11.3%<br />
68.9%<br />
5<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
6.5%<br />
2.0%<br />
5.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
5.0%<br />
5.5%<br />
3.0%<br />
0.2%<br />
6.2%<br />
5.0%<br />
3.1%<br />
2.0%<br />
2.1%<br />
3.0%<br />
7.5%<br />
3.3%<br />
14.0%<br />
21.0%<br />
15.0%<br />
18.0%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
14.1%<br />
14.6%<br />
16.2%<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
22.7%
6<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0108469169<br />
Valor 10846916<br />
WKN A0RMYK<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GIBE LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 5 Anteile<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 348.97<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 11'514.07<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 11'514.07<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 10'735.91<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.58%<br />
Letzte 3 Monate 0.30%<br />
Letzte 12 Monate 7.25%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 1.55%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2010) 4.95%<br />
Seit Jahresbeginn 7.25%<br />
Maximale Monatsrendite 3.60%<br />
Minimale Monatsrendite -4.01%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -7.35%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (<strong>EUR</strong>) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.64%<br />
0.18%<br />
0.86%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.80%<br />
0.53%<br />
0.58%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> GIM Balanced (<strong>EUR</strong>) investiert weltweit in eine Vielzahl<br />
der zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten,<br />
wobei festverzinsliche Anlagen stärker gewichtet werden.<br />
Damit wird durch breite Diversifikation ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Die Anlagen<br />
werden dabei indirekt durch die aktive Auswahl weltweit tätiger<br />
Vermögensverwalter vorgenommen. Dieser Fonds verfolgt<br />
einen gleichartigen Investmentansatz, wie er auch für<br />
das Fürstenhaus von Liechtenstein umgesetzt wird. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und<br />
weitgehend gegen <strong>EUR</strong> abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Antonio Ferrer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem langfristig ausgerichteten<br />
Wachstumsportfolio.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl interner und externer<br />
Manager weltweit.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Anleger sollten sich zudem den Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst<br />
sein. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (<strong>EUR</strong>) B<br />
120.0<br />
117.5<br />
115.0<br />
112.5<br />
110.0<br />
107.5<br />
105.0<br />
102.5<br />
100.0<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (<strong>EUR</strong>) B<br />
11.66%<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
(01/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
-3.85%<br />
09/11<br />
11/11<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
7.25%<br />
09/12<br />
11/12
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Antonio Ferrer ist seit 31.01.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Andreas Walser ist co-verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.30%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Donnerstag, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +4 Tage ( t+4)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+5)<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
13.8%<br />
11.3%<br />
71.9%<br />
7<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
6.5%<br />
2.0%<br />
5.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
5.0%<br />
5.5%<br />
3.0%<br />
0.2%<br />
6.2%<br />
5.0%<br />
3.1%<br />
2.0%<br />
2.1%<br />
3.0%<br />
7.5%<br />
3.3%<br />
14.0%<br />
21.0%<br />
15.0%<br />
18.0%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
14.1%<br />
14.6%<br />
16.2%<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
22.7%
8<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0108468880<br />
Valor 10846888<br />
WKN A0RMYH<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GIBU LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 5 Anteile<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 460.37<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 11'391.63<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 11'391.63<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 10'533.05<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.93%<br />
Letzte 3 Monate 1.03%<br />
Letzte 12 Monate 8.15%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 1.72%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2010) 4.57%<br />
Seit Jahresbeginn 8.15%<br />
Maximale Monatsrendite 4.49%<br />
Minimale Monatsrendite -6.14%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -9.88%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (USD) B<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.85%<br />
0.87%<br />
1.51%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.55%<br />
0.65%<br />
0.93%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> GIM Balanced (USD) investiert weltweit in eine Vielzahl<br />
der zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten,<br />
wobei festverzinsliche Anlagen stärker gewichtet werden.<br />
Damit wird durch breite Diversifikation ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Die Anlagen<br />
werden dabei indirekt durch die aktive Auswahl weltweit tätiger<br />
Vermögensverwalter vorgenommen. Dieser Fonds verfolgt<br />
einen gleichartigen Investmentansatz, wie er auch für<br />
das Fürstenhaus von Liechtenstein umgesetzt wird. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und<br />
weitgehend gegen USD abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Antonio Ferrer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem langfristig ausgerichteten<br />
Wachstumsportfolio.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl interner und externer<br />
Manager weltweit.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Anleger sollten sich zudem den Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst<br />
sein. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (USD) B<br />
117.5<br />
115.0<br />
112.5<br />
110.0<br />
107.5<br />
105.0<br />
102.5<br />
100.0<br />
97.5<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (USD) B<br />
10.10%<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
(01/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
-4.33%<br />
09/11<br />
11/11<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
8.15%<br />
09/12<br />
11/12
<strong>LGT</strong> GIM Balanced (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Antonio Ferrer ist seit 31.01.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Andreas Walser ist co-verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.30%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Donnerstag, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +4 Tage ( t+4)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+5)<br />
Währungen<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
-3.0%<br />
3.0%<br />
11.3%<br />
9<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
6.5%<br />
2.0%<br />
5.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
5.0%<br />
5.5%<br />
3.0%<br />
14.0%<br />
21.0%<br />
15.0%<br />
18.0%<br />
88.7%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
0.2%<br />
6.2%<br />
5.0%<br />
3.1%<br />
2.0%<br />
2.1%<br />
3.0%<br />
7.5%<br />
3.3%<br />
14.1%<br />
14.6%<br />
16.2%<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
22.7%
10<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0108469268<br />
Valor 10846926<br />
WKN A0RF5E<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GGBC LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 5 Anteile<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 367.80<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 10'901.52<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 10'901.52<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 9'927.49<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 1.17%<br />
Letzte 3 Monate 0.77%<br />
Letzte 12 Monate 9.81%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -0.01%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2010) 3.00%<br />
Seit Jahresbeginn 9.81%<br />
Maximale Monatsrendite 4.94%<br />
Minimale Monatsrendite -4.64%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -13.72%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (CHF) B<br />
4.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
3.04%<br />
0.24%<br />
1.63%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.96%<br />
0.57%<br />
1.17%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> GIM Growth (CHF) investiert weltweit in eine Vielzahl<br />
der zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten.<br />
Damit wird durch breite Diversifikation ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Die Anlagen<br />
werden dabei indirekt durch die aktive Auswahl weltweit tätiger<br />
Vermögensverwalter vorgenommen. Dieser Fonds verfolgt<br />
einen gleichartigen Investmentansatz, wie er auch für<br />
das Fürstenhaus von Liechtenstein umgesetzt wird. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und<br />
weitgehend gegen CHF abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Antonio Ferrer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem langfristig ausgerichteten<br />
Wachstumsportfolio.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl interner und externer<br />
Manager weltweit.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Anleger sollten sich zudem den Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst<br />
sein. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und hoher Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und einen<br />
länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (CHF) B<br />
112.5<br />
110.0<br />
107.5<br />
105.0<br />
102.5<br />
100.0<br />
97.5<br />
95.0<br />
92.5<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (CHF) B<br />
9.03%<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
(01/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
-15.0%<br />
-8.95%<br />
09/11<br />
11/11<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
9.81%<br />
09/12<br />
11/12
<strong>LGT</strong> GIM Growth (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Antonio Ferrer ist seit 31.01.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Andreas Walser ist co-verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Donnerstag, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +4 Tage ( t+4)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+5)<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
<strong>EUR</strong><br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
13.5%<br />
16.7%<br />
63.8%<br />
11<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
5.0%<br />
3.0%<br />
5.0%<br />
2.0%<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
6.0%<br />
3.1%<br />
2.0%<br />
2.0%<br />
2.0%<br />
8.4%<br />
5.5%<br />
12.5%<br />
10.0%<br />
11.7%<br />
10.3%<br />
6.7%<br />
20.0%<br />
18.1%<br />
24.0%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
24.2%
12<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0108469318<br />
Valor 10846931<br />
WKN A0RLFK<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GGBE LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 5 Anteile<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 304.78<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 11'780.02<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 11'780.02<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 10'697.76<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 1.15%<br />
Letzte 3 Monate 0.85%<br />
Letzte 12 Monate 10.12%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.91%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2010) 5.78%<br />
Seit Jahresbeginn 10.12%<br />
Maximale Monatsrendite 5.23%<br />
Minimale Monatsrendite -5.93%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -11.90%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (<strong>EUR</strong>) B<br />
4.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
3.03%<br />
0.25%<br />
1.39%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.92%<br />
0.64%<br />
1.15%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> GIM Growth (<strong>EUR</strong>) investiert weltweit in eine Vielzahl<br />
der zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten.<br />
Damit wird durch breite Diversifikation ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Die Anlagen<br />
werden dabei indirekt durch die aktive Auswahl weltweit tätiger<br />
Vermögensverwalter vorgenommen. Dieser Fonds verfolgt<br />
einen gleichartigen Investmentansatz, wie er auch für<br />
das Fürstenhaus von Liechtenstein umgesetzt wird. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und<br />
weitgehend gegen <strong>EUR</strong> abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Antonio Ferrer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem langfristig ausgerichteten<br />
Wachstumsportfolio.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl interner und externer<br />
Manager weltweit.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Anleger sollten sich zudem den Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst<br />
sein. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und hoher Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und einen<br />
länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (<strong>EUR</strong>) B<br />
126.7<br />
123.3<br />
120.0<br />
116.7<br />
113.3<br />
110.0<br />
106.7<br />
103.3<br />
100.0<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (<strong>EUR</strong>) B<br />
15.69%<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
(01/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
-7.53%<br />
09/11<br />
11/11<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
10.12%<br />
09/12<br />
11/12
<strong>LGT</strong> GIM Growth (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Antonio Ferrer ist seit 31.01.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Andreas Walser ist co-verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Donnerstag, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +4 Tage ( t+4)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+5)<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
13.5%<br />
16.7%<br />
66.8%<br />
13<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
5.0%<br />
3.0%<br />
5.0%<br />
2.0%<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
6.0%<br />
3.1%<br />
2.0%<br />
2.0%<br />
2.0%<br />
8.4%<br />
5.5%<br />
12.5%<br />
10.0%<br />
11.7%<br />
10.3%<br />
6.7%<br />
20.0%<br />
18.1%<br />
24.0%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
24.2%
14<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0108469250<br />
Valor 10846925<br />
WKN A0RMZK<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GGBU LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 5 Anteile<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 402.08<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 11'618.90<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 11'618.90<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 10'466.00<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 1.57%<br />
Letzte 3 Monate 1.72%<br />
Letzte 12 Monate 11.02%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.99%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2010) 5.28%<br />
Seit Jahresbeginn 11.02%<br />
Maximale Monatsrendite 6.30%<br />
Minimale Monatsrendite -8.35%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -14.83%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (USD) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.05%<br />
0.97%<br />
2.15%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.63%<br />
0.78%<br />
1.57%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> GIM Growth (USD) investiert weltweit in eine Vielzahl<br />
der zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten.<br />
Damit wird durch breite Diversifikation ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Die Anlagen<br />
werden dabei indirekt durch die aktive Auswahl weltweit tätiger<br />
Vermögensverwalter vorgenommen. Dieser Fonds verfolgt<br />
einen gleichartigen Investmentansatz, wie er auch für<br />
das Fürstenhaus von Liechtenstein umgesetzt wird. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und<br />
weitgehend gegen USD abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Antonio Ferrer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem langfristig ausgerichteten<br />
Wachstumsportfolio.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl interner und externer<br />
Manager weltweit.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Anleger sollten sich zudem den Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst<br />
sein. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und hoher Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und einen<br />
länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (USD) B<br />
123.3<br />
120.0<br />
116.7<br />
113.3<br />
110.0<br />
106.7<br />
103.3<br />
100.0<br />
96.7<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> GIM Growth (USD) B<br />
13.92%<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
(01/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
-15.0%<br />
-8.13%<br />
09/11<br />
11/11<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
11.02%<br />
09/12<br />
11/12
<strong>LGT</strong> GIM Growth (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Antonio Ferrer ist seit 31.01.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Andreas Walser ist co-verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Donnerstag, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +4 Tage ( t+4)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+5)<br />
Währungen<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
-3.0%<br />
3.0%<br />
16.7%<br />
15<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Immobilien (REITs)<br />
Rohstoffe<br />
Alternative Bond<br />
Alternative Credit<br />
Alternative Equity<br />
Alternative Diversifier<br />
Private Equity<br />
5.0%<br />
3.0%<br />
5.0%<br />
2.0%<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
12.5%<br />
10.0%<br />
20.0%<br />
83.3%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
11.7%<br />
10.3%<br />
6.7%<br />
6.0%<br />
3.1%<br />
2.0%<br />
2.0%<br />
2.0%<br />
8.4%<br />
5.5%<br />
18.1%<br />
24.0%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
24.2%
16<br />
<strong>LGT</strong> Alpha Indexing Fund (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.04.2009<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0101102999<br />
Valor 10110299<br />
WKN A0X8W6<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>ALIB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Pictet LPP 40 Plus Index (CHF)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 16.98<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'266.75<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'266.75<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'151.65<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.77% 0.65%<br />
Letzte 3 Monate 1.89% 1.29%<br />
Letzte 12 Monate 9.99% 9.99%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 2.94% 4.38%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 4.25% 4.73%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.04.2009) 6.66% 7.74%<br />
Seit Jahresbeginn 9.99% 9.99%<br />
Maximale Monatsrendite 3.21% 4.56%<br />
Minimale Monatsrendite -3.32% -3.06%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 5.70% 4.92%<br />
Sharpe Ratio 0.77 0.99<br />
Tracking Error 2.38%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.91<br />
Überschussrendite p.a. -0.48%<br />
Beta 1.05<br />
Maximum Draw Down -7.96% -6.65%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 6 6<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Alpha Indexing Fund (CHF) B<br />
Pictet LPP 40 Plus Index (CHF)<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.93%<br />
2.69%<br />
-0.25%<br />
-0.01%<br />
0.42%<br />
0.72%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.00%<br />
-0.15%<br />
1.11%<br />
0.79%<br />
0.77%<br />
0.65%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Alpha Indexing Fund ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in alternative Anlagen und Immobilien investiert.<br />
Durch aktive Positionierung der Vermögensallokation wird<br />
eine Mehrrendite gegenüber der Benchmark angestrebt.<br />
Der Anleihenteil variiert zwischen 30 und 60% und der Aktienteil<br />
zwischen 10 und 50%. Die Umsetzung erfolgt überwiegend<br />
mit indexierten Anlageinstrumenten. Der Anteil in<br />
der Referenzwährung CHF beträgt mindestens 70%.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Alex Borer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Gewichtung der Anlageklassen kann flexibel an die aktuellen Markterwartungen<br />
angepasst werden.<br />
▪ Grosser Handlungsspielraum für den Portfoliomanager zur aktiven Nutzung attraktiver<br />
Marktchancen dank weit gefasster Gewichtungsbandbreiten.<br />
▪ Kostengünstige Umsetzung der Hauptmärkte über indexierte Anlageinstrumente,<br />
Satelliten über aktiv verwaltete Fonds.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Anleger sollten sich den Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst sein. Eine Anlage<br />
eignet sich für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung,<br />
die auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden<br />
Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können. Aufgrund des aktiven<br />
<strong>Management</strong>stils kann die Wertentwicklung deutlich von jener der Benchmark<br />
abweichen. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.04.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Alpha Indexing Fund (CHF) B<br />
140.0<br />
135.0<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
04/09<br />
06/09<br />
08/09<br />
10/09<br />
12/09<br />
02/10<br />
04/10<br />
06/10<br />
08/10<br />
10/10<br />
12/10<br />
02/11<br />
04/11<br />
06/11<br />
08/11<br />
10/11<br />
12/11<br />
02/12<br />
04/12<br />
06/12<br />
08/12<br />
10/12<br />
12/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Alpha Indexing Fund (CHF) B<br />
Pictet LPP 40 Plus Index (CHF)<br />
11.80%<br />
14.40%<br />
6.93%<br />
5.45%<br />
(04/09 - 12/09) 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
-3.66%<br />
-0.94%<br />
9.99%<br />
9.99%
<strong>LGT</strong> Alpha Indexing Fund (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Alex Borer ist seit 30.04.2009 (Lancierungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Zuercher Kantonalbank Tracker-Cert. 2006-without final Maturity linked<br />
to SWX Immofonds Index<br />
7.5%<br />
<strong>LGT</strong> Select Funds – <strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets Bearer-units -IM- 5.9%<br />
CS ETF (CH) on SMI (R) Bearer-unit 5.5%<br />
iShares II PLC – iShares II S&P Listed Private Equity Fund Registered-units 5.3%<br />
iShares II PLC – iShares Markit iBoxx USD High Yield Capped Bond<br />
Registered-units<br />
4.2%<br />
<strong>LGT</strong> Funds SICAV – <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked Bearer-units<br />
-IM-<br />
3.8%<br />
Federal Republic of Germany 1.75 % 2012-04.07.2022 3.7%<br />
iShares III PLC – iShares Barclays Euro Corporate Bond Registered-units 3.6%<br />
iShares PLC – iShares S&P 500 Registered-units 3.5%<br />
iShares PLC – iShares Markit iBoxx Euro High Yield Bond<br />
Registered-units<br />
3.1%<br />
Total 46.1%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
<strong>EUR</strong><br />
GBP<br />
JPY<br />
Sonstige<br />
1.6%<br />
1.0%<br />
0.6%<br />
11.1%<br />
12.7%<br />
73.0%<br />
17<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Liquide Mittel CHF<br />
Anleihen CHF<br />
Globale Anleihen<br />
Aktien Schweiz<br />
Private Equity<br />
Aktien Global<br />
Immobilien Schweiz<br />
Immobilien Global<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
2.5%<br />
2.9%<br />
1.9%<br />
5.4%<br />
5.3%<br />
8.5%<br />
7.5%<br />
6.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Anleihen CHF<br />
Globale Anleihen<br />
Aktien Schweiz<br />
Hedge Funds<br />
Private Equity<br />
Aktien Global<br />
Immobilien Schweiz<br />
Immobilien Global<br />
Abwicklung<br />
5.0%<br />
5.0%<br />
5.0%<br />
5.0%<br />
10.0%<br />
17.9%<br />
20.0%<br />
20.0%<br />
30.0%<br />
42.1%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Montag, 12.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Tage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
18<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.11.1999<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0008231966<br />
Valor 823196<br />
WKN 964807<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>2CHF LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 184.66<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'261.95<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'261.95<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'186.20<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.17%<br />
Letzte 3 Monate 0.41%<br />
Letzte 12 Monate 6.39%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 2.66%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 1.50%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 2.04%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 1.37%<br />
Seit Jahresbeginn 6.39%<br />
Maximale Monatsrendite 4.37%<br />
Minimale Monatsrendite -1.61%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 3.00%<br />
Sharpe Ratio 0.55<br />
Rendite auf Verfall 2.25%<br />
Macaulay Duration 5.04<br />
Modified Duration 4.93<br />
Maximum Draw Down -6.46%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 16<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
2.38%<br />
0.14%<br />
0.51%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.11%<br />
0.34%<br />
0.17%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (CHF) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen mit überwiegend Investment Grade Qualität<br />
sowie Rohstoffe investiert, wobei festverzinsliche Anlagen<br />
in der Regel stärker gewichtet werden. Bei diesen weltweiten<br />
Anlagen wird das Währungsrisiko zum grössten Teil<br />
abgesichert, sodass der Fonds nur geringen Währungsschwankungen<br />
unterliegt. Durch die breite Streuung wird<br />
ein langfristig optimales Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt<br />
und der Fonds versucht aktiv attraktive Marktchancen<br />
zu nutzen. Die Portfolioumsetzung erfolgt mit Direktanlagen,<br />
wobei Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund<br />
steht.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Daniel Borer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 2 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Wert der Anteile wird durch Zinsänderungen und die Bonität der Emittenten beeinflusst.<br />
Langlaufende Anleihen unterliegen grösseren Wertschwankungen als Anleihen<br />
mittlerer Laufzeit und Geldmarktinstrumente. Eine Anlage eignet sich somit<br />
für Investoren, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, die aber zeitweilige<br />
Kursschwankungen der Anteile in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse<br />
können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
120.0<br />
117.5<br />
115.0<br />
112.5<br />
110.0<br />
107.5<br />
105.0<br />
102.5<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
1.55%<br />
1.87%<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
3.86%<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
7.5%<br />
6.0%<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
-1.5%<br />
-0.77%<br />
-0.94%<br />
6.39%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Daniel Borer ist seit 30.04.2006 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
01.10.2000: Redesign Asset Allokation: Trennung Markt- und<br />
Währungsmanagement.<br />
01.10.2003: Aufnahme inflationsgeschützte Anleihen in das Portfolio.<br />
Investmentphilosophie: Total Return Ansatz umgesetzt als Kombination von Makroökonomie<br />
mit Behavioral Finance.<br />
Grösste Positionen<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-26.07.2016 Inflations Index linked<br />
4.2%<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
4.0%<br />
United States of America 2.375 % 2007-15.01.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
3.1%<br />
BMW AG 3.25% 2012-14.01.2019 2.4%<br />
<strong>LGT</strong> Finance Ltd 2.125 % 2011-25.11.2015 2.3%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 1.875 %<br />
2007-22.11.2022 Inflations Index linked<br />
2.2%<br />
United States of America 1.875 % 2005-15.07.2015 Inflations Index<br />
linked<br />
2.2%<br />
CORSAIR (CAYMAN ISLANDS) 0.42 % 2005-16.09.2014 Floating rate<br />
bond EMTN<br />
2.2%<br />
Land Hessen 3.25 % 2008-22.05.2017 2.1%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 0.625 %<br />
2010-22.03.2040 Inflations Index linked<br />
1.9%<br />
Total 26.5%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Taktische Währungsaufteilung<br />
CHF<br />
USD<br />
<strong>EUR</strong><br />
GBP<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BB-<br />
B<br />
Ohne Rating<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
5.2%<br />
79.8%<br />
19<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
1.8%<br />
5.7%<br />
5.9%<br />
5.6%<br />
6.6%<br />
4.3%<br />
5.5%<br />
7.6%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Wandelanleihen<br />
Hochverzinsliche Anleihen<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Cat Bonds<br />
Währungs Alpha<br />
Rohstoffe<br />
12.3%<br />
11.3%<br />
5.9%<br />
5.6%<br />
4.4%<br />
4.0%<br />
7.4%<br />
7.8%<br />
5.1%<br />
13.6%<br />
20.6%<br />
19.8%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
38.9%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
20<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.11.1999<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0008232030<br />
Valor 823203<br />
WKN 964808<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>2<strong>EUR</strong> LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 316.37<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'680.35<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'680.35<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'550.80<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.19%<br />
Letzte 3 Monate 0.61%<br />
Letzte 12 Monate 8.35%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 5.26%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 4.92%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 5.73%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 3.44%<br />
Seit Jahresbeginn 8.35%<br />
Maximale Monatsrendite 2.79%<br />
Minimale Monatsrendite -1.64%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 3.93%<br />
Sharpe Ratio 1.16<br />
Rendite auf Verfall 2.32%<br />
Macaulay Duration 4.89<br />
Modified Duration 4.77<br />
Maximum Draw Down -4.99%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 7<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.79%<br />
0.20%<br />
0.47%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.10%<br />
0.52%<br />
0.19%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen mit überwiegend Investment Grade Qualität<br />
sowie Rohstoffe investiert, wobei festverzinsliche Anlagen<br />
in der Regel stärker gewichtet werden. Bei diesen weltweiten<br />
Anlagen wird das Währungsrisiko zum grössten Teil<br />
abgesichert, sodass der Fonds nur geringen Währungsschwankungen<br />
unterliegt. Durch die breite Streuung wird<br />
ein langfristig optimales Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt<br />
und der Fonds versucht aktiv attraktive Marktchancen<br />
zu nutzen. Die Portfolioumsetzung erfolgt mit Direktanlagen,<br />
wobei Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund<br />
steht.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Daniel Borer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 2 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Wert der Anteile wird durch Zinsänderungen und die Bonität der Emittenten beeinflusst.<br />
Langlaufende Anleihen unterliegen grösseren Wertschwankungen als Anleihen<br />
mittlerer Laufzeit und Geldmarktinstrumente. Eine Anlage eignet sich somit<br />
für Investoren, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, die aber zeitweilige<br />
Kursschwankungen der Anteile in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse<br />
können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
160.0<br />
152.5<br />
145.0<br />
137.5<br />
130.0<br />
122.5<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
0.85%<br />
10.10%<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
3.90%<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
15.0%<br />
12.5%<br />
10.0%<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
4.25%<br />
2.25%<br />
8.35%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Daniel Borer ist seit 01.04.2007 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
01.10.2000: Redesign Asset Allokation: Trennung Markt- und<br />
Währungsmanagement.<br />
01.10.2003: Aufnahme inflationsgeschützte Anleihen in das Portfolio.<br />
Investmentphilosophie: Total Return Ansatz umgesetzt als Kombination von Makroökonomie<br />
mit Behavioral Finance.<br />
Lipper Fund Awards: «Best Fund over 5 <strong>Years</strong>» in der Schweiz 2003, 2004, 2005<br />
und 2006 sowie in Europa 2005 in der Kategorie «Short-term bond fund».<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
4.1%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.01.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
2.7%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 1.875 %<br />
2007-22.11.2022 Inflations Index linked<br />
2.4%<br />
Kingdom of the Netherlands 4.5 % 2007-15.07.2017 2.3%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 1.25 %<br />
2006-22.11.2017 Inflations Index linked<br />
2.3%<br />
Ant BER Curr ALPHA 1.9%<br />
United States of America 1.625 % 2008-15.01.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
1.9%<br />
GE <strong>Capital</strong> European Funding 4.125 % 2006-27.10.2016 EMTN 1.8%<br />
European Union 2.375 % 2010-22.09.2017 MTN 1.6%<br />
United States of America 2.625 % 2007-15.07.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
1.6%<br />
Total 22.4%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Taktische Währungsaufteilung<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BB-<br />
B<br />
Ohne Rating<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
5.2%<br />
82.8%<br />
21<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
2.7%<br />
4.3%<br />
4.1%<br />
4.9%<br />
4.5%<br />
5.6%<br />
6.9%<br />
7.6%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Wandelanleihen<br />
Hochverzinsliche Anleihen<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Cat Bonds<br />
Währungs Alpha<br />
Rohstoffe<br />
11.6%<br />
11.8%<br />
11.5%<br />
5.9%<br />
5.6%<br />
4.4%<br />
4.0%<br />
7.4%<br />
7.9%<br />
5.1%<br />
20.6%<br />
38.9%<br />
24.7%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
22<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 28.02.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0121882315<br />
Valor 12188231<br />
WKN AIH7S3<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>SUSB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 152.62<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'082.11<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'082.11<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'006.17<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.17%<br />
Letzte 3 Monate 0.88%<br />
Letzte 12 Monate 7.55%<br />
Seit Auflegung p.a. (28.02.2011) 4.40%<br />
Seit Jahresbeginn 7.55%<br />
Maximale Monatsrendite 2.74%<br />
Minimale Monatsrendite -3.15%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Rendite auf Verfall 2.68%<br />
Macaulay Duration 4.98<br />
Modified Duration 4.85<br />
Maximum Draw Down -3.79%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
2.0%<br />
1.7%<br />
1.3%<br />
1.0%<br />
0.7%<br />
0.3%<br />
0.0%<br />
1.64%<br />
0.67%<br />
0.97%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.09%<br />
0.62%<br />
0.17%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (USD) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen mit zumindest Investment Grade Qualität<br />
sowie Rohstoffe investiert, wobei festverzinsliche Anlagen in<br />
der Regel stärker gewichtet werden. Bei diesen weltweiten<br />
Anlagen wird das Währungsrisiko zum grössten Teil abgesichert,<br />
sodass der Fonds nur geringen Währungsschwankungen<br />
unterliegt. Durch die breite Streuung wird ein langfristig<br />
optimiertes Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt und der<br />
Fonds versucht aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen. Die<br />
Portfolioumsetzung erfolgt mit Direktanlagen, wobei Qualität<br />
bei der Titelauswahl im Vordergrund steht.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Daniel Borer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 2 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Wert der Anteile wird durch Zinsänderungen und die Bonität der Emittenten beeinflusst.<br />
Langlaufende Anleihen unterliegen grösseren Wertschwankungen als Anleihen<br />
mittlerer Laufzeit und Geldmarktinstrumente. Anleger sollten sich zudem den<br />
Risiken aus Alternativen Anlagen bewusst sein Eine Anlage eignet sich somit für Investoren,<br />
die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, die aber zeitweilige<br />
Kursschwankungen der Anteile in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse können<br />
nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 28.02.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
108.8<br />
107.5<br />
106.3<br />
105.0<br />
103.8<br />
102.5<br />
101.3<br />
100.0<br />
98.8<br />
02/11<br />
03/11<br />
04/11<br />
05/11<br />
06/11<br />
07/11<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
09/12<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
12.0%<br />
10.0%<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
0.62%<br />
7.55%<br />
(02/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 2 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Daniel Borer ist seit 28.02.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.9%<br />
United States of America 1.000 % 2012-30.09.2019 3.9%<br />
United States of America 3.875 % 2008-15.05.2018 3.6%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.01.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
2.5%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 1.25 %<br />
2006-22.11.2017 Inflations Index linked<br />
2.3%<br />
United States of America 1.875 % 2005-15.07.2015 Inflations Index<br />
linked<br />
2.2%<br />
BMW AG 3.25% 2012-14.01.2019 2.2%<br />
Federal Republic of Germany 4.25 % 2008-04.07.2018 2.1%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 0.625 %<br />
2010-22.03.2040 Inflations Index linked<br />
2.1%<br />
Nv Bank Nederlandse Gemeenten BNG 1.75 % 2010-06.10.2015 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
2.0%<br />
Total 26.9%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Taktische Währungsaufteilung<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BB-<br />
B<br />
Ohne Rating<br />
-3.0%<br />
3.0%<br />
5.2%<br />
23<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0.7%<br />
0.7%<br />
2.7%<br />
10.7%<br />
5.9%<br />
3.6%<br />
5.9%<br />
11.3%<br />
6.4%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Wandelanleihen<br />
Hochverzinsliche Anleihen<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Cat Bonds<br />
Währungs Alpha<br />
Rohstoffe<br />
17.2%<br />
5.8%<br />
5.4%<br />
4.5%<br />
4.0%<br />
7.6%<br />
7.9%<br />
5.2%<br />
20.8%<br />
34.8%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
38.9%<br />
94.8%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
24<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.11.1999<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0008232139<br />
Valor 823213<br />
WKN 964809<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>3CHF LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 275.44<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'227.45<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'227.45<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'160.45<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.11%<br />
Letzte 3 Monate 0.17%<br />
Letzte 12 Monate 5.77%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 1.91%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 2.14%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 1.34%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 2.37%<br />
Seit Jahresbeginn 5.77%<br />
Maximale Monatsrendite 3.49%<br />
Minimale Monatsrendite -6.39%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 4.07%<br />
Sharpe Ratio 0.56<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -4.99%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.59%<br />
0.13%<br />
0.86%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.28%<br />
0.34%<br />
0.11%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei festverzinsliche<br />
Anlagen in der Regel stärker gewichtet werden. Durch die<br />
breite Streuung wird ein langfristig optimales Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt und der Fonds versucht aktiv attraktive<br />
Marktchancen zu nutzen. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen, wobei Qualität bei<br />
der Titelauswahl im Vordergrund steht. In gewissen Nischenmärkten<br />
können auch Fonds eingesetzt werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Hanna Berglund<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 3 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
95.0<br />
90.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
1.89%<br />
-11.22%<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
12.97%<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
-15.0%<br />
2.59%<br />
-1.81%<br />
5.77%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Hanna Berglund ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich, Alex Borer<br />
und Oliver Hagen sind co-verantwortlich.<br />
01.01.2000: Namensänderung von Ertrag (CHF) zu <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (CHF).<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Gold» Fund Grading seit August 2010.<br />
Lipper Fund Awards 2010: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in Europa, Deutschland und<br />
Schweiz, «Best Fund over 5 <strong>Years</strong>» in Europa und Deutschland in seiner Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2011: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in Europa und Deutschland,<br />
«Best Fund over 5 <strong>Years</strong>» in Europa, Deutschland und Schweiz, «Best Fund over<br />
10 <strong>Years</strong>» in Europa und Deutschland in seiner Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2012: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in Europa und Deutschland,<br />
«Best Fund over 5 <strong>Years</strong>» in Europa in seiner Kategorie.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.8%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 1.9%<br />
European Investment Bank EIB 3.15 % 2010-03.03.2017 Floating rate<br />
bond EMTN Reg-S-<br />
1.7%<br />
Republic of Finland 4.375 % 2008-04.07.2019 1.6%<br />
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau KFW 2.25 % 2010-21.09.2017 Global<br />
Bond<br />
1.5%<br />
United States of America 3.625 % 2010-15.02.2020 1.5%<br />
German Postal Pensions Securitisation 2 PLC 4.25 % 2006-18.01.2017<br />
Eurobond Reg-S- Class B<br />
1.4%<br />
French Republic 2.5 % 2009-25.10.2020 1.4%<br />
French Republic 4.25 % 2007-25.10.2018 1.3%<br />
Kingdom of the Netherlands 2.25% 2012-15.07.2022 1.3%<br />
Total 17.6%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.30%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
5.9%<br />
79.1%<br />
25<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
2.9%<br />
6.5%<br />
5.9%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
5.0%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
9.5%<br />
14.8%<br />
15.2%<br />
14.6%<br />
15.0%<br />
15.0%<br />
15.0%<br />
35.0%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
32.5%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 5.4% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 7.0% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
26<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.11.1999<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0008232162<br />
Valor 823216<br />
WKN 964810<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>3<strong>EUR</strong> LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 575.31<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'498.63<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'498.63<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'409.24<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.19%<br />
Letzte 3 Monate 0.35%<br />
Letzte 12 Monate 6.34%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 2.25%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 4.36%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 3.56%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 3.80%<br />
Seit Jahresbeginn 6.34%<br />
Maximale Monatsrendite 3.84%<br />
Minimale Monatsrendite -5.46%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 4.31%<br />
Sharpe Ratio 0.92<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -4.75%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.56%<br />
0.20%<br />
0.76%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.34%<br />
0.49%<br />
0.19%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei festverzinsliche<br />
Anlagen in der Regel stärker gewichtet werden. Durch die<br />
breite Streuung wird ein langfristig optimales Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt und der Fonds versucht aktiv attraktive<br />
Marktchancen zu nutzen. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen, wobei Qualität bei<br />
der Titelauswahl im Vordergrund steht. In gewissen Nischenmärkten<br />
können auch Fonds eingesetzt werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Oliver Hagen<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 3 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
152.5<br />
145.0<br />
137.5<br />
130.0<br />
122.5<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
92.5<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
2.38%<br />
-7.85%<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
13.73%<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
-15.0%<br />
8.70%<br />
-1.68%<br />
6.34%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Oliver Hagen ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich, Alex Borer und<br />
Hanna Berglund sind co-verantwortlich.<br />
01.01.2000: Namensänderung von Ertrag (<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>).<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Gold» Fund Grading seit August 2010.<br />
Lipper Fund Awards 2010: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in der Schweiz in seiner<br />
Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2011: «Best Fund over 10 <strong>Years</strong>» in der Schweiz in seiner<br />
Kategorie.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.8%<br />
United States of America 3.625 % 2010-15.02.2020 2.7%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 1.8%<br />
Kingdom of Belgium 3.50 % 2006-28.06.2017 1.8%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 0.625 %<br />
2009-22.11.2042 Inflations Index linked<br />
1.7%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 1.6%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 1.6%<br />
French Republic 2.5 % 2009-25.10.2020 1.3%<br />
French Republic 4.25 % 2007-25.10.2018 1.2%<br />
United States of America 6.875 % 1995-15.08.2025 Treasury Bonds 1.1%<br />
Total 18.6%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.30%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
7.9%<br />
80.1%<br />
27<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
2.5%<br />
6.1%<br />
5.4%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
8.5%<br />
15.2%<br />
12.6%<br />
15.0%<br />
13.0%<br />
21.2%<br />
22.0%<br />
32.0%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
29.5%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 7.3% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 9.1% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
28<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.04.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0112273912<br />
Valor 11227391<br />
WKN A1CXMH<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>3USD LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 96.94<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'078.81<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'078.81<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'010.56<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.48%<br />
Letzte 3 Monate 0.78%<br />
Letzte 12 Monate 6.75%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 2.18%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.04.2010) 2.89%<br />
Seit Jahresbeginn 6.75%<br />
Maximale Monatsrendite 3.73%<br />
Minimale Monatsrendite -4.27%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -7.42%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.72%<br />
0.82%<br />
1.41%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.23%<br />
0.54%<br />
0.48%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (USD) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei festverzinsliche<br />
Anlagen in der Regel stärker gewichtet werden. In gewissen<br />
Nischenmärkten können auch Fonds eingesetzt<br />
werden.<br />
Durch die breite Streuung soll ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt werden und der Fonds<br />
versucht aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen, wobei<br />
Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund steht. In<br />
gewissen Nischenmärkten können auch Fonds eingesetzt<br />
werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Alex Borer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 3 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.04.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
94.0<br />
92.0<br />
04/10<br />
06/10<br />
08/10<br />
10/10<br />
12/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
3.33%<br />
02/11<br />
04/11<br />
06/11<br />
08/11<br />
(04/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
-2.20%<br />
10/11<br />
12/11<br />
02/12<br />
04/12<br />
06/12<br />
08/12<br />
6.75%<br />
10/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Alex Borer ist seit 30.04.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Hanna Berglund und Oliver Hagen sind co-verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
4.0%<br />
United States of America 3.625 % 2010-15.02.2020 2.9%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 2.8%<br />
Kingdom of Belgium 3.50 % 2006-28.06.2017 1.8%<br />
Caisse D Amortissement De La Dette Sociale 5.250% 2006 –<br />
02.11.2016<br />
1.6%<br />
Canada Government 4.0 % 2005-01.06.2016 1.5%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 1.5%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 1.5%<br />
French Republic 4.25 % 2007-25.10.2018 1.3%<br />
United States of America 6.875 % 1995-15.08.2025 Treasury Bonds 1.3%<br />
Total 20.1%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.30%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
-3.0%<br />
3.0%<br />
7.9%<br />
29<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
2.5%<br />
5.5%<br />
5.9%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
15.3%<br />
12.6%<br />
21.2%<br />
32.0%<br />
92.1%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
8.5%<br />
15.0%<br />
13.0%<br />
22.0%<br />
29.5%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 7.4% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 9.1% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
30<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.11.1999<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0008232204<br />
Valor 823220<br />
WKN 964811<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>4CHF LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 193.11<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'132.20<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'132.20<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'064.15<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.24%<br />
Letzte 3 Monate 0.15%<br />
Letzte 12 Monate 6.39%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.27%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 1.51%<br />
Letzte 60 Monate p.a. -0.61%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 3.20%<br />
Seit Jahresbeginn 6.39%<br />
Maximale Monatsrendite 5.95%<br />
Minimale Monatsrendite -10.12%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 6.43%<br />
Sharpe Ratio 0.26<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -9.14%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.63%<br />
0.37%<br />
1.24%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.42%<br />
0.33%<br />
0.24%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (CHF) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei ein ausgeglichenes<br />
Verhältnis zwischen festverzinslichen Anlagen und Aktien<br />
angestrebt wird. Durch die breite Streuung wird ein langfristig<br />
optimales Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt und<br />
der Fonds versucht aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen.<br />
Die Portfolioumsetzung erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen,<br />
wobei Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund<br />
steht. In gewissen Nischenmärkten können auch<br />
Fonds eingesetzt werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Hanna Berglund<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 4 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
152.5<br />
145.0<br />
137.5<br />
130.0<br />
122.5<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
92.5<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
2.90%<br />
-21.47%<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
18.06%<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
10.0%<br />
0.0%<br />
-10.0%<br />
-20.0%<br />
-30.0%<br />
-40.0%<br />
4.04%<br />
-5.50%<br />
6.39%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Hanna Berglund ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich, Alex Borer<br />
und Oliver Hagen sind co-verantwortlich.<br />
01.01.2000: Namensänderung von Wachstum (CHF) zu <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong><br />
(CHF).<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Gold» Fund Grading seit August 2010.<br />
Lipper Fund Awards 2010: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in Europa, Deutschland und<br />
Österreich, «Best Fund over 5 <strong>Years</strong>» in Europa und Deutschland in seiner<br />
Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2011: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong> / 5 <strong>Years</strong> / 10 <strong>Years</strong>», alle in Europa,<br />
Deutschland und Österreich in seiner Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2012: «Best Fund over 5 <strong>Years</strong> / 10 <strong>Years</strong>», alle in Europa,<br />
Deutschland und Österreich in seiner Kategorie.<br />
Deutscher Fondspreis 2012 und Österreichischer Fondspreis 2012 von FONDS<br />
professionell<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.9%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 1.5%<br />
French Republic 2.5 % 2009-25.10.2020 1.3%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 1.2%<br />
Nestle SA Registered-shares 1.1%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 0.625 %<br />
2009-22.11.2042 Inflations Index linked<br />
1.1%<br />
Kingdom of Belgium 4.25 % 2012-29.08.2022 1.1%<br />
European Investment Bank EIB 3.15 % 2010-03.03.2017 Floating rate<br />
bond EMTN Reg-S-<br />
1.0%<br />
Canada Government 4.0 % 2005-01.06.2016 1.0%<br />
Market Vectors ETF Trust – Gold Miners ETF Fund Registered-unit 1.0%<br />
Total 14.2%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.40%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
9.2%<br />
75.8%<br />
31<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
1.6%<br />
4.2%<br />
5.0%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
3.5%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
12.2%<br />
11.1%<br />
12.0%<br />
11.5%<br />
32.0%<br />
28.9%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
26.5%<br />
32.5%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 11.5% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 13.5% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
32<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.11.1999<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0008232220<br />
Valor 823222<br />
WKN 964812<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>4<strong>EUR</strong> LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 252.65<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'413.32<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'413.32<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'321.47<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.25%<br />
Letzte 3 Monate 0.24%<br />
Letzte 12 Monate 6.95%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.60%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 3.76%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 1.93%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 4.76%<br />
Seit Jahresbeginn 6.95%<br />
Maximale Monatsrendite 7.32%<br />
Minimale Monatsrendite -9.56%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 7.02%<br />
Sharpe Ratio 0.48<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -9.24%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.65%<br />
0.55%<br />
1.14%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.44%<br />
0.44%<br />
0.25%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei ein ausgeglichenes<br />
Verhältnis zwischen festverzinslichen Anlagen und Aktien<br />
angestrebt wird. Durch die breite Streuung wird ein langfristig<br />
optimales Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt und<br />
der Fonds versucht aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen.<br />
Die Portfolioumsetzung erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen,<br />
wobei Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund<br />
steht. In gewissen Nischenmärkten können auch<br />
Fonds eingesetzt werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Oliver Hagen<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 4 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
160.0<br />
150.0<br />
140.0<br />
130.0<br />
120.0<br />
110.0<br />
100.0<br />
90.0<br />
80.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
4.02%<br />
-19.10%<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
21.76%<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
30.0%<br />
20.0%<br />
10.0%<br />
0.0%<br />
-10.0%<br />
-20.0%<br />
-30.0%<br />
10.38%<br />
-5.37%<br />
6.95%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Oliver Hagen ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich, Alex Borer und<br />
Hanna Berglund sind co-verantwortlich.<br />
01.01.2000: Namensänderung von Wachstum (<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong><br />
(<strong>EUR</strong>).<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Gold» Fund Grading seit Februar 2010 («Silver» seit<br />
März 2004).<br />
S&P <strong>Capital</strong> IQ 5 Year Long-Term Grading seit Mai 2010.<br />
TELOS Fondsrating «AA» von rennomierter Ratingagentur TELOS seit Januar 2011.<br />
Lipper Fund Awards 2010: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong> / 5 <strong>Years</strong>», alle in Europa, CH,<br />
DE, AT, «Best Fund over 10 <strong>Years</strong>» in CH in seiner Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2011: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in CH, «Best Fund over 5<br />
<strong>Years</strong>» in Europa, CH, AT, «Best Fund over 10 <strong>Years</strong>» in Europa, CH in seiner<br />
Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2012: «Best Fund over 5 <strong>Years</strong> / 10 <strong>Years</strong> » in CH in seiner<br />
Kategorie.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.8%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 1.9%<br />
Kingdom of Belgium 3.50 % 2006-28.06.2017 1.4%<br />
German Postal Pensions Securitisation 2 PLC 4.25 % 2006-18.01.2017<br />
Eurobond Reg-S- Class B<br />
1.4%<br />
United States of America 6.875 % 1995-15.08.2025 Treasury Bonds 1.3%<br />
French Republic 4.25 % 2007-25.10.2018 1.2%<br />
Market Vectors ETF Trust – Gold Miners ETF Fund Registered-unit 1.1%<br />
French Republic 2.5 % 2009-25.10.2020 1.1%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 1.1%<br />
BlackRock Global Funds SICAV – Global SmallCap Fund Registered-unit<br />
-D2-<br />
1.0%<br />
Total 15.4%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.40%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
10.4%<br />
77.6%<br />
33<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0.6%<br />
5.5%<br />
5.0%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
2.5%<br />
7.0%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
8.3%<br />
12.0%<br />
8.5%<br />
12.2%<br />
24.0%<br />
26.3%<br />
38.0%<br />
37.2%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 13.5% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 15.8% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
34<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.04.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0112273938<br />
Valor 11227393<br />
WKN A1CXMJ<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>4USD LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 33.26<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'046.22<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'046.22<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 973.89<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.60%<br />
Letzte 3 Monate 0.77%<br />
Letzte 12 Monate 7.16%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.32%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.04.2010) 1.71%<br />
Seit Jahresbeginn 7.16%<br />
Maximale Monatsrendite 5.64%<br />
Minimale Monatsrendite -5.95%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -11.98%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.63%<br />
1.23%<br />
1.78%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.31%<br />
0.48%<br />
0.60%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (USD) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei ein ausgeglichenes<br />
Verhältnis zwischen festverzinslichen Anlagen und Aktien<br />
angestrebt wird.<br />
Durch die breite Streuung ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt werden und der Fonds<br />
versucht aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen, wobei<br />
Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund steht. In<br />
gewissen Nischenmärkten können auch Fonds eingesetzt<br />
werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Alex Borer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 4 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.04.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
110.0<br />
107.5<br />
105.0<br />
102.5<br />
100.0<br />
97.5<br />
95.0<br />
92.5<br />
90.0<br />
04/10<br />
06/10<br />
08/10<br />
10/10<br />
12/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
3.95%<br />
02/11<br />
04/11<br />
06/11<br />
08/11<br />
(04/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
-10.0%<br />
-6.08%<br />
10/11<br />
12/11<br />
02/12<br />
04/12<br />
06/12<br />
08/12<br />
7.16%<br />
10/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 4 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Alex Borer ist seit 30.04.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Hanna Berglund und Oliver Hagen sind co-verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.9%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 1.9%<br />
Caisse D Amortissement De La Dette Sociale 5.250% 2006 –<br />
02.11.2016<br />
1.7%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 1.7%<br />
Kingdom of Belgium 3.50 % 2006-28.06.2017 1.6%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 1.4%<br />
Market Vectors ETF Trust – Gold Miners ETF Fund Registered-unit 1.2%<br />
French Republic 2.5 % 2009-25.10.2020 1.1%<br />
United States of America 3.625 % 2010-15.02.2020 1.1%<br />
Kingdom of Belgium 4.25 % 2012-29.08.2022 1.1%<br />
Total 16.6%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.40%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
-3.0%<br />
3.0%<br />
10.4%<br />
35<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0.6%<br />
5.5%<br />
4.9%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
8.4%<br />
12.2%<br />
26.2%<br />
89.6%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
2.5%<br />
7.0%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
12.0%<br />
8.5%<br />
24.0%<br />
38.0%<br />
37.2%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 13.6% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 15.8% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
36<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 01.10.2004<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0019352918<br />
Valor 1935291<br />
WKN A0B8LB<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>ST5C LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 54.76<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'244.35<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'244.35<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'164.80<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.38%<br />
Letzte 3 Monate 0.18%<br />
Letzte 12 Monate 6.83%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -0.72%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 1.39%<br />
Letzte 60 Monate p.a. -1.66%<br />
Seit Auflegung p.a. (01.10.2004) 2.68%<br />
Seit Jahresbeginn 6.83%<br />
Maximale Monatsrendite 8.40%<br />
Minimale Monatsrendite -13.22%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 8.50%<br />
Sharpe Ratio 0.18<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -12.20%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.62%<br />
0.54%<br />
1.50%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.52%<br />
0.32%<br />
0.38%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (CHF) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei Aktien in der Regel<br />
stärker gewichtet werden.<br />
Durch die breite Streuung wird ein langfristig optimales<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt und der Fonds versucht<br />
aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen, wobei<br />
Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund steht. In<br />
gewissen Nischenmärkten können auch Fonds eingesetzt<br />
werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Hanna Berglund<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 5 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2007 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
107.5<br />
100.0<br />
92.5<br />
85.0<br />
77.5<br />
70.0<br />
62.5<br />
55.0<br />
47.5<br />
12/07<br />
03/08<br />
06/08<br />
09/08<br />
12/08<br />
03/09<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
3.44%<br />
-28.63%<br />
06/09<br />
09/09<br />
12/09<br />
03/10<br />
23.64%<br />
06/10<br />
09/10<br />
12/10<br />
03/11<br />
06/11<br />
09/11<br />
12/11<br />
03/12<br />
06/12<br />
09/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
25.0%<br />
12.5%<br />
0.0%<br />
-12.5%<br />
-25.0%<br />
-37.5%<br />
-50.0%<br />
5.75%<br />
-7.74%<br />
6.83%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Hanna Berglund ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich, Alex Borer<br />
und Oliver Hagen sind co-verantwortlich.<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Gold» Fund Grading seit August 2010.<br />
Lipper Fund Awards 2009: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in der Schweiz in der Kategorie<br />
«Mixed Asset CHF Aggressive».<br />
Lipper Fund Awards 2010: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in der Schweiz, «Best Fund<br />
over 5 <strong>Years</strong>» in der Schweiz in der Kategorie «Mixed Asset CHF Aggressive».<br />
Lipper Fund Awards 2012: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in Europa, Deutschland und<br />
Österreich in seiner Kategorie.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.9%<br />
Market Vectors ETF Trust – Gold Miners ETF Fund Registered-unit 1.4%<br />
Nestle SA Registered-shares 1.2%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 1.1%<br />
Novartis Inc Registered-shares 1.0%<br />
BlackRock Global Funds SICAV – Global SmallCap Fund Registered-unit<br />
-D2-<br />
1.0%<br />
BMW AG 3.25% 2012-14.01.2019 1.0%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 0.9%<br />
European Investment Bank EIB 3.15 % 2010-03.03.2017 Floating rate<br />
bond EMTN Reg-S-<br />
0.9%<br />
Roche Holding Ltd Bearer-dividend-right-certificate 0.9%<br />
Total 13.2%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
11.2%<br />
37<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
1.7%<br />
3.0%<br />
7.2%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
9.1%<br />
10.3%<br />
22.3%<br />
73.9%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
3.5%<br />
2.0%<br />
4.0%<br />
9.0%<br />
9.0%<br />
11.0%<br />
19.5%<br />
41.6%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
42.0%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 15.5% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 17.9% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
38<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 01.10.2004<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0019352926<br />
Valor 1935292<br />
WKN A0B8LC<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>ST5E LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 80.01<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'410.81<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'410.81<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'311.54<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.43%<br />
Letzte 3 Monate 0.18%<br />
Letzte 12 Monate 7.57%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -0.61%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 3.36%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 0.56%<br />
Seit Auflegung p.a. (01.10.2004) 4.26%<br />
Seit Jahresbeginn 7.57%<br />
Maximale Monatsrendite 9.35%<br />
Minimale Monatsrendite -12.64%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 9.31%<br />
Sharpe Ratio 0.32<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -12.88%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.62%<br />
0.78%<br />
1.44%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.61%<br />
0.37%<br />
0.43%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei Aktien in der Regel<br />
stärker gewichtet werden.<br />
Durch die breite Streuung wird ein langfristig optimales<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt und der Fonds versucht<br />
aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen, wobei<br />
Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund steht. In<br />
gewissen Nischenmärkten können auch Fonds eingesetzt<br />
werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Oliver Hagen<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 5 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2007 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
92.5<br />
85.0<br />
77.5<br />
70.0<br />
62.5<br />
55.0<br />
12/07<br />
03/08<br />
06/08<br />
09/08<br />
12/08<br />
03/09<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
5.17%<br />
-26.57%<br />
06/09<br />
09/09<br />
12/09<br />
03/10<br />
26.79%<br />
06/10<br />
09/10<br />
12/10<br />
03/11<br />
06/11<br />
09/11<br />
12/11<br />
03/12<br />
06/12<br />
09/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
37.5%<br />
25.0%<br />
12.5%<br />
0.0%<br />
-12.5%<br />
-25.0%<br />
-37.5%<br />
11.78%<br />
-8.16%<br />
7.57%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Oliver Hagen ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich, Alex Borer und<br />
Hanna Berglund sind co-verantwortlich.<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Gold» Fund Grading seit August 2010.<br />
Lipper Fund Awards 2009: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in Europa, der Schweiz, Österreich<br />
in seiner Kategorie.<br />
Lipper Fund Awards 2010: «Best Fund over 3 <strong>Years</strong>» in Europa, der Schweiz,<br />
Deutschland, Österreich, «Best Fund over 5 <strong>Years</strong>» in Europa, der Schweiz, Österreich<br />
in seiner Kategorie.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.9%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 2.7%<br />
BlackRock Global Funds SICAV – Global SmallCap Fund Registered-unit<br />
-D2-<br />
1.5%<br />
Market Vectors ETF Trust – Gold Miners ETF Fund Registered-unit 1.5%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 1.875 %<br />
2007-22.11.2022 Inflations Index linked<br />
0.9%<br />
Kingdom of Belgium 4.25 % 2012-29.08.2022 0.9%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 0.8%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 0.7%<br />
French Republic 2.5 % 2009-25.10.2020 0.7%<br />
Anheuser-Busch InBev SA 4.0 % 2010-26.04.2018 EMTN 0.7%<br />
Total 14.5%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
9.0%<br />
13.5%<br />
39<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0.8%<br />
2.9%<br />
7.7%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
8.6%<br />
9.2%<br />
16.8%<br />
74.6%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
6.5%<br />
4.0%<br />
10.0%<br />
9.0%<br />
16.0%<br />
49.2%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
50.0%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 18.5% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 21.0% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
40<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.04.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0112273961<br />
Valor 11227396<br />
WKN A1CXMK<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>5USD LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 16.20<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'013.02<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'013.02<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 934.63<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.78%<br />
Letzte 3 Monate 0.83%<br />
Letzte 12 Monate 7.87%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -1.27%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.04.2010) 0.49%<br />
Seit Jahresbeginn 7.87%<br />
Maximale Monatsrendite 7.05%<br />
Minimale Monatsrendite -7.47%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -15.86%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
1.43%<br />
1.51%<br />
2.16%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.39%<br />
0.44%<br />
0.78%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (USD) ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und Aktien verschiedener Währungssegmente<br />
sowie in Rohstoffe investiert, wobei Aktien in der Regel<br />
stärker gewichtet werden.<br />
Durch die breite Streuung soll ein langfristig optimiertes<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt werden und der Fonds<br />
versucht aktiv attraktive Marktchancen zu nutzen. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mehrheitlich mit Direktanlagen, wobei<br />
Qualität bei der Titelauswahl im Vordergrund steht. In<br />
gewissen Nischenmärkten können auch Fonds eingesetzt<br />
werden.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Alex Borer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Investmentprozess kombiniert fundamentale Erwartungsanalysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Ziel des Fonds ist es, an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren.<br />
▪ Mit dem <strong>LGT</strong> Shortfall Ansatz soll die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, nach<br />
Ablauf des vorbestimmten Anlagehorizonts von 5 Jahren, gering gehalten<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.04.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
113.3<br />
110.0<br />
106.7<br />
103.3<br />
100.0<br />
96.7<br />
93.3<br />
90.0<br />
86.7<br />
04/10<br />
06/10<br />
08/10<br />
10/10<br />
12/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
3.93%<br />
02/11<br />
04/11<br />
06/11<br />
08/11<br />
(04/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
-15.0%<br />
-9.63%<br />
10/11<br />
12/11<br />
02/12<br />
04/12<br />
06/12<br />
08/12<br />
7.87%<br />
10/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 5 <strong>Years</strong> (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Alex Borer ist seit 30.04.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio verantwortlich,<br />
Oliver Hagen und Hanna Berglund sind co-verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit<br />
-Class AX-<br />
3.8%<br />
Market Vectors ETF Trust – Gold Miners ETF Fund Registered-unit 1.6%<br />
BlackRock Global Funds SICAV – Global SmallCap Fund Registered-unit<br />
-D2-<br />
1.6%<br />
iShares PLC – iShares MSCI Emerging Markets Registered-units 1.2%<br />
French Republic 2.5 % 2009-25.10.2020 1.1%<br />
Republic of Finland 4.375 % 2008-04.07.2019 1.0%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 1.875 %<br />
2007-22.11.2022 Inflations Index linked<br />
1.0%<br />
iShares Markit iBoxx High Yield Capped Bond Fund Registered-units 0.9%<br />
Pictet SICAV – Pictet-Asian Local Currency Debt Registered-units -I- 0.9%<br />
Nordea Bank AB 2.25 % 2012-10.05.2017 0.9%<br />
Total 13.9%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
-3.0%<br />
3.0%<br />
13.4%<br />
41<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%<br />
Taktische Vermögensaufteilung*<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Credit Bonds<br />
Insurance Linked Securities<br />
Rohstoffe<br />
0.7%<br />
2.9%<br />
7.7%<br />
5.0%<br />
Strategische Vermögensaufteilung**<br />
Investment Grade Anleihen<br />
Inflationsgeschützte Anleihen<br />
Insurance Linked Securities<br />
Abwicklung<br />
Kurzfristige Anlagen<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien Entwickelte Länder<br />
Credit Bonds<br />
Rohstoffe<br />
8.6%<br />
9.2%<br />
16.9%<br />
86.6%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
6.5%<br />
4.0%<br />
10.0%<br />
9.0%<br />
16.0%<br />
49.2%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
50.0%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Arbeitstage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Eine Aktienquote von 18.4% ist über Optionen abgesichert.<br />
** Eine Aktienquote von 21.0% ist über Optionen abgesichert.<br />
Die effektive Quote der Absicherung ergibt sich aus der Multiplikation mit dem Delta der zugrundeliegenden Optionen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
42<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 19.01.1998/01.04.2003*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0015327682<br />
Valor 1532768<br />
WKN 964802<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MMCH LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark CGBI Switzerland CHF 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 264.05<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'122.15<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'122.15<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'117.95<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.01% -0.01%<br />
Letzte 3 Monate 0.07% -0.04%<br />
Letzte 12 Monate 0.38% -0.05%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.32% 0.08%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 0.49% 0.11%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 0.34% 0.70%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 0.36% 0.86%<br />
Seit Jahresbeginn 0.38% -0.05%<br />
Maximale Monatsrendite 0.61% 0.29%<br />
Minimale Monatsrendite -1.56% -0.01%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 0.24% 0.04%<br />
Sharpe Ratio 2.62 6.65<br />
Tracking Error 0.24%<br />
Information Ratio 1.59<br />
Rendite auf Verfall 0.83%<br />
Macaulay Duration 0.28<br />
Modified Duration 0.28<br />
Maximum Draw Down -0.11% -0.07%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 8<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) B<br />
CGBI Switzerland CHF 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
0.1%<br />
0.0%<br />
0.0%<br />
0.0%<br />
-0.0%<br />
-0.0%<br />
-0.1%<br />
0.00%<br />
-0.00%<br />
-0.02%<br />
-0.01%<br />
0.00%<br />
-0.01%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.04%<br />
-0.01%<br />
0.02%<br />
-0.01%<br />
0.01%<br />
-0.01%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das in Geldmarktinstrumente und Anleihen mit<br />
überwiegend Investment Grade Qualität von privaten und<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert. Die<br />
durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere im Fonds liegt<br />
bei höchstens zwölf Monaten. Die Anlagen werden in der<br />
Referenzwährung getätigt, oder gegen diese abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Mit der Bündelung der Investments vieler Investoren können durch die höheren<br />
Anlagesummen bessere Konditionen bei Festgeldern, Bankguthaben und anderen<br />
Geldmarktanlagen erzielt werden.<br />
▪ Höchste Liquidität – Der Anleger kann täglich über sein Geld verfügen.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit einer geringen Risikoneigung, die in erster<br />
Linie ihren Fokus auf Qualität legen und die kurzfristig über das angelegte Vermögen<br />
verfügen wollen. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind<br />
Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) B<br />
106.0<br />
105.3<br />
104.5<br />
103.8<br />
103.0<br />
102.3<br />
101.5<br />
100.8<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) B<br />
12/05<br />
06/06<br />
CGBI Switzerland CHF 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
-0.27%<br />
2.44%<br />
-1.66%<br />
2.70%<br />
12/06<br />
06/07<br />
1.93%<br />
0.50%<br />
12/07<br />
06/08<br />
0.83%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
0.27%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
-3.0%<br />
0.17%<br />
0.20%<br />
0.38%<br />
12/12<br />
-0.05%
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 01.01.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
BP <strong>Capital</strong> Markets PLC 2.75 % 2008-11.03.2013 EMTN 3.2%<br />
FMS Wertmanagement 0.284 % 2012-30.01.2014 Floating rate bond<br />
EMTN<br />
3.0%<br />
Nestle Finance International Ltd 2.0 % 2009-05.08.2013 EMTN 2.9%<br />
Rabobank Nederland NV 11.0 % 2012-25.01.2013 EMTN 2.5%<br />
Erste Group Bank AG 2.5 % 2006-22.05.2013 EMTN 2.5%<br />
Landesbank Baden-Wuerttemberg 2.25 % 2005-08.03.2013 EMTN 2.3%<br />
European Financial Stability Facility 0.4 % 2012-12.03.2013 Reg-S- 2.3%<br />
Oesterreichische Kontrollbank AG OEKB 0.38 % 2012-21.02.2014 Floating<br />
rate bond<br />
2.3%<br />
Toyota Finance Australia Ltd 4.56 % 2011-18.03.2013 EMTN Reg-S- 2.2%<br />
Hutchison Whampoa Finance (03/13) Ltd 5.875 % 2003-08.07.2013 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
2.2%<br />
Total 25.4%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
0.10% + 1/8<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
6M-LIBOR-CHF-Durchschn.<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.05%<br />
Währungen<br />
CHF<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
0.2%<br />
43<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
8.2%<br />
6.6%<br />
8.8%<br />
10.9%<br />
12.0%<br />
14.1%<br />
6.6%<br />
8.3%<br />
4.0%<br />
2.1%<br />
18.3%<br />
99.8%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
Laufzeit (in Monaten)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-6<br />
6-9<br />
9-12<br />
12 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
6.6%<br />
8.8%<br />
12.4%<br />
14.9%<br />
24.1%<br />
33.3%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+2)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) wurde am 4.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> SV Geldmarkt (CHF), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Money Market Fund (CHF) eingebracht wurde.<br />
Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
44<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 19.01.1998/01.04.2003*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0015327740<br />
Valor 1532774<br />
WKN 964803<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MMEU LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark CGBI EMU <strong>EUR</strong>O 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 512.27<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 704.01<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 704.01<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 699.07<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.01% 0.01%<br />
Letzte 3 Monate 0.04% 0.03%<br />
Letzte 12 Monate 0.71% 0.60%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.79% 0.88%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 0.92% 0.77%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 1.41% 1.71%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 1.68% 2.24%<br />
Seit Jahresbeginn 0.71% 0.60%<br />
Maximale Monatsrendite 0.51% 0.43%<br />
Minimale Monatsrendite -0.27% 0.01%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 0.24% 0.11%<br />
Sharpe Ratio 2.23 3.37<br />
Tracking Error 0.26%<br />
Information Ratio 0.60<br />
Rendite auf Verfall 0.95%<br />
Macaulay Duration 0.29<br />
Modified Duration 0.29<br />
Maximum Draw Down -0.02% 0.00%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 1 0<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
CGBI EMU <strong>EUR</strong>O 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
0.3%<br />
0.3%<br />
0.2%<br />
0.2%<br />
0.1%<br />
0.1%<br />
0.0%<br />
0.16%<br />
0.05%<br />
0.04%<br />
0.03%<br />
0.07%<br />
0.03%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.02%<br />
0.01%<br />
0.02%<br />
0.01%<br />
0.01%<br />
0.01%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das in Geldmarktinstrumente und Anleihen mit<br />
überwiegend Investment Grade Qualität von privaten und<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert. Die<br />
durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere im Fonds liegt<br />
bei höchstens zwölf Monaten. Die Anlagen werden in der<br />
Referenzwährung getätigt oder gegen diese abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Stephen Ronnie<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Mit der Bündelung der Investments vieler Investoren können durch die höheren<br />
Anlagesummen bessere Konditionen bei Festgeldern, Bankguthaben und anderen<br />
Geldmarktanlagen erzielt werden.<br />
▪ Höchste Liquidität – Der Anleger kann täglich über sein Geld verfügen.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit einer geringen Risikoneigung, die in erster<br />
Linie ihren Fokus auf Qualität legen und die kurzfristig über das angelegte Vermögen<br />
verfügen wollen. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind<br />
Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
126.7<br />
123.3<br />
120.0<br />
116.7<br />
113.3<br />
110.0<br />
106.7<br />
103.3<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
CGBI EMU <strong>EUR</strong>O 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
1.88%<br />
4.20%<br />
2.07%<br />
12/05<br />
06/06<br />
4.86%<br />
12/06<br />
06/07<br />
2.22%<br />
1.44%<br />
12/07<br />
06/08<br />
1.18%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
0.87%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
6.0%<br />
5.0%<br />
4.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
0.54%<br />
1.17%<br />
0.71%<br />
12/12<br />
0.60%
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Stephen Ronnie ist seit 01.01.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Wells Fargo Bank NA 6.0 % 2008-23.05.2013 EMTN Reg-S- 2.8%<br />
French Republic Treasury Bills 2012-10.01.2013 2.6%<br />
Nordrhein-Westfalen 3.5 % 2006-15.03.2013 Serie 724 2.5%<br />
Allianz Finance II BV 5.0 % 2008-06.03.2013 EMTN 2.3%<br />
SAP AG 2.25 % 2010-06.08.2013 EMTN 2.3%<br />
Nederlandse Waterschapsbank NV 4.0 % 2003-12.03.2013 EMTN 2.2%<br />
Nordea Bank AB 0.594 % 2011-11.02.2013 Floating rate bond EMTN 2.1%<br />
Reg-S-<br />
Credit Suisse AG, London Branch 6.125 % 2008-05.08.2013 EMTN 2.1%<br />
Republic of Poland 4.5 % 2003-05.02.2013 EMTN Reg-S- 2.0%<br />
Slovak Republic 3.5 % 2009-04.03.2013 2.0%<br />
Total 22.9%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
0.2% + 1/8<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
6M-LIBOR-<strong>EUR</strong>-Durchschn.<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.05%<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
Ohne Rating<br />
2.4%<br />
97.6%<br />
45<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
3.8%<br />
5.2%<br />
6.9%<br />
4.6%<br />
6.3%<br />
0.6%<br />
2.2%<br />
4.5%<br />
Laufzeit (in Monaten)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-6<br />
6-9<br />
9-12<br />
12 plus<br />
Abwicklung<br />
2.6%<br />
3.6%<br />
12.8%<br />
12.0%<br />
14.0%<br />
22.0%<br />
17.6%<br />
27.2%<br />
22.2%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
31.8%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+2)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) wurde am 4.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> SV Geldmarkt (<strong>EUR</strong>), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Money Market Fund (<strong>EUR</strong>) eingebracht wurde.<br />
Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
46<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 01.03.2005/01.03.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0023744159<br />
Valor 2374415<br />
WKN A0JLXP<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MGBP LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung GBP<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark CGBI UK GBP 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen GBP Mio. 40.35<br />
Nettoinventarwert pro Anteil GBP 1'196.10<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) GBP 1'196.10<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) GBP 1'186.37<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.04% 0.04%<br />
Letzte 3 Monate 0.13% 0.13%<br />
Letzte 12 Monate 0.82% 0.78%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.66% 0.76%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 0.73% 0.69%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 1.54% 1.81%<br />
Seit Auflegung p.a. (01.03.2005) 2.31% 3.00%<br />
Seit Jahresbeginn 0.82% 0.78%<br />
Maximale Monatsrendite 0.62% 0.53%<br />
Minimale Monatsrendite -0.46% 0.03%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 0.18% 0.04%<br />
Sharpe Ratio 1.62 5.85<br />
Tracking Error 0.19%<br />
Information Ratio 0.23<br />
Rendite auf Verfall 0.79%<br />
Macaulay Duration 0.38<br />
Modified Duration 0.38<br />
Maximum Draw Down -0.09% 0.00%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 0<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.43%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) B<br />
CGBI UK GBP 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
0.3%<br />
0.3%<br />
0.2%<br />
0.2%<br />
0.1%<br />
0.1%<br />
0.0%<br />
0.14%<br />
0.07%<br />
0.05%<br />
0.07%<br />
0.07%<br />
0.05%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.05%<br />
0.04%<br />
0.03%<br />
0.04%<br />
0.04%<br />
0.04%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das in Geldmarktinstrumente und Anleihen mit<br />
überwiegend Investment Grade Qualität von privaten und<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert. Die<br />
durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere im Fonds liegt<br />
bei höchstens zwölf Monaten. Die Anlagen werden in der<br />
Referenzwährung getätigt oder gegen diese abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Stephen Ronnie<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Mit der Bündelung der Investments vieler Investoren können durch die höheren<br />
Anlagesummen bessere Konditionen bei Festgeldern, Bankguthaben und anderen<br />
Geldmarktanlagen erzielt werden.<br />
▪ Höchste Liquidität – Der Anleger kann täglich über sein Geld verfügen.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit einer geringen Risikoneigung, die in erster<br />
Linie ihren Fokus auf Qualität legen und die kurzfristig über das angelegte Vermögen<br />
verfügen wollen. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind<br />
Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2007 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) B<br />
110.0<br />
108.8<br />
107.5<br />
106.3<br />
105.0<br />
103.8<br />
102.5<br />
101.3<br />
100.0<br />
12/07<br />
03/08<br />
06/08<br />
09/08<br />
12/08<br />
03/09<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) B<br />
CGBI UK GBP 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
3.28%<br />
5.88%<br />
3.02%<br />
06/09<br />
09/09<br />
5.79%<br />
12/09<br />
03/10<br />
2.52%<br />
1.28%<br />
06/10<br />
09/10<br />
0.87%<br />
12/10<br />
03/11<br />
06/11<br />
09/11<br />
0.50%<br />
12/11<br />
03/12<br />
06/12<br />
09/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
7.5%<br />
6.3%<br />
5.0%<br />
3.8%<br />
2.5%<br />
1.3%<br />
0.0%<br />
0.55%<br />
0.73%<br />
0.82%<br />
12/12<br />
0.78%
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) B<br />
Fondsinformationen<br />
Stephen Ronnie ist seit 01.01.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 4.5 %<br />
2008-07.03.2013<br />
10.9%<br />
Nv Bank Nederlandse Gemeenten BNG 4.75 % 2008-22.04.2013 EMTN 3.9%<br />
European Investment Bank EIB 2.875 % 2009-07.03.2013 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
3.8%<br />
Wal-Mart Stores Inc 4.75 % 2003-29.01.2013 Eurobond Reg-S- 3.8%<br />
National Australia Bank Ltd 1.22438 % 2010-12.11.2013 Floating rate<br />
bond EMTN<br />
3.7%<br />
Council of Europe Development Bank 2.5 % 2009-11.12.2013 reopening<br />
Series 385 Senior<br />
3.6%<br />
Prudential PLC 3.375 % 2010-28.01.2013 EMTN Reg-S- Series 18<br />
Senior<br />
3.3%<br />
Total <strong>Capital</strong> 5.5 % 2007-29.01.2013 EMTN Reg-S- Series 37 Senior 3.3%<br />
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau KFW 4.875 % 2006-15.01.2013 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
3.2%<br />
BMW Finance NV 5.25 % 2006-21.11.2013 EMTN 3.2%<br />
Total 42.7%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
0.2% + 1/8<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
6M-LIBOR-GBP-Durchschn.<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.05%<br />
Währungen<br />
GBP<br />
Others<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
Ohne Rating<br />
0.1%<br />
47<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
3.7%<br />
8.2%<br />
12.0%<br />
9.2%<br />
7.9%<br />
7.6%<br />
8.2%<br />
3.6%<br />
6.2%<br />
0.9%<br />
32.4%<br />
99.9%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Laufzeit (in Monaten)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-6<br />
6-9<br />
9-12<br />
12 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0.9%<br />
4.1%<br />
18.0%<br />
25.7%<br />
24.6%<br />
26.7%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+2)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) wurde am 20.12.2005 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Money Market (GBP), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.3.2006 in den <strong>LGT</strong> Money Market Fund (GBP) eingebracht wurde.<br />
Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
48<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 19.01.1998/01.04.2003*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0015327757<br />
Valor 1532775<br />
WKN 964804<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MMUS LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark CGBI US $ 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 489.66<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'448.47<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'448.47<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'438.76<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.05% 0.02%<br />
Letzte 3 Monate 0.14% 0.06%<br />
Letzte 12 Monate 0.67% 0.41%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.57% 0.34%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 0.64% 0.33%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 1.03% 1.07%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 1.70% 2.18%<br />
Seit Jahresbeginn 0.67% 0.41%<br />
Maximale Monatsrendite 0.68% 0.58%<br />
Minimale Monatsrendite -1.12% 0.02%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 0.22% 0.03%<br />
Sharpe Ratio 2.50 7.68<br />
Tracking Error 0.21%<br />
Information Ratio 1.48<br />
Rendite auf Verfall 0.84%<br />
Macaulay Duration 0.33<br />
Modified Duration 0.32<br />
Maximum Draw Down -0.09% 0.00%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 4 0<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) B<br />
CGBI US $ 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
0.2%<br />
0.2%<br />
0.1%<br />
0.1%<br />
0.0%<br />
-0.1%<br />
-0.1%<br />
0.10%<br />
0.04%<br />
-0.00%<br />
0.03%<br />
0.04%<br />
0.03%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.05%<br />
0.02%<br />
0.05%<br />
0.02%<br />
0.05%<br />
0.02%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das in Geldmarktinstrumente und Anleihen mit<br />
überwiegend Investment Grade Qualität von privaten und<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert. Die<br />
durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere im Fonds liegt<br />
bei höchstens zwölf Monaten. Die Anlagen werden in der<br />
Referenzwährung getätigt oder gegen diese abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Peter Grönlund<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Mit der Bündelung der Investments vieler Investoren können durch die höheren<br />
Anlagesummen bessere Konditionen bei Festgeldern, Bankguthaben und anderen<br />
Geldmarktanlagen erzielt werden.<br />
▪ Höchste Liquidität – Der Anleger kann täglich über sein Geld verfügen.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit einer geringen Risikoneigung, die in erster<br />
Linie ihren Fokus auf Qualität legen und die kurzfristig über das angelegte Vermögen<br />
verfügen wollen. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind<br />
Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) B<br />
126.7<br />
123.3<br />
120.0<br />
116.7<br />
113.3<br />
110.0<br />
106.7<br />
103.3<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) B<br />
CGBI US $ 3 Mth Euro Dep.(L)<br />
2.51%<br />
5.45%<br />
1.43%<br />
12/05<br />
06/06<br />
3.45%<br />
12/06<br />
06/07<br />
1.82%<br />
0.94%<br />
12/07<br />
06/08<br />
0.78%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
0.47%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
7.5%<br />
6.3%<br />
5.0%<br />
3.8%<br />
2.5%<br />
1.3%<br />
0.0%<br />
0.31%<br />
0.28%<br />
0.67%<br />
12/12<br />
0.41%
<strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Peter Grönlund ist seit 01.01.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
European Investment Bank EIB 1.625 % 2010-15.03.2013 Global Bond 4.7%<br />
American Honda Finance Corp 6.25 % 2008-16.07.2013 EMTN Reg-S- 2.9%<br />
European Financial Stability Facility 0.4 % 2012-12.03.2013 Reg-S- 2.2%<br />
Anglian Water Services Financing PLC 4.625 % 2003-07.10.2013<br />
Eurobond<br />
2.1%<br />
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau KFW 2.5 % 2009-28.05.2013<br />
Eurobond<br />
2.1%<br />
Asian Development Bank ADB 1.625 % 2010-15.07.2013 Global bond 2.1%<br />
Vestjysk Bank A/S 0.858 % 2010-17.06.2013 Floating rate bond Eurobond<br />
Reg-S-<br />
2.0%<br />
Kommunekredit 0.5605 % (min. 0.0 %) 2010-04.06.2013 Floating rate<br />
bond EMTN<br />
2.0%<br />
Danfin Funding Ltd 1.03425 % 2010-16.07.2013 Floating rate bond Eu- 2.0%<br />
robond Reg-S-<br />
BRFkredit AS 0.59025 % 2010-15.04.2013 Floating rate bond Reg-S- 2.0%<br />
Total 24.1%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
0.2% + 1/8<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
6M-LIBOR-USD-Durchschn.<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.05%<br />
Währungen<br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
Sonstige<br />
0.1%<br />
49<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
7.2%<br />
4.1%<br />
6.7%<br />
8.9%<br />
10.9%<br />
1.8%<br />
7.6%<br />
4.4%<br />
2.7%<br />
16.4%<br />
29.3%<br />
99.9%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Laufzeit (in Monaten)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-6<br />
6-9<br />
9-12<br />
12 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.4%<br />
5.5%<br />
14.4%<br />
19.6%<br />
26.5%<br />
29.6%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+2)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) wurde am 4.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Money Market (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Money Market Fund (USD) eingebracht<br />
wurde. Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
50<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.09.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0133634688<br />
Valor 13363468<br />
WKN A1JJ91<br />
Bloomberg Ticker LEMMACB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM GBI – EM Global DIV Composite (CHF)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 104.54<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'225.24<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'243.25<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'058.39<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.51% 0.94%<br />
Letzte 3 Monate -0.43% 1.42%<br />
Letzte 12 Monate 15.76% 14.29%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.09.2011) 17.65% 14.33%<br />
Seit Jahresbeginn 15.76% 14.29%<br />
Maximale Monatsrendite 6.51% 5.63%<br />
Minimale Monatsrendite -2.57% -2.45%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall 4.68%<br />
Macaulay Duration 3.44<br />
Modified Duration 3.28<br />
Maximum Draw Down -2.57% -2.45%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 1 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (CHF) B<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite (CHF)<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
6.10%<br />
5.37%<br />
-2.57%<br />
-2.45%<br />
1.59%<br />
1.24%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.97%<br />
-0.40%<br />
0.03%<br />
0.89%<br />
0.51%<br />
0.94%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (CHF) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und öffentlich-rechtlichen<br />
Schuldnern aus Entwicklungs- und Schwellenländern investiert.<br />
Mehrheitlich wird in Schuldner mit Investment Grade<br />
Qualität investiert. Die Anlagen werden in verschiedenen<br />
Emerging Market Währungen getätigt und in der Regel<br />
nicht abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Anleihen aus Entwicklungs-<br />
und Schwellenländern zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Schwellenländer, die typischerweise ein höheres Renditepotenzial<br />
bieten, aber gleichzeitig auch höheren politischen und wirtschaftlichen Risiken<br />
ausgesetzt sein können als Industrieländer und sich durch niedrigere Liquidität,<br />
geringere Transparenz oder allgemein höhere finanzielle Risiken auszeichnen.<br />
Zudem sind die Anleihen Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch höhere Kursschwankungen und zeitweilige<br />
Kursverluste in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen aufgrund einer<br />
für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse können nicht<br />
ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.09.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (CHF) B<br />
140.0<br />
135.0<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (CHF) B<br />
02/12<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite (CHF)<br />
5.84%<br />
3.44%<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
15.76%<br />
08/12<br />
09/12<br />
(09/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
16.7%<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
10/12<br />
14.29%<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 30.09.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
J.P.Morgan Structured Products B.V. 6.0 % 2012-16.05.2017 Inflations<br />
Index linked<br />
5.0%<br />
International Bank for Reconstruction and Development 4.0 %<br />
2012-15.08.2014 EMTN<br />
3.5%<br />
Republic of Indonesia 9.0 % 2007-15.09.2018 3.3%<br />
Russian Federation 7.6 % 2012-20.07.2022 3.1%<br />
Republic of Turkey 11.0 % 2009-06.08.2014 3.1%<br />
Russian Federation 7.35 % 2011-20.01.2016 3.0%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
3.0%<br />
Russian Federation 6.9 % 2010-03.08.2016 2.9%<br />
Republic of Turkey 4.0 % 2010-29.04.2015 Inflations Index linked 2.7%<br />
Malaysia 3.492 % 2012-31.03.2020 2.6%<br />
Total 32.2%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.20%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
BRL<br />
RUB<br />
TRY<br />
IDR<br />
MXN<br />
ZAR<br />
MYR<br />
Rating<br />
PLN<br />
THB<br />
AAA<br />
A+<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
5.2%<br />
6.5%<br />
8.2%<br />
8.2%<br />
8.1%<br />
10.6%<br />
10.2%<br />
11.5%<br />
14.0%<br />
51<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
A<br />
2.4%<br />
Laufzeit (in Jahren)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
6.9%<br />
5.6%<br />
8.5%<br />
8.0%<br />
11.9%<br />
10.2%<br />
11.1%<br />
9.6%<br />
14.2%<br />
12.2%<br />
19.1%<br />
25.0%<br />
23.0%<br />
32.4%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
52<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) A<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.09.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Ausschüttend<br />
ISIN LI0133634696<br />
Valor 13363469<br />
WKN A1JJ92<br />
Bloomberg Ticker LEMMAEA LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM GBI – EM Global DIV Composite (<strong>EUR</strong>)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 86.62<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'208.13<br />
Letzte Ausschüttung (11.06.2012) <strong>EUR</strong> 27.85<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'231.77<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'061.67<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.36% 0.78%<br />
Letzte 3 Monate -0.22% 1.61%<br />
Letzte 12 Monate 16.56% 14.96%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.09.2011) 18.59% 15.23%<br />
Seit Jahresbeginn 16.56% 14.96%<br />
Maximale Monatsrendite 7.53% 6.52%<br />
Minimale Monatsrendite -2.56% -2.41%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall 4.68%<br />
Macaulay Duration 3.44<br />
Modified Duration 3.28<br />
Maximum Draw Down -2.56% -2.41%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 1 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) A<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite (<strong>EUR</strong>)<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
6.11%<br />
5.35%<br />
-2.56%<br />
-2.41%<br />
0.88%<br />
0.55%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.75%<br />
-0.21%<br />
0.17%<br />
1.04%<br />
0.36%<br />
0.78%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und öffentlich-rechtlichen<br />
Schuldnern aus Entwicklungs- und Schwellenländern investiert.<br />
Mehrheitlich wird in Schuldner mit Investment Grade<br />
Qualität investiert. Die Anlagen werden in verschiedenen<br />
Emerging Market Währungen getätigt und in der Regel<br />
nicht abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Anleihen aus Entwicklungs-<br />
und Schwellenländern zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Schwellenländer, die typischerweise ein höheres Renditepotenzial<br />
bieten, aber gleichzeitig auch höheren politischen und wirtschaftlichen Risiken<br />
ausgesetzt sein können als Industrieländer und sich durch niedrigere Liquidität,<br />
geringere Transparenz oder allgemein höhere finanzielle Risiken auszeichnen.<br />
Zudem sind die Anleihen Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch höhere Kursschwankungen und zeitweilige<br />
Kursverluste in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen aufgrund einer<br />
für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse können nicht<br />
ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.09.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) A<br />
140.0<br />
135.0<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) A<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite (<strong>EUR</strong>)<br />
6.17%<br />
02/12<br />
3.85%<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
16.56%<br />
08/12<br />
09/12<br />
(09/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
16.7%<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
10/12<br />
14.96%<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) A<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 30.09.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
J.P.Morgan Structured Products B.V. 6.0 % 2012-16.05.2017 Inflations<br />
Index linked<br />
5.0%<br />
International Bank for Reconstruction and Development 4.0 %<br />
2012-15.08.2014 EMTN<br />
3.5%<br />
Republic of Indonesia 9.0 % 2007-15.09.2018 3.3%<br />
Russian Federation 7.6 % 2012-20.07.2022 3.1%<br />
Republic of Turkey 11.0 % 2009-06.08.2014 3.1%<br />
Russian Federation 7.35 % 2011-20.01.2016 3.0%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
3.0%<br />
Russian Federation 6.9 % 2010-03.08.2016 2.9%<br />
Republic of Turkey 4.0 % 2010-29.04.2015 Inflations Index linked 2.7%<br />
Malaysia 3.492 % 2012-31.03.2020 2.6%<br />
Total 32.2%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.20%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
BRL<br />
RUB<br />
TRY<br />
IDR<br />
MXN<br />
ZAR<br />
MYR<br />
Rating<br />
PLN<br />
THB<br />
AAA<br />
A+<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
5.2%<br />
6.5%<br />
8.2%<br />
8.2%<br />
8.1%<br />
10.6%<br />
10.2%<br />
11.5%<br />
14.0%<br />
53<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
A<br />
2.4%<br />
Laufzeit (in Jahren)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
6.9%<br />
5.6%<br />
8.5%<br />
8.0%<br />
11.9%<br />
10.2%<br />
11.1%<br />
9.6%<br />
14.2%<br />
12.2%<br />
19.1%<br />
25.0%<br />
23.0%<br />
32.4%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
54<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.09.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0133634662<br />
Valor 13363466<br />
WKN A1JJ9Z<br />
Bloomberg Ticker LEMMAEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM GBI – EM Global DIV Composite (<strong>EUR</strong>)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 86.62<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'237.49<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'261.71<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'061.67<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.36% 0.78%<br />
Letzte 3 Monate -0.22% 1.61%<br />
Letzte 12 Monate 16.56% 14.96%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.09.2011) 18.59% 15.23%<br />
Seit Jahresbeginn 16.56% 14.96%<br />
Maximale Monatsrendite 7.53% 6.52%<br />
Minimale Monatsrendite -2.56% -2.41%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall 4.68%<br />
Macaulay Duration 3.44<br />
Modified Duration 3.28<br />
Maximum Draw Down -2.56% -2.41%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 1 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) B<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite (<strong>EUR</strong>)<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
6.11%<br />
5.35%<br />
-2.56%<br />
-2.41%<br />
0.88%<br />
0.55%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.75%<br />
-0.21%<br />
0.17%<br />
1.04%<br />
0.36%<br />
0.78%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und öffentlich-rechtlichen<br />
Schuldnern aus Entwicklungs- und Schwellenländern investiert.<br />
Mehrheitlich wird in Schuldner mit Investment Grade<br />
Qualität investiert. Die Anlagen werden in verschiedenen<br />
Emerging Market Währungen getätigt und in der Regel<br />
nicht abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Anleihen aus Entwicklungs-<br />
und Schwellenländern zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Schwellenländer, die typischerweise ein höheres Renditepotenzial<br />
bieten, aber gleichzeitig auch höheren politischen und wirtschaftlichen Risiken<br />
ausgesetzt sein können als Industrieländer und sich durch niedrigere Liquidität,<br />
geringere Transparenz oder allgemein höhere finanzielle Risiken auszeichnen.<br />
Zudem sind die Anleihen Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch höhere Kursschwankungen und zeitweilige<br />
Kursverluste in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen aufgrund einer<br />
für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse können nicht<br />
ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.09.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) B<br />
140.0<br />
135.0<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) B<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite (<strong>EUR</strong>)<br />
6.17%<br />
02/12<br />
3.85%<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
16.56%<br />
08/12<br />
09/12<br />
(09/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
16.7%<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
10/12<br />
14.96%<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 30.09.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
J.P.Morgan Structured Products B.V. 6.0 % 2012-16.05.2017 Inflations<br />
Index linked<br />
5.0%<br />
International Bank for Reconstruction and Development 4.0 %<br />
2012-15.08.2014 EMTN<br />
3.5%<br />
Republic of Indonesia 9.0 % 2007-15.09.2018 3.3%<br />
Russian Federation 7.6 % 2012-20.07.2022 3.1%<br />
Republic of Turkey 11.0 % 2009-06.08.2014 3.1%<br />
Russian Federation 7.35 % 2011-20.01.2016 3.0%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
3.0%<br />
Russian Federation 6.9 % 2010-03.08.2016 2.9%<br />
Republic of Turkey 4.0 % 2010-29.04.2015 Inflations Index linked 2.7%<br />
Malaysia 3.492 % 2012-31.03.2020 2.6%<br />
Total 32.2%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.20%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
BRL<br />
RUB<br />
TRY<br />
IDR<br />
MXN<br />
ZAR<br />
MYR<br />
Rating<br />
PLN<br />
THB<br />
AAA<br />
A+<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
5.2%<br />
6.5%<br />
8.2%<br />
8.2%<br />
8.1%<br />
10.6%<br />
10.2%<br />
11.5%<br />
14.0%<br />
55<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
A<br />
2.4%<br />
Laufzeit (in Jahren)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
6.9%<br />
5.6%<br />
8.5%<br />
8.0%<br />
11.9%<br />
10.2%<br />
11.1%<br />
9.6%<br />
14.2%<br />
12.2%<br />
19.1%<br />
25.0%<br />
23.0%<br />
32.4%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
56<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) A<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 25.06.2012<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Ausschüttend<br />
ISIN LI0133634704<br />
Valor 13363470<br />
WKN A1JJ93<br />
Bloomberg Ticker LBEMLUA LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM GBI – EM Global DIV Composite ($)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 114.28<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'105.23<br />
Letzte Ausschüttung<br />
Erstausgabepreis USD 1'000.00<br />
Renditen<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Risiko und Performance<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und öffentlich-rechtlichen<br />
Schuldnern aus Entwicklungs- und Schwellenländern investiert.<br />
Mehrheitlich wird in Schuldner mit Investment Grade<br />
Qualität investiert. Die Anlagen werden in verschiedenen<br />
Emerging Market Währungen getätigt und in der Regel<br />
nicht abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Anleihen aus Entwicklungs-<br />
und Schwellenländern zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Schwellenländer, die typischerweise ein höheres Renditepotenzial<br />
bieten, aber gleichzeitig auch höheren politischen und wirtschaftlichen Risiken<br />
ausgesetzt sein können als Industrieländer und sich durch niedrigere Liquidität,<br />
geringere Transparenz oder allgemein höhere finanzielle Risiken auszeichnen.<br />
Zudem sind die Anleihen Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch höhere Kursschwankungen und zeitweilige<br />
Kursverluste in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen aufgrund einer<br />
für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse können nicht<br />
ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) A<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 30.09.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
J.P.Morgan Structured Products B.V. 6.0 % 2012-16.05.2017 Inflations<br />
Index linked<br />
5.0%<br />
International Bank for Reconstruction and Development 4.0 %<br />
2012-15.08.2014 EMTN<br />
3.5%<br />
Republic of Indonesia 9.0 % 2007-15.09.2018 3.3%<br />
Russian Federation 7.6 % 2012-20.07.2022 3.1%<br />
Republic of Turkey 11.0 % 2009-06.08.2014 3.1%<br />
Russian Federation 7.35 % 2011-20.01.2016 3.0%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
3.0%<br />
Russian Federation 6.9 % 2010-03.08.2016 2.9%<br />
Republic of Turkey 4.0 % 2010-29.04.2015 Inflations Index linked 2.7%<br />
Malaysia 3.492 % 2012-31.03.2020 2.6%<br />
Total 32.2%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.20%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
BRL<br />
RUB<br />
TRY<br />
IDR<br />
MXN<br />
ZAR<br />
MYR<br />
Rating<br />
PLN<br />
THB<br />
AAA<br />
A+<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
5.2%<br />
6.5%<br />
8.2%<br />
8.2%<br />
8.1%<br />
10.6%<br />
10.2%<br />
11.5%<br />
14.0%<br />
57<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
A<br />
2.4%<br />
Laufzeit (in Jahren)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
6.9%<br />
5.6%<br />
8.5%<br />
8.0%<br />
11.9%<br />
10.2%<br />
11.1%<br />
9.6%<br />
14.2%<br />
12.2%<br />
19.1%<br />
25.0%<br />
23.0%<br />
32.4%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
58<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Inception 30.09.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0133634670<br />
Valor 13363467<br />
WKN A1JJ90<br />
Bloomberg Ticker LEMMABU LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM GBI – EM Global DIV Composite ($)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 114.28<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'215.53<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'215.53<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'026.66<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 1.78% 2.16%<br />
Letzte 3 Monate 2.33% 4.13%<br />
Letzte 12 Monate 18.40% 16.76%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.09.2011) 16.90% 13.63%<br />
Seit Jahresbeginn 18.40% 16.76%<br />
Maximale Monatsrendite 8.49% 7.42%<br />
Minimale Monatsrendite -5.63% -7.32%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall 4.68%<br />
Macaulay Duration 3.44<br />
Modified Duration 3.28<br />
Maximum Draw Down -5.98% -8.29%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 3<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) B<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite ($)<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.99%<br />
2.24%<br />
-0.23%<br />
-0.11%<br />
2.94%<br />
2.62%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.02%<br />
0.52%<br />
0.52%<br />
1.41%<br />
1.78%<br />
2.16%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und öffentlich-rechtlichen<br />
Schuldnern aus Entwicklungs- und Schwellenländern investiert.<br />
Mehrheitlich wird in Schuldner mit Investment Grade<br />
Qualität investiert. Die Anlagen werden in verschiedenen<br />
Emerging Market Währungen getätigt und in der Regel<br />
nicht abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Anleihen aus Entwicklungs-<br />
und Schwellenländern zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Schwellenländer, die typischerweise ein höheres Renditepotenzial<br />
bieten, aber gleichzeitig auch höheren politischen und wirtschaftlichen Risiken<br />
ausgesetzt sein können als Industrieländer und sich durch niedrigere Liquidität,<br />
geringere Transparenz oder allgemein höhere finanzielle Risiken auszeichnen.<br />
Zudem sind die Anleihen Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch höhere Kursschwankungen und zeitweilige<br />
Kursverluste in Kauf nehmen können. Renditeschwankungen aufgrund einer<br />
für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse können nicht<br />
ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.09.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) B<br />
126.7<br />
123.3<br />
120.0<br />
116.7<br />
113.3<br />
110.0<br />
106.7<br />
103.3<br />
100.0<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) B<br />
JPM GBI – EM Global DIV Composite ($)<br />
2.67%<br />
02/12<br />
0.48%<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
18.40%<br />
08/12<br />
09/12<br />
(09/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
30.0%<br />
25.0%<br />
20.0%<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
10/12<br />
16.76%<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 30.09.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
J.P.Morgan Structured Products B.V. 6.0 % 2012-16.05.2017 Inflations<br />
Index linked<br />
5.0%<br />
International Bank for Reconstruction and Development 4.0 %<br />
2012-15.08.2014 EMTN<br />
3.5%<br />
Republic of Indonesia 9.0 % 2007-15.09.2018 3.3%<br />
Russian Federation 7.6 % 2012-20.07.2022 3.1%<br />
Republic of Turkey 11.0 % 2009-06.08.2014 3.1%<br />
Russian Federation 7.35 % 2011-20.01.2016 3.0%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
3.0%<br />
Russian Federation 6.9 % 2010-03.08.2016 2.9%<br />
Republic of Turkey 4.0 % 2010-29.04.2015 Inflations Index linked 2.7%<br />
Malaysia 3.492 % 2012-31.03.2020 2.6%<br />
Total 32.2%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.20%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
BRL<br />
RUB<br />
TRY<br />
IDR<br />
MXN<br />
ZAR<br />
MYR<br />
Rating<br />
PLN<br />
THB<br />
AAA<br />
A+<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
5.2%<br />
6.5%<br />
8.2%<br />
8.2%<br />
8.1%<br />
10.6%<br />
10.2%<br />
11.5%<br />
14.0%<br />
59<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
A<br />
2.4%<br />
Laufzeit (in Jahren)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
6.9%<br />
5.6%<br />
8.5%<br />
8.0%<br />
11.9%<br />
10.2%<br />
11.1%<br />
9.6%<br />
14.2%<br />
12.2%<br />
19.1%<br />
25.0%<br />
23.0%<br />
32.4%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
60<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 22.10.1996/01.04.2003*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0015327765<br />
Valor 1532776<br />
WKN 964794<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>BDGL LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark J.P.Morgan Global Government Bond Index (<strong>EUR</strong>)<br />
(TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 138.56<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'576.75<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'714.38<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'511.02<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -2.32% -2.37%<br />
Letzte 3 Monate -4.33% -4.21%<br />
Letzte 12 Monate 1.13% -0.26%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 8.15% 5.13%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 11.50% 7.95%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 9.75% 7.91%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 5.01% 3.80%<br />
Seit Jahresbeginn 1.13% -0.26%<br />
Maximale Monatsrendite 8.73% 9.28%<br />
Minimale Monatsrendite -5.36% -4.84%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 12.40% 10.81%<br />
Sharpe Ratio 0.90 0.70<br />
Tracking Error 2.85%<br />
Information Ratio 1.25<br />
Rendite auf Verfall 1.49%<br />
Macaulay Duration 6.76<br />
Modified Duration 6.66<br />
Maximum Draw Down -10.64% -10.85%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 8 8<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
J.P.Morgan Global Government Bond Index (<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
-6.0%<br />
5.15%<br />
4.12%<br />
-2.12%<br />
-1.64%<br />
-1.78%<br />
-1.00%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-1.65%<br />
-1.38%<br />
-0.42%<br />
-0.52%<br />
-2.32%<br />
-2.37%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global ist ein aktiv verwaltetes Portfolio,<br />
das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente und Anleihen<br />
mit überwiegend Investment Grade Qualität von privaten<br />
und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert.<br />
Die Anlagen werden in verschiedenen Währungen getätigt<br />
und in der Regel nicht abgesichert. Durch aktive<br />
Steuerung von Titelselektion, Laufzeiten der Anleihen und<br />
Währungen wird ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis<br />
angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Ewald Dür<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von weltweiten Anleihen<br />
zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, durch eine<br />
breit diversifizierte, international ausgerichtete Anlagestrategie an der Wertentwicklung<br />
der globalen Anleihenmärkte teilhaben wollen und zeitweilige Kursschwankungen<br />
in Kauf nehmen können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente<br />
sind Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Wechselkurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
187.5<br />
175.0<br />
162.5<br />
150.0<br />
137.5<br />
125.0<br />
112.5<br />
100.0<br />
87.5<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
J.P.Morgan Global Government Bond Index (<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
-2.81%<br />
-0.06%<br />
13.56%<br />
17.79%<br />
1.17%<br />
-1.27%<br />
12/07<br />
06/08<br />
18.51%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
15.66%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
13.82%<br />
10.81%<br />
1.13%<br />
12/12<br />
-0.26%
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Ewald Dür ist seit 22.10.1996 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Fund Award 2012 von den Redaktionen von Euro, Euro am Sonntag und Euro-<br />
Fondsxpress in der Kategorie «Renten Globale Währungen».<br />
Morningstar Fund Awards 2012: 2. Rang in der Schweiz, 3. Rang in Deutschland –<br />
«Kategorie-Award Anleihen Global».<br />
Feri EuroRating Services «Top 5 Fund 2012» in Deutschland, Österreich und der<br />
Schweiz in der Kategorie «Renten Global Währungen».<br />
procontra «Top-Fonds» mit Fondsnote 1 in der Kategorie «Rentenfonds – Global»<br />
(Februar 2012).<br />
Grösste Positionen<br />
Kingdom of the Netherlands 4.0 % 2009-15.07.2019 11.4%<br />
Kingdom of the Netherlands 2.25 % 2012-15.07.2022 10.9%<br />
United States of America 1.625 % 2005-15.01.2015 Inflations Index<br />
linked<br />
9.2%<br />
Kingdom of the Netherlands 3.5 % 2010-15.07.2020 6.0%<br />
Canada Government 1.5 % 2011-01.03.2017 5.6%<br />
Kingdom of Sweden 4.25 % 2007-12.03.2019 5.1%<br />
Canada Government 4.25 % 2007-01.06.2018 4.4%<br />
French Republic 3.75 % 2008-25.10.2019 4.2%<br />
Landwirtschaftliche Rentenbank 2.375 % 2010-13.09.2017 Global<br />
bond<br />
3.5%<br />
United States of America 6.625 % 1997-15.02.2027 Treasury Bonds 3.4%<br />
Total 63.7%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
JPY<br />
<strong>EUR</strong><br />
GBP<br />
KRW<br />
CAD<br />
NZD<br />
NOK<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA-<br />
A+<br />
A-<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
1.9%<br />
4.6%<br />
3.7%<br />
9.1%<br />
15.4%<br />
30.8%<br />
30.7%<br />
61<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
1.6%<br />
8.4%<br />
5.2%<br />
4.0%<br />
Laufzeit (in Jahren)**<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
-5.1%<br />
11.5%<br />
12.5%<br />
11.1%<br />
80.8%<br />
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%<br />
34.1%<br />
35.9%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) wurde am 04.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> SV Obligationen Welt (<strong>EUR</strong>), dessen Vermögen mit Wirkung per 01.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) eingebracht<br />
wurde. Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
62<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 22.10.1996/01.04.2003/09.05.2012*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0148577955<br />
Valor 14857795<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>BHCB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM Hedged CHF GBI Global**<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 151.04<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'034.02<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'034.51<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 976.31<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.05% -0.15%<br />
Letzte 3 Monate 0.56% 0.55%<br />
Letzte 12 Monate 5.91% 5.35%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 3.67% 4.03%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 3.07% 3.91%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 3.86% 5.69%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 1.95% 3.76%<br />
Seit Jahresbeginn 5.91% 5.35%<br />
Maximale Monatsrendite 4.84% 3.26%<br />
Minimale Monatsrendite -2.48% -1.90%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 2.59% 2.24%<br />
Sharpe Ratio 1.24 1.81<br />
Tracking Error 1.06%<br />
Information Ratio < 0<br />
Rendite auf Verfall*** 0.79%<br />
Macaulay Duration 7.07<br />
Modified Duration 6.97<br />
Maximum Draw Down -2.52% -1.58%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 8 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (CHF) B<br />
JPM Hedged CHF GBI Global**<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
2.14%<br />
0.96%<br />
-0.16%<br />
0.03%<br />
-0.14%<br />
0.19%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.01%<br />
0.00%<br />
0.61%<br />
0.69%<br />
-0.05%<br />
-0.15%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen mit Investment Grade Qualität von privaten<br />
und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert.<br />
Die Anlagen werden in der Referenzwährung getätigt oder<br />
gegen diese abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Ewald Dür<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung globaler Anleihen zu<br />
profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, durch eine<br />
breit diversifizierte, international ausgerichtete Anlagestrategie an der Wertentwicklung<br />
der globalen Anleihenmärkte teilhaben wollen und zeitweilige Kursschwankungen<br />
in Kauf nehmen können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente<br />
sind Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute<br />
ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (CHF) B<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
95.0<br />
90.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (CHF) B<br />
JPM Hedged CHF GBI Global**<br />
-2.68%<br />
-0.89%<br />
2.44%<br />
12/05<br />
06/06<br />
8.97%<br />
12/06<br />
06/07<br />
7.71%<br />
7.88%<br />
12/07<br />
06/08<br />
1.88%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
1.48%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
10.0%<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
-2.5%<br />
-5.0%<br />
3.67%<br />
2.73%<br />
5.91%<br />
12/12<br />
5.35%
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Ewald Dür ist seit 09.05.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Grösste Positionen<br />
Kingdom of the Netherlands 2.25 % 2012-15.07.2022 13.0%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 8.9%<br />
United States of America 1.25 % 2012-30.04.2019 7.4%<br />
Kingdom of the Netherlands 4.0 % 2009-15.07.2019 4.9%<br />
Eurofima European Railroadmaterial Financing Company 6.25 %<br />
4.2%<br />
2003-28.12.2018 MTN<br />
Canada Government 2.75 % 2011-01.06.2022 4.0%<br />
Kingdom of the Netherlands 3.5 % 2010-15.07.2020 3.8%<br />
United States of America % 2012-15.02.2042 Floating rate bond 3.4%<br />
Autobahnen- und Schnellstrassenfinanzierungs-AG Asfinag 3.125 % 2.6%<br />
2005-06.10.2015 EMTN Series 7<br />
Unilever NV 3.375 % 2005-29.09.2015 Eurobond 2.6%<br />
Total 54.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
CHF<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A-<br />
63<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
A<br />
1.7%<br />
3.0%<br />
6.7%<br />
6.5%<br />
3.4%<br />
8.4%<br />
100.0%<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Laufzeit (in Jahren)****<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
-1.2%<br />
7.1%<br />
6.5%<br />
15.3%<br />
22.6%<br />
70.2%<br />
-25% -13% 0% 13% 25% 38% 50%<br />
49.7%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Die Anteilsklasse CHF des <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged wurde am 09.05.2012 aufgelegt. Sie verfolgt eine im wesentlichen identische Anlagepolitik wie der <strong>LGT</strong> Bond Fund<br />
(CHF), der mit Wirkung vom 09.05.2012 auf die Anteilsklasse verschmolzen wurde. Deshalb kann die bisherige Wertentwicklung des <strong>LGT</strong> Bond Fund (CHF) für die Anteilsklasse<br />
nahtlos übernommen werden. Dem <strong>LGT</strong> Bond Fund (CHF) war am 4.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt<br />
worden. Er basierte auf derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> SV Obligationen (CHF), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund<br />
(CHF) eingebracht wurde.<br />
** JPM Hedged CHF GBI Global (S. B. CHF Index till 31.12.08, Swiss Bond Foreign AAA-BBB (CHF) (TR) till 08.05.2012)<br />
*** nach Währungsabsicherung<br />
**** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
64<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 22.10.1996/01.04.2003/09.05.2012*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0148577948<br />
Valor 14857794<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>BHEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM Hedged <strong>EUR</strong> GBI Global (JPM Govt Bond EMU Index<br />
(<strong>EUR</strong>) (TR) till 08.05.12)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 125.16<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'039.20<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'039.39<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 928.41<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.02% -0.13%<br />
Letzte 3 Monate 0.61% 0.61%<br />
Letzte 12 Monate 11.93% 6.42%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 6.99% 4.07%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 4.59% 3.10%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 5.38% 4.57%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 3.89% 4.12%<br />
Seit Jahresbeginn 11.93% 6.42%<br />
Maximale Monatsrendite 4.51% 4.02%<br />
Minimale Monatsrendite -3.60% -2.82%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 5.71% 4.75%<br />
Sharpe Ratio 0.74 0.57<br />
Tracking Error 3.02%<br />
Information Ratio 0.49<br />
Rendite auf Verfall** 3.57%<br />
Macaulay Duration 7.07<br />
Modified Duration 6.97<br />
Maximum Draw Down -7.02% -6.58%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 7 15<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (<strong>EUR</strong>) B<br />
JPM Hedged <strong>EUR</strong> GBI Global (JPM Govt Bond EMU Index (<strong>EUR</strong>) (TR) till 08.05.12)<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
2.19%<br />
1.01%<br />
-0.12%<br />
0.06%<br />
-0.14%<br />
0.20%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.01%<br />
0.02%<br />
0.63%<br />
0.71%<br />
-0.02%<br />
-0.13%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen mit Investment Grade Qualität von privaten<br />
und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert.<br />
Die Anlagen werden in der Referenzwährung getätigt oder<br />
gegen diese abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Ewald Dür<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung globaler Anleihen zu<br />
profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, durch eine<br />
breit diversifizierte, international ausgerichtete Anlagestrategie an der Wertentwicklung<br />
der globalen Anleihenmärkte teilhaben wollen und zeitweilige Kursschwankungen<br />
in Kauf nehmen können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente<br />
sind Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute<br />
ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (<strong>EUR</strong>) B<br />
160.0<br />
152.5<br />
145.0<br />
137.5<br />
130.0<br />
122.5<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (<strong>EUR</strong>) B<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
JPM Hedged <strong>EUR</strong> GBI Global (JPM Govt Bond EMU Index (<strong>EUR</strong>) (TR) till 08.05.12)<br />
-0.37%<br />
1.78%<br />
10.05%<br />
9.37%<br />
3.23%<br />
4.32%<br />
-0.07%<br />
12/09<br />
06/10<br />
2.27%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
12.5%<br />
10.0%<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
-2.5%<br />
1.17%<br />
1.78%<br />
11.93%<br />
12/12<br />
6.42%
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Ewald Dür ist seit 09.05.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Grösste Positionen<br />
Kingdom of the Netherlands 2.25 % 2012-15.07.2022 13.0%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 8.9%<br />
United States of America 1.25 % 2012-30.04.2019 7.4%<br />
Kingdom of the Netherlands 4.0 % 2009-15.07.2019 4.9%<br />
Eurofima European Railroadmaterial Financing Company 6.25 %<br />
4.2%<br />
2003-28.12.2018 MTN<br />
Canada Government 2.75 % 2011-01.06.2022 4.0%<br />
Kingdom of the Netherlands 3.5 % 2010-15.07.2020 3.8%<br />
United States of America % 2012-15.02.2042 Floating rate bond 3.4%<br />
Autobahnen- und Schnellstrassenfinanzierungs-AG Asfinag 3.125 % 2.6%<br />
2005-06.10.2015 EMTN Series 7<br />
Unilever NV 3.375 % 2005-29.09.2015 Eurobond 2.6%<br />
Total 54.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
<strong>EUR</strong><br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A-<br />
65<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
A<br />
1.7%<br />
3.0%<br />
6.7%<br />
6.5%<br />
3.4%<br />
8.4%<br />
100.0%<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Laufzeit (in Jahren)***<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
-1.2%<br />
7.1%<br />
6.5%<br />
15.3%<br />
22.6%<br />
70.2%<br />
-25% -13% 0% 13% 25% 38% 50%<br />
49.7%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Die Anteilsklasse <strong>EUR</strong> des <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged wurde am 09.05.2012 aufgelegt. Sie verfolgt eine im wesentlichen identische Anlagepolitik wie der <strong>LGT</strong> Bond Fund<br />
(<strong>EUR</strong>), der mit Wirkung vom 09.05.2012 auf die Anteilsklasse verschmolzen wurde. Deshalb kann die bisherige Wertentwicklung des <strong>LGT</strong> Bond Fund (<strong>EUR</strong>) für die Anteilsklasse<br />
nahtlos übernommen werden. Dem <strong>LGT</strong> Bond Fund (<strong>EUR</strong>) war am 4.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt<br />
worden. Er basierte auf derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> SV Obligationen (<strong>EUR</strong>), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund<br />
(<strong>EUR</strong>) eingebracht wurde.<br />
** nach Währungsabsicherung<br />
*** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
66<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 22.10.1996/01.04.2003*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0015327872<br />
Valor 1532787<br />
WKN 964793<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>BDUS LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM Hedged USD GBI Global (J.P.Morgan Govt Bond<br />
USA Index (USD) (TR) till 08.05.12)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 165.11<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 2'531.89<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 2'531.89<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 2'391.05<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.01% -0.09%<br />
Letzte 3 Monate 0.68% 0.70%<br />
Letzte 12 Monate 5.21% 3.28%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 7.43% 6.56%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 6.65% 6.40%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 5.98% 5.78%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 4.68% 5.02%<br />
Seit Jahresbeginn 5.21% 3.28%<br />
Maximale Monatsrendite 7.34% 5.63%<br />
Minimale Monatsrendite -4.95% -4.68%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 4.26% 3.65%<br />
Sharpe Ratio 1.54 1.73<br />
Tracking Error 1.69%<br />
Information Ratio 0.15<br />
Rendite auf Verfall** 1.42%<br />
Macaulay Duration 7.07<br />
Modified Duration 6.97<br />
Maximum Draw Down -4.75% -2.83%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5 6<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) B<br />
JPM Hedged USD GBI Global (J.P.Morgan Govt Bond USA Index (USD) (TR) till 08.05.12)<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
2.20%<br />
1.04%<br />
-0.11%<br />
0.10%<br />
-0.13%<br />
0.23%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.02%<br />
0.05%<br />
0.65%<br />
0.74%<br />
0.01%<br />
-0.09%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen mit Investment Grade Qualität von privaten<br />
und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit investiert.<br />
Die Anlagen werden in der Referenzwährung getätigt oder<br />
gegen diese abgesichert. Durch aktive Steuerung von Titelselektion<br />
und Laufzeiten der Anleihen wird ein attraktives<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Ewald Dür<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung globaler Anleihen zu<br />
profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, durch eine<br />
breit diversifizierte, international ausgerichtete Anlagestrategie an der Wertentwicklung<br />
der globalen Anleihenmärkte teilhaben wollen und zeitweilige Kursschwankungen<br />
in Kauf nehmen können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente<br />
sind Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute<br />
ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) B<br />
160.0<br />
150.0<br />
140.0<br />
130.0<br />
120.0<br />
110.0<br />
100.0<br />
90.0<br />
80.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) B<br />
12/05<br />
06/06<br />
12/06<br />
06/07<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
JPM Hedged USD GBI Global (J.P.Morgan Govt Bond USA Index (USD) (TR) till 08.05.12)<br />
8.02%<br />
9.20%<br />
12.78%<br />
14.26%<br />
-2.26%<br />
-3.77%<br />
5.11%<br />
9.70%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
6.09%<br />
9.94%<br />
5.21%<br />
12/12<br />
3.28%
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Ewald Dür ist seit 09.05.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Lipper Fund Awards: «Best Fund over 10 <strong>Years</strong>» in Europa, der Schweiz und Österreich<br />
2009 sowie in Österreich 2007 in der Kategorie «Bond US Dollar» für das Vorgängerprodukt<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund (USD).<br />
Grösste Positionen<br />
Kingdom of the Netherlands 2.25 % 2012-15.07.2022 13.0%<br />
United States of America 2.0 % 2012-15.02.2022 8.9%<br />
United States of America 1.25 % 2012-30.04.2019 7.4%<br />
Kingdom of the Netherlands 4.0 % 2009-15.07.2019 4.9%<br />
Eurofima European Railroadmaterial Financing Company 6.25 %<br />
4.2%<br />
2003-28.12.2018 MTN<br />
Canada Government 2.75 % 2011-01.06.2022 4.0%<br />
Kingdom of the Netherlands 3.5 % 2010-15.07.2020 3.8%<br />
United States of America % 2012-15.02.2042 Floating rate bond 3.4%<br />
Autobahnen- und Schnellstrassenfinanzierungs-AG Asfinag 3.125 % 2.6%<br />
2005-06.10.2015 EMTN Series 7<br />
Unilever NV 3.375 % 2005-29.09.2015 Eurobond 2.6%<br />
Total 54.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
USD<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A-<br />
67<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
A<br />
1.7%<br />
3.0%<br />
6.7%<br />
6.5%<br />
3.4%<br />
8.4%<br />
100.0%<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Laufzeit (in Jahren)***<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
-1.2%<br />
7.1%<br />
6.5%<br />
15.3%<br />
22.6%<br />
70.2%<br />
-25% -13% 0% 13% 25% 38% 50%<br />
49.7%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) wurde am 4.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf<br />
derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> SV Obligationen (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Hedged (USD) eingebracht<br />
wurde. Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
** nach Währungsabsicherung<br />
*** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
68<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) A<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 13.12.2010/17.04.2012*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Ausschüttend<br />
ISIN LI0148578011<br />
Valor 14857801<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GIAC LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays CHF<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 1'936.16<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'017.97<br />
Letzte Ausschüttung (11.06.2012) CHF 6.61<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'019.54<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 993.19<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.15% -0.06%<br />
Letzte 3 Monate 0.15% 0.60%<br />
Letzte 12 Monate 3.17% 4.67%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 5.01% 5.86%<br />
Seit Auflegung p.a. (13.12.2010) 5.26% 6.06%<br />
Seit Jahresbeginn 3.17% 4.67%<br />
Maximale Monatsrendite 2.12% 1.91%<br />
Minimale Monatsrendite -0.82% -0.80%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Macaulay Duration (Beta = 1) 6.58<br />
Modified Duration (Beta = 1) 6.68<br />
Maximum Draw Down -0.82% -0.80%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 1 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) A<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays CHF<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.41%<br />
1.52%<br />
0.06%<br />
0.23%<br />
0.04%<br />
0.12%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.17%<br />
-0.00%<br />
0.47%<br />
0.66%<br />
-0.15%<br />
-0.06%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und inflationsgeschützte Anleihen mit Investment<br />
Grade Qualität von privaten und öffentlichrechtlichen<br />
Schuldnern weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
die Referenzwährung vollumfänglich abgesichert. Durch aktive<br />
Steuerung von Titelselektion und Laufzeiten der inflationsgeschützten<br />
Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Dieter Gassner<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von inflationsgeschützten<br />
Anleihen zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag sowie einen Schutz gegen<br />
das Inflationsrisiko anstreben und zeitweilige Kursschwankungen in Kauf nehmen<br />
können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind Anleger<br />
Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 13.12.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) A<br />
116.0<br />
114.0<br />
112.0<br />
110.0<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
07/11<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) A<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays CHF<br />
0.73%<br />
0.69%<br />
09/11<br />
11/11<br />
6.89%<br />
(12/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
9.0%<br />
7.5%<br />
6.0%<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
01/12<br />
7.07%<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
3.17%<br />
09/12<br />
11/12<br />
4.67%
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) A<br />
Fondsinformationen<br />
Dieter Gassner ist seit 31.03.2009 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Länderaufteilung der massgeschneiderten Benchmark, GILB (<strong>LGT</strong>) 1-10 <strong>Years</strong> Barclays<br />
hedged CHF: 40% USA, 20% Frankreich, 20% Grossbritannien, 10%<br />
Deutschland, 4% Australien, 3% Kanada und 3% Schweden. Sämtliche Währungsrisiken<br />
werden vollumfänglich abgesichert.<br />
Grösste Positionen<br />
United States of America 1.125 % 2011-15.01.2021 Inflations Index<br />
linked<br />
4.6%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-26.07.2016 Inflations Index linked<br />
4.5%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.07.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
4.1%<br />
French Republic 1.0 % 2005-25.07.2017 Inflations Index linked 3.9%<br />
United States of America 2.375 % 2007-15.01.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
3.7%<br />
French Republic 2.25 % 2011-25.10.2022 3.5%<br />
United States of America 1.375 % 2008-15.07.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.4%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-16.04.2020 Inflations Index linked<br />
3.1%<br />
United States of America 1.625 % 2008-15.01.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.1%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.04.2017 Floating rate bond 3.1%<br />
Total 37.0%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
CHF<br />
AAA<br />
AA+<br />
69<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
16.7%<br />
83.3%<br />
100.0%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Laufzeit (in Jahren)**<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.6%<br />
6.6%<br />
14.1%<br />
13.0%<br />
26.5%<br />
35.2%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (früherer Name: <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>)) wurde am 10.04.2004 als Teilfonds einer Investmentgesellschaft<br />
nach liechtensteinischem Recht aufgelegt. Die auf derselben Anlagepolitik basierenden <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) und <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked<br />
(USD) wurden mit Wirkung per 17.04.2012 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked eingebracht. Deshalb kann ihre bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt<br />
werden.<br />
** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
70<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.03.2009/17.04.2012*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0148578045<br />
Valor 14857804<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GICB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays CHF<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 1'936.16<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'019.12<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'020.70<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 987.74<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.15% -0.06%<br />
Letzte 3 Monate 0.14% 0.60%<br />
Letzte 12 Monate 3.18% 4.67%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 5.00% 5.86%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 4.55% 5.48%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.03.2009) 4.53% 5.71%<br />
Seit Jahresbeginn 3.18% 4.67%<br />
Maximale Monatsrendite 2.12% 1.91%<br />
Minimale Monatsrendite -1.07% -0.81%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 2.38% 2.16%<br />
Sharpe Ratio 1.97 2.61<br />
Tracking Error 0.61%<br />
Information Ratio < 0<br />
Macaulay Duration (Beta = 1) 6.58<br />
Modified Duration (Beta = 1) 6.68<br />
Maximum Draw Down -1.70% -0.97%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 2<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) B<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays CHF<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.41%<br />
1.52%<br />
0.06%<br />
0.23%<br />
0.04%<br />
0.12%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.17%<br />
-0.00%<br />
0.47%<br />
0.66%<br />
-0.15%<br />
-0.06%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und inflationsgeschützte Anleihen mit Investment<br />
Grade Qualität von privaten und öffentlichrechtlichen<br />
Schuldnern weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
die Referenzwährung vollumfänglich abgesichert. Durch aktive<br />
Steuerung von Titelselektion und Laufzeiten der inflationsgeschützten<br />
Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Dieter Gassner<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von inflationsgeschützten<br />
Anleihen zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag sowie einen Schutz gegen<br />
das Inflationsrisiko anstreben und zeitweilige Kursschwankungen in Kauf nehmen<br />
können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind Anleger<br />
Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.03.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) B<br />
120.0<br />
116.7<br />
113.3<br />
110.0<br />
106.7<br />
103.3<br />
100.0<br />
96.7<br />
93.3<br />
03/09<br />
05/09<br />
07/09<br />
09/09<br />
11/09<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
09/11<br />
11/11<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
09/12<br />
11/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) B<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays CHF<br />
3.33%<br />
4.95%<br />
3.64%<br />
4.73%<br />
(03/09 - 12/09) 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
9.0%<br />
7.5%<br />
6.0%<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
6.85%<br />
7.07%<br />
3.18%<br />
4.67%
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Dieter Gassner ist seit 31.03.2009 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Länderaufteilung der massgeschneiderten Benchmark, GILB (<strong>LGT</strong>) 1-10 <strong>Years</strong> Barclays<br />
hedged CHF: 40% USA, 20% Frankreich, 20% Grossbritannien, 10%<br />
Deutschland, 4% Australien, 3% Kanada und 3% Schweden. Sämtliche Währungsrisiken<br />
werden vollumfänglich abgesichert.<br />
Grösste Positionen<br />
United States of America 1.125 % 2011-15.01.2021 Inflations Index<br />
linked<br />
4.6%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-26.07.2016 Inflations Index linked<br />
4.5%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.07.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
4.1%<br />
French Republic 1.0 % 2005-25.07.2017 Inflations Index linked 3.9%<br />
United States of America 2.375 % 2007-15.01.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
3.7%<br />
French Republic 2.25 % 2011-25.10.2022 3.5%<br />
United States of America 1.375 % 2008-15.07.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.4%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-16.04.2020 Inflations Index linked<br />
3.1%<br />
United States of America 1.625 % 2008-15.01.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.1%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.04.2017 Floating rate bond 3.1%<br />
Total 37.0%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
CHF<br />
AAA<br />
AA+<br />
71<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
16.7%<br />
83.3%<br />
100.0%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Laufzeit (in Jahren)**<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.6%<br />
6.6%<br />
14.1%<br />
13.0%<br />
26.5%<br />
35.2%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (früherer Name: <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>)) wurde am 10.04.2004 als Teilfonds einer Investmentgesellschaft<br />
nach liechtensteinischem Recht aufgelegt. Die auf derselben Anlagepolitik basierenden <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) und <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked<br />
(USD) wurden mit Wirkung per 17.04.2012 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked eingebracht. Deshalb kann ihre bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt<br />
werden.<br />
** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
72<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) A<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 02.09.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Ausschüttend<br />
ISIN LI0114576429<br />
Valor 11457642<br />
WKN A1C3W8<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GIIA LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays <strong>EUR</strong><br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 1'604.40<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'108.54<br />
Letzte Ausschüttung (11.06.2012) <strong>EUR</strong> 8.35<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'109.94<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'077.61<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.13% -0.04%<br />
Letzte 3 Monate 0.22% 0.66%<br />
Letzte 12 Monate 3.66% 5.02%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 6.14% 6.67%<br />
Seit Auflegung p.a. (02.09.2010) 5.09% 5.92%<br />
Seit Jahresbeginn 3.66% 5.02%<br />
Maximale Monatsrendite 2.44% 2.17%<br />
Minimale Monatsrendite -0.97% -0.79%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Macaulay Duration (Beta = 1) 6.61<br />
Modified Duration (Beta = 1) 6.68<br />
Maximum Draw Down -1.48% -0.90%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 2<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) A<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays <strong>EUR</strong><br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.46%<br />
1.57%<br />
0.10%<br />
0.27%<br />
0.06%<br />
0.13%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.14%<br />
0.02%<br />
0.49%<br />
0.68%<br />
-0.13%<br />
-0.04%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und inflationsgeschützte Anleihen mit Investment<br />
Grade Qualität von privaten und öffentlichrechtlichen<br />
Schuldnern weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
die Referenzwährung vollumfänglich abgesichert. Durch aktive<br />
Steuerung von Titelselektion und Laufzeiten der inflationsgeschützten<br />
Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Dieter Gassner<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von inflationsgeschützten<br />
Anleihen zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag sowie einen Schutz gegen<br />
das Inflationsrisiko anstreben und zeitweilige Kursschwankungen in Kauf nehmen<br />
können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind Anleger<br />
Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 02.09.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) A<br />
114.0<br />
112.0<br />
110.0<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
10/10<br />
12/10<br />
02/11<br />
04/11<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
06/11<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) A<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays <strong>EUR</strong><br />
-0.34%<br />
0.49%<br />
08/11<br />
8.69%<br />
10/11<br />
(09/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
10.0%<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
12/11<br />
8.36%<br />
02/12<br />
04/12<br />
06/12<br />
3.66%<br />
08/12<br />
10/12<br />
5.02%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) A<br />
Fondsinformationen<br />
Dieter Gassner ist seit 10.05.2004 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Länderaufteilung der massgeschneiderten Benchmark, GILB (<strong>LGT</strong>) 1-10 <strong>Years</strong> Barclays<br />
hedged <strong>EUR</strong>: 40% USA, 20% Frankreich, 20% Grossbritannien, 10%<br />
Deutschland, 4% Australien, 3% Kanada und 3% Schweden. Sämtliche Währungsrisiken<br />
werden vollumfänglich abgesichert.<br />
Fund Award 2011 von den Redaktionen von Euro, Euro am Sonntag und Euro-<br />
Fondsxpress in der Kategorie «Rentenfonds (Inflationsschutz)». Nach Fund Award<br />
2008 und 2010 bereits die dritte Auszeichnung.<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Silver V4» Fund Grading seit Mai 2009.<br />
Feri EuroRating «B» von deutschen Ratingagentur Feri seit Juli 2010.<br />
TELOS Fondsrating «AA-» von rennomierter Ratingagentur TELOS seit Januar<br />
2011.<br />
Grösste Positionen<br />
United States of America 1.125 % 2011-15.01.2021 Inflations Index<br />
linked<br />
4.6%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-26.07.2016 Inflations Index linked<br />
4.5%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.07.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
4.1%<br />
French Republic 1.0 % 2005-25.07.2017 Inflations Index linked 3.9%<br />
United States of America 2.375 % 2007-15.01.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
3.7%<br />
French Republic 2.25 % 2011-25.10.2022 3.5%<br />
United States of America 1.375 % 2008-15.07.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.4%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-16.04.2020 Inflations Index linked<br />
3.1%<br />
United States of America 1.625 % 2008-15.01.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.1%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.04.2017 Floating rate bond 3.1%<br />
Total 37.0%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
<strong>EUR</strong><br />
AAA<br />
AA+<br />
73<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
16.7%<br />
83.3%<br />
100.0%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Laufzeit (in Jahren)*<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.6%<br />
6.6%<br />
14.1%<br />
13.0%<br />
26.5%<br />
35.2%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
74<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.05.2004<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0017755534<br />
Valor 1775553<br />
WKN 964795<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>BFIL LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays <strong>EUR</strong><br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 1'604.40<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'222.36<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'223.89<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'179.24<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.13% -0.04%<br />
Letzte 3 Monate 0.22% 0.66%<br />
Letzte 12 Monate 3.66% 5.02%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 6.14% 6.67%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 5.62% 6.20%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 5.16% 5.69%<br />
Seit Auflegung p.a. (10.05.2004) 4.20% 5.05%<br />
Seit Jahresbeginn 3.66% 5.02%<br />
Maximale Monatsrendite 4.88% 4.05%<br />
Minimale Monatsrendite -6.42% -6.33%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 2.48% 2.23%<br />
Sharpe Ratio 2.11 2.62<br />
Tracking Error 0.64%<br />
Information Ratio < 0<br />
Macaulay Duration (Beta = 1) 6.61<br />
Modified Duration (Beta = 1) 6.68<br />
Maximum Draw Down -1.48% -0.90%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 2<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) B<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays <strong>EUR</strong><br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.46%<br />
1.57%<br />
0.10%<br />
0.27%<br />
0.06%<br />
0.13%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.14%<br />
0.02%<br />
0.49%<br />
0.68%<br />
-0.13%<br />
-0.04%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und inflationsgeschützte Anleihen mit Investment<br />
Grade Qualität von privaten und öffentlichrechtlichen<br />
Schuldnern weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
die Referenzwährung vollumfänglich abgesichert. Durch aktive<br />
Steuerung von Titelselektion und Laufzeiten der inflationsgeschützten<br />
Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Dieter Gassner<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von inflationsgeschützten<br />
Anleihen zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag sowie einen Schutz gegen<br />
das Inflationsrisiko anstreben und zeitweilige Kursschwankungen in Kauf nehmen<br />
können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind Anleger<br />
Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2007 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) B<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
95.0<br />
90.0<br />
12/07<br />
03/08<br />
06/08<br />
09/08<br />
12/08<br />
03/09<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
06/09<br />
09/09<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) B<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays <strong>EUR</strong><br />
6.02%<br />
7.15%<br />
1.18%<br />
0.69%<br />
12/09<br />
03/10<br />
7.85%<br />
9.34%<br />
06/10<br />
09/10<br />
4.60%<br />
12/10<br />
03/11<br />
06/11<br />
09/11<br />
8.68%<br />
12/11<br />
03/12<br />
06/12<br />
09/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
12.0%<br />
10.0%<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
5.27%<br />
8.36%<br />
3.66%<br />
12/12<br />
5.02%
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Dieter Gassner ist seit 10.05.2004 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Länderaufteilung der massgeschneiderten Benchmark, GILB (<strong>LGT</strong>) 1-10 <strong>Years</strong> Barclays<br />
hedged <strong>EUR</strong>: 40% USA, 20% Frankreich, 20% Grossbritannien, 10%<br />
Deutschland, 4% Australien, 3% Kanada und 3% Schweden. Sämtliche Währungsrisiken<br />
werden vollumfänglich abgesichert.<br />
Fund Award 2011 von den Redaktionen von Euro, Euro am Sonntag und Euro-<br />
Fondsxpress in der Kategorie «Rentenfonds (Inflationsschutz)». Nach Fund Award<br />
2008 und 2010 bereits die dritte Auszeichnung.<br />
Qualitätssiegel S&P <strong>Capital</strong> IQ «Silver V4» Fund Grading seit Mai 2009.<br />
Feri EuroRating «B» von deutschen Ratingagentur Feri seit Juli 2010.<br />
TELOS Fondsrating «AA-» von rennomierter Ratingagentur TELOS seit Januar<br />
2011.<br />
Grösste Positionen<br />
United States of America 1.125 % 2011-15.01.2021 Inflations Index<br />
linked<br />
4.6%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-26.07.2016 Inflations Index linked<br />
4.5%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.07.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
4.1%<br />
French Republic 1.0 % 2005-25.07.2017 Inflations Index linked 3.9%<br />
United States of America 2.375 % 2007-15.01.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
3.7%<br />
French Republic 2.25 % 2011-25.10.2022 3.5%<br />
United States of America 1.375 % 2008-15.07.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.4%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-16.04.2020 Inflations Index linked<br />
3.1%<br />
United States of America 1.625 % 2008-15.01.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.1%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.04.2017 Floating rate bond 3.1%<br />
Total 37.0%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
<strong>EUR</strong><br />
AAA<br />
AA+<br />
75<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
16.7%<br />
83.3%<br />
100.0%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Laufzeit (in Jahren)*<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.6%<br />
6.6%<br />
14.1%<br />
13.0%<br />
26.5%<br />
35.2%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
76<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) A<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 12.11.2010/17.04.2012*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Ausschüttend<br />
ISIN LI0148578003<br />
Valor 14857800<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GLBU LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays USD<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 2'116.60<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'017.10<br />
Letzte Ausschüttung (11.06.2012) USD 5.62<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'018.12<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 985.51<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.10% -0.01%<br />
Letzte 3 Monate 0.28% 0.76%<br />
Letzte 12 Monate 3.78% 5.17%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 5.75% 6.50%<br />
Seit Auflegung p.a. (12.11.2010) 4.84% 5.70%<br />
Seit Jahresbeginn 3.78% 5.17%<br />
Maximale Monatsrendite 2.24% 2.06%<br />
Minimale Monatsrendite -0.77% -0.76%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Macaulay Duration (Beta = 1) 6.63<br />
Modified Duration (Beta = 1) 6.68<br />
Maximum Draw Down -1.06% -0.76%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) A<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays USD<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.46%<br />
1.55%<br />
0.13%<br />
0.31%<br />
0.08%<br />
0.17%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.14%<br />
0.05%<br />
0.52%<br />
0.71%<br />
-0.10%<br />
-0.01%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und inflationsgeschützte Anleihen mit Investment<br />
Grade Qualität von privaten und öffentlichrechtlichen<br />
Schuldnern weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
die Referenzwährung vollumfänglich abgesichert. Durch aktive<br />
Steuerung von Titelselektion und Laufzeiten der inflationsgeschützten<br />
Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Dieter Gassner<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von inflationsgeschützten<br />
Anleihen zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag sowie einen Schutz gegen<br />
das Inflationsrisiko anstreben und zeitweilige Kursschwankungen in Kauf nehmen<br />
können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind Anleger<br />
Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 12.11.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) A<br />
112.0<br />
110.0<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
12/10<br />
02/11<br />
04/11<br />
06/11<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) A<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays USD<br />
-1.06%<br />
-0.75%<br />
08/11<br />
10/11<br />
7.75%<br />
(11/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
12/11<br />
02/12<br />
7.85%<br />
04/12<br />
06/12<br />
3.78%<br />
08/12<br />
10/12<br />
5.17%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) A<br />
Fondsinformationen<br />
Dieter Gassner ist seit 30.09.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Länderaufteilung der massgeschneiderten Benchmark, GILB (<strong>LGT</strong>) 1-10 <strong>Years</strong> Barclays<br />
hedged USD: 40% USA, 20% Frankreich, 20% Grossbritannien, 10%<br />
Deutschland, 4% Australien, 3% Kanada und 3% Schweden. Sämtliche Währungsrisiken<br />
werden vollumfänglich abgesichert.<br />
Grösste Positionen<br />
United States of America 1.125 % 2011-15.01.2021 Inflations Index<br />
linked<br />
4.6%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-26.07.2016 Inflations Index linked<br />
4.5%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.07.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
4.1%<br />
French Republic 1.0 % 2005-25.07.2017 Inflations Index linked 3.9%<br />
United States of America 2.375 % 2007-15.01.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
3.7%<br />
French Republic 2.25 % 2011-25.10.2022 3.5%<br />
United States of America 1.375 % 2008-15.07.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.4%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-16.04.2020 Inflations Index linked<br />
3.1%<br />
United States of America 1.625 % 2008-15.01.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.1%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.04.2017 Floating rate bond 3.1%<br />
Total 37.0%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
USD<br />
AAA<br />
AA+<br />
77<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
16.7%<br />
83.3%<br />
100.0%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Laufzeit (in Jahren)**<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.6%<br />
6.6%<br />
14.1%<br />
13.0%<br />
26.5%<br />
35.2%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (früherer Name: <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>)) wurde am 10.04.2004 als Teilfonds einer Investmentgesellschaft<br />
nach liechtensteinischem Recht aufgelegt. Die auf derselben Anlagepolitik basierenden <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) und <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked<br />
(USD) wurden mit Wirkung per 17.04.2012 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked eingebracht. Deshalb kann ihre bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt<br />
werden.<br />
** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
78<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 30.09.2010/17.04.2012*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0148578037<br />
Valor 14857803<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GLBU LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays USD<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 2'116.60<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'021.89<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'022.95<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 983.98<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.10% -0.01%<br />
Letzte 3 Monate 0.27% 0.76%<br />
Letzte 12 Monate 3.85% 5.17%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 5.76% 6.50%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.09.2010) 4.56% 5.72%<br />
Seit Jahresbeginn 3.85% 5.17%<br />
Maximale Monatsrendite 2.24% 2.06%<br />
Minimale Monatsrendite -0.87% -0.77%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Macaulay Duration (Beta = 1) 6.63<br />
Modified Duration (Beta = 1) 6.68<br />
Maximum Draw Down -1.49% -0.89%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 2<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) B<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays USD<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
1.48%<br />
1.55%<br />
0.13%<br />
0.31%<br />
0.06%<br />
0.17%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.15%<br />
0.05%<br />
0.52%<br />
0.71%<br />
-0.10%<br />
-0.01%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente,<br />
Anleihen und inflationsgeschützte Anleihen mit Investment<br />
Grade Qualität von privaten und öffentlichrechtlichen<br />
Schuldnern weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
die Referenzwährung vollumfänglich abgesichert. Durch aktive<br />
Steuerung von Titelselektion und Laufzeiten der inflationsgeschützten<br />
Anleihen wird ein attraktives Rendite-<br />
Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Dieter Gassner<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von inflationsgeschützten<br />
Anleihen zu profitieren.<br />
▪ Der Investmentprozess kombiniert makroökonomische Analysen mit den Erkenntnissen<br />
der Behavioral Finance.<br />
▪ Durch das aktive <strong>Management</strong> können Chancen bei Marktveränderungen wahrgenommen<br />
werden.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag sowie einen Schutz gegen<br />
das Inflationsrisiko anstreben und zeitweilige Kursschwankungen in Kauf nehmen<br />
können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente sind Anleger<br />
Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.09.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) B<br />
112.0<br />
110.0<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
09/10<br />
11/10<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
07/11<br />
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) B<br />
GILB BM (<strong>LGT</strong>) 1-10Y Barclays USD<br />
-1.16%<br />
-0.10%<br />
09/11<br />
7.70%<br />
(09/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
11/11<br />
01/12<br />
7.85%<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
3.85%<br />
09/12<br />
5.17%<br />
11/12
<strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Dieter Gassner ist seit 30.09.2010 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Investmentphilosophie: Kombination von Makroökonomie mit Behavioral Finance.<br />
Länderaufteilung der massgeschneiderten Benchmark, GILB (<strong>LGT</strong>) 1-10 <strong>Years</strong> Barclays<br />
hedged USD: 40% USA, 20% Frankreich, 20% Grossbritannien, 10%<br />
Deutschland, 4% Australien, 3% Kanada und 3% Schweden. Sämtliche Währungsrisiken<br />
werden vollumfänglich abgesichert.<br />
Grösste Positionen<br />
United States of America 1.125 % 2011-15.01.2021 Inflations Index<br />
linked<br />
4.6%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-26.07.2016 Inflations Index linked<br />
4.5%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.07.2022 Inflations Index<br />
linked<br />
4.1%<br />
French Republic 1.0 % 2005-25.07.2017 Inflations Index linked 3.9%<br />
United States of America 2.375 % 2007-15.01.2017 Inflations Index<br />
linked<br />
3.7%<br />
French Republic 2.25 % 2011-25.10.2022 3.5%<br />
United States of America 1.375 % 2008-15.07.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.4%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2.5 %<br />
1983-16.04.2020 Inflations Index linked<br />
3.1%<br />
United States of America 1.625 % 2008-15.01.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
3.1%<br />
United States of America 0.125 % 2012-15.04.2017 Floating rate bond 3.1%<br />
Total 37.0%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
Rating<br />
USD<br />
AAA<br />
AA+<br />
79<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
16.7%<br />
83.3%<br />
100.0%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Laufzeit (in Jahren)**<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
4.6%<br />
6.6%<br />
14.1%<br />
13.0%<br />
26.5%<br />
35.2%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Der <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (früherer Name: <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (<strong>EUR</strong>)) wurde am 10.04.2004 als Teilfonds einer Investmentgesellschaft<br />
nach liechtensteinischem Recht aufgelegt. Die auf derselben Anlagepolitik basierenden <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked (CHF) und <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked<br />
(USD) wurden mit Wirkung per 17.04.2012 in den <strong>LGT</strong> Bond Fund Global Inflation Linked eingebracht. Deshalb kann ihre bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt<br />
werden.<br />
** Laufzeitenaufteilung inklusive Derivate. Investitionen in Derivate können zu einem negativen synthetischen Cash führen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
80<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.12.2000/07.12.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0026536628<br />
Valor 2653662<br />
WKN A0LD7E<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>BEMB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark JPM 50% EMBI Global (USD) (TR) + 50% GBI EM Div.<br />
(USD) (TR) (JPM EMBI Global till 31.12.11)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 681.19<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) USD 3'649.15<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) USD 3'649.15<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 3'649.15<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 3'093.09<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 2.26% 1.67%<br />
Letzte 3 Monate 3.91% 3.97%<br />
Letzte 12 Monate 17.98% 20.12%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 8.52% 14.14%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 10.01% 13.44%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 7.39% 10.76%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 11.38% 11.71%<br />
Seit Jahresbeginn 17.98% 20.12%<br />
Maximale Monatsrendite 6.97% 8.12%<br />
Minimale Monatsrendite -18.43% -14.89%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 10.56% 7.70%<br />
Sharpe Ratio 0.94 1.73<br />
Tracking Error 4.77%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.91<br />
Überschussrendite p.a. -3.43%<br />
Beta 1.25<br />
Maximum Draw Down -9.75% -5.25%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) B<br />
JPM 50% EMBI Global (USD) (TR) + 50% GBI EM Div. (USD) (TR) (JPM EMBI Global till 31.12.11)<br />
4.5%<br />
3.8%<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
3.35%<br />
3.35%<br />
0.58%<br />
0.65%<br />
2.56%<br />
2.22%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.51%<br />
0.65%<br />
1.10%<br />
1.60%<br />
2.26%<br />
1.67%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) investiert<br />
weltweit in Anleihen staatlicher Schuldner von Schwellenländern.<br />
Die Anlagen werden dabei nicht direkt, sondern indirekt<br />
durch die aktive Auswahl externer Vermögensverwalter<br />
getätigt. Durch die Kombination verschiedener Anlagestile<br />
wird eine breite Diversifikation des Gesamtfonds<br />
angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Michael Simmeth<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Schwellenländer-<br />
Anleihen zu profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Schwellenländer, die typischerweise ein höheres Renditepotenzial<br />
bieten, aber gleichzeitig auch höheren politischen und wirtschaftlichen Risiken<br />
ausgesetzt sein können als Industrieländer und sich durch niedrigere Liquidität,<br />
geringere Transparenz oder allgemein höhere finanzielle Risiken auszeichnen.<br />
Zudem sind die Anleihen Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch zeitweilige Kursverluste in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) B<br />
500.0<br />
450.0<br />
400.0<br />
350.0<br />
300.0<br />
250.0<br />
200.0<br />
150.0<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
12/05<br />
06/06<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) B<br />
12/06<br />
06/07<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
JPM 50% EMBI Global (USD) (TR) + 50% GBI EM Div. (USD) (TR) (JPM EMBI Global till 31.12.11)<br />
10.65%<br />
6.45%<br />
-19.42%<br />
-10.91%<br />
33.16%<br />
28.18%<br />
13.05%<br />
-0.19%<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
37.5%<br />
25.0%<br />
12.5%<br />
0.0%<br />
-12.5%<br />
-25.0%<br />
-37.5%<br />
12.04%<br />
8.46%<br />
17.98%<br />
12/12<br />
20.12%
<strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Michael Simmeth ist seit 01.01.2002 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Lipper Fund Awards 2011: «Best Fund over 10 <strong>Years</strong>» in Europa, der Schweiz,<br />
Deutschland und Österreich in der Kategorie «Bond Emerging Markets Global».<br />
Lipper Fund Awards 2009: «Best Fund over 5 <strong>Years</strong>» in Europa und der Schweiz in<br />
der Kategorie «Bond Emerging Markets Global».<br />
Begründung des Benchmarkwechsel von J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index<br />
Global zu J.P.Morgan Emerging Markets Bond Index Global (USD) (TR) (-<br />
50.00%), J.P.Morgan GBI-EM Diversified Composite (USD) (TR) (50.00%) per<br />
31.12.2011: Der neue Benchmark bildet die verfügbaren Anlagemöglichkeiten des<br />
Managers besser ab.<br />
Fund Manager Rating «A» von Citywire für Michael Simmeth für das hervorragende<br />
Portfolio <strong>Management</strong> seiner <strong>LGT</strong> Multi Manager Portfolios (September 2008).<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Bond Emerging Markets<br />
(USD) zu <strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD).<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.85%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
USD<br />
MXN<br />
BRL<br />
TRY<br />
ZAR<br />
PLN<br />
RUB<br />
HUF<br />
COP<br />
PHP<br />
MYR<br />
Sonstige<br />
Regionen***<br />
7.7%<br />
6.5%<br />
6.2%<br />
4.9%<br />
4.6%<br />
3.9%<br />
3.8%<br />
2.7%<br />
2.6%<br />
2.0%<br />
12.7%<br />
42.4%<br />
81<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Mittlerer Osten und Afrika<br />
Rating***<br />
Asien/Pazifik ex Japan<br />
AAA<br />
AA<br />
A<br />
BBB<br />
BB<br />
B<br />
Ohne Rating<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
Europa<br />
Lateinamerika<br />
Liquide Mittel<br />
Sonstige<br />
3.6%<br />
3.3%<br />
3.0%<br />
5.9%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
11.2%<br />
9.0%<br />
0.5%<br />
6.5%<br />
16.9%<br />
13.2%<br />
11.3%<br />
29.8%<br />
38.7%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
47.1%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t-1)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Bond Emerging Markets (USD) wurde am 10.10.2006 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert<br />
auf derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Fixed Income Emerging Markets (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 7.12.2006 in den <strong>LGT</strong> Select<br />
Bond Emerging Markets (USD) eingebracht wurde. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
82<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.08.2000/16.11.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0026564604<br />
Valor 2656460<br />
WKN A0LD7B<br />
Bloomberg Ticker LGMBHYB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark BoA ML Gl. Corp. HY Issuer Constrained 2% (hedged<br />
USD) (TR) (Lehman US HY until 30.11.06)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 375.62<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) USD 1'932.26<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) USD 1'932.26<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'932.26<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'680.78<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 1.65% 1.83%<br />
Letzte 3 Monate 3.34% 4.21%<br />
Letzte 12 Monate 14.96% 18.89%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 6.67% 10.75%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 9.13% 12.23%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 7.50% 10.79%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 7.77% 10.87%<br />
Seit Jahresbeginn 14.96% 18.89%<br />
Maximale Monatsrendite 11.10% 11.03%<br />
Minimale Monatsrendite -15.88% -16.30%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 7.95% 7.70%<br />
Sharpe Ratio 1.14 1.58<br />
Tracking Error 1.21%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.99<br />
Überschussrendite p.a. -3.10%<br />
Beta 1.02<br />
Maximum Draw Down -10.02% -8.09%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 4 4<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) B<br />
BoA ML Gl. Corp. HY Issuer Constrained 2% (hedged USD) (TR) (Lehman US HY until 30.11.06)<br />
3.0%<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
1.45%<br />
2.10%<br />
1.16%<br />
1.58%<br />
1.52%<br />
1.67%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.92%<br />
1.25%<br />
0.73%<br />
1.07%<br />
1.65%<br />
1.83%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) investiert in hochverzinsliche<br />
Unternehmensanleihen von vorwiegend globalen<br />
Schuldnern, deren Rating im Non Investment Grade Bereich<br />
liegt. Die Anlagen werden dabei nicht direkt, sondern indirekt<br />
durch die aktive Auswahl externer Vermögensverwalter<br />
getätigt. Durch die Kombination verschiedener Anlagestile<br />
wird eine breite Diversifikation des Gesamtfonds<br />
angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Günter Bitschnau<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung hochverzinslicher Anleihen<br />
zu profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in hochverzinsliche Anleihen investiert, ist das Renditepotential aber<br />
auch die damit verbundenen Ausfallrisiken höher im Vergleich zu Unternehmensund<br />
Staatsanleihen guter Bonität. Zudem sind die Anleihen Zinsänderungen und Bonitätsrisiken<br />
der Emittenten ausgesetzt. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren<br />
mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung, die auch<br />
höhere Kursschwankungen und zeitweilige Kursverluste in Kauf nehmen können.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) B<br />
260.0<br />
240.0<br />
220.0<br />
200.0<br />
180.0<br />
160.0<br />
140.0<br />
120.0<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
12/05<br />
06/06<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) B<br />
12/06<br />
06/07<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
12/10<br />
06/11<br />
BoA ML Gl. Corp. HY Issuer Constrained 2% (hedged USD) (TR) (Lehman US HY until 30.11.06)<br />
1.63%<br />
2.09%<br />
-27.65%<br />
-26.63%<br />
52.68%<br />
60.91%<br />
14.24%<br />
-1.03%<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
80.0%<br />
60.0%<br />
40.0%<br />
20.0%<br />
0.0%<br />
-20.0%<br />
-40.0%<br />
15.26%<br />
3.16%<br />
14.96%<br />
12/12<br />
18.89%
<strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Günter Bitschnau ist seit 01.08.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Der Fonds ist Teil des Fürstlichen Portfolios, wie auch der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> Funds.<br />
Wechsel Benchmark von Lehman US High Yield zu Bank of America Merrill Lynch<br />
Global High Yield Issuer Constrained 2% (hedged USD) per 30.11.2006. Begründung:<br />
Universum an Corporate-High Yield Bonds hat sich in den letzten Jahren stark<br />
verändert. Europäische High Yields machen – aufgrund starker Neuemission – inzwischen<br />
ca. 15% vom globalen Universum aus; auch hinsichtlich Marktbreite und<br />
Markttiefe ist der europäische Markt gut diversifiziert. Um das sich verändernde Universum<br />
mit einer sinnvollen Portfolioallokation bestmöglich abbilden zu können,<br />
wechselten wir zu der oben genannten globalen Benchmark.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Bond High Yield (USD) zu<br />
<strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD).<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.85%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating***<br />
0.5%<br />
83<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
BBB<br />
BB<br />
B<br />
CCC<br />
Liquide Mittel<br />
Ohne Rating<br />
Sonstige<br />
2.8%<br />
0.4%<br />
4.5%<br />
7.7%<br />
15.9%<br />
28.6%<br />
40.1%<br />
99.5%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Laufzeit (in Jahren)***<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
5.5%<br />
7.0%<br />
9.2%<br />
16.5%<br />
30.0%<br />
31.8%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t-1)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
NAV-Datum börsentäglich (t)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD) wurde am 10.10.2006 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Fixed Income High Yield (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 16.11.2006 in den <strong>LGT</strong> Select Bond High Yield (USD)<br />
eingebracht wurde. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
84<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.08.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0132437745<br />
Valor 13243774<br />
WKN A1JETA<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MCCB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 706.52<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) CHF 1'075.28<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) CHF 1'075.28<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'075.28<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 960.22<br />
Renditen* Fonds<br />
Letzter Monat 1.62%<br />
Letzte 3 Monate 2.21%<br />
Letzte 12 Monate 11.98%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.08.2011) 5.59%<br />
Seit Jahresbeginn 11.98%<br />
Maximale Monatsrendite 5.30%<br />
Minimale Monatsrendite -5.77%<br />
Risiko und Performance* Fonds<br />
Volatilität p.a. –<br />
Sharpe Ratio –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Delta 45.07<br />
Maximum Draw Down -5.77%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich*<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF) B<br />
1.7%<br />
1.3%<br />
1.0%<br />
0.7%<br />
0.3%<br />
0.0%<br />
-0.3%<br />
1.36%<br />
1.63%<br />
1.42%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.00%<br />
0.58%<br />
1.62%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF) investiert in globale Wandelanleihen.<br />
Das Produkt wird nach Aktiensensitivität, Duration,<br />
Kreditqualität, regionale Allokation und Investmentstil<br />
diversifiziert. Die Anlagen werden dabei nicht direkt, sondern<br />
indirekt durch die aktive Auswahl externer Vermögensverwalter<br />
getätigt. Durch die Kombination verschiedener<br />
Anlagestile wird eine breite Diversifikation des Gesamtfonds<br />
angestrebt. Die Anlagen werden überwiegend gegen<br />
CHF abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Günter Bitschnau<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Wandelanleihen zu<br />
profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Wandelanleihen, die ein höheres Renditepotential bieten<br />
aber auch höheren Risiken unterliegen im Vergleich zu einer Anlage in Anleihen.<br />
Anleger sind den Aktienmarktschwankungen und der finanziellen Entwicklung der<br />
im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Zudem beeinflussen Zinsänderungen<br />
und Bonitätsrisiken der Emittenten den Wert des Portfolios. Eine Anlage eignet<br />
sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung,<br />
die auch höhere Kursschwankungen und zeitweilige Kursverluste in<br />
Kauf nehmen können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung* 31.08.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF) B<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
94.0<br />
92.0<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
Renditen im Jahresvergleich*<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF) B<br />
-3.98%<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
11.98%<br />
(08/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
09/12<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Günter Bitschnau ist seit 01.12.2008 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Convertible Bonds (CHF) zu<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (CHF).<br />
Style**<br />
Grosskapitalisiert 55.9%<br />
Mittelkapitalisiert 27.0%<br />
Kleinkapitalisiert 17.1%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.85%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen**<br />
CHF<br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating**<br />
A<br />
BBB<br />
BB<br />
Liquide Mittel<br />
Ohne Rating<br />
Sonstige<br />
Sektoren**<br />
B<br />
-1.1%<br />
1.5%<br />
85<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-50% -25% 0% 25% 50% 75% 100%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
3.3%<br />
2.7%<br />
Liquide Mittel<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Basismaterialien<br />
Telekommunikation<br />
Versorgungsbetriebe<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
5.7%<br />
10.2%<br />
13.6%<br />
16.3%<br />
3.3%<br />
3.8%<br />
2.8%<br />
2.2%<br />
8.9%<br />
8.5%<br />
10.0%<br />
12.7%<br />
9.8%<br />
8.2%<br />
12.2%<br />
17.6%<br />
48.2%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
99.6%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t-1)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
NAV-Datum börsentäglich (t)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
86<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.08.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0132437737<br />
Valor 13243773<br />
WKN A1JES9<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MCEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark BoA ML G300 Convertible Index hedged <strong>EUR</strong><br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 585.46<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) <strong>EUR</strong> 1'085.33<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) <strong>EUR</strong> 1'085.33<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'085.33<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 965.55<br />
Renditen* Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 1.65% 2.27%<br />
Letzte 3 Monate 2.27% 3.08%<br />
Letzte 12 Monate 12.41% 13.39%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.08.2011) 6.33% 8.23%<br />
Seit Jahresbeginn 12.41% 13.39%<br />
Maximale Monatsrendite 5.42% 4.76%<br />
Minimale Monatsrendite -5.53% -4.38%<br />
Risiko und Performance* Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Delta 45.07<br />
Maximum Draw Down -5.53% -4.38%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 1 1<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich*<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>) B<br />
BoA ML G300 Convertible Index hedged <strong>EUR</strong><br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
1.39%<br />
1.21%<br />
1.72%<br />
1.37%<br />
1.43%<br />
1.32%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.05%<br />
-0.41%<br />
0.56%<br />
1.21%<br />
1.65%<br />
2.27%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>) investiert in globale Wandelanleihen.<br />
Das Produkt wird nach Aktiensensitivität, Duration,<br />
Kreditqualität, regionale Allokation und Investmentstil<br />
diversifiziert. Die Anlagen werden dabei nicht direkt, sondern<br />
indirekt durch die aktive Auswahl externer Vermögensverwalter<br />
getätigt. Durch die Kombination verschiedener<br />
Anlagestile wird eine breite Diversifikation des Gesamtfonds<br />
angestrebt. Die Anlagen werden überwiegend gegen<br />
<strong>EUR</strong> abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Günter Bitschnau<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Wandelanleihen zu<br />
profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Wandelanleihen, die ein höheres Renditepotential bieten<br />
aber auch höheren Risiken unterliegen im Vergleich zu einer Anlage in Anleihen.<br />
Anleger sind den Aktienmarktschwankungen und der finanziellen Entwicklung der<br />
im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Zudem beeinflussen Zinsänderungen<br />
und Bonitätsrisiken der Emittenten den Wert des Portfolios. Eine Anlage eignet<br />
sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung,<br />
die auch höhere Kursschwankungen und zeitweilige Kursverluste in<br />
Kauf nehmen können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung* 31.08.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>) B<br />
110.0<br />
107.5<br />
105.0<br />
102.5<br />
100.0<br />
97.5<br />
95.0<br />
92.5<br />
90.0<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
Renditen im Jahresvergleich*<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>) B<br />
BoA ML G300 Convertible Index hedged <strong>EUR</strong><br />
-3.44%<br />
02/12<br />
-2.00%<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
12.41%<br />
08/12<br />
(08/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
20.0%<br />
15.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
0.0%<br />
-5.0%<br />
-10.0%<br />
09/12<br />
10/12<br />
13.39%<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Günter Bitschnau ist seit 01.12.2008 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Convertible Bonds (<strong>EUR</strong>) zu<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (<strong>EUR</strong>).<br />
Style**<br />
Grosskapitalisiert 55.9%<br />
Mittelkapitalisiert 27.0%<br />
Kleinkapitalisiert 17.1%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.85%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen**<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating**<br />
A<br />
BBB<br />
BB<br />
Liquide Mittel<br />
Ohne Rating<br />
Sonstige<br />
Sektoren**<br />
B<br />
-1.4%<br />
1.0%<br />
87<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-25% 0% 25% 50% 75% 100% 125%<br />
3.3%<br />
2.7%<br />
Liquide Mittel<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Basismaterialien<br />
Telekommunikation<br />
Versorgungsbetriebe<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
5.7%<br />
10.2%<br />
13.6%<br />
16.3%<br />
100.4%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
3.3%<br />
3.8%<br />
2.8%<br />
2.2%<br />
8.9%<br />
8.5%<br />
10.0%<br />
12.7%<br />
9.8%<br />
8.2%<br />
12.2%<br />
17.6%<br />
48.2%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t-1)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
NAV-Datum börsentäglich (t)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
88<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.07.2006/02.10.2006/30.06.2009*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0102278962<br />
Valor 10227896<br />
WKN A0RP4B<br />
Bloomberg Ticker LGMCBUB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark BoA ML G300 Convertible Index hedged U$ (UBS CB<br />
Global Focus hedged (U$) (RI) until 30.04.09)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 772.37<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) USD 1'234.76<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) USD 1'234.76<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'234.76<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'093.18<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 1.71% 2.27%<br />
Letzte 3 Monate 2.41% 3.09%<br />
Letzte 12 Monate 12.95% 13.43%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 1.72% 3.38%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 5.51% 6.07%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 2.22% 2.38%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.07.2006) 3.64% 4.53%<br />
Seit Jahresbeginn 12.95% 13.43%<br />
Maximale Monatsrendite 5.96% 5.51%<br />
Minimale Monatsrendite -15.44% -13.34%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 9.96% 8.64%<br />
Sharpe Ratio 0.54 0.69<br />
Tracking Error 1.67%<br />
Information Ratio < 0<br />
Delta 45.07<br />
Maximum Draw Down -15.15% -12.46%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (USD) B<br />
BoA ML G300 Convertible Index hedged U$ (UBS CB Global Focus hedged (U$) (RI) until 30.04.09)<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
1.40%<br />
1.21%<br />
1.74%<br />
1.38%<br />
1.50%<br />
1.32%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.06%<br />
-0.41%<br />
0.63%<br />
1.21%<br />
1.71%<br />
2.27%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Convertibles investiert in globale Wandelanleihen.<br />
Das Produkt wird nach Aktiensensitivität, Duration,<br />
Kreditqualität, regionale Allokation und Investmentstil diversifiziert.<br />
Die Anlagen werden dabei nicht direkt, sondern indirekt<br />
durch die aktive Auswahl externer Vermögensverwalter<br />
getätigt. Durch die Kombination verschiedener Anlagestile<br />
wird eine breite Diversifikation des Gesamtfonds<br />
angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Günter Bitschnau<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Wandelanleihen zu<br />
profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Wandelanleihen, die ein höheres Renditepotential bieten<br />
aber auch höherer Volatilität und höheren Risiken unterliegen im Vergleich zu einer<br />
Anlage in Anleihen. Anleger sind der finanziellen Entwicklung der im Portfolio<br />
enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Zudem beeinflussen Zinsänderungen und<br />
Bonitätsrisiken der Emittenten den Wert des Portfolios. Eine Anlage eignet sich somit<br />
für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung,<br />
die auch Kursschwankungen und zeitweilige Kursverluste in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2007 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (USD) B<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
92.5<br />
85.0<br />
77.5<br />
70.0<br />
62.5<br />
55.0<br />
12/07<br />
03/08<br />
06/08<br />
09/08<br />
12/08<br />
03/09<br />
06/09<br />
09/09<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (USD) B<br />
12/09<br />
03/10<br />
06/10<br />
09/10<br />
12/10<br />
03/11<br />
06/11<br />
09/11<br />
12/11<br />
03/12<br />
BoA ML G300 Convertible Index hedged U$ (UBS CB Global Focus hedged (U$) (RI) until 30.04.09)<br />
6.50%<br />
8.59%<br />
-30.86%<br />
-27.61%<br />
37.45%<br />
30.23%<br />
13.53%<br />
-8.40%<br />
06/12<br />
09/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
45.0%<br />
30.0%<br />
15.0%<br />
0.0%<br />
-15.0%<br />
-30.0%<br />
-45.0%<br />
11.66%<br />
-5.79%<br />
12.95%<br />
12/12<br />
13.43%
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Günter Bitschnau ist seit 01.12.2008 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Begründung Benchmarkwechsel von UBS CB Index Global Focus hedged (U$) (RI) zu<br />
Bank of America Merrill Lynch G300 Convertible Index hedged USD per<br />
30.04.2009: bessere Abdeckung des Wandelanleihen-Universums, breiteres Angebot<br />
von Benchmark-Kennzahlen.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Convertible Bonds (USD) zu<br />
<strong>LGT</strong> Select Convertibles (USD).<br />
Style***<br />
Grosskapitalisiert 55.9%<br />
Mittelkapitalisiert 27.0%<br />
Kleinkapitalisiert 17.1%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.85%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating***<br />
1.5%<br />
89<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
A<br />
BBB<br />
BB<br />
B<br />
Liquide Mittel<br />
Ohne Rating<br />
Sonstige<br />
Sektoren***<br />
3.3%<br />
2.7%<br />
Liquide Mittel<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Basismaterialien<br />
Telekommunikation<br />
Versorgungsbetriebe<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
5.7%<br />
10.2%<br />
13.6%<br />
16.3%<br />
98.5%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
3.3%<br />
3.8%<br />
2.8%<br />
2.2%<br />
8.9%<br />
8.5%<br />
10.0%<br />
12.7%<br />
9.8%<br />
8.2%<br />
12.2%<br />
17.6%<br />
48.2%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t-1)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
NAV-Datum börsentäglich (t)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Convertible Bonds (USD) wurde am 30.06.2009 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf<br />
derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Convertible Bonds (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 30.06.2009 in den <strong>LGT</strong> Select Convertibles<br />
(USD) eingebracht wurde. Der <strong>LGT</strong> CF Fixed Income Convertibles (USD) seinerseits wurde am 2.10.2006 für Anleger zugänglich gemacht. Dieser Class Fund investierte zu<br />
100% in den <strong>LGT</strong> CF EX Fixed Income Convertibles II (USD), welcher Teil des Fürstlichen Portfolios war und eine identische Anlagepolitik verfolgte. Die historische Rendite wird<br />
deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
90<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.10.1999/02.05.2005/30.11.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0026536305<br />
Valor 2653630<br />
WKN A0L<strong>EUR</strong><br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>EXJB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index (USD) (NR) (MS-<br />
CI AC Asia ex JP (NR) until 30.04.2009)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 249.70<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) USD 2'289.52<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) USD 2'289.52<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 2'289.52<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'871.00<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 1.51% 3.07%<br />
Letzte 3 Monate 3.14% 5.98%<br />
Letzte 12 Monate 22.37% 22.31%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 3.98% 1.60%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 11.01% 6.84%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 1.72% 0.50%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 14.13% 14.99%<br />
Seit Jahresbeginn 22.37% 22.31%<br />
Maximale Monatsrendite 15.31% 16.75%<br />
Minimale Monatsrendite -25.35% -24.07%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 17.56% 21.40%<br />
Sharpe Ratio 0.62 0.32<br />
Tracking Error 5.66%<br />
Information Ratio 0.74<br />
Korrelation 0.98<br />
Überschussrendite p.a. 4.17%<br />
Beta 0.80<br />
Maximum Draw Down -16.60% -24.01%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 2 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B<br />
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index (USD) (NR) (MSCI AC Asia ex JP (NR) until 30.04.2009)<br />
6.3%<br />
5.0%<br />
3.8%<br />
2.5%<br />
1.3%<br />
0.0%<br />
-1.3%<br />
4.62%<br />
3.84%<br />
1.71%<br />
-0.33%<br />
4.68%<br />
5.89%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.50%<br />
0.47%<br />
1.10%<br />
2.34%<br />
1.51%<br />
3.07%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) investiert<br />
primär in Unternehmen, die ihren Sitz in Asien (ohne Japan)<br />
haben oder dort den grössten Anteil ihrer wirtschaftlichen<br />
Tätigkeit ausüben. Die Anlagen werden dabei nicht direkt,<br />
sondern indirekt durch die aktive Auswahl externer<br />
Vermögensverwalter getätigt. Durch die Kombination verschiedener<br />
Anlagestile wird eine breite Diversifikation des<br />
Gesamtfonds angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Volker Hergert<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung asiatischer Aktienmärkte zu<br />
profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Aktien einer bestimmten Region und kann den damit verbundenen<br />
speziellen politischen und wirtschaftlichen Risiken sowie Einschränkungen<br />
bei den Möglichkeiten zur Risikodiversifizierung unterworfen sein. Anleger sind zudem<br />
den Aktienmarktschwankungen und der finanziellen Entwicklung der im Portfolio<br />
enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren<br />
mit einem langfristigen Anlagehorizont und hoher Risikoneigung, die auch<br />
stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes<br />
der Anteile in Kauf nehmen können. Aufgrund des aktiven <strong>Management</strong>stils<br />
kann die Wertentwicklung deutlich von jener der Benchmark abweichen. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse<br />
können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B<br />
400.0<br />
350.0<br />
300.0<br />
250.0<br />
200.0<br />
150.0<br />
100.0<br />
50.0<br />
0.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
12/05<br />
06/06<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B<br />
12/06<br />
06/07<br />
12/07<br />
06/08<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index (USD) (NR) (MSCI AC Asia ex JP (NR) until 30.04.2009)<br />
150.0%<br />
100.0%<br />
50.0%<br />
0.0%<br />
-50.0%<br />
-100.0%<br />
-150.0%<br />
33.44%<br />
40.13%<br />
-48.90%<br />
-52.38%<br />
55.83%<br />
76.58%<br />
26.50%<br />
-11.64%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
18.13%<br />
-15.60%<br />
22.37%<br />
12/12<br />
22.31%
<strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Volker Hergert ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Der Fonds ist Teil des Fürstlichen Portfolios, wie auch der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> Funds.<br />
Positionierung des Portfolios mit Managern, die über langjährige Erfahrung in ihrer<br />
Asset-Klasse verfügen.<br />
Begründung Benchmarkwechsel von MSCI AC Asia F ex JP U$ (NR) zu MSCI AC Asia<br />
Pacific Ex JP (NR) per 30.04.2009: Aufnahme Australien ins Anlageuniversum.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Asia ex Japan (USD) zu <strong>LGT</strong><br />
Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD).<br />
Style***<br />
Grosskapitalisiert 73.4%<br />
Mittelkapitalisiert 16.4%<br />
Kleinkapitalisiert 10.2%<br />
Growth 55.9%<br />
Value 44.1%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
AUD<br />
HKD<br />
SGD<br />
KRW<br />
USD<br />
INR<br />
TWD<br />
MYR<br />
THB<br />
Sonstige<br />
Länder***<br />
Australien<br />
Hongkong<br />
Singapur<br />
Republik Korea<br />
Indien<br />
Taiwan<br />
China<br />
Malaysia<br />
Liquide Mittel<br />
Thailand<br />
Sonstige<br />
Sektoren***<br />
2.0%<br />
4.5%<br />
3.6%<br />
6.8%<br />
6.6%<br />
6.5%<br />
11.2%<br />
9.2%<br />
19.0%<br />
30.6%<br />
91<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Liquide Mittel<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Basismaterialien<br />
Telekommunikation<br />
Versorgungsbetriebe<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
16.4%<br />
11.2%<br />
9.2%<br />
9.1%<br />
5.8%<br />
5.8%<br />
4.5%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
1.8%<br />
4.0%<br />
4.0%<br />
7.7%<br />
4.2%<br />
7.3%<br />
12.0%<br />
10.9%<br />
7.8%<br />
8.5%<br />
3.6%<br />
30.2%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
30.0%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Tage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +3 Tage (t+5)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) wurde am 10.10.2006 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert<br />
auf derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Asia ex Japan (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 30.11.2006 in den <strong>LGT</strong> Select Equity<br />
Asia/Pacific ex Japan (USD) eingebracht wurde. Der <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Equity Asia ex Japan (USD) wurde am 2.5.2005 für Anleger zugänglich gemacht und war zuvor ausschliesslich<br />
Bestandteil des Fürstlichen Portfolios, jedoch mit identischer Anlagepolitik. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
92<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.12.2000/23.11.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0026536354<br />
Valor 2653635<br />
WKN A0LEUQ<br />
Bloomberg Ticker LGMEEMB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI World Emerging Markets Index (USD) (ND)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 518.62<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) USD 3'651.45<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) USD 3'651.45<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 3'651.45<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 2'993.57<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 5.05% 4.89%<br />
Letzte 3 Monate 6.45% 5.58%<br />
Letzte 12 Monate 21.98% 18.22%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -1.35% -1.79%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 5.58% 4.66%<br />
Letzte 60 Monate p.a. -1.89% -0.92%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 15.33% 16.52%<br />
Seit Jahresbeginn 21.98% 18.22%<br />
Maximale Monatsrendite 18.01% 17.09%<br />
Minimale Monatsrendite -27.97% -27.37%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 21.36% 21.80%<br />
Sharpe Ratio 0.26 0.21<br />
Tracking Error 2.35%<br />
Information Ratio 0.39<br />
Korrelation 0.99<br />
Überschussrendite p.a. 0.92%<br />
Beta 0.97<br />
Maximum Draw Down -25.34% -25.75%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) B<br />
MSCI World Emerging Markets Index (USD) (ND)<br />
7.5%<br />
6.0%<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
-1.5%<br />
1.66%<br />
1.95%<br />
-0.10%<br />
-0.33%<br />
5.59%<br />
6.03%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.54%<br />
-0.61%<br />
1.88%<br />
1.27%<br />
5.05%<br />
4.89%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) investiert primär<br />
in Unternehmen aus Schwellenländern in Asien, Europa<br />
und Südamerika. Die Anlagen werden dabei nicht direkt,<br />
sondern indirekt durch die aktive Auswahl externer<br />
Vermögensverwalter getätigt. Durch die Kombination verschiedener<br />
Anlagestile wird eine breite Diversifikation des<br />
Gesamtfonds angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Stephan Kind<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Schwellenländer-Aktien<br />
zu profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Aktien in Schwellenländern, die typischerweise ein höheres<br />
Renditepotential bieten, aber gleichzeitig auch höheren politischen und wirtschaftlichen<br />
Risiken ausgesetzt sein können als Industrieländer und sich durch niedrigere Liquidität,<br />
geringere Transparenz oder allgemein höhere finanzielle Risiken auszeichnen.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und hoher Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und einen<br />
länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Aufgrund des aktiven <strong>Management</strong>stils kann die Wertentwicklung deutlich<br />
von jener der Benchmark abweichen. Renditeschwankungen aufgrund einer für den<br />
Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen<br />
werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) B<br />
600.0<br />
500.0<br />
400.0<br />
300.0<br />
200.0<br />
100.0<br />
0.0<br />
-100.0<br />
-200.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
12/05<br />
06/06<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) B<br />
MSCI World Emerging Markets Index (USD) (ND)<br />
150.0%<br />
100.0%<br />
50.0%<br />
0.0%<br />
-50.0%<br />
-100.0%<br />
-150.0%<br />
42.48%<br />
39.39%<br />
-56.67%<br />
-53.33%<br />
12/06<br />
06/07<br />
78.24%<br />
78.51%<br />
12/07<br />
06/08<br />
20.94%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
-20.22%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
18.88%<br />
-18.42%<br />
21.98%<br />
12/12<br />
18.22%
<strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Stephan Kind ist seit 31.05.2006 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Der Fonds ist Teil des Fürstlichen Portfolios, wie auch der <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> Funds.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Equity Emerging Markets<br />
(USD) zu <strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD).<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
KRW<br />
HKD<br />
TWD<br />
BRL<br />
INR<br />
THB<br />
MXN<br />
TRY<br />
RUB<br />
CNY<br />
ZAR<br />
MYR<br />
IDR<br />
PHP<br />
Sonstige<br />
Länder***<br />
China<br />
Republik Korea<br />
Taiwan<br />
Brasilien<br />
Indien<br />
Thailand<br />
Mexiko<br />
Türkei<br />
Russland<br />
Südafrika<br />
Hongkong<br />
Malaysia<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
2.4%<br />
2.4%<br />
9.2%<br />
2.7%<br />
3.2%<br />
3.4% 5.2%<br />
5.7%<br />
5.9%<br />
6.6%<br />
13.2%<br />
13.1%<br />
11.1%<br />
9.0%<br />
6.9%<br />
93<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
6.9%<br />
6.6%<br />
5.9%<br />
5.7%<br />
5.2%<br />
3.2%<br />
3.0%<br />
2.7%<br />
14.3%<br />
13.2%<br />
11.2%<br />
9.3%<br />
12.8%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t-1)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
NAV-Datum börsentäglich (t)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Equity Emerging Markets (USD) wurde am 10.10.2006 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert<br />
auf derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Equities Emerging Markets (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 23.11.2006 in den <strong>LGT</strong> Select Equity<br />
Emerging Markets (USD) eingebracht wurde. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
94<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.10.1999/02.05.2005/19.10.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0026536404<br />
Valor 2653640<br />
WKN A0LC43<br />
Bloomberg Ticker LGMMEEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI Europe Index (<strong>EUR</strong>) (NR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 157.50<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) <strong>EUR</strong> 1'341.17<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) <strong>EUR</strong> 1'341.17<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'341.17<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'094.82<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 2.44% 1.42%<br />
Letzte 3 Monate 4.59% 4.43%<br />
Letzte 12 Monate 22.50% 17.29%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 4.19% 3.83%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 7.42% 6.20%<br />
Letzte 60 Monate p.a. -2.82% -2.34%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 5.83% 5.93%<br />
Seit Jahresbeginn 22.50% 17.29%<br />
Maximale Monatsrendite 11.13% 14.17%<br />
Minimale Monatsrendite -14.94% -13.83%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 14.30% 13.25%<br />
Sharpe Ratio 0.49 0.44<br />
Tracking Error 3.38%<br />
Information Ratio 0.36<br />
Korrelation 0.97<br />
Überschussrendite p.a. 1.22%<br />
Beta 1.05<br />
Maximum Draw Down -22.08% -19.07%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5 7<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
MSCI Europe Index (<strong>EUR</strong>) (NR)<br />
7.5%<br />
6.3%<br />
5.0%<br />
3.8%<br />
2.5%<br />
1.3%<br />
0.0%<br />
5.49%<br />
4.21%<br />
1.84%<br />
2.01%<br />
0.74%<br />
0.87%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.12%<br />
0.72%<br />
1.98%<br />
2.22%<br />
2.44%<br />
1.42%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) investiert primär in Unternehmen,<br />
die ihren Sitz in Europa haben oder dort den<br />
grössten Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität ausüben. Die<br />
Anlagen werden dabei nicht direkt, sondern indirekt durch<br />
die aktive Auswahl externer Vermögensverwalter getätigt.<br />
Durch die Kombination verschiedener Anlagestile wird eine<br />
breite Diversifikation des Gesamtfonds angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Volker Hergert<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung europäischer Aktienmärkte<br />
zu profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Aktien einer bestimmten Region und kann den damit verbundenen<br />
speziellen politischen und wirtschaftlichen Risiken sowie Einschränkungen<br />
bei den Möglichkeiten zur Risikodiversifizierung unterworfen sein. Anleger sind zudem<br />
den Aktienmarktschwankungen und der finanziellen Entwicklung der im Portfolio<br />
enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren<br />
mit einem langfristigen Anlagehorizont und hoher Risikoneigung, die auch<br />
stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes<br />
der Anteile in Kauf nehmen können. Aufgrund des aktiven <strong>Management</strong>stils<br />
kann die Wertentwicklung deutlich von jener der Benchmark abweichen. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse<br />
können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
240.0<br />
220.0<br />
200.0<br />
180.0<br />
160.0<br />
140.0<br />
120.0<br />
100.0<br />
80.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
12/05<br />
06/06<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
MSCI Europe Index (<strong>EUR</strong>) (NR)<br />
0.10%<br />
2.70%<br />
-45.77%<br />
-43.65%<br />
12/06<br />
06/07<br />
28.90%<br />
31.60%<br />
12/07<br />
06/08<br />
14.20%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
-11.39%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
40.0%<br />
20.0%<br />
0.0%<br />
-20.0%<br />
-40.0%<br />
-60.0%<br />
-80.0%<br />
11.09%<br />
-8.08%<br />
22.50%<br />
12/12<br />
17.29%
<strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Volker Hergert ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Der Fonds ist Teil des Fürstlichen Portfolios.<br />
Risikostreuung durch die Allokation von Managern mit komplementären<br />
Investmentstilen.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Equity Europe (<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong><br />
Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>).<br />
Style***<br />
Grosskapitalisiert 43.3%<br />
Mittelkapitalisiert 26.7%<br />
Kleinkapitalisiert 30.0%<br />
Growth 17.2%<br />
Value 82.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
<strong>EUR</strong><br />
GBP<br />
CHF<br />
USD<br />
SEK<br />
NOK<br />
Sonstige<br />
Regionen***<br />
Nordamerika<br />
Liquide Mittel<br />
4.7%<br />
3.2%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
12.7%<br />
22.3%<br />
52.1%<br />
95<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 13% 25% 38% 50% 63% 75%<br />
Europa<br />
Sektoren***<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
4.7%<br />
4.0%<br />
Liquide Mittel<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Basismaterialien<br />
Telekommunikation<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
1.8%<br />
4.0%<br />
3.9%<br />
0.9%<br />
9.2%<br />
17.3%<br />
13.3%<br />
9.6%<br />
15.8%<br />
14.7%<br />
9.5%<br />
91.3%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>) wurde am 10.10.2006 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Equity Europe (<strong>EUR</strong>), dessen Vermögen mit Wirkung per 19.10.2006 in den <strong>LGT</strong> Select Equity Europe (<strong>EUR</strong>)<br />
eingebracht wurde. Der <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Equity Europe (<strong>EUR</strong>) seinerseits wurde am 2.5.2005 für Anleger zugänglich gemacht und war zuvor ausschliesslich Bestandteil<br />
des Fürstlichen Portfolios, jedoch mit identischer Anlagepolitik. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
96<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.10.1999/02.05.2005/20.12.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0026536511<br />
Valor 2653651<br />
WKN A0LEUP<br />
Bloomberg Ticker LGMMEJB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung JPY<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI Japan Index (JPY) (NR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen JPY Mio. 11'113<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) JPY 761<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) JPY 761<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) JPY 764<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) JPY 645<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 10.29% 10.40%<br />
Letzte 3 Monate 14.78% 17.56%<br />
Letzte 12 Monate 16.18% 21.57%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -1.35% -0.60%<br />
Letzte 36 Monate p.a. -0.35% -0.21%<br />
Letzte 60 Monate p.a. -9.46% -9.04%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 1.16% 1.66%<br />
Seit Jahresbeginn 16.18% 21.57%<br />
Maximale Monatsrendite 13.37% 12.63%<br />
Minimale Monatsrendite -22.42% -21.06%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 18.76% 19.19%<br />
Sharpe Ratio < 0 < 0<br />
Tracking Error 2.72%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.99<br />
Überschussrendite p.a. -0.14%<br />
Beta 0.97<br />
Maximum Draw Down -25.09% -25.09%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 25 25<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.21%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) B<br />
MSCI Japan Index (JPY) (NR)<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
-3.62%<br />
-4.46%<br />
-1.95%<br />
-0.47%<br />
1.53%<br />
1.67%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.00%<br />
0.81%<br />
4.07%<br />
5.63%<br />
10.29%<br />
10.40%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) investiert primär in Gesellschaften,<br />
die ihren Sitz in Japan haben oder dort den grössten<br />
Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität ausüben. Die Anlagen<br />
werden dabei nicht direkt, sondern indirekt durch die<br />
aktive Auswahl externer Vermögensverwalter getätigt.<br />
Durch die Kombination verschiedener Anlagestile wird eine<br />
breite Diversifikation des Gesamtfonds angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Volker Hergert<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung japanischer Aktienmärkte<br />
zu profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Aktien einer bestimmten Region und kann den damit verbundenen<br />
speziellen politischen und wirtschaftlichen Risiken sowie Einschränkungen<br />
bei den Möglichkeiten zur Risikodiversifizierung unterworfen sein. Anleger sind zudem<br />
den Aktienmarktschwankungen und der finanziellen Entwicklung der im Portfolio<br />
enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren<br />
mit einem langfristigen Anlagehorizont und hoher Risikoneigung, die auch<br />
stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes<br />
der Anteile in Kauf nehmen können. Aufgrund des aktiven <strong>Management</strong>stils<br />
kann die Wertentwicklung deutlich von jener der Benchmark abweichen. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse<br />
können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) B<br />
250.0<br />
225.0<br />
200.0<br />
175.0<br />
150.0<br />
125.0<br />
100.0<br />
75.0<br />
50.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
12/05<br />
06/06<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) B<br />
MSCI Japan Index (JPY) (NR)<br />
-14.37%<br />
-10.21%<br />
-44.60%<br />
-42.56%<br />
12/06<br />
06/07<br />
10.97%<br />
9.12%<br />
12/07<br />
06/08<br />
1.69%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
-16.24%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
30.0%<br />
15.0%<br />
0.0%<br />
-15.0%<br />
-30.0%<br />
-45.0%<br />
-60.0%<br />
0.57%<br />
-18.73%<br />
16.18%<br />
12/12<br />
21.57%
<strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) B<br />
Fondsinformationen<br />
Volker Hergert ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Der Fonds ist Teil des Fürstlichen Portfolios.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Equity Japan (JPY) zu <strong>LGT</strong><br />
Select Equity Japan (JPY).<br />
Style***<br />
Grosskapitalisiert 43.4%<br />
Mittelkapitalisiert 13.7%<br />
Kleinkapitalisiert 42.9%<br />
Growth 100.0%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
JPY<br />
Regionen***<br />
Liquide Mittel<br />
97<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Japan<br />
Sektoren***<br />
1.1%<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
100.0%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Gesundheitswesen<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Telekommunikation<br />
Abwicklung<br />
Liquide Mittel<br />
Basiskonsumgüter<br />
Finanzwerte<br />
Basismaterialien<br />
Sonstige<br />
1.1%<br />
2.1%<br />
2.3%<br />
6.1%<br />
5.6%<br />
8.1%<br />
12.1%<br />
11.9%<br />
21.3%<br />
29.4%<br />
98.9%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Tage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+4)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) wurde am 10.10.2006 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Equity Japan (JPY), dessen Vermögen mit Wirkung per 20.12.2006 in den <strong>LGT</strong> Select Equity Japan (JPY) eingebracht<br />
wurde. Der <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Equity Japan (JPY) seinerseits wurde am 2.5.2005 für Anleger zugänglich gemacht und war zuvor ausschliesslich Bestandteil des<br />
Fürstlichen Portfolios, jedoch mit identischer Anlagepolitik. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
98<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 31.10.1999/02.05.2005/07.11.2006*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0026536560<br />
Valor 2653656<br />
WKN A0LEUN<br />
Bloomberg Ticker LGMMEAB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI North America (USD) (NR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 375.14<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) USD 1'374.21<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) USD 1'374.21<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'399.60<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'259.65<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.72% 0.92%<br />
Letzte 3 Monate -1.11% -0.34%<br />
Letzte 12 Monate 9.09% 14.77%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 4.21% 7.09%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 8.34% 9.76%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 0.79% 0.96%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 6.81% 6.99%<br />
Seit Jahresbeginn 9.09% 14.77%<br />
Maximale Monatsrendite 11.40% 10.89%<br />
Minimale Monatsrendite -17.63% -17.96%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 15.64% 15.59%<br />
Sharpe Ratio 0.53 0.62<br />
Tracking Error 2.65%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.99<br />
Überschussrendite p.a. -1.43%<br />
Beta 0.99<br />
Maximum Draw Down -17.85% -17.34%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) B<br />
MSCI North America (USD) (NR)<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
-3.0%<br />
0.24%<br />
1.39%<br />
2.10%<br />
2.43%<br />
2.04%<br />
2.60%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-2.23%<br />
-1.72%<br />
0.42%<br />
0.47%<br />
0.72%<br />
0.92%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) investiert primär<br />
in Unternehmen, die ihren Sitz in Nordamerika haben<br />
oder dort den grössten Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität<br />
ausüben. Die Anlagen werden dabei nicht direkt, sondern<br />
indirekt durch die aktive Auswahl externer Vermögensverwalter<br />
getätigt. Durch die Kombination verschiedener<br />
Anlagestile wird eine breite Diversifikation des Gesamtfonds<br />
angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Michael Simmeth<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung nordamerikanischer Aktienmärkte<br />
zu profitieren.<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Aktien einer bestimmten Region und kann den damit verbundenen<br />
speziellen politischen und wirtschaftlichen Risiken sowie Einschränkungen<br />
bei den Möglichkeiten zur Risikodiversifizierung unterworfen sein. Anleger sind zudem<br />
den Aktienmarktschwankungen und der finanziellen Entwicklung der im Portfolio<br />
enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren<br />
mit einem langfristigen Anlagehorizont und hoher Risikoneigung, die auch<br />
stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes<br />
der Anteile in Kauf nehmen können. Aufgrund des aktiven <strong>Management</strong>stils<br />
kann die Wertentwicklung deutlich von jener der Benchmark abweichen. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse<br />
können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) B<br />
205.0<br />
190.0<br />
175.0<br />
160.0<br />
145.0<br />
130.0<br />
115.0<br />
100.0<br />
85.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
12/05<br />
06/06<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) B<br />
MSCI North America (USD) (NR)<br />
10.97%<br />
7.07%<br />
-37.28%<br />
-38.23%<br />
12/06<br />
06/07<br />
30.44%<br />
28.44%<br />
12/07<br />
06/08<br />
17.08%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
-0.45%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
45.0%<br />
30.0%<br />
15.0%<br />
0.0%<br />
-15.0%<br />
-30.0%<br />
-45.0%<br />
15.30%<br />
-0.07%<br />
9.09%<br />
12/12<br />
14.77%
<strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Michael Simmeth ist seit 31.05.2006 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Der Fonds ist Teil des Fürstlichen Portfolios.<br />
Fund Manager Rating «A» von Citywire für Michael Simmeth für das hervorragende<br />
Portfolio <strong>Management</strong> seiner <strong>LGT</strong> Multi Manager Portfolios (September 2008).<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Equity North America (USD)<br />
zu <strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD).<br />
Style***<br />
Grosskapitalisiert 84.0%<br />
Mittelkapitalisiert 8.8%<br />
Kleinkapitalisiert 7.2%<br />
Growth 60.2%<br />
Value 39.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
USD<br />
CAD<br />
CHF<br />
Regionen***<br />
Nordamerika<br />
Liquide Mittel<br />
3.2%<br />
1.1%<br />
95.7%<br />
99<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Sonstige<br />
Sektoren***<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
3.7%<br />
1.9%<br />
Liquide Mittel<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Basismaterialien<br />
Versorgungsbetriebe<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
3.7%<br />
6.4%<br />
4.2%<br />
1.1%<br />
12.9%<br />
9.6%<br />
10.1%<br />
11.2%<br />
9.7%<br />
9.6%<br />
94.4%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
21.5%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Equity North America (USD) wurde am 10.10.2006 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert<br />
auf derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Equity North America (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 07.11.2006 in den <strong>LGT</strong> Select<br />
Equity North America (USD) eingebracht wurde. Der <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Equity North America (USD) seinerseits wurde am 2.5.2005 für Anleger zugänglich gemacht und war<br />
zuvor ausschliesslich Bestandteil des Fürstlichen Portfolios, jedoch mit identischer Anlagepolitik. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
100<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) A<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.03.2010<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Ausschüttend<br />
ISIN LI0106892867<br />
Valor 10689286<br />
WKN A0YF5A<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GBEA LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Barclays <strong>Capital</strong> Global Aggregate Ex-Securitized<br />
(<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 87.34<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'170.58<br />
Letzte Ausschüttung (11.06.2012) <strong>EUR</strong> 32.05<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'224.43<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'125.26<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -1.76% -1.84%<br />
Letzte 3 Monate -2.56% -3.14%<br />
Letzte 12 Monate 6.87% 2.58%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 7.67% 5.89%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.03.2010) 8.28% 6.96%<br />
Seit Jahresbeginn 6.87% 2.58%<br />
Maximale Monatsrendite 5.64% 6.47%<br />
Minimale Monatsrendite -4.54% -4.46%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall 2.96%<br />
Macaulay Duration 6.71<br />
Modified Duration 6.52<br />
Maximum Draw Down -9.53% -9.51%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 8 8<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) A<br />
Barclays <strong>Capital</strong> Global Aggregate Ex-Securitized (<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
6.0%<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
-1.5%<br />
-3.0%<br />
5.32%<br />
4.36%<br />
-1.20%<br />
-1.45%<br />
-0.69%<br />
-0.75%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.54%<br />
-0.92%<br />
-0.28%<br />
-0.41%<br />
-1.76%<br />
-1.84%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Die Menschheit steht vor grossen sozialen, ökologischen<br />
und ökonomischen Herausforderungen wie beispielsweise<br />
der Klimawandel und die Ressourcenknappheit. Herausforderungen<br />
eröffnen jedoch auch Chancen, die wir mit unseren<br />
Nachhaltigkeitsfonds nutzen wollen. Der <strong>LGT</strong> Sustainable<br />
Bond Fund Global ist ein mit Nachhaltigkeitskriterien aktiv<br />
verwaltetes Anleihenportfolio, das weltweit breit diversifiziert<br />
in Geldmarktinstrumente und Anleihen mit überwiegend<br />
Investment Grade Qualität von privaten sowie<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern investiert. Durch die aktive<br />
Steuerung der Asset Allokation zwischen Unternehmens-<br />
und Staatsanleihen, Duration, Zinskurvenpositionierung<br />
und Währungen wird ein attraktives Rendite/Risiko-<br />
Verhältnis angestrebt. Sämtliche Anlagen werden unter<br />
dem Aspekt der langfristigen Wertschöpfung und Erhö-<br />
Das Anlageziel besteht einerseits darin, nachhaltig zu investieren<br />
und andererseits, die Wertentwicklung der Benchmark<br />
zu übertreffen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Susanne Kundert<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Anleger kann weltweit in Unternehmen, Organisationen und Länder investieren,<br />
die sich in Bezug auf Nachhaltigkeitskriterien auszeichnen.<br />
▪ Anleger profitiert von einer aktiven Asset Allokation.<br />
▪ Anleger profitiert von der Zusammenarbeit interner und externer Investmentexperten<br />
mit langjähriger Erfahrung im Nachhaltigkeitsbereich.<br />
▪ Portfolio ist breit diversifiziert und wird professionell verwaltet.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, durch eine<br />
breit diversifizierte, international ausgerichtete Anlagestrategie an der Wertentwicklung<br />
der globalen Anleihenmärkte teilhaben wollen und zeitweilige Kursschwankungen<br />
in Kauf nehmen können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente<br />
sind Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Wechselkurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.03.2010 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) A<br />
140.0<br />
135.0<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
01/11<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) A<br />
03/11<br />
05/11<br />
07/11<br />
Barclays <strong>Capital</strong> Global Aggregate Ex-Securitized (<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
7.35%<br />
7.33%<br />
8.48%<br />
(03/10 - 12/10) 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
12.0%<br />
10.0%<br />
8.0%<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
09/11<br />
11/11<br />
9.30%<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
6.87%<br />
07/12<br />
09/12<br />
2.58%<br />
11/12
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) A<br />
Fondsinformationen<br />
Susanne Kundert ist seit 30.11.2009 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
ECOreporter.de Siegel «Fonds des Jahres 2011» (Januar 2012)<br />
17.12.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Global Bond Fund zu<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global.<br />
Grösste Positionen<br />
European Investment Bank EIB 1.875 % 2012-15.10.2019 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
4.5%<br />
Kingdom of the Netherlands 2.25 % 2012-15.07.2022 4.4%<br />
International Bank for Reconstruction and Development World Bank IBRD<br />
7.625 % 1993-19.01.2023 Global Bond<br />
3.3%<br />
responsAbility SICAV (Lux) SICAV – responsAbility SICAV (Lux) Microfinance<br />
Leaders Registered-units -I- / Class USD<br />
2.8%<br />
Australia 4.0 % 1996-20.08.2020 Inflations Index linked 2.6%<br />
Kingdom of Sweden 4.0 % 1995-01.12.2020 Inflations Index linked 2.4%<br />
European Investment Bank EIB 2.0 % 2010-15.12.2017 Eurobond 2.1%<br />
Nordea Bank AB 4.0 % 2010-29.03.2021 EMTN Reg-S- Series 166 1.9%<br />
Suez Environnement Company 5.5 % 2009-22.07.2024 EMTN 1.7%<br />
Veolia Environnement SA 4.375 % 2005-11.12.2020 EMTN Series 18<br />
Tranche 1<br />
1.7%<br />
Total 27.4%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
<strong>EUR</strong><br />
JPY<br />
GBP<br />
BRL<br />
CAD<br />
AUD<br />
MXN<br />
SEK<br />
Sonstige<br />
3.4%<br />
2.8%<br />
1.8%<br />
1.5%<br />
1.5%<br />
5.6%<br />
4.8%<br />
21.0%<br />
18.8%<br />
38.8%<br />
101<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Unternehmen - Industriewerte<br />
Unternehmen - Versorger<br />
Unternehmen - Finanzinstitutionen<br />
Laufzeit (in Jahren)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
Mikrofinanz<br />
Staaten<br />
Staatsnahe Institutionen<br />
Supernationals<br />
Liquide Mittel<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
-20.5%<br />
1.4%<br />
4.1%<br />
6.9%<br />
6.6%<br />
13.6%<br />
18.0%<br />
15.8%<br />
11.4%<br />
19.8%<br />
17.6%<br />
14.8%<br />
33.6%<br />
-60% -40% -20% 0% 20% 40% 60%<br />
56.9%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen<br />
zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds<br />
nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik<br />
und ihre Umsetzung des <strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) finden Sie unter: www.lgt.com. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen<br />
Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens,<br />
einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
102<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.11.2009<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0106892909<br />
Valor 10689290<br />
WKN A0YF5B<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GBEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Barclays <strong>Capital</strong> Global Aggregate Ex-Securitized<br />
(<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 87.34<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'306.00<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'366.08<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'222.01<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -1.76% -1.84%<br />
Letzte 3 Monate -2.56% -3.14%<br />
Letzte 12 Monate 6.87% 2.58%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 7.67% 5.89%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 9.52% 8.26%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.11.2009) 9.04% 8.14%<br />
Seit Jahresbeginn 6.87% 2.58%<br />
Maximale Monatsrendite 5.64% 6.47%<br />
Minimale Monatsrendite -4.54% -4.46%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 9.06% 9.41%<br />
Sharpe Ratio 1.01 0.84<br />
Tracking Error 2.66%<br />
Information Ratio 0.47<br />
Rendite auf Verfall 2.96%<br />
Macaulay Duration 6.71<br />
Modified Duration 6.52<br />
Maximum Draw Down -9.53% -9.51%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 8 8<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
Barclays <strong>Capital</strong> Global Aggregate Ex-Securitized (<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
6.0%<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
-1.5%<br />
-3.0%<br />
5.32%<br />
4.36%<br />
-1.20%<br />
-1.45%<br />
-0.69%<br />
-0.75%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.54%<br />
-0.92%<br />
-0.28%<br />
-0.41%<br />
-1.76%<br />
-1.84%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Die Menschheit steht vor grossen sozialen, ökologischen<br />
und ökonomischen Herausforderungen wie beispielsweise<br />
der Klimawandel und die Ressourcenknappheit. Herausforderungen<br />
eröffnen jedoch auch Chancen, die wir mit unseren<br />
Nachhaltigkeitsfonds nutzen wollen. Der <strong>LGT</strong> Sustainable<br />
Bond Fund Global ist ein mit Nachhaltigkeitskriterien aktiv<br />
verwaltetes Anleihenportfolio, das weltweit breit diversifiziert<br />
in Geldmarktinstrumente und Anleihen mit überwiegend<br />
Investment Grade Qualität von privaten sowie<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern investiert. Durch die aktive<br />
Steuerung der Asset Allokation zwischen Unternehmens-<br />
und Staatsanleihen, Duration, Zinskurvenpositionierung<br />
und Währungen wird ein attraktives Rendite/Risiko-<br />
Verhältnis angestrebt. Sämtliche Anlagen werden unter<br />
dem Aspekt der langfristigen Wertschöpfung und Erhö-<br />
Das Anlageziel besteht einerseits darin, nachhaltig zu investieren<br />
und andererseits, die Wertentwicklung der Benchmark<br />
zu übertreffen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Susanne Kundert<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Anleger kann weltweit in Unternehmen, Organisationen und Länder investieren,<br />
die sich in Bezug auf Nachhaltigkeitskriterien auszeichnen.<br />
▪ Anleger profitiert von einer aktiven Asset Allokation.<br />
▪ Anleger profitiert von der Zusammenarbeit interner und externer Investmentexperten<br />
mit langjähriger Erfahrung im Nachhaltigkeitsbereich.<br />
▪ Portfolio ist breit diversifiziert und wird professionell verwaltet.<br />
Risiken<br />
Dieser Fonds eignet sich für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und höherer<br />
Risikoneigung, die in erster Linie einen laufenden Ertrag anstreben, durch eine<br />
breit diversifizierte, international ausgerichtete Anlagestrategie an der Wertentwicklung<br />
der globalen Anleihenmärkte teilhaben wollen und zeitweilige Kursschwankungen<br />
in Kauf nehmen können. Durch die Anlage in Anleihen und Geldmarktinstrumente<br />
sind Anleger Bonitätsrisiken der Emittenten und Einlageninstitute ausgesetzt.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Wechselkurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.11.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
145.0<br />
137.5<br />
130.0<br />
122.5<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
92.5<br />
85.0<br />
11/09<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
11/10<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
01/11<br />
03/11<br />
05/11<br />
Barclays <strong>Capital</strong> Global Aggregate Ex-Securitized (<strong>EUR</strong>) (TR)<br />
-0.59%<br />
0.30%<br />
13.33%<br />
13.18%<br />
(11/09 - 12/09) 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
13.3%<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
07/11<br />
09/11<br />
8.48%<br />
11/11<br />
01/12<br />
9.30%<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
6.87%<br />
09/12<br />
11/12<br />
2.58%
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Susanne Kundert ist seit 30.11.2009 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
ECOreporter.de Siegel «Fonds des Jahres 2011» (Januar 2012)<br />
17.12.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Global Bond Fund zu<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global.<br />
Grösste Positionen<br />
European Investment Bank EIB 1.875 % 2012-15.10.2019 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
4.5%<br />
Kingdom of the Netherlands 2.25 % 2012-15.07.2022 4.4%<br />
International Bank for Reconstruction and Development World Bank IBRD<br />
7.625 % 1993-19.01.2023 Global Bond<br />
3.3%<br />
responsAbility SICAV (Lux) SICAV – responsAbility SICAV (Lux) Microfinance<br />
Leaders Registered-units -I- / Class USD<br />
2.8%<br />
Australia 4.0 % 1996-20.08.2020 Inflations Index linked 2.6%<br />
Kingdom of Sweden 4.0 % 1995-01.12.2020 Inflations Index linked 2.4%<br />
European Investment Bank EIB 2.0 % 2010-15.12.2017 Eurobond 2.1%<br />
Nordea Bank AB 4.0 % 2010-29.03.2021 EMTN Reg-S- Series 166 1.9%<br />
Suez Environnement Company 5.5 % 2009-22.07.2024 EMTN 1.7%<br />
Veolia Environnement SA 4.375 % 2005-11.12.2020 EMTN Series 18<br />
Tranche 1<br />
1.7%<br />
Total 27.4%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
0.90%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
<strong>EUR</strong><br />
JPY<br />
GBP<br />
BRL<br />
CAD<br />
AUD<br />
MXN<br />
SEK<br />
Sonstige<br />
3.4%<br />
2.8%<br />
1.8%<br />
1.5%<br />
1.5%<br />
5.6%<br />
4.8%<br />
21.0%<br />
18.8%<br />
38.8%<br />
103<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Unternehmen - Industriewerte<br />
Unternehmen - Versorger<br />
Unternehmen - Finanzinstitutionen<br />
Laufzeit (in Jahren)<br />
0-1<br />
1-3<br />
3-5<br />
5-7<br />
7-10<br />
10 plus<br />
Abwicklung<br />
Mikrofinanz<br />
Staaten<br />
Staatsnahe Institutionen<br />
Supernationals<br />
Liquide Mittel<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
-20.5%<br />
1.4%<br />
4.1%<br />
6.9%<br />
6.6%<br />
13.6%<br />
18.0%<br />
15.8%<br />
11.4%<br />
19.8%<br />
17.6%<br />
14.8%<br />
33.6%<br />
-60% -40% -20% 0% 20% 40% 60%<br />
56.9%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Barclays<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen<br />
zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds<br />
nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik<br />
und ihre Umsetzung des <strong>LGT</strong> Sustainable Bond Fund Global (<strong>EUR</strong>) finden Sie unter: www.lgt.com. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen<br />
Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens,<br />
einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
104<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 30.09.2000/01.04.2003/01.01.2008*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0015327906<br />
Valor 1532790<br />
WKN 964801<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>EQCE LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI Europe (<strong>EUR</strong>) (NR) (MSCI Europe ex UK until<br />
31.12.07)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 64.12<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 775.76<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 775.76<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 656.01<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.81% 1.43%<br />
Letzte 3 Monate 3.89% 4.43%<br />
Letzte 12 Monate 18.25% 17.29%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 2.14% 3.83%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 5.55% 6.20%<br />
Letzte 60 Monate p.a. -3.71% -2.34%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 4.76% 6.80%<br />
Seit Jahresbeginn 18.25% 17.29%<br />
Maximale Monatsrendite 13.76% 14.17%<br />
Minimale Monatsrendite -16.20% -15.57%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 15.58% 13.25%<br />
Sharpe Ratio 0.33 0.44<br />
Tracking Error 5.05%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.95<br />
Überschussrendite p.a. -0.64%<br />
Beta 1.12<br />
Maximum Draw Down -22.61% -19.07%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 5 7<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
MSCI Europe (<strong>EUR</strong>) (NR) (MSCI Europe ex UK until 31.12.07)<br />
6.0%<br />
5.0%<br />
4.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
4.26%<br />
4.20%<br />
1.52%<br />
2.01%<br />
1.11%<br />
0.87%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
0.58%<br />
0.72%<br />
2.45%<br />
2.22%<br />
0.81%<br />
1.43%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Die Menschheit steht vor grossen sozialen, ökologischen<br />
und ökonomischen Herausforderungen wie beispielsweise<br />
der Klimawandel und die Ressourcenknappheit. Herausforderungen<br />
eröffnen jedoch auch Chancen, die wir mit unseren<br />
Nachhaltigkeitsfonds nutzen wollen.<br />
Der <strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) ist ein mit<br />
Nachhaltigkeitskriterien aktiv verwaltetes Aktienportfolio<br />
und investiert primär in Unternehmen, die ihren Sitz in einem<br />
Land Europas haben oder dort den grössten Anteil ihrer<br />
wirtschaftlichen Aktivität ausüben. Die Philosophie der<br />
Anlagen beinhaltet die Berücksichtigung der langfristigen<br />
Wertschöpfung und die Erhöhung des menschlichen<br />
Wohlbefindens.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Ralf Piersig<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Anleger kann in europäische Unternehmen investieren, die sich in Bezug auf<br />
Nachhaltigkeitskriterien auszeichnen.<br />
▪ Es werden Themen berücksichtigt, die zur Erhöhung des menschlichen Wohlbefindens<br />
beitragen.<br />
▪ Anleger profitiert von der Zusammenarbeit interner und externer Investmentexperten<br />
mit langjähriger Erfahrung im Nachhaltigkeitsbereich.<br />
▪ Portfolio ist breit diversifiziert und wird professionell verwaltet.<br />
Risiken<br />
Der Fonds investiert in Aktien einer bestimmten Region und kann den damit verbundenen<br />
speziellen politischen und wirtschaftlichen Risiken sowie Einschränkungen<br />
bei den Möglichkeiten zur Risikodiversifizierung unterworfen sein. Anleger sind zudem<br />
den Aktienmarktschwankungen und der finanziellen Entwicklung der im Portfolio<br />
enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren<br />
mit einem langfristigen Anlagehorizont und hoher Risikoneigung, die auch<br />
stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes<br />
der Anteile in Kauf nehmen können. Aufgrund des aktiven <strong>Management</strong>stils<br />
kann die Wertentwicklung deutlich von jener der Benchmark abweichen. Renditeschwankungen<br />
aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Währungskurse<br />
können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
220.0<br />
200.0<br />
180.0<br />
160.0<br />
140.0<br />
120.0<br />
100.0<br />
80.0<br />
60.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
12/05<br />
06/06<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
12/06<br />
06/07<br />
MSCI Europe (<strong>EUR</strong>) (NR) (MSCI Europe ex UK until 31.12.07)<br />
6.65%<br />
5.22%<br />
-46.42%<br />
-43.65%<br />
31.40%<br />
31.60%<br />
12/07<br />
06/08<br />
12.73%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
-11.78%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
40.0%<br />
20.0%<br />
0.0%<br />
-20.0%<br />
-40.0%<br />
-60.0%<br />
-80.0%<br />
11.10%<br />
-8.08%<br />
18.25%<br />
12/12<br />
17.29%
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Ralf Piersig ist seit 01.11.2012 für dieses Portfolio verantwortlich, Egon Vavrek ist<br />
co-verantwortlich.<br />
01.01.2008: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Equity Fund Continental Europe (<strong>EUR</strong>) zu<br />
<strong>LGT</strong> Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>), Anpassung des Anlageuniversums Kontinentaleuropa<br />
zu Europa.<br />
Wechsel Benchmark von MSCI Europe ex UK (NR) <strong>EUR</strong> zu MSCI Europe (NR) <strong>EUR</strong> per<br />
31.12.2007. Begründung: Das Anlageuniversum wurde erweitert um UK (Vereinigtes<br />
Königreich bestehend aus England, Wales, Schottland und Nordirland).<br />
31.08.2010: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong> Sustainable<br />
Impact Europe Equity Fund (<strong>EUR</strong>). Das Portfolio wird anhand von Nachhaltigkeitskriterien<br />
verwaltet.<br />
17.12.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Europe Equity Fund<br />
(<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>).<br />
Grösste Positionen<br />
Unilever PLC Registered-shares 4.2%<br />
HSBC Holdings PLC Registered-shares 3.3%<br />
Novo-Nordisk A/S Bearer-Shares 3.0%<br />
Nestle SA Registered-shares 3.0%<br />
Novartis Inc Registered-shares 2.9%<br />
Roche Holding Ltd Bearer-dividend-right-certificate 2.7%<br />
Vodafone Group PLC Registered-shares 2.6%<br />
Standard Chartered PLC Registered-shares 2.6%<br />
Banco Santander SA Registered-shares 2.6%<br />
GlaxoSmithKline PLC Registered-shares 2.5%<br />
Total 29.4%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
CHF<br />
DKK<br />
SEK<br />
Sonstige<br />
Sektoren**<br />
3.8%<br />
3.6%<br />
7.9%<br />
13.7%<br />
33.0%<br />
37.9%<br />
105<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Basismaterialien<br />
Telekommunikation<br />
Versorgungsbetriebe<br />
Länder**<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Belgien<br />
Dänemark<br />
Deutschland<br />
Frankreich<br />
Grossbritannien<br />
Italien<br />
Jersey<br />
Norwegen<br />
Portugal<br />
Schweden<br />
Schweiz<br />
Spanien<br />
Abwicklung<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
1.5%<br />
3.0%<br />
1.1%<br />
3.4%<br />
0.9%<br />
3.8%<br />
3.2%<br />
2.6%<br />
7.9%<br />
8.2%<br />
3.2%<br />
5.4%<br />
7.4%<br />
14.5%<br />
13.7%<br />
10.3%<br />
10.1%<br />
13.6%<br />
13.3%<br />
11.9%<br />
22.1%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
36.8%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen<br />
zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds<br />
nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik<br />
und ihre Umsetzung des <strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) finden Sie unter: www.lgt.com. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen<br />
Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens,<br />
einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.<br />
* Am 1.1.2008 wurde der <strong>LGT</strong> Equity Fund Continental Europe (<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong> Equity Fund Europe (<strong>EUR</strong>) umbenannt und das Anlageuniversum auf Aktien Europa erweitert. Dem<br />
<strong>LGT</strong> Equity Fund Continental Europe (<strong>EUR</strong>) wurde am 4.02.2003 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf derselben<br />
Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> SV Aktien Kontinentaleuropa (<strong>EUR</strong>), dessen Vermögen mit Wirkung per 1.04.2003 in den <strong>LGT</strong> Equity Fund Continental Europe<br />
(<strong>EUR</strong>) eingebracht wurde. Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
** Futures und Exchange Traded Funds werden teilweise unter «Sonstige» ausgewiesen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
106<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.12.2009<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Investmentgesellschaft <strong>LGT</strong> Funds SICAV<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.04.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0106892966<br />
Valor 10689296<br />
WKN A0YF5E<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>GEEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI World (<strong>EUR</strong>) (NR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 93.80<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'181.02<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'219.88<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'080.77<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -0.09% 0.50%<br />
Letzte 3 Monate -1.85% 0.01%<br />
Letzte 12 Monate 9.28% 14.05%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.31% 5.51%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 5.70% 9.99%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.12.2009) 5.70% 9.99%<br />
Seit Jahresbeginn 9.28% 14.05%<br />
Maximale Monatsrendite 9.25% 7.10%<br />
Minimale Monatsrendite -9.95% -7.23%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 13.04% 10.15%<br />
Sharpe Ratio 0.41 0.95<br />
Tracking Error 4.83%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.94<br />
Überschussrendite p.a. -4.29%<br />
Beta 1.21<br />
Maximum Draw Down -20.03% -14.61%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 7 7<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
MSCI World (<strong>EUR</strong>) (NR)<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
-1.5%<br />
-3.0%<br />
-4.5%<br />
2.51%<br />
4.37%<br />
-1.06%<br />
0.18%<br />
1.91%<br />
0.67%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-2.11%<br />
-1.39%<br />
0.36%<br />
0.91%<br />
-0.09%<br />
0.50%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Die Menschheit steht vor grossen sozialen, ökologischen<br />
und ökonomischen Herausforderungen wie beispielsweise<br />
der Klimawandel und die Ressourcenknappheit. Herausforderungen<br />
eröffnen jedoch auch Chancen, die wir mit unseren<br />
Nachhaltigkeitsfonds nutzen wollen.<br />
Der <strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) ist ein mit<br />
Nachhaltigkeitskriterien aktiv verwaltetes Aktienportfolio,<br />
das primär in weltweit tätige Unternehmen investiert. Die<br />
Philosophie der Anlagen beinhaltet die Berücksichtigung der<br />
langfristigen Wertschöpfung und die Erhöhung des menschlichen<br />
Wohlbefindens.<br />
Das Anlageziel besteht einerseits darin, nachhaltig zu investieren<br />
und andererseits, die Wertentwicklung der Benchmark<br />
zu übertreffen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Christian<br />
Scherrer<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Anleger kann weltweit in Unternehmen investieren, die sich in Bezug auf Nachhaltigkeitskriterien<br />
auszeichnen.<br />
▪ Es werden Themen berücksichtigt, die zur Erhöhung des menschlichen Wohlbefindens<br />
beitragen.<br />
▪ Anleger profitiert von der Zusammenarbeit interner und externer Investmentexperten<br />
mit langjähriger Erfahrung im Nachhaltigkeitsbereich.<br />
▪ Portfolio ist breit diversifiziert und wird professionell verwaltet.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen, der<br />
finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen und globalen<br />
politischen und wirtschaftlichen Risiken ausgesetzt. Eine Anlage eignet sich somit<br />
für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und hoher Risikoneigung, die<br />
auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des<br />
Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können. Aufgrund des aktiven <strong>Management</strong>stils<br />
kann die Wertentwicklung deutlich von jener der Benchmark abweichen.<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
130.0<br />
125.0<br />
120.0<br />
115.0<br />
110.0<br />
105.0<br />
100.0<br />
95.0<br />
90.0<br />
12/09<br />
02/10<br />
04/10<br />
06/10<br />
08/10<br />
10/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
12/10<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
MSCI World (<strong>EUR</strong>) (NR)<br />
17.37%<br />
19.53%<br />
02/11<br />
04/11<br />
-7.92%<br />
06/11<br />
08/11<br />
10/11<br />
-2.38%<br />
12/11<br />
02/12<br />
04/12<br />
9.28%<br />
06/12<br />
2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
22.5%<br />
15.0%<br />
7.5%<br />
0.0%<br />
-7.5%<br />
-15.0%<br />
-22.5%<br />
08/12<br />
10/12<br />
14.05%<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Christian Scherrer ist seit 01.01.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
17.12.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Global Equity Fund<br />
(<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>).<br />
Grösste Positionen<br />
American International Group Inc Registered-shares 2.9%<br />
Microsoft Corp Registered-shares 2.8%<br />
Apple Inc Registered-shares 2.7%<br />
EMC Corp Registered-shares 2.6%<br />
Royal Dutch Shell PLC Registered-shares -A- 2.6%<br />
JPMorgan Chase & Co Registered-shares 2.6%<br />
Medtronic Inc Registered-shares 2.5%<br />
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Registered-shares 2.4%<br />
Nintendo Co Ltd Registered-shares 2.3%<br />
Delhaize Brothers and Co The Lion – Delhaize Group Bearer-Shares 2.2%<br />
Total 25.6%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
GBP<br />
JPY<br />
CHF<br />
<strong>EUR</strong><br />
CAD<br />
AUD<br />
HKD<br />
NOK<br />
Sonstige<br />
Sektoren<br />
4.9%<br />
3.5%<br />
2.4%<br />
2.1%<br />
6.1%<br />
5.4%<br />
5.1%<br />
9.8%<br />
8.2%<br />
52.5%<br />
107<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 13% 25% 38% 50% 63% 75%<br />
Nicht-Basiskonsumgüter<br />
Industrieunternehmen<br />
Informationstechnologie<br />
Länder<br />
Basiskonsumgüter<br />
Energie<br />
Finanzwerte<br />
Gesundheitswesen<br />
Basismaterialien<br />
Telekommunikation<br />
Versorgungsbetriebe<br />
Vereinigte Staaten<br />
Grossbritannien<br />
Japan<br />
Schweiz<br />
Deutschland<br />
Frankreich<br />
Belgien<br />
Jersey<br />
Norwegen<br />
Israel<br />
Sonstige<br />
Abwicklung<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
3.8%<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
4.7%<br />
6.9%<br />
8.6%<br />
18.7%<br />
11.2%<br />
6.1%<br />
5.0%<br />
3.2%<br />
2.8%<br />
2.1%<br />
2.1%<br />
2.0%<br />
6.2%<br />
17.0%<br />
16.7%<br />
18.2%<br />
18.0%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
40.2%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen<br />
zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds<br />
nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik<br />
und ihre Umsetzung des <strong>LGT</strong> Sustainable Equity Fund Global (<strong>EUR</strong>) finden Sie unter: www.lgt.com. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen<br />
Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens,<br />
einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
108<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 30.11.2009/21.05.2012*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0149898327<br />
Valor 14989832<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>SICB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 70.39<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'069.66<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'069.66<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 984.93<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.92%<br />
Letzte 3 Monate 0.97%<br />
Letzte 12 Monate 8.60%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 0.42%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 0.45%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.11.2009) 0.93%<br />
Seit Jahresbeginn 8.60%<br />
Maximale Monatsrendite 3.91%<br />
Minimale Monatsrendite -3.38%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 7.46%<br />
Sharpe Ratio 0.08<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -12.39%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 17<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: -0.14%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (CHF) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.53%<br />
0.45%<br />
1.30%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.77%<br />
0.82%<br />
0.92%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Die Menschheit steht vor grossen sozialen, ökologischen<br />
und ökonomischen Herausforderungen wie beispielsweise<br />
der Klimawandel und die Ressourcenknappheit. Herausforderungen<br />
eröffnen jedoch auch Chancen, die wir mit unseren<br />
Nachhaltigkeitsfonds nutzen wollen.<br />
Der <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund ist ein<br />
aktiv verwaltetes Portfolio, das weltweit breit diversifiziert in<br />
Geldmarktinstrumente, Anleihen und Aktien verschiedener<br />
Währungssegmente investiert, wobei ein ausgeglichenes<br />
Verhältnis zwischen festverzinslichen Anlagen und Aktien<br />
besteht. Die Strategische Asset Allocation enthält zudem<br />
nachhaltige Anlageklassen wie Mikrofinanz und ökologische<br />
Immobilien. Sämtliche Anlagen werden unter dem<br />
Aspekt der langfristigen Wertschöpfung und Erhöhung<br />
menschlichen Wohlbefindens getätigt. Durch die breite<br />
Streuung wird ein langfristig optimales Rendite-Risiko-<br />
Verhältnis angestrebt und der Fonds versucht aktiv attraktive<br />
Marktchancen zu nutzen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Marc Gonzales<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Anleger kann weltweit in Unternehmen, Organisationen und Länder investieren,<br />
die sich in Bezug auf Nachhaltigkeitskriterien auszeichnen.<br />
▪ Es werden Themen berücksichtigt, die zur Erhöhung des menschlichen Wohlbefindens<br />
beitragen.<br />
▪ Anleger profitiert von der Zusammenarbeit interner und externer Investmentexperten<br />
mit langjähriger Erfahrung im Nachhaltigkeitsbereich.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem über verschiedene Anlageklassen diversifizierten,<br />
langfristig ausgerichteten Portfolio.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.11.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (CHF) B<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
94.0<br />
92.0<br />
90.0<br />
11/09<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
11/10<br />
01/11<br />
03/11<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (CHF) B<br />
1.51%<br />
0.51%<br />
05/11<br />
(11/09 - 12/09) 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
-10.0%<br />
07/11<br />
09/11<br />
11/11<br />
-7.14%<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
09/12<br />
8.60%<br />
11/12
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Marc Gonzales ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Lombard Odier Funds SICAV – Generation Global Registered-units -IC- / 6.0%<br />
Class CHF<br />
ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL Miteigentumsfonds gem.Par. 46 5.9%<br />
iVm Par. 66ff InvFG Bearer-units<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit 5.2%<br />
-AX-<br />
Sarasin Investmentfonds SICAV – Sarasin OekoSar Equity – Global Regis- 5.0%<br />
tered-units -F-<br />
Sarasin Investmentfonds SICAV – Sarasin Sustainable Equity – Real Estate 4.1%<br />
Global Registered-units -B- / Class <strong>EUR</strong><br />
First State Investments ICVC – First State Global Emerging Markets Su- 3.3%<br />
stainability Fund Registered-units -B- / Class GBP<br />
Federal Republic of Germany 1.75 % 2012-04.07.2022 3.1%<br />
iShares S&P Global Timber & Forestry Index Fund Registered-units 3.0%<br />
Julius Baer Multipartner SICAV – SAM Sustainable Water Fund Bearer- 3.0%<br />
and registered-units -C- / Class <strong>EUR</strong><br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG – <strong>LGT</strong> Insurance-Linked Securities Fund 2.9%<br />
Bearer-units -IM-<br />
Total 41.5%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.40%<br />
Taktische Währungsaufteilung<br />
CHF<br />
USD<br />
GBP<br />
<strong>EUR</strong><br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
9.3%<br />
10.2%<br />
109<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Globale Anleihen<br />
High Grade Anleihen<br />
Globale inflationsgeschützte Anleihen<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Mikrofinanz<br />
Aktien Global<br />
Themenaktien<br />
Ökologische Immobilienaktien<br />
Ökologische Immobilien<br />
Insurance Linked Securities<br />
Edelmetalle<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Globale Anleihen<br />
High Grade Anleihen<br />
Globale inflationsgeschützte Anleihen<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Mikrofinanz<br />
Aktien Global<br />
Themenaktien<br />
Ökologische Immobilienaktien<br />
Ökologische Immobilien<br />
Insurance Linked Securities<br />
Edelmetalle<br />
Abwicklung<br />
16.0%<br />
10.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
7.5%<br />
2.0%<br />
8.5%<br />
1.0%<br />
2.0%<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
74.5%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
14.1%<br />
11.2%<br />
9.7%<br />
5.9%<br />
6.5%<br />
2.0%<br />
8.0%<br />
2.1%<br />
2.0%<br />
2.9%<br />
4.4%<br />
32.0%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
31.2%<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Montag, 12.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Tage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen<br />
zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds<br />
nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik<br />
und ihre Umsetzung des <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund finden Sie unter: www.lgt.com. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen<br />
Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten<br />
Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.<br />
* Der <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund wurde am 30.11.2009 als Teilfonds einer Investmentgesellschaft nach liechtensteinischem Recht zugelassen. Er basiert auf<br />
derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (CHF), dessen Vermögen mit Wirkung per 21.05.2012 in den <strong>LGT</strong> Sustainable<br />
Impact Multi-Asset Class Fund eingebracht wurde. Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
110<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.11.2009<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0106893162<br />
Valor 10689316<br />
WKN A0YF5H<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MAEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Wöchentlich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Keine, da kein vergleichbarer Index existiert<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 58.33<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'127.48<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'127.48<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'031.58<br />
Renditen Fonds<br />
Letzter Monat 0.90%<br />
Letzte 3 Monate 1.08%<br />
Letzte 12 Monate 9.30%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 1.69%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 3.38%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.11.2009) 3.97%<br />
Seit Jahresbeginn 9.30%<br />
Maximale Monatsrendite 4.08%<br />
Minimale Monatsrendite -4.51%<br />
Risiko und Performance Fonds<br />
Volatilität p.a. 7.09%<br />
Sharpe Ratio 0.42<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -9.99%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 4<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
-0.8%<br />
-1.5%<br />
2.59%<br />
0.47%<br />
1.05%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.69%<br />
0.87%<br />
0.90%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Die Menschheit steht vor grossen sozialen, ökologischen<br />
und ökonomischen Herausforderungen wie beispielsweise<br />
der Klimawandel und die Ressourcenknappheit. Herausforderungen<br />
eröffnen jedoch auch Chancen, die wir mit unseren<br />
Nachhaltigkeitsfonds nutzen wollen.<br />
Der <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund ist ein<br />
aktiv verwaltetes Portfolio, das weltweit breit diversifiziert in<br />
Geldmarktinstrumente, Anleihen und Aktien verschiedener<br />
Währungssegmente investiert, wobei ein ausgeglichenes<br />
Verhältnis zwischen festverzinslichen Anlagen und Aktien<br />
besteht. Die Strategische Asset Allocation enthält zudem<br />
nachhaltige Anlageklassen wie Mikrofinanz und ökologische<br />
Immobilien. Sämtliche Anlagen werden unter dem<br />
Aspekt der langfristigen Wertschöpfung und Erhöhung<br />
menschlichen Wohlbefindens getätigt. Durch die breite<br />
Streuung wird ein langfristig optimales Rendite-Risiko-<br />
Verhältnis angestrebt und der Fonds versucht aktiv attraktive<br />
Marktchancen zu nutzen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Marc Gonzales<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Anleger kann weltweit in Unternehmen, Organisationen und Länder investieren,<br />
die sich in Bezug auf Nachhaltigkeitskriterien auszeichnen.<br />
▪ Es werden Themen berücksichtigt, die zur Erhöhung des menschlichen Wohlbefindens<br />
beitragen.<br />
▪ Anleger profitiert von der Zusammenarbeit interner und externer Investmentexperten<br />
mit langjähriger Erfahrung im Nachhaltigkeitsbereich.<br />
▪ Investoren partizipieren an einem über verschiedene Anlageklassen diversifizierten,<br />
langfristig ausgerichteten Portfolio.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont<br />
und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen und<br />
einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen<br />
können. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.11.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
114.0<br />
112.0<br />
110.0<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
11/09<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
11/10<br />
01/11<br />
03/11<br />
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
2.04%<br />
6.84%<br />
05/11<br />
(11/09 - 12/09) 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
10.0%<br />
6.7%<br />
3.3%<br />
0.0%<br />
-3.3%<br />
-6.7%<br />
-10.0%<br />
07/11<br />
09/11<br />
11/11<br />
-5.38%<br />
01/12<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
09/12<br />
9.30%<br />
11/12
<strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Marc Gonzales ist seit 01.08.2010 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Grösste Positionen<br />
Lombard Odier Funds SICAV – Generation Global Registered-units -IC- / 6.0%<br />
Class CHF<br />
ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL Miteigentumsfonds gem.Par. 46 5.9%<br />
iVm Par. 66ff InvFG Bearer-units<br />
Julius Baer Precious Metals – Julius Baer Physical Gold Fund Bearer-unit 5.2%<br />
-AX-<br />
Sarasin Investmentfonds SICAV – Sarasin OekoSar Equity – Global Regis- 5.0%<br />
tered-units -F-<br />
Sarasin Investmentfonds SICAV – Sarasin Sustainable Equity – Real Estate 4.1%<br />
Global Registered-units -B- / Class <strong>EUR</strong><br />
First State Investments ICVC – First State Global Emerging Markets Su- 3.3%<br />
stainability Fund Registered-units -B- / Class GBP<br />
Federal Republic of Germany 1.75 % 2012-04.07.2022 3.1%<br />
iShares S&P Global Timber & Forestry Index Fund Registered-units 3.0%<br />
Julius Baer Multipartner SICAV – SAM Sustainable Water Fund Bearer- 3.0%<br />
and registered-units -C- / Class <strong>EUR</strong><br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG – <strong>LGT</strong> Insurance-Linked Securities Fund 2.9%<br />
Bearer-units -IM-<br />
Total 41.5%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Taktische Währungsaufteilung<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
3.0%<br />
9.3%<br />
10.2%<br />
77.5%<br />
111<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Strategische Vermögensaufteilung<br />
Globale Anleihen<br />
High Grade Anleihen<br />
Globale inflationsgeschützte Anleihen<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Mikrofinanz<br />
Aktien Global<br />
Themenaktien<br />
Ökologische Immobilienaktien<br />
Ökologische Immobilien<br />
Insurance Linked Securities<br />
Edelmetalle<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Globale Anleihen<br />
High Grade Anleihen<br />
Globale inflationsgeschützte Anleihen<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Mikrofinanz<br />
Aktien Global<br />
Themenaktien<br />
Ökologische Immobilienaktien<br />
Ökologische Immobilien<br />
Insurance Linked Securities<br />
Edelmetalle<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
16.0%<br />
10.0%<br />
10.0%<br />
5.0%<br />
7.5%<br />
2.0%<br />
8.5%<br />
1.0%<br />
2.0%<br />
3.0%<br />
3.0%<br />
14.1%<br />
11.2%<br />
9.7%<br />
5.9%<br />
6.5%<br />
2.0%<br />
8.0%<br />
2.1%<br />
2.0%<br />
2.9%<br />
4.4%<br />
32.0%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
31.2%<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, Montag, 12.00 Uhr (t)<br />
Bewertung Zeichnungsschluss +2 Tage (t+2)<br />
Valutastellung Bewertung +1 Tag (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen<br />
zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds<br />
nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik<br />
und ihre Umsetzung des <strong>LGT</strong> Sustainable Impact Multi-Asset Class Fund finden Sie unter: www.lgt.com. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen<br />
Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten<br />
Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
112<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0121391937<br />
Valor 12139193<br />
WKN A1H62M<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>FXCB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Citigroup CHF 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 255.95<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'065.30<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'102.09<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 1'020.65<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.03% -0.02%<br />
Letzte 3 Monate -1.87% -0.06%<br />
Letzte 12 Monate 4.37% -0.07%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2011) 3.36% 0.01%<br />
Seit Jahresbeginn 4.37% -0.07%<br />
Maximale Monatsrendite 2.44% 0.02%<br />
Minimale Monatsrendite -1.49% -0.02%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall* 0.09%<br />
Macaulay Duration 2.41<br />
Modified Duration 2.41<br />
Maximum Draw Down -3.36% -0.10%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (CHF) B<br />
Citigroup CHF 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
-3.0%<br />
2.44%<br />
0.00%<br />
0.27%<br />
-0.02%<br />
-1.49%<br />
-0.02%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.82%<br />
-0.02%<br />
-1.09%<br />
-0.02%<br />
0.03%<br />
-0.02%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (CHF) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern sowie Rohstoffe investiert.<br />
Durch die breite Streuung wird ein langfristig attraktives<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Der Fonds versucht<br />
durch eine dynamische Steuerung attraktive Marktchancen<br />
zu nutzen. Zudem wird durch aktives Risikomanagement<br />
das Verlustpotenzial deutlich reduziert. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mit Direktanlagen und die Qualität<br />
steht bei der Titelauswahl im Vordergrund. Die Anlagen<br />
werden zu mindestens 75% gegen CHF abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und aktiv verwaltetes Portfolio mit dynamischer<br />
Steuerung.<br />
▪ Mehrertrag gegenüber reinen Geldmarktanlagen durch Einsatz von Anleihen.<br />
▪ Deutlich reduziertes Verlustpotenzial durch aktives Risikomanagement.<br />
▪ Direkter Zugang zum langjährig erfolgreichen Anlageprozess der <strong>LGT</strong>.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds primär in Geldmarktinstrumente und Anleihen investiert, sind Anleger<br />
Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt. Anleihen unterliegen<br />
grösseren Wertschwankungen als Geldmarktinstrumente. Eine Anlage eignet<br />
sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont, die zeitweilige<br />
Kursschwankungen der Anteile in Kauf nehmen können und Erträge nicht zu einem<br />
bestimmten Termin realisieren müssen.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (CHF) B<br />
112.0<br />
110.0<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
01/11<br />
02/11<br />
03/11<br />
04/11<br />
05/11<br />
06/11<br />
07/11<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
09/12<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (CHF) B<br />
Citigroup CHF 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
2.06%<br />
0.09%<br />
4.37%<br />
(01/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
5.0%<br />
4.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-0.07%
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 31.01.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Fund Award 2012 von den Redaktionen von Euro, Euro am Sonntag und Euro-<br />
Fondsxpress: 3. Platz in der Kategorie «Renten Kurzläufer Euro».<br />
Grösste Positionen<br />
Federal Republic of Germany 2.5 % 2012-04.07.2044 7.7%<br />
Federal Republic of Germany 4.75 % 2003-04.07.2034 7.0%<br />
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau KFW 4.75 % 2008-12.08.2017 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
6.3%<br />
<strong>LGT</strong> Funds SICAV – <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC Bearer-units -IM- 3.7%<br />
Kingdom of the Netherlands 4.5 % 2007-15.07.2017 3.1%<br />
Republic of Austria 3.65 % 2011-20.04.2022 2.8%<br />
Federal Republic of Germany 0.75 % 2011-15.04.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
2.7%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 0.625 %<br />
2010-22.03.2040 Inflations Index linked<br />
2.6%<br />
European Investment Bank EIB 6.125 % 2007-23.01.2017 MTN 2.5%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
2.4%<br />
Total 40.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
0.80%<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
Performance Fee p.a. 10% der Überrendite mit einer<br />
Hurdle Rate von Citigroup CHF 1<br />
Month <strong>EUR</strong> Deposit Local Currency<br />
+ 100 Bps und High<br />
Watermark<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
<strong>EUR</strong><br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
Ohne Rating<br />
-20.7%<br />
5.4%<br />
18.3%<br />
113<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-50% -25% 0% 25% 50% 75% 100%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
3.3%<br />
1.6%<br />
2.0%<br />
6.4%<br />
6.0%<br />
1.5%<br />
1.5%<br />
9.2%<br />
4.0%<br />
1.4%<br />
8.9%<br />
5.2%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Globale inflationsgeschützte Anleihen<br />
Abwicklung<br />
Globale Staatsanleihen<br />
Unternehmensanleihen<br />
Wandelanleihen<br />
Hochverzinsliche Anleihen US<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Cat Bonds<br />
Geldmarkt<br />
Kurzfristige Anleihen<br />
Rohstoffe<br />
5.7%<br />
6.8%<br />
5.3%<br />
5.4%<br />
6.8%<br />
5.2%<br />
10.2%<br />
13.1%<br />
49.1%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
18.4%<br />
23.1%<br />
97.0%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* nach Währungsabsicherung<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
114<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 10.11.1999*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0008231933<br />
Valor 823193<br />
WKN 964806<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>1<strong>EUR</strong> LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Citigroup <strong>EUR</strong> 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 212.09<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'548.14<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'600.23<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'476.93<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.05% 0.00%<br />
Letzte 3 Monate -1.83% 0.02%<br />
Letzte 12 Monate 4.82% 0.28%<br />
Letzte 24 Monate p.a. 3.33% 0.67%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 3.00% 0.57%<br />
Letzte 60 Monate p.a. 4.06% 1.38%<br />
Letzte 120 Monate p.a. 2.92% 2.05%<br />
Seit Jahresbeginn 4.82% 0.28%<br />
Maximale Monatsrendite 2.48% 0.43%<br />
Minimale Monatsrendite -1.45% 0.00%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 2.86% 0.12%<br />
Sharpe Ratio 0.92 1.65<br />
Tracking Error 2.85%<br />
Information Ratio 0.85<br />
Rendite auf Verfall** 0.36%<br />
Macaulay Duration 2.41<br />
Modified Duration 2.41<br />
Maximum Draw Down -3.30% 0.00%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 0<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.38%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Citigroup <strong>EUR</strong> 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
-3.0%<br />
2.48%<br />
0.03%<br />
0.30%<br />
0.01%<br />
-1.45%<br />
0.00%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.81%<br />
0.01%<br />
-1.08%<br />
0.01%<br />
0.05%<br />
0.00%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern sowie Rohstoffe investiert.<br />
Durch die breite Streuung wird ein langfristig attraktives<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Der Fonds versucht<br />
durch eine dynamische Steuerung attraktive Marktchancen<br />
zu nutzen. Zudem wird durch aktives Risikomanagement<br />
das Verlustpotenzial deutlich reduziert. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mit Direktanlagen und die Qualität<br />
steht bei der Titelauswahl im Vordergrund. Die Anlagen<br />
werden zu mindestens 75% gegen <strong>EUR</strong> abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und aktiv verwaltetes Portfolio mit dynamischer<br />
Steuerung<br />
▪ Mehrertrag gegenüber reinen Geldmarktanlagen durch Einsatz von Anleihen.<br />
▪ Deutlich reduziertes Verlustpotenzial durch aktives Risikomanagement.<br />
▪ Direkter Zugang zum langjährig erfolgreichen Anlageprozess der <strong>LGT</strong>.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds primär in Geldmarktinstrumente und Anleihen investiert, sind Anleger<br />
Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt. Anleihen unterliegen<br />
grösseren Wertschwankungen als Geldmarktinstrumente. Eine Anlage eignet<br />
sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont, die zeitweilige<br />
Kursschwankungen der Anteile in Kauf nehmen können und Erträge nicht zu einem<br />
bestimmten Termin realisieren müssen.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.12.2002 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
160.0<br />
152.5<br />
145.0<br />
137.5<br />
130.0<br />
122.5<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
12/02<br />
06/03<br />
12/03<br />
06/04<br />
12/04<br />
06/05<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
12/05<br />
06/06<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Citigroup <strong>EUR</strong> 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
3.23%<br />
4.14%<br />
6.44%<br />
4.45%<br />
12/06<br />
06/07<br />
4.90%<br />
0.79%<br />
12/07<br />
06/08<br />
2.35%<br />
12/08<br />
06/09<br />
12/09<br />
06/10<br />
1.86%<br />
12/10<br />
06/11<br />
12/11<br />
06/12<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
9.0%<br />
7.5%<br />
6.0%<br />
4.5%<br />
3.0%<br />
1.5%<br />
0.0%<br />
0.39%<br />
1.05%<br />
4.82%<br />
12/12<br />
0.28%
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 31.01.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
01.10.2000: Redesign Asset Allokation: Trennung Markt- und<br />
Währungsmanagement.<br />
01.10.2003: Aufnahme inflationsgeschützte Anleihen in das Portfolio.<br />
Von FWW wurde der Fonds als FWW Fonds Sieger 2008 über 1/3/5 Jahre in der Kategorie<br />
«Geldmarkt/-nahe Fonds» ausgezeichnet.<br />
31.01.2011: Namensänderung von <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 1 Year (<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong> Fixed Income<br />
Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>).<br />
Grösste Positionen<br />
Federal Republic of Germany 2.5 % 2012-04.07.2044 7.7%<br />
Federal Republic of Germany 4.75 % 2003-04.07.2034 7.0%<br />
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau KFW 4.75 % 2008-12.08.2017 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
6.3%<br />
<strong>LGT</strong> Funds SICAV – <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC Bearer-units -IM- 3.7%<br />
Kingdom of the Netherlands 4.5 % 2007-15.07.2017 3.1%<br />
Republic of Austria 3.65 % 2011-20.04.2022 2.8%<br />
Federal Republic of Germany 0.75 % 2011-15.04.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
2.7%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 0.625 %<br />
2010-22.03.2040 Inflations Index linked<br />
2.6%<br />
European Investment Bank EIB 6.125 % 2007-23.01.2017 MTN 2.5%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
2.4%<br />
Total 40.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
0.80%<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
Performance Fee p.a. 10% der Überrendite mit einer<br />
Hurdle Rate von Citigroup <strong>EUR</strong> 1<br />
Month <strong>EUR</strong> Deposit Local Currency<br />
+ 100 Bps und High<br />
Watermark<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
CHF<br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
Ohne Rating<br />
-3.0%<br />
5.4%<br />
18.3%<br />
115<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
3.3%<br />
1.6%<br />
2.0%<br />
6.4%<br />
6.0%<br />
1.5%<br />
1.5%<br />
9.2%<br />
4.0%<br />
1.4%<br />
8.9%<br />
5.2%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Globale inflationsgeschützte Anleihen<br />
Abwicklung<br />
Globale Staatsanleihen<br />
Unternehmensanleihen<br />
Wandelanleihen<br />
Hochverzinsliche Anleihen US<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Cat Bonds<br />
Geldmarkt<br />
Kurzfristige Anleihen<br />
Rohstoffe<br />
5.7%<br />
6.8%<br />
5.3%<br />
5.4%<br />
6.8%<br />
5.2%<br />
10.2%<br />
13.1%<br />
49.1%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
18.4%<br />
23.1%<br />
79.3%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Seit 31.01.2011 wird die Wertentwicklung des Fonds gegen eine Benchmark gemessen.<br />
** nach Währungsabsicherung<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
116<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0121391945<br />
Valor 12139194<br />
WKN A1H62L<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>FXUB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Citigroup USD 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 279.81<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'070.31<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'107.23<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 1'020.69<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.05% 0.02%<br />
Letzte 3 Monate -1.82% 0.05%<br />
Letzte 12 Monate 4.86% 0.25%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2011) 3.61% 0.23%<br />
Seit Jahresbeginn 4.86% 0.25%<br />
Maximale Monatsrendite 2.46% 0.03%<br />
Minimale Monatsrendite -1.54% 0.01%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall* 0.67%<br />
Macaulay Duration 2.41<br />
Modified Duration 2.41<br />
Maximum Draw Down -3.38% 0.00%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 0<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (USD) B<br />
Citigroup USD 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
-3.0%<br />
2.46%<br />
0.02%<br />
0.33%<br />
0.03%<br />
-1.54%<br />
0.02%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.80%<br />
0.01%<br />
-1.07%<br />
0.02%<br />
0.05%<br />
0.02%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (USD) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das weltweit breit diversifiziert in Geldmarktinstrumente<br />
und Anleihen von privaten und<br />
öffentlich-rechtlichen Schuldnern sowie Rohstoffe investiert.<br />
Durch die breite Streuung wird ein langfristig attraktives<br />
Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Der Fonds versucht<br />
durch eine dynamische Steuerung attraktive Marktchancen<br />
zu nutzen. Zudem wird durch aktives Risikomanagement<br />
das Verlustpotenzial deutlich reduziert. Die Portfolioumsetzung<br />
erfolgt mit Direktanlagen und die Qualität<br />
steht bei der Titelauswahl im Vordergrund. Die Anlagen<br />
werden zu mindestens 75% gegen USD abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Mark Rall<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und aktiv verwaltetes Portfolio mit dynamischer<br />
Steuerung.<br />
▪ Mehrertrag gegenüber reinen Geldmarktanlagen durch Einsatz von Anleihen.<br />
▪ Deutlich reduziertes Verlustpotenzial durch aktives Risikomanagement.<br />
▪ Direkter Zugang zum langjährig erfolgreichen Anlageprozess der <strong>LGT</strong>.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds primär in Geldmarktinstrumente und Anleihen investiert, sind Anleger<br />
Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten ausgesetzt. Anleihen unterliegen<br />
grösseren Wertschwankungen als Geldmarktinstrumente. Eine Anlage eignet<br />
sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont, die zeitweilige<br />
Kursschwankungen der Anteile in Kauf nehmen können und Erträge nicht zu einem<br />
bestimmten Termin realisieren müssen.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (USD) B<br />
112.0<br />
110.0<br />
108.0<br />
106.0<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
01/11<br />
02/11<br />
03/11<br />
04/11<br />
05/11<br />
06/11<br />
07/11<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
09/12<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (USD) B<br />
Citigroup USD 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
2.07%<br />
0.19%<br />
4.86%<br />
(01/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
6.0%<br />
5.0%<br />
4.0%<br />
3.0%<br />
2.0%<br />
1.0%<br />
0.0%<br />
0.25%
<strong>LGT</strong> Fixed Income Dynamic Shield (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Mark Rall ist seit 31.01.2011 (Auflegungsdatum) für dieses Portfolio<br />
verantwortlich.<br />
Fund Award 2012 von den Redaktionen von Euro, Euro am Sonntag und Euro-<br />
Fondsxpress: 3. Platz in der Kategorie «Renten Kurzläufer Euro».<br />
Grösste Positionen<br />
Federal Republic of Germany 2.5 % 2012-04.07.2044 7.7%<br />
Federal Republic of Germany 4.75 % 2003-04.07.2034 7.0%<br />
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau KFW 4.75 % 2008-12.08.2017 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
6.3%<br />
<strong>LGT</strong> Funds SICAV – <strong>LGT</strong> Bond Fund EMMA LC Bearer-units -IM- 3.7%<br />
Kingdom of the Netherlands 4.5 % 2007-15.07.2017 3.1%<br />
Republic of Austria 3.65 % 2011-20.04.2022 2.8%<br />
Federal Republic of Germany 0.75 % 2011-15.04.2018 Inflations Index<br />
linked<br />
2.7%<br />
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 0.625 %<br />
2010-22.03.2040 Inflations Index linked<br />
2.6%<br />
European Investment Bank EIB 6.125 % 2007-23.01.2017 MTN 2.5%<br />
Hungarian Development Bank Ltd 5.875 % 2011-31.05.2016 Eurobond<br />
Reg-S-<br />
2.4%<br />
Total 40.8%<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 3.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
0.80%<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
Performance Fee p.a. 10% der Überrendite mit einer<br />
Hurdle Rate von Citigroup USD 1<br />
Month <strong>EUR</strong> Deposit Local Currency<br />
+ 100 Bps und High<br />
Watermark<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen<br />
USD<br />
Sonstige<br />
Rating<br />
CHF<br />
<strong>EUR</strong><br />
AAA<br />
AA+<br />
AA<br />
AA-<br />
A+<br />
A<br />
A-<br />
BBB+<br />
BBB<br />
BBB-<br />
BB+<br />
BB<br />
Ohne Rating<br />
-3.0%<br />
-20.7%<br />
5.4%<br />
118.3%<br />
117<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-100% -50% 0% 50% 100% 150% 200%<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
3.3%<br />
1.6%<br />
2.0%<br />
6.4%<br />
6.0%<br />
1.5%<br />
1.5%<br />
9.2%<br />
4.0%<br />
1.4%<br />
8.9%<br />
5.2%<br />
Taktische Vermögensaufteilung<br />
Globale inflationsgeschützte Anleihen<br />
Abwicklung<br />
Globale Staatsanleihen<br />
Unternehmensanleihen<br />
Wandelanleihen<br />
Hochverzinsliche Anleihen US<br />
Anleihen Schwellenländer<br />
Cat Bonds<br />
Geldmarkt<br />
Kurzfristige Anleihen<br />
Rohstoffe<br />
5.7%<br />
6.8%<br />
5.3%<br />
5.4%<br />
6.8%<br />
5.2%<br />
10.2%<br />
13.1%<br />
49.1%<br />
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%<br />
18.4%<br />
23.1%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* nach Währungsabsicherung<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
118<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 03.02.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0121391994<br />
Valor 12139199<br />
WKN A1H62R<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>DSCB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Citigroup CHF 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 87.93<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 1'025.07<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'037.57<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 979.07<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 0.95% -0.02%<br />
Letzte 3 Monate 1.20% -0.06%<br />
Letzte 12 Monate 1.94% -0.07%<br />
Seit Auflegung p.a. (03.02.2011) 1.31% 0.01%<br />
Seit Jahresbeginn 1.94% -0.07%<br />
Maximale Monatsrendite 1.73% 0.02%<br />
Minimale Monatsrendite -3.07% -0.02%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -5.64% -0.10%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 5<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (CHF) B<br />
Citigroup CHF 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
-1.5%<br />
1.39%<br />
0.00%<br />
0.38%<br />
-0.02%<br />
0.66%<br />
-0.02%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.61%<br />
-0.02%<br />
0.87%<br />
-0.02%<br />
0.95%<br />
-0.02%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (CHF) investiert global<br />
in Staatsanleihen, Aktien und Rohstoffe. Ziel des Fonds ist<br />
das Erzielen eines langfristigen Kapitalwachstums bei gleichzeitiger<br />
Verlustbegrenzung in negativen Marktphasen. Das<br />
Portfolio wird nach einem dynamischen Trendfolgeansatz<br />
regelgebunden und prognosefrei gesteuert. Durch ein aktives<br />
Risikomanagement und breite Diversifikation soll an steigenden<br />
Märkten partizipiert und das Verlustpotential deutlich<br />
reduziert werden. Die Anlagen werden überwiegend<br />
gegen CHF abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Juergen Betz<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält das Ertragspotenzial einer global diversifizierten Anlage mit<br />
dynamischer Allokation in Aktien, Staatsanleihen und Rohstoffen<br />
▪ Steuerung durch einen disziplinierten Investmentansatz<br />
▪ Deutlich reduziertes Verlustpotenzial in negativem Marktumfeld durch aktives<br />
Risikomanagement<br />
▪ Mittelfristig eine attraktive Rendite durch Partizipation an aufwärts tendierenden<br />
Märkten<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Das Investment im Rohstoff-Bereich birgt unter anderem Preisrisiken sowie<br />
Gegenparteirisiken. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen<br />
Anlagehorizont und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen<br />
und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in<br />
Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung 03.02.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (CHF) B<br />
104.0<br />
103.0<br />
102.0<br />
101.0<br />
100.0<br />
99.0<br />
98.0<br />
97.0<br />
96.0<br />
02/11<br />
03/11<br />
04/11<br />
05/11<br />
06/11<br />
07/11<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
09/12<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (CHF) B<br />
Citigroup CHF 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
0.56%<br />
0.09%<br />
1.94%<br />
(02/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
-0.07%
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Jürgen Betz ist seit 01.11.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
1.30%<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
Performance Fee p.a. 10% der Überrendite mit einer<br />
Hurdle Rate von Citigroup CHF 1<br />
Month <strong>EUR</strong> Deposit Local Currency<br />
+ 250 Bps und High<br />
Watermark<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Währungen<br />
CHF<br />
USD<br />
Sonstige<br />
-2.3%<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Anleihen <strong>EUR</strong><br />
Anleihen USD<br />
Anleihen GBP<br />
Aktien Europa<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien USA<br />
3.8%<br />
119<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-50% -25% 0% 25% 50% 75% 100%<br />
Aktien UK<br />
Rohstoffe<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
3.5%<br />
3.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
Vermögensaufteilung im Jahresverlauf<br />
Aktien Rohstoffe Staatsanleihen<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
100%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
15.0%<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
36.0%<br />
10/12<br />
98.5%<br />
11/12<br />
12/12
120<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0121391986<br />
Valor 12139198<br />
WKN A1H62Q<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>DSEB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Citigroup <strong>EUR</strong> 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 72.86<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 1'040.27<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'050.69<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 992.38<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 1.00% 0.00%<br />
Letzte 3 Monate 1.32% 0.02%<br />
Letzte 12 Monate 2.29% 0.28%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2011) 2.08% 0.66%<br />
Seit Jahresbeginn 2.29% 0.28%<br />
Maximale Monatsrendite 1.89% 0.11%<br />
Minimale Monatsrendite -3.04% 0.00%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -5.55% 0.00%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 0<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Citigroup <strong>EUR</strong> 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
-1.5%<br />
1.31%<br />
0.03%<br />
0.42%<br />
0.01%<br />
0.69%<br />
0.00%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.57%<br />
0.01%<br />
0.89%<br />
0.01%<br />
1.00%<br />
0.00%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) investiert global in<br />
Staatsanleihen, Aktien und Rohstoffe. Ziel des Fonds ist das<br />
Erzielen eines langfristigen Kapitalwachstums bei gleichzeitiger<br />
Verlustbegrenzung in negativen Marktphasen. Das Portfolio<br />
wird nach einem dynamischen Trendfolgeansatz regelgebunden<br />
und prognosefrei gesteuert. Durch ein aktives Risikomanagement<br />
und breite Diversifikation soll an steigenden<br />
Märkten partizipiert und das Verlustpotential deutlich<br />
reduziert werden. Die Anlagen werden überwiegend gegen<br />
<strong>EUR</strong> abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Juergen Betz<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält das Ertragspotenzial einer global diversifizierten Anlage mit<br />
dynamischer Allokation in Aktien, Staatsanleihen und Rohstoffen<br />
▪ Steuerung durch einen disziplinierten Investmentansatz<br />
▪ Deutlich reduziertes Verlustpotenzial in negativem Marktumfeld durch aktives<br />
Risikomanagement<br />
▪ Mittelfristig eine attraktive Rendite durch Partizipation an aufwärts tendierenden<br />
Märkten<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Das Investment im Rohstoff-Bereich birgt unter anderem Preisrisiken sowie<br />
Gegenparteirisiken. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen<br />
Anlagehorizont und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen<br />
und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in<br />
Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
106.0<br />
105.0<br />
104.0<br />
103.0<br />
102.0<br />
101.0<br />
100.0<br />
99.0<br />
98.0<br />
01/11<br />
02/11<br />
03/11<br />
04/11<br />
05/11<br />
06/11<br />
07/11<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
09/12<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Citigroup <strong>EUR</strong> 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
1.70%<br />
0.99%<br />
2.29%<br />
(01/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
3.0%<br />
2.5%<br />
2.0%<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
0.28%
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Jürgen Betz ist seit 01.11.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
1.30%<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
Performance Fee p.a. 10% der Überrendite mit einer<br />
Hurdle Rate von Citigroup <strong>EUR</strong> 1<br />
Month <strong>EUR</strong> Deposit Local Currency<br />
+ 250 Bps und High<br />
Watermark<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Währungen<br />
<strong>EUR</strong><br />
USD<br />
Sonstige<br />
3.8%<br />
1.6%<br />
94.6%<br />
121<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Anleihen <strong>EUR</strong><br />
Anleihen USD<br />
Anleihen GBP<br />
Aktien Europa<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien UK<br />
Aktien USA<br />
Rohstoffe<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
3.5%<br />
3.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
Vermögensaufteilung im Jahresverlauf<br />
Aktien Rohstoffe Staatsanleihen<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
100%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
15.0%<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
36.0%<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12
122<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 31.01.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0121392000<br />
Valor 12139200<br />
WKN A1H62S<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>DSUB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark Citigroup USD 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 96.13<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 1'039.82<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'046.94<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 988.93<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 1.01% 0.02%<br />
Letzte 3 Monate 1.31% 0.05%<br />
Letzte 12 Monate 2.69% 0.25%<br />
Seit Auflegung p.a. (31.01.2011) 2.06% 0.23%<br />
Seit Jahresbeginn 2.69% 0.25%<br />
Maximale Monatsrendite 1.70% 0.03%<br />
Minimale Monatsrendite -3.07% 0.01%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Korrelation –<br />
Überschussrendite p.a. –<br />
Beta –<br />
Maximum Draw Down -5.54% 0.00%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 0<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (USD) B<br />
Citigroup USD 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
1.5%<br />
1.0%<br />
0.5%<br />
0.0%<br />
-0.5%<br />
-1.0%<br />
-1.5%<br />
1.44%<br />
0.02%<br />
0.46%<br />
0.03%<br />
0.79%<br />
0.02%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-0.58%<br />
0.01%<br />
0.89%<br />
0.02%<br />
1.01%<br />
0.02%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (USD) investiert global<br />
in Staatsanleihen, Aktien und Rohstoffe. Ziel des Fonds ist<br />
das Erzielen eines langfristigen Kapitalwachstums bei gleichzeitiger<br />
Verlustbegrenzung in negativen Marktphasen. Das<br />
Portfolio wird nach einem dynamischen Trendfolgeansatz<br />
regelgebunden und prognosefrei gesteuert. Durch ein aktives<br />
Risikomanagement und breite Diversifikation soll an steigenden<br />
Märkten partizipiert und das Verlustpotential deutlich<br />
reduziert werden. Die Anlagen werden überwiegend<br />
gegen USD abgesichert.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Juergen Betz<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält das Ertragspotenzial einer global diversifizierten Anlage mit<br />
dynamischer Allokation in Aktien, Staatsanleihen und Rohstoffen<br />
▪ Steuerung durch einen disziplinierten Investmentansatz<br />
▪ Deutlich reduziertes Verlustpotenzial in negativem Marktumfeld durch aktives<br />
Risikomanagement<br />
▪ Mittelfristig eine attraktive Rendite durch Partizipation an aufwärts tendierenden<br />
Märkten<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Aufgrund von Geldmarktinstrumenten und Anleihen im Portfolio ist die Wertentwicklung<br />
auch durch Zinsänderungen und Bonitätsrisiken der Emittenten beeinflusst.<br />
Das Investment im Rohstoff-Bereich birgt unter anderem Preisrisiken sowie<br />
Gegenparteirisiken. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem mittelfristigen<br />
Anlagehorizont und höherer Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen<br />
und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile in<br />
Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung 31.01.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (USD) B<br />
105.0<br />
104.0<br />
103.0<br />
102.0<br />
101.0<br />
100.0<br />
99.0<br />
98.0<br />
97.0<br />
01/11<br />
02/11<br />
03/11<br />
04/11<br />
05/11<br />
06/11<br />
07/11<br />
08/11<br />
09/11<br />
10/11<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
09/12<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (USD) B<br />
Citigroup USD 1 Month <strong>EUR</strong> Deposit<br />
1.26%<br />
0.19%<br />
2.69%<br />
(01/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
4.5%<br />
3.8%<br />
3.0%<br />
2.3%<br />
1.5%<br />
0.8%<br />
0.0%<br />
0.25%
<strong>LGT</strong> Multi Asset Dynamic Shield (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Jürgen Betz ist seit 01.11.2012 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
1.30%<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
Performance Fee p.a. 10% der Überrendite mit einer<br />
Hurdle Rate von Citigroup USD 1<br />
Month <strong>EUR</strong> Deposit Local Currency<br />
+ 250 Bps und High<br />
Watermark<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Abwicklung<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Währungen<br />
USD<br />
GBP<br />
Sonstige<br />
-5.3%<br />
Aktuelle Vermögensaufteilung<br />
Anleihen <strong>EUR</strong><br />
Anleihen USD<br />
Anleihen GBP<br />
Aktien Europa<br />
Aktien Schwellenländer<br />
Aktien USA<br />
1.5%<br />
123<br />
31.12.2012, 2/2<br />
-25% 0% 25% 50% 75% 100% 125%<br />
Aktien UK<br />
Rohstoffe<br />
3.5%<br />
3.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
10.5%<br />
15.0%<br />
103.8%<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
Vermögensaufteilung im Jahresverlauf<br />
Aktien Rohstoffe Staatsanleihen<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.<br />
100%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
03/12<br />
04/12<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
36.0%<br />
10/12<br />
11/12<br />
12/12
124<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.11.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0134229264<br />
Valor 13422926<br />
WKN A1JKK8<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>CABC LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark DJ UBS Commodity Index (CHF hedged) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 43.76<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 940.41<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) CHF 1'022.72<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) CHF 882.89<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -1.72% -2.62%<br />
Letzte 3 Monate -4.77% -6.41%<br />
Letzte 12 Monate -1.86% -2.37%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.11.2011) -5.51% -5.76%<br />
Seit Jahresbeginn -1.86% -2.37%<br />
Maximale Monatsrendite 3.66% 6.59%<br />
Minimale Monatsrendite -9.43% -9.81%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall –<br />
Macaulay Duration –<br />
Modified Duration –<br />
Maximum Draw Down -13.67% -13.98%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 3<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (CHF) B<br />
DJ UBS Commodity Index (CHF hedged) (TR)<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
-2.5%<br />
-5.0%<br />
-7.5%<br />
3.65%<br />
6.59%<br />
1.97%<br />
1.19%<br />
2.87%<br />
1.64%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-4.04%<br />
-3.89%<br />
0.98%<br />
0.01%<br />
-1.72%<br />
-2.62%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (CHF) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktanlagen,<br />
Anleihen und Swapkontrakte, denen die Preisentwicklung<br />
von Rohstoffen zugrunde liegen, weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
CHF vollumfänglich abgesichert. Der Investmentprozess<br />
umfasst quantitative und fundamentale Faktoren.<br />
Durch aktive Steuerung der einzelnen Rohstoffquoten wird<br />
ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Alexander<br />
Bressers<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und aktiv verwaltetes Rohstoffportfolio.<br />
▪ Der Anleger profitiert von der Expertise in Direktanlagen und von aktivem und risiko-kontrolliertem<br />
<strong>Management</strong>ansatz.<br />
▪ Dank Teamansatz und prozessorientierten Methoden ist der Anlageprozess breit<br />
abgestützt.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Rohstoffen weltweit zu<br />
profitieren.<br />
Risiken<br />
Die Anlage in Rohstoffe birgt unter anderem Preisrisiken sowie makroökonomische<br />
Risiken. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden. Anleger müssen<br />
die Risiken von Rohstoffanlagen und Derivat-Transaktionen akzeptieren. Es bestehen<br />
Gegenparteirisiken aus Total Return Swaps. Eine Anlage eignet sich somit für<br />
Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung, die<br />
auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des<br />
Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.11.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (CHF) B<br />
104.0<br />
102.0<br />
100.0<br />
98.0<br />
96.0<br />
94.0<br />
92.0<br />
90.0<br />
88.0<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (CHF) B<br />
03/12<br />
DJ UBS Commodity Index (CHF hedged) (TR)<br />
-4.18%<br />
04/12<br />
-3.94%<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
-1.86%<br />
09/12<br />
(11/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
-3.0%<br />
-4.0%<br />
-5.0%<br />
-6.0%<br />
10/12<br />
-2.37%<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Alexander Bressers ist seit 30.11.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Rohstoffkontrakte<br />
Gold<br />
Erdgas<br />
WTI Rohöl<br />
Soja Bohnen<br />
Kupfer<br />
Mais<br />
Heizöl<br />
Aluminium<br />
Soja Öl<br />
Zucker<br />
3.3%<br />
4.1%<br />
5.3%<br />
5.0%<br />
6.5%<br />
5.9%<br />
8.7%<br />
13.7%<br />
13.3%<br />
13.0%<br />
125<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
Vermögensaufteilung<br />
Energie Sektor<br />
Agrarwirtschaft Sektor<br />
Industriemetalle Sektor<br />
Edelmetalle Sektor<br />
Viehwirtschaft Sektor<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
1.6%<br />
16.6%<br />
16.1%<br />
34.1%<br />
31.6%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
126<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 30.11.2011<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0134229249<br />
Valor 13422924<br />
WKN A1JKK7<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>CABE LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark DJ UBS Commodity Index (<strong>EUR</strong> hedged) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 36.26<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 945.47<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 1'027.17<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) <strong>EUR</strong> 886.44<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -1.70% -2.61%<br />
Letzte 3 Monate -4.72% -6.36%<br />
Letzte 12 Monate -1.66% -2.06%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.11.2011) -5.04% -5.45%<br />
Seit Jahresbeginn -1.66% -2.06%<br />
Maximale Monatsrendite 3.74% 6.64%<br />
Minimale Monatsrendite -9.46% -9.79%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. – –<br />
Sharpe Ratio – –<br />
Tracking Error –<br />
Information Ratio –<br />
Rendite auf Verfall –<br />
Macaulay Duration –<br />
Modified Duration –<br />
Maximum Draw Down -13.70% -13.93%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 3 3<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
DJ UBS Commodity Index (<strong>EUR</strong> hedged) (TR)<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
-2.5%<br />
-5.0%<br />
-7.5%<br />
3.69%<br />
6.64%<br />
2.04%<br />
1.23%<br />
2.87%<br />
1.64%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-4.02%<br />
-3.88%<br />
1.00%<br />
0.02%<br />
-1.70%<br />
-2.61%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (<strong>EUR</strong>) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktanlagen,<br />
Anleihen und Swapkontrakte, denen die Preisentwicklung<br />
von Rohstoffen zugrunde liegen, weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
<strong>EUR</strong> vollumfänglich abgesichert. Der Investmentprozess<br />
umfasst quantitative und fundamentale Faktoren.<br />
Durch aktive Steuerung der einzelnen Rohstoffquoten wird<br />
ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Alexander<br />
Bressers<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und aktiv verwaltetes Rohstoffportfolio.<br />
▪ Der Anleger profitiert von der Expertise in Direktanlagen und von aktivem und risiko-kontrolliertem<br />
<strong>Management</strong>ansatz.<br />
▪ Dank Teamansatz und prozessorientierten Methoden ist der Anlageprozess breit<br />
abgestützt.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Rohstoffen weltweit zu<br />
profitieren.<br />
Risiken<br />
Die Anlage in Rohstoffe birgt unter anderem Preisrisiken sowie makroökonomische<br />
Risiken. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden. Anleger müssen<br />
die Risiken von Rohstoffanlagen und Derivat-Transaktionen akzeptieren. Es bestehen<br />
Gegenparteirisiken aus Total Return Swaps. Eine Anlage eignet sich somit für<br />
Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung, die<br />
auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des<br />
Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.11.2011 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
105.0<br />
102.5<br />
100.0<br />
97.5<br />
95.0<br />
92.5<br />
90.0<br />
87.5<br />
85.0<br />
11/11<br />
12/11<br />
01/12<br />
02/12<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
03/12<br />
DJ UBS Commodity Index (<strong>EUR</strong> hedged) (TR)<br />
-3.85%<br />
04/12<br />
-3.92%<br />
05/12<br />
06/12<br />
07/12<br />
08/12<br />
-1.66%<br />
09/12<br />
(11/11 - 12/11) 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
0.0%<br />
-1.0%<br />
-2.0%<br />
-3.0%<br />
-4.0%<br />
-5.0%<br />
-6.0%<br />
10/12<br />
-2.06%<br />
11/12<br />
12/12
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Alexander Bressers ist seit 30.11.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Rohstoffkontrakte<br />
Gold<br />
Erdgas<br />
WTI Rohöl<br />
Soja Bohnen<br />
Kupfer<br />
Mais<br />
Heizöl<br />
Aluminium<br />
Soja Öl<br />
Zucker<br />
3.3%<br />
4.1%<br />
5.3%<br />
5.0%<br />
6.5%<br />
5.9%<br />
8.7%<br />
13.7%<br />
13.3%<br />
13.0%<br />
127<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
Vermögensaufteilung<br />
Energie Sektor<br />
Agrarwirtschaft Sektor<br />
Industriemetalle Sektor<br />
Edelmetalle Sektor<br />
Viehwirtschaft Sektor<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
1.6%<br />
16.6%<br />
16.1%<br />
34.1%<br />
31.6%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
128<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 30.11.2009/30.11.2011*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0134229223<br />
Valor 13422922<br />
WKN A1JFFC<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>CABU LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark DJ UBS Commodity Index (USD) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 47.84<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 953.26<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'027.67<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 888.80<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -1.67% -2.61%<br />
Letzte 3 Monate -4.57% -6.33%<br />
Letzte 12 Monate -0.79% -1.06%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -3.49% -7.39%<br />
Letzte 36 Monate p.a. 2.08% 0.07%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.11.2009) 2.47% 0.70%<br />
Seit Jahresbeginn -0.79% -1.06%<br />
Maximale Monatsrendite 9.46% 10.69%<br />
Minimale Monatsrendite -14.95% -14.73%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 17.80% 17.91%<br />
Sharpe Ratio 0.11 < 0<br />
Tracking Error 4.50%<br />
Information Ratio 0.45<br />
Rendite auf Verfall –<br />
Macaulay Duration –<br />
Modified Duration –<br />
Maximum Draw Down -24.01% -26.78%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 13 13<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) B<br />
DJ UBS Commodity Index (USD) (TR)<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
-2.5%<br />
-5.0%<br />
-7.5%<br />
3.70%<br />
6.47%<br />
2.11%<br />
1.30%<br />
3.03%<br />
1.71%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-3.99%<br />
-3.87%<br />
1.08%<br />
0.05%<br />
-1.67%<br />
-2.61%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) ist ein aktiv verwaltetes<br />
Portfolio, das breit diversifiziert in Geldmarktanlagen,<br />
Anleihen und Swapkontrakte, denen die Preisentwicklung<br />
von Rohstoffen zugrunde liegen, weltweit investiert. Die Anlagen<br />
werden in verschiedenen Währungen getätigt und gegen<br />
USD vollumfänglich abgesichert. Der Investmentprozess<br />
umfasst quantitative und fundamentale Faktoren.<br />
Durch aktive Steuerung der einzelnen Rohstoffquoten wird<br />
ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Alexander<br />
Bressers<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und aktiv verwaltetes Rohstoffportfolio.<br />
▪ Der Anleger profitiert von der Expertise in Direktanlagen und von aktivem und risiko-kontrolliertem<br />
<strong>Management</strong>ansatz.<br />
▪ Dank Teamansatz und prozessorientierten Methoden ist der Anlageprozess breit<br />
abgestützt.<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Rohstoffen weltweit zu<br />
profitieren.<br />
Risiken<br />
Die Anlage in Rohstoffe birgt unter anderem Preisrisiken sowie makroökonomische<br />
Risiken. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung<br />
der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden. Anleger müssen<br />
die Risiken von Rohstoffanlagen und Derivat-Transaktionen akzeptieren. Es bestehen<br />
Gegenparteirisiken aus Total Return Swaps. Eine Anlage eignet sich somit für<br />
Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung, die<br />
auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden Rückgang des<br />
Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung 30.11.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) B<br />
137.5<br />
130.0<br />
122.5<br />
115.0<br />
107.5<br />
100.0<br />
92.5<br />
85.0<br />
77.5<br />
11/09<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) B<br />
DJ UBS Commodity Index (USD) (TR)<br />
1.37%<br />
1.98%<br />
11/10<br />
14.20%<br />
01/11<br />
03/11<br />
16.83%<br />
05/11<br />
(11/09 - 12/09) 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
22.5%<br />
15.0%<br />
7.5%<br />
0.0%<br />
-7.5%<br />
-15.0%<br />
-22.5%<br />
07/11<br />
09/11<br />
-6.13%<br />
11/11<br />
01/12<br />
-13.32%<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
-0.79%<br />
09/12<br />
11/12<br />
-1.06%
<strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Alexander Bressers ist seit 31.07.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.50%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Rohstoffkontrakte<br />
Gold<br />
Erdgas<br />
WTI Rohöl<br />
Soja Bohnen<br />
Kupfer<br />
Mais<br />
Heizöl<br />
Aluminium<br />
Soja Öl<br />
Zucker<br />
3.3%<br />
4.1%<br />
5.3%<br />
5.0%<br />
6.5%<br />
5.9%<br />
8.7%<br />
13.7%<br />
13.3%<br />
13.0%<br />
129<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 3% 7% 10% 13% 17% 20%<br />
Vermögensaufteilung<br />
Energie Sektor<br />
Agrarwirtschaft Sektor<br />
Industriemetalle Sektor<br />
Edelmetalle Sektor<br />
Viehwirtschaft Sektor<br />
Abwicklung<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
1.6%<br />
16.6%<br />
16.1%<br />
34.1%<br />
31.6%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) wurde am 05.09.2011 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert auf<br />
der identischen Anlagepolitik wie der <strong>LGT</strong> CF Commodity Fund (USD), welcher zuvor ausschliesslich Bestandteil des Fürstlichen Portfolios war und dessen Vermögen per<br />
30.11.2011 in den <strong>LGT</strong> Commodity Active Fund (USD) eingebracht wurde. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
130<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (CHF) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 24.02.2012<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0134210504<br />
Valor 13421050<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MCSB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung CHF<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark DJ UBS Commodity Index (CHF hedged) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen CHF Mio. 41.04<br />
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 871.83<br />
Erstausgabepreis CHF 1'000.00<br />
Renditen<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Risiko und Performance<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (CHF) investiert weltweit<br />
physisch in Rohstoffe, darauf lautende Terminkontrakte<br />
sowie in Aktien von Unternehmen aus dem Rohstoffbereich.<br />
Die Anlagen werden dabei einerseits direkt durch Total<br />
Return Swaps und andererseits indirekt durch die aktive<br />
Auswahl externer Vermögensverwalter getätigt.<br />
Durch die Kombination verschiedener Anlagestile wird eine<br />
breite Diversifikation des Gesamtfonds angestrebt. Das Anlageziel<br />
besteht darin, die Wertentwicklung der Benchmark<br />
zu übertreffen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Albert Thomann<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Rohstoffen weltweit zu<br />
profitieren<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Die Anlage in Rohstoffe birgt unter anderem Preisrisiken sowie makroökonomische<br />
Risiken. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden. Anleger<br />
müssen die Risiken von Rohstoffanlagen und Derivat-Transaktionen akzeptieren.<br />
Es bestehen Gegenparteirisiken aus Total Return Swaps. Eine Anlage eignet sich<br />
somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung,<br />
die auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden<br />
Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (CHF) B<br />
Fondsinformationen<br />
Albert Thomann ist seit 01.01.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
30.06.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Commodity Diversified Fund (CHF) zu <strong>LGT</strong><br />
Select Commodity Diversified (CHF).<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Vermögensaufteilung<br />
Agrar-Rohstoffe<br />
Agrar-Rohstoffe Produzenten<br />
Edelmetall-Rohstoff Produzenten<br />
Edelmetall-Rohstoffe<br />
Energie-Rohstoff Produzenten<br />
Energie-Rohstoffe<br />
Industriemetall-Rohstoff Produzenten<br />
Industriemetall-Rohstoffe<br />
Liquide Mittel<br />
Vermögensaufteilung nach Strategien<br />
Rohstoff Futures & Physicals<br />
Abwicklung<br />
Rohstoff Alpha<br />
Rohstoff Aktien<br />
Liquide Mittel<br />
3.0%<br />
1.9%<br />
4.5%<br />
5.1%<br />
9.2%<br />
16.9%<br />
14.4%<br />
14.2%<br />
30.8%<br />
131<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
5.1%<br />
18.6%<br />
28.6%<br />
76.3%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +3 Tag (t+4)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
132<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung 27.01.2012<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0134210470<br />
Valor 13421047<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>CDBE LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung <strong>EUR</strong><br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark DJ UBS Commodity Index (<strong>EUR</strong> hedged) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen <strong>EUR</strong> Mio. 34.01<br />
Nettoinventarwert pro Anteil <strong>EUR</strong> 898.83<br />
Erstausgabepreis <strong>EUR</strong> 1'000.00<br />
Renditen<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Risiko und Performance<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (<strong>EUR</strong>) investiert weltweit<br />
physisch in Rohstoffe, darauf lautende Terminkontrakte<br />
sowie in Aktien von Unternehmen aus dem Rohstoffbereich.<br />
Die Anlagen werden dabei einerseits direkt durch Total<br />
Return Swaps und andererseits indirekt durch die aktive<br />
Auswahl externer Vermögensverwalter getätigt.<br />
Durch die Kombination verschiedener Anlagestile wird eine<br />
breite Diversifikation des Gesamtfonds angestrebt. Das Anlageziel<br />
besteht darin, die Wertentwicklung der Benchmark<br />
zu übertreffen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Albert Thomann<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Rohstoffen weltweit zu<br />
profitieren<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Die Anlage in Rohstoffe birgt unter anderem Preisrisiken sowie makroökonomische<br />
Risiken. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden. Anleger<br />
müssen die Risiken von Rohstoffanlagen und Derivat-Transaktionen akzeptieren.<br />
Es bestehen Gegenparteirisiken aus Total Return Swaps. Eine Anlage eignet sich<br />
somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung,<br />
die auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden<br />
Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
Gemäss der EU-Richtlinie «MiFID» (Markets in Financial Instruments Directive) sowie<br />
deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung<br />
erst dann gemacht werden, wenn der Fonds seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt<br />
ist.<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (<strong>EUR</strong>) B<br />
Fondsinformationen<br />
Albert Thomann ist seit 01.01.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
30.06.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Commodity Diversified Fund (<strong>EUR</strong>) zu <strong>LGT</strong><br />
Select Commodity Diversified (<strong>EUR</strong>).<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Vermögensaufteilung<br />
Agrar-Rohstoffe<br />
Agrar-Rohstoffe Produzenten<br />
Edelmetall-Rohstoff Produzenten<br />
Edelmetall-Rohstoffe<br />
Energie-Rohstoff Produzenten<br />
Energie-Rohstoffe<br />
Industriemetall-Rohstoff Produzenten<br />
Industriemetall-Rohstoffe<br />
Liquide Mittel<br />
Vermögensaufteilung nach Strategien<br />
Rohstoff Futures & Physicals<br />
Abwicklung<br />
Rohstoff Alpha<br />
Rohstoff Aktien<br />
Liquide Mittel<br />
3.0%<br />
1.9%<br />
4.5%<br />
5.1%<br />
9.2%<br />
16.9%<br />
14.4%<br />
14.2%<br />
30.8%<br />
133<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
5.1%<br />
18.6%<br />
28.6%<br />
76.3%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +3 Tag (t+4)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
134<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 18.02.2008/01.06.2008/31.03.2011/30.11.2011*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 31.05<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0123117868<br />
Valor 12311786<br />
WKN A1JFFC<br />
Bloomberg Ticker <strong>LGT</strong>MCFB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark DJ UBS Commodity Index (USD) (TR)<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 44.87<br />
Nettoinventarwert pro Anteil USD 779.68<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 870.96<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 756.23<br />
Renditen Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat -1.16% -2.61%<br />
Letzte 3 Monate -4.80% -6.33%<br />
Letzte 12 Monate -3.75% -1.06%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -8.43% -7.39%<br />
Letzte 36 Monate p.a. -1.52% 0.07%<br />
Seit Auflegung p.a. (18.02.2008) -6.64% -6.84%<br />
Seit Jahresbeginn -3.75% -1.06%<br />
Maximale Monatsrendite 15.70% 13.00%<br />
Minimale Monatsrendite -25.59% -21.28%<br />
Risiko und Performance Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 15.94% 17.91%<br />
Sharpe Ratio < 0 < 0<br />
Tracking Error 7.33%<br />
Information Ratio < 0<br />
Korrelation 0.91<br />
Überschussrendite p.a. -1.58%<br />
Beta 0.81<br />
Maximum Draw Down -26.12% -26.78%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 13 13<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) B<br />
DJ UBS Commodity Index (USD) (TR)<br />
7.5%<br />
5.0%<br />
2.5%<br />
0.0%<br />
-2.5%<br />
-5.0%<br />
-7.5%<br />
3.26%<br />
6.47%<br />
3.93%<br />
1.30%<br />
0.72%<br />
1.71%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-3.71%<br />
-3.87%<br />
0.03%<br />
0.05%<br />
-1.16%<br />
-2.61%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) investiert weltweit<br />
physisch in Rohstoffe, darauf lautende Terminkontrakte<br />
sowie in Aktien von Unternehmen aus dem Rohstoffbereich.<br />
Die Anlagen werden dabei einerseits direkt durch Total<br />
Return Swaps und andererseits indirekt durch die aktive<br />
Auswahl externer Vermögensverwalter getätigt.<br />
Durch die Kombination verschiedener Anlagestile wird eine<br />
breite Diversifikation des Gesamtfonds angestrebt. Das Anlageziel<br />
besteht darin, die Wertentwicklung der Benchmark<br />
zu übertreffen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Albert Thomann<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Effiziente Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Rohstoffen weltweit zu<br />
profitieren<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio.<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit.<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten.<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Die Anlage in Rohstoffe birgt unter anderem Preisrisiken sowie makroökonomische<br />
Risiken. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse können nicht ausgeschlossen werden. Anleger<br />
müssen die Risiken von Rohstoffanlagen und Derivat-Transaktionen akzeptieren.<br />
Es bestehen Gegenparteirisiken aus Total Return Swaps. Eine Anlage eignet sich<br />
somit für Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont und höherer Risikoneigung,<br />
die auch stärkere Kursschwankungen und einen länger andauernden<br />
Rückgang des Kurswertes der Anteile in Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung 18.02.2008 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) B<br />
120.0<br />
110.0<br />
100.0<br />
90.0<br />
80.0<br />
70.0<br />
60.0<br />
50.0<br />
40.0<br />
04/08<br />
07/08<br />
10/08<br />
01/09<br />
04/09<br />
07/09<br />
Renditen im Jahresvergleich<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) B<br />
DJ UBS Commodity Index (USD) (TR)<br />
-47.50%<br />
-40.57%<br />
42.70%<br />
10/09<br />
01/10<br />
18.91%<br />
04/10<br />
07/10<br />
13.91%<br />
10/10<br />
01/11<br />
04/11<br />
07/11<br />
-12.87%<br />
10/11<br />
01/12<br />
04/12<br />
07/12<br />
(02/08 - 12/08) 2009 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
60.0%<br />
40.0%<br />
20.0%<br />
0.0%<br />
-20.0%<br />
-40.0%<br />
-60.0%<br />
16.83%<br />
-13.32%<br />
-3.75%<br />
10/12<br />
-1.06%
<strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Albert Thomann ist seit 01.01.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
30.06.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Commodity Diversified Fund (USD) zu <strong>LGT</strong><br />
Select Commodity Diversified (USD).<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 4.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Vermögensaufteilung<br />
Agrar-Rohstoffe<br />
Agrar-Rohstoffe Produzenten<br />
Edelmetall-Rohstoff Produzenten<br />
Edelmetall-Rohstoffe<br />
Energie-Rohstoff Produzenten<br />
Energie-Rohstoffe<br />
Industriemetall-Rohstoff Produzenten<br />
Industriemetall-Rohstoffe<br />
Liquide Mittel<br />
Vermögensaufteilung nach Strategien<br />
Rohstoff Futures & Physicals<br />
Abwicklung<br />
Rohstoff Alpha<br />
Rohstoff Aktien<br />
Liquide Mittel<br />
3.0%<br />
1.9%<br />
4.5%<br />
5.1%<br />
9.2%<br />
16.9%<br />
14.4%<br />
14.2%<br />
30.8%<br />
135<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 8% 15% 23% 30% 38% 45%<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
5.1%<br />
18.6%<br />
28.6%<br />
76.3%<br />
Zeichnungsschluss börsentäglich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +3 Tag (t+4)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Commodity Diversified (USD) wurde am 31.08.2011 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert<br />
auf derselben Anlagepolitik wie das Vorgängerprodukt <strong>LGT</strong> Multi Manager Commodity FoF (USD), dessen Vermögen mit Wirkung per 30.11.2011 in den <strong>LGT</strong> Select Commodity<br />
Diversified (USD) eingebracht wurde. Dem <strong>LGT</strong> Multi Manager Commodity FoF (USD) wurde am 31.03.2011 die Konzession als Investmentunternehmen für andere Werte<br />
mit erhöhtem Risiko liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert seinerseits auf dem <strong>LGT</strong> CF Multi Manager Commodities (USD), der seinerseits am 01.06.2008 für Anleger zugänglich<br />
gemacht wurde. Dieses Sondervermögen investierte zu 100% in den <strong>LGT</strong> CF EX Commodities (USD), welcher Teil des Fürstlichen Portfolios war und eine identische Anlagepolitik<br />
verfolgte. Die historische Rendite wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
136<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD) B<br />
Fondsdaten<br />
Lancierung/Umwandlung 30.11.2009/31.12.2011*<br />
Fondstyp Offen<br />
Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Verwahrstelle <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG<br />
Investmentmanager <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG<br />
Ende Rechnungsjahr 30.11.<br />
Ausschüttungen Keine, thesaurierend<br />
ISIN LI0132437729<br />
Valor 13243772<br />
WKN –<br />
Bloomberg Ticker LGMMCPB LE<br />
Ausgabe/Rücknahme Börsentäglich<br />
Referenzwährung USD<br />
Mindestanlagebetrag 1 Anteil<br />
Benchmark MSCI AC World Commodity NR Index<br />
Vertriebszulassung AT, CH, DE, FL<br />
Preise und Volumen (Stand: 31.12.2012)<br />
Fondsvermögen USD Mio. 55.73<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (swing) USD 906.15<br />
Nettoinvertarwert pro Anteil (unswing) USD 906.15<br />
12 Monate Hoch (Monatsenddaten) USD 1'113.94<br />
12 Monate Tief (Monatsenddaten) USD 844.67<br />
Renditen** Fonds Benchmark<br />
Letzter Monat 2.67% 2.76%<br />
Letzte 3 Monate -2.37% -0.13%<br />
Letzte 12 Monate -9.39% 1.96%<br />
Letzte 24 Monate p.a. -17.29% -5.26%<br />
Letzte 36 Monate p.a. -6.02% 0.57%<br />
Seit Auflegung p.a. (30.11.2009) -5.44% 1.06%<br />
Seit Jahresbeginn -9.39% 1.96%<br />
Maximale Monatsrendite 17.51% 15.69%<br />
Minimale Monatsrendite -21.00% -15.08%<br />
Risiko und Performance** Fonds Benchmark<br />
Volatilität p.a. 24.89% 23.03%<br />
Sharpe Ratio < 0 0.02<br />
Tracking Error 7.91%<br />
Information Ratio < 0<br />
Rendite auf Verfall –<br />
Macaulay Duration –<br />
Modified Duration –<br />
Maximum Draw Down -40.92% -28.22%<br />
Maximum Draw Down Periode (Monate) 13 13<br />
Berechnung: Rollierendes Zeitfenster über 36 Monate.<br />
Durchschnittlicher risikoloser Zinssatz p.a.: 0.09%<br />
Renditen im Monatsvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD) B<br />
MSCI AC World Commodity NR Index<br />
6.0%<br />
4.0%<br />
2.0%<br />
0.0%<br />
-2.0%<br />
-4.0%<br />
-6.0%<br />
2.27%<br />
0.87%<br />
3.14%<br />
2.06%<br />
3.29%<br />
4.55%<br />
07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12<br />
-1.85%<br />
-0.75%<br />
-3.11%<br />
-2.08%<br />
2.67%<br />
2.76%<br />
Fondsbeschreibung<br />
Der <strong>LGT</strong> Select Commodity Producers investiert weltweit in<br />
Unternehmen, die hauptsächlich in der Rohstoffexploration<br />
und/oder -förderung tätig sind als auch in Unternehmen aus<br />
dem Bereich der Rohstoffverarbeitung sowie aus dem Bereich<br />
der Ausrüstungsindustrie bzw. der Erbringung von Serviceleistungen<br />
für Rohstofffirmen.<br />
Chancen<br />
31.12.2012, 1/2<br />
Albert Thomann<br />
Portfoliomanager<br />
▪ Umfassende Möglichkeit, um von der Wertentwicklung von Rohstoffen weltweit<br />
zu profitieren<br />
▪ Der Anleger erhält ein breit gestreutes und professionell verwaltetes Portfolio<br />
▪ Eigentümerstruktur der <strong>LGT</strong> erlaubt eine unabhängige Auswahl von Managern<br />
weltweit<br />
▪ Dank exzellentem Netzwerk und langjähriger Expertise erhalten Anleger Zugang<br />
zu Erfolg versprechenden Anlagespezialisten<br />
Risiken<br />
Da der Fonds in Aktien investiert, sind Anleger den Aktienmarktschwankungen und<br />
der finanziellen Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen ausgesetzt.<br />
Die Anlage in Rohstoffe birgt unter anderem Preisrisiken sowie makroökonomische<br />
Risiken. Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen<br />
Entwicklung der Währungskurse sowie der globalen Rohstoffmärkte können<br />
nicht ausgeschlossen werden. Eine Anlage eignet sich somit für Investoren mit einem<br />
langfristigen Anlagehorizont und hoher Risikoneigung, die auch stärkere Kursschwankungen<br />
und einen länger andauernden Rückgang des Kurswertes der Anteile<br />
in Kauf nehmen können.<br />
Indexierte Wertentwicklung** 30.11.2009 – 31.12.2012<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD) B<br />
140.0<br />
130.0<br />
120.0<br />
110.0<br />
100.0<br />
90.0<br />
80.0<br />
70.0<br />
60.0<br />
11/09<br />
01/10<br />
03/10<br />
05/10<br />
07/10<br />
09/10<br />
11/10<br />
Renditen im Jahresvergleich**<br />
<strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD) B<br />
MSCI AC World Commodity NR Index<br />
1.39%<br />
1.57%<br />
21.32%<br />
01/11<br />
03/11<br />
13.32%<br />
05/11<br />
(11/09 - 12/09) 2010 2011 2012<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream Bitte beachten Sie die Hinweise auf Seite 2/2.<br />
30.0%<br />
20.0%<br />
10.0%<br />
0.0%<br />
-10.0%<br />
-20.0%<br />
-30.0%<br />
07/11<br />
09/11<br />
-24.50%<br />
11/11<br />
01/12<br />
-11.97%<br />
03/12<br />
05/12<br />
07/12<br />
-9.39%<br />
09/12<br />
11/12<br />
1.96%
<strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD) B<br />
Fondsinformationen<br />
Albert Thomman ist seit 31.12.2011 für dieses Portfolio verantwortlich.<br />
23.02.2012: Namensänderung von <strong>LGT</strong> Multi Manager Commodity Producers<br />
(USD) zu <strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD).<br />
Kosten und Gebühren<br />
Ausgabekommission maximal 5.00%<br />
Rücknahmekommission keine<br />
<strong>LGT</strong> Vermögensverwaltungsgebühr<br />
(<strong>Management</strong> Fee) p.a.<br />
1.00%<br />
Verwaltungskosten (Operations Fee) p.a. 0.30%<br />
Währungen***<br />
USD<br />
CAD<br />
Sektoren***<br />
17.0%<br />
83.0%<br />
137<br />
31.12.2012, 2/2<br />
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%<br />
Liquide Mittel<br />
Energie Aktien<br />
Industriemetalle Aktien<br />
Edelmetalle Aktien<br />
Abwicklung<br />
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%<br />
8.0%<br />
18.7%<br />
26.5%<br />
46.8%<br />
Zeichnungsschluss wöchentlich, 14.00 Uhr (t)<br />
Bewertung am folgenden Arbeitstag (t+1)<br />
Valutastellung Bewertung +2 Tage (t+3)<br />
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): <strong>LGT</strong>/Datastream<br />
Rechtliche Hinweise<br />
* Dem <strong>LGT</strong> Select Commodity Producers (USD) wurde am 18.08.2011 die Konzession als Investmentunternehmen für Wertpapiere liechtensteinischen Rechts erteilt. Er basiert<br />
auf der identischen Anlagepolitik wie der <strong>LGT</strong> CF EX Commodity Equities (USD), welcher zuvor ausschliesslich Bestandteil des Fürstlichen Portfolios war. Die historische Rendite<br />
wird deshalb nahtlos für dieses Produkt übernommen.<br />
** Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des um den Swing Faktor bereinigten NAV's (unswing NAV).<br />
*** Die Grafiken beruhen auf den Angaben der Submandate und können bis zu 2 Monate verspätet sein.<br />
Global Investment Performance Standards (GIPS)<br />
Die Firmendefinition im Sinne der Global Investment Performance Standards (GIPS) umfasst sämtliche Anlagefonds, welche nach den Vermögensverwaltungsgrundsätzen der<br />
<strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG verwaltet werden. Die Firma ist in Übereinstimmung mit den GIPS und per 31.12.2011 verifiziert worden. Eine Liste aller Composites und deren<br />
Beschreibung kann bei der <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> AG, Pfäffikon SZ, angefordert werden. Dieser Fonds ist Teil eines Composites. Die Compositerendite muss nicht mit der<br />
Rendite der einzelnen Bestandteile des Composites übereinstimmen. Die Berechnung der Risikomasse im Block «Risiko und Performance» erfolgt auf Basis Monatsrenditen (nach<br />
Abzug der <strong>LGT</strong> Verwaltungsgebühren) rollierend über ein Zeitfenster von 36 Monaten. GIPS® ist eine geschützte Marke des CFA-Instituts. Das CFA-Institut ist nicht miteinbezogen<br />
worden in den Bericht oder in die Vorbereitung dieses Reports.<br />
Zahl- und Informationsstellen<br />
Der aktuelle vollständige Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte können am Sitz der Fondsleitung sowie bei<br />
den folgenden Stellen kostenlos bezogen werden: Liechtenstein: <strong>LGT</strong> Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li; Vertreterin,<br />
Hauptvertriebsträgerin und Zahlstelle für die Schweiz: <strong>LGT</strong> Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel; Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland:<br />
Landesbank Baden-Württemberg, Am Hauptbahnhof 2, D-70173 Stuttgart; Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010<br />
Wien.<br />
Vertrieb im Ausland<br />
Bei einem Vertrieb von Anteilen ausserhalb Liechtensteins finden die im betreffenden Land geltenden Bestimmungen Anwendung. Die Anteile sind namentlich nicht nach dem<br />
United States Securities Act 1933 registriert. Für den Vertrieb in den USA oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den USA gelten die im Prospekt aufgeführten<br />
Restriktionen.<br />
Weitere Hinweise<br />
Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine positive Wertentwicklung in der Zukunft. Das Risiko von Kurs- und Fremdwährungsverlusten sowie<br />
Renditeschwankungen aufgrund einer für den Anleger ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse kann nicht ausgeschlossen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Anleger<br />
nicht den vollen, von ihnen investierten Betrag zurückerhalten. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden dem Anleger<br />
individuell belastet und finden deshalb keine Berücksichtigung in der dargestellten Wertentwicklung. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Sie dient ausschliesslich zu<br />
Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Eine Beratung durch eine<br />
qualifizierte Fachperson wird empfohlen.
138<br />
Glossar<br />
Aktie<br />
Wertpapier, das einen Anteil am Kapital einer Aktiengesellschaft verkörpert. Es gewährt<br />
dem Eigentümer Mitgliedschaftsrechte (Stimmrecht, Informationsrecht) und<br />
Vermögensrechte (Recht auf Anteil am Gewinn, Bezugsrecht bei<br />
Kapitalerhöhungen).<br />
Aktienfonds<br />
Anlagefonds, der sein Vermögen hauptsächlich in Beteiligungswertpapiere und<br />
-rechte (Aktien, Partizipationsscheine, Genussscheine u.a.) investiert.<br />
Aktive Rendite<br />
Relative Rendite des Fonds gegenüber dem Vergleichsindex (siehe: Benchmark). Die<br />
aktive Rendite ist positiv, wenn die Rendite des Fonds besser ist als diejenige des<br />
Benchmarks.<br />
Aktives <strong>Management</strong><br />
Portfoliomanagement mit dem Ziel, die Rendite eines Benchmarks zu übertreffen.<br />
Gegenteil: Passives <strong>Management</strong>.<br />
All-in-Fee<br />
Entgelt zugunsten der Fondsleitung für alle im Zusammenhang mit der Fondsleitung<br />
und der Verwaltung der Anlagen anfallenden Kosten, ausgedrückt in Prozenten<br />
bzw. Zehntelprozenten auf dem Fondsvermögen. Setzt sich bei der <strong>LGT</strong> aus Verwaltungsgebühren<br />
und Transaktionskosten zusammen.<br />
Alpha<br />
Performance-Kennzahl eines aktiven Portfolios gegenüber einem Vergleichsportfolio<br />
(Benchmark) mit vergleichbarem Risiko. Ein positives (negatives) Alpha deutet auf<br />
eine risikoadjustierte Mehrrendite (Minderrendite) und somit auf eine Outperformance<br />
(Underperformance) hin.<br />
Anlagefonds<br />
Ein aufgrund öffentlicher Werbung von Anlegern zum Zweck gemeinschaftlicher<br />
Kapitalanlage aufgebrachtes Vermögen, das von der Fondsleitung nach dem<br />
Grundsatz der Risikoverteilung (Diversifikation) für Rechnung der Anleger verwaltet<br />
wird.<br />
Anlagehorizont<br />
Zeitraum, während dem ein Anleger einen Teil seines Vermögens investieren will.<br />
Anlagepolitik<br />
Bestimmt die Details der Anlage entsprechend den Anlagezielen des Investors. Umfasst<br />
u.a. die Auswahl der Anlagen nach Arten, Ländern und Branchen, die Festlegung<br />
der Kauf- und Verkaufszeitpunkte sowie die Bestimmung der liquiden Mittel.<br />
Anlagestrategiefonds<br />
Anlagefonds, welche die offiziellen Anlagestrategien der jeweiligen Anbieter für die<br />
verschiedenen Risikoklassen nachbilden. Anlagestrategiefonds investieren weltweit<br />
in verschiedene Anlageinstrumente; je nach Risikoklasse wird vermehrt in Aktien<br />
bzw. Obligationen investiert. Auch: Asset Allocation Funds, <strong>Strategy</strong> Funds, Portfoliofonds,<br />
Anlagezielfonds, Vermögensverwaltungsfonds, gemischte Fonds. Kennzeichnend<br />
für die <strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> Funds ist das Ziel der Minimierung des<br />
Ausfallrisikos.<br />
Anlagewährung<br />
Währung, in der ein Anlagefonds seine Anlagen tätigt. Nicht zu verwechseln mit der<br />
Referenzwährung und der Rechnungseinheit.<br />
Anleihe<br />
Schuldverschreibung zur Aufnahme von Fremdkapital durch Ausgabe von (meist<br />
festverzinslichen) Wertpapieren mit einer mittel- bis langfristigen Laufzeit. Auch:<br />
Obligation (in der Schweiz), Rente(npapier) (in Deutschland).<br />
Anteilschein<br />
Wertpapierrechtliche Verbriefung der Ansprüche des Anlegers gegenüber der<br />
Fondsleitung auf Beteiligung am Vermögen und am Ertrag eines Anlagefonds. Die<br />
Kurse der Fonds beziehen sich immer auf den Anteilschein.<br />
Asset Allocation<br />
Aufteilung des Anlagebetrags auf die verschiedenen Anlagekategorien mit dem<br />
Ziel, das Rendite-/Risiko-Verhältnis zu optimieren.<br />
Asset Manager<br />
Siehe Portfoliomanager<br />
Auflegungsdatum<br />
Siehe Inception<br />
Ausgabekommission<br />
Kommission, die dem Anleger von der ausgebenden Fondsgesellschaft bei der<br />
Zeichnung von Anteilen belastet wird.<br />
Ausgabepreis<br />
Preis, zu dem Anleger Fondsanteile zeichnen können. Entspricht dem Nettoinventarwert<br />
eines Anteils zuzüglich Ausgabekommission.<br />
Ausschüttung<br />
Jährliche Auszahlung der vom Fonds erwirtschafteten Erträge an die Anteilseigner.<br />
Gegenteil: Thesaurierung.<br />
Ausschüttender Fonds<br />
Anlagefonds, der die erwirtschafteten Erträge an die Anteilseigner auszahlt. Gegenteil:<br />
Thesaurierender Fonds.<br />
Behavioral Finance<br />
Behavioral Finance als Finanzstrategie vermittelt grundsätzliche Einsichten über systematische<br />
Handlungsmuster bei Entscheidungen unter Ungewissheit und Zeitdruck.<br />
Die <strong>LGT</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Management</strong> berücksichtigt die Behavioral Finance-Ansätze<br />
in ihren Investmentprozessen explizit.<br />
Benchmark<br />
Messlatte, an der die Wertentwicklung eines Portfolios gemessen wird. Dient dem<br />
Vergleich mit anderen Portfolios und der Beurteilung des Anlageerfolgs eines aktiv<br />
gemanagten Fonds. Bei den für die <strong>LGT</strong> Fonds aufgeführten Benchmarks handelt es<br />
sich lediglich um Massstäbe für den Performancevergleich; die <strong>LGT</strong> Fonds sind mehrheitlich<br />
nicht indexorientiert.<br />
Beta<br />
Masszahl zur Beurteilung der Sensitivität einer Aktie oder eines Portfolios gegenüber<br />
dem Gesamtmarkt. Ein Beta grösser als 1 (kleiner als 1) bedeutet, dass die Aktie<br />
stärker (schwächer) schwankt als der Gesamtmarkt (gemessen an einem Index).<br />
Beteiligungsgesellschaft<br />
Gesellschaft, die Beteiligungen an anderen rechtlich selbstständigen Unternehmen<br />
hält. Fondsähnliches, geschlossenes Vehikel, das nicht dem Anlagefondsgesetz unterliegt<br />
und deshalb bei der Auswahl seiner Investments mehr Freiraum hat.<br />
Bond<br />
Siehe Anleihe<br />
Bond Fund<br />
Siehe Obligationenfonds<br />
Bonität<br />
Qualität eines Schuldners, insbesondere bezüglich seiner Zahlungsfähigkeit und<br />
-bereitschaft.<br />
Börsenkapitalisierung<br />
Marktwert eines Unternehmens, ermittelt durch die Multiplikation von Anzahl ausstehender<br />
Aktien und aktuellem Kurswert. Auch: Marktkapitalisierung.<br />
Closed-End Fund<br />
Siehe Geschlossener Fonds<br />
Coupon<br />
Der einem Wertpapier beigegebene Zins- oder Dividendenschein, der zum Bezug<br />
der fälligen Erträge oder allenfalls zur Geltendmachung von Anrechten berechtigt.<br />
Depotbank<br />
Zusammen mit der Fondsleitung Vertragspartner des Anlegers. Sie verwahrt das<br />
Vermögen des Fonds, ist für die Ausgabe und die Rücknahme der Fondsanteile verantwortlich<br />
und überwacht die Fondsleitung in Bezug auf die Einhaltung von Anlagefondsgesetz<br />
und Fondsreglement.<br />
Depotgebühren<br />
Entgelt zugunsten der Fondsleitung für die Verwahrung und Verwaltung von Wertschriften,<br />
ausgedrückt in Prozenten bzw. Zehntelprozenten auf dem<br />
Fondsvermögen.<br />
Diversifikation<br />
Verteilung oder Streuung der Anlagen auf eine Vielzahl von verschiedenen Einzeltiteln,<br />
Branchen, Ländern und Währungen mit dem Ziel der Risikoreduktion. Jedes<br />
einzelne Wertpapier birgt neben Chancen auf Kursgewinne auch Risiken, die zum<br />
einen im Wertpapier selbst liegen (titelspezifische Risiken) und zum anderen in der<br />
Entwicklung der einzelnen Wertpapiermärkte (Marktrisiko). Bei Anlagen in fremden<br />
Währungen besteht zudem ein Währungsrisiko. Das titelspezifische Risiko lässt<br />
sich durch die Verteilung auf mehrere Einzelwerte deutlich reduzieren und eventuell<br />
vollständig eliminieren. Dieser Effekt wird als Diversifikation (oder Risikostreuung)<br />
bezeichnet.<br />
Dividende<br />
Auf Aktien, Partizipationsscheinen, Genossenschaftsanteilen oder Genussscheinen<br />
ausgeschütteter Anteil am Reingewinn einer Gesellschaft. Diese Art von Wertpapieren<br />
wird daher oft auch als Dividendenpapier bezeichnet.<br />
Duration<br />
Zeitgewichteter Gegenwartswert der Zahlungen sowie Risikomass eines Bonds. Mit<br />
der Macaulay Duration wird die durchschnittliche Restlaufzeit einer Anleihe in Jahren<br />
ausgewiesen, während die Modified Duration die Sensitivität von Bond(portfolios)<br />
auf Zinssatzänderungen in Prozenten schätzt. Ist der Anlagehorizont gleich der<br />
Duration des Portfolios, so ist dieses Portfolio gegen Zinsänderungen<br />
«immunisiert».<br />
Emerging Markets<br />
Englischer Begriff für Schwellenmärkte. Länder – vor allem in Asien, Osteuropa und<br />
Lateinamerika –, die sich rasch entwickeln, deren Volkswirtschaften und Börsenplätze<br />
aber noch nicht westlichen Standard erreicht haben.<br />
Emerging Market Fund<br />
Anlagefonds, der in Schwellenländern investiert (z.B. in Asien, Osteuropa und Lateinamerika).<br />
Siehe auch Emerging Markets.
Emerging Market Bond<br />
Schuldverschreibung von Schwellenländern (Staatsanleihe), die hohe Renditen in<br />
Aussicht stellt, aufgrund der politischen oder wirtschaftlichen Unsicherheit in diesen<br />
Ländern jedoch mit einem grösseren Risiko behaftet ist. Sie weist normalerweise<br />
eine ausreichende Liquidität auf, die sich jedoch in Krisenzeiten rapide und markant<br />
verschlechtern kann.<br />
Emerging Market Equities<br />
Aktienbeteiligungen an Unternehmen in Schwellenländern.<br />
Festverzinsliche Wertpapiere<br />
Begriff für Geldmarktpapiere und Anleihen, weil sie regelmässige, feste Zinszahlungen<br />
leisten und den Nominalbetrag am Ende der Laufzeit vollumfänglich<br />
zurückbezahlen.<br />
Fondsdomizil<br />
Land, in dem ein Fonds errichtet bzw. der dortigen Aufsichtsbehörde zur Registrierung<br />
gemeldet wurde.<br />
Fondsleitung<br />
Zusammen mit der Depotbank Vertragspartner des Anlegers. Gesellschaft, die Anlagefonds<br />
für Rechnung der Anleger selbstständig und in eigenem Namen verwaltet.<br />
Sie entscheidet über die Ausgabe von Anteilen, die Anlagepolitik und setzt Ausgabe-<br />
und Rücknahmepreis sowie die Gewinnausschüttung fest. Häufig delegiert die<br />
Fondsleitung bestimmte Aufgaben an das Fondsmanagement.<br />
Fondsreglement<br />
Bestimmt die Rechte und Pflichten der Vertragsparteien (Fondsleitung, Depotbank,<br />
Anleger). Es enthält u.a. detaillierte Angaben zu Anlagepolitik und Gebührenstruktur<br />
des Fonds sowie zur Bewertungspolitik des Fondsvermögens. Das Fondsreglement<br />
sowie spätere Änderungen des Reglements müssen von der Aufsichtsbehörde<br />
offiziell genehmigt werden und können von der Fondsleitung nicht einseitig in<br />
Kraft gesetzt werden.<br />
Fondsvermögen<br />
Siehe Nettofondsvermögen<br />
Fund of Funds<br />
Fonds, der nicht in Einzelanlagen, sondern in andere Fonds investiert. Durch die hohe<br />
Diversifikation wird das Risiko stärker verringert.<br />
Geldmarktfonds<br />
Anlagefonds, der sein Vermögen ausschliesslich in kurzfristige festverzinsliche Papiere<br />
(Laufzeit unter einem Jahr) investiert. Auch: Money Market Fund.<br />
Geldmarktinstrumente<br />
Wertpapiere mit Laufzeiten von maximal einem Jahr, die am Geldmarkt gehandelt<br />
werden. In der Schweiz z.B. inländische Wechsel, Schatzwechsel und Schatzanweisungen<br />
des Bundes. Im Ausland: Commercial Papers und Certificates of Deposit.<br />
Geschlossener Fonds<br />
Anlagefonds mit fixem Kapital, der an eine limitierte Ausgabe von Anteilen gebunden<br />
und nicht verpflichtet ist, ausgegebene Anteile zurückzunehmen. Nach schweizerischem<br />
Recht nicht zum öffentlichen Vertrieb zugelassen. Gegenteil: Offener<br />
Fonds.<br />
GIPS<br />
Abkürzung für Global Investment Performance Standards. Ziele sind die vollständige<br />
Offenlegung und die faire Präsentation der Performance der Vermögensverwalter<br />
sowie das Ermöglichen von Vergleichen.<br />
Government Bond<br />
Englischer Begriff für Staatsanleihe. Siehe Anleihe<br />
Hebelwirkung<br />
Siehe Leverage<br />
Hedge Fund<br />
Anlagefonds, die wenigen finanzkräftigen Investoren vorbehalten sind und mit aggressiven<br />
Mitteln hohe Renditen zu erzielen versuchen. Der Einsatz dieser Mittel<br />
(wie z.B. Spekulieren à la baisse, Leerverkäufe von Wertpapieren, Einsatz von Derivaten,<br />
Finanzierung der Anlagen durch Kredite) sind öffentlich zugelassenen Fonds<br />
meist nicht erlaubt. In der Regel ist der Manager prozentual am Profit beteiligt oder<br />
zählt selbst zu den Investoren. Trotz des Namens (Absicherungsfonds) sind Absicherungsgeschäfte<br />
nicht der Primärzweck. Im Gegenteil: Die Risiken sind oft<br />
beträchtlich.<br />
Hedging<br />
Strategie, um sich gegen das finanzielle Risiko von ungünstigen Preisentwicklungen<br />
(z.B. aufgrund von Aktienkurs-, Zins- und Währungsschwankungen) abzusichern.<br />
Die Absicherung erfolgt meist mittels Optionen und Futures. Bei den <strong>LGT</strong><br />
<strong>Strategy</strong> Funds wird insbesondere ein grosser Teil des Währungsrisikos<br />
abgesichert.<br />
High Watermark<br />
Kommt im Zusammenhang mit erfolgsabhängigen Gebühren (Performance Fees)<br />
zur Anwendung. Der Fondsmanager berechnet seine Gewinnbeteiligung auf Basis<br />
der Wertsteigerung über den letzten Höchststand des Nettoinventarwertes hinaus.<br />
Dies hat zur Folge, dass die Performance Fee erst anfällt, nachdem eventuelle Verluste<br />
wieder vollständig kompensiert wurden.<br />
High Yield Bonds<br />
Schuldverschreibungen von Unternehmen der tieferen Bonitätsklassen. Das im Vergleich<br />
zu den Investment Grade Bonds höhere Risiko wird durch eine höhere Rendite<br />
entschädigt. Auch: Junk Bonds.<br />
139<br />
Inception<br />
Englischer Begriff für «Auflegen». Entspricht dem Datum der erstmaligen Kaufmöglichkeit<br />
einer bestimmten Anlage für Investoren.<br />
Index<br />
Kennzahl, die eine Aussage über die zeitliche Entwicklung eines zu Grunde liegenden<br />
ökonomischen Aggregates liefert. Besonders bekannt sind Aktienindizes, welche<br />
die Wertveränderungen eines bestimmten Aktienmarktes darstellen. Steigende<br />
(sinkende) Aktienkurse spiegeln sich dabei in einer Indexerhöhung (-senkung) wider.<br />
Indizes erlauben es, die Performance eines Fonds, der in einem bestimmten<br />
Markt investiert ist, mit der Entwicklung dieses Marktes zu vergleichen.<br />
Information Ratio<br />
Masszahl für aktives <strong>Management</strong>. Berechnet sich aus dem Verhältnis von aktiver<br />
Rendite und aktivem Risiko (Tracking Error). Ein positives (negatives) Information Ratio<br />
bedeutet, dass dank aktivem <strong>Management</strong> ein positiver (negativer) Mehrertrag<br />
pro Risikoeinheit im Vergleich zum Benchmark erzielt wurde.<br />
Insurance Linked Securities<br />
Englischer Begriff für versicherungsbezogene Anleihen. Verbriefungen von Rückversicherungsgesellschaften,<br />
um seltene Naturrisiken (z.B. Erdbeben, Überschwemmungen)<br />
an den Kapitalmarkt zu transferieren. Die Rendite hängt davon ab, ob eine<br />
bestimmte Naturkatastrophe eintritt oder nicht und ist im Vergleich zu den traditionellen<br />
Anleihen relativ hoch. Aufgrund der Unvorhersehbarkeit von Naturkatastrophen<br />
ist auch das Risiko tendenziell höher.<br />
Investment Grade Bonds<br />
Schuldverschreibungen des Staates und von Unternehmen der höheren<br />
Bonitätsklassen.<br />
ISIN<br />
Abkürzung für International Securities Identification Number. International anerkannte<br />
zehnstellige Wertschriftenkennziffer. In der Schweiz werden die siebenstelligen<br />
Valorennummern verwendet.<br />
Korrelation<br />
Statistisches Mass, das den linearen Zusammenhang zwischen zwei Zahlenreihen<br />
(z.B. Aktien und Index) misst. Definitionsgemäss bewegt sich die Korrelation zwischen<br />
+1 und -1; ein Wert von +1 (-1) bedeutet, dass sich Index und Aktie gleichgerichtet<br />
(entgegengesetzt) bewegen. Durch die Kombination von zwei Anlagen, deren<br />
Korrelation kleiner ist als 1, kann das Risiko vermindert werden.<br />
Kurs<br />
Börsen- oder Marktpreis von Anteilen eines Anlagefonds bzw. von Wertpapieren,<br />
Devisen, Münzen oder Waren, der durch Angebot und Nachfrage bestimmt wird.<br />
Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile werden jedoch aufgrund des Nettoinventarwerts<br />
durch die Fondsleitung festgelegt.<br />
Large Caps<br />
Aktien von Unternehmen mit sehr grosser Börsenkapitalisierung im Verhältnis zum<br />
Gesamtmarkt.<br />
Laufzeit<br />
Zeitspanne von der Emission bis zur Fälligkeit bzw. zur vorzeitigen Rückzahlung einer<br />
Anleihe. Nicht zu verwechseln mit der Duration. Siehe auch: Restlaufzeit.<br />
Leverage<br />
Englischer Begriff für Hebelwirkung. Bezieht sich einerseits auf die bei kreditfinanzierten<br />
Investitionen entstehende Hebelwirkung auf die Ertragskraft des Eigenkapitals,<br />
andererseits auf die Möglichkeit, mit derivativen Instrumenten bei vergleichsweise<br />
geringem Kapitaleinsatz höhere Renditen zu erzielen. Dementsprechend hoch<br />
ist das Risiko.<br />
LIBOR<br />
Abkürzung für London Interbank Offered Rate. Unter Banken gültiger und weltweit<br />
anerkannter Satz für kurzfristige Geldaufnahmen in Eurowährungen bis maximal<br />
zwölf Monate. Wird jeden Werktag um 11 Uhr durch die Mitgliedsbanken der<br />
British Bankers’ Association in London festgelegt.<br />
<strong>Management</strong> Fee<br />
Siehe Verwaltungsgebühr<br />
Marktkapitalisierung<br />
Siehe Börsenkapitalisierung<br />
Marktrisiko<br />
Auch: Systematisches Risiko. Nicht diversifizierbares Risiko, das von Faktoren abhängt,<br />
die die Marktbedingungen beeinflussen (wie z.B. politische und wirtschaftliche<br />
Einflüsse, Beurteilung durch Anleger).<br />
Maturity<br />
Englischer Begriff für Laufzeit. Datum, zu dem das Leben eines Finanzinstrumentes<br />
endet, entweder durch physische Lieferung, finanziellen Ausgleich oder wertlosen<br />
Verfall.<br />
Maximum Draw Down<br />
Der grösste in der Vergangenheit erlittene Verlust einer Anlage. Angegeben wird<br />
der Maximum Draw Down in Prozent des Wertes zu Beginn der Verlustperiode.
140<br />
Mid Caps<br />
Aktien von Unternehmen mit mittlerer Börsenkapitalisierung.<br />
Money Market Fund<br />
Siehe Geldmarktfonds<br />
Multi Manager<br />
Multi Manager Investments sind Anlageprodukte, die aus mehreren spezialisierten<br />
Fonds zusammengesetzt sind. Bei <strong>LGT</strong> Multi Manager Fonds wird nicht nur über Anlageklassen<br />
und Titel, sondern auch über Manager und ihre Anlagestile diversifiziert.<br />
Die Anlagen werden nicht direkt, sondern indirekt durch die aktive Auswahl<br />
externer Spezialisten getätigt.<br />
Nettofondsvermögen<br />
Das zu Verkaufswerten bewertete Fondsvermögen abzüglich allfälliger<br />
Verbindlichkeiten.<br />
NAV<br />
Abkürzung für Net Asset Value. Siehe Nettoinventarwert<br />
Nettoinventarwert<br />
Entspricht dem Nettofondsvermögen dividiert durch die Anzahl der ausstehenden<br />
Anteile. Relevant für den Ausgabe- und den Rücknahmepreis der Anteile. Auch: Inventarwert,<br />
Anteilswert, innerer Wert.<br />
NR<br />
Reinvestierte Nettodividende<br />
Obligation<br />
In der Schweiz gebräuchlicher Begriff für Anleihe. Siehe Anleihe<br />
Offener Fonds<br />
Anlagefonds mit variablem Kapital, der laufend neue Anteile ausgeben kann, der<br />
aber auch verpflichtet ist, ausgegebene Anteile auf Verlangen zum Nettoinventarwert<br />
zurückzunehmen. Die klassischen kollektivvertraglichen Anlagefonds entsprechen<br />
diesem Fondstyp. Gegenteil: Geschlossener Fonds.<br />
Open-End Fund<br />
Siehe Offener Fonds<br />
Passives <strong>Management</strong><br />
Portfoliomanagement mit dem Ziel, dieselbe Rendite wie ein Benchmark zu erzielen.<br />
Gegenteil: Aktives <strong>Management</strong>.<br />
Performance<br />
Anlagepolitische Leistung einer Anlage, eines Mandates oder eines Anlagefonds.<br />
Prozentuale Veränderung des Werts einer Investition zuzüglich eventuell aufgelaufener<br />
Erträge und korrigiert um allfällige Ein- und Auszahlungen während einer bestimmten<br />
Messperiode. Während die absolute Performance in absoluten Zahlen<br />
ausgedrückt wird, misst die relative Performance die Veränderung des Vermögens<br />
in Bezug zum vereinbarten Benchmark. Die moderne Portfoliotheorie vertritt einen<br />
positiven Zusammenhang zwischen Risiko und (erwarteter) Rendite.<br />
Performance Fee<br />
Zusätzliches, erfolgsabhängiges Entgelt zugunsten der Fondsleitung in Form eines<br />
prozentualen Anteils der jährlichen Wertsteigerung des Fonds oder des Portfolios.<br />
Die Performance Fee fällt nur dann an, wenn ein festgelegtes, meist über dem<br />
Benchmark liegendes Performanceziel (High Watermark) erreicht wird.<br />
Portfolio<br />
Im Anlagefondsbereich die Zusammensetzung des Wertpapiervermögens in einem<br />
Fonds; im Bankenbereich die Gesamtheit des verwalteten Vermögens eines<br />
Kunden.<br />
Portfoliomanager<br />
Anlagespezialist, der das Fondsvermögen der Anlagefonds aktiv verwaltet. Er entscheidet<br />
innerhalb der festgelegten Anlagegrundsätze, welche Werte zu kaufen<br />
bzw. zu verkaufen sind.<br />
Quellensteuer<br />
Steuer, die das Steuerobjekt unmittelbar beim Entstehen (an der Quelle) erfasst. In<br />
der Schweiz z.B. die Verrechnungssteuer.<br />
Rating<br />
Bewertung der Bonität von Schuldnern durch spezielle Rating-Agenturen, wie z.B.<br />
Standard & Poor’s oder Moody’s<br />
Rechnungseinheit<br />
Währung, in der die Buchhaltung eines Anlagefonds geführt wird und der Inventarwert<br />
sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise berechnet werden. Nicht zu verwechseln<br />
mit der Anlagewährung und der Referenzwährung.<br />
Referenzindex<br />
Siehe Benchmark<br />
Referenzwährung<br />
Währung, in der ein Anleger denkt und rechnet.<br />
Rendite<br />
Siehe Performance<br />
Rendite auf Verfall<br />
Relevanter Renditebegriff für Anleihen- und Geldmarktfonds. Entspricht der Rendite<br />
eines Wertpapiers unter der Annahme, dass das Papier bis zur Fälligkeit gehalten<br />
wird. Neben den ordentlichen Zinserträgen werden auch die Kursdifferenzen<br />
der Titel zum Nominalwert mitberücksichtigt. Diese interne Rendite wird so berechnet,<br />
dass der Barwert der zukünftigen Geldströme mit dem aktuellen Preis des Wertpapiers<br />
übereinstimmt.<br />
Rente/Rentenpapier<br />
In Deutschland gebräuchlicher Begriff für Anleihe. Der Begriff rührt von den regelmässigen<br />
Zinszahlungen her, die eine Art Rente darstellen. Siehe Anleihe<br />
Restlaufzeit<br />
Verbleibende Laufzeit einer Anleihe vom gegenwärtigen Zeitpunkt bis zur Fälligkeit<br />
bzw. zur vorzeitigen Rückzahlung.<br />
Risiko<br />
Auch: Volatilität. Entspricht der Stärke der Ertragschwankungen und wird mittels<br />
der Standardabweichung der Portfolio- oder Anlagerenditen in der Vergangenheit<br />
berechnet. Die moderne Portfoliotheorie vertritt einen positiven Zusammenhang<br />
zwischen Risiko und (erwarteter) Rendite.<br />
Risikofähigkeit<br />
Die Fähigkeit eines Anlegers, ein gewisses Anlagerisiko einzugehen, ohne damit bei<br />
allfälligen (realisierten) Verlusten in finanzielle Schwierigkeiten zu geraten. Sie wird<br />
im Wesentlichen bestimmt von der Vermögenslage, den Liquiditätsbedürfnissen<br />
und dem Anlagehorizont des Kunden.<br />
Risikoneigung<br />
Die Bereitschaft eines Anlegers, ein gewisses Anlagerisiko einzugehen. Sie wird im<br />
Wesentlichen bestimmt von den individuellen Präferenzen und dem Sicherheitsbedürfnis<br />
des Anlegers.<br />
Risikostreuung<br />
Siehe Diversifikation<br />
Rücknahmekommission<br />
Kommission, die dem Anleger von der ausgebenden Fondsgesellschaft bei der Rücknahme<br />
von Anteilen belastet wird.<br />
Rücknahmepreis<br />
Preis, zu dem ein Anlagefonds verpflichtet ist, Anteile zulasten des Fondsvermögens<br />
zurückzunehmen. Der Rücknahmepreis entspricht dem Nettoinventarwert abzüglich<br />
einer allfälligen Rücknahmekommission.<br />
Sharpe Ratio<br />
Benannt nach dem Nobelpreisträger William Sharpe. Entspricht der Überschussrendite<br />
eines Fonds oder Portfolios im Vergleich zum risikolosen Zinssatz im Verhältnis<br />
zum eingegangenen Risiko, ausgedrückt durch die Standardabweichung. Erlaubt<br />
den Vergleich von verschiedenen Anlagen, allerdings nur im Falle einer positiven<br />
Überschussrendite.<br />
Shortfall<br />
Wahrscheinlichkeit, mit der eine vorgegebene Rendite über einen bestimmten Anlagezeitraum<br />
verfehlt wird und somit der Wert des Portfolios nach Abschluss des Anlagehorizonts<br />
unter einem festgelegten Mindestniveau liegen wird.<br />
Shortfall Ansatz<br />
Ziel dieses Konzeptes ist es, durch regelmässige Überprüfung der Ertrags-Risiko-Relationen<br />
einzelner Marktsegmente und Anlagen einen risikoadäquaten Ertrag zu erzielen<br />
und gleichzeitig die Wahrscheinlichkeit von Portfolioverlusten nach Ablauf eines<br />
bestimmten Zeitraumes gering zu halten. Von Letzterem leiteten sich auch die<br />
Bezeichnungen unserer Strategiefonds ab: «<strong>LGT</strong> <strong>Strategy</strong> 3 <strong>Years</strong>» steht für einen<br />
Fonds, der anstrebt, Kapitalverluste nach Ablauf eines empfohlenen Mindestanlagezeitraumes<br />
von drei Jahren zu vermeiden. Die Strategie nimmt bestimmte kurzfristige<br />
Schwankungen hin. Der werterhaltende Portfolioansatz des Shortfall Konzeptes<br />
beinhaltet keine Kapitalgarantie.<br />
SICAV<br />
«Société d’investissement à capital variable». Anlagefonds in Form einer Aktiengesellschaft<br />
mit variablem Kapital. Die Anteile werden in Form von Aktien ausgestellt.<br />
Small Caps<br />
Auch: Nebenwerte. Aktien von Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von in<br />
der Regel weniger als CHF 500 Mio.<br />
Stempelabgabe<br />
Steuer auf dem Verkehr mit Wertpapieren und Versicherungsurkunden. Wird unterteilt<br />
in Emissionsabgabe (Abgabepflicht für alle Unternehmen, die Wertschriften<br />
ausgeben; 2 Prozent des Emissionspreises) und Umsatzabgabe (hälftige Abgabepflicht<br />
für Effektenhändler und Anleger; 0.15 Prozent des Kurswertes für inländische<br />
Wertpapiere, 0.30 Prozent für ausländische).<br />
<strong>Strategy</strong> Fund<br />
Siehe Anlagestrategiefonds
Swinging Single Pricing (SSP)<br />
SSP ist eine Methode der Nettoinventarwertberechnung, bei der die durch Mittelzu-<br />
oder -abflüsse im Fonds anfallenden Kosten im Nettoinventarwert (NAV) abgegolten<br />
werden. Je nachdem ob an einem Bewertungsstichtag ein Zeichnungsüberhang<br />
oder ein Rücknahmeüberhang festgestellt wird, wird zum NAV ein im voraus<br />
festgelegter Swing-Faktor hinzu addiert oder abgezogen. Dadurch werden die im<br />
Fonds anfallenden Transaktionskosten verursachergerecht belastet und die im<br />
Fonds verbleibenden Investoren geschützt.<br />
Thesaurierung<br />
Laufende Reinvestierung der erwirtschafteten Erträge (Zinsen, Dividenden) in denselben<br />
Fonds. Gegenteil: Ausschüttung.<br />
Thesaurierender Fonds<br />
Anlagefonds, der seine Erträge laufend reinvestiert und nicht an die Anleger ausschüttet.<br />
Gegenteil: Ausschüttender Fonds.<br />
Titelspezifisches Risiko<br />
Auch: Unsystematisches Risiko. Durch Diversifikation eliminierbares Risiko, das von<br />
Faktoren abhängt, die ausschliesslich die Kurse einzelner Aktien beeinflussen (wie<br />
z.B. Unternehmensergebnisse).<br />
Tracking Error<br />
Prozentuale Masszahl für die Abweichung der Fondsrendite im Vergleich zur Rendite<br />
des Benchmarks während eines bestimmten Beobachtungszeitraums. Zeigt, wie<br />
benchmarknah ein Portfolio verwaltet wird.<br />
Transaktionskosten<br />
Entgelt zugunsten der Fondsleitung für die Courtagen und Gebühren beim Kauf<br />
und Verkauf von Wertschriften innerhalb des Fonds. Bestandteil der All-in-Fee.<br />
Valorennummer<br />
Siehe ISIN<br />
Verfall<br />
Datum, an dem ein Finanzinstrument in Form einer physischen Auslieferung eines<br />
Basiswerts oder in Form einer Geldleistung fällig wird oder wertlos verfällt.<br />
Verrechnungssteuer<br />
Vom Bund erhobene Quellensteuer von 35 Prozent auf inländischen Kapitalerträgen,<br />
die unter anderem auf Ertragsausschüttungen von schweizerischen Anlagefonds<br />
erhoben wird. Die Abzüge können, je nach Herkunft der Erträge und Domizil<br />
des Anlegers, ganz oder teilweise zurückgefordert werden.<br />
Verwaltungsgebühr<br />
Entgelt zugunsten der Fondsleitung für die Verwaltung eines Anlagefonds oder<br />
Portfolios, ausgedrückt in Prozenten bzw. Zehntelprozenten auf dem Fondsvermögen.<br />
Bestandteil der All-in-Fee.<br />
Volatilität<br />
Kennzahl zur Ermittlung des Risikos einer Anlage, eines Fonds oder eines Portfolios.<br />
In den meisten Fällen wird dabei die auf Jahresbasis umgerechnete Standardabweichung<br />
der stetigen Wertveränderungen ausgewiesen. Eine hohe (tiefe) Volatilität<br />
deutet dabei auf ein hohes (tiefes) Anlagerisiko hin. Siehe Risiko<br />
Wechselkursrisiko<br />
Risiko von Kursschwankungen zwischen Rechnungswährung und Referenzwährung<br />
des Anlegers.<br />
Year-to-Date<br />
Zeitraum zwischen Jahresbeginn und heute. Wird oft verwendet, um die Wertentwicklung<br />
respektive Rendite einer Anlage seit Jahresbeginn auszuweisen.<br />
Zahlstelle<br />
Die von der Fondsleitung ausdrücklich beauftragte Stelle bzw. Bank, die für alle laufenden<br />
Transaktionen zuständig ist, die sich für den Wertschrifteneigentümer ergeben<br />
(wie z.B. die Einlösung der fälligen Dividenden- und Zinscoupons).<br />
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Die Abbildung auf dieser Broschüre ist ein Detail aus<br />
Jakob Philipp Hackert, «Im Tal von Roveto», 1795<br />
Im Tal von Roveto<br />
Erste Ansätze zu phantastischen Landschaftsdarstellungen finden sich<br />
bereits im 15. Jahrhundert, seinen Höhepunkt erlangte dieser Land schaftstypus<br />
jedoch im ausgehenden 17. und 18. Jahrhundert. Das Genre der<br />
heroisch-idyllischen Landschaft wollte ein geistiges bzw. ästhetisches<br />
Ideal auf der Leinwand wiedergeben und hatte nicht die Abbildung der<br />
naturgetreuen Realität zum Inhalt. Diese wurde lediglich als Anregung<br />
verstanden.<br />
Hackert gibt im Tal von Roveto die typisch ländliche Idylle Arkadiens wieder,<br />
in welcher der Hirte friedlich im säkularisierten Paradies im Schatten<br />
der nachmittäglichen Sonne liegt und seine Ziegenherde beobachtet.<br />
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