Monatsbericht Dezember 2012 - Investmentstiftung für ...

Dezember 2012 

Monatsbericht

Inhaltsverzeichnis 

Sondervermögen der IST Investmentstiftung 

GELDMARKT CHF (GM) 3 

OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) 5 

OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) 7 

GOVERNO BOND (GB) 9 

GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) 11 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) 13 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF (GWFH) 15 

OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) 17 

OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF (OAH) 19 

OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS (OEM) 21 

WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL HEDGED CHF (WOB) 23 

AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT (ASI) 25 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 27 

AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING (ASAI) 29 

AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE (ASE) 31 

GLOBE INDEX (GI) 33 

AMERICA INDEX (AI) 35 

EUROPE INDEX (EI) 37 

PACIFIC INDEX (PI) 39 

AKTIEN WELT SRI (ASRI) 41 

AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD) 43 

AMERICA SMALL MID CAPS (ASMC) 45 

EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) 47 

ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS (APSM) 49 

AKTIEN EMERGING MARKETS (EMMA) 51 

IMMO OPTIMA SCHWEIZ (IOS) 53 

IMMO INVEST SCHWEIZ (IIS) 55 

IMMO OPTIMA EUROPA (IOE) 57 

IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK (IOAP) 59 

MIXTA OPTIMA 15 (MO15) 61 



Sondervermögen der IST2 Investmentstiftung 

Inhaltsverzeichnis 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 67 

MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB) 69

Eckdaten 

Fondsmanager Bank Syz 

Fondsmanager seit August 2008 

Depotbank Lombard Odier & Cie 

Lancierung September 2000 

Währung CHF 

Zeichnung/Rücknahme täglich bis 14 Uhr (T) 

Valuta T + 3 Tage 

Ende Geschäftsjahr 30. September 

Ausschüttung thesaurierend 

Benchmark Citi CHF Eurodep 3 m 

Fondsvermögen CHF 115.46 Mio. 

Anzahl Titel 115 

Kursquelle Bloomberg ISTOSC3 

istfunds.ch 

NAV Kategorie I CHF 113.70 

NAV Kategorie III CHF 113.72 

Kennzahlen 

Average Rating Aa3 

Rendite auf Verfall 0.21 % 

Durchschnittliche Laufzeit 133 Tage 

Anlagepolitik 

GELDMARKT CHF investiert hauptsächlich in auf CHF lautende Forderungspapiere 

und -wertrechte sowie kurzfristige liquide Anlagen von Emittenten weltweit. Die 

Anlagen erfolgen breit diversifiziert in Bezug auf Schuldner und Laufzeiten mit 

einem Mindestrating von A-. Die maximale Restlaufzeit beträgt 2 Jahre. Die 

durchschnittliche Restlaufzeit des Portfolios darf 9 Monate nicht übersteigen. Als 

Referenzindex gelangt der Citigroup CHF Eurodeposit Index (3 Monate) zur 

Anwendung. 

Rendite 

Netto-Performance in CHF und Jahresperformance 

106 

104 

102 

100 

1.62 % 

2.44 % 

1.86 % 

2.70 % 

1.53 % 

1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. 

GM Kat. I 0.02 0.08 0.19 0.63 0.57 1.02 0.10 

GM Kat. III 0.03 0.10 0.21 0.65 0.57 1.02 0.10 

BM -0.01 -0.04 -0.06 -0.05 0.11 0.70 0.04 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GM Kat. I - 1.62 1.86 1.53 0.64 0.44 0.63 

GM Kat. III 1.12 1.62 1.86 1.53 0.64 0.44 0.65 

BM 1.34 2.44 2.70 0.50 0.17 0.20 -0.05 

0.50 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

GELDMARKT CHF Kategorie III Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

Citi CHF Eurodep 3 m Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

0.64 % 

0.17 % 

0.44 % 

0.20 % 


GELDMARKT CHF (GM) 

IST Investmentstiftung für Personalvorsorge | Steinstrasse 21 | 8036 Zürich | Tel. 044 455 37 00 | Fax 044 455 37 01 | www.istfunds.ch Seite 3/70 

0.65 % 

-0.05 % 

3 % 

2 % 

1 % 

0 %

Top 10 (in %) 

Future Account 3M 7.1 

RLB Oberösterreich 4.0 

Raiffeisen LB Niederösterreich 4.0 

Lloyds TSB Bank PLC 2.8 

Caisse Cent Credit Immob 2.8 

HSH Nordbank AG LUX - CD/ECP 2.8 

Emirates Bank Internat - CD/ECP 2.8 

RCI Banque - CD/ECP 2.8 

Bank Of China LTD/Paris - CD/ECP 2.8 

Dexia Credit Local 2.3 

Rating (in %) 

GM 

AAA 4.8 

AA 6.3 

A 34.0 

BBB 2.6 

P-1 38.2 

P-2 14.0 

Kategorienübersicht 

GM 

Anlagekategorien (in %) 

Obligationen CHF 25.6 

ECP 60.2 

Floating Rate Note 15.5 

Liquidität -1.4 

Fälligkeiten (in %) 

0 - 1 Monate 

1 - 2 Monate 

2 - 3 Monate 

3 - 4 Monate 

4 - 5 Monate 

5 - 6 Monate 

6 - 9 Monate 

9 - 12 Monate 

> 12 Monate 

3.6 % 

4.4 % 

8.8 % 

10.4 % 

11.4 % 

12.3 % 

14.6 % 

14.6 % 

GM 

19.9 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 

Kategorie I Kategorie III 

Valor 3.025.231 2.733.870 

ISIN CH0030252313 CH0027338703 

Investitionsgrösse in CHF < 5 Mio. > 5 Mio. 

All incl. Fee in % p.a. 0.12 0.10 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.00 0.00 

Spesen Kauf / Verkauf in % 

verbleiben im Sondervermögen 

GELDMARKT CHF (GM) 

0.00 0.00 


IST Investmentstiftung für Personalvorsorge | Steinstrasse 21 | 8036 Zürich | Tel. 044 455 37 00 | Fax 044 455 37 01 | www.istfunds.ch Seite 4/70

Eckdaten 

Fondsmanager Bank Syz 

Fondsmanager seit September 2009 


Lancierung Februar 1967 

Währung CHF 





Benchmark SBI Dom. AAA-BBB 


Basisportfolio CHF 480.72 Mio. 


Kursquelle Bloomberg ISTOBLS 

istfunds.ch 

NAV Kategorie I CHF 1'391.02 

NAV Kategorie II CHF 1'398.91 

NAV Kategorie III CHF 1'399.06 

Kennzahlen 


Modified Duration 7.07 Jahre 

Tracking Error ex-post 0.19 % 

Average Rating AA+ 

Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN SCHWEIZ investiert in CHF-Anleihen von Emittenten mit Domizil in 

der Schweiz und dem Fürstentum Liechtenstein. Das Sondervermögen wird mittels 

Stratified-Sampling-Methode passiv verwaltet, mit dem Ziel einer möglichst geringen 

Abweichung zur Benchmark (Swiss Bond Domestic Total Return Index AAA-BBB). 

Der maximal zugelassene ex-ante Tracking Error beträgt 0.25%. Die Forderungen 

gegenüber einem einzelnen Schuldner sind auf maximal 10% begrenzt, aus- 

genommen für Anleihen der Eidgenossenschaft und der schweizerischen Pfand- 

briefinstitute. Alle Anlagen müssen mindestens Investment-Grade aufweisen. Das 

Durchschnittsrating des Sondervermögens beträgt mindestens AA-. 

Rendite 


130 

120 

110 

100 

-0.57 % 

-0.27 % 

6.78 % 

8.08 % 

4.91 % 


OS Kat. I -0.24 0.14 1.07 2.37 4.06 4.77 2.48 

OS Kat. II -0.24 0.16 1.11 2.46 4.16 4.87 2.48 

OS Kat. III -0.23 0.17 1.13 2.47 4.16 4.88 2.48 

BM -0.23 0.24 1.26 2.65 4.38 5.17 2.49 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OS Kat. I -3.19 -0.57 6.78 4.91 3.35 6.52 2.37 

OS Kat. II - -0.12 6.89 5.02 3.46 6.61 2.46 

OS Kat. III - -0.12 6.89 5.02 3.46 6.61 2.47 

BM -0.27 -0.27 8.08 4.69 3.64 6.90 2.65 

4.69 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN SCHWEIZ Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SBI Dom. AAA-BBB Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

3.35 % 

3.64 % 

6.52 % 

6.90 % 


OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) 


2.37 % 

2.65 % 

7.5 % 

5.0 % 

2.5 % 

0.0 %

Top 10 (in %) 

OS BM 

3 Confederation 08.01.2018 3.4 3.2 


2 1/2 Confederation 12.03.2016 3.0 2.9 






1 7/8 PFB CH 28.09.2015 1.8 0.3 

3 3/4 Confederation Jun15 10.06.2015 1.6 1.8 

Rating (in %) OS 

AAA 63.7 

AA+ 3.6 

AA 1.6 

AA- 4.0 

A+ 1.3 

A 3.0 

A- 1.5 

BBB 2.9 

ohne Rating 18.5 


Schuldner (in %) 

Bund 33.7 

Pfandbriefan. 25.9 

Banken 11.6 

Industrien 10.6 

Finanzgesellschaften 4.3 

Städte / Gemeinden 4.0 

Kantone 3.7 

Übrige 3.5 

Energie 2.3 

Liquidität 0.4 


< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

1.0 % 

7.9 % 

11.8 % 

16.3 % 

16.9 % 

22.6 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 

Kategorie I Kategorie II Kategorie III 

Valor 287.597 2.902.859 2.902.867 

ISIN CH0002875976 CH0029028591 CH0029028674 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 10 - 50 Mio. > 50 Mio. 

All incl. Fee in % p.a. 0.29 0.21 0.17 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 0.04 0.04 



Datenquelle Benchmark: SIX Swiss Exchange 

0.02 0.02 0.02 


OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) 


OS 

23.5 %

Eckdaten 

Fondsmanager Swiss & Global AM 

Fondsmanager seit April 2004 


Lancierung November 1981 

Währung CHF 





Benchmark SBI For. AAA-BBB 




Kursquelle Bloomberg ISTOBAC 

istfunds.ch 




Kennzahlen 




Average Rating A+ 

Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN AUSLAND CHF ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen mit 

Anleihen in Schweizer Franken und/oder Fremdwährungen von ausländischen 

Schuldnern, wobei Fremdwährungsanlagen systematisch gegen den CHF 

abgesichert werden. Die maximal zugelassene Quote für Fremdwährungsanlagen 

beträgt 40%. Die Forderungen pro Schuldner dürfen höchstens 5% des 

Sondervermögens betragen, für supranationale oder staatliche Emittenten 

höchstens 10%. Das Durchschnittsrating des Sondervermögens muss mindestens A- 

betragen. Alle Anlagen müssen beim Erwerb mindestens Investment-Grade 

aufweisen. Als Benchmark wird der Swiss Bond Index Foreign Total Return AAA-BBB 

angewendet. 

Rendite 


120 

110 

100 

90 

-1.94 % 

-0.79 % 

-5.86 % 

1.10 % 

9.92 % 


OAF Kat. I 0.23 0.91 2.51 5.41 4.14 3.17 1.72 

OAF Kat. II 0.24 0.92 2.52 5.42 4.14 3.17 1.72 

OAF Kat. III 0.24 0.93 2.53 5.43 4.15 3.17 1.72 

BM 0.05 0.57 2.57 6.01 4.12 4.25 2.06 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OAF Kat. I 0.15 -1.94 -5.86 9.92 4.07 2.95 5.41 

OAF Kat. II 0.15 -1.94 -5.86 9.92 4.07 2.95 5.42 

OAF Kat. III 0.15 -1.94 -5.86 9.92 4.07 2.95 5.43 

BM 0.31 -0.79 1.10 7.88 3.67 2.73 6.01 

7.88 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN AUSLAND CHF Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SBI For. AAA-BBB Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.07 % 

3.67 % 

2.95 % 

2.73 % 


OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) 


5.41 % 

6.01 % 

10 % 

5 % 

0 % 

-5 %

Top 10 (in %) 

OAF BM 

3 1/2 Danske BK 02.07.2015 1.3 0.2 

2 1/2 KFW 25.08.2025 1.1 0.6 

2 5/8 OKB 22.11.2024 1.1 0.4 

2 3/8 EIB 10.07.2020 1.1 0.8 

2 5/8 BNG 09.02.2017 1.1 0.2 

2 7/8 GECC 27.02.2017 1.1 0.2 

3 1/2 Achmea Hypo 22.08.2017 1.0 0.1 

2 3/8 SNCF 24.07.2019 1.0 0.2 

2 3/4 BNG EMTN 11.05.2016 1.0 0.2 

2 3/8 New York Life 22.02.2016 1.0 0.2 

Länder (in %) OAF 

Übrige 33.8 

Niederlande 14.9 

USA 11.3 

Frankreich 9.3 

Grossbritannien 8.6 

Schweden 5.3 

Luxemburg 4.8 

Österreich 4.3 

Australien 3.8 

Cayman Inseln 3.8 


1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

0.6 % 

0 5 10 15 20 25 30 


9.5 % 

12.1 % 

14.3 % 

16.2 % 

17.9 % 

29.5 % 

Branchen (in %) 

OAF 

Finanz 33.9 

Industrie 31.8 

Covered 12.0 

Agencies 7.5 

Versorger 7.7 

Supranationale 3.2 

Lokale Behörden 3.0 

Staatsanleihen 0.8 

ABS 0.2 

Übrige -0.2 

Rating (in %) 

OAF 

AAA 17.3 

AA+ 6.1 

AA 5.5 

AA- 12.6 

A+ 8.1 

A 8.4 

A- 12.1 

BBB+ 10.3 

BBB 11.3 

BBB- 6.6 



Valor 287.595 2.902.885 2.902.904 

ISIN CH0002875950 CH0029028856 CH0029029045 







OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) 

0.18 0.18 0.18 



Eckdaten 




Lancierung März 1990 

Währung CHF 





Benchmark 1 JPM Customised 

Benchmark 2 JPM WGBI 



Kursquelle Bloomberg ISTGOVB 

istfunds.ch 




Kennzahlen 




Average Rating AA 

Anlagepolitik 

GOVERNO BOND ist eine kostengünstige Fund-of-Fund-Struktur, die ausschliesslich 

in Ansprüche der regional ausgerichteten institutionellen Fonds Governo USD Plus, 

Governo EURO Plus und Governo YEN investiert. Die Anlagen erfolgen in Anleihen, 

die von Staaten oder Gliedstaaten ausgegeben sind, oder Anleihen, die von 

Regierungen garantiert werden. Das Vermögen wird aktiv verwaltet. Die neutrale 

Blockgewichtung beträgt 75% für Governo EURO Plus, 18% für Governo USD Plus 

und 7% für Governo YEN. Die Begrenzungen liegen bei 35% für Schuldner mit AAA- 

Rating, bei 25% für AA-Rating respektive 15% für die übrigen Schuldner. Das 

Durchschnittsrating des Portfolios soll mindestens AA-, das Mindestrating BBB- 

betragen. Die maximale Abweichung zur Benchmark-Duration beträgt +/- 1.5 Jahre. 

Die Benchmark ist customised und setzt sich zusammen aus den einzelnen Länder- 

indizes aus dem J.P. Morgan WGBI-Universum. 

Rendite 


110 

100 

90 

80 

2.51 % 

3.19 % 

-3.42 % 

-1.12 % 

1.90 % 


GB Kat. I -0.22 -0.15 3.11 5.81 -0.20 -0.44 10.11 

GB Kat. II -0.20 -0.12 3.19 5.97 -0.04 -0.28 10.11 

GB Kat. III -0.20 -0.11 3.21 6.03 0.03 -0.21 10.11 

BM 1 -0.21 -0.19 3.04 6.01 0.44 0.49 10.19 

BM 2 -2.21 -4.39 -2.43 -0.84 0.78 1.30 12.36 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GB Kat. I -2.99 2.51 -3.42 1.90 -9.84 4.21 5.81 

GB Kat. II - 2.62 -3.27 2.06 -9.70 4.38 5.97 

GB Kat. III - 2.67 -3.20 2.13 -9.64 4.45 6.03 

BM 1 1.36 3.19 -1.12 2.29 -9.21 5.27 6.01 

BM 2 -1.88 2.77 5.29 -1.03 -4.04 7.57 -0.84 

2.29 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

GOVERNO BOND Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

JPM Customised Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-9.84 % 

-9.21 % 

4.21 % 

5.27 % 


GOVERNO BOND (GB) 


5.81 % 

6.01 % 

5 % 

0 % 

-5 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

3 1/8 US Treas Note May19 15.05.2019 3.3 

5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016 3.0 

1 US Treas Note 31.10.2016 1.9 

4 Land Hessen S0404 05.01.2015 1.9 

2 % US Treas Note Jan16 T 31.01.2016 1.7 

3% Deutschland Jul20 04.07.2020 1.6 

4 1/2 UK Treas Stk Mar19 07.03.2019 1.5 

4 1/4 UK Treas Stk Dec55 07.12.2055 1.5 

3 3/8 Thueringen Land 14 17.10.2014 1.4 

3 3/4 Oat Apr21 25.04.2021 1.4 

Währungen (in %) und Duration (in J.) 

GB Mod. Dur. 

EUR 56.5 6.36 

USD 17.9 5.68 

GBP 16.6 9.26 

JPY 6.7 7.75 

DKK 1.3 8.44 

SEK 1.1 5.03 

Rating (in %) GB 

AAA 45.8 

AA+ 14.4 

AA 7.5 

AA- 5.4 

A+ 1.1 

BBB+ 17.4 

BBB 0.0 

BBB- 7.7 



GB 


Treasuries 80.1 



Agencies 3.2 

Finanz 3.1 

Sonstige Industrien 1.1 


Länder (in %) GB 

Italien 17.4 

Deutschland 13.5 

USA 12.6 



Spanien 7.7 

Luxemburg 5.9 

Japan 5.7 

Belgien 5.3 

Übrige 10.4 


1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

7.3 % 

12.3 % 

13.2 % 

16.0 % 

15.4 % 

17.1 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 


Valor 277.252 2.902.911 2.902.918 

ISIN CH0002772520 CH0029029110 CH0029029185 






0.05 0.05 0.05 


GOVERNO BOND (GB) 


GB 

18.7 %

Eckdaten 




Lancierung April 2010 

Währung CHF 





Benchmark JPM Customised Hedged 

CHF 



Kursquelle Bloomberg ISTGVHI 

istfunds.ch 




Kennzahlen 



Tracking Error ex-post n/a* 


*mind. 36 Monate für Berechnung notwendig 

Anlagepolitik 

GOVERNO BOND HEDGED CHF ist eine Fund-of-Fund-Struktur, die ausschliesslich in 

Ansprüche der regional ausgerichteten institutionellen Fonds Governo USD Plus, 

Governo EURO Plus und Governo YEN investiert. Das Währungsrisiko ist 

systematisch gegen den CHF abgesichert. Die Anlagen erfolgen in Anleihen, die von 

Staaten oder Gliedstaaten ausgegeben sind, oder Anleihen, die von Regierungen 

garantiert werden. Das Vermögen wird aktiv verwaltet. Die neutrale Block- 

gewichtung beträgt 75% für Governo EURO Plus, 18% für Governo USD Plus und 

7% für Governo YEN. Die Begrenzungen liegen bei 35% für Schuldner mit AAA- 

Rating, bei 25% für AA-Rating respektive 15% für die übrigen Schuldner. Das 

Durchschnittsrating des Portfolios soll mindestens AA-, das Mindestrating BBB- 

betragen. Die maximale Abweichung zur Benchmark-Duration beträgt +/- 1.5 Jahre. 

Die Benchmark ist customised und setzt sich zusammen aus den einzelnen Länder- 

indizes aus dem J.P. Morgan WGBI-Universum, hedged in CHF. 

Rendite 


120 

115 

110 

105 

100 

1.07 % 

1.01 % 


GBH Kat. I 0.20 1.54 3.93 6.75 - - - 

GBH Kat. II 0.21 1.56 3.94 6.77 - - - 

GBH Kat. III 0.21 1.58 3.97 6.80 - - - 

BM 0.33 1.80 4.39 7.46 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GBH Kat. I - - - - - 4.01 6.75 

GBH Kat. II - - - - - 4.01 6.77 

GBH Kat. III - - - - - 4.01 6.80 

BM - - - - - 4.17 7.46 

4.01 % 

2010 2011 2012 

GOVERNO BOND HEDGED CHF Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

JPM Customised Hedged CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.17 % 

6.75 % 


GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) 


7.46 % 

8 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

GBH 

3 1/8 US Treas Note May19 15.05.2019 3.3 

5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016 3.0 

4 % Land Hessen 15 S0404 05.01.2015 1.9 

1% US Tres Note Oct16 31.10.2016 1.9 

2 % US Treas Note Jan16 T 31.01.2016 1.7 

3% Deutschland Jul20 04.07.2020 1.6 

4 1/2 UK Treas Stk Mar19 07.03.2019 1.5 

4 1/4 UK Treas Stk Dec55 07.12.2055 1.5 

3 3/8 Thueringen Land 14 17.10.2014 1.4 

3 3/4 Oat Apr21 25.04.2021 1.4 

Währungen (in %) 

GBH 

CHF 98.5 

SEK 0.8 

EUR 0.4 

JPY 0.2 

USD 0.0 

DKK 0.0 

GBP -0.0 

Rating (in %) 

GBH 

AAA 45.7 

AA+ 14.4 

AA 7.5 

AA- 5.4 

A+ 1.1 

BBB+ 17.4 

BBB 0.0 

BBB- 7.7 




GBH 




Agencies 3.2 

Finanz 3.0 



Länder (in %) GBH 

Italien 17.4 


USA 12.5 



Spanien 7.7 

Luxemburg 5.9 

Japan 5.7 

Belgien 5.3 

Übrige 10.4 


1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

7.3 % 

12.3 % 

13.2 % 

16.0 % 

15.4 % 

17.1 % 

18.7 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 


Valor 10.964.561 19.376.713 10.964.589 

ISIN CH0109645611 CH0193767131 CH0109645892 






GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) 

0.05 0.05 0.05 



Eckdaten 

Fondsmanager Lombard Odier AM 

Fondsmanager seit Dezember 2011 


Lancierung Dezember 2011 

Währung CHF 





Benchmark 1 Citi WGBI ex CH 

Benchmark 2 IST customised GWF 




Kursquelle Bloomberg ISTGWFG 

istfunds.ch 



NAV Kategorie G CHF 1'088.60 

Kennzahlen 



Benchmark Duration 6.37 Jahre 



Anzahl Länder 28 


Anlagepolitik 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das in 

Staatsanleihen, Anleihen von Gliedstaaten und Anleihen mit Staatsgarantie in- 

vestiert. Das Anlageuniversum umfasst alle OECD-Länder plus Entwicklungsländer 

mit Investment-Grade-Rating (mindestens BBB-). Im Gegensatz zu markt- 

kapitalisierungsgewichteten Indizes liegt der Fokus auf Staaten mit ökonomisch und 

finanziell gesunden Strukturen. Für die Gewichtung der einzelnen Länder in der 

customised Benchmark werden folgende fundamentale Faktoren beigezogen: BIP 

kaufkraftbezogen, öffentliche Schulden im Verhältnis zum BIP, private Schulden im 

Verhältnis zum BIP, Leistungs- und Haushaltsbilanz. Die Abbildung der einzelnen 

Länder im Portfolio erfolgt nach dem Stratified-Sampling-Ansatz mit dem Ziel einer 

möglichst geringen Durationsabweichung im Vergleich zur Benchmark. Es findet ein 

halbjährliches Rebalancing der Benchmark statt. Die Strategie resultiert in einem 

breiter diversifizierten Portfolio, das für die grössten Schuldner deutlich geringere 

Gewichtungen aufweist als dies in Standardindizes (Citigroup, J.P. Morgan) der Fall 

ist. 

Rendite 


115 

110 

105 

100 

2.38 % 

3.63 % 


GWF Kat. I -0.12 -0.82 2.25 6.14 - - - 

GWF Kat. III -0.10 -0.78 2.29 6.18 - - - 

GWF Kat. G -0.09 -0.73 2.43 6.33 - - - 

BM 1 -2.12 -4.28 -2.11 -0.51 - - - 

BM 2 -0.09 -0.65 2.68 6.79 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GWF Kat. I - - - - - - 6.14 

GWF Kat. III - - - - - - 6.18 

GWF Kat. G - - - - - - 6.33 

BM 1 - - - - - - -0.51 

BM 2 - - - - - - 6.79 

2011 2012 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL Kategorie G Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

Citi WGBI ex CH Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

6.33 % 


GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) 


-0.51 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

GWF 

10 1/4 Brazil Jan28 10.01.2028 3.3 

1 3/8 Singapore Oct14 01.10.2014 2.3 

4.262% Malaysia 16 S060001 15.09.2016 1.6 

12 1/2 Brazil Jan16 05.01.2016 1.6 

10 1/2 South Africa Dec26 21.12.2027 1.6 

3.56% HK Mon Auth Jun18 25.06.2018 1.5 

5 % Czech Rep Apr19 S56 11.04.2019 1.4 

5 % Norway May15 15.05.2015 1.4 

2 7/8 Singapore Sep30 01.09.2030 1.3 

6 1/2 Israel 31.01.2016 1.3 


GWF BM 1 Mod. Dur. 

Übrige 32.3 5.0 0.00 

EUR 24.4 29.3 6.65 

USD 14.7 29.1 5.87 

BRL 4.9 0.0 6.61 

JPY 4.6 29.7 8.05 

MXN 4.4 0.6 6.28 

KRW 3.9 0.0 5.51 

NOK 3.9 0.2 4.37 

SGD 3.6 0.3 6.23 

GBP 3.3 5.8 9.56 

Rating (in %) 

GWF 

AAA 48.7 

AA+ 8.5 

AA 2.4 

AA- 10.0 

A+ 3.4 

A 3.2 

A- 7.4 

BBB+ 8.4 

BBB 4.9 

BBB- 2.4 



Länder (in %) 

GWF BM 1 

Übrige 50.8 26.6 

USA 14.8 29.1 

Deutschland 5.2 6.4 

Brasilien 4.9 0.0 

Japan 4.6 29.7 

Mexiko 4.3 0.6 

Südkorea 3.9 0.0 

Norwegen 3.9 0.2 

Frankreich 3.9 7.1 

Singapur 3.6 0.3 


< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

0.5 % 

8.0 % 

13.8 % 

15.2 % 

18.0 % 

22.2 % 

22.3 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 

Kategorie I Kategorie III Kategorie G 

Valor 14.285.272 14.285.274 14.285.275 

ISIN CH0142852729 CH0142852745 CH0142852752 


All incl. Fee in % p.a. 0.45 0.29 - 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 0.04 - 



Datenquelle Benchmark: Citigroup 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) 

0.05 0.05 0.05 



Eckdaten 




Lancierung Dezember 2011 

Währung CHF 





Benchmark 1 Citi WGBI ex CH Hdg 

Benchmark 2 IST customised GWFH 




Kursquelle Bloomberg ISTGWFH 

istfunds.ch 




Kennzahlen 






Anzahl Länder 28 


Anlagepolitik 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF ist ein passiv verwaltetes Sonder- 

vermögen, das in Staatsanleihen, Anleihen von Gliedstaaten und Anleihen mit 

Staatsgarantie investiert. Das Anlageuniversum umfasst alle OECD-Länder plus 

Entwicklungsländer mit Investment-Grade-Rating (mindestens BBB-). Im Gegensatz 

zu marktkapitalisierungsgewichteten Indizes liegt der Fokus auf Staaten mit 

ökonomisch und finanziell gesunden Strukturen. Für die Gewichtung der einzelnen 

Länder in der customised Benchmark werden folgende fundamentale Faktoren 

beigezogen: BIP kaufkraftbezogen, öffentliche Schulden im Verhältnis zum BIP, 

private Schulden im Verhältnis zum BIP, Leistungs- und Haushaltsbilanz. Die 

Abbildung der einzelnen Länder im Portfolio erfolgt nach dem Stratified-Sampling- 

Ansatz mit dem Ziel einer möglichst geringen Durationsabweichung im Vergleich zur 

Benchmark. Es findet ein halbjährliches Rebalancing der Benchmark statt. Die 

Strategie resultiert in einem breiter diversifizierten Portfolio, das für die grössten 

Schuldner deutlich geringere Gewichtungen aufweist als dies in Standardindizes 

(Citigroup, J.P. Morgan) der Fall ist. Die Währungsrisiken sind systematisch gegen 

den CHF abgesichert. 

Rendite 


108 

106 

104 

102 

100 

1.22 % 

1.67 % 


GWFH Kat. II 0.20 0.74 2.15 4.34 - - - 

GWFH Kat. III 0.21 0.76 2.16 4.36 - - - 

GWFH Kat. G 0.22 0.80 2.29 4.65 - - - 

BM 1 -0.04 0.69 1.98 4.03 - - - 

BM 2 0.24 0.95 2.66 5.39 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GWFH Kat. II - - - - - - 4.34 

GWFH Kat. III - - - - - - 4.36 

GWFH Kat. G - - - - - - 4.65 

BM 1 - - - - - - 4.03 

BM 2 - - - - - - 5.39 


GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF Kategorie II Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

Citi WGBI ex CH Hdg Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.34 % 


GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED 

CHF (GWFH) 


4.03 % 

4 % 

3 % 

2 % 

1 % 

0 %

Top 10 (in %) 

GWFH 

10 1/4 Brazil Jan28 10.01.2028 3.3 

1 3/8 Singapore Oct14 01.10.2014 2.3 

4.262% Malaysia 16 S060001 15.09.2016 1.6 

12 1/2 Brazil Jan16 05.01.2016 1.6 

10 1/2 South Africa Dec26 21.12.2027 1.5 

3.56% HK Mon Auth Jun18 25.06.2018 1.4 

5 % Czech Rep Apr19 S56 11.04.2019 1.4 

5 % Norway May15 15.05.2015 1.3 

2 7/8 Singapore Sep30 01.09.2030 1.3 

6 1/2 Israel Jan16 S2683 31.01.2016 1.3 


GWFH 

CHF 99.9 

MXN 0.1 

BRL 0.1 

PLN 0.0 

AUD 0.0 

EUR 0.0 

DKK -0.0 

THB -0.0 

NZD -0.0 

Übrige -0.2 

Rating (in %) 

GWFH 

AAA 48.7 

AA+ 8.5 

AA 2.4 

AA- 10.0 

A+ 3.4 

A 3.2 

A- 7.4 

BBB+ 8.4 

BBB 4.9 

BBB- 2.4 




GWFH BM 1 

Übrige 50.8 - 

USA 14.8 29.1 



Japan 4.6 29.7 







< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

0.5 % 

8.0 % 

13.8 % 

15.2 % 

18.0 % 

22.2 % 

22.3 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 

Kategorie II Kategorie III Kategorie G 

Valor 14.285.277 14.285.278 14.285.279 

ISIN CH0142852778 CH0142852786 CH0142852794 

Investitionsgrösse in CHF 10 - 50 Mio. > 50 Mio. 





Datenquelle Benchmark: Citigroup 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED 

CHF (GWFH) 

0.05 0.05 0.05 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark 1 BofA/ML customised 

Benchmark 2 JPM WGBI 



Kursquelle Bloomberg ISTAUSL 

istfunds.ch 


NAV Kategorie II CHF 954.30 


Kennzahlen 





Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN AUSLAND ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen, das breit 

diversifiziert in Fremdwährungsanleihen ausländischer Schuldner investiert. Die 

Anlagen erfolgen mehrheitlich in Unternehmensanleihen. Die Forderungen pro 

Schuldner sind begrenzt auf 5% des Sondervermögens, davon ausgenommen sind 

Staatsanleihen. Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen sind bis zu 5% des 

Portfoliowertes zugelassen; aus Ausübungen erworbene Aktien müssen jedoch 

innert 3 Monaten veräussert werden. Die neutrale Strategie sieht eine Gewichtung 

von 65% für Europa und 35% für Nicht-Europa vor. Das Durchschnittsrating des 

Sondervermögens beträgt mindestens A (S&P) respektive A2 (Moody’s). Die 

Benchmark ist customised und basiert auf dem Bank of America / Merrill Lynch- 

Indexuniversum. 

Rendite 


120 

110 

100 

90 

80 

1.93 % 

4.31 % 

-6.77 % 

-1.89 % 

6.61 % 


OA Kat. I 0.03 0.04 4.01 8.26 1.40 0.72 9.14 

OA Kat. II 0.05 0.08 4.09 8.43 1.57 0.88 9.14 

OA Kat. III 0.05 0.09 4.14 8.56 1.69 0.99 9.14 

BM 1 -0.20 -0.12 3.74 7.67 0.56 0.49 9.41 

BM 2 -2.21 -4.39 -2.43 -0.84 0.78 1.30 12.36 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OA Kat. I -2.81 1.93 -6.77 6.61 -8.34 5.09 8.26 

OA Kat. II - 2.04 -6.62 6.78 -8.20 5.26 8.43 

OA Kat. III - 2.11 -6.54 6.88 -8.09 5.40 8.56 

BM 1 1.63 4.31 -1.89 2.71 -9.56 4.42 7.67 

BM 2 -1.88 2.77 5.29 -1.03 -4.04 7.57 -0.84 

2.71 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN AUSLAND Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

BofA/ML customised Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-8.34 % 

-9.56 % 

5.09 % 

4.42 % 


OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) 


8.26 % 

7.67 % 

10 % 

5 % 

0 % 

-5 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016 2.2 

5 1/2netherlands Jan28eur 15.01.2028 1.8 

5 3/8 Italy Jun17 12.06.2017 1.6 

4 1/2 Eib Oct25 Emtn 15.10.2025 1.5 

0% Poland Jul14 25.07.2014 1.4 

0% Poland Jan14 Ok0114 25.01.2014 1.4 

4 1/4 Canada Jun18 01.06.2018 1.4 

6 1/2 Deutschland 97/27 04.07.2027 1.3 

3 3/4 Netherlands Jan23 15.01.2023 1.2 

3 % Sweden Jul16 12.07.2016 1.2 


OA Mod. Dur. 

EUR 52.3 5.04 

USD 18.4 4.56 

GBP 7.8 6.59 

CAD 6.0 5.13 

AUD 4.3 2.79 

JPY 3.4 7.75 

SEK 2.8 6.30 

PLN 2.9 1.27 

NZD 2.0 1.93 

CHF 0.1 0.00 

Rating (in %) OA 

AAA 28.5 

AA+ 1.0 

AA 1.5 

AA- 9.5 

A+ 7.6 

A 10.0 

A- 7.0 

BBB+ 15.1 

BBB 8.6 

< BBB- 8.4 



OA 




Finanz 20.9 

Covered 6.3 

Versorger 4.0 



Agencies 2.6 


ABS 0.3 

Länder (in %) OA 


USA 10.7 


Italien 8.0 



Kanada 6.3 

Luxemburg 6.1 

Schweden 6.0 

Übrige 25.7 


1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

5.3 % 

7.3 % 

10.6 % 

14.7 % 

18.7 % 

17.8 % 

0 5 10 15 20 25 


Valor 287.599 2.903.043 2.903.045 

ISIN CH0002875992 CH0029030431 CH0029030456 






0.07 0.07 0.07 


OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) 


OA 

25.7 %

Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark BofA/ML customised 

hedged CHF 



Kursquelle Bloomberg ISTOAHCI 

istfunds.ch 




Kennzahlen 






Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen, 

das breit diversifiziert in Fremdwährungsanleihen ausländischer Schuldner in- 

vestiert. Die Anlagen erfolgen mehrheitlich in Unternehmensanleihen. Die 

Forderungen pro Schuldner sind begrenzt auf 5% des Sondervermögens, davon 

ausgenommen sind Staatsanleihen. Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen sind 

bis zu 5% des Portfoliowertes zugelassen; aus Ausübungen erworbene Aktien 

müssen jedoch innert 3 Monaten veräussert werden. Die neutrale Strategie sieht 

eine Gewichtung von 65% für Europa und 35% für Nicht-Europa vor. Das 

Durchschnittsrating des Sondervermögens beträgt mindestens A (S&P) respektive 

A2 (Moody’s). Die Benchmark ist customised und basiert auf dem Bank of America / 

Merrill Lynch-Indexuniversum. Die Währungsrisiken sind systematisch gegen den 

CHF abgesichert. 

Rendite 


120 

115 

110 

105 

100 

0.52 % 

1.28 % 


OAH Kat. I 0.38 1.44 4.18 7.81 - - - 

OAH Kat. II 0.40 1.48 4.22 7.85 - - - 

OAH Kat. III 0.40 1.50 4.23 7.87 - - - 

BM 0.24 1.47 4.22 7.74 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OAH Kat. I - - - - - 4.13 7.81 

OAH Kat. II - - - - - 4.13 7.85 

OAH Kat. III - - - - - 4.13 7.87 

BM - - - - - 4.33 7.74 

4.13 % 

2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

BofA/ML customised hedged CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.33 % 

7.81 % 


OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF 

(OAH) 


7.74 % 

8 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

OAH 

5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016 2.2 

5 1/2netherlands Jan28eur 15.01.2028 1.8 

5 3/8 Italy Jun17 12.06.2017 1.6 

4 1/2 Eib Oct25 Emtn 15.10.2025 1.5 

0% Poland Jul14 25.07.2014 1.4 

0% Poland Jan14 Ok0114 25.01.2014 1.4 

4 1/4 Canada Jun18 01.06.2018 1.4 

6 1/2 Deutschland 97/27 04.07.2027 1.3 

3 3/4 Netherlands Jan23 15.01.2023 1.2 

3 % Sweden Jul16 12.07.2016 1.2 


OAH 

CHF 99.2 

EUR 0.4 

USD 0.4 

JPY 0.1 

AUD 0.0 

NZD 0.0 

NOK 0.0 

DKK 0.0 

SEK -0.0 

Übrige -0.1 

Rating (in %) 

OAH 

AAA 28.4 

AA+ 1.0 

AA 1.5 

AA- 9.8 

A+ 7.6 

A 10.0 

A- 7.0 

BBB+ 15.0 

BBB 8.6 

< BBB- 8.4 




OAH 



Finanz 20.9 

Covered 6.3 

Versorger 4.0 


Agencies 2.7 



ABS 0.3 

Länder (in %) OAH 

Übrige 25.9 


USA 10.7 


Italien 8.0 



Kanada 6.3 

Luxemburg 6.1 

Schweden 5.9 


1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

5.3 % 

7.3 % 

10.6 % 

14.7 % 

18.7 % 

17.8 % 

0 5 10 15 20 25 


Valor 10.964.492 19.376.482 10.964.552 

ISIN CH0109644929 CH0193764823 CH0109645520 






0.07 0.07 0.07 


OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF 

(OAH) 


25.7 %

Eckdaten 

Fondsmanager Wellington 

Fondsmanager seit Januar 2011 


Lancierung Januar 2011 

Währung CHF 





Benchmark JPM GBI EM Glb Div 

Unhdg USD 



Kursquelle Bloomberg ISTOELC 

istfunds.ch 




Kennzahlen 





Average Rating A3 


Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen, 

das in Anleihen der Emerging Markets in Lokalwährungen investiert. Die Anlagen 

bestehen vorwiegend aus Staatsanleihen. Unternehmensanleihen dürfen maximal 

25% des Sondervermögens ausmachen. Die Begrenzung für ein einzelnes Land 

respektive eine Währung liegt bei maximal 25%. Die 5 grössten Länder dürfen 75% 

des Werts des Sondervermögens nicht übersteigen. Das Durchschnittsrating des 

Portfolios beträgt mindestens BBB-. Die Umsetzung der Strategie erfolgt auf zwei 

voneinander unabhängigen Ebenen: ein Entscheid betrifft die Positionierung auf der 

Währungsebene, der andere die Positionierung auf der Zinsseite. Die Duration des 

Portfolios soll in normalen Zeiten 8 Jahre nicht überschreiten. Als Benchmark wird 

der J.P. Morgan GBI Emerging Markets Global Diversified verwendet. 

Rendite 


120 

110 

100 

90 

-6.89 % 

-0.95 % 


OEM Kat. I 2.17 3.54 12.36 20.50 - - - 

OEM Kat. II 2.17 3.56 12.38 20.52 - - - 

OEM Kat. III 2.18 3.57 12.39 20.53 - - - 

BM 0.94 1.43 5.54 14.29 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OEM Kat. I - - - - - -6.89 20.50 

OEM Kat. II - - - - - -6.89 20.52 

OEM Kat. III - - - - - -6.89 20.53 

BM - - - - - -0.95 14.29 


OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

JPM GBI EM Glb Div Unhdg USD Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

20.50 % 

14.29 % 


OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS (OEM) 


20 % 

10 % 

0 % 

-10 %


OEM 

Polen 12.9 

Südafrika 11.3 

Ungarn 10.6 

Mexiko 8.3 

Brasilien 8.2 

Türkei 7.6 

Russland 7.2 

Kolumbien 6.4 

Malaysia 5.7 

Übrige 21.8 

Rating (in %) 

OEM 

AAA 0.8 

AA 8.1 

A 36.0 

BBB 40.3 

BB 2.6 

B 4.0 



Übrige 8.2 



OEM 

HUF 10.6 

ZAR 10.5 

PLN 8.9 

MXN 8.4 

USD 8.2 

BRL 7.7 

TRY 7.6 

RUB 7.2 

COP 6.4 

Übrige 24.6 


Valor 12.063.397 19.372.050 19.372.410 

ISIN CH0120633976 CH0193720502 CH0193724108 






OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS (OEM) 

0.25/0.10 0.25/0.10 0.25/0.10 



Eckdaten 


Fondsmanager seit Oktober 2008 


Lancierung Oktober 2008 

Währung CHF 





Benchmark UBS Global Conv. Comp. 

hedged CHF 



Kursquelle Bloomberg ISTWAGL 

istfunds.ch 




Kennzahlen 




Average Rating BBB- 

Delta 43.00 

Anlagepolitik 

WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL HEDGED CHF ist ein aktiv verwaltetes Sonder- 

vermögen, das in defensiver Art global in Wandel- und Optionsanleihen investiert. 

Der Fokus des Portfolios liegt auf Anleihen mit asymmetrischem Risiko-/ Ertrags- 

profil, d.h. auf Anleihen mit einem relativ hohen Bond-Floor, der das 

Rückschlagsrisiko reduziert, und einer eingebetteten Option, die über- 

durchschnittliches Aufwärtspotenzial bei steigenden Aktienkursen bietet. Das 

Portfolio soll aber keinen Aktiencharakter erhalten. Maximal 25% des Vermögens 

kann in massgeschneiderten Strukturen (synthetische Equity-Linked-Bonds) 

angelegt werden. Die Forderungen pro Emittent betragen höchstens 10% des 

Vermögens. Für die Aufnahme ins Portfolio ist ein Mindestrating von B 

vorausgesetzt. Das Währungsrisiko ist zu mindestens 90% systematisch gegen den 

CHF abgesichert. Als Referenzindex wird der UBS Global Convertible Composite 

Index Hedged CHF verwendet. 

Rendite 


130 

120 

110 

100 

90 

-3.37 % 

-7.93 % 

18.44 % 

20.99 % 


WOB Kat. I 0.66 0.87 6.06 8.42 3.15 - 6.17 

WOB Kat. II 0.67 0.90 6.10 8.45 3.16 - 6.17 

WOB Kat. III 0.67 0.91 6.10 8.46 3.16 - 6.17 

BM 1.55 2.40 5.98 10.11 4.40 - 7.08 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

WOB Kat. I - - - 18.44 5.93 -4.44 8.42 

WOB Kat. II - - - 18.44 5.93 -4.44 8.45 

WOB Kat. III - - - 18.44 5.93 -4.44 8.46 

BM - - - 20.99 7.58 -3.96 10.11 

5.93 % 

2008 2009 2010 2011 2012 

WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL HEDGED CHF Kategorie III Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

UBS Global Conv. Comp. hedged CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

7.58 % 

-4.44 % 

-3.96 % 


WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL HEDGED 

CHF (WOB) 


8.46 % 

10.11 % 

30 % 

20 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

WOB 

Liberty Media/TWX 3.125% 2023 2.3 

Shire 2.75 % 2014 2.2 

Deutsche Post 0.6% 2019 2.0 

Amgen Inc 0.375% 2013 1.8 

KDDI Corporation 0% 2015 1.7 

Uni-Charm Corp 0% 2015 1.6 

Artemis (Misartis)/PPR 3.25% 2016 1.6 

Linear Technology 3% 2027 A Reg SEC 1.6 

0% Michelin 2017 1.5 

Industrivarden 1.875% 2017 1.5 

Länder (in %) WOB BM 

Europa 36.2 33.6 

Americas 28.5 41.6 

Asien 17.7 12.5 

kurzfristige Mittel 7.3 0.0 

Japan 7.5 7.9 

Übrige 2.8 4.4 



WOB BM 

Immobilien 12.5 9.2 

Pharmazeutische Produkte 12.1 13.7 

Zyklische Konsumgüter 11.6 9.0 

Technologie 11.2 19.9 

Industrie 9.0 8.8 

Kommunikation 8.1 7.5 

Nicht-Zyklische Konsumgüter 7.5 5.9 

Liquidität 7.3 0.0 

Energie 6.6 9.8 

Übrige 14.1 16.2 

Rating (in %) 

WOB BM 

AAA 1.3 7.2 

AA 2.2 0.5 

A 17.1 35.8 

BBB 49.9 39.6 

BB 16.2 10.9 

B 6.0 2.0 

Liquidität 7.3 - 


Valor 4.493.575 19.506.361 4.493.674 

ISIN CH0044935754 CH0195063612 CH0044936745 






WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL HEDGED 

CHF (WOB) 

0.15/0.00 0.15/0.00 0.15/0.00 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark SMIC 



Kursquelle Bloomberg ISTAKSC 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT investiert passiv in die Titel des Swiss Market 

Index (SMI). Ziel des Sondervermögens ist die Abbildung des SMI mit möglichst 

geringem Abweichungsfehler. Der mittlere jährliche ex-ante Tracking Error soll 

0.15% nicht übersteigen. Sämtliche Titel des SMI bilden nach der Vollrepli- 

kationsmethode das Portfolio. Als Benchmark gilt der Swiss Market Index 

reinvestiert (SMIC). 

Die Aktionärsstimmrechte werden aktiv wahrgenommen, basierend auf 

Empfehlungen eines Corporate Governance Spezialisten. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

-1.86 % 

-1.40 % 

-32.84 % -32.77 % 


ASI Kat. I -0.00 4.96 12.23 18.50 4.20 -1.61 10.89 

ASI Kat. II 0.01 5.00 12.34 18.75 4.45 -1.37 10.89 

ASI Kat. III 0.02 5.02 12.38 18.84 4.53 -1.29 10.89 

ASI Kat. G 0.02 5.04 12.42 18.93 4.23 2.52 - 

BM 0.03 5.03 12.49 19.06 4.74 -1.16 10.92 

*annualisiert 

21.36 % 22.09 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASI Kat. I 14.82 -1.86 -32.84 21.36 0.63 -5.13 18.50 

ASI Kat. II - -1.68 -32.67 21.67 0.89 -4.89 18.75 

ASI Kat. III - -1.62 -32.62 21.76 0.97 -4.82 18.84 

ASI Kat. G - - - - - -4.79 18.93 

BM 15.85 -1.40 -32.77 22.09 1.21 -4.63 19.06 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SMIC Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

0.63 % 

1.21 % 

-5.13 % 

-4.63 % 


AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT (ASI) 


18.50 % 

19.06 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 %

Top 10 (in %) 

ASI BM 

Nestlé (nom) 23.1 23.2 

Novartis (nom) 18.7 18.8 

Roche (bon) 15.6 15.6 

UBS 6.2 6.2 

ABB Ltd (nom) 5.2 5.2 

Richemont 4.5 4.5 

Zurich Insurance Grp (nom) 4.3 4.4 

Syngenta (nom) 4.1 4.1 

CS Group (nom) 3.3 3.4 

Swiss Re AG (nom) 2.7 2.7 



ASI BM 

Gesundheitswesen 34.9 35.0 

Basiskonsumgüter 23.1 23.2 

Finanzwesen 17.4 17.5 


Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 6.8 6.8 

Nicht-Basiskonsumgüter 6.2 6.2 


Telekomdienstleistungen 1.1 1.1 

Übrige 0.5 - 

Kategorie I Kategorie II Kategorie III Kategorie G 

Valor 287.596 2.903.068 2.903.071 13.456.022 

ISIN CH0002875968 CH0029030688 CH0029030712 CH0134560223 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 10 - 50 Mio. > 50 Mio. - 

All incl. Fee in % p.a. 0.35 0.20 0.12 - 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 0.04 0.04 - 




AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT (ASI) 

0.10 0.10 0.10 0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Zürcher Kantonalbank 




Währung CHF 





Benchmark SPI 




Kursquelle Bloomberg ISTASPL 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS ist ein aktiv, nach einem quantitativen Modellansatz 

bewirtschaftetes Sondervermögen. Die Titel des Swiss Performance Indexes (SPI) 

bilden das Universum. Der Fokus des eingesetzten Titelselektionsmodells liegt auf 

den Aspekten Profitabilität (z.B. ROE, Cashflow), Momentum (z.B. Revision von 

Gewinnschätzungen, Sentiment) und Bewertung (z.B. Dividendenrendite, 

EBITDA/EV). Das Portfolio weist typischerweise ca. 60 Positionen auf, deren 

Gewichtung maximal 2% von der Gewichtung des Titels im SPI abweichen darf. Der 

angestrebte ex-ante Tracking Error beträgt max. 1.5%. 



Rendite 


120 

100 

80 

60 

-1.81 % 

-0.05 % 

-34.57 % -34.05 % 


ASPI Kat. I 0.45 5.07 11.81 16.56 2.81 -2.72 10.74 

ASPI Kat. II 0.46 5.09 11.90 16.78 3.04 -2.48 10.74 

ASPI Kat. III 0.46 5.10 11.92 16.83 3.10 -2.41 10.74 

BM 0.24 4.65 11.67 17.72 3.79 -1.90 10.79 

*annualisiert 

22.56 % 23.18 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASPI Kat. I - -1.81 -34.57 22.56 2.15 -8.74 16.56 

ASPI Kat. II - -1.62 -34.39 22.89 2.41 -8.52 16.78 

ASPI Kat. III - -1.56 -34.34 22.99 2.49 -8.46 16.83 

BM - -0.05 -34.05 23.18 2.92 -7.72 17.72 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SPI Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.15 % 

2.92 % 

-8.74 % 

-7.72 % 


AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 


16.56 % 

17.72 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 %

Top 10 (in %) 

ASPI BM 

Nestlé (nom) 17.4 19.8 


Roche (bon) 11.2 13.3 

UBS 5.9 5.3 





SGS (nom) 2.4 1.1 




ASPI BM 







Sonstige (inkl. Liq.) 1.9 - 


IT-Dienstleistungen 0.2 0.6 

Versorger 0.1 0.1 


Valor 2.733.872 2.903.078 2.903.079 

ISIN CH0027338729 CH0029030787 CH0029030795 








0.02 0.02 0.02 



Eckdaten 


Fondsmanager seit Oktober 2010 


Lancierung Oktober 2010 

Währung CHF 





Benchmark 1 SPI 

Benchmark 2 ASAI customised 



Kursquelle Bloomberg ISTASAI 

istfunds.ch 



Kennzahlen 


Beta n/a* 


Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING ist ein Sondervermögen, das mit 

einem passiven Ansatz in die 75 höchstkapitalisierten Titel des Swiss Performance 

Indexes (SPI) investiert. Diese 75 Titel bilden das Universum des Portfolios, welches 

einmal jährlich neu festgelegt wird. Quartalsweise findet ein Rebalancing auf die 

Ausgangsposition statt. Der regelbasierte Ansatz der „marktorientierten 

Gleichgewichtung“ bildet das Universum möglichst getreu ab und reduziert dabei 

das Klumpenrisiko der grössten Indexgewichte des SPI bei gleichzeitig breiter 

Diversifikation. Dem Ansatz entsprechend resultiert für das Portfolio eine stärkere 

Ausrichtung auf Mid und Small Caps. Mit der Strategie werden mehr als 95% der 

gesamten Marktkapitalisierung des SPI abgedeckt. 



Rendite 


120 

110 

100 

90 

80 

6.52 % 

3.67 % 


ASAI Kat. I 0.85 4.01 9.12 15.53 - - - 

ASAI Kat. III 0.87 4.08 9.20 15.61 - - - 

BM 1 0.24 4.65 11.67 17.72 - - - 

BM 2 1.70 4.95 10.21 15.77 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASAI Kat. I - - - - - -14.66 15.53 

ASAI Kat. III - - - - - -14.66 15.61 

BM 1 - - - - - -7.72 17.72 

BM 2 - - - - - -14.32 15.77 

-14.66 % 

2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 


-7.72 % 

15.53 % 


AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING 

(ASAI) 


17.72 % 

20 % 

10 % 

0 % 

-10 % 

-20 %

Top 10 (in %) 

ASAI BM 1 

Nestlé (nom) 5.6 19.8 


Roche (bon) 3.9 13.3 

Smi Mid Price Fut Mar13 3.8 - 

Smi Future Mar13 2.6 - 


UBS 1.9 5.3 






ASAI BM 1 







Sonstige (inkl. Liq.) 6.5 - 





Valor 11.705.286 11.705.288 

ISIN CH0117052867 CH0117052883 







AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING 

(ASAI) 

0.10 0.10 



Eckdaten 


Fondsmanager seit März 2007 



Währung CHF 





Benchmark SPI EXTRA 




Kursquelle Bloomberg ISTASCE 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen 

im Bereich der Small und Mid Caps Schweiz und Fürstentum Liechtenstein. Das Ziel 

besteht in der Erwirtschaftung eines Wertzuwachses, der aufgrund des Wachstums, 

der Dynamik und der Flexibilität der kleineren und mittleren Unternehmen 

längerfristig über demjenigen der Blue Chips liegen sollte. Das Portfolio ist 

fokussiert auf qualitatives Wachstum zu einem angemessenen Preis (GARP). Die 

Titelselektion erfolgt bottom-up nach fundamentalem Research. Das 

Sondervermögen ist gut diversifiziert und weist in der Regel ca. 50 Positionen auf. 

Die Beteiligung pro Unternehmen darf 10% nicht überschreiten. Als Benchmark wird 

der SPI EXTRA verwendet. Es gibt keine explizite Tracking-Error-Zielsetzung im 

Vergleich zur Benchmark. 



Rendite 


120 

100 

80 

60 

10.47 % 

8.31 % 

-40.89 % 

-45.00 % 


ASE Kat. I 2.21 5.02 9.69 13.42 7.72 -1.39 12.59 

ASE Kat. II 2.23 5.08 9.80 13.66 7.95 -1.19 12.59 

ASE Kat. III 2.24 5.12 9.89 13.87 8.16 -0.98 12.60 

BM 1.52 3.92 8.97 13.89 3.41 -3.26 12.29 

*annualisiert 

35.60 % 

29.65 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASE Kat. I 41.13 10.47 -45.00 35.60 30.06 -15.27 13.42 

ASE Kat. II - 10.63 -44.88 35.88 30.33 -15.09 13.66 

ASE Kat. III - 10.81 -44.75 36.19 30.60 -14.93 13.87 

BM 43.06 8.31 -40.89 29.65 20.06 -19.12 13.89 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SPI EXTRA Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

30.06 % 

20.06 % 

-15.27 % 

-19.12 % 


AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE (ASE) 


13.42 % 

13.89 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 %

Top 10 (in %) 

ASE BM 

Emmi (nom) 6.9 0.3 

Belimo Holding (nom) 5.2 0.6 

Sika (port) 4.5 3.3 

Kuehne & Nagel Int (nom) 4.3 4.4 

Swatch Group (nom) 3.8 3.0 

Galenica (nom) 3.6 1.7 

Huber & Suhner (nom) 3.6 0.4 

Ems Chemie Hldg (nom) 3.4 1.1 

Bucher Industries (nom) 3.4 0.9 

Lindt & Spruengli (bon) 3.3 1.9 



ASE BM 









Sonstige (inkl. Liq.) 1.2 0.0 



Valor 287.594 2.903.072 2.903.074 

ISIN CH0002875943 CH0029030720 CH0029030746 






AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE (ASE) 

0.11 0.11 0.11 



Eckdaten 

Fondsmanager Pictet AM 




Währung CHF 





Benchmark MSCI World ex-CH ndr 

Fondsvermögen CHF 1.23 Mrd 

Anzahl Titel 1'585 

Kursquelle Bloomberg ISTGLIX 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

GLOBE INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI World ex 

Switzerland Index repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem Abweichungs- 

fehler nachzubilden. Der angestrebte, mittlere jährliche ex-ante Tracking Error soll 

0.15% nicht übersteigen. GLOBE INDEX weist eine kostengünstige Fund-of-Fund- 

Struktur auf, bestehend aus den Subvermögen AMERICA INDEX, EUROPE INDEX, 

PACIFIC INDEX und ISRAEL INDEX. Anpassungen in den Gewichtungsveränd- 

erungen erfolgen analog zu denjenigen im Indexuniversum. Die einzelnen 

Subvermögen werden nach der „optimized quasi full-replication“-Methode 

bewirtschaftet. Dabei werden möglichst alle Komponenten eines Indexes möglichst 

effizient und unter Berücksichtigung von Transaktionskosten und Marktliquidität 

abgebildet. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

1.15 % 

1.24 % 

-44.21 % -44.59 % 


GI Kat. I 0.71 -0.34 5.53 13.33 2.67 -5.28 13.31 

GI Kat. II 0.72 -0.32 5.60 13.48 2.82 -5.13 13.31 

GI Kat. III 0.72 -0.30 5.62 13.54 2.86 -5.10 13.31 

GI Kat. G 0.73 -0.29 5.64 13.56 2.90 -5.05 13.31 

BM 0.69 -0.38 5.51 13.22 2.65 -5.40 13.36 

*annualisiert 

26.32 % 26.44 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GI Kat. I 10.88 1.15 -44.21 26.32 0.66 -5.14 13.33 

GI Kat. II - 1.27 -44.12 26.52 0.82 -4.99 13.48 

GI Kat. III - 1.30 -44.11 26.56 0.85 -4.97 13.54 

GI Kat. G 11.25 1.46 -44.07 26.63 0.90 -4.92 13.56 

BM 10.99 1.24 -44.59 26.44 0.77 -5.18 13.22 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

GLOBE INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI World ex-CH ndr Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

0.66 % 

0.77 % 

-5.14 % 

-5.18 % 


GLOBE INDEX (GI) 


13.33 % 

13.22 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 %

Top 10 (in %) 

GI BM 

Apple 2.0 2.0 

Exxon Mobil Corp 1.6 1.6 

General Electric Co 0.9 0.9 

Chevron 0.9 0.9 

IBM 0.8 0.8 

Microsoft 0.8 0.8 

AT&T Inc 0.8 0.8 

Johnson & Johnson 0.8 0.8 

HSBC Holdings 0.8 0.8 

Procter & Gamble 0.8 0.8 


GI BM 

USD 54.5 54.5 

EUR 13.4 13.5 

GBP 9.4 9.4 

JPY 8.8 8.9 

CAD 5.1 5.1 

AUD 4.0 4.0 


SEK 1.3 1.3 

HKD 1.2 1.2 

SGD 0.8 0.8 



GI BM 





Energie 10.6 10.6 






Länder (in %) GI BM 

USA 54.5 54.5 

Grossbritannien 10.0 10.0 

Japan 8.8 8.9 


Kanada 5.1 5.1 


Australien 3.9 4.0 


Schweden 1.4 1.4 

Hongkong 1.4 1.4 


Valor 96.700 2.903.088 2.903.090 2.256.493 

ISIN CH0000967007 CH0029030886 CH0029030902 CH0022564931 






Datenquelle Benchmark: MSCI 


GLOBE INDEX (GI) 

0.19/0.13 0.19/0.13 0.19/0.13 0.19/0.13 


Eckdaten 


Fondsmanager seit Juni 1996 


Lancierung Juni 1996 

Währung CHF 





Benchmark MSCI North America ndr 


Basisportfolio CHF 1.02 Mrd 


Kursquelle Bloomberg ISTAMIN 

istfunds.ch 




NAV Kategorie G CHF 887.19 

Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

AMERICA INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI 

Nordamerika repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem Abweichungsfehler 

nachzubilden. Der angestrebte, mittlere jährliche ex-ante Tracking Error soll 0.15% 

nicht übersteigen. AMERICA INDEX wird nach der „optimized quasi full-replication“- 

Methode bewirtschaftet. Dabei werden möglichst alle Komponenten des Indexes 

möglichst effizient und unter Berücksichtigung von Transaktionskosten und 

Marktliquidität abgebildet. Anpassungen in den Gewichtungsveränderungen erfolgen 

analog zu denjenigen im Indexuniversum. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

-0.63 % 

-0.70 % 

-41.45 % -41.92 % 


AI Kat. I -0.22 -2.83 2.82 12.58 5.53 -3.00 13.81 

AI Kat. II -0.21 -2.81 2.89 12.74 5.69 -2.84 13.81 

AI Kat. III -0.21 -2.79 2.91 12.78 5.74 -2.79 13.81 

AI Kat. G -0.21 -2.79 2.93 12.83 5.79 -2.75 13.81 

BM -0.28 -2.93 2.70 12.34 5.40 -3.24 13.84 

*annualisiert 

24.85 % 24.74 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

AI Kat. I 6.42 -0.63 -41.45 24.85 3.97 0.40 12.58 

AI Kat. II - -0.54 -41.36 25.06 4.14 0.56 12.74 

AI Kat. III - -0.45 -41.32 25.13 4.20 0.61 12.78 

AI Kat. G 6.77 -0.31 -41.29 25.17 4.23 0.66 12.83 

BM 6.37 -0.70 -41.92 24.74 3.96 0.25 12.34 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AMERICA INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI North America ndr Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

3.97 % 

3.96 % 

0.40 % 

0.25 % 


AMERICA INDEX (AI) 


12.58 % 

12.34 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 % 

-60 %

Top 10 (in %) 

AI BM 

Apple 3.4 3.4 

Exxon Mobil Corp 2.7 2.7 

General Electric Co 1.5 1.5 

Chevron 1.4 1.4 

IBM 1.4 1.4 


AT&T Inc 1.3 1.3 

Johnson & Johnson 1.3 1.3 

Procter & Gamble 1.3 1.3 

Pfizer 1.3 1.3 


AI BM 

USD 90.9 91.0 

CAD 8.6 8.5 

CHF 0.3 0.3 

SGD 0.1 0.1 

EUR 0.1 0.1 



AI BM 



Energie 12.2 12.2 









AI BM 

USA 91.4 91.5 




Valor 456.992 2.903.095 2.903.097 2.256.502 

ISIN CH0004569924 CH0029030951 CH0029030977 CH0022565029 







AMERICA INDEX (AI) 

0.12 0.12 0.12 0.12 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark MSCI Europe ex CH ndr 




Kursquelle Bloomberg ISTEUIN 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

EUROPE INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI Europe 

ex CH repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem Abweichungsfehler 

nachzubilden. Der angestrebte, mittlere jährliche ex-ante Tracking Error soll 0.15% 

nicht übersteigen. EUROPE INDEX wird nach der „optimized quasi full-replication“- 





Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

6.11 % 

6.49 % 

-50.75 % -51.28 % 


EI Kat. I 1.78 3.99 12.28 16.42 -1.54 -8.97 17.21 

EI Kat. II 1.79 4.02 12.35 16.57 -1.39 -8.83 17.21 

EI Kat. III 1.79 4.03 12.38 16.64 -1.34 -8.79 17.21 

EI Kat. G 1.80 4.04 12.40 16.67 -1.30 -8.75 17.21 

BM 1.82 4.08 12.49 16.42 -1.47 -9.06 17.33 

*annualisiert 

32.96 % 33.42 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

EI Kat. I 24.30 6.11 -50.75 32.96 -7.48 -11.38 16.42 

EI Kat. II - 6.23 -50.67 33.17 -7.33 -11.24 16.57 

EI Kat. III - 6.26 -50.65 33.23 -7.29 -11.20 16.64 

EI Kat. G 24.71 6.43 -50.62 33.30 -7.24 -11.16 16.67 

BM 24.54 6.49 -51.28 33.42 -7.27 -11.38 16.42 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

EUROPE INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Europe ex CH ndr Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-7.48 % 

-7.27 % 

-11.38 % -11.38 % 


EUROPE INDEX (EI) 


16.42 % 

16.42 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 %

Top 10 (in %) 

EI BM 

HSBC Holdings 3.1 3.1 

BP 2.1 2.1 

Royal Dutch Shell A 2.1 2.1 

Vodafone Group 2.0 2.0 

Sanofi 1.8 1.8 

Total 1.8 1.8 

Glaxosmithkline 1.7 1.7 

British American Tobacco 1.6 1.6 

Royal Dutch Shell B 1.5 1.5 

Siemens (nom) 1.4 1.4 


EI BM 

EUR 53.4 53.5 

GBP 37.4 37.3 

SEK 5.1 5.2 

DKK 2.0 2.0 

NOK 1.6 1.6 

USD 0.4 0.4 

CHF 0.1 - 



EI BM 



Energie 11.8 11.9 








Länder (in %) EI BM 





Spanien 5.3 5.3 


Niederlande 4.4 4.4 

Italien 4.0 4.0 

Belgien 2.0 2.1 

Dänemark 2.0 2.0 


Valor 456.993 2.903.099 2.903.101 2.256.507 

ISIN CH0004569932 CH0029030993 CH0029031017 CH0022565078 








EUROPE INDEX (EI) 

0.39/0.15 0.39/0.15 0.39/0.15 0.39/0.15 


Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark MSCI Pacific Free ndr 




Kursquelle Bloomberg ISTPAIN 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

PACIFIC INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI Pacific 

repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem Abweichungsfehler nachzubilden. 

Der angestrebte, mittlere jährliche ex-ante Tracking Error soll 0.15% nicht 

übersteigen. PACIFIC INDEX wird nach der „optimized quasi full-replication“- 





Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

-2.57 % 

-2.34 % 

-39.97 % -40.23 % 


PI Kat. I 2.84 3.07 6.03 11.69 0.08 -6.33 11.91 

PI Kat. II 2.85 3.09 6.10 11.83 0.22 -6.19 11.91 

PI Kat. III 2.86 3.11 6.12 11.87 0.26 -6.16 11.90 

PI Kat. G 2.86 3.12 6.14 11.92 0.32 -6.10 11.91 

BM 2.87 3.14 6.23 12.01 0.44 -6.09 11.95 

*annualisiert 

19.85 % 20.60 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

PI Kat. I 3.55 -2.57 -39.97 19.85 4.05 -13.76 11.69 

PI Kat. II - -2.47 -39.88 20.04 4.23 -13.63 11.83 

PI Kat. III - -2.45 -39.87 20.07 4.25 -13.59 11.87 

PI Kat. G 3.83 -2.28 -39.82 20.15 4.32 -13.53 11.92 

BM 3.92 -2.34 -40.23 20.60 4.52 -13.46 12.01 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

PACIFIC INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Pacific Free ndr Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.05 % 

4.52 % 

-13.76 % -13.46 % 


PACIFIC INDEX (PI) 


11.69 % 

12.01 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 % 

-60 %

Top 10 (in %) 

PI BM 

Toyota Motor 3.4 3.4 

BHP Billiton Ltd 3.3 3.3 

Commonwealth Bk Australia 2.8 2.8 

Westpac Banking 2.2 2.2 

ANZ Banking 1.9 1.9 

Mitsubishi UFI Fin Group 1.8 1.8 

Honda Motor 1.6 1.6 

Natl Australia Bank 1.6 1.6 

Sumitomo Mitsui Financial 1.3 1.3 

Canon Inc 1.2 1.2 


PI 

JPY 58.7 

AUD 26.2 

HKD 8.0 

SGD 5.2 

USD 1.5 

NZD 0.4 



PI BM 












PI BM 

Japan 58.7 58.7 




Neuseeland 0.4 0.4 

Liquidität 0.0 - 


Valor 456.994 2.903.107 2.903.108 2.256.511 

ISIN CH0004569940 CH0029031074 CH0029031082 CH0022565110 







PACIFIC INDEX (PI) 

0.18 0.18 0.18 0.18 



Eckdaten 


Fondsmanager seit August 2010 


Lancierung August 2010 

Währung CHF 





Benchmark 1 MSCI World ex-CH ndr 

Benchmark 2 DJ Sust. World TR 




Kursquelle Bloomberg ISTAWII 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta n/a* 


Anlagepolitik 

AKTIEN WELT SRI ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen, das weltweit in 

Aktien nachhaltig geführter Unternehmen investiert. Die Anlagen erfolgen nach 

sozial verträglichen Kriterien und in Zusammenarbeit mit einem spezialisierten 

Berater. Die Titelselektion erfolgt mittels eines Screening-Prozesses aufgrund 

fundamentaler Bewertungskriterien. Unternehmen, die mehr als 5% ihres Umsatzes 

mit Kriegsmaterial, Alkohol, Tabak oder Glücksspiel erzielen, sind vom 

investierbaren Universum ausgeschlossen. Das so definierte investierbare 

Universum und die Zusammensetzung des Portfolios können stark vom 

Referenzindex (MSCI World ex Switzerland) abweichen. Die Anzahl Positionen im 

Portfolio soll zwischen 50-250 liegen. Normalerweise hat das Portfolio rund 150 

Titel. 

Rendite 


120 

100 

80 

-1.93 % 

0.58 % 


ASRI Kat. II 0.67 -0.77 5.58 13.17 - - - 

ASRI Kat. III 0.67 -0.76 5.59 13.18 - - - 

ASRI Kat. G 0.71 -0.65 5.85 13.75 - - - 

BM 1 0.69 -0.38 5.51 13.22 - - - 

BM 2 1.85 2.08 8.93 13.06 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASRI Kat. II - - - - - -9.16 13.17 

ASRI Kat. III - - - - - -9.16 13.18 

ASRI Kat. G - - - - - -8.67 13.75 

BM 1 - - - - - -5.18 13.22 

BM 2 - - - - - -7.59 13.06 

-9.16 % 

2010 2011 2012 

AKTIEN WELT SRI Kategorie II Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 


-5.18 % 

13.17 % 


AKTIEN WELT SRI (ASRI) 


13.22 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

ASRI BM 1 

Apple 2.4 2.0 

IBM 1.8 0.8 

Unilever Nv (cert) 1.5 0.3 

Royal Dutch Shell A 1.5 0.5 

Pfizer 1.4 0.8 

JP Morgan Chase 1.4 0.7 

Coca-Cola Co. 1.4 0.6 

Wells Fargo 1.4 0.7 

Google A 1.3 0.8 



ASRI BM 1 

USD 48.2 54.5 

EUR 13.6 13.5 

GBP 9.5 9.4 

JPY 7.7 8.9 


AUD 3.8 4.0 

HKD 2.8 1.2 

CAD 2.7 5.1 

NOK 2.2 0.4 

SGD 2.0 0.8 



ASRI BM 1 











Länder (in %) ASRI BM 1 

USA 48.7 54.5 

Übrige 14.9 7.6 


Japan 7.7 8.9 







Kategorie II Kategorie III Kategorie G 

Valor 11.556.767 19.376.777 11.257.239 

ISIN CH0115567676 CH0193767776 CH0112572398 

Investitionsgrösse in CHF 10 - 50 Mio. > 50 Mio. - 






AKTIEN WELT SRI (ASRI) 

0.10 0.10 0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Kempen Capital Mgmt. 

Fondsmanager seit Januar 2012 


Lancierung Januar 2012 

Währung CHF 





Benchmark 1 MSCI World ex-CH ndr 

Benchmark 2 S&P Dev. High Income 

NTR 




Kursquelle Bloomberg ISTAGHD 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta n/a* 

Dividendenrendite 5.00 % 


Anlagepolitik 

AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND investiert global und aktiv in Aktien mit nach- 

haltig attraktiver Dividendenrendite. Das Ziel des Sondervermögens ist, gegenüber 

dem Referenzindex (MSCI World ex Switzerland) über einen Investitionszyklus eine 

Outperformance bei geringerer Volatilität zu erzielen. Für die Vorselektion wird eine 

minimale Dividendenrendite von 3% verlangt. Die Titel werden anschliessend fun- 

damental analysiert. Im Portfolio finden ca. 100 Aktien Aufnahme, alle mit jeweils 

rund 1% gewichtet. Für die Regionen gelten folgende Maximallimiten: Nordamerika 

60%, Europa ex Grossbritannien 40%, Grossbritannien 20%, Asien ex Japan 25%, 

Japan 20% und Emerging Markets 20%. Auf eine einzige Industrie dürfen maximal 

20% entfallen. 

Rendite 


115 

110 

105 

100 

12.15 % 


AGHD Kat. I 0.22 0.45 6.17 12.15 - - - 

AGHD Kat. II 0.23 0.48 6.20 12.18 - - - 

AGHD Kat. III 0.23 0.50 6.22 12.19 - - - 

BM 1 0.69 -0.38 5.52 13.22 - - - 

BM 2 1.08 0.59 6.54 12.21 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

AGHD Kat. I - - - - - - 12.15 

AGHD Kat. II - - - - - - 12.18 

AGHD Kat. III - - - - - - 12.19 

BM 1 - - - - - - 13.22 

BM 2 - - - - - - 12.21 

2012 

AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 


13.22 % 


AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD) 


15 % 

10 % 

5 % 

0 %

Top 10 (in %) 

AGHD BM 1 

Intel Corp 1.3 0.4 

China Mobile (Hong Kong) 1.3 0.0 

El Paso Pipeline Partners 1.3 0.0 

CPFL Geracao Energ (SADR) 1.2 0.0 

Bradken 1.2 0.0 

MTN Group 1.2 - 

Telefonica Bra(sadr)(pfd) 1.1 0.0 

Carillion 1.1 0.0 

Standard chartered 1.1 0.2 

BHP Billiton Ltd 1.1 - 


AGHD BM 1 

USD 33.5 54.5 

EUR 17.8 13.5 

GBP 13.0 9.4 

Übrige 11.1 1.7 

CAD 5.2 5.1 

AUD 5.1 4.0 

JPY 4.1 8.9 

HKD 3.8 1.2 

NOK 3.8 0.4 

SEK 2.6 1.3 



AGHD BM 1 












AGHD BM 1 

USA 33.5 54.5 

Übrige 22.0 7.6 






Japan 4.1 8.9 




Valor 14.316.840 14.316.842 14.316.843 

ISIN CH0143168406 CH0143168422 CH0143168430 







AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD) 

0.10 0.10 0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Hermes Fund Managers 

Fondsmanager seit November 2012 


Lancierung November 2012 

Währung CHF 





Benchmark Russell 2500 TR 




Kursquelle Bloomberg ISTAMSM 

istfunds.ch 



Kennzahlen 


Beta n/a* 


Anlagepolitik 

AMERICA SMALL MID CAPS ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen. Der Fokus 

liegt auf den mittleren und klein kapitalisierten Gesellschaften Nordamerikas. Die 

Auswahl der Titel basiert auf Fundamentalanalysen. Investitionen erfolgen mit 

mittel- bis langfristigem Horizont in qualitativ hochwertige Unternehmen, die mit 

einem Abschlag zum inneren Wert gehandelt werden. Der Turnover ist ent- 

sprechend tief (ca. 25% p.a.). Ziel ist, die Performance des Referenzindexes Russell 

2500 Total Return langfristig zu übertreffen. Der aktive Ansatz führt zu einem 

höheren Tracking Error, der in der Regel zwischen 3-6% liegt. Das Beta von

Top 10 (in %) 

ASMC BM 

Brown & Brown 2.8 0.1 

Flir Systems 2.7 0.1 

MDU Res Group 2.7 0.1 

White Mountains Ins Grp 2.6 0.1 

Carmax Inc (WI) 2.4 0.0 

The St.Joe Company 2.4 0.0 

Gildan Activewear A 2.3 0.0 

Alleghany 2.1 0.2 

United Stationers 2.1 0.0 

Cae Industries 2.0 0.0 


ASMC BM 

USD 93.8 100.0 

CAD 5.9 - 

CHF 0.3 - 



ASMC BM 











ASMC BM 

USA 94.0 100.0 

Kanada 6.0 - 

Kategorie II Kategorie G 

Valor 4.493.567 19.655.212 

ISIN CH0044935671 CH0196552126 

Investitionsgrösse in CHF 10 - 50 Mio. - 

All incl. Fee in % p.a. 0.70 - 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.04 - 



AMERICA SMALL MID CAPS (ASMC) 

0.25 0.25 



Eckdaten 

Fondsmanager Kempen / Threadneedle 




Währung CHF 





Benchmark MSCI Europe Small (UK 

half weighted) 




Kursquelle Bloomberg ISTEUSP 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.88 

Anlagepolitik 

EUROPE SMALL MID CAPS ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen. Der 

Fokus liegt auf den mittleren und klein kapitalisierten Gesellschaften Europas. Die 

Auswahl und Anlage der einzelnen Titel erfolgt aufgrund von Fundamentalanalysen 

mit Fokus auf wachstumsstarken Unternehmen. Ziel ist, die Performance des 

Referenzindexes MSCI Europe Small Cap Index (UK half weighted) zu übertreffen. 

Der aktive Managementansatz führt zu einem höheren Tracking Error, der in der 

Regel zwischen 3-8% liegt. Mit dem Management sind zwei Vermögensverwalter 

mit einem ausgezeichneten Track Record betraut. 

Rendite 


150 

125 

100 

75 

50 

25 

0 

-2.09 % 

-1.76 % 

-53.10 % 

-56.71 % 

46.04 % 


ESM Kat. I 3.97 5.27 14.90 30.33 8.11 -2.85 16.45 

ESM Kat. II 3.97 5.29 14.97 30.52 8.28 -2.67 16.46 

ESM Kat. III 3.98 5.32 15.00 30.55 8.29 -2.67 16.46 

BM 3.99 5.62 15.64 23.43 0.92 -6.78 18.13 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ESM Kat. I 31.80 -2.09 -53.10 46.04 17.54 -17.51 30.33 

ESM Kat. II - -1.92 -52.98 46.32 17.74 -17.39 30.52 

ESM Kat. III - -1.92 -52.98 46.32 17.74 -17.39 30.55 

BM 35.52 -1.76 -56.71 58.22 5.70 -21.22 23.43 

58.22 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

EUROPE SMALL MID CAPS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Europe Small (UK half weighted) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

17.54 % 

5.70 % 

-17.51 % 

-21.22 % 


EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) 

30.33 % 

23.43 % 


50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 % 

-100 %

Top 10 (in %) 

ESM 

Dignity 3.3 

Mekonomen 3.0 

Ingenico 3.0 

Dunelm Group 2.8 

Wirecard 2.7 

Domino Printing Sciences 2.3 

Pfeiffer Vacuum Tech 2.1 

Cts Eventim 2.0 

Sweco B 1.9 

CAF 1.8 


ESM 

EUR 52.8 

GBP 24.2 

SEK 8.7 

CHF 5.8 

NOK 4.8 

DKK 3.0 

Übrige 0.5 

USD 0.2 



ESM BM 











Länder (in %) ESM BM 



Übrige 13.3 23.2 




Italien 5.5 7.1 

Österreich 4.6 0.0 

Schweiz 4.2 8.9 

Finnland 3.9 4.4 


Valor 277.250 2.903.109 2.903.112 

ISIN CH0002772504 CH0029031090 CH0029031124 






EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) 

0.40 0.40 0.40 



Eckdaten 

Fondsmanager Aberdeen 

Fondsmanager seit Juli 2008 


Lancierung Juli 2008 

Währung CHF 





Benchmark MSCI AC Asia Pacific Small 

Cap 



Kursquelle Bloomberg ISTASIA 

istfunds.ch 



Kennzahlen 


Beta 0.80 

Anlagepolitik 

ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen für 

Aktien von kleineren und mittleren börsenkotierten Unternehmungen in der 

asiatisch-pazifischen Region. Ziel ist, die Performance des Referenzindexes MSCI AC 

Asia Pacific Small Cap Index zu übertreffen. Die Auswahl und Anlage der einzelnen 

Titel erfolgt aufgrund von Fundamentalanalysen mit Fokus auf wachstumsstarken 

Unternehmen. Der aktive Managementansatz führt zu einem höheren Tracking 

Error, der in der Regel zwischen 3-8% liegt. Mit dem Management sind zwei 

Fondmanager einer für Asien ex Japan, einer für Japan - mit einem 

ausgezeichneten Track Record betraut. Die maximale Abweichung für die 

Gewichtung Japans darf nicht mehr als +/-10% gegenüber der 

Benchmarkgewichtung betragen. 

Rendite 


140 

120 

100 

80 

60 

40 

-35.75 % 

-31.78 % 

42.55 % 

21.56 % 20.41 % 


APSM Kat. I 1.69 3.28 8.76 21.93 10.38 - 10.61 

APSM Kat. III 1.71 3.34 8.82 22.00 10.40 - 10.61 

BM 1.87 0.78 4.46 7.94 -1.54 - 10.70 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

APSM Kat. I - - - 21.56 20.41 -8.39 21.93 

APSM Kat. III - - - 21.56 20.41 -8.39 22.00 

BM - - - 42.55 8.54 -18.54 7.94 

2008 2009 2010 2011 2012 

ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI AC Asia Pacific Small Cap Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

8.54 % 

-8.39 % 

-18.54 % 


ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS (APSM) 


21.93 % 

7.94 % 

50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 %

Top 10 (in %) 

APSM 

Pigeon Corp 2.0 

Nabtesco Corp 1.9 

Bukit Sembawang Estates 1.8 

ASM International 1.7 

Aeon Co (M) Berhad 1.7 

Musashi Seimitsu Industry 1.6 

Canon Electronics 1.5 

DGB Financial 1.5 

United Plantations 1.5 

BS Financial Group 1.5 


APSM BM 

Japan 35.9 38.7 



Malaysia 9.8 2.5 

Übrige 9.1 16.6 

Thailand 7.8 1.9 

Indonesien 4.9 2.1 

Indien 4.2 4.0 





APSM BM 












Valor 3.953.872 19.506.216 

ISIN CH0039538720 CH0195062168 







ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS (APSM) 

0.25/0.10 0.25/0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Quoniam AM 

Fondsmanager seit August 2012 



Währung CHF 





Benchmark MSCI Emerging Markets 

Net Total Return 



Kursquelle Bloomberg ISTAEMM 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.92 

Anlagepolitik 

Die Anlagestrategie verfolgt das Ziel, ein benchmark-unabhängiges Investment in 

Emerging Markets Aktien mit möglichst geringem Gesamtrisiko zu erreichen und 

über einen Marktzyklus eine höhere Rendite als die Benchmark zu erwirtschaften. 

Grundlage ist das Minimum-Varianz-Prinzip. Im Ergebnis entsteht ein im Vergleich 

zur Benchmark defensiv ausgerichtetes Portfolio. Das Portfolio ist sehr breit 

diversifiziert und führt 150-250 Titel im Bestand. 

Rendite 


175 

150 

125 

100 

75 

50 

25 

27.02 % 29.27 % 

-56.12 % 

-59.88 % 

55.47 % 


EMMA Kat. I 2.39 1.73 7.49 10.01 -2.52 -10.39 15.19 

EMMA Kat. II 2.40 1.75 7.54 10.16 -2.38 -10.24 15.19 

EMMA Kat. III 2.40 1.76 7.55 10.17 -2.38 -10.23 15.19 

BM 3.64 2.83 10.01 15.73 0.50 -5.04 15.47 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

EMMA Kat. I - 27.02 -59.88 55.47 7.37 -21.57 10.01 

EMMA Kat. II - 25.51 -59.79 55.81 7.52 -21.47 10.16 

EMMA Kat. III - 25.51 -59.79 55.81 7.52 -21.47 10.17 

BM - 29.27 -56.12 73.36 7.19 -18.16 15.73 

73.36 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN EMERGING MARKETS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Emerging Markets Net Total Return Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

7.37 % 

7.19 % 

-18.16 % 

-21.57 % 


AKTIEN EMERGING MARKETS (EMMA) 


10.01 % 

15.73 % 

75 % 

50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 %

Top 10 (in %) 

EMMA 

China Petro & Chemical C 2.1 

China Mobile 2.0 

Vodacom Group 1.9 

KT Corp 1.8 

Telefonica Brazil 1.8 

Want Want China Hldgs 1.8 

Malayan Banking 1.8 

Life Healthcare GP HDG 1.7 

Ecopetrol 1.6 

Samsung Electronics Co. Ltd. 1.6 


EMMA BM 


Taiwan 15.4 10.7 

China 13.7 18.4 


Südafrika 11.6 7.7 

Malaysia 10.8 3.4 

Indien 2.9 6.6 


Thailand 2.3 2.5 

Übrige 9.1 17.5 



EMMA BM 









Übrige 4.4 12.9 



Valor 2.353.012 2.903.169 2.903.174 

ISIN CH0023530121 CH0029031694 CH0029031744 







AKTIEN EMERGING MARKETS (EMMA) 

0.25/0.45 0.25/0.45 0.25/0.45 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark SXI Real Estate Funds TR 



Kursquelle Bloomberg ISTIMMO 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

IMMO OPTIMA SCHWEIZ ist ein Sondervermögen, das in einer Fund-of-Fund- 

Struktur in regelmässig gehandelte Schweizer Immobilienfonds investiert. Die 

Ausrichtung des Portfolios ist benchmarkorientiert mit einem relativ tiefen Tracking 

Error. Die Investitionen erfolgen auf der Grundlage eines vom Portfoliomanager 

erarbeiteten Bewertungs- und Selektionsmodells. Als Benchmark wird der SXI Real 

Estate Funds Total Return Index verwendet. 

Rendite 


140 

120 

100 

-3.03 % 

-3.42 % 

-0.21 % 

0.53 % 

19.08 % 


IOS Kat. I 1.41 1.25 1.23 6.12 6.21 7.32 6.05 

IOS Kat. II 1.42 1.27 1.28 6.24 6.32 7.44 6.05 

IOS Kat. III 1.43 1.30 1.34 6.37 6.45 7.55 6.05 

BM 1.43 1.18 1.29 6.27 6.27 7.61 6.12 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IOS Kat. I 3.17 -3.03 -0.21 19.08 5.68 6.82 6.12 

IOS Kat. II - -2.96 -0.10 19.21 5.80 6.94 6.24 

IOS Kat. III - -2.91 -0.01 19.32 5.91 7.06 6.37 

BM 3.24 -3.42 0.53 19.61 5.71 6.83 6.27 

19.61 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO OPTIMA SCHWEIZ Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SXI Real Estate Funds TR Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

5.68 % 

5.71 % 

6.82 % 

6.83 % 


IMMO OPTIMA SCHWEIZ (IOS) 


6.12 % 

6.27 % 

20 % 

10 % 

0 %

Top 10 (in %) 

IOS BM 

UBS Swiss Mixed SIMA 21.5 21.1 

CS Real Estate Fund SIAT 7.9 7.5 

UBS Swiss Resident Anfos 6.8 6.6 

CS Real Estate Livingplus 6.1 7.4 

Interswiss 6.0 5.5 

Schroder Immoplus 5.2 3.6 

La Foncière 4.4 3.3 

Immofonds 3.9 4.1 

UBS Swiss Comm Swissreal 3.8 3.8 

SWC Real Estate Ifca 3.7 4.5 


Sektoren (in %) 

IOS BM 

Wohnen 54.0 56.1 

Kommerziell 41.7 39.2 



Valor 1.478.761 2.903.115 2.903.116 

ISIN CH0014787615 CH0029031157 CH0029031165 






IMMO OPTIMA SCHWEIZ (IOS) 

0.20 0.20 0.20 



Eckdaten 

Fondsmanager Lombard Odier & Cie 



Lancierung März 2003 

Währung CHF 

Zeichnung/Rücknahme monatlich bis 14 Uhr (T) 

Valuta siehe Prospekt 





Kursquelle Bloomberg ISTIIS3 

istfunds.ch 




Anlagepolitik 

IMMO INVEST SCHWEIZ investiert indirekt in Liegenschaften in der Schweiz. Das 

Ziel ist die Erwirtschaftung eines markgerechten Ertrages sowie ein langfristiger 

stetiger Vermögenszuwachs. Die Investitionen erfolgen in schweizerische kollektive 

Anlageinstrumente. Primär liegt der Fokus auf Anlagestiftungen, die hauptsächlich 

in Wohnbauten investieren. Anlagen in börsenkotierten Immobilien-Anlagefonds 

sind ebenfalls zugelassen. Maximal 20% des Sondervermögens dürfen in 

schweizerische börsenkotierte Immobilien-Beteiligungsgesellschaften und/oder nicht 

kotierte Immobilien-Anlagefonds investiert werden. Rendite, Portfoliostruktur, 

Diversifikation, Qualität des Managements, Kosten und Anlagestrategie bilden die 

Hauptkriterien für die Selektion der Anlagegefässe. Das Sondervermögen wird 

monatlich bewertet. Es ist keine Benchmark definiert. 

Rendite 


140 

130 

120 

110 

100 

7.56 % 

5.21 % 


IIS Kat. I 0.26 1.97 3.02 6.07 5.79 5.36 0.99 

IIS Kat. II 0.27 1.99 3.04 6.09 5.79 5.37 0.99 

IIS Kat. III 0.28 2.02 3.12 6.29 5.99 5.57 0.99 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IIS Kat. I 4.96 7.56 5.21 4.25 5.53 5.76 6.07 

IIS Kat. II - 5.62 5.21 4.25 5.53 5.76 6.09 

IIS Kat. III 4.95 7.68 5.43 4.47 5.74 5.94 6.29 

4.25 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO INVEST SCHWEIZ Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

5.53 % 

5.76 % 


IMMO INVEST SCHWEIZ (IIS) 


6.07 % 

8 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

Pensimo Casareal AST 25.5 

FIDIP 14.6 

Avadis Immobilen CH Wohnen 13.2 

Realstone Development 6.5 

Ecoreal Swisscor Plus 6.4 

UBS Immo CH Geschäft 5.7 

Avadis Immobilen CH Geschäft 4.9 

Swiss Life Immobilen CH 4.2 

Swiss Life Geschäftsimmobilen CH 3.4 

Pensimo AST Imoka 2.8 


IIS 


Wohnen 65.6 

Kommerziell 20.0 

Gemischt 7.8 

Landreserven 6.6 


Valor 2.903.122 2.903.120 2.733.869 

ISIN CH0029031223 CH0029031207 CH0027338695 






Eckdaten 

Fondsmanager Kempen Capital Mgmt. 

Fondsmanager seit Februar 2005 



Währung CHF 





Benchmark GPR 250 Europe (UK 20%) 



Kursquelle Bloomberg ISTIMOE 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

IMMO OPTIMA EUROPA ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen, das in 

börsenkotierte Immobilien-Beteiligungsgesellschaften in Europa investiert. Als 

Referenzindex wird der GPR250 Europe Index (UK 20%) verwendet, bereinigt um 

Quellensteuern (double net). Der ex-ante Tracking Error des Portfolios soll 3% nicht 

übersteigen. Geschäfts- und Retailliegenschaften stellen die primären Anlageobjekte 

dar. Das Sondervermögen ist breit diversifiziert. Die Investitionen erfolgen aufgrund 

eines vom Portfoliomanager erarbeiteten Bewertungs- und Selektionsmodells, 

welches der Diversifikation nach Objektarten und Regionen sowie der strukturellen 

Entwicklung des Immobilienmarktes und der Liquidität der Titel besondere 

Beachtung schenkt. Für Gesellschaften mit einer angemessenen Diversifikation gilt 

eine Maximallimite von 15%, andernfalls 10%. Unternehmen, die im Index eine 

höhere Gewichtung aufweisen, dürfen bis maximal 120% ihrer Indexgewichtung im 

Portfolio vertreten sein. 

Rendite 


150 

125 

100 

75 

50 

25 

0 

-28.20 % -27.35 % 

-56.28 % -54.57 % 


IOE Kat. I 1.13 7.66 15.34 27.78 0.55 -7.95 18.10 

IOE Kat. II 1.14 7.69 15.43 28.01 0.75 -7.76 18.10 

IOE Kat. III 1.15 7.71 15.48 28.11 0.82 -7.70 18.10 

BM 1.16 8.35 15.28 26.00 1.84 -7.05 18.10 

*annualisiert 

48.72 % 

44.57 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IOE Kat. I 50.96 -28.20 -56.28 48.72 -5.90 -15.47 27.78 

IOE Kat. II - -28.08 -56.20 49.04 -5.70 -15.29 28.01 

IOE Kat. III - -28.06 -56.17 49.13 -5.64 -15.24 28.11 

BM 54.90 -27.35 -54.57 44.57 -1.65 -14.76 26.00 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO OPTIMA EUROPA Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

GPR 250 Europe (UK 20%) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-5.90 % 

-1.65 % 

-15.47 % -14.76 % 


IMMO OPTIMA EUROPA (IOE) 

27.78 % 26.00 % 


50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 % 

-100 %

Top 10 (in %) 

IOE 

Unibail-Rodamco 22.4 

Hammerson Plc 6.3 

PSP Swiss Property (nom) 5.7 

Gecina (nom) 5.4 

GSW Immobilien 4.6 

Immofinanz Immo 4.5 

Great Portland Estates 4.3 

Derwent Valley 4.1 

Mercialys 3.8 

Hufvudstaden A 3.6 


IOE 

EUR 55.8 

GBP 21.6 

CHF 9.6 

SEK 8.1 

Übrige 3.2 

NOK 1.7 



IOE BM 

Retail 47.7 47.6 

Büro 33.9 30.5 

Wohnen 8.1 10.1 

Gewerbe 1.7 3.8 


Länder (in %) IOE 



Schweiz 9.6 


Schweden 8.1 

Österreich 6.7 


Übrige 3.8 

Norwegen 1.7 

Liquidität 0.5 


Valor 1.952.317 2.903.123 2.903.125 

ISIN CH0019523171 CH0029031231 CH0029031256 






IMMO OPTIMA EUROPA (IOE) 

0.40 0.40 0.40 



Eckdaten 

Fondsmanager Schroders 

Fondsmanager seit Juli 2008 


Lancierung Juli 2008 

Währung CHF 





Benchmark GPR General Asia Net 



Kursquelle Bloomberg ISTIMOP 

istfunds.ch 



Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK investiert aktiv in kotierte Immobilien- 

Aktiengesellschaften und REIT’s in der Region Asien-Pazifik. Der Fokus des 

Portfolios liegt auf den vier Hauptmärkten Hong Kong, Japan, Australien und 

Singapur. Der Anlageansatz besteht aus einer Kombination von bottom-up für die 

Titelselektion und top-down für die Länder- und Sektorallokation. Der 

Portfoliomanager verfolgt einen disziplinierten, bewertungsorientierten Ansatz, 

basierend auf eigenem Research. Das Portfolio besteht aus einem längerfristig 

orientierten Teil mit Kernanlagen und einem eher kurzfristigen, taktisch orientierten 

Teil mit opportunistischer Ausrichtung. Als Benchmark wird der GPR General Asia 

Index net verwendet. 

Rendite 


140 

120 

100 

80 

60 

-32.40 % 

-33.33 % 

43.77 % 

37.88 % 


IOAP Kat. I 4.27 6.75 17.75 43.56 9.69 - 13.69 

IOAP Kat. III 4.28 6.80 17.81 43.63 9.71 - 13.69 

BM 3.21 6.11 18.37 42.37 9.19 - 13.55 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IOAP Kat. I - - - 43.77 11.19 -17.32 43.56 

IOAP Kat. III - - - 43.77 11.19 -17.32 43.63 

BM - - - 37.88 11.15 -17.73 42.37 

11.19 % 

2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

GPR General Asia Net Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

11.15 % 

-17.32 % 

-17.73 % 


IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK (IOAP) 


43.56 % 

42.37 % 

50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 %

Top 10 (in %) 

IOAP 

Mitsubishi Estate Co Ltd 9.3 

Mitsui Fudosan Co Ltd 6.9 

Hong Kong Land 5.8 

Sun Hung Kai Properties 5.5 

Capitaland 5.0 

Westfield Group Financials 4.3 

Hang Lung Properties 4.1 

Kerry Properties 3.4 

Capitacommercial Trust REIT 3.3 

Capital Mall Trust REIT 3.3 


IOAP BM 


Japan 24.6 31.2 




China 1.3 1.3 



IOAP BM 

Diversifiziert 53.2 47.9 

Retail 20.5 24.3 

Büro 18.4 18.6 

Gewerbe 4.3 5.6 


Hotel 0.7 1.1 


Valor 3.953.864 19.506.192 

ISIN CH0039538647 CH0195061921 






IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK (IOAP) 

0.25/0.10 0.25/0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager IST 




Währung CHF 





Benchmark MO15 Customised 



Kursquelle Bloomberg ISTMX15 

istfunds.ch 



Anlagepolitik 

MIXTA OPTIMA 15 ist ein aktiv bewirtschaftetes Mischvermögen, welches eine 

neutrale Aktienquote (ohne Immobilien) von 15% anstrebt. Daneben ist das 

Portfolio mit 15% in inländischen Immobilien engagiert. Das Sondervermögen ist als 

kostengünstiger Fund-of-Fund konzipiert, wobei, mit Ausnahme der Immobilien, nur 

Anlagen in die von der IST emittierten Sondervermögen oder institutionellen Fonds 

erfolgen. Für alle zugelassenen Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich 

Bandbreiten festgelegt. Die Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem 

antizyklischen Anlageverhalten, das im Ergebnis langfristig bessere Renditen 

hervorbringen soll als prozyklische Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in 

seiner Ausrichtung den Richtlinien des BVG (BVV2). Die Benchmark ist customised. 

Rendite 


120 

110 

100 

90 

-0.59 % 

-0.22 % 

-3.86 % 

-1.71 % 

9.89 % 


MO15 Kat. I 0.32 0.89 2.81 5.51 3.72 3.35 1.99 

MO15 Kat. II 0.33 0.93 2.85 5.55 3.74 3.36 1.99 

BM 0.12 0.66 2.57 5.45 4.27 4.03 2.47 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MO15 Kat. I -0.36 -0.59 -3.86 9.89 2.61 3.08 5.51 

MO15 Kat. II -0.36 -0.59 -3.86 9.89 2.61 3.08 5.55 

BM 2.52 -0.22 -1.71 9.36 2.56 4.83 5.45 

9.36 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

MIXTA OPTIMA 15 Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MO15 Customised Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.61 % 

2.56 % 

3.08 % 

4.83 % 


MIXTA OPTIMA 15 (MO15) 


5.51 % 

5.45 % 

10 % 

5 % 

0 % 

-5 %

Top 10 (in %) 

MO15 

Syz AM Liquid I3 CHF 5.4 

LOF2 Conv Bd CHF IA S Hdg 4.7 

IF IST2 Governo Welt Fundamental 2.6 

UBS Swiss Mixed SIMA 2.2 

Wellington DB A Unhdg USD 2.0 

Quoniam-EM MKT EQ MINRISK 1.4 

Swisslife Immo Suisse AST 1.3 

3 Confederation 08.01.2018 1.2 

4 Confederation 08.04.2028 1.2 

4 1/4 Confederation 05.06.2017 1.1 

Asset Allokation (in %) 

Liquidität (7.6%) 

Obligationen CHF (50.5%) 

Obligationen FW (7.0%) 

Wandelobligationen (4.7%) 

Aktien Schweiz (7.1%) 

Aktien Ausland (7.3%) 

Immobilien Schweiz (15.7%) 


MO15 

CHF 85.2 

EUR 3.6 

USD 2.9 

GBP 1.2 

CAD 0.4 

AUD 0.3 

JPY 0.2 

SEK 0.2 

HKD 0.0 

Übrige 5.9 

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 

Zielband Allok. Strategische Allok. Effektive Allok. 


Kategorie I Kategorie II 

Valor 1.952.316 2.903.129 

ISIN CH0019523163 CH0029031298 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 10 - 50 Mio. 






0.10 0.10 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark 1 Pictet BVG 93 

Benchmark 2 BVG 25 (2000) 



Kursquelle Bloomberg ISTMIXO 

istfunds.ch 




Anlagepolitik 



Portfolio mit 15% in in- und ausländischen Immobilien engagiert. Das 

Sondervermögen ist als kostengünstiger Fund-of-Fund konzipiert, wobei, mit 

Ausnahme der Immobilien, nur Anlagen in die von der IST emittierten 

Sondervermögen oder institutionellen Fonds erfolgen. Für alle zugelassenen 

Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich Bandbreiten festgelegt. Die 

Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem antizyklischen Anlageverhalten, das im 

Ergebnis langfristig bessere Renditen hervorbringen soll als prozyklische 

Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in seiner Ausrichtung den Richtlinien 

des BVG (BVV2). Als Benchmark wird der Pictet BVG93 Index verwendet. 

Rendite 


110 

100 

90 

-0.48 % 

0.18 % 

-10.72 % 

-6.58 % 

11.73 % 


MO25 Kat. I 0.35 1.46 4.19 7.66 3.85 2.24 2.86 

MO25 Kat. II 0.36 1.50 4.27 7.83 4.02 2.41 2.86 

MO25 Kat. III 0.36 1.51 4.31 7.93 4.12 2.50 2.86 

BM 1 -0.21 0.46 3.00 5.93 4.04 2.89 2.71 

BM 2 0.15 0.86 3.92 7.58 3.46 2.20 3.49 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MO25 Kat. I 3.89 -0.48 -10.72 11.73 2.50 1.49 7.66 

MO25 Kat. II - -0.37 -10.58 11.91 2.66 1.66 7.83 

MO25 Kat. III - -0.33 -10.50 12.00 2.76 1.77 7.93 

BM 1 3.86 0.18 -6.58 9.61 2.99 3.22 5.93 

BM 2 4.08 0.94 -9.88 11.74 1.31 1.61 7.58 

9.61 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 


Pictet BVG 93 Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.50 % 

2.99 % 

1.49 % 

3.22 % 




7.66 % 

5.93 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

MO25 

Nestlé (nom) 2.4 

Assetimmo Immobilien G 2.4 


Novartis (nom) 1.9 

FIDIP 1.9 


Assetimmo Immobilien W 1.9 

Roche (bon) 1.6 











Immobilien Ausland (3.3%) 


MO25 

CHF 75.5 

EUR 7.4 

USD 5.0 

GBP 2.3 

JPY 0.9 

CAD 0.7 

SEK 0.7 

AUD 0.6 

NOK 0.3 

Übrige 6.6 

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 




Valor 277.251 2.903.137 2.903.143 

ISIN CH0002772512 CH0029031371 CH0029031439 







0.10 0.10 0.10 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark MO35 Customised 



Kursquelle Bloomberg ISTMX35 

istfunds.ch 




Anlagepolitik 




Sondervermögen ist als kostengünstiger Fund-of-Fund konzipiert, wobei, mit 

Ausnahme der Immobilien, nur Anlagen in die von der IST emittierten 

Sondervermögen oder institutionellen Fonds erfolgen. Für alle zugelassenen 

Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich Bandbreiten festgelegt. Die 

Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem antizyklischen Anlageverhalten, das im 

Ergebnis langfristig bessere Renditen hervorbringen soll als prozyklische 

Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in seiner Ausrichtung den Richtlinien 

des BVG (BVV2). Die Benchmark ist customised. 

Rendite 


110 

100 

90 

80 

-0.66 % 

-0.63 % 

-13.14 % 

-14.89 % 


MO35 Kat. I 0.40 1.48 4.67 8.55 3.70 1.45 3.77 

MO35 Kat. II 0.42 1.51 4.75 8.71 3.64 1.49 3.80 

MO35 Kat. III 0.42 1.52 4.76 8.72 3.64 1.49 3.80 

BM 0.16 1.26 4.46 8.36 3.97 1.99 4.16 

*annualisiert 

13.25 % 13.05 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MO35 Kat. I 4.63 -0.66 -14.89 13.25 2.72 0.01 8.55 

MO35 Kat. II - -0.56 -14.75 13.43 2.29 0.12 8.71 

MO35 Kat. III - -0.56 -14.75 13.43 2.29 0.12 8.72 

BM 6.76 -0.63 -13.14 13.05 2.11 1.57 8.36 

2.11 % 1.57 % 

0.01 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 


MO35 Customised Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.72 % 




8.55 % 

8.36 % 

10 % 

0 % 

-10 % 

-20 %

Top 10 (in %) 

MO35 








SISF Asia Pac Prop Sec I 1.4 

Pensimo Casareal AST 1.1 

Assetimmo Immobilien W 1.0 











MO35 

CHF 73.7 

USD 6.4 

EUR 6.0 

GBP 2.2 

JPY 1.1 

CAD 0.8 

AUD 0.7 

SEK 0.6 

NOK 0.4 

Übrige 8.0 

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 




Valor 1.952.320 2.903.147 2.903.150 

ISIN CH0019523205 CH0029031470 CH0029031504 







0.10 0.10 0.10 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark SPI 




Kursquelle Bloomberg IST2ASP 

istfunds.ch 


Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS ist ein aktiv, nach einem quantitativen Modellansatz 

bewirtschaftetes Sondervermögen. Die Titel des Swiss Performance Indexes (SPI) 

bilden das Universum. Der Fokus des eingesetzten Titelselektionsmodells liegt auf 

den Aspekten Profitabilität (z.B. ROE, Cashflow), Momentum (z.B. Revision von 

Gewinnschätzungen, Sentiment) und Bewertung (z.B. Dividendenrendite, 

EBITDA/EV). Das Portfolio weist typischerweise ca. 60 Positionen auf, deren 

Gewichtung maximal 2% von der Gewichtung des Titels im SPI abweichen darf. Der 

angestrebte ex-ante Tracking Error beträgt max. 1.5%. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

-5.00 % 

-4.23 % 

-34.79 % -34.05 % 


ASPI Kat. I 0.45 5.06 11.82 16.59 2.81 -2.79 10.74 

BM 0.24 4.65 11.67 17.72 3.79 -1.90 10.79 

*annualisiert 

22.51 % 23.18 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASPI Kat. I - - -34.79 22.51 2.09 -8.70 16.59 

BM - - -34.05 23.18 2.92 -7.72 17.72 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 


2.09 % 

2.92 % 

-8.70 % 

-7.72 % 




16.59 % 

17.72 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 % 

-60 %

Top 10 (in %) 

ASPI BM 

Nestlé (nom) 17.3 19.8 


Roche (bon) 11.1 13.3 

UBS 5.9 5.3 





SGS (nom) 2.4 1.1 




ASPI BM 







Übrige 1.9 - 




Kategorie I 

Valor 3.237.591 

ISIN CH0032375914 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 

All incl. Fee in % p.a. 0.40 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 





0.02 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark MOB Customised 



Kursquelle Bloomberg IST2BAL 

istfunds.ch 


Anlagepolitik 

MIXTA OPTIMA BALANCED ist ein aktiv bewirtschaftetes Mischvermögen, welches 

eine neutrale Aktienquote (ohne Immobilien) von 27.5% anstrebt. Daneben ist das 


Sondervermögen ist als kostengünstiger Fund-of-Fund konzipiert, wobei die Anlagen 

soweit wie möglich in die von der IST emittierten institutionellen Fonds erfolgen. In 

den übrigen Fällen werden Kollektivgefässe von Drittanbietern eingesetzt. Für alle 

zugelassenen Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich Bandbreiten 

festgelegt. Die Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem antizyklischen 

Anlageverhalten, das im Ergebnis langfristig bessere Renditen hervorbringen soll als 

prozyklische Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in seiner Ausrichtung 

den Richtlinien des BVG (BVV2). Die Benchmark ist customised. 

Rendite 


110 

100 

90 

-2.27 % 

-2.00 % 

-10.67 % 

-11.56 % 


MOB Kat. I 0.37 1.28 4.04 7.37 3.31 2.06 3.30 

BM 0.00 0.89 3.69 7.37 4.03 2.40 3.68 

*annualisiert 

13.09 % 

12.43 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MOB Kat. I - - -10.67 12.43 1.62 1.07 7.37 

BM - - -11.56 13.09 2.62 2.18 7.37 

2.62 % 2.18 % 

1.07 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

MIXTA OPTIMA BALANCED Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MOB Customised Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

1.62 % 


MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB) 


7.37 % 

7.37 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

MOB 



Vanguard US Opport Invest 3.7 


Interswiss 2.7 

Schroder Immoplus 2.6 


CS Real Estate Livingplus 2.3 













MOB 

CHF 75.2 

EUR 5.1 

USD 5.1 

GBP 1.8 

JPY 1.2 

AUD 0.7 

SEK 0.6 

NOK 0.4 

SGD 0.3 

Übrige 9.6 

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 



Kategorie I 

Valor 3.237.560 

ISIN CH0032375609 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 

All incl. Fee in % p.a. 0.45 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 



MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB) 

0.10

Monatsbericht Dezember 2012 - Investmentstiftung für ...

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