Monatsbericht September 2012 - Investmentstiftung für ...

September 2012 

Monatsbericht

Inhaltsverzeichnis 

Sondervermögen der IST Investmentstiftung 

GELDMARKT CHF (GM) 3 

OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) 5 

OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) 7 

GOVERNO BOND (GB) 9 

GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) 11 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) 13 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF (GWFH) 15 

OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) 17 

OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF (OAH) 19 

OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS (OEM) 21 

WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL CHF (WOB) 23 

AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT (ASI) 25 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 27 

AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING (ASAI) 29 

AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE (ASE) 31 

GLOBE INDEX (GI) 33 

AMERICA INDEX (AI) 35 

EUROPE INDEX (EI) 37 

PACIFIC INDEX (PI) 39 

AKTIEN WELT SRI (ASRI) 41 

AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD) 43 

EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) 45 

ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS (APSM) 47 

AKTIEN EMERGING MARKETS (EMMA) 49 

IMMO OPTIMA SCHWEIZ (IOS) 51 

IMMO INVEST SCHWEIZ (IIS) 53 

IMMO OPTIMA EUROPA (IOE) 55 

IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK (IOAP) 57 

MIXTA OPTIMA 15 (MO15) 59 



Sondervermögen der IST2 Investmentstiftung 

Inhaltsverzeichnis 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 65 

MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB) 67

Eckdaten 

Fondsmanager Bank Syz 

Fondsmanager seit August 2008 

Depotbank Lombard Odier & Cie 

Lancierung September 2000 

Währung CHF 

Zeichnung/Rücknahme täglich bis 14 Uhr (T) 

Valuta T + 3 Tage 

Ende Geschäftsjahr 30. September 

Ausschüttung thesaurierend 

Benchmark CITI CHF EURODEP 3 M 

Fondsvermögen CHF 129.06 Mio. 

Anzahl Titel 122 

Kursquelle Bloomberg ISTOSC3 

istfunds.ch 

NAV Kategorie III CHF 113.61 

Kennzahlen 

Average Rating Aa2 

Rendite auf Verfall 0.30 % 

Durchschnittliche Laufzeit 159 Tage 

Anlagepolitik 

GELDMARKT CHF investiert hauptsächlich in auf CHF lautende Forderungspapiere 

und -wertrechte sowie kurzfristige liquide Anlagen von Emittenten weltweit. Die 

Anlagen erfolgen breit diversifiziert in Bezug auf Schuldner und Laufzeiten mit 

einem Mindest-Rating von A-. Die maximale Restlaufzeit beträgt 2 Jahre. Die 

durchschnittliche Restlaufzeit des Portfolios darf 9 Monate nicht übersteigen. Als 

Referenzindex gelangt der Citigroup CHF Eurodeposit Index (3 Monate) zur 

Anwendung. 

Rendite 

Netto-Performance in CHF und Jahresperformance 

106 

104 

102 

100 

1.62 % 

2.44 % 

1.86 % 

2.70 % 

1.53 % 

1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. 

GM Kat. III 0.03 0.11 0.27 0.63 0.58 1.08 0.11 

BM -0.01 -0.02 -0.02 0.05 0.15 0.85 0.03 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GM Kat. III 1.12 1.62 1.86 1.53 0.64 0.44 0.55 

BM 1.34 2.44 2.70 0.50 0.17 0.20 -0.00 

0.50 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

GELDMARKT CHF Kategorie III Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

CITI CHF EURODEP 3 M Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

0.64 % 

0.17 % 

0.44 % 

0.20 % 


GELDMARKT CHF (GM) 

IST Investmentstiftung für Personalvorsorge | Steinstrasse 21 | 8036 Zürich | Tel. 044 455 37 00 | Fax 044 455 37 01 | www.istfunds.ch Seite 3/68 

0.55 % 

-0.00 % 

3 % 

2 % 

1 % 

0 %

Top 10 (in %) 

Future Account 3M 6.9 

RLB Oberösterreich 3.9 

Caisse Cent Credit Immob 2.8 

Landesbank Berlin Giro - CD/ECP 2.8 

Lloyds TSB Bank PLC 2.8 

HSH Nordbank AG LUX - CD/ECP 2.8 

Emirates Bank Internat - CD/ECP 2.7 

RCI Banque - CD/ECP 2.7 

ABN Amro Bank NV - CD/ECP 2.2 

Banque Fed Cred Mutuel 2.2 

Rating (in %) 

GM 

AAA 5.9 

AA 9.4 

A 27.3 

BBB 0.5 

P-1 47.5 

P-2 9.4 

Kategorienübersicht 

GM 

Anlagekategorien (in %) 

Obligationen CHF 32.8 

ECP 57.2 

Floating Rate Note 9.2 

Liquidität 0.7 

Fälligkeiten (in %) 

0 - 1 Monate 

1 - 2 Monate 

2 - 3 Monate 

3 - 4 Monate 

4 - 5 Monate 

5 - 6 Monate 

6 - 9 Monate 

9 - 12 Monate 

> 12 Monate 

1.8 % 

5.4 % 

6.2 % 

8.7 % 

9.1 % 

12.1 % 

16.4 % 

16.9 % 

GM 

23.4 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 

Kategorie III 

Valor 2.733.870 

ISIN CH0027338703 

Investitionsgrösse in CHF - 

All incl. Fee in % p.a. 0.10 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.00 

Spesen Kauf / Verkauf in % 

verbleiben im Sondervermögen 

GELDMARKT CHF (GM) 

0.00 


IST Investmentstiftung für Personalvorsorge | Steinstrasse 21 | 8036 Zürich | Tel. 044 455 37 00 | Fax 044 455 37 01 | www.istfunds.ch Seite 4/68

Eckdaten 

Fondsmanager Bank Syz 

Fondsmanager seit September 2009 


Lancierung Februar 1967 

Währung CHF 





Benchmark SBI Dom. AAA-BBB 


Basisportfolio CHF 510.55 Mio. 


Kursquelle Bloomberg ISTOBLS 

istfunds.ch 

NAV Kategorie I CHF 1'389.09 

NAV Kategorie II CHF 1'396.68 

Kennzahlen 


Modified Duration 7.11 Jahre 

Tracking Error ex-post 0.19 % 

Average Rating AA+ 

Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN SCHWEIZ investiert in CHF-Anleihen von Emittenten mit Domizil in 

der Schweiz und dem Fürstentum Liechtenstein. Das Sondervermögen wird mittels 

stratified sampling Methode passiv verwaltet, mit dem Ziel einer möglichst geringen 

Abweichung zur Benchmark (Swiss Bond Domestic Total Return Index AAA-BBB). 

Der maximal zugelassene ex-ante Tracking Error beträgt 0.25%. Die Forderungen 

gegenüber einem einzelnen Schuldner sind auf maximal 10% begrenzt, 

ausgenommen für Anleihen der Eidgenossenschaft und der schweizerischen 

Pfandbriefinstitute. Alle Anlagen müssen mindestens Investmentgrade aufweisen. 

Das Durchschnittsrating des Sondervermögens beträgt mindestens AA-. 

Rendite 


130 

120 

110 

100 

-0.57 % 

-0.27 % 

6.78 % 

8.08 % 

4.91 % 


OS Kat. I -0.09 0.93 2.24 3.56 4.37 4.89 2.50 

OS Kat. II -0.09 0.95 2.29 3.66 4.47 4.99 2.50 

BM -0.12 1.02 2.29 3.76 4.69 5.25 2.50 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OS Kat. I -3.19 -0.57 6.78 4.91 3.35 6.52 2.22 

OS Kat. II - -0.12 6.89 5.02 3.46 6.61 2.29 

BM -0.27 -0.27 8.08 4.69 3.64 6.90 2.40 

4.69 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN SCHWEIZ Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SBI Dom. AAA-BBB Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

3.35 % 

3.64 % 

6.52 % 

6.90 % 


OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) 


2.22 % 

2.40 % 

7.5 % 

5.0 % 

2.5 % 

0.0 %

Top 10 (in %) 

OS BM 

3 Confederation 08.01.2018 3.8 3.2 


4 1/4 Confederation 05.06.2017 3.2 2.7 






1 7/8 PFB CH 28.09.2015 1.7 0.3 


Rating (in %) OS 

AAA 63.4 

AA+ 3.7 

AA 1.5 

AA- 3.7 

A+ 2.0 

A 3.4 

A- 1.4 

BBB 2.9 

ohne Rating 18.0 


Schuldner (in %) 

Bund 33.3 

Pfandbriefan. 25.8 

Banken 11.9 

Industrien 10.0 

Finanzgesellschaften 5.0 

Städte / Gemeinden 4.3 

Kantone 4.1 

Übrige 3.3 

Energie 2.1 



< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

1.7 % 

7.7 % 

12.7 % 

16.7 % 

16.8 % 

21.2 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 

Kategorie I Kategorie II 

Valor 287.597 2.902.859 

ISIN CH0002875976 CH0029028591 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 10 - 50 Mio. 

All incl. Fee in % p.a. 0.31 0.22 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 0.04 



Datenquelle Benchmark: SIX Swiss Exchange 

0.02 0.02 


OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) 


OS 

23.2 %

Eckdaten 

Fondsmanager Swiss & Global Asset 

Management 

Fondsmanager seit April 2004 


Lancierung November 1981 

Währung CHF 





Benchmark SBI For. AAA-BBB 



Kursquelle Bloomberg ISTOBAC 

istfunds.ch 


Kennzahlen 




Average Rating A+ 

Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN AUSLAND FRANKEN ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen mit 

Anleihen in Schweizer Franken und/oder Fremdwährungen von ausländischen 

Schuldnern, wobei Fremdwährungsanlagen systematisch gegen den CHF 

abgesichert werden. Die maximal zugelassene Quote für Fremdwährungsanlagen 

beträgt 40%. Die Forderungen pro Schuldner dürfen höchstens 5% des 

Sondervermögens betragen, für supranationale oder staatliche Emittenten 

höchstens 10%. Das Durchschnittsrating des Sondervermögens muss mindestens A- 

betragen. Alle Anlagen müssen beim Erwerb mindestens Investmentgrade 

aufweisen. Als Benchmark wird der Swiss Bond Index Foreign Total Return AAA-BBB 

angewendet. 

Rendite 


120 

110 

100 

90 

-1.94 % 

-0.79 % 

-5.86 % 

1.10 % 

9.92 % 


OAF Kat. I 0.18 1.59 2.46 4.54 3.96 3.05 1.74 

BM 0.22 1.99 2.89 4.95 4.01 4.25 2.07 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OAF Kat. I 0.15 -1.94 -5.86 9.92 4.07 2.95 4.46 

BM 0.31 -0.79 1.10 7.88 3.67 2.73 5.41 

7.88 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN AUSLAND CHF Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SBI For. AAA-BBB Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.07 % 

3.67 % 

2.95 % 

2.73 % 


OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) 


4.46 % 

5.41 % 

10 % 

5 % 

0 % 

-5 %

Top 10 (in %) 

OAF BM 

3 1/2 Danske BK 02.07.2015 1.4 0.2 

2 1/2 KFW 25.08.2025 1.2 0.6 

2 5/8 OKB 22.11.2024 1.2 0.4 

2 3/8 EIB 10.07.2020 1.2 0.7 

2 5/8 BNG 09.02.2017 1.2 0.2 

2 7/8 GECC 27.02.2017 1.2 0.2 

2 3/8 SNCF 24.07.2019 1.2 0.2 

2 3/4 BNG EMTN 11.05.2016 1.2 0.2 

3 1/2 Achmea Hypo 22.08.2017 1.1 0.1 

2 3/4 Hypobk Frank 07.02.2020 1.1 0.2 

Länder (in %) OAF 

Übrige 32.1 

Niederlande 14.7 

USA 11.9 

Grossbritannien 9.6 

Frankreich 9.5 

Schweden 5.5 

Luxemburg 5.1 

Deutschland 4.9 

Österreich 4.7 



< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

0.6 % 

0 5 10 15 20 25 30 


9.0 % 

9.8 % 

15.6 % 

17.2 % 

18.7 % 

29.0 % 

Branchen (in %) 

OAF 

Finanz 32.3 

Industrie 29.8 

Covered 12.1 

Agencies 9.0 

Versorger 5.8 

Supranationale 3.4 

Lokale Behörden 3.2 

Treasuries 3.1 

Staatsanleihen 0.8 

Übrige 0.4 

Rating (in %) 

OAF 

AAA 25.2 

AA+ 4.9 

AA 5.8 

AA- 12.5 

A+ 7.9 

A 8.8 

A- 10.4 

BBB+ 8.4 

BBB 10.0 

BBB- 4.2 


Kategorie I 

Valor 287.595 

ISIN CH0002875950 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 






OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) 

0.18 



Eckdaten 


Management 



Lancierung März 1990 

Währung CHF 





Benchmark 1 JPM Customized 

Benchmark 2 JP Morgan World 



Kursquelle Bloomberg ISTGOVB 

istfunds.ch 



NAV Kategorie III CHF 1'103.72 

Kennzahlen 




Average Rating AA 

Anlagepolitik 

GOVERNO BOND ist eine kostengünstige Fund of Fund Struktur, die ausschliesslich 

in Ansprüche der regional ausgerichteten institutionellen Fonds Governo USD Plus, 

Governo EURO Plus und Governo YEN investiert. Die Anlagen erfolgen in Anleihen, 

die von Staaten oder Gliedstaaten ausgegeben sind, oder Anleihen, die von 

Regierungen garantiert werden. Das Vermögen wird aktiv verwaltet. Die neutrale 

Blockgewichtung beträgt 75% für Governo EURO Plus, 18% für Governo USD Plus 

und 7% für Governo YEN. Die Begrenzungen liegen bei 35% für Schuldner mit AAA 

Rating, bei 25% für AA Rating respektive 15% für die übrigen Schuldner. Das 

Durchschnittsrating des Portfolios soll mindestens AA-, das Mindestrating BBB- 

betragen. Die maximale Abweichung zur Benchmarkduration beträgt +/- 1.5 Jahre. 

Die Benchmark ist customized und setzt sich zusammen aus den einzelnen 

Länderindizes aus dem J.P. Morgan WGBI Universum. 

Rendite 


110 

100 

90 

80 

2.51 % 

3.19 % 

-3.42 % 

-1.12 % 

1.90 % 


GB Kat. I 0.69 3.26 6.23 7.49 -1.07 -0.34 10.20 

GB Kat. II 0.71 3.30 6.31 7.66 -0.91 -0.18 10.20 

GB Kat. III 0.71 3.32 6.35 7.73 -0.84 -0.11 10.20 

JPM Customized 0.70 3.24 6.40 7.98 -0.15 0.64 10.25 

JP Morgan World -0.31 2.05 8.28 6.92 1.51 2.36 12.36 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GB Kat. I -2.99 2.51 -3.42 1.90 -9.84 4.21 5.97 

GB Kat. II - 2.62 -3.27 2.06 -9.70 4.38 6.09 

GB Kat. III - 2.67 -3.20 2.13 -9.64 4.45 6.15 

JPM Customized 1.36 3.19 -1.12 2.29 -9.21 5.27 6.21 

JP Morgan World -1.88 2.77 5.29 -1.03 -4.04 7.57 3.71 

2.29 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

GOVERNO BOND Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

JPM Customized Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-9.84 % 

-9.21 % 

4.21 % 

5.27 % 


GOVERNO BOND (GB) 


5.97 % 

6.21 % 

5 % 

0 % 

-5 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

3 1/8 US Treas Note 15.05.2019 3.0 

5 3/4 Italy 01/16 Emtn 25.07.2016 2.8 

4 Land Hessen S0404 05.01.2015 2.2 

3 3/8 Thueringen Land 17.10.2014 2.2 

1 US Treas Note 31.10.2016 1.9 

2 US Treas Note 31.01.2016 1.7 

4 1/2 UK Treas STK 07.03.2019 1.5 

3 Deutschland 04.07.2020 1.5 

4 1/4 UK Treas STK 07.12.2055 1.5 

4 3/4 Uk Treasury 07.12.2038 1.4 

Währungen (in %) und Duration (in J.) 

GB Mod. Dur. 

EUR 54.5 6.21 

USD 18.6 5.70 

GBP 16.8 9.26 

JPY 7.7 7.78 

SEK 1.1 5.22 

DKK 1.4 7.76 

CHF 0.0 - 

Rating (in %) GB 

AAA 58.8 

AA+ 2.0 

AA 7.3 

AA- 6.3 

A+ 1.1 

BBB+ 15.9 

BBB 7.2 



GB 





Finanz 3.6 

Agencies 3.2 

Sonstige Industrien 1.1 


Länder (in %) 

GB 

Italien 15.9 



USA 12.2 


Spanien 7.2 

Japan 6.6 

Luxemburg 6.2 

Belgien 4.9 

Sonstige (inkl. Liq.) 10.8 


< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

6.2 % 

12.1 % 

13.4 % 

14.7 % 

15.9 % 

17.7 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 

Kategorie I Kategorie II Kategorie III 

Valor 277.252 2.902.911 2.902.918 

ISIN CH0002772520 CH0029029110 CH0029029185 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 10 - 50 Mio. > 50 Mio. 

All incl. Fee in % p.a. 0.45 0.30 0.23 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 0.04 0.04 



0.05 0.05 0.05 


GOVERNO BOND (GB) 


GB 

19.9 %

Eckdaten 


Management 



Lancierung April 2010 

Währung CHF 





Benchmark JPM Customized Hedged 

CHF 



Kursquelle Bloomberg ISTGVHI 

istfunds.ch 


Kennzahlen 



Tracking Error ex-post n/a* 


*mind. 36 Monate für Berechnung notwendig 

Anlagepolitik 

GOVERNO BOND HEDGED CHF ist eine Fund of Fund Struktur, die ausschliesslich in 

Ansprüche der regional ausgerichteten institutionellen Fonds Governo USD Plus, 

Governo EURO Plus und Governo YEN investiert. Das Währungsrisiko ist 

systematisch gegen den CHF abgesichert. Die Anlagen erfolgen in Anleihen, die von 

Staaten oder Gliedstaaten ausgegeben sind, oder Anleihen, die von Regierungen 

garantiert werden. Das Vermögen wird aktiv verwaltet. Die neutrale 

Blockgewichtung beträgt 75% für Governo EURO Plus, 18% für Governo USD Plus 

und 7% für Governo YEN. Die Begrenzungen liegen bei 35% für Schuldner mit AAA 

Rating, bei 25% für AA Rating respektive 15% für die übrigen Schuldner. Das 

Durchschnittsrating des Portfolios soll mindestens AA-, das Mindestrating BBB- 

betragen. Die maximale Abweichung zur Benchmarkduration beträgt +/- 1.5 Jahre. 

Die Benchmark ist customized und setzt sich zusammen aus den einzelnen 

Länderindizes aus dem J.P. Morgan WGBI Universum, hedged in CHF. 

Rendite 


115 

110 

105 

100 

1.07 % 

1.01 % 


GBH Kat. I 0.54 2.35 3.37 5.33 - - - 

BM 0.64 2.54 3.87 5.65 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GBH Kat. I - - - - - 4.01 5.13 

BM - - - - - 4.17 5.56 

4.01 % 

2010 2011 2012 

GOVERNO BOND HEDGED CHF Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

JPM Customized Hedged CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.17 % 

5.13 % 


GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) 


5.56 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

GBH 

5 3/4 Italy 01/16 Emtn 25.07.2016 2.9 

3 1/8 US Treas Note May19 15.05.2019 2.8 

4 Land Hessen S0404 05.01.2015 2.2 

3 3/8 Thueringen Land 17.10.2014 2.2 

1 US Treas Note 31.10.2016 1.8 

2 US Treas Note 31.01.2016 1.6 

4 1/2 Uk Treas Stk Mar19 07.03.2019 1.6 

3 Deutschland 04.07.2020 1.6 

4 1/4 UK Treas STK 07.12.2055 1.6 

4 3/4 Uk Treasury 07.12.2038 1.4 

Währungen (in %) 

GBH 

CHF 98.8 

SEK 0.8 

EUR 0.5 

JPY 0.1 

DKK -0.0 

USD -0.1 

GBP -0.2 

Rating (in %) 

GBH 

AAA 58.8 

AA+ 2.0 

AA 7.4 

AA- 5.8 

A+ 1.0 

BBB+ 16.2 

BBB 7.3 




GBH 




Finanz 3.5 

Agencies 3.1 



Länder (in %) GBH 

Italien 16.2 



USA 11.8 


Spanien 7.3 

Luxemburg 6.2 

Japan 6.1 

Belgien 5.0 



< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

6.2 % 

12.1 % 

13.4 % 

14.7 % 

15.9 % 

17.7 % 

19.9 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 

Kategorie I 

Valor 10.964.561 

ISIN CH0109645611 






GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) 

0.05 



Eckdaten 

Fondsmanager Lombard Odier Asset 

Management (Switzerland) 

SA 

Fondsmanager seit Dezember 2011 


Lancierung Dezember 2011 

Währung CHF 





Benchmark 1 Citi WGBI ex CHF in CHF 

Benchmark 2 IST customized GWF 




Kursquelle Bloomberg ISTGWFG 

istfunds.ch 


NAV Kategorie G CHF 1'096.62 

Kennzahlen 



Benchmark Duration 6.60 Jahre 



Anzahl Länder 28 


Anlagepolitik 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das in 

Staatsanleihen, Anleihen von Gliedstaaten und Anleihen mit Staatsgarantie 

investiert. Das Anlageuniversum umfasst alle OECD-Länder plus Entwicklungsländer 

mit Investmentgrade-Rating (mindestens BBB-). Im Gegensatz zu 

marktkapitalisierungsgewichteten Indizes liegt der Fokus auf Staaten mit 

ökonomisch und finanziell gesunden Strukturen. Für die Gewichtung der einzelnen 

Länder in der customized Benchmark werden folgende fundamentale Faktoren 

beigezogen: BIP kaufkraftbezogen, öffentliche Schulden im Verhältnis zum BIP, 

private Schulden im Verhältnis zum BIP, Leistungs- und Haushaltsbilanz. Die 

Abbildung der einzelnen Länder im Portfolio erfolgt nach dem „stratified sampling“ 

Ansatz mit dem Ziel einer möglichst geringen Durationsabweichung im Vergleich zur 

Benchmark. Es findet ein halbjährliches Rebalancing der Benchmark statt. Die 

Strategie resultiert in einem breiter diversifizierten Portfolio, das für die grössten 

Schuldner deutlich geringere Gewichtungen aufweist als dies in Standardindizes 

(Citigroup, J.P. Morgan) der Fall ist. 

Rendite 


GWF Kat. I 0.35 3.09 7.10 - - - - 

GWF Kat. G 0.38 3.18 7.20 - - - - 

Citi WGBI ex CHF -0.11 2.26 8.09 - - - - 

IST customized 

GWF 

*annualisiert 

0.44 3.35 7.59 - - - - 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GWF Kat. I - - - - - - 7.01 

GWF Kat. G - - - - - - 7.11 

Citi WGBI ex CHF - - - - - - 3.94 


GWF 


120 

115 

110 

105 

100 

2.38 % 

3.63 % 

2011 2012 

- - - - - - 7.49 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL Kategorie G Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

Citi WGBI ex CHF in CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

7.11 % 


GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) 


3.94 % 

8 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

GWF 

10 1/4 Brazil 10.01.2028 3.0 

3 7/8 Thailand 13.06.2019 2.4 

1 3/8 Singapore 01.10.2014 2.2 

12 1/2 Brazil 05.01.2016 1.6 

3.56 HK Mon. Auth. 25.06.2018 1.5 

10 1/2 South Africa 21.12.2027 1.4 

5 Norway 15.05.2015 1.3 

4.262 Malaysia S060001 15.09.2016 1.3 

6 1/2 Israel 31.01.2016 1.2 

5 Korea 10.06.2020 1.2 


GWF BM Mod. Dur. 

Übrige 32.0 5.0 0.00 

EUR 24.5 27.3 6.40 

USD 14.7 28.5 5.76 

JPY 4.8 32.4 7.69 

MXN 4.6 0.6 5.97 

BRL 4.6 0.0 6.33 

NOK 4.2 0.2 4.56 

KRW 3.9 0.0 5.10 

SGD 3.4 0.3 6.22 

PLN 3.3 - 3.99 

Rating (in %) 

GWF 

AAA 52.0 

AA+ 4.6 

AA 2.4 

AA- 10.0 

A+ 3.0 

A 3.9 

A- 7.6 

BBB+ 8.2 

BBB 7.0 



Länder (in %) GWF BM 

Sonstige (inkl. Liq.) 50.9 19.3 

USA 14.7 28.5 

Deutschland 5.2 6.1 

Japan 4.8 32.4 

Mexiko 4.6 0.6 

Brasilien 4.6 0.0 

Norwegen 4.2 0.2 

Südkorea 3.9 0.0 

Italien 3.6 6.1 

Frankreich 3.6 6.7 


< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

0.2 % 

7.7 % 

14.7 % 

16.8 % 

16.3 % 

21.0 % 

23.3 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 

Kategorie I Kategorie G* 

Valor 14.285.272 14.285.275 

ISIN CH0142852729 CH0142852752 

Investitionsgrösse in CHF - - 





**Mandatskunden 

Datenquelle Benchmark: Citigroup 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) 

0.05 0.05 



Eckdaten 



SA 



Lancierung Dezember 2011 

Währung CHF 





Benchmark 1 Citi WGBI ex CH Hdg 

Benchmark 2 IST customized GWFH 




Kursquelle Bloomberg ISTGWFH 

istfunds.ch 



Kennzahlen 






Anzahl Länder 28 


Anlagepolitik 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF ist ein passiv verwaltetes 

Sondervermögen, das in Staatsanleihen, Anleihen von Gliedstaaten und Anleihen 

mit Staatsgarantie investiert. Das Anlageuniversum umfasst alle OECD-Länder plus 

Entwicklungsländer mit Investmentgrade-Rating (mindestens BBB-). Im Gegensatz 

zu marktkapitalisierungsgewichteten Indizes liegt der Fokus auf Staaten mit 

ökonomisch und finanziell gesunden Strukturen. Für die Gewichtung der einzelnen 

Länder in der customized Benchmark werden folgende fundamentale Faktoren 

beigezogen: BIP kaufkraftbezogen, öffentliche Schulden im Verhältnis zum BIP, 

private Schulden im Verhältnis zum BIP, Leistungs- und Haushaltsbilanz. Die 

Abbildung der einzelnen Länder im Portfolio erfolgt nach dem „stratified sampling“ 

Ansatz mit dem Ziel einer möglichst geringen Durationsabweichung im Vergleich zur 

Benchmark. Es findet ein halbjährliches Rebalancing der Benchmark statt. Die 

Strategie resultiert in einem breiter diversifizierten Portfolio, das für die grössten 

Schuldner deutlich geringere Gewichtungen aufweist als dies in Standardindizes 

(Citigroup, J.P. Morgan) der Fall ist. Die Währungsrisiken sind systematisch gegen 

den CHF abgesichert. 

Rendite 


GWFH Kat. II 0.15 1.39 3.20 - - - - 

GWFH Kat. G 0.18 1.47 3.37 - - - - 

Citi WGBI ex CH 

Hdg 


GWFH 

*annualisiert 

0.27 1.28 2.84 - - - - 

0.23 1.69 3.85 - - - - 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GWFH Kat. II - - - - - - 3.57 

GWFH Kat. G - - - - - - 3.81 

Citi WGBI ex CH 

Hdg 


GWFH 


108 

106 

104 

102 

100 

1.22 % 

1.67 % 


- - - - - - 3.32 

- - - - - - 4.39 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF Kategorie II Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

Citi WGBI ex CH Hdg Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

3.57 % 


GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED 

CHF (GWFH) 


3.32 % 

4 % 

3 % 

2 % 

1 % 

0 %

Top 10 (in %) 

GWFH 

10 1/4 Brazil 10.01.2028 3.0 

3 7/8 Thailand 13.06.2019 2.4 

1 3/8 Singapore 01.10.2014 2.2 

12 1/2 Brazil 05.01.2016 1.6 

3.56 HK Mon. Auth. 25.06.2018 1.5 

10 1/2 South Africa 21.12.2027 1.4 

5 Norway 15.05.2015 1.3 

4.262 Malaysia S060001 15.09.2016 1.3 

6 1/2 Israel 31.01.2016 1.2 

5 Korea 10.06.2020 1.2 


GWFH 

CHF 99.5 

EUR 0.1 

PLN 0.1 

BRL 0.1 

MXN 0.1 

SEK 0.0 

AUD 0.0 

NOK 0.0 

USD 0.0 

Übrige -0.0 

Rating (in %) 

GWFH 

AAA 52.0 

AA+ 4.6 

AA 2.4 

AA- 10.0 

A+ 3.0 

A 3.9 

A- 7.6 

BBB+ 8.2 

BBB- 7.0 




GWFH BM 

Übrige 50.9 - 

USA 14.7 28.5 


Japan 4.8 32.4 

Mexiko 4.6 0.6 







< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

0.2 % 

7.7 % 

14.7 % 

16.8 % 

16.3 % 

21.0 % 

23.3 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 

Kategorie II Kategorie G* 

Valor 14.285.277 14.285.279 

ISIN CH0142852778 CH0142852794 

Investitionsgrösse in CHF 10 - 50 Mio. > 50 Mio. 






Datenquelle Benchmark: Citigroup 

GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED 

CHF (GWFH) 

0.05 0.05 



Eckdaten 


Management 




Währung CHF 





Benchmark 1 BofA/ML customized 

Benchmark 2 JP Morgan World 



Kursquelle Bloomberg ISTAUSL 

istfunds.ch 

NAV Kategorie I CHF 945.27 

NAV Kategorie II CHF 953.56 


Kennzahlen 





Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN AUSLAND ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen, das breit 

diversifiziert in Fremdwährungsanleihen ausländischer Schuldner investiert. Die 

Anlagen erfolgen mehrheitlich in Unternehmensanleihen. Die Forderungen pro 

Schuldner sind begrenzt auf 5% des Sondervermögens, davon ausgenommen sind 

Staatsanleihen. Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen sind bis zu 5% des 

Portfoliowertes zugelassen; aus Ausübungen erworbene Aktien müssen jedoch 

innert 3 Monaten veräussert werden. Die neutrale Strategie sieht eine Gewichtung 

von 65% für Europa und 35% für Nicht-Europa vor. Das Durchschnittsrating des 

Sondervermögens beträgt mindestens A (S&P) respektive A2 (Moody’s). Die 

Benchmark ist customized und basiert auf dem Bank of America / Merrill Lynch 

Indexuniversum. 

Rendite 


OA Kat. I 0.55 3.97 7.68 11.57 1.10 0.64 9.17 

OA Kat. II 0.57 4.01 7.77 11.75 1.27 0.81 9.17 

OA Kat. III 0.58 4.04 7.84 11.90 1.39 0.92 9.18 

BofA/ML 

customized 

0.62 3.86 7.24 11.05 -0.09 0.66 9.48 

JP Morgan World -0.31 2.05 8.28 6.92 1.51 2.36 12.36 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OA Kat. I -2.81 1.93 -6.77 6.61 -8.34 5.09 8.21 

OA Kat. II - 2.04 -6.62 6.78 -8.20 5.26 8.35 

OA Kat. III - 2.11 -6.54 6.88 -8.09 5.40 8.45 

BofA/ML 

customized 


120 

110 

100 

90 

80 

1.93 % 

4.31 % 

-6.77 % 

-1.89 % 

6.61 % 

1.63 4.31 -1.89 2.71 -9.56 4.42 7.80 

JP Morgan World -1.88 2.77 5.29 -1.03 -4.04 7.57 3.71 

2.71 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN AUSLAND Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

BofA/ML customized Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-8.34 % 

-9.56 % 

5.09 % 

4.42 % 


OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) 


8.21 % 

7.80 % 

10 % 

5 % 

0 % 

-5 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

5 1/2 Netherlands 15.01.2028 1.8 

4 1/2 EIB EMTN 15.10.2025 1.5 

4 1/4 Canada 01.06.2018 1.5 

3 3/4 Netherlands 15.01.2023 1.5 

0 Poland 25.10.2012 1.4 

0 Poland 25.01.2014 1.4 

6 1/2 Deutschland 04.07.2027 1.3 

5 3/4 Italy 25.07.2016 1.3 

3 Sweden 12.07.2016 1.2 

4 Deutschland 04.01.2037 1.1 


OA Mod. Dur. 

EUR 52.3 5.08 

USD 16.0 4.55 

GBP 8.3 7.00 

CAD 6.6 5.28 

AUD 4.6 3.02 

JPY 4.0 7.78 

SEK 3.0 6.54 

PLN 2.9 0.66 

NZD 2.1 2.14 

Rating (in %) OA 

AAA 32.0 

AA+ 0.0 

AA 1.7 

AA- 9.9 

A+ 9.1 

A 10.6 

A- 6.7 

BBB+ 12.0 

BBB 9.1 

BBB- 3.3 

< BBB- 2.6 



OA 




Finanz 20.4 

Covered 6.1 

Versorger 4.1 

Agencies 3.7 




ABS 0.3 


OA 



USA 11.1 


Kanada 6.8 


Luxemburg 6.2 

Schweden 6.1 

Italien 5.0 



< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

5.7 % 

7.4 % 

13.2 % 

13.0 % 

17.6 % 

20.6 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 


Valor 287.599 2.903.043 2.903.045 

ISIN CH0002875992 CH0029030431 CH0029030456 






0.07 0.07 0.07 


OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) 


OA 

22.6 %

Eckdaten 


Management 




Währung CHF 





Benchmark BofA/ML customized 

hedged CHF 



Kursquelle Bloomberg ISTOAHCI 

istfunds.ch 


Kennzahlen 






Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen, 

das breit diversifiziert in Fremdwährungsanleihen ausländischer Schuldner 

investiert. Die Anlagen erfolgen mehrheitlich in Unternehmensanleihen. Die 

Forderungen pro Schuldner sind begrenzt auf 5% des Sondervermögens, davon 

ausgenommen sind Staatsanleihen. Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen sind 

bis zu 5% des Portfoliowertes zugelassen; aus Ausübungen erworbene Aktien 

müssen jedoch innert 3 Monaten veräussert werden. Die neutrale Strategie sieht 

eine Gewichtung von 65% für Europa und 35% für Nicht-Europa vor. Das 

Durchschnittsrating des Sondervermögens beträgt mindestens A (S&P) respektive 

A2 (Moody’s). Die Benchmark ist customized und basiert auf dem Bank of America / 

Merrill Lynch Indexuniversum. Die Währungsrisiken sind systematisch gegen den 

CHF abgesichert. 

Rendite 


115 

110 

105 

100 

0.52 % 

1.28 % 


OAH Kat. I 0.44 2.70 4.42 7.43 - - - 

BM 0.51 2.72 4.10 7.27 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OAH Kat. I - - - - - 4.13 6.28 

BM - - - - - 4.33 6.18 

4.13 % 

2010 2011 2012 

OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

BofA/ML customized hedged CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.33 % 

6.28 % 


OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF 

(OAH) 


6.18 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

OAH 

5 1/2 Netherlands 15.01.2028 1.8 

4 1/2 EIB EMTN 15.10.2025 1.5 

4 1/4 Canada 01.06.2018 1.5 

3 3/4 Netherlands 15.01.2023 1.5 

0 Poland 25.10.2012 1.4 

0 Poland 25.01.2014 1.4 

6 1/2 Deutschland 04.07.2027 1.3 

5 3/4 Italy 25.07.2016 1.3 

3 Sweden 12.07.2016 1.2 

4 Deutschland 04.01.2037 1.1 


OAH 

CHF 97.4 

EUR 2.9 

GBP 0.3 

CAD 0.2 

AUD 0.2 

PLN 0.1 

NZD 0.1 

SEK 0.1 

JPY 0.0 

USD -1.2 

Rating (in %) 

OAH 

AAA 32.0 

AA 1.7 

AA- 9.9 

A+ 9.1 

A 10.6 

A- 6.7 

BBB+ 12.0 

BBB 9.1 

BBB- 3.3 

< BBB- 2.6 




OAH 



Finanz 20.4 

Covered 6.1 

Versorger 4.1 

Agencies 3.7 




ABS 0.3 

Länder (in %) OAH 



USA 11.1 


Kanada 6.8 


Luxemburg 6.2 

Schweden 6.1 

Italien 5.0 



< 1 Jahr 

1-3 Jahre 

3-5 Jahre 

5-7 Jahre 

7-9 Jahre 

9-20 Jahre 

>20 Jahre 

5.7 % 

7.4 % 

13.2 % 

13.0 % 

17.6 % 

20.6 % 

22.6 % 

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 

Kategorie I 

Valor 10.964.492 

ISIN CH0109644929 






OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF 

(OAH) 

0.07 



Eckdaten 

Fondsmanager Wellington 

Fondsmanager seit Januar 2011 


Lancierung Januar 2011 

Währung CHF 





Benchmark JPM GBI EM Glb Div 

Unhdg $ 


Anzahl Titel Aa2 

Kursquelle Bloomberg ISTOELC 

istfunds.ch 


Kennzahlen 





Average Rating A3 


Anlagepolitik 

OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen, 

das in Anleihen der Emerging Markets in Lokalwährungen investiert. Die Anlagen 

bestehen vorwiegend aus Staatsanleihen. Unternehmensanleihen dürfen maximal 

25% des Sondervermögens ausmachen. Die Begrenzung für ein einzelnes Land 

respektive eine Währung liegt bei maximal 25%. Die 5 grössten Länder dürfen 75% 

des Werts des Sondervermögens nicht übersteigen. Das Durchschnittsrating des 

Portfolios beträgt mindestens BBB-. Die Umsetzung der Strategie erfolgt auf zwei 

voneinander unabhängigen Ebenen: ein Entscheid betrifft die Positionierung auf der 

Währungsebene, der andere die Positionierung auf der Zinsseite. Die Duration des 

Portfolios soll in normalen Zeiten 8 Jahre nicht überschreiten. Als Benchmark wird 

der J.P. Morgan GBI Emerging Markets Global Diversified verwendet. 

Rendite 


120 

110 

100 

90 

-6.89 % 

-0.95 % 


OEM Kat. I 2.61 8.51 11.63 17.78 - - - 

BM 1.24 4.06 7.65 16.56 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

OEM Kat. I - - - - - -6.89 16.38 

BM - - - - - -0.95 12.69 


OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

JPM GBI EM Glb Div Unhdg $ Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

16.38 % 


OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS (OEM) 


12.69 % 

20 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

OEM 

IRS KRW REC Float 0.0000% 08-23-22 8.0 

IRS KRW REC Fixed 2.7250% 09-03-15 5.4 

IRS KRW REC Fixed 2.65% 09-06-15 5.4 

Colombian TES 7.5000% 08-26-26 5.2 

IRS BRL REC Fixed 10.2200% 01-02-15 5.2 

IRS CZK REC Float 0.000% 08-21-22 4.3 

SAGB R213 7.0000% 02-28-31 3.2 

IRS CZK REC Float 0.0000% 05-09-22 3.2 

IRS THB REC Fixed 3.305% 09-28-17 2.6 

IRS ILS REC Fixed 2.7157% 01-23-15 2.4 


OEM 

USD 11.5 

PLN 10.6 

ZAR 9.0 

COP 8.8 

HUF 8.7 

MXN 7.6 

TRY 6.9 

MYR 6.2 

RUB 5.9 

Übrige 24.9 



OEM 

Übrige 30.7 

Polen 10.6 

Mexiko 9.2 

Kolumbien 8.8 

Ungarn 8.7 

Südafrika 8.6 

Türkei 6.9 

Russland 5.9 

Malaysia 5.4 

Brasilien 5.2 

Rating (in %) 

OEM 

AAA 0.5 

AA 6.4 

A 35.3 

BBB 28.6 

BB 14.3 

B 1.0 



Übrige 12.3 

Kategorie I 

Valor 12.063.397 

ISIN CH0120633976 






OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS (OEM) 

0.25/0.10 



Eckdaten 



SA 

Fondsmanager seit Oktober 2008 


Lancierung Oktober 2008 

Währung CHF 





Benchmark IX UBS Conv Composit 

HDG 



Kursquelle Bloomberg ISTWAGL 

istfunds.ch 


Kennzahlen 

Rendite auf Verfall -1.89 % 




Average Rating BBB- 

Delta 42.00 

Anlagepolitik 

WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL HEDGED CHF ist ein aktiv verwaltetes 

Sondervermögen, das in defensiver Art global in Wandel- und Optionsanleihen 

investiert. Der Fokus des Portfolios liegt auf Anleihen mit asymmetrischem Risiko-/ 

Ertragsprofil, d.h. auf Anleihen mit einem relativ hohen „bond floor“, der das 

Rückschlagsrisiko reduziert und einer eingebetteten Option, die 

überdurchschnittliches Aufwärtspotenzial bei steigenden Aktienkursen bietet. Das 

Portfolio soll aber keinen Aktiencharakter erhalten. Maximal 25% des Vermögens 

kann in massgeschneiderten Strukturen (synthetische „equity linked bonds“) 

angelegt werden. Die Forderungen pro Emittent betragen höchstens 10% des 

Vermögens. Für die Aufnahme ins Portfolio ist ein Mindestrating von B 

vorausgesetzt. Das Währungsrisiko ist zu mindestens 90% systematisch gegen den 

CHF abgesichert. Als Referenzindex wird der UBS Global Convertible Composite 

Index Hedged CHF verwendet. 

Rendite 


130 

120 

110 

100 

90 

-3.37 % 

-7.93 % 

18.44 % 

20.99 % 


WOB Kat. III 1.19 5.15 2.44 7.82 3.88 - 6.24 

BM 0.95 3.50 1.12 9.62 4.75 - 7.21 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

WOB Kat. III - - - 18.44 5.93 -4.44 7.48 

BM - - - 20.99 7.58 -3.96 7.53 

5.93 % 

2008 2009 2010 2011 2012 

WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL CHF Kategorie III Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

IX UBS Conv Composit HDG Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

7.58 % 

-4.44 % 

-3.96 % 


WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL CHF (WOB) 


7.48 % 

7.53 % 

30 % 

20 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

WOB 

Shire 2.75 % 2014 2.8 

Liberty Media/TWX 3.125% 2023 2.5 

Gilead Sciences 1% 2014 Reg S 2.4 

Uni-Charm Corp 0% 2015 1.9 

Linear Technology 3% 2027 A Reg SEC 1.7 

KDDI Corporation 0% 2015 1.6 

Industrivarden 1.875% 2017 1.6 

0% Michelin 2017 1.5 

Artemis (Misartis)/PPR 3.25% 2016 1.5 

New World Development 0% 2014 1.5 

Länder (in %) WOB BM 

Europa 31.5 29.0 

Americas 29.1 44.9 

Asien 19.9 11.9 

Japan 7.8 10.1 

kurzfristige Mittel 8.3 0.0 

Übrige 3.4 4.1 



WOB BM 

Pharmazeutische Produkte 14.5 15.1 

Technologie 12.4 19.2 

Immobilien 10.8 6.9 

Zyklische Konsumgüter 9.6 9.2 

Liquidität 8.3 0.0 

Nicht-Zyklische Konsumgüter 8.2 7.3 

Kommunikation 8.1 8.9 

Industrie 7.2 8.9 

Energie 6.3 8.2 

Übrige 14.6 16.3 

Rating (in %) 

WOB BM 

AAA 0.8 6.7 

AA 1.3 0.0 

A 20.1 29.3 

BBB 47.2 21.6 

BB 16.9 5.9 

B 5.4 1.9 

Liquidität 8.3 - 

Kategorie III 

Valor 4.493.674 

ISIN CH0044936745 

Investitionsgrösse in CHF - 





WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL CHF (WOB) 

0.15/0.00 



Eckdaten 



SA 




Währung CHF 





Benchmark SMIC 




Kursquelle Bloomberg ISTAKSC 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT investiert passiv in die Titel des Swiss Market 

Indexes (SMI). Ziel des Sondervermögens ist die Abbildung des SMI mit möglichst 

geringem Abweichungsfehler. Der mittlere jährliche ex ante Tracking Error soll 

0.15% nicht übersteigen. Sämtliche Titel des SMI bilden nach der 

Vollreplikationsmethode das Portfolio. Als Benchmark gilt der Swiss Market Index 

reinvestiert (SMIC). 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

-1.86 % 

-1.40 % 

-32.84 % -32.77 % 


ASI Kat. I 1.68 6.93 6.00 21.04 3.66 -3.58 11.02 

ASI Kat. II 1.70 6.99 6.12 21.33 3.93 -3.33 11.02 

ASI Kat. III 1.70 7.01 6.16 21.42 4.00 -3.26 11.02 

ASI Kat. G 1.71 7.03 6.20 21.51 2.53 1.51 - 

BM 1.73 7.11 6.29 21.69 4.24 -3.13 11.05 

*annualisiert 

21.36 % 22.09 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASI Kat. I 14.82 -1.86 -32.84 21.36 0.63 -5.13 12.90 

ASI Kat. II - -1.68 -32.67 21.67 0.89 -4.89 13.10 

ASI Kat. III - -1.62 -32.62 21.76 0.97 -4.82 13.16 

ASI Kat. G - - - - - -4.79 13.22 

BM 15.85 -1.40 -32.77 22.09 1.21 -4.63 13.36 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SMIC Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

0.63 % 

1.21 % 

-5.13 % 

-4.63 % 


AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT (ASI) 


12.90 % 

13.36 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 %

Top 10 (in %) 

ASI BM 

Nestlé (nom) 24.3 24.4 

Novartis (nom) 19.8 19.9 

Roche (bon) 15.7 15.8 

UBS 5.2 5.2 

ABB Ltd (nom) 5.2 5.2 

Zurich Insurance Grp (nom) 4.4 4.4 

Syngenta (nom) 4.2 4.2 

Richemont 3.7 3.8 

CS Group (nom) 3.2 3.2 

Swiss Re AG (nom) 2.6 2.7 



ASI BM 

Gesundheitswesen 36.2 35.8 

Basiskonsumgüter 24.3 24.4 

Finanzwesen 16.2 16.3 


Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 6.7 6.8 

Nicht-Basiskonsumgüter 5.2 5.2 


Telekomdienstleistungen 1.1 1.1 

Kategorie I Kategorie II Kategorie III Kategorie G* 

Valor 287.596 2.903.068 2.903.071 013456022 

ISIN CH0002875968 CH0029030688 CH0029030712 CH0134560223 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. 10 - 50 Mio. > 50 Mio. - 

All incl. Fee in % p.a. 0.45 0.21 0.14 0.08 

davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 0.04 0.04 0.01 




Datenquelle Benchmark: MSCI 

AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT (ASI) 

0.02 0.02 0.02 0.02 



Eckdaten 

Fondsmanager Zürcher Kantonalbank 




Währung CHF 





Benchmark SPI 




Kursquelle Bloomberg ISTASPL 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS ist ein aktiv, nach einem quantitativen Modellansatz 

bewirtschaftetes Sondervermögen. Die Titel des Swiss Performance Indexes (SPI) 

bilden das Universum. Der Fokus des eingesetzten Titelselektionsmodells liegt auf 

den Aspekten Profitabilität (z.B. ROE, Cashflow), Momentum (z.B. Revision von 

Gewinnschätzungen, Sentiment) und Bewertung (z.B. Dividendenrendite, 

EBITDA/EV). Das Portfolio weist typischerweise ca. 60 Positionen auf, deren 

Gewichtung maximal 2% von der Gewichtung des Titels im SPI abweichen darf. Der 

angestrebte ex ante Tracking Error beträgt max. 1.5%. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

-1.81 % 

-0.05 % 

-34.57 % -34.05 % 


ASPI Kat. I 1.92 6.41 4.13 17.66 2.14 -4.71 10.91 

ASPI Kat. II 1.94 6.48 4.25 17.93 2.39 -4.47 10.91 

ASPI Kat. III 1.94 6.49 4.27 17.98 2.46 -4.40 10.91 

BM 1.82 6.70 5.16 20.06 3.25 -3.71 10.95 

*annualisiert 

22.56 % 23.18 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASPI Kat. I - -1.81 -34.57 22.56 2.15 -8.74 10.94 

ASPI Kat. II - -1.62 -34.39 22.89 2.41 -8.52 11.13 

ASPI Kat. III - -1.56 -34.34 22.99 2.49 -8.46 11.16 

BM - -0.05 -34.05 23.18 2.92 -7.72 12.49 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SPI Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.15 % 

2.92 % 

-8.74 % 

-7.72 % 


AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 


10.94 % 

12.49 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 %

Top 10 (in %) 

ASPI BM 

Nestlé (nom) 18.4 20.6 


Roche (bon) 11.7 13.3 

UBS 5.8 4.4 





SGS (nom) 2.3 1.1 

Sonova Holding (nom) 2.0 0.5 



ASPI BM 









IT-Dienstleistungen 0.3 0.2 



Valor 2.733.872 2.903.078 2.903.079 

ISIN CH0027338729 CH0029030787 CH0029030795 








0.02 0.02 0.02 



Eckdaten 


Fondsmanager seit Oktober 2010 


Lancierung Oktober 2010 

Währung CHF 





Benchmark 1 SPI 

Benchmark 2 ASAI customized 



Kursquelle Bloomberg ISTASAI 

istfunds.ch 


Kennzahlen 


Beta n/a* 


Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING ist ein Sondervermögen, das mit 

einem passiven Ansatz in die 75 höchstkapitalisierten Titel des Swiss Performance 

Indexes (SPI) investiert. Diese 75 Titel bilden das Universum des Portfolios, welches 

einmal jährlich neu festgelegt wird. Quartalsweise findet ein Rebalancing auf die 

Ausgangsposition statt. Der regelbasierte Ansatz der „marktorientierten 

Gleichgewichtung“ bildet das Universum möglichst getreu ab und reduziert dabei 

das Klumpenrisiko der grössten Indexgewichte des SPI bei gleichzeitig breiter 

Diversifikation. Dem Ansatz entsprechend resultiert für das Portfolio eine stärkere 

Ausrichtung auf Mid und Small Caps. Mit der Strategie werden mehr als 95% der 

gesamten Marktkapitalisierung des SPI abgedeckt. 

Rendite 


110 

100 

90 

80 

6.52 % 

3.67 % 


ASAI Kat. I 1.96 4.91 2.22 16.02 - - - 

SPI 1.82 6.70 5.16 20.06 - - - 

ASAI customized 2.10 5.00 1.51 15.31 - - - 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASAI Kat. I - - - - - -14.66 11.08 

SPI - - - - - -7.72 12.49 

ASAI customized - - - - - -14.32 10.31 

-14.66 % 

2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 


-7.72 % 

11.08 % 


AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING 

(ASAI) 


12.49 % 

10 % 

0 % 

-10 % 

-20 %

Top 10 (in %) 

ASAI BM 

Nestlé (nom) 5.9 20.6 


Roche (bon) 4.1 13.3 

Smi Mid Price Fut Dec12 3.8 - 

Smi Future Dec12 2.6 - 


UBS 2.0 4.4 



Richemont 1.7 - 



ASAI BM 











Kategorie I 

Valor 11.705.286 

ISIN CH0117052867 







AKTIEN SCHWEIZ ALTERNATIVES INDEXING 

(ASAI) 

0.10 



Eckdaten 



SA 

Fondsmanager seit März 2007 



Währung CHF 





Benchmark SPI EXTRA 




Kursquelle Bloomberg ISTASCE 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE ist ein aktiv verwaltetes Sondervermögen 

im Bereich der Small und Mid Caps Schweiz und Fürstentum Liechtenstein. Das Ziel 

besteht in der Erwirtschaftung eines Wertzuwachses, der aufgrund des Wachstums, 

der Dynamik und der Flexibilität der kleineren und mittleren Unternehmen 

längerfristig über demjenigen der Blue Chips liegen sollte. Das Portfolio ist 

fokussiert auf qualitatives Wachstum zu einem angemessenen Preis (GARP). Die 

Titelselektion erfolgt bottom up nach fundamentalem Research. Das 

Sondervermögen ist gut diversifiziert und weist in der Regel ca. 50 Positionen auf. 

Die Beteiligung pro Unternehmen darf 10% nicht überschreiten. Als Benchmark wird 

der SPI EXTRA verwendet. Es gibt keine explizite Tracking Error Zielsetzung im 

Vergleich zur Benchmark. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

10.47 % 

8.31 % 

-40.89 % 

-45.00 % 


ASE Kat. I 2.20 4.44 -0.03 13.72 6.71 -2.64 12.83 

ASE Kat. II 2.22 4.49 0.07 13.96 6.94 -2.43 12.84 

ASE Kat. III 2.24 4.54 0.17 14.18 7.15 -2.23 12.84 

BM 2.14 4.86 0.47 12.57 2.16 -4.50 12.63 

*annualisiert 

35.60 % 

29.65 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASE Kat. I 41.13 10.47 -45.00 35.60 30.06 -15.27 8.00 

ASE Kat. II - 10.63 -44.88 35.88 30.33 -15.09 8.17 

ASE Kat. III - 10.81 -44.75 36.19 30.60 -14.93 8.32 

BM 43.06 8.31 -40.89 29.65 20.06 -19.12 9.59 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SPI EXTRA Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

30.06 % 

20.06 % 

-15.27 % 

-19.12 % 


AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE (ASE) 


8.00 % 

9.59 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 %

Top 10 (in %) 

ASE BM 

Emmi (nom) 6.2 0.3 

Belimo Holding (nom) 4.9 0.6 

Kuehne & Nagel Int (nom) 4.2 4.7 

Sika (port) 4.2 3.0 

Galenica (nom) 3.9 1.9 

Bucher Industries (nom) 3.7 0.8 

Huber & Suhner (nom) 3.6 0.4 

Zehnder Group 3.5 0.4 

Lindt & Spruengli (bon) 3.4 2.0 

Sulzer (nom) 3.3 2.4 



ASE BM 









Versorger 2.6 1.0 



Valor 287.594 2.903.072 2.903.074 

ISIN CH0002875943 CH0029030720 CH0029030746 






AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE (ASE) 

0.11 0.11 0.11 



Eckdaten 

Fondsmanager Pictet Asset Management 




Währung CHF 





Benchmark MSCI World ex CH (netd) 

Fondsvermögen CHF 1.22 Mrd 

Anzahl Titel 1'596 

Kursquelle Bloomberg ISTGLIX 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

GLOBE INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI World ex 

Switzerland Index repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem 

Abweichungsfehler nachzubilden. Der angestrebte, mittlere jährliche ex ante 

Tracking Error soll 0.15% nicht übersteigen. GLOBE INDEX weist eine 

kostengünstige Fund of Fund Struktur auf, bestehend aus den Subvermögen 

AMERICA INDEX, EUROPE INDEX, PACIFIC INDEX und ISRAEL INDEX. 

Anpassungen in den Gewichtungsveränderungen erfolgen analog zu denjenigen im 

Indexuniversum. Die einzelnen Subvermögen werden nach der „optimized quasi 

full-replication“ Methode bewirtschaftet. Dabei werden möglichst alle Komponenten 

eines Indexes möglichst effizient und unter Berücksichtigung von 

Transaktionskosten und Marktliquidität abgebildet. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

1.15 % 

1.24 % 

-44.21 % -44.59 % 


GI Kat. I 1.35 5.89 5.42 26.05 4.02 -6.27 13.70 

GI Kat. II 1.36 5.93 5.49 26.23 4.18 -6.12 13.70 

GI Kat. III 1.36 5.94 5.52 26.29 4.21 -6.09 13.70 

GI Kat. G 1.36 5.95 5.53 26.32 4.26 -6.04 13.70 

BM 1.35 5.91 5.33 26.03 4.03 -6.38 13.75 

*annualisiert 

26.32 % 26.44 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

GI Kat. I 10.88 1.15 -44.21 26.32 0.66 -5.14 13.72 

GI Kat. II - 1.27 -44.12 26.52 0.82 -4.99 13.84 

GI Kat. III - 1.30 -44.11 26.56 0.85 -4.97 13.88 

GI Kat. G 11.25 1.46 -44.07 26.63 0.90 -4.92 13.90 

BM 10.99 1.24 -44.59 26.44 0.77 -5.18 13.64 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

GLOBE INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI World ex CH (netd) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

0.66 % 

0.77 % 

-5.14 % 

-5.18 % 


GLOBE INDEX (GI) 


13.72 % 

13.64 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 %

Top 10 (in %) 

GI BM 

Apple 2.6 2.6 

Exxon Mobil Corp 1.8 1.8 

General Electric Co 1.0 1.0 

Chevron 0.9 1.0 

IBM 0.9 0.9 

Microsoft 0.9 0.9 

AT&T Inc 0.9 0.9 

Google A 0.8 0.8 

Procter & Gamble 0.8 0.8 

Johnson & Johnson 0.8 0.8 


GI BM 

USD 55.9 56.1 

EUR 12.5 12.6 

GBP 9.2 9.2 

JPY 8.5 8.5 

CAD 5.2 5.2 

AUD 3.8 3.8 


SEK 1.3 1.3 

NOK 0.4 0.4 



GI BM 



Energie 11.1 11.2 








Länder (in %) GI BM 

USA 55.8 56.0 

Grossbritannien 9.8 9.9 

Japan 8.5 8.5 

Übrige 7.7 - 

Kanada 5.2 5.2 


Australien 3.8 3.8 


Schweden 1.4 1.4 



Valor 96.700 2.903.088 2.903.090 2.256.493 

ISIN CH0000967007 CH0029030886 CH0029030902 CH0022564931 



davon Verwaltungskosten IST in % 0.08 0.04 0.04 - 






GLOBE INDEX (GI) 

0.19/0.13 0.19/0.13 0.19/0.13 0.19/0.13 


Eckdaten 


Fondsmanager seit Juni 1996 


Lancierung Juni 1996 

Währung CHF 





Benchmark MSCI North America 


Basisportfolio CHF 1.05 Mrd 


Kursquelle Bloomberg ISTAMIN 

istfunds.ch 




NAV Kategorie G CHF 912.61 

Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

AMERICA INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI 

Nordamerika repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem Abweichungsfehler 

nachzubilden. Der angestrebte, mittlere jährliche ex ante Tracking Error soll 0.15% 

nicht übersteigen. AMERICA INDEX wird nach der „optimized quasi full-replication“ 

Methode bewirtschaftet. Dabei werden möglichst alle Komponenten des Indexes 

möglichst effizient und unter Berücksichtigung von Transaktionskosten und 

Marktliquidität abgebildet. Anpassungen in den Gewichtungsveränderungen erfolgen 

analog zu denjenigen im Indexuniversum. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

-0.63 % 

-0.70 % 

-41.45 % -41.92 % 


AI Kat. I 1.23 5.82 6.93 32.28 8.42 -3.64 14.25 

AI Kat. II 1.24 5.86 7.02 32.50 8.60 -3.48 14.26 

AI Kat. III 1.24 5.87 7.03 32.52 8.65 -3.43 14.25 

AI Kat. G 1.25 5.88 7.06 32.60 8.69 -3.39 14.26 

BM 1.22 5.80 6.84 32.16 8.33 -3.87 14.28 

*annualisiert 

24.85 % 24.74 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

AI Kat. I 6.42 -0.63 -41.45 24.85 3.97 0.40 15.86 

AI Kat. II - -0.54 -41.36 25.06 4.14 0.56 16.00 

AI Kat. III - -0.45 -41.32 25.13 4.20 0.61 16.02 

AI Kat. G 6.77 -0.31 -41.29 25.17 4.23 0.66 16.06 

BM 6.37 -0.70 -41.92 24.74 3.96 0.25 15.74 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AMERICA INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI North America Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

3.97 % 

3.96 % 

0.40 % 

0.25 % 


AMERICA INDEX (AI) 


15.86 % 

15.74 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 % 

-60 %

Top 10 (in %) 

AI BM 

Apple 4.2 4.2 

Exxon Mobil Corp 2.9 2.9 


Chevron 1.5 1.6 

IBM 1.5 1.5 


AT&T Inc 1.5 1.5 


Procter & Gamble 1.3 1.3 



AI BM 

USD 91.0 91.0 

CAD 8.5 8.5 

CHF 0.3 0.3 

EUR 0.1 0.1 




AI BM 



Energie 12.5 12.6 









AI BM 

USA 91.2 91.5 




Valor 456.992 2.903.095 2.903.097 2.256.502 

ISIN CH0004569924 CH0029030951 CH0029030977 CH0022565029 








AMERICA INDEX (AI) 

0.12 0.12 0.12 0.12 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark MSCI Europe ex CH 




Kursquelle Bloomberg ISTEUIN 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

EUROPE INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI Europe 

ex CH repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem Abweichungsfehler 

nachzubilden. Der angestrebte, mittlere jährliche ex ante Tracking Error soll 0.15% 

nicht übersteigen. EUROPE INDEX wird nach der „optimized quasi full-replication“ 





Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

6.11 % 

6.49 % 

-50.75 % -51.28 % 


EI Kat. I 1.52 7.97 4.65 21.50 -1.96 -10.31 17.42 

EI Kat. II 1.53 8.01 4.72 21.67 -1.81 -10.16 17.42 

EI Kat. III 1.53 8.03 4.75 21.75 -1.76 -10.13 17.42 

EI Kat. G 1.53 8.03 4.76 21.78 -1.72 -10.08 17.42 

BM 1.54 8.08 4.48 21.59 -1.88 -10.41 17.54 

*annualisiert 

32.96 % 33.42 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

EI Kat. I 24.30 6.11 -50.75 32.96 -7.48 -11.38 11.95 

EI Kat. II - 6.23 -50.67 33.17 -7.33 -11.24 12.07 

EI Kat. III - 6.26 -50.65 33.23 -7.29 -11.20 12.12 

EI Kat. G 24.71 6.43 -50.62 33.30 -7.24 -11.16 12.14 

BM 24.54 6.49 -51.28 33.42 -7.27 -11.38 11.85 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

EUROPE INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Europe ex CH Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-7.48 % 

-7.27 % 

-11.38 % -11.38 % 


EUROPE INDEX (EI) 


11.95 % 

11.85 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 %

Top 10 (in %) 

EI BM 

HSBC Holdings 2.9 2.9 

Vodafone Group 2.4 2.4 

BP 2.3 2.3 

Royal Dutch Shell A 2.2 2.2 

Glaxosmithkline 2.0 2.0 

Total 1.8 1.8 

Sanofi 1.7 1.7 

British American Tobacco 1.7 1.7 

Royal Dutch Shell B 1.6 1.6 

Siemens (nom) 1.4 1.4 


EI BM 

EUR 52.0 52.1 

GBP 38.4 38.4 

SEK 5.3 5.3 

DKK 2.1 2.1 

NOK 1.7 1.7 

USD 0.4 0.4 

CHF 0.1 - 



EI BM 



Energie 12.8 12.9 








Länder (in %) EI BM 






Spanien 5.1 5.1 

Niederlande 4.3 4.4 


Dänemark 2.1 2.1 



Valor 456.993 2.903.099 2.903.101 2.256.507 

ISIN CH0004569932 CH0029030993 CH0029031017 CH0022565078 









EUROPE INDEX (EI) 

0.39/0.15 0.39/0.15 0.39/0.15 0.39/0.15 


Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark MSCI Pacific Free 




Kursquelle Bloomberg ISTPAIN 

istfunds.ch 





Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

PACIFIC INDEX ist ein passiv verwaltetes Sondervermögen, das den MSCI Pacific 

repliziert. Das Ziel ist, den Index mit minimalstem Abweichungsfehler nachzubilden. 

Der angestrebte, mittlere jährliche ex ante Tracking Error soll 0.15% nicht 

übersteigen. PACIFIC INDEX wird nach der „optimized quasi full-replication“ 





Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

-2.57 % 

-2.34 % 

-39.97 % -40.23 % 


PI Kat. I 1.52 2.88 0.85 11.08 -1.06 -8.35 12.14 

PI Kat. II 1.53 2.91 0.92 11.24 -0.91 -8.21 12.14 

PI Kat. III 1.53 2.91 0.93 11.26 -0.88 -8.19 12.14 

PI Kat. G 1.54 2.93 0.96 11.33 -0.82 -8.12 12.14 

BM 1.57 3.00 0.97 11.46 -0.70 -8.13 12.19 

*annualisiert 

19.85 % 20.60 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

PI Kat. I 3.55 -2.57 -39.97 19.85 4.05 -13.76 8.36 

PI Kat. II - -2.47 -39.88 20.04 4.23 -13.63 8.48 

PI Kat. III - -2.45 -39.87 20.07 4.25 -13.59 8.49 

PI Kat. G 3.83 -2.28 -39.82 20.15 4.32 -13.53 8.54 

BM 3.92 -2.34 -40.23 20.60 4.52 -13.46 8.59 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

PACIFIC INDEX Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Pacific Free Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

4.05 % 

4.52 % 

-13.76 % -13.46 % 


PACIFIC INDEX (PI) 


8.36 % 

8.59 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 % 

-60 %

Top 10 (in %) 

PI BM 

BHP Billiton Ltd 3.1 3.2 

Toyota Motor 3.1 3.1 

Commonwealth Bk Australia 2.6 2.6 

Westpac Banking 2.2 2.2 

ANZ Banking 2.0 2.0 

Mitsubishi UFI Fin Group 1.7 1.7 

Natl Australia Bank 1.7 1.7 

Honda Motor 1.4 1.4 

Sumitomo Mitsui Financial 1.2 1.2 

Aia Group 1.1 1.1 


PI 

JPY 58.6 

AUD 26.2 

HKD 7.9 

SGD 5.4 

USD 1.4 

NZD 0.4 

CHF 0.0 



PI BM 












PI BM 

Japan 58.5 58.7 


Hongkong 9.2 9.2 

Singapur 5.6 5.6 

Neuseeland 0.4 0.4 



Valor 456.994 2.903.107 2.903.108 2.256.511 

ISIN CH0004569940 CH0029031074 CH0029031082 CH0022565110 








PACIFIC INDEX (PI) 

0.18 0.18 0.18 0.18 



Eckdaten 


Management 

Fondsmanager seit August 2010 


Lancierung August 2010 

Währung CHF 





Benchmark 1 MSCI World ex CH (netd) 

Benchmark 2 Dow Jones Sustainability 

World Total Return Index 




Kursquelle Bloomberg ISTAWII 

istfunds.ch 



Kennzahlen 


Beta n/a* 


Anlagepolitik 

AKTIEN WELT SRI ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen, das weltweit in 

Aktien nachhaltig geführter Unternehmen investiert. Die Anlagen erfolgen nach 

sozial verträglichen Kriterien und in Zusammenarbeit mit einem spezialisierten 

Berater. Die Titelselektion erfolgt mittels eines Screeningprozesses aufgrund 

fundamentaler Bewertungskriterien. Unternehmen, die mehr als 5% ihres Umsatzes 

mit Kriegsmaterial, Alkohol, Tabak oder Glücksspiel erzielen, sind vom 

investierbaren Universum ausgeschlossen. Das so definierte investierbare 

Universum und die Zusammensetzung des Portfolios können stark vom 

Referenzindex (MSCI World ex Switzerland) abweichen. Die Anzahl Positionen im 

Portfolio soll zwischen 50-250 liegen. 

Rendite 


ASRI Kat. II 1.14 6.41 4.58 26.83 - - - 

ASRI Kat. III 1.18 6.54 4.85 27.50 - - - 

MSCI World ex 

CH (netd) 

DJ Sustain. Wld 

TR Ind. 

*annualisiert 

1.35 5.91 5.33 26.03 - - - 

1.88 6.72 3.67 21.61 - - - 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASRI Kat. II - - - - - -9.16 14.05 

ASRI Kat. III - - - - - -8.67 14.50 

MSCI World ex 

CH (netd) 

DJ Sustain. Wld 

TR Ind. 


120 

100 

80 

60 

-1.93 % 

0.58 % 

-9.16 % 

- - - - - -5.18 13.64 

- - - - - -7.59 10.77 

2010 2011 2012 

AKTIEN WELT SRI Kategorie II Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI World ex CH (netd) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-5.18 % 

14.05 % 


AKTIEN WELT SRI (ASRI) 


13.64 % 

10 % 

0 % 

-10 % 

-20 %

Top 10 (in %) 

ASRI BM 

Apple 4.6 2.6 


IBM 2.0 0.9 

Wells Fargo 1.6 0.7 


Royal Dutch Shell A 1.5 0.5 

Coca-Cola Co. 1.5 0.6 

AT&T Inc 1.4 0.9 

Pfizer 1.4 0.8 

Vodafone Group 1.3 0.6 


ASRI BM 

USD 53.5 56.0 

EUR 12.3 12.6 

GBP 8.3 9.2 


JPY 6.1 8.5 

CAD 3.5 5.2 

AUD 3.8 3.8 

NOK 2.3 0.4 

CHF 2.0 0.2 

DKK 1.9 0.5 



ASRI BM 











Länder (in %) ASRI BM 

USA 54.5 56.0 

Übrige 11.4 11.8 


Japan 6.1 8.5 







Kategorie II Kategorie III 

Valor 11.556.767 11.257.239 

ISIN CH0115567676 CH0112572398 

Investitionsgrösse in CHF 10 - 50 Mio. > 50 Mio. 






AKTIEN WELT SRI (ASRI) 

0.10 0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Kempen 

Fondsmanager seit Januar 2012 


Lancierung Januar 2012 

Währung CHF 





Benchmark 1 MSCI World ex-CHF NDR 

Benchmark 2 S&P Dev. High Income 

NTR 




Kursquelle Bloomberg ISTAGHD 

istfunds.ch 


Kennzahlen 


Beta n/a* 

Dividendenrendite 5.20 % 


Anlagepolitik 

AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND investiert global und aktiv in Aktien mit 

nachhaltig attraktiver Dividendenrendite. Das Ziel des Sondervermögens ist, 

gegenüber dem Referenzindex (MSCI World ex Switzerland) über einen 

Investitionszyklus eine Outperformance bei geringerer Volatilität zu erzielen. Für die 

Vorselektion ist eine minimale Dividendenrendite von 3% verlangt. Die Titel werden 

anschliessend fundamental analysiert. Im Portfolio finden ca. 100 Aktien Aufnahme, 

alle mit jeweils rund 1% gewichtet. Für die Regionen gelten folgende 

Maximallimiten: Nordamerika 60%, Europe ex Grossbritannien 40%, 

Grossbritannien 20%, Asien ex Japan 25%, Japan 20% und Emerging Markets 

20%. Auf eine einzige Industrie dürfen maximal 20% entfallen. 

Rendite 


AGHD Kat. I 1.12 5.69 8.23 - - - - 

MSCI World ex- 

CHF NDR 

S&P Dev. High 

Income NTR 

*annualisiert 

1.35 5.91 5.33 - - - - 

1.25 5.92 7.17 - - - - 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

AGHD Kat. I - - - - - - 11.64 

MSCI World ex- 

CHF NDR 

S&P Dev. High 

Income NTR 


115 

110 

105 

100 

11.64 % 

2012 

- - - - - - 13.64 

- - - - - - 11.55 

AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI World ex-CHF NDR Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

13.64 % 


AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD) 


15 % 

10 % 

5 % 

0 %

Top 10 (in %) 

AGHD BM 

China Mobile (Hong Kong) 1.4 0.0 

El Paso Pipeline Partners 1.3 0.0 


Hasbro Inc 1.3 0.0 

Biomed Realty Trust 1.3 0.0 

Intel Corp 1.3 0.5 

Taiwan Semiconductor(sadr 1.1 0.0 

Ntt Docomo 1.1 0.1 


Israel Chemicals 1.1 0.0 


AGHD BM 

USD 31.7 56.0 

Übrige 17.2 2.8 

EUR 18.4 12.6 

GBP 9.1 9.2 

JPY 5.3 8.5 

CAD 4.1 5.2 

CHF 1.6 0.2 

AUD 5.5 3.8 

NOK 4.0 0.4 

SKK 3.2 1.3 



AGHD BM 




Energie 10.7 11.2 








AGHD BM 

USA 31.4 56.0 

Übrige 27.4 11.0 




Japan 5.3 8.5 





Kategorie I 

Valor 14.316.840 

ISIN CH0143168406 







AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD) 

0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Kempen / Threadneedle 




Währung CHF 





Benchmark MSCI Europe SM UK 50% 

(ab April 2012) 




Kursquelle Bloomberg ISTEUSP 

istfunds.ch 



Kennzahlen 


Beta 0.87 

Anlagepolitik 

EUROPE SMALL MID CAPS ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen. Der 

Fokus liegt auf den mittleren und klein kapitalisierten Gesellschaften Europas. Die 

Auswahl und Anlage der einzelnen Titel erfolgt aufgrund von Fundamentalanalysen 

mit Fokus auf wachstumsstarken Unternehmen. Ziel ist, die Performance des 

Referenzindexes MSCI Europe Small Cap Index (UK half weighted) zu übertreffen. 

Der aktive Managementansatz führt zu einem höheren Tracking Error, der in der 

Regel zwischen 3-8% liegt. Mit dem Management sind zwei Vermögensverwalter 

mit einem ausgezeichneten Track Record betraut. 

Rendite 


150 

125 

100 

75 

50 

25 

0 

-2.09 % 

-1.76 % 

-53.10 % 

-56.71 % 

46.04 % 


ESM Kat. I 3.35 9.15 7.20 27.00 7.44 -5.18 16.40 

ESM Kat. II 3.36 9.19 7.29 27.20 7.61 -5.00 16.40 

BM 3.96 9.48 3.02 19.09 -1.02 -9.10 18.17 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ESM Kat. I 31.80 -2.09 -53.10 46.04 17.54 -17.51 23.81 

ESM Kat. II - -1.92 -52.98 46.32 17.74 -17.39 23.96 

BM 35.52 -1.76 -56.71 58.22 5.70 -21.22 16.86 

58.22 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

EUROPE SMALL MID CAPS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Europe SM UK 50% (ab April 2012) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

17.54 % 

5.70 % 

-17.51 % 

-21.22 % 


EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) 

23.81 % 

16.86 % 


50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 % 

-100 %

Top 10 (in %) 

ESM 

Dunelm Group 3.6 

Ingenico 3.5 

Dignity 3.2 

TGS-Nopec Geophysical 3.1 

Wirecard 3.0 

Mekonomen 2.7 

Domino Printing Sciences 2.2 

Sweco B 2.0 

Cts Eventim 1.9 

CAF 1.7 


ESM 

EUR 48.4 

GBP 27.7 

SEK 8.3 

NOK 6.0 

CHF 5.1 

DKK 3.0 

USD 0.9 

Übrige 0.6 



ESM BM 











Länder (in %) ESM BM 



Übrige 13.4 27.4 




Schweiz 5.0 9.2 


Finnland 4.0 0.0 



Valor 277.250 2.903.109 

ISIN CH0002772504 CH0029031090 






EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) 

0.40 0.40 



Eckdaten 

Fondsmanager Aberdeen / Henderson 

Fondsmanager seit Juli 2008 


Lancierung Juli 2008 

Währung CHF 





Benchmark MSCI AC Asia Pacific Small 

Cap 



Kursquelle Bloomberg ISTASIA 

istfunds.ch 


Kennzahlen 


Beta 0.78 

Anlagepolitik 

ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen für 

Aktien von kleineren und mittleren börsenkotierten Unternehmungen in der 

asiatisch-pazifischen Region. Ziel ist, die Performance des Referenzindexes MSCI AC 

Asia Pacific Small Cap Index zu übertreffen. Die Auswahl und Anlage der einzelnen 

Titel erfolgt aufgrund von Fundamentalanalysen mit Fokus auf wachstumsstarken 

Unternehmen. Der aktive Managementansatz führt zu einem höheren Tracking 

Error, der in der Regel zwischen 3-8% liegt. Mit dem Management sind zwei 

Vermögensverwalter – einer für Asien ex Japan, einer für Japan - mit einem 

ausgezeichneten Track Record betraut. Die maximale Abweichung für die 

Gewichtung Japans darf nicht mehr als +/-10% gegenüber der 

Benchmarkgewichtung betragen. 

Rendite 


140 

120 

100 

80 

60 

40 

-35.75 % 

-31.78 % 

42.55 % 

21.56 % 20.41 % 


APSM Kat. I 3.10 5.30 5.59 20.16 7.47 - 11.07 

BM 2.91 3.66 -0.46 8.17 -1.28 - 11.18 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

APSM Kat. I - - - 21.56 20.41 -8.39 18.05 

BM - - - 42.55 8.54 -18.54 7.10 

2008 2009 2010 2011 2012 

ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI AC Asia Pacific Small Cap Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

8.54 % 

-8.39 % 

-18.54 % 


ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS (APSM) 


18.05 % 

7.10 % 

50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 %

Top 10 (in %) 

APSM 

Azbil Corp. 2.3 

Kitz Corp. 1.9 

Fuji Oil Co. Ltd. 1.9 

Doutor-Nichires Holdings Co. Ltd. 1.8 

Itoham Foods 1.8 

TSI Holdings Co.Ltd. 1.7 

ASM International 1.6 

T-Gaia Corp. 1.6 

Aeon Co (M) Berhad 1.6 

Bukit Sembawang Estates 1.5 

Länder (in %) APSM BM 

Japan 37.2 39.3 


Malaysia 10.9 2.6 

China + Hongkong 9.9 7.7 

Thailand 7.7 2.1 

Indien 4.9 4.0 

Indonesien 3.6 2.0 



Übrige 8.1 16.1 



APSM BM 











Kategorie I 

Valor 3.953.872 

ISIN CH0039538720 







ASIA PACIFIC SMALL MID CAPS (APSM) 

0.25/0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Quoniam 

Fondsmanager seit August 2012 



Währung CHF 





Benchmark MSCI Emerging Markets 

Net Total Return 



Kursquelle Bloomberg ISTAEMM 

istfunds.ch 



Kennzahlen 


Beta 0.93 

Anlagepolitik 

Die Anlagestrategie verfolgt das Ziel, ein benchmark-unabhängiges Investment in 

Emerging Markets Aktien mit möglichst geringem Gesamtrisiko zu erreichen und 

über einen Marktzyklus eine höhere Rendite als die Benchmark zu erwirtschaften. 

Grundlage ist das Minimum Variance Prinzip. Im Ergebnis entsteht ein im Vergleich 

zur Benchmark defensiv ausgerichtetes Portfolio. Das Portfolio ist sehr breit 

diversifiziert und führt 150-250 Titel im Bestand. 

Rendite 


175 

150 

125 

100 

75 

50 

25 

27.02 % 29.27 % 

-56.12 % 

-59.88 % 

55.47 % 


EMMA Kat. I -0.10 5.66 -1.49 15.37 -0.33 -11.03 15.83 

EMMA Kat. II -0.09 5.70 -1.42 15.55 -0.18 -10.87 15.83 

BM 4.61 6.98 2.06 20.99 2.20 -5.49 15.88 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

EMMA Kat. I - 27.02 -59.88 55.47 7.37 -21.57 8.14 

EMMA Kat. II - 25.51 -59.79 55.81 7.52 -21.47 8.27 

BM - 29.27 -56.12 73.36 7.19 -18.16 12.54 

73.36 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN EMERGING MARKETS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MSCI Emerging Markets Net Total Return Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

7.37 % 

7.19 % 

-18.16 % 

-21.57 % 


AKTIEN EMERGING MARKETS (EMMA) 


8.14 % 

12.54 % 

75 % 

50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 %

Top 10 (in %) 

EMMA 

Digi.Com 2.2 

Advanced Indfo Serv FGN 2.0 

UMW Holdings 2.0 

Malayan Banking 1.9 

SK Telecom 1.9 

KT Corp 1.9 

China petro & chemical h 1.8 

LG Uplus 1.8 

Life Healthcare GP HDG 1.8 

Hyundai Marine & Fire IN. 1.7 


EMMA BM 


Taiwan 18.2 11.1 


Südafrika 11.9 7.8 

China 11.0 17.4 

Malaysia 11.0 3.5 

Thailand 3.3 2.2 

Indien 2.4 7.1 

Chile 2.3 1.9 

Übrige 8.5 20.7 



EMMA BM 




Gebrauchsg. 11.7 8.0 





Übrige 4.6 13.1 



Valor 2.353.012 2.903.169 

ISIN CH0023530121 CH0029031694 







AKTIEN EMERGING MARKETS (EMMA) 

0.25/0.45 0.25/0.45 



Eckdaten 


Management 




Währung CHF 





Benchmark SXI Real Estate Funds TR 



Kursquelle Bloomberg ISTIMMO 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

IMMO OPTIMA SCHWEIZ ist ein Sondervermögen, das in einer Fund of Fund 

Struktur in regelmässig gehandelte Schweizer Immobilienfonds investiert. Die 

Ausrichtung des Portfolios ist benchmarkorientiert mit einem relativ tiefen Tracking 

Error. Die Investitionen erfolgen auf der Grundlage eines vom Portfolio Manager 

erarbeiteten Bewertungs- und Selektionsmodells. Als Benchmark wird der SXI Real 

Estate Funds Total Return Index verwendet. 

Rendite 


140 

120 

100 

-3.03 % 

-3.42 % 

-0.21 % 

0.53 % 

19.08 % 


IOS Kat. I -1.09 -0.02 1.39 4.74 7.29 6.22 5.88 

IOS Kat. II -1.08 0.01 1.44 4.85 7.41 6.34 5.88 

IOS Kat. III -1.07 0.04 1.52 4.99 7.53 6.45 5.88 

BM -1.07 0.10 1.46 4.93 7.40 6.48 5.96 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IOS Kat. I 3.17 -3.03 -0.21 19.08 5.68 6.82 4.81 

IOS Kat. II - -2.96 -0.10 19.21 5.80 6.94 4.90 

IOS Kat. III - -2.91 -0.01 19.32 5.91 7.06 5.01 

BM 3.24 -3.42 0.53 19.61 5.71 6.83 5.03 

19.61 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO OPTIMA SCHWEIZ Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

SXI Real Estate Funds TR Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

5.68 % 

5.71 % 

6.82 % 

6.83 % 


IMMO OPTIMA SCHWEIZ (IOS) 


4.81 % 

5.03 % 

20 % 

10 % 

0 %

Top 10 (in %) 

IOS BM 

UBS Swiss Mixed SIMA 21.5 21.6 

CS Real Estate Fund SIAT 7.8 7.9 

UBS Swiss Resident Anfos 7.4 7.2 

CS Real Estate Livingplus 6.6 8.0 

Interswiss 6.0 6.0 

Schroder Immoplus 4.9 3.8 

La Foncière 4.1 3.4 

Immofonds 4.0 4.2 

UBS Swiss Comm Swissreal 3.8 3.9 

SWC Real Estate Ifca 3.8 4.6 


Sektoren (in %) 

IOS BM 

Wohnen 54.9 57.4 

Kommerziell 41.0 38.6 



Valor 1.478.761 2.903.115 2.903.116 

ISIN CH0014787615 CH0029031157 CH0029031165 






IMMO OPTIMA SCHWEIZ (IOS) 

0.10 0.10 0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager Lombard Odier & Cie 



Lancierung März 2003 

Währung CHF 

Zeichnung/Rücknahme monatlich bis 14 Uhr (T) 

Valuta siehe Prospekt 





Kursquelle Bloomberg ISTIIS3 

istfunds.ch 



Anlagepolitik 

IMMO INVEST SCHWEIZ investiert indirekt in Liegenschaften in der Schweiz. Das 

Ziel ist die Erwirtschaftung eines markgerechten Ertrages sowie ein langfristiger 

stetiger Vermögenszuwachs. Die Investitionen erfolgen in schweizerische kollektive 

Anlageinstrumente. Primär liegt der Fokus auf Anlagestiftungen, die hauptsächlich 

in Wohnbauten investieren. Anlagen in börsenkotierten Immobilien-Anlagefonds 

sind ebenfalls zugelassen. Maximal 20% des Sondervermögens dürfen in 

schweizerische börsenkotierte Immobilien-Beteiligungsgesellschaften und/oder nicht 

kotierte Immobilien-Anlagefonds investiert werden. Rendite, Portfoliostruktur, 

Diversifikation, Qualität des Managements, Kosten und Anlagestrategie bilden die 

Hauptkriterien für die Selektion der Anlagegefässe. Das Sondervermögen wird 

monatlich bewertet. Es ist keine Benchmark definiert. 

Rendite 


140 

130 

120 

110 

100 

7.56 % 

5.21 % 


IIS Kat. I 0.31 1.02 2.10 5.85 5.62 5.73 0.97 

IIS Kat. III 0.33 1.08 2.21 6.04 5.82 5.94 0.96 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IIS Kat. I 4.96 7.56 5.21 4.25 5.53 5.76 4.02 

IIS Kat. III 4.95 7.68 5.43 4.47 5.74 5.94 4.19 

4.25 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO INVEST SCHWEIZ Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

5.53 % 

5.76 % 


IMMO INVEST SCHWEIZ (IIS) 


4.02 % 

8 % 

6 % 

4 % 

2 % 

0 %

Top 10 (in %) 

Pensimo Casareal AST 26.9 

FIDIP 15.3 

Avadis Immobilen CH Wohnen 13.8 

Realstone Development 6.7 

Ecoreal Swisscor Plus 6.6 

Avadis Immobilen CH Geschäft 5.1 

Swiss Life Immobilen CH 4.4 

UBS Immo CH Geschäft 3.9 

Swiss Life Geschäftsimmobilen CH 3.6 

Pensimo AST Imoka 3.0 


IIS 


Wohnen 65.6 

Kommerziell 20.0 

Gemischt 7.8 

Landreserven 6.6 

Kategorie I Kategorie III 

Valor 2.903.122 2.733.869 

ISIN CH0029031223 CH0027338695 

Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio. > 50 Mio. 





1.00 1.00 


IMMO INVEST SCHWEIZ (IIS) 


IIS

Eckdaten 

Fondsmanager Kempen 

Fondsmanager seit Februar 2005 



Währung CHF 





Benchmark GPR 250 Europe (UK 20%) 



Kursquelle Bloomberg ISTIMOE 

istfunds.ch 




Kennzahlen 


Beta 1.00 

Anlagepolitik 

IMMO OPTIMA EUROPA ist ein aktiv bewirtschaftetes Sondervermögen, das in 

börsenkotierte Immobilien-Beteiligungsgesellschaften in Europa investiert. Als 

Referenzindex wird der GPR250 Europe Index (UK restricted 20%) verwendet, 

bereinigt um Quellensteuern (double net). Der ex ante Tracking Error des Portfolios 

soll 3% nicht übersteigen. Geschäfts- und Retailliegenschaften stellen die primären 

Anlageobjekte dar. Das Sondervermögen ist breit diversifiziert. Die Investitionen 

erfolgen aufgrund eines vom Portfolio Manager erarbeiteten Bewertungs- und 

Selektionsmodells, welches der Diversifikation nach Objektarten und Regionen 

sowie der strukturellen Entwicklung des Immobilienmarktes und der Liquidität der 

Titel besondere Beachtung schenkt. Für Gesellschaften mit einer angemessenen 

Diversifikation gilt eine Maximallimite von 15%, andernfalls 10%. Unternehmen, die 

im Index eine höhere Gewichtung aufweisen, dürfen bis maximal 120% ihrer 

Indexgewichtung im Portfolio vertreten sein. 

Rendite 


150 

125 

100 

75 

50 

25 

0 

-28.20 % -27.35 % 

-56.28 % -54.57 % 


IOE Kat. I 0.83 7.13 9.46 18.13 -1.76 -12.02 17.95 

IOE Kat. II 0.85 7.19 9.57 18.37 -1.55 -11.83 17.95 

IOE Kat. III 0.85 7.21 9.62 18.46 -1.49 -11.78 17.95 

BM 0.63 6.40 6.88 16.36 -0.79 -11.01 17.93 

*annualisiert 

48.72 % 

44.57 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IOE Kat. I 50.96 -28.20 -56.28 48.72 -5.90 -15.47 18.69 

IOE Kat. II - -28.08 -56.20 49.04 -5.70 -15.29 18.87 

IOE Kat. III - -28.06 -56.17 49.13 -5.64 -15.24 18.94 

BM 54.90 -27.35 -54.57 44.57 -1.65 -14.76 16.29 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO OPTIMA EUROPA Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

GPR 250 Europe (UK 20%) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

-5.90 % 

-1.65 % 

-15.47 % -14.76 % 


IMMO OPTIMA EUROPA (IOE) 

18.69 % 16.29 % 


50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 % 

-75 % 

-100 %

Top 10 (in %) 

IOE 

Unibail-Rodamco 20.2 

Hammerson Plc 6.0 

PSP Swiss Property (nom) 5.5 

Gecina (nom) 5.3 

Land Securities 4.6 

Immofinanz Immo 4.0 

Hufvudstaden A 3.8 

Derwent Valley 3.6 

Mercialys 3.2 

Wereldhave NV 3.2 


IOE 

EUR 53.1 

GBP 22.5 

CHF 9.9 

SEK 9.2 

Übrige 3.2 

NOK 2.1 



IOE BM 

Retail 48.9 46.1 

Büro 35.5 31.5 

Wohnen 4.5 9.5 

Gewerbe 1.6 4.1 


Länder (in %) IOE 



Schweiz 9.9 

Schweden 9.2 


Österreich 7.6 

Übrige 3.8 


Norwegen 2.1 



Valor 1.952.317 2.903.123 2.903.125 

ISIN CH0019523171 CH0029031231 CH0029031256 






IMMO OPTIMA EUROPA (IOE) 

0.40 0.40 0.40 



Eckdaten 

Fondsmanager Schroder 

Fondsmanager seit Juli 2008 


Lancierung Juli 2008 

Währung CHF 





Benchmark IX RE GPR ASIA 



Kursquelle Bloomberg ISTIMOP 

istfunds.ch 


Kennzahlen 


Beta 0.98 

Anlagepolitik 

IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK investiert aktiv in kotierte Immobilien- 

Aktiengesellschaften und REIT’s in der Region Asien-Pazifik. Der Fokus des 

Portfolios liegt auf den vier Hauptmärkten Hong Kong, Japan, Australien und 

Singapur. Der Anlageansatz besteht aus einer Kombination von bottom-up für die 

Titelselektion und top-down für die Länder- und Sektorallokation. Der Portfolio 

Manager verfolgt einen disziplinierten, bewertungsorientierten Ansatz, basierend auf 

eigenem Research. Das Portfolio besteht aus einem längerfristig orientierten Teil 

mit Kernanlagen und einem eher kurzfristigen, taktisch orientierten Teil mit 

opportunistischer Ausrichtung. Als Benchmark wird der GPR General Asia Index net 

verwendet. 

Rendite 


140 

120 

100 

80 

60 

-32.40 % 

-33.33 % 

43.77 % 

37.88 % 


IOAP Kat. I 4.51 10.31 18.04 37.23 8.12 - 13.88 

BM 4.53 11.55 18.32 38.24 7.29 - 13.95 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

IOAP Kat. I - - - 43.77 11.19 -17.32 34.48 

BM - - - 37.88 11.15 -17.73 34.17 

11.19 % 

2008 2009 2010 2011 2012 

IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

IX RE GPR ASIA Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

11.15 % 

-17.32 % 

-17.73 % 


IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK (IOAP) 


34.48 % 

34.17 % 

50 % 

25 % 

0 % 

-25 % 

-50 %

Top 10 (in %) 

IOAP 

Mitsubishi Estate Co Ltd 9.1 

Mitsui Fudosan Co Ltd 7.5 

Hong Kong Land 5.9 

Sun Hung Kai Properties 5.6 

Westfield Group Financials 4.9 

Capitaland 4.7 

Hang Lung Properties 3.8 

Capital Mall Trust REIT 3.8 

Kerry Properties 3.2 

Capitacommercial Trust REIT 3.2 

Länder (in %) IOAP BM 


Japan 25.8 31.7 



kurzfristige Mittel 2.0 0.0 

China 0.8 1.4 



IOAP BM 

Diversifiziert 51.3 44.8 

Retail 20.9 26.0 

Büro 19.8 19.3 

Gewerbe 5.0 6.2 


Hotel 1.0 0.8 



Wohnen 0.0 2.2 

Kategorie I 

Valor 3.953.864 

ISIN CH0039538647 






IMMO OPTIMA ASIEN PAZIFIK (IOAP) 

0.25/0.10 



Eckdaten 

Fondsmanager IST 




Währung CHF 





Benchmark MO15 Customized 



Kursquelle Bloomberg ISTMX15 

istfunds.ch 


Anlagepolitik 

MIXTA OPTIMA 15 ist ein aktiv bewirtschaftetes Mischvermögen, welches eine 

neutrale Aktienquote (ohne Immobilien) von 15% anstrebt. Daneben ist das 

Portfolio mit 15% in inländischen Immobilien engagiert. Das Sondervermögen ist als 

kostengünstiger Fund of Fund konzipiert, wobei, mit Ausnahme der Immobilien, nur 

Anlagen in die von der IST emittierten Sondervermögen oder institutionellen Fonds 

erfolgen. Für alle zugelassenen Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich 

Bandbreiten festgelegt. Die Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem 

antizyklischen Anlageverhalten, das im Ergebnis langfristig bessere Renditen 

hervorbringen soll als prozyklische Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in 

seiner Ausrichtung den Richtlinien des BVG (BVV2). Die Benchmark ist customized. 

Rendite 


120 

110 

100 

90 

-0.59 % 

-0.22 % 

-3.86 % 

-1.71 % 

9.89 % 


MO15 Kat. I 0.21 1.90 2.63 6.51 3.94 2.98 2.03 

BM 0.08 1.90 3.05 7.12 4.61 3.71 2.48 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MO15 Kat. I -0.36 -0.59 -3.86 9.89 2.61 3.08 4.58 

BM 2.52 -0.22 -1.71 9.36 2.56 4.83 4.77 

9.36 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

MIXTA OPTIMA 15 Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

MO15 Customized Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.61 % 

2.56 % 

3.08 % 


MIXTA OPTIMA 15 (MO15) 

4.83 % 4.58 % 4.77 % 


10 % 

5 % 

0 % 

-5 %

Top 10 (in %) 

MO15 

IST Immo Optima CH III 11.0 

Syz AM Liquid I3 CHF 5.2 

IST Wandelobligationen Global CHF III 5.0 

IF IST2 Gov. Welt Fundamental 2.7 

Wellington DB A Unhdg USD 1.7 

3 Confederation 08.01.2018 1.4 

Swisslife Immo Suisse AST 1.3 

4 Confederation 08.04.2028 1.2 

4 1/4 Confederation 05.06.2017 1.2 

Quoniam-EM MKT EQ MINRISK 1.2 

Asset Allokation (in %) 

Liquidität 

Obligationen CHF 

Obligationen FW 

Wandelobligationen 

Aktien Schweiz 

Aktien Ausland 

Immobilien Schweiz 

0 10 20 30 40 50 60 70 

Zielband Allok. Strategische Allok. Effektive Allok. 



MO15 

CHF 87.0 

USD 2.9 

EUR 2.5 

GBP 0.9 

CAD 0.4 

AUD 0.3 

JPY 0.3 

SEK 0.2 

NZD 0.0 

Übrige 5.5 

Kategorie I 

Valor 1.952.316 

ISIN CH0019523163 







0.10 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark 1 Pictet BVG 93 

Benchmark 2 BVG 25 



Kursquelle Bloomberg ISTMIXO 

istfunds.ch 




Anlagepolitik 



Portfolio mit 15% in in- und ausländischen Immobilien engagiert. Das 

Sondervermögen ist als kostengünstiger Fund of Fund konzipiert, wobei, mit 

Ausnahme der Immobilien, nur Anlagen in die von der IST emittierten 

Sondervermögen oder institutionellen Fonds erfolgen. Für alle zugelassenen 

Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich Bandbreiten festgelegt. Die 

Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem antizyklischen Anlageverhalten, das im 

Ergebnis langfristig bessere Renditen hervorbringen soll als prozyklische 

Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in seiner Ausrichtung den Richtlinien 

des BVG (BVV2). Als Benchmark wird der Pictet BVG93 Index verwendet. 

Rendite 


110 

100 

90 

-0.48 % 

0.18 % 

-10.72 % 

-6.58 % 

11.73 % 


MO25 Kat. I 0.50 2.69 3.54 9.02 3.89 1.69 2.94 

MO25 Kat. II 0.51 2.73 3.62 9.20 4.06 1.85 2.94 

MO25 Kat. III 0.52 2.75 3.68 9.32 4.17 1.95 2.94 

Pictet BVG 93 0.34 2.52 3.55 8.67 4.34 2.63 2.77 

BVG 25 0.64 3.04 3.73 9.46 3.55 1.88 3.53 

*annualisiert 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MO25 Kat. I 3.89 -0.48 -10.72 11.73 2.50 1.49 6.11 

MO25 Kat. II - -0.37 -10.58 11.91 2.66 1.66 6.24 

MO25 Kat. III - -0.33 -10.50 12.00 2.76 1.77 6.32 

Pictet BVG 93 3.86 0.18 -6.58 9.61 2.99 3.22 5.44 

BVG 25 4.08 0.94 -9.88 11.74 1.31 1.61 6.66 

9.61 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 


Pictet BVG 93 Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.50 % 

2.99 % 

1.49 % 

3.22 % 




6.11 % 

5.44 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

MO25 



Nestlé (nom) 2.4 

Assetimmo Immobilien G 2.2 

Novartis (nom) 2.0 

FIDIP 1.8 


Assetimmo Immobilien W 1.8 

Roche (bon) 1.6 



Liquidität 







Immobilien Ausland 

0 10 20 30 40 50 60 70 




MO25 

CHF 76.2 

EUR 6.5 

USD 5.3 

GBP 2.1 

JPY 0.8 

CAD 0.8 

SEK 0.7 

AUD 0.6 

NOK 0.4 

Übrige 6.7 


Valor 277.251 2.903.137 2.903.143 

ISIN CH0002772512 CH0029031371 CH0029031439 







0.10 0.10 0.10 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark MO35 Customized 



Kursquelle Bloomberg ISTMX35 

istfunds.ch 



Anlagepolitik 




Sondervermögen ist als kostengünstiger Fund of Fund konzipiert, wobei, mit 

Ausnahme der Immobilien, nur Anlagen in die von der IST emittierten 

Sondervermögen oder institutionellen Fonds erfolgen. Für alle zugelassenen 

Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich Bandbreiten festgelegt. Die 

Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem antizyklischen Anlageverhalten, das im 

Ergebnis langfristig bessere Renditen hervorbringen soll als prozyklische 

Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in seiner Ausrichtung den Richtlinien 

des BVG (BVV2). Die Benchmark ist customized. 

Rendite 


110 

100 

90 

80 

-0.66 % 

-0.63 % 

-13.14 % 

-14.89 % 


MO35 Kat. I 0.67 3.15 3.77 10.48 3.78 0.79 3.88 

MO35 Kat. II 0.68 3.19 3.85 10.65 3.73 0.82 3.90 

BM 0.52 3.17 3.85 11.01 4.17 1.31 4.26 

*annualisiert 

13.25 % 13.05 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MO35 Kat. I 4.63 -0.66 -14.89 13.25 2.72 0.01 6.97 

MO35 Kat. II - -0.56 -14.75 13.43 2.29 0.12 7.09 

BM 6.76 -0.63 -13.14 13.05 2.11 1.57 7.02 

2.11 % 1.57 % 

0.01 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 


MO35 Customized Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

2.72 % 




6.97 % 

7.02 % 

10 % 

0 % 

-10 % 

-20 %

Top 10 (in %) 

MO35 




IST Wandelobligationen Global CHF III 2.3 




SISF Asia Pac Prop Sec I 1.4 


Pensimo Casareal 1.2 


Liquidität 








0 10 20 30 40 50 




MO35 

CHF 73.5 

USD 6.9 

EUR 6.1 

GBP 2.1 

JPY 1.2 

CAD 0.9 

AUD 0.8 

SEK 0.7 

NOK 0.5 

Übrige 7.4 


Valor 1.952.320 2.903.147 

ISIN CH0019523205 CH0029031470 







0.10 0.10 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark SPI 




Kursquelle Bloomberg IST2ASP 

istfunds.ch 


Kennzahlen 


Beta 0.99 

Anlagepolitik 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS ist ein aktiv, nach einem quantitativen Modellansatz 

bewirtschaftetes Sondervermögen. Die Titel des Swiss Performance Indexes (SPI) 

bilden das Universum. Der Fokus des eingesetzten Titelselektionsmodells liegt auf 

den Aspekten Profitabilität (z.B. ROE, Cashflow), Momentum (z.B. Revision von 

Gewinnschätzungen, Sentiment) und Bewertung (z.B. Dividendenrendite, 

EBITDA/EV). Das Portfolio weist typischerweise ca. 60 Positionen auf, deren 

Gewichtung maximal 2% von der Gewichtung des Titels im SPI abweichen darf. Der 

angestrebte ex ante Tracking Error beträgt max. 1.5%. 

Rendite 


120 

100 

80 

60 

40 

-5.00 % 

-4.23 % 

-34.79 % -34.05 % 


ASPI Kat. I 1.93 6.43 4.17 17.71 2.15 -4.78 10.90 

BM 1.82 6.70 5.16 20.06 3.25 -3.71 10.95 

*annualisiert 

22.51 % 23.18 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

ASPI Kat. I - - -34.79 22.51 2.09 -8.70 10.98 

BM - - -34.05 23.18 2.92 -7.72 12.49 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 


2.09 % 

2.92 % 

-8.70 % 

-7.72 % 




10.98 % 

12.49 % 

20 % 

0 % 

-20 % 

-40 % 

-60 %

Top 10 (in %) 

ASPI BM 

Nestlé (nom) 18.4 20.6 


Roche (bon) 11.7 13.3 

UBS 5.7 4.4 





SGS (nom) 2.2 1.1 

Sonova Holding (nom) 2.0 0.5 



ASPI BM 











Kategorie I 

Valor 3.237.591 

ISIN CH0032375914 








0.02 



Eckdaten 





Währung CHF 





Benchmark Customized 



Kursquelle Bloomberg IST2BAL 

istfunds.ch 


Anlagepolitik 

MIXTA OPTIMA BALANCED ist ein aktiv bewirtschaftetes Mischvermögen, welches 

eine neutrale Aktienquote (ohne Immobilien) von 27.5% anstrebt. Daneben ist das 


Sondervermögen ist als kostengünstiger Fund of Fund konzipiert, wobei die Anlagen 

soweit wie möglich in die von der IST emittierten institutionellen Fonds erfolgen. In 

den übrigen Fällen werden Kollektivgefässe von Drittanbietern eingesetzt. Für alle 

zugelassenen Anlageklassen sind nebst der Normquote zusätzlich Bandbreiten 

festgelegt. Die Ausrichtung auf Normquoten führt zu einem antizyklischen 

Anlageverhalten, das im Ergebnis langfristig bessere Renditen hervorbringen soll als 

prozyklische Anlagemuster. Das Mischvermögen entspricht in seiner Ausrichtung 

den Richtlinien des BVG (BVV2). Die Benchmark ist customized. 

Rendite 


110 

100 

90 

-2.27 % 

-2.00 % 

-10.67 % 

-11.56 % 


MOB Kat. I 0.42 2.72 3.22 8.53 3.47 1.35 3.39 

BM 0.30 2.78 3.90 9.91 4.31 1.80 3.76 

*annualisiert 

13.09 % 

12.43 % 

2006 2007 2008 2009 2010 2011 YTD 

MOB Kat. I - - -10.67 12.43 1.62 1.07 6.02 

BM - - -11.56 13.09 2.62 2.18 6.43 

2.62 % 2.18 % 

1.07 % 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 

MIXTA OPTIMA BALANCED Kategorie I Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Sondervermögen) 

Customized Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) 

1.62 % 


MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB) 


6.02 % 

6.43 % 

10 % 

0 % 

-10 %

Top 10 (in %) 

MOB 


Vanguard US Opport Invest 3.8 

LOF2 Conv Bd CHF IA S Hdg 3.6 


Interswiss 2.8 

Schroder Immoplus 2.6 

CS Real Estate Livingplus 2.5 





Liquidität 








0 10 20 30 40 50 60 70 




MOB 

CHF 77.5 

USD 4.9 

EUR 4.8 

GBP 2.0 

JPY 0.9 

AUD 0.5 

SEK 0.5 

NOK 0.4 

CAD 0.3 

Übrige 8.2 

Kategorie I 

Valor 3.237.560 

ISIN CH0032375609 






MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB) 

0.10

Monatsbericht September 2012 - Investmentstiftung für ...

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